Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО «Сибирский Государственный технический университет»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине
Рынок ценных бумаг и биржевое дело
Выполнил: студентка
Цыганкова О.В.
специальности 08109
форма обучения заочная
шифр зачетной книжки 0505106
Проверил:
Красноярск 2008г.
В каких формах осуществляется государственное регулирование рынка ценныхбумаг в России?
Государственное регулированиеценных бумаг — это регулирование со стороны общественных органовгосударственной власти.
Система государственного регулированиярынка включает:
государственные и иныенормативные акты;
государственные органырегулирования и контроля.
Государственное управлениерынком имеет следующие формы: прямое, или административное, управление;косвенное или экономическое, управление.
Прямое, или административное,управление рынком ценных бумагсо стороны государства осуществляетсяпутем:
установления обязательныхтребований ко всем участникам рынка ценных бумаг;
регистрации участников рынка иценных бумаг, эмитируемых ими;
лицензирования профессиональнойдеятельности на рынке ценных бумаг;
обеспечения гласности и равнойинформированности всех участников рынка;
поддержание правопорядка нарынке.
Косвенное или экономическое,управление рынка ценных бумагосуществляется государством черезнаходящиеся в его распоряжении экономические рычаги и капиталы:
систему налогообложения (ставкиналогов, льготы и освобождение от налогов);
денежную политику (процентныеставки, минимальный размер заработной платы и др.);
государственные капиталы (государственныйбюджет, внебюджетные фонды финансовых ресурсов и др.);
государственную собственность иресурсы (государственные предприятия, природные ресурсы и земли).Через какие органы осуществляется государственное регулирование фондовогорынка в РФ? Какие основные функции выполняют регулирующие государственныеорганы?
Структура органовгосударственного регулирования российского рынка ценных бумагвнастоящее время сложилась следующая:
Высшие органы государственнойвласти:
Государственная Дума РоссийскойФедерации издает законы, регулирующие рынок ценных бумаг.
Президент Российской Федерациииздает указы, особенно в тех случаях, когда принятие необходимых законов покаким-либо причинам задерживается.
Правительство РоссийскойФедерации выпускает постановления, обычно в развитие указов Президента ипринятых законов.
Государственные органырегулирования рынка ценных бумаг министерского уровня:
Федеральная комиссия по рынкуценных бумаг (ФКЦБ России) — коллегиальный орган в составе ПравительстваРоссийской Федерации — имеет большие полномочия в области координации,разработки стандартов, лицензирования, установления квалификационных требованийи т.д. Она приняла на себя основную нормотворческую и контрольную работу порегулированию рынка ценных бумаг;
Министерство финансов РоссийскойФедерации регулирует выпуск государственных ценных бумаг, включая ценные бумагисубъектов Федерации и органов местного самоуправления, устанавливает правилабухгалтерского учета операций с ценными бумагами, осуществляет выпуск государственныхценных бумаг и т.п.;
Центральный банк РоссийскойФедерации — федеральный орган, который действует на основании Закона,регистрирует выпуски ценных бумаг, ломбардного кредитования и переучетавекселей, устанавливает и контролирует антимонопольные требования к операциямна рынке ценных бумаг кредитных организаций, регулирует деятельность на рынкеценных бумаг клиринговых организаций и организаций, производящих безналичныерасчеты по сделкам с ценными бумагами (в т. ч. депозитариев), контролируетэкспорт и импорт капитала;
Министерство РоссийскойФедерации по антимонопольной политике и поддержке предпринимательстваустанавливает антимонопольные правила и осуществляет контроль за ихисполнением.
Основные законодательные акты,которыми регулируется росийский рынок ценных бумаг:
Гражданский кодекс РФ, части 1 и2;
Закон РФ «О банках ибанковской деятельности» в редакции Федерального закона от 3 февраля1996г. №17-ФЗ с последующими пояснениями и дополнениями;
Федеральный закон «ОЦентральном банке Российской Федерации (Банке России)» в редакцииФедерального закона от 26 апреля 1995г. №65-ФЗ с последующими изменениями идополнениями;
Федеральный закон «Оприватизации государственного имущества и об основах приватизациимуниципального имущества в Российской Федерации» от 21 июля 1997 г.№123-ФЗ;
Закон о товарных биржах ибиржевой торговле" от 20 февраля 1992 г № 2384-1 с соответствующимиизменениями и дополнениями;
Закон РФ «О валютномрегулировании и валютном контроле» от 9 октября 11992 г. № 3615-1 споследующими изменениями и дополнениями;
Федеральный закон «Обакционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ с последующимиизменениями и дополнениями;
Федеральный закон «О рынкеценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ с последующими изменениями идополнениями;
Указы Президента по развитиюрынка ценных бумаг;
Постановления Правительства РФ.В основном они касаются регулирования и развития рынка государственных ценныхбумаг во всех их разновидностях.Какие организации относятся к саморегулируемым?
