Содержание
Введение
Глава 1.Теоретическая часть
1.1 Характеристика предприятия ОАО «Новошип»
1.2 Понятие финансового анализа
1.3 Задачи и источники экономической информации
Глава 2 Аналитическая (Расчётная)часть по даннымбухгалтерского баланса (см. приложение 1)
2.1 Построить аналитический баланс.Оформить в виде табл.2.
2.2 По данным аналитического балансаопределить изменение в сумме и по удельному весу следующих показателей:
2.3 Сделать анализ ликвидности баланса, сформулироватьвыводы. Анализ ликвидности выполнить в виде табл.3
2.4 Рассчитать коэффициенты, характеризующиеплатежеспособность предприятия. Дать оценку устойчивости финансового состоянияпредприятия. Данные для расчета коэффициентов взять из задание
2.5 Исходя из данных сравнительного баланса сделать анализфинансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы.
2.6 Определить тип финансовой ситуации. Сделать предложенияпо восстановлению маневренности капитала. Расчеты представить в виде табл.6.
2.7 Сделать анализ деловой активности предприятия. Порезультатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.7.
2.8 Сделать анализ показателейуправления активами. По результатам расчетов сформулировать выводы. Расчетыоформить в виде табл.8.
Заключение
Литература
Введение
Основным источником информации об устойчивости финансовогосостояния является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятиябазируется на обобщении данных и является информационным звеном, связывающимпредприятия с обществом и их партнерами, которые являютсяпользователями информации о деятельности предприятия.
При вступлении в рынок неизмеримо возрастает количество пользователейбухгалтерской информации.Если раньше она предназначаласьдовольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку итерриториальному органу статистики), то в настоящее время ее пользователямистановятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственносвязанные с предпринимательством (бизнесом), т.е. менеджеры и самые различныеработники управления, включая, естественно, бухгалтеров; лица, непосредственноне работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес — акционеры,инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и т.д.;третью группу составляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес — различныефинансовые институты (биржи, ассоциации и т.п.),, органы статистики, профсоюзыи др.
И все пользователи бухгалтерской информации прежде всегоставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на егооснове сделать выводы о направлениях деятельности.
Анализ бухгалтерского отчета имеет свои источники, свою цельи свою методику. Источниками информации являются формы отчета, включаяприложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такойанализ проводится внутри предприятия.
Источниками информации для анализа финансового состоянияявляются официальные формы бухгалтерской (финансовой) отчетности -
форма № 1 «Баланс предприятия»,
форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и ихиспользовании»,
форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».
Баланс предприятия знакомит собственников, менеджеров идругих лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующегосубъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественноми качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятиеспособно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса.
По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшеевремя выполнить свои обязательства перед третьими лицами акционерами,инвесторами, кредиторами, покупателями, продавцами и др., или ему угрожаютфинансовые затруднения.
В связи с тем, что анализ финансового состояния предприятияна основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (и, в частности, на основебухгалтерского баланса) становится условием цивилизованных отношений в бизнесе,основой надежности и всесторонней обоснованности финансовых решений на всехуровнях и во всех субъектах хозяйствования, актуальность темы данной курсовойработы «Анализ финансового состояния по данным баланса предприятия напримере ОАО „Новошип“» несомненна.
Цель данной курсовой работы — анализ бухгалтерского балансаи оценка финансового состояния, которая даст возможность глубже заглянуть вовнутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовоеположение, его платежеспособность и доходность.
Для реализации поставленной цели в данной курсовой работерешаются следующие задачи:
по данным бухгалтерского баланса построить аналитическийбаланс;
по данным аналитического баланса определить изменение всумме и по удельному весу:
общей стоимости имущества;
стоимости иммобилизованных (необоротных средств);
стоимости мобильных (оборотных) активов;
стоимости материальных оборотных средств;
величины собственного капитала;
величины заемного капитала;
величины собственных средств в обороте;
рабочего капитала. По результатам расчетов сформулироватьвыводы;
сделать анализ ликвидности баланса;
рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособностьпредприятия;
исходя из данных сравнительного баланса сделать анализфинансовой устойчивости предприятия;
определить тип финансовой ситуации;
сделать анализ деловой активности предприятия;
сделать анализ показателей управления активами;
по результатам анализа бухгалтерского баланса составитьаналитическую записку о финансовом состоянии предприятия на примере ОАО «Новошип».
Глава 1. Теоретическаячасть
1.1 Характеристика предприятия ОАО «Новошип»
ОАО «Новошип» является открытым акционернымобществом, уставный капитал которого разделён на опредёленное число акций; участникиакционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несутриск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимостипринадлежащих им акций.
Общее собрание акционеров является высшим органом управленияОбщества и проводится ежегодно.
На годовом общем собрании акционеров (на основаниидействующего Устава ОДА «Новошип») решаются вопросы:
об избрании Совета директоров Общества;
об избрании ревизионной комиссии Общества; об утвержденииаудитора Общества;
об утверждении представляемого Советом директоров Обществагодового отчета Общества;
об утверждении бухгалтерской отчетности Общества. в томчисле отчета о прибылях и убытках Общества;
о распределении прибыли, в том числе выплате (объявлении) дивидендови убытков Общества по результатам финансового года.
На международном фрахтовом рынке ОАО «Новошип» занимаетодну из ведущих позиций. По статистике «ИНТЕРТАНКО», лишь 11%танкерных компаний — членов Ассоциации владеют флотом от 20 танкеров и более,ОАО «Новошип» является одной из них.
Пароходство специализируется в сфере перевозок нефти инефтепродуктов, предлагая свои услуги в широком диапазоне грузовых партий — от15 до 115 тыс. тонн.
По тоннажу tahkepob-продуктовозов устойчиво входит в первуюпятерку крупнейших судоходных компаний мира. С марта 2006 года ОАО «Новошип»вошло в тройку компаний, владеющих крупнейшим флотом танкеров типа «Афрамакс».
Компания действует в общемировом масштабе, концентрируя своиусилия на ведущих мировых фрахтовых рынках, в первую очередь — на российском,европейском, американском, а также в бассейнах Средиземного, Черного иБалтийского морей.
ОАО «Новошип» конкурентоспособно на мировомфрахтовом рынке, пользуется репутацией надежного, добросовестного,квалифицированного перевозчика. Танкеры Компании работают в чартере у такихкрупных нефтяных компаний, как «Total», «Chevron», «Яерsоl»,«Сопосо» и др. Танкеры Общества успешно проходят инспекции нефтяныхкомпаний и портовых властей, получают стабильную работу у фрахтователей.
ОАО «Новошип», выполняя «Программу обновленияфлота» и следуя избранной стратегии, повышает свою конкурентоспособностьна рынке морских перевозок. Развивая бизнес на перспективных секторах рынка ипри этом, уже имея накопленный опыт работы в данных секторах, увеличивая тоннажи снижая возраст флота, Компания приобретает долгосрочную перспективу роста. Стоимостьактивов Общества и капитализация растут, что отражается как на процветаниисамого Общества, так и на благосостоянии акционеров.
Флот группы ОДО «Новошип» состоит из 53 судовсуммарным дедвейтом 3,037 млн. тонн (на конец 2004 г. — 3,395 млн. тонн) исредним возрастом 11,6 лет (на конец 2007 г. — 13,5 лет), при этом 96% тоннажафлота — танкеры со средним возрастом 10 лет (на конец 2008 г. доля танкерногофлота составляла 87% со средним возрастом 11,9 лет). (Таблица 1)
Таблица 1Вид флота Количество судов Суммарный дедвейт, тыс. тонн 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 Наливной 54 47 47 47 2602 2977 2955 2916 ОБО 6 4 4 458 306 305 Сухогрузный. 9 7 6 5 159 148 134 120 вт. ч. РО-РО Пассажирский 1 1 Всего 70 59 58 53 3220 3432 3395 3037
На рынке перевозок сырой нефти ОДО «Новошип» прочнозакрепилось в перспективной тоннажной группе «Дфрамакс» (80-120 тыс. тонндедвейта), где эффективно эксплуатируются 6 танкеров типа «Москва», 4танкера типа «Краснодар» и 5 новых судов. Общий дедвейт флота типа«Дфрамакс» составляет 1,63 млн. тонн. В секторе танкеров класса«Панамакс» в течение отчетного периода ОДО «Новошип» эксплуатировало5 танкеров суммарным дедвейтом 339,9 тыс. тонн.
