--PAGE_BREAK--Агрегированный аналитический отчет о прибылях и убытках ОАО «Фортум» за 2009 г.
Показатель
За отчетный 2009 г.
За 2008 г.
Уд. вес в выручке за 2009 г., %
Уд. вес в выручке за 2008 г.,%
Темп роста,
%
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
22977308
22282260
100
100
103,1
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
(21011746)
(21464547)
-91,4
-96,3
97,9
Прибыль от продаж
1965562
817713
8,6
3,7
240,4
II. Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
2472606
2129224
10,8
9,6
116,1
Проценты к уплате
(173420)
(153229)
-0,8
-0,7
113,2
Доходы от участия в других организациях
2865
2163
0,0
0,0
132,5
Прочие доходы
1265141
3151542
5,5
14,1
40,1
Прочие расходы
(1001067)
(2118407)
-4,4
-9,5
47,3
Прибыль до налогообложения
4531687
3829006
19,7
17,2
118,4
Отложенные налоговые активы
178001
51864
0,8
0,2
343,2
Отложенные налоговые обязательства
(222805)
(202830)
-1,0
-0,9
109,8
Текущий налог на прибыль
(642708)
(1173073)
-2,8
-5,3
54,8
Иные аналогичные платежи
(150934)
(15625)
-0,7
-0,1
966,0
Чистая прибыль отчетного периода
3693241
2489342
16,1
11,2
148,4
3. Общая оценка финансового состояния предприятия
I. Динамика валюты баланса
Соотношение темпов роста прибыли, выручки от реализации и валюты баланса для ОАО «Фортум»:
Темп роста выручки Tвыр=103%, темп роста валюты баланса ТВБ=94%, темп роста чистой прибыли ТЧП=148%, т.е. ТВБ
ВЫВОД: Вывод средств из валюты баланса, путем погашения за отчетный период долгосрочных обязательств за счет средств на депозитах объясняет такую динамику валюты баланса.
II. Изменения структуры актива баланса
2.1.Степень мобильности имущества
Показатель
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
1,45
0,9
ВЫВОД: Невысокая мобильность имущества связана с тем, что предприятие относится к промышленному сектору. Снижение показателя обусловлено снижением средств на банковских депозитах для погашения долгосрочных обязательств, значительным увеличением незавершенного строительства.
2.2.Структура внеоборотных активов:
Показатель
На начало отчетного периода, %
На конец отчетного периода, %
Основные средства
41,0
34,2
Незавершенное строительство
12,6
32,7
Долгосрочные финансовые вложения
12,6
10,4
Отложенные налоговые активы
1,3
1,4
Прочие внеоборотные активы
32,4
21,4
ВЫВОД: В отчетном периоде произошло увеличение незавершенного строительства в 3 раза! Это повлияло на распределение долей в внеоборотных активах, так как другие статьи остались без изменений. Эта положительная тенденция в будущем приведет к расширению производственной базы, что особо важно в промышленной сфере.
2.3.Структура оборотных активов:
Показатель
На начало отчетного периода, %
На конец отчетного периода, %
Запасы
3,2
3,1
НДС
0,3
0,1
Дебиторская задолженность более года
1,0
1,3
Дебиторская задолженность менее года
5,7
17,9
Краткосрочные финансовые вложения
89,6
77,3
Денежные средства
0,2
0,3
ВЫВОД: В отчетном периоде общий объем оборотных активов снизился за счет снижения основной статьи (краткосрочных финансовых активов, которые состоят в основном из средств на банковских депозитах). Средства с депозитов пошли на расширение производственных мощностей. Так же стоит отметить рост дебиторской задолженности менее года, что негативно повлияло на темп роста выручки от реализации(3%). Остальные статьи остались без изменения. В целом данная ситуация не повлияла на то, что основную часть оборотных активов составляют краткосрочные финансовые вложения, что делает оборотные активы высоколиквидными.
III. Изменения структуры пассива баланса
3.1.Степень финансовой независимости
Показатель
На начало отчетного периода, %
На конец отчетного периода, %
5,5
14,7
ВЫВОД: Высокая степень финансовой независимости поднялась в 3 раза за счет почти полного погашения долгосрочных финансовых обязательств (состоят в основном из облигаций). В целом видно значительное преобладание собственного капитала, делающее предприятие абсолютно устойчивым.
3.2.Структура собственного капитала
Показатель
На начало отчетного периода, %
На конец отчетного периода, %
Уставный капитал
2,1
2,0
Добавочный капитал
96,2
91,2
Резервный капитал
0,0
0,1
Нераспределенная прибыль
1,7
6,7
ВЫВОД: В целом за отчетный период ситуация не изменилась. Основную часть собственного капитала составляет добавочный капитал. Отметим увеличение нераспределенной прибыли как положительную динамику увеличения собственного капитала.
3.3.Структура заемного капитала
Показатель
На начало отчетного периода, %
На конец отчетного периода, %
Долгосрочные пассивы
65,2
12,1
Краткосрочные пассивы:
34,8
87,9
- займы и кредиты
12,9
23,3
- кредиторская задолженность
21,9
61,9
ВЫВОД: В целом за отчетный период произошло почти полное погашение долгосрочных обязательств, что привело к снижение оборотных активов и валюты баланса. На начало периода доля долгосрочных обязательств была большей, чем краткосрочных, однако все изменилось к концу отчетного периода. Тенденция отрицательная, так как погашение идет преимущественно малосрочных обязательств и снижению валюты баланса.
IV. Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия
Показатель
На начало отчетного периода, %
На конец отчетного периода, %
Прибыль от продаж
3,7
8,6
Прибыль до налогообложения
17,2
19,7
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
11,2
16,1
ВЫВОД: В целом за отчетный период наблюдается положительная тенденция по всем показателям, что говорит о повышении эффективности предприятия. Данная ситуация связанна с подключением новых потребителей тепла и увеличением тарифов на электроэнергию и тепло.
4. Анализ ликвидности баланса Предприятия
АКТИВ
На нач. Периода
На кон. Периода
ПАССИВ
На нач. периода
На кон. периода
Излишек/ недостаток
На нач. периода
На кон. периода
НЛА
43979656
28516274
НСО
2800687
3059239
41178969
25457035
БРА
3003130
6661180
КП
1650000
1150000
1353130
5511180
МРА
5754764
5318744
ДП
8000000
63797
-2245236
5254947
ТРА
29917961
37016168
ПП
69859503
72570620
-39941542
-35554452
Абсолютная ликвидность баланса продолжение
--PAGE_BREAK--