Саморегулируемые организации — это некоммерческие, негосударственные организации, создаваемыепрофессиональными участниками рынка ценных бумаг на добровольной основе с цельюрегулирования определенных аспектов рынка на основе государственных гарантийподдержки, выражающихся в присвоении им государственного статусасаморегулируемой организации.
Количество и направленностьсаморегулируемых организаций должны устанавливаться государством, т.к. один итот же предмет саморегулирования не может регулироваться сразу двумя или болееоднотипными органами.
Права саморегулируемойорганизации:
разработка обязательных правил истандартов профессиональной деятельности и операций на рынке;
осуществление профессиональнойподготовки кадров, установление требований к участникам рынка, обязательных дляработы на данном рынке;
контроль за соблюдениемучастниками рынка установленных правил и нормативов;
информационная деятельность нарынке;
обеспечение связи ипредставительства (защиты) интересов участников рынка в государственных органахуправления.
Саморегулируемая организацияучреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг с цельюобеспечения условий для их деятельности, соблюдения стандартов профессиональнойэтики, защиты интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг,установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами.
Саморегулируемая организация нетолько устанавливает обязательные для своих членов правила профессиональнойдеятельности, стандарты проведения операций с ценными бумагами, но иосуществляет контроль за их осуществлением.
Саморегулируемая организацияучреждается не менее чем 10 профессиональными участниками рынка ценных бумаг.Организация приобретает статус саморегулируемой на основе лицензии, выдаваемойФКЦБ. Условием функционирования организации является выполнение ею и ее членамидействующего законодательства. Саморегулируемая организация обязана регулярнопредставлять в ФКЦБ отчеты о своей деятельности.
Основные признакисаморегулируемой организации:
добровольное объединение;
членство — профессиональныеучастники рынка ценных бумаг;
функции и саморегулирование,установление формальных правил поведения участников организации на рынке;
отношения с государством — государство передает ей часть своих функций.
Назовите цели созданиясаморегулируемых организаций.
Саморегулирование деятельностиучастников на рынке ценных бумаг;
Поддержание высокихпрофессиональных стандартов и подготовка кадров для рынка ценных бумаг
Отстаивание своих интересов нарынке и перед государством
Саморегулируемыми организациямиобычно являются организаторы рынка ценных бумаг (биржи или их союзы),объединения других различных групп профессиональных участников рынка ценныхбумаг, что, как правило, находит отражение в их названиях.
2. Выбрать из правой колонки правильныеопределения, соответствующие понятиям в левой колонке:
Таблица. — Исходные данныеСоло-вексель1 1. Вексель, выданный должником, содержащий его письменное обязательство об уплате вексельной суммы. Тратта5 2. Вексель, содержащий требование к должнику об уплате вексельной суммы третьему лицу «Бронзовый вексель»9 3. Вексель, удостоверяющий сделку коммерческого кредита Акцептованный вексель4 4. Вексель, по которому предусмотрен платеж в банке из средств, зарезервированных должником, либо с его расчетного счета Домицилированный вексель2 5. Переводной вексель, на котором стоит согласие должника на его оплату Банковский вексель6 6. Вексель, по которому векселедателем выступает коммерческий банк Казначейский вексель8 7. Вексель, удостоверяющий отношения займа денег (оборотных средств) на срок Финансовый вексель7 8. Вексель, выпускаемый в обращение государством в целях покрытия дефицита бюджета Кредитный вексель3 9. Вексель, выписаный от имени неплатежеспособной либо несущуствующей фирмы Задача
Инвестору предлагаетсяприобрести сберегательный сертификат номинальной стоимостью 500руб и срокомобращения 3 года. Определите, какая схема вложения денежных средств болеевыгодна:
35% годовых
20% годовых с капитализациейпроцентов каждые 3 месяца
10% годовых с капитализациейпроцентов каждые 30дней
Решение
Определим сумму при погашении поформуле
S = N + I = N *(1 + T * i) = 500 * (1 + (35 *36) / (100 * 12)) = 1025
За 3 года будет 12 периодовкапитализации (3*4 = 12), сумма при погашении определим по формуле:
S = N * (1 + I* Tк)
100 * Dк
составит:
S = 500 * (1 +(20 * 3) / (12 * 100)) =
За 3 года будет 36,5 периодовкапитализации
(3года * (365/30) = 36,5)
36,5
S = 500* (1 + (10 * 30) / (365 * 100) =