На рынке перевозок светлых нефтепродуктов основная ставкаделается на перспективную тоннажную группу «Хэндимакс», где Компаниязанимает лидирующие позиции на протяжении нескольких последних лет. В течение2008 года флот крупнотоннажных танкеров-продуктовозов состоял и3 12 танкеровтипа «Трогир», двух продуктовозов «Памир» и «Эльбрус»и новых «не СиЛЬВер» И «НС Стелла» дедвейтом 676,1 тыс. тонн.В классе «ХэндисаЙз», продолжалась эксплуатация еще 11 танкеров-продуктовозовсуммарным дедвейтом 268,4 тыс. тонн.
Осуществление международных морских перевозок нефти инефтепродуктов было и остается приоритетным направлением в деятельностиОбщества. Для реализации поставленных целей в 2004 году Советом директоров былиодобрены Стратегия развития ОДО «Новошип» на 2004-2009 годы («Стратеrия-2001,,)и Программа обновления флота ОДО „Новошип“ на 2004-2009 годы. ЦельПрограммы состояла в том, чтобы Компания заняла лидирующее положение в нише»Дфрамаксов" и укрепила взаимовыгодное сотрудничество с крупнейшимироссийскими и международными нефтяными компаниями. На протяжении периода,определенного Программой, происходило списание устаревшего,неконкурентоспособного тоннажа и приобретение нового, отвечающего требованиямсовременного рынка.
В течение 2008 года прoизoшли cлeдyющие изменения в составефлота группы ОДО «Новошип'':
списано 12 судов суммарным дедвейтом 981,5 тыс. тонн,реализация которых произошла строго в соответствии с утвержденной Программой ирешениями Совета директоров Общества;
введено в состав флота 7 новых судов, суммарным дедвейтом624,0 тыс. тонн.
Введенные в эксплуатацию танкеры типа „Дфрамакс“ былипостроены на судоверфи компании „Хюндай Хеви Индастриз Оффшор“. РеспубликаКорея. Данная компания является пионером в применении нового технологическогометода в мировой судостроительной индустрии. Суда „НС Сильвер“ и»НС Стела" построены на судоверфи «Бродотрогир» в Хорватии.Все принятые ОдО «Новошип» новострои — двухкорпусные современныесуда, по своим техническим характеристикам отвечающие всем последниммеждународным требованиям в отношении безопасности и охраны окружающей среды. Новыетанкеры оснащены передовыми техническими средствами, которые позволяют надежнои эффективно использовать их в районах интенсивного судоходства, а применениесистемы ECDIS (электронные навигационные карты) позволит повысить точность ибезопасность судовождения.
В 2005 году ода «Новошип» в полном соответствии сМеждународным кодексом по управлению безопасностью (МКУБ) системно проводиласькомплексная работа по обеспечению выполнения требований важнейших стандартовбезопасности мореплавания, предупреждения загрязнения окружающей среды и охранычеловеческой жизни на море, что способствовало укреплению репутации надежногоморского перевозчика и повышению конкурентоспособности.
В отчетном периоде «Система управления безопасностью»(СУБ) и «Система менеджмента качества» (СМК) успешно прошли очередныеосвидетельствования, проведенные классификационными обществами РоссийскийМорской Регистр Судоходства (РМРС) и DNV, Норвегия. По результатамосвидетельствований Компания подтвердила действие выданных сертификатов. Обесистемы СУБ/СМК работают взаимосвязано на единой документальной базе, котораяпостоянно совершенствуется.
Результаты коммерческой и эксплуатационной деятельности,достигнутые экономические показатели подтверждают, что СУБ/СМК «Новошип»отвечают современным национальным и международным требованиям, находятся науровне стандартов, принятых мировыми судоходными компаниями, и функционируютдостаточно эффективно.
На протяжении года в Компании и на судах совершенствоваласьпрофилактическая комплексная работа, направленная на сохранение положительнойтенденции в сокращении аварийности судов и инцидентов на море. Как результат, в2008 году удалось повысить уровень безопасности мореплавания и снизитьстатистические показатели аварийности. Катастроф, аварий и аварийныхпроисшествий по стандартам классификации не происходило. Все инциденты на морес судами, относящиеся к классу эксплуатационных повреждений, расследованы иучтены.
На 31.12.08 г. суммарный дедвейт флота более трех млн. тоннпри общей численности судов 53 единицы. С учетом портфеля заказов, размещенныхна судостроительных верфях, во исполнение «Программы обновления флота»,утвержденной Советом директоров Компании, к 2010 году в собственности «Новошип»будет современный, конкурентоспособный, молодой флот суммарным дедвейтом около4 млн. тонн, при этом суммарная численность флота «дфрамакс» составит27 единиц, суммарная численность флота «Хзндимакс» составит 20 единиц.1.2 Понятие финансового анализа
Финансовый анализ — это наука о сфере человеческойдеятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию,объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовымиресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленныхвозможностей совершенствования функционирования и эффективного управления имикак на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.
Анализ изучает финансовые ресурсы и их потоки нагосударственном уровне, т.е. макроуровне; являясь одним из основныхинструментов управления финансами отдельного предприятия (финансовогоменеджмента современного предприятия), наука «финансовый анализ» изучаетфинансовые ресурсы на каждом отдельном предприятии, т.е. микроуровне.
По сути «финансовый анализ» состоит из двухвзаимосвязанных частей:
анализа (от греч. analysis — разложение, расчленение) изучаемогообъекта на составные части, чтобы таким образом сделать его познание ясным вполном объеме. В нашем случае — это разложение финансовых ресурсов и их потоковпо показателям образования и использования;
синтеза (от греч. synthesis — соединение ранее разложенныхэлементов изучаемого объекта в единое целое). В нашем случае — это соединение (обобщение)отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных икачественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовоесостояние предприятия.
На основе анализа финансовых ресурсов и их потоковвырабатываются либо отдельные мероприятия, либо финансовая стратегия,направленная на достижение целей финансовой политики в следующий заанализируемым период функционирования предприятия. То есть можно утверждать,что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую),экономическую, прогнозную и контрольную функции.
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы иих потоки. Основная цель финансового анализа заключается в оценке финансовогосостояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности егофункционирования. Основная задача состоит в эффективном управлении финансовымиресурсами предприятия.
Информационная база финансового анализа содержит основнуюинформацию — годовую, полугодовую или квартальную бухгалтерскую отчетностьпредприятия (баланс предприятия — форма № 1, отчет о прибылях и убытках — форма№ 2) и дополнительную информацию — другие формы бухгалтерской и статистическойотчетности, данные управленческого учета и т.д.
Под анализом финансовой отчетности предприятия понимаетсявыявление взаимосвязей и взаимозависимостей различных показателей егофинансово-хозяйственной деятельности, включенных в отчетность.
Анализ финансовой отчетности может выполняться какуправленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком,поскольку в основном базируется на общедоступной информации.
По субъектам проведения различают два вида финансовогоанализа — внешний и внутренний.
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками,являющимися посторонними лицами для предприятия (как правило, аудиторскимифирмами), не имеющими доступ внутренней информационной базе, поэтому такойанализ менее детализирован и более формализован.
Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационнаябаза такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующуювнутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственнорасширяются и возможности анализа, но внутренний анализ более субъективен ипроводится работниками предприятия, зачастую не подготовленными к этой работе.
Результаты финансового анализа позволяют заинтересованнымлицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущегофинансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы. Детализацияпроцедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит отпоставленных целей, а также различных факторов информационного, временного,методического, кадрового и технического обеспечения. Информацию, получаемую входе финансового анализа, вне предприятия используют:
акционеры — для оценки текущего состояния и перспективразвития предприятия, в том числе по выплате дивидендов и возможномуповышению/понижению цены акций;
инвесторы — для оценки прибыльности;
кредиторы — для оценки возможностей своевременной выплатыпроцентов и погашения основной суммы долга;
государство (налоговые и статистические органы) — дляобобщения информации о финансовом состоянии предприятий по отраслям, регионам истране в целом;
страховые компании — для оценки страховых рисков иопределения величины страховых взносов;
банки — для оценки надежности интересующего их предприятия вкачестве клиента и заемщика;
инвестиционные компании — для оценки надежности иприбыльности вложения капитала.
Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, на самомпредприятии используют:
администрация предприятия — в управлении предприятием и привыводе его из кризисного или неустойчивого финансового состояния;
финансово-экономические службы — для оперативного управленияфинансовыми ресурсами и выработки финансовой стратегии предприятия;
служба маркетинга — для получения объективной картиныфинансового состояния предприятия, месте, занимаемом им среди партнеров иконкурентов;
работники предприятия — для оценки возможностей предприятияпо выплате заработной платы и стабильности функционирования (обеспеченияпредприятием гарантий занятости).1.3 Задачи и источники экономической информации
На основе данных баланса определяют конечный финансовыйрезультат работы предприятия в виде наращения собственного капитала за отчетныйпериод и который отражается в виде чистой прибыли в пассиве или убытка в активебаланса.
В отечественной практике баланс обычно представляется в видедвусторонней таблицы, левая сторона которой называется активом, правая — пассивом.Равновесие (равенство актива и пассива) — важнейший внешний признак баланса.
Любой бухгалтерский баланс представляет состояниеимущественной массы как группировку разнородных имущественных средств (материальныхценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства) и прав на этиценности и одновременно как капитал, образованный волей определенныххозяйствующих субъектов (предпринимателей, инвесторов, банков и др.). Балансотражает состояние хозяйства в денежной оценке, в России — в рублях. Строениебаланса представлено в приложении 1.
В актив баланса отечественных предприятий включаются статьи,в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота,объединенных в зависимости от стадий кругооборота средств. Так, в разделе I«Основные средства и прочие внеоборотные активы» отражаются:
здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки,находящиеся в собственности, и т.д.;
долгосрочная финансовая аренда, инвестиции в дочерние идругие предприятия;
долгосрочные ;
нематериальные активы.
Раздел II «Запасы и затраты» и раздел III «Денежныесредства, расчеты и прочие активы» актива баланса объединяют статьи,включающие оборотные средства (текущие активы).
Статьи баланса располагаются по определенной системе, воснове которой лежит степень ликвидности, т.е. в прямой зависимости от того,как быстро данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежнуюформу. В отечественном балансе актив строится в порядке возрастающейликвидности, т.е. в разделе I баланса показывается недвижимое имущество,которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальнуюформу (так называемые срочные вложения). Здесь же показывается оборотноеимущество предприятия -
запасы сырья;
материалов;
топлива и энергии;
незавершенное производство;
расходы будущих периодов;
готовая продукция;
чужие обязательства;
денежные средства (так называемые текущие активы).
Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств(капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто ив какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассивбаланса определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) илитребования (обязательства) за полученные предприятием ресурсы (активы).
Важной является группировка обязательств, которыеразличаются по субъектам: один из них — обязательства перед собственникамихозяйства, другие — перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Такоеделение в балансе имеет большое значение при определении срочности погашенияобязательств. Обязательства перед собственником составляют практическипостоянную часть баланса, не подлежащую погашению во время деятельностихозяйствующего субъекта, заемные же средства имеют ту или иную срочность своегопогашения, и периодически бывает известна часть средств, имеющих своимисточником эти обязательства.
Обязательства перед собственниками могут быть двух видов. Однивозникают в момент первоначального взноса собственника при открытии предприятияи последующих дополнительных взносах, но не связанных с внутренними процессамихозяйства; такие источники называют уставным капиталом. Другие обязательстваперед собственником — те, что являются накоплением средств в результатеоставления в хозяйстве части полученной прибыли. Эта часть обязательствотражается в таких статьях пассива баланса, как
«Резервные фонды»;
«Фонды накопления»;
«Нераспределенная прибыль».
Оба вида обязательств перед собственником объединяются общимпонятием
«собственный капитал».
Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочныеи краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точкизрения внешние обязательства — это источник имущества (актива), с юридической — хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе,по определенной системе, а именно по степени срочности возврата обязательств. Вотечественной практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочностивозврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальныестатьи.
Определение стоимости чистых активов. В связи с введением вГражданском Кодексе РФ показателя стоимости чистых активов для оценки степениликвидности организаций отдельных организационно-правовых форм установленпорядок определения стоимости чистых активов.
Чистые активы — это величина, определяемая вычитанием изсуммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств,принимаемых к расчету.
К активам, действующим в расчете, относятся:
основные средства и иные внеоборотные активы, отражаемые вразделе I актива баланса, кроме задолженности учредителей по их вкладам вуставный капитал;
запасы и затраты, отражаемые в разделе II актива баланса;
денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые вразделе III актива баланса.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
статьи раздела I — пассива баланса, характеризующиеобязательства организации (целевые финансирование и поступления; арендныеобязательства);
статьи раздела II пассива баланса — долгосрочные икраткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчетыи прочие пассивы, кроме статей «Резервы по сомнительным долгам» и«Доходы будущих периодов».
В последнее время внесены существенные изменения всодержание как баланса, так и Отчета о финансовых результатах; они в большоймере приближены к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Соответственноизменилась и методика анализа финансового состояния по сравнению с ранеедействующей. Рыночная экономика предъявила требования к анализу целой системыновых показателей финансового состояния и доходности предприятий.
Важной и начальной стадией проведения анализа являетсяопределение целей. Цель анализа в широком смысле — изучить баланс с точкизрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражениемкоторых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекаетсядополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация осостоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).
При проведении анализа баланса преследуются две основныецели:
получение информации о способности предприятия зарабатыватьприбыль;
получение информации об имущественном и финансовом состояниипредприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
анализ ликвидности отдельных групп активов;
изучение состава и структуры источников формирования активов;
характеристику обеспеченности обязательств активами;
анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
анализ способности генерировать денежные средства;
оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
При проведении анализа баланса следует придерживатьсяопределенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
выделить основные аналитические группы: оборотные ивнеоборотные;
оценить значимость отдельных статей актива;
сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочныхобязательств.
При анализе обязательств необходимо:
выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные;срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источниковзаемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
оценить структуру капитала, выделив ту его часть, котораясформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, котораясоздана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
проанализировать причины изменения капитала;
оценить наличие резервного капитала как запаса финансовойпрочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активови пассивов, а также их соотношением, необходимо:
оценить ликвидность баланса путем группировки активов посрокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов — по срочности их погашенияи сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
охарактеризовать соотношение собственного капитала иобязательств
оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственногокапитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источниковфинансирования;
сопоставить условия образования и погашения дебиторской икредиторской задолженности.
Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежномвыражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на началои конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса быладостоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований кбухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность,последовательность от одного отчетного периода к другому.
Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощьюсовокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурироватьи идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Чтение баланса является начальным этапом анализа, в ходекоторого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение балансаобычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый периодпутем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Одновременно анализабсолютных показателей — это изучение данных, представленных в отчете: составимущества, размер финансовых вложений, источники формирования собственногокапитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.
Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позицииотчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменениястатей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста(прироста).
Вертикальный (структурный) анализ — проводится в целяхопределения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельноговеса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияниякаждой позиции на результат в целом).
Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют другдруга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путемагрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитическийбаланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующихстатику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино исистематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик приознакомлении с балансом.
Трендовый (динамический) анализ — основан на сравнениикаждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основнойтенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальныхособенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный,прогнозный анализ.
Ведущим методом анализа является расчет финансовых (аналитических)коэффициентов — расчет соотношений между отдельными позициями отчета иопределение их взаимосвязей:
В общем виде программа проведения анализа бухгалтерскогобаланса выглядит следующим образом:
по данным бухгалтерского баланса построить аналитическийбаланс и оформить его в виде таблицы;
по данным аналитического баланса определить изменение всумме и по удельному весу следующих показателей:
общей стоимости имущества;
стоимости иммобилизованных (необоротных средств);
стоимости мобильных (оборотных) активов;
стоимости материальных оборотных средств;
величины собственного капитала;
величины заемного капитала;
величины собственных средств в обороте;
рабочего капитала;
сделать анализ ликвидности баланса;
рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособностьпредприятия. Дать оценку устойчивости финансового состояния предприятия. Порезультатам сделать выводы:
1) какая часть краткосрочной задолженности может бытьпогашена в ближайшее время за счет денежных средств;
2) какая часть краткосрочных обязательств может бытьпогашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, атакже поступлений по расчетам;
3) какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетамможет быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;
4) какая часть функционального капитала обездвижена впроизводственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
5) охарактеризовать наличие собственных оборотных средств,необходимых для финансовой устойчивости.
