--PAGE_BREAK--Применительно к предприятию финансовая устойчивость в зависимости от факторов, влияющих на нее, может быть:
1. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.
2. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
3. Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами).
4. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия. На финансовую устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
/> -положение предприятия на товарном рынке;
/> -производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
/> -его потенциал в деловом сотрудничестве;
/> -степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
/> -наличие неплатежеспособных дебиторов;
/> -эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.
Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Существует несколько методик оценки финансовой устойчивости предприятия, они построены на применении различного рода показателей.
II. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РУСВАТА» 2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО " Русвата ".
Производственная фирма «Русвата» (далее по тексту Общество) является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО — это организационно-правовая форма предприятия. Под ООО понимается объединение граждан и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами, и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники ООО несут ответственность в пределах своих вкладов. ООО «Русвата» создано в соответствии с законодательством Российской Федерации и действует на основании гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иных законодательных актов Российской Федерации, нормативных актов органов местного самоуправления, устава ООО «Русвата» и внутренних документов Обществ.
Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Русвата». Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Русвата».
Место нахождения Общества: 390044, г. Рязань, 2-й Мервинский проезд, д.8.
Основным видом деятельности ООО «Русвата» является производство и реализация изделий медицинского назначения, а конкретно ваты медицинской:
1. гигиеническая хлопковая нестерильная, фасованная в рулоны; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.
2. хирургическая нестерильная фасованная в рулоны; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.
3. хирургическая стерильная фасованная в рулоны; зигзагообразная лента по 50 кг, 100 кг, 250 кг; спрессованная в кипы по 20 кг, 30 кг, 40 кг, 50 кг.
Целью деятельности ООО «Русвата» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке Рязани и Рязанской области.
Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников, и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Высшим органом управления ООО «Русвата» является участник Общества. В компетенции участника Общества находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, назначения директора Общества и досрочное прекращение его полномочий, определение условий оплаты труда должностных лиц, утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества, принятие решений о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, принятие решений о реорганизации или ликвидации Общества.
Исполнительным органом ООО «Русвата» является директор. Директор Общества подотчетен участнику общества. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала.
ООО «Русвата» выпускает широкий ассортимент ваты медицинской. Цены на производимую продукцию ООО «Русвата» аналогичны ценам конкурирующих фирм.
2.2. Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.
Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.
Таблица 1
Основные показатели деятельности ООО «Русвата» за 2007 – 2009 г.г.
№ п/п
Показатели
2007г.
в %-ах
2008г.
в %-ах к 2007 г.
2009 г.
в %-ах к 2007 г.
1
Выручка
108936
100
206659
189,7
596588
547,6
2
Себестоимость
105759
100
203026
192,0
586688
554,7
3
Финансовый результат(чистая прибыль)
1278
100
901
70,5
3033
237,3
4
Стоимость основных средств
100
0,0
0,0
5
Численность персонала
50
100
52
104,0
52
104,0
6
Фонд оплаты труда
4825
100
5356
111,0
7525
156,0
7
Общая стоимость имущества
25365
100
58213
229,5
72833
287,1
8
Собственный капитал (Уставный фонд)
30
100
30
100,0
30
100,0
9
Заемный капитал
284
10
Дебиторская задолженность
3513
100
6329
180,2
14744
419,7
11
Кредиторская задолженность
23638
100
55584
235,1
66887
283,0
На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2007г. по 2009г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта.
Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %.
Общая стоимость имущества возросла: в 2008г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2007г. К концу 2009г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2007г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.
Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.
2.3. Анализ ликвидности
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы — все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) — (стр.250 + стр.260 ф.1);
А2 — быстрореализуемые активы — в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы — (стр.240 ф.1);
A3 — медленно реализуемые активы — запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);
А4 — труднореализуемые, или неликвидные, активы — имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) — (стр.190 ф.1)
Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:
П1- наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность — (стр.620ф.1);
П2- краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства — (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);
П3 — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей — (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);
П4 — постоянные пассивы — статьи раздела IV баланса ''Капитал и резервы — (стр.490 ф.1).[3]
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4 ≤ П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Русвата» представлены в таблице 3.
Таблица 2
Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
АКТИВ
На 2007 г.
На 2008 г.
На 2009 г.
ПАССИВ
На 2007 г
На 2008 г.
На 2009 г.
Платежный излишек или недостаток (+;-)
1
2
3
4
5
6
7
8
9=2-6
10=3-7
11=4-8
Наиболее ликвидные активы (А1)
83
188
8
Наиболее срочные обязательства (П1)
23638
55584
66887
-23555
-55396
-66879
Быстрореализуемые активы (А2)
3513
6329
14744
Краткосрочные пассивы (П2)
284
3513
6329
14460
Медленно реализуемые активы (A3)
21769
51696
58081
Долгосрочные пассивы (ПЗ)
21769
51696
58081
Труднореализуемые активы (А4)
Постоянные пассивы (П4)
1727
2629
5662
-1727
-2629
-5662
БАЛАНС
25365
58213
72833
БАЛАНС
25365
58213
72833
—
—
—
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.4) показывают, что в ООО «Русвата» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 П2; A3 > ПЗ; А4
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Русвата» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.
Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. продолжение
--PAGE_BREAK--
2.4.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности (Коп) рассчитывается по формуле:
К о.п. =
Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: К о.п.≥ 2 .
К о.п. 2007г.= =1,07; К о.п. 2008г.= =1,05; К о.п. 2009г.= =1,08
Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствамопределяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.[4]
К т.об.2007 г.= =2,6; К т.об.2008 г.= =3,2,
К т.об.2009 г.= =1,3
ООО «Русвата» мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеет возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.
Степень (коэффициент) платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку, т.е.
Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
В нашем случае, данный коэффициент совпадает с предыдущим, так как долгосрочные обязательства (с.590 ф.1) у ООО «Русвата» отсутствуют.
а)Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.
В нашем случае данный коэффициент соответствует степени (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам.
б)Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
в)Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
г) Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.
Отразим произведенные расчеты в таблице 3
Таблица 3
Структура долгов ООО «Русвата»
Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2008г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2009г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2009г.увеличилась на 28 % ( 0,009*100/0,007).
Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности ООО «Русвата» в 2009г. значительно улучшилась.
2.5. Анализ финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость можно определить с помощью следующих коэффициентов:
1. Коэффициент финансовой независимости показывает, какую долю занимает собственный капитал во всем капитале предприятия.
Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.
2. Коэффициент текущей задолженности (коэффициент концентрации привлеченных средств). Он является дополнением к коэффициенту финансовой независимости и в сумме они дают 1 (или 100%).
К т. з. на 2007г. = = 0,93; К т. з. на 2008г. = = 0,95; К т. з. на 2009г. = = 0,92
Он характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме средств. Нормативным является значение равным – 0,4, а на данном предприятии оно превышает его в 2,3 раза (0,95/0,4), что очень сильно снижает финансовую устойчивость предприятии.
3. Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
.
К платежеспособности на 2007г. =
К платежеспособности на 2008г. =
К платежеспособности на 2009г. =
Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2008г. – 4,7 руб., в 2009г – 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2008г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2009г. показатель снизился до 91,6%.
2.6.Показатели рентабельности, их расчет
С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.[5]
Рассчитаем некоторые показатели рентабельности ООО «Русвата»:
1. Рентабельность всех активов:
Из расчетов видно, что рентабельность активов растет, что является положительным моментом.
2. Рентабельность затрат показывает величину прибыли от продаж, приходящейся на 1 рубль произведенных затрат:
3. Рентабельность заемного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль заемного капитала:
4. Рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
5. Рентабельность продаж:
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2008г. – 0,62%, в 2009г. – 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия.
В анализируемом периоде в ООО «Русвата» произошли очень большие структурные изменения: появились новые отделы; начали существовать новые проекты: выездная торговля; компания значительно увеличилась в размерах, появились филиалы. Новые проекты требуют значительных вложений финансовых ресурсов. Инвестиции в развитие принесут большие проценты в будущем. Уже в 2009г. видны значительные приросты в объемах продаж.
Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению. Поэтому можно говорить о повышении эффективности предприятия.
III
. Пути повышения платежеспособности предприятия.
По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.
К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.
В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.
Предприятию необходимо увеличить собственный капитал за счет привлечения заемных средств – кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.
Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита.
Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.
ООО «Русвата» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.
Еще можно порекомендовать ООО «Русвата», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете, предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.
Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.
Заключение
Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.[6]
В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Русвата» за период с 2008 по 2009 год. Изучена методика выполнения анализа платежеспособности, отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. На основе изученного материала можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии изучаемой организации:
— При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2008г.
— Несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Русвата» имеет тенденцию к улучшению.
— Степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2009г., и данную организацию можно считать платежеспособной.
— В качестве рекомендаций для финансового оздоровления можно порекомендовать привлечение заемных средств для увеличения рентабельности собственных средств, альтернативой чего может стать лизинг как форма товарного кредита. Также рекомендацией является вкладывание свободных денежных средств в краткосрочные ценные бумаги. Все вышеперечисленные обстоятельства в сочетании с положительной динамикой развития инфраструктуры и экономики в целом по стране приведет финансовому благополучию организации.
Список использованной литературы
1.Методика проведения ФНС учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 456с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 352 с.
4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2007. – 351 с.
5. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2 изд., пераб., доп. – М.: Центр экономика и маркетинга, 2008. – 188 с.
6. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. –М.: Экзамен, 2007. – 319 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 344 с.
8. Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 384 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
КОДЫ
Форма №1 поОКУД
0710001
Дата(год, месяц, число)
Организация ООО «Русвата»
По ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
1121014955
Вид деятельности торговля
По ОКВЭД
52.2
Организационно-правовая форма форма собственности
По ОКВЭД/ОКФС
общество с ограниченной ответственностью
Единица измерения: тыс. руб
По ОКЕЙ
384
Местонахождение (адрес):390044, г.Рязань,2-й Мервинский проезд, д.8.
Дата утверждения
Дата отправки/принятия
продолжение
--PAGE_BREAK--