исходя из данных сравнительного баланса сделать анализфинансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы. В выводахуказать:
1) сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубльвложенных в активы собственных средств;
2) какая часть оборотных активов финансируется за счетсобственных источников;
3) какая часть активов финансируется за счет устойчивыхпассивов;
4) какая часть актива финансируется за счет заемных средств;
определить тип финансовой ситуации. Сделать предложения повосстановлению маневренности капитала;
сделать анализ деловой активности предприятия. Порезультатам расчетов сформулировать выводы. В выводах указать:
1) насколько эффективно используется имущество;
2) какова скорость оборота всех оборотных средствпредприятия (как материальных, так и денежных);
3) насколько эффективно используются основные средствапредприятия;
4) сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенногокапитала;
сделать анализ показателей управления активами. Порезультатам расчетов сформулировать выводы. В выводах указать:
1) изменение числа оборотов запасов и затрат;
2) изменение скорости оборота денежных средств;
3) изменение суммы коммерческого кредита, предоставляемогопредприятием. Рассчитать средний срок погашения дебиторской задолженности исредний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам;
по результатам анализа бухгалтерского баланса составитьаналитическую записку о финансовом состоянии предприятия.
Глава 2 Аналитическая (Расчётная) часть по данным бухгалтерского баланса (см. приложение 1) 2.1 Построить аналитическийбаланс. Оформить в виде табл.2.
Актив на начало года, тыс. руб.: Пассив на начало года, тыс.руб.:
А1 = 1 676 548 П1 = 320 207
А2 =156 381 П2 = 7 293
А3 = 173 601 П3 = 0
А4 = 2 423 005 П4 = 4 102 035
Актив на конец года, тыс. руб.: Пассив на конец года, тыс. руб.:
А1 = 1 525 872 П1 = 136 219
А2 =315 464 П2 = 9 318
А3 = 94 742 П3 = 0
А4 = 3 464 181 П4 = 5 254 722,
где
А1— наиболее ликвидные активы, к нимотносятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовыевложения;
А2 — быстро реализуемые активы: дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес;
А3 — медленно реализуемые активы, включающиезапасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чемчерез 12 мес. после отчетной даты, и прочие оборотные активы;
А4 — труднореализуемые активы: необоротные активы.
П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторскаязадолженность;
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочно заемныесредства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;
П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты изаймы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящихрасходов и платежей;
П4 — постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал,резервы). Если есть убытки, то они вычитаются.
Таблица 2Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины Изменения /> на начало года, тыс. руб. на конец года, тыс. руб. на начало года,% на конец года,% в абсолютных величинах, тыс. руб. в структуре,% в%к величине на начало года в%к изменению итога баланса /> /> 1 2 3 4 5 6=3-2 7=5-4
8=
6/2*100
9=
6/3*100 /> Актив /> А1 1 676 548 1 525 872 37,48 28,25 -150 676 -9,23 -8,98 -9,87 /> А2 156 381 315 464 3,53 5,84 + 159 083 + 2,31 + 101,72 + 50,42 /> А3 173 601 94 742 3,91 1,75 -78 859 -2,16 -45,42 -83,23 /> А4 2 423 005 3 464 181 54,70 64,14 + 1 041 176 + 9,44 + 4,97 + 30,05 />
Итого
активов 4 429 535 5 400 259 /> Пассив /> П1 320 207 136 219 7,22 2,52 -183 988 -4,70 -57,45 -1,35 /> П2 7 293 9 318 0,16 0,17 + 2 025 + 0,01 + 27,76 + 21,73 /> П3 - - - - - - - - /> П4 4 102 035 5 254 722 92,60 97,30 + 1 152 687 + 4,70 + 28,10 + 21,93 /> Итого пассивов 4 429 535 5 400 259 />
Относительные величины:
УДА1 = А1/Б * 100
УДА1 (0) = 1 676 548/4 429 535 * 100 = 37,48%
УДА1 (1) = 1 525 872/5 400 259 * 100 = 28,25%
УДА2 = А2/Б * 100
УДА2 (0) = 156 381/4 429 535 * 100 = 3,53%
УДА2 (1) = 315 464/5 400 259 * 100 = 5,84%
УДА3 = А3/Б * 100
УДА3 (0) = 173 601/4 429 535 * 100 = 3,91%
УДА3 (1) = 94 742/5 400 259 * 100 = 1,75%
УДА4 = А4/Б * 100
УДА4 (0) = 2 423 005/4 429 535 * 100 = 54,70%
УДА4 (1) = 3 464 181/5 400 259 * 100 = 64,14%
УДП1 = П1/Б * 100
УДП1 (0) = 320 207/4 429 535 * 100 = 7,22%
УДП1 (1) = 136 219/5 400 259 * 100 = 2,52%
УДП2 = П2/Б * 100
УДП2 (0) = 7 293/4 429 535 * 100 = 0,16%
УДП2 (1) = 3 318/5 400 259 * 100 = 0,17%
УДП4 = П3/Б * 100
УДП4 (0) = 4 102 035/4 429 535 * 100 = 92,60%
УДП4 (1) = 5 254 722/5 400 259 * 100 = 97,30%
где Б — баланс (тыс. руб)
Изменения в абсолютных величинах:
êА1= 1 525 872 — 1 675 548 = — 150 676 тыс. руб.
ê А2 =315 464 — 156 381 = + 159 083 тыс. руб.
êА3= 94 742 — 173 601 = — 78 859 тыс. руб.
êА4 =3 464 181 — 2 423 005 = + 1 041 176 тыс. руб.
êП1 =136 219 — 320 207 = — 183 988 тыс. руб.
êП2 =9 318 — 7 293 = + 2025 тыс. руб.
êП4 =5 254 722 — 4 102 035 = + 1 152 687 тыс. руб.
Изменения в относительных величинах:
êУДА1= 28,25 — 37,48 = — 9,23%
êУДА2 =5,84 — 3,53 = + 2,31%
êУДА3= 1,75 — 3,91 = — 2,16%
êУДА4 =64,14 — 54,70 = + 9,44%
êУДП1 =2,52 — 7,22 = — 4,70%
êУДП2 =0,17 — 0,16 = 0,01%
êУДП4 =97,30 — 92,60 = + 4,70%
Изменения в% к величине на начало года:
А1 = — 150 676/1 675 548 * 100 = — 8,98%
А2 = + 159 083/156 381 * 100 = + 101,72%
А3 = — 78 859/173 601 * 100 = — 45,42%
А4 = + 1 041 176/2 423 005 * 100 = + 42,97%
П1 = — 183 988/320 207 * 100 = — 57,45%
П2 = + 2025/7 293 * 100 = + 27,76%
П4 = + 1 152 687/4 102 035 * 100 = + 28,10%
Изменения в% к величине на конец года:
А1 = — 150 676/1 525 872 * 100 = — 9,87%
А2 = + 159 083/315 464 * 100 = + 50,42%
А3 = — 78 859/94 742 * 100 = — 83,23%
А4 = + 1 041 176/3 464 181 * 100 = + 30,05%
П1 = — 183 988/136 219 * 100 = — 1,35%
П2 = + 2025/9 318 * 100 = + 21,73%
П4 = + 1 152 687/5 254 722 * 100 = + 21,93%2.2 По данным аналитического баланса определитьизменение в сумме и по удельному весу следующих показателей:
общей стоимости имущества;
стоимости иммобилизованных (необоротных средств);
стоимости мобильных (оборотных) активов;
стоимости материальных оборотных средств;
величины собственного капитала;
величины заемного капитала;
величины собственных средств в обороте;
рабочего капитала.
По результатам расчетов сформулировать выводы.
1) êБ= êБ(1) — êБ(0)
êБ= 5 400 259 — 4 4429 535 = + 970 724 тыс. руб.
2) êА4= êА4 (1)- êА4 (0)
êА4= 3 464 181 — 2 423 005 = + 1 041 176 тыс. руб.
УДА4 (0) = 2 423 005/4 429 535 * 100 = 54,70%
УДА4 (1) = 3 464 181/5 400 259 * 100 = 64,14%
êУДА4 =64,14 — 54,70 = + 9,44%
3) êОборотныеактивы = (êА2 (1)+ êА3 (1)) — (êА2 (0) +êА3 (0))
êОборотныеактивы = (315 464 + 94 742) — (156 381 + 173 601) = — 70 452 тыс. руб.
УДоборот. акт.0 = 2 006 530/4 429 535 * 100 =45,29%
УДоборот. акт.1 = 1 936 078/5 400 259 * 100 =35,85%
êУДоборот.= 35,85 — 45,29 = — 9,44%
4) êА3= êА3 (1) — êА3 (0)
êА3= 94 742 — 173 601 = — 78 859 тыс. руб.
УДА3 (0) = 173 601/4 429 535 * 100 = 3,91%
УДА3 (1) = 94 742/5 400 259 * 100 = 1,75%
êУДА3= 1,75 — 3,91 = — 2,16%
5) êП4 =êП4 (1) — êП4 (0)
êП4 =5 254 722 — 4 102 035 = + 1 152 687 тыс. руб.
УДП4 (0) = 4 102 035/4 429 535 * 100 = 92,60%
УДП4 (1) = 5 254 722/5 400 259 * 100 = 97,30%
êУДП4 =97,30 — 92,60 = + 4,70%
6) êЗаёмныйкапитал = êП2 (1)- П2 (0)
êП2 =9 318 — 7 293 = + 2025 тыс. руб.
УДП2 (0) = 7 293/4 429 535 * 100 = 0,16%
УДП2 (1) = 3 318/5 400 259 * 100 = 0,17%
êУДП2 =0,17 — 0,16 = 0,01%
8) êРабочийкапитал = êБ(1)- êБ(0)
êБ= 5 400 259 — 4 4429 535 = + 970 724 тыс. руб.
Общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годомувеличилась на 970 724 тыс. руб. — это отличный показатель, характеризующийслаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов,так и рабочих предприятия;
Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличиласьна 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличиядолгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционнуюнаправленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент какнезавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует впроизводственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижениеее доли может положительно сказаться на результативностифинансово-хозяйственной деятельности.
Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущихактивов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятийи прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой частиоборотных средств из производственного процесса.
Стоимость материальных оборотных средств снизилась на 78 859тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственныхзапасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциалаорганизации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением долиденежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы ростадебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том,что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд дляпотребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится сними частью своего дохода.
Увеличение величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб.и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилениюфинансовой устойчивости организации.
Снижение величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., аудельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей офинансовой самостоятельности и стабильности предприятия.
2.3 Сделать анализ ликвидности баланса,сформулировать выводы. Анализ ликвидности выполнить в виде табл.3
Таблица 3Актив На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Платёжный излишек (недостаток) на начало года /> /> 1. Наиболее ликвидные активы (А1) 1 676 548 1 525 872 + 1 356 341 /> 2. Быстрореализуемые активы (А2) 156 381 315 464 + 149 088 /> 3. Медленно реализуемые активы (А3) 173 601 94 742 + 173 601 /> 4. Труднореализуемые активы (А4) 2 423 005 3 464 181 -1 679 030 /> Баланс (А1 + А2 +А3 +А4) 4 429 535 5 400 259 /> Пассив На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. Платёжный излишек (недостаток) на конец года /> /> 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 320 207 136 219 + 1 385 693 /> 2. Краткосрочные пассивы (П2) 7 293 9 318 + 306 146 /> 3. Долгосрочные пассивы (П3) - - + 94 742 /> 4. Постоянные пассивы (П4) 4 102 035 5 254 722 -1 790 541 /> Баланс (П1 + П2 + П3 + П4) 4 429 535 5 400 259 />
Анализ ликвидности на начало года:
1) Л1 (0) = А1 (0) — П1 (0)
Л1 (0) = 1 675 548 — 320 207 = + 1 356 341 тыс. руб.
2) Л2 (0) = А2 (0) — П2 (0)
Л2 (0) = 156 381 — 7 293 = + 149 088 тыс. руб.
3) Л3 (0) = А3 (0) — П3 (0)
Л3 (0) = 173 601 — 0 = + 173 601 тыс. руб.
4) Л4 (0) = А4 (0) — П4 (0)
Л4 (0) = 2 423 005 — 4 102 035 = — 1 679 030 тыс.руб.
Анализ ликвидности на конец года:
1) Л1 (1) = А1 (1) — П1 (1)
Л1 (1) = 1 525 872 — 136 219 = + 1 386 653 тыс. руб.
2) Л2 (1) = А2 (1) — П2 (1)
Л2 (1) = 315 464 — 9 318 = + 306 146 тыс. руб.
3) Л3 (1) = А3 (1) — П3 (1)
Л3 (1) = 94 742 — 0 = + 94 742 тыс. руб.
4) Л4 (1) = А4 (1) — П4 (1)
Л4 (1) = 3 464 181 — 5 254 722 = — 1 790 541 тыс.руб.
Ликвидность баланса — степень покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокупогашения обязательств.
Ликвидность активов — время, необходимое для превращенияактивов в деньги без потерь.
Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так как имеетсяплатёжный излишек по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит такназываемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии упредприятия собственных оборотных средств, мы же наблюдаем их отсутствие,вследствие и минусовой показатель. .
Сопоставление А1 — П1 и А2 — П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, чтосвидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшеевремя. Сравнение А3 — П3 отражает перспективную ликвидность.На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
2.4 Рассчитать коэффициенты, характеризующиеплатежеспособность предприятия. Дать оценку устойчивости финансового состоянияпредприятия. Данные для расчета коэффициентов взять из задание
По результатам 2.3 сделать выводы:
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашенав ближайшее время за счет денежных средств;
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашеназа счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а такжепоступлений по расчетам;
какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетамможет быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;
какая часть функционального капитала обездвижена в производственныхзапасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
охарактеризовать наличие собственных оборотных средств,необходимых для финансовой устойчивости.
Расчеты оформить в виде табл.4
Таблица 4 Коэффициенты платежеспособности На начало года,% На конец года,% Отклонение,%
1. Общий показатель ликвидности (Кn1) 7,75 12,15 + 4,40
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К п2) 5,11 10,48 + 5,37
3. Коэффициент «критической» оценки (К п3) 5,59 12,65 + 7,05
4. Коэффициент текущей ликвидности (К п4) 6,12 13,30 + 7,18
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кп5) 0,07 0,04 -0,03
6. Доля оборотных средств в активах (К п6) 0,45 0,35 -0,10
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К п7) 0,83 0,92 + 0,09
1) Кn1 =(А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 +0,5 * П2 + 0,3 * П3)
Кn1 (0) = (1 676 548 +0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%
Кn1 (1) = (1 525 872 +0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%
êКn1 = 12,15 — 5,57 = + 6,58%
2) Кn2 = А1/ (П1+П2)
Кn2 (0) = 1 676 548/ (320207 + 7 293) = 5,11%
Кn2 (1) = 1 525 872/ (136219 + 9 318) = 10,48%
êКn2 = 10,48 — 5,11 = + 5,37%
3) Кn3 = (А1 +А2) / (П1 +П2)
Кn3 (0) = (1 676 548 +156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%
Кn3 (1) = (1 525 872 +315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%
êКn3 = 12,65 — 5,59 = + 7,06%
4) Кn4 = (А1 +А2 + А3) / (П1 +П2)
Кn4 (0) = (1 676 548 +156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%
Кn4 (1) = (1 525 872 +315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%
êКn4 = 13,30 — 6,12 = + 7,18%
5) Кn5 = А3/ (А1+ А2 + А3 + П1 +П2)
Кn5 (0) = 173 601/ (1 676548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%
Кn5 (1) = 94 742/ (1 525 872+ 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%
êКn5 = 0,04 — 0,07 = — 0,03%
6) Кn6 = (А1 +А2 + А3) / Б
Кn6 (0) = (1 676 548 +156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%
Кn6 (1) = (1 525 872 +315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%
êКn6 = 0,35 — 0,45 = 0,10%
7) Кn7 = (П4 +А4) / (А1 + А2 + А3)
Кn7 (0) = (4 102 035 — 2 423005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%
Кn7 (1) = (5 254 722 — 3 464181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%
êКn7 = 0,92 — 0,83 = + 0,09%
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая частькраткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счетденежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным факторомдеятельности предприятия. Коэффициент «критической» оценки даётпонять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счетсредств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а такжепоступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также являетсяположительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капиталапоказывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственныхзапасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшениепоказателя на 0,03%. В динамике — это положительный факт. Доля оборотныхсредств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободнымипосле погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, чтона 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность всобственном оборотном капитале. Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами характеризует наличиесобственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовойустойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
2.5 Исходя из данных сравнительного баланса сделатьанализ финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы.
В выводах указать:
сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубльвложенных в активы собственных средств;
какая часть оборотных активов финансируется за счетсобственных источников;
какая часть активов финансируется за счет устойчивыхпассивов;
какие источники финансирования предприятие можетиспользовать длительное время
Расчеты оформить в виде табл.5.
Таблица 5 Показатели На начало периода,% На конец периода,% Отклонение,%
1. Коэффициент капитализации (Кф1) 0,07 0,02 - 0,05
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кф2) 3,25 1,61 1,64 3. Коэффициент финансовой независимости (Кфз) 0,92 0,97 + 0,03 4. Коэффициент финансирования (Кф4) 12.81 38,57 + 25,76
5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф5) 0,92 0,97 + 0,03
1) Кф1 = (П1 +П2+ П3) / П4
Кф1 (0) = (320 207 + 7 293 + 0) / 4 102 035 =0,07%
Кф1 (1) = (136 219 + 9 318 + 0) / 5 254 722 =0,02%
êКф1 =0,02 — 0,07 = — 0,05%
2) Кф2 = (П4 + А4 ) / (А1+А2 + А3)
Кф2 (0) = (4 102 035 + 2 423 005) / (1 676 548 +156 381 + 173 601) = 3,25%
Кф2 (1) = (5 254 722 + 3 464 181) / (1 525 872 +315 464 + 94 742) = 1,61%
êКф2 =1,61 — 3,25 = — 1,64%
3) Кф3 = П4/Б
Кф3 (0) = 4 102 035/4 429 535 = 0,92%
Кф3 (1) = 5 254 722/5 400 259 = 0,97%
êКф3 =0,97 — 0,92 = + 0,03%
4) Кф4 = П4/ (П2 + П3)
Кф4 (0) = 4 102 035/ (7 293 + 0) = 12,81%
Кф4 (1) = 5 254 722/ (9 318 + 0) = 38,57%
êКф4 =38,57 — 12,81 = 38,57%
5) Кф5 = (П4 + П3) / Б
Кф5 (0) = (4 102 035 + 0) / 4 429 535 = 0,92%
Кф5 (1) = (5 254 722 + 0) / 5 400 259 = 0,97%
êКф5 =0,97 — 0,92 = + 0,03%
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемныхсредств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственныхсредств, и составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является факторомроста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.
Коэффициент обеспеченности собственными источникамифинансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируетсяза счет собственных источников, наблюдается снижение данного показателя с 3,25%до 1,61%, что говорит о том, что предприятию требуются заёмные источникифинансирования либо перераспределение собственных средств для формированияоборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая частьактивов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомыми составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собойповышение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вестех источников финансирования, которые предприятие может использоватьдлительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 0,97%источников финансирования ОАО «Новошип» могут быть использованыдлительное время.
2.6 Определить тип финансовой ситуации. Сделатьпредложения по восстановлению маневренности капитала. Расчеты представить ввиде табл.6.
Таблица 6 Показатели На начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. 1. Общая величина запасов и затрат (33) 173 601 94 742 2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) 1 679 030 1 790 541 3. Функционирующий капитал (КФ) 1 679 030 1 790 541 4. Общая величина источников (ВИ) 2 006 530 1 936 078 5. Фс = СОС-33 1 505 429 1 695 799 6. Фт = КФ — 33 1 505 429 1 695 799 7. Ф° = ВИ-33 1 832 929 1 841 336
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
S — = [S (+Фс), S+Ф1), S (+Ф0)] 1, 1, 1 1, 1, 1
1) ЗЗ = А3
ЗЗ(0) = 173 601 тыс. руб.
ЗЗ(1) = 94 742 тыс. руб.
2) СОС = П4 — А4
СОС(0) = 4 102 035 — 2 423 005 = 1 679 030 тыс. руб.
СОС(1) = 5 254 722 — 3 464 181 = 1 790 541 тыс. руб.
3) КФ = П4 + П3 — А4
КФ(0) = 4 102 035 + 0 — 2 423 005 = 1 679 030тыс. руб.
КФ(1) = 5 254 722 + 0 — 3 464 181 = 1 790 541тыс. руб.
4) ВИ = П4 + П3 + П1 — А4
ВИ(0) = 4 102 035 + 0 + 327 500 — 2 423 005 = 2 006530 тыс. руб.
ВИ(1) = 5 254 722 + 0 + 145 537 — 3 464 181 = 1 936078 тыс. руб.
5) Фс = СОС — ЗЗ
Фс (0) = 1 679 030 — 173 601 = 1 505 429тыс. руб.
Фс (1) = 1 790 541 — 94 742 = 1 695 799тыс. руб.
6) Фт = КФ — ЗЗ
Фт (0) = 1 679 030 — 173 601 = 1 505 429тыс. руб.
Фт (1) = 1 790 541 — 94 742 = 1 695 799тыс. руб.
7) Ф0= ВИ — ЗЗ
Фо (0) = 2 006 530 — 173 601 = 1 832 929тыс. руб.
Ф0 (1) = 1 936 078 — 94 742 = 1 841 336тыс. руб.
8) S = [S (+ Фс), S (+ Фт), S (+ Ф0)]
S(0) = [S (+ 1 505 429),S (+ 1 505 429), S (+ 1 832 929)]
S(1) = [S (+ 1 695 799),S (+ 1 695 799), S (+1 841 336 )]
Фс (0) > 0 Фт (0) >0 Фо (0) > 0
Фс (1) > 0 Фт (1) >0 Фо (1) > 0
Абсолютная независимость.
Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдаетсяабсолютная независимость, высокая платежеспособность, предприятие автономно откредиторов, как на начало, так и на конец анализируемого года.
Запасы и затраты (ЗЗ) с лихвой покрываются собственнымиоборотными средствами (СОС). Запасы и затраты полностью компенсируютсясобственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источникамиформирования запасов и затрат (КФ). Наблюдается рост всех показателей, чтоблагоприятно сказывается на работоспособности предприятия в целом. В этойситуации можно посоветовать несколько увеличить такие показатели оборотныхактивов, как запасы и денежные средства для того, чтобы увеличить коэффициентыих оборачиваемости. И тем самым ещё больше увеличить чистую прибыль предприятияОАО «Новошип».
2.7 Сделать анализ деловой активности предприятия. Порезультатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.7.
В выводах указать:
насколько эффективно используется имущество;
какова скорость оборота всех оборотных средств предприятия (какматериальных, так и денежных);
насколько эффективно используются основные средствапредприятия;
сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенногокапитала.
Таблица 7Показатели На начало года,% На конец года,% Отклонение,%
1. Ресурсоотдача (Ко1) 0,44 0,36 - 0,08
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2) 0,98 0,36 0,62
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Ко3) 11,41 20,70 + 9,29
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К04) 1,18 1,28 + 0,10
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко5) 0,48 0,37 0,11
1) К01 = ВРот продаж / Б
К01 (0) = 1 981 516/4 429 535 = 0,44%
К01 (1) = 1 961 321/5 400 259 = 0,36%
êК01 =0,36 — 0,44 = — 0,08%
2) К02 = ВРот продаж / (А1+А2 + А3)
К02 (0) = 1 981 516/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601)= 0,98%
К02 (1) = 1 961 321/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742)= 0,36%
êК02 =0,36 — 0,98 = — 0,62%
3) К03 = ВРот продаж / А3
К03 (0) = 1 981 516/173 601 = 11,41%
К03 (1) = 1 961 321/94 742 = 20,70%
êК03 =20,70 — 11,41 = + 9,29%
4) К04 = ВРот продаж / А1
К04 (0) = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%
К04 (1) = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%
êК04 =1,28 — 1,18 = + 0,10%
5) К05 = ВРот продаж / П4
К05 (0) = 1 981 516/4 102 035 = 0,48%
К05 (1) = 1 961 321/5 254 722 = 0,37%
êК05 =0,37 — 0,48 = — 0,11%
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручкиприходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачина 0,08%. Тенденция в сторону снижения роста ресурсоотдачи свидетельствует обуменьшении эффективности использования экономического потенциала.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициентоборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости денежныхсредств характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов,показывая скорость оборота. Для мобильных средств составляет 0,36%, что меньшепо сравнению с началом года на 0,62%. Коэффициент оборачиваемости материальныхсредств и коэффициент оборачиваемости денежных средств повысился, что означаетболее интенсивное использование активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показываетнасколько эффективно используется имущество, скорость оборота собственногокапитала. Наблюдается уменьшение показателя на 0,11%, что на конец годасоставило 0,37%, что свидетельствует о снижении деловой активности из-зазначительного отставания увеличения выручки от продажи по сравнению с ростом собственногокапитала.
2.8 Сделать анализ показателей управления активами.По результатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.8.
В выводах указать:
изменение числа оборотов запасов и затрат;
изменение скорости оборота денежных средств;
изменение суммы коммерческого кредита, предоставляемогопредприятием. Рассчитать средний срок погашения дебиторской задолженности исредний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам.
Таблица 8 Показатели На начало года.% На конец года,% Отклонение,%
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Kу1) 11,41 20,70 + 9,29
2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Kу2) 1,18 1,28 + 0,10
3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Kу3) 9,22 5,69 3,53
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Kу4) 6,18 14,39 + 8,21
1) Ку1 = ВРот продаж / А3
Ку1 (0) = 1 981 516/173 601 = 11,41%
Ку1 (1) = 1 961 321/94 742 = 20,70%
êКу1 =20,70 — 11,41 = + 9,29%
2) Ку2 = ВРот продаж / А1
Ку2 (0) = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%
Ку2 (1) = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%
êКу2 =1,28 — 1,18 = + 0,10%
3) Ку3 = ВРот продаж / Дебиторскаязадолженность
Ку3 (0) = 1 981 516/214 809 = 9,22%
Ку3 (1) = 1 961 321/344 342 = 5,69%
êКу3 =5,69 — 9,22 = — 3,53%
3) Ку4 = ВРот продаж / Кредиторскаязадолженность
Ку4 (0) = 1 981 516/320 207 = 6,18%
Ку4 (1) = 1 961 321/136 219 = 14,39%
êКу4 =14,39 — 6,18 = + 8,21%
Коэффициент оборачиваемости материальных средств — это число оборотов запасов и затрат заанализируемый период.
Данный показатель к концу года увеличился на 9,29% исоставил 20,70%, из-за уменьшения производственных запасов и незавершённогостроительства.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств — это числооборотов денежных средств и финансовых вложений за анализируемый период. Вследствиесокращения самих денежных средств, долгосрочных и краткосрочных финансовыхвложений показатель на отчётную дату несколько уменьшился (на 0,10%) исоставляет 1,28%.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показываетрасширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Показатель значительно уменьшился (с 9,22% до 5,69%) в связис увеличением краткосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемогопредприятию.
Показатель на много увеличился по сравнению с началом года (с6,18% до 14,39%). Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплатызадолженности предприятия.
По результатам анализа бухгалтерского баланса составитьаналитическую записку, используя данные заданий 2.1; 2.2; 2.3; 2.4; 2.5; 2.6; 2.7;2.8 о финансовом состоянии предприятия.
Общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годомувеличилась на 970 724 тыс. руб. — это отличный показатель, характеризующийслаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированныхспециалистов, так и рабочих предприятия;
Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличиласьна 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличиядолгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционнуюнаправленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент какнезавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует впроизводственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижениеее доли может положительно сказаться на результативностифинансово-хозяйственной деятельности.
Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущихактивов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочернихпредприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизацииэтой части оборотных средств из производственного процесса.
Стоимость материальных оборотных средств снизилась на 78 859тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственныхзапасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциалаорганизации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением долиденежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы ростадебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том,что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителейсвоей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частьюсвоего дохода.
Увеличение величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб.и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилениюфинансовой устойчивости организации.
Снижение величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., аудельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей офинансовой самостоятельности и стабильности предприятия.
Ликвидность баланса — степень покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует срокупогашения обязательств.
Ликвидность активов — время, необходимое для превращенияактивов в деньги без потерь.
Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так как имеетсяплатёжный излишек по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит такназываемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии упредприятия собственных оборотных средств, мы же наблюдаем их отсутствие,вследствие и минусовой показатель. .
Сопоставление А1 — П1 и А2 — П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, чтосвидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшеевремя. Сравнение А3 — П3 отражает перспективнуюликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая частькраткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счетденежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным факторомдеятельности предприятия.
Коэффициент «критической» оценки даёт понять,какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств наразличных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений порасчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией.
Коэффициент маневренности функционирующего капиталапоказывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственныхзапасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшениепоказателя на 0,03%. В динамике — это положительный факт.
Доля оборотных средств в активах показывает величинуоборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств,на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следуетобратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотныхсредств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости. Данныйпоказатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году 0,92%, что говорит овысокой финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемныхсредств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственныхсредств, и составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является факторомроста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.
Коэффициент обеспеченности собственными источникамифинансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируетсяза счет собственных источников, наблюдается снижение данного показателя с 3,25%до 1,61%, что говорит о том, что предприятию требуются заёмные источникифинансирования либо перераспределение собственных средств для формированияоборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая частьактивов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомыми составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собойповышение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вестех источников финансирования, которые предприятие может использоватьдлительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 0,97% источниковфинансирования ОАО «Новошип» могут быть использованы длительное время.
Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдаетсяабсолютная независимость, высокая платежеспособность, предприятие автономно откредиторов, как на начало, так и на конец анализируемого года.
Запасы и затраты (ЗЗ) с лихвой покрываются собственнымиоборотными средствами (СОС). Запасы и затраты полностью компенсируютсясобственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источникамиформирования запасов и затрат (КФ). Наблюдается рост всех показателей, чтоблагоприятно сказывается на работоспособности предприятия в целом. В этойситуации можно посоветовать несколько увеличить такие показатели оборотныхактивов, как запасы и денежные средства для того, чтобы увеличить коэффициентыих оборачиваемости. И тем самым ещё больше увеличить чистую прибыль предприятияОАО «Новошип».
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручкиприходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачина 0,08%. Тенденция в сторону снижения роста ресурсоотдачи свидетельствует обуменьшении эффективности использования экономического потенциала.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициентоборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости денежныхсредств характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов,показывая скорость оборота. Для мобильных средств составляет 0,36%, что меньшепо сравнению с началом года на 0,62%. Коэффициент оборачиваемости материальныхсредств и коэффициент оборачиваемости денежных средств повысился, что означаетболее интенсивное использование активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показываетнасколько эффективно используется имущество, скорость оборота собственногокапитала. Наблюдается уменьшение показателя на 0,11%, что на конец годасоставило 0,37%, что свидетельствует о снижении деловой активности из-зазначительного отставания увеличения выручки от продажи по сравнению с ростом собственногокапитала.
Коэффициент оборачиваемости материальных средств — это число оборотов запасов и затрат заанализируемый период. Данный показатель к концу года увеличился на 9,29% исоставил 20,70%, из-за уменьшения производственных запасов и незавершённогостроительства.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств — это числооборотов денежных средств и финансовых вложений за анализируемый период. Вследствиесокращения самих денежных средств, долгосрочных и краткосрочных финансовыхвложений показатель на отчётную дату несколько уменьшился (на 0,10%) исоставляет 1,28%.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показываетрасширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Показательзначительно уменьшился (с 9,22% до 5,69%) в связи с увеличением краткосрочнойдебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемогопредприятию. Показатель на много увеличился по сравнению с началом года (с 6,18%до 14,39%). Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплатызадолженности предприятия.
Заключение
Бухгалтерский баланс по существу представляет собойотражение состояния имущества на определенную дату. Поскольку познаниеимущественного состояния производиться через сопоставления актива и пассива, тоэто познание будет понятно и правдиво, если все элементы баланса будут включать;с одной стороны, все составные части актива и пассива (полного охвата) и сдругой стороны, правильность оценки (стоимостное измерение) отдельных статейбаланса.
В ходе данной работы был проведен анализ бухгалтерскогобаланса на примере ОАО «Новошип», дана оценка финансового состоянияуказанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой дляпроведения анализа являлся Бухгалтерский баланс (форма №1) ООО «Новошип»за 2008 год, а также составленный на его основе сравнительный аналитическийбаланс.
В результате исследования, были выявлены следующиеотличительные признаки в составе и структуре статей баланса ООО «Новошип»:
валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась посравнению с началом периода на 970 724 тыс. руб. или на 8,2%;
структура совокупных активов характеризуется незначительнымпревышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средствсоставляет на конец года — 54,70%. Доля оборотных средств составляет 43,30% наконец отчетного периода;
наибольший удельный вес в составе оборотных средств имеюткраткосрочная дебиторская задолженность, представленная в значительной степенив предоставленных услугах;
значительным снижением отличалась в отчетном периоде статьязапасы, что незамедлительно сказалось на оборачиваемости материальных средств;
пассивная часть баланса характеризуется значительнымпреобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объемеувеличилась в течение года на 4,70% и составляет 97,30% всех источников наконец отчетного периода;
собственный капитал организации (5 254 722 тыс. руб.) превышает заемный (327 500 тыс. руб.) итемпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капиталвырос на 4,70%, заемный капитал, наоборот, уменьшился на 4,70%);
у организации отсутствуют долгосрочные обязательства в видезаймов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конецотчетного периода лишь 0,17% всех источников, следовательно, финансированиеоборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средстви кредиторской задолженности, что является благоприятным фактом и сказываетсяна ее финансовой устойчивости;
Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности иплатежеспособности ОАО «Новошип» на основе баланса данногопредприятия, Для этого было выполнено следующее:
произведена группировка и расчет показателей активов постепени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
выполнен анализ результатов сравнения этих значений ивыявлена положительная ликвидность баланса организации, особенно в частикраткосрочных обязательств;
по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод облагоприятном положении ликвидности баланса данногопредприятия;
рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности иплатежеспособности.
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ОАО «Новошип»имеет высокий уровень ликвидности и платежеспособности. Был произведен расчетабсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия вывод — ворганизации наблюдается абсолютно независимое финансовое состояние и в начале,и в конце анализируемого периода.
За анализируемый период вся деятельность ОАО «Новошип»финансировалась за счет собственных средств.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа явления, можнодать некоторые рекомендации по поддержанию и улучшению финансового состоянияпредприятия: следует обратить внимание на увеличение доли денежных средств, этовозможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этогонеобходимо проанализировать причину роста краткосрочной дебиторскойзадолженности совершенствования форм расчетов с покупателями. Следует болеесерьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежныхсредств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности.Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизитьпредпринимательский риск путем диверсификации вложений.
Также необходимым профилактическим действием являетсясвоевременно проведение оценки финансового состояния предприятия на основебухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализплатежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости ипотенциального банкротства).
Литература
1. Артеменко В. Г, Беллендир М.В. Финансовый анализ. — М.: ДИС, 2003. -56с.
2. Астахов В.Л. — Анализ финансовой устойчивости фирмы. — М.: ОСЬс.89, 2002.-476с.
3. Атляровская Л.Т. — Экономический анализ. — М.: ЮНИТА — ДАНА, 2003. — 28с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. — Экономический анализ. — М.: Финансы истатистика, 2003. — 62с
5. Быкадыров В.Л., Алексеева П.Д. — Финансово-экономическое состоянияпредприятия. — М.: ПРИОР, 2002. — 265с.
6. Балабанов И.Т. — Финансовый анализ и планирование хозяйствующегосубъекта. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 275с.
7. Бердникова Т.Б. — Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятия. М ИНФРА — М, 2003. — 22с.
8. Богатко А.А. — Основы экономического анализахозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 18с.
9. Бочкарева Т.А. — Анализ экономического состояния: Монография. — Хабаровск:РИЦ ХГАЭП, 2001. — 382с.
10. Бочкарева Т.А. — Финансовый анализ: Учебное пособие. — Хабаровск: РИЦХГАЭП, 2001. — 73с.
11. Бочкарева Т.А. — Экономический анализ: Учебное пособие. — Хабаровск ДВИМБП,2001. — 164с.
12. Бочкарева Т.А., Михмель Г.Н., и др. — Экономический анализ: Текстылекций для подготовки и сдач государственного квалификационного экзамена длястудентов специальности 06.05.00 "Бухгалтерский учет, анализ иаудит" заочной формы обучения. — Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2002. — 32с.
13. Валуев Б.И. — Оперативный контроль экономической деятельностипредприятия. — М: Финансы статистик, 2003. — 176с.
14. Вахрин П.И. — Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческихорганизациях. — М.: Цент, 2002. — 606с.
15. Герасимова В.А., Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. — Анализфинансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. — М.: Издательско-торговаякорпорация «Дашков и КО», 2002. — 80с.
16. Донцова Л.Я. — Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во«Дело и сервис» 2003. — 279с.
17. Ермолович Л.Л. — Анализ хозяйственной деятельности предприятия — Минск.:Экоперспектива, 2003. — 470с.
18. Ефимова О.В. — Финансовый анализ. — Бухгалтерский учет, 2003. — 10с.
19. Ковалев В.В. — Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 300с.
20. Ковалев В.В., Волкова О.Н. — Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. — М.: Проспект 2001. — 50с.
21. Крейнина М.Н. — Финансовое состояние организации. — М.: ДИС, 2003. — 61с.
22. Карлин Т-Р. Анализ финансовых отчетов. — Бухгалтерский учет — М; М.: ИНФРА2003.- 243с.
23. Крутин А.Б., Хайкин М.М. — Основы финансовой деятельности предприятия. — СПб: Бизнес пресса, 2001. — 30с.
24. Маркарьян Э.А., Герасименко ГЛ. — Финансовый анализ. — М.: ПРИОР, 2001.- 350с.
25. Мартынюк Г.К. — Экономический анализ: Учебное пособие. — Хабаровск РИЦХГ АЭП, 2002. — 464с.
26. Маркарьян В.И. — Финансовые результаты: учет по новому Плану счетов. — М.Пресс, 2001. — 181с.
27. Прыкин Б.Б. — Экономический анализ предприятия. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2003.- 106с.
28. Панков Д.А. — Современные методы анализа экономического положения. — Минск:ЮНИТИ — ДАНА 2001. — 533с.
29. Русак Н.А., Русак В.А. — Финансовый анализ субъектов хозяйствования. — МинскВысш. Школа, 2001. — 58с.
30. Самсонов Н.Ф. и др. — Финансы на микроуровне. — М.: Высш. Школа, 2001. -716с.
31. Савицкая Г.В. — Анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2003.- 86с.
32. Стоун Д, Хитчмиг К. — Бухгалтерский учет ифинансовый анализ. Финансы 1999. — 40с.
33. Стоянова Е.С. — Финансовый менеджмент. — М.: — ПРИОР, 2001. — 71с.
34. Сивкова А.И. Фрадкина Е.К. — Практикум по анализуфинансово-хозяйственной деятельности — Ростов-на-Дону«Феникс» 2001.48с.
35. Тубурчак П. П.,. Мумин В.И., Сапрыкин М.С. — Анализ и диагностикаФинансово-хозяйственной деятельности предприятия — Ростов н/Д: Феникс, 2002. — 58с.
36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. — Методика экономического анализа. — М.:- ПРИОР, 2001. — 428с.