БЕЛОРУССКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТИНФОРМАТИКИИ РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
Кафедраменеджмента
РЕФЕРАТ
на тему:
«АнализрентабельностиОАО “МозырскийНПЗ”»
МИНСК, 2008
Анализрентабельностипродукции
В условияхрыночных отношенийвелика рольпоказателейрентабельностипродукции, характеризующихуровень прибыльности(убыточности)ее производства.
Расчет показателейрентабельностиреализованнойпродукции ОАО«МозырскийНПЗ» проведемв аналитическойтабл. 1.
Таблица 1
Динамикапоказателейрентабельностиреализованнойпродукции наОАО «МозырскийНПЗ» за 2006-2008 гг.
Наименование
показателя 2006 г. 2007 г.
Отклонение
2006 г. к
2007 г. (+,-) 2008 г.
Отклонение
2008 г. к
2007 г. (+,-) 1. Выручка от реализации продукции, млн. р.
411156,6
786101,0
374944,4
1345581,8
559480,8 2. Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и др. отчислений, млн.р.
357101,9
677888,0
320786,1
1158385,6
480497,6
3. Себестоимость реализованной продукции,
млн. р. 252906,4 585188,8 332282,4 964673,6 379484,8 4. Прибыль от реализации продукции, млн.р.
104195,5
92699,2
-11496,3
193712,0
101012,8 5. Чистая прибыль, млн.р. 85866,4 66392,0 -19474,4 145632,0 79240,0 6. Рентабельность реализованной продукции
6.1. (Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции)Ч100;
(стр.4: стр.3)Ч100, %
41,19
15,84
-25,35
20,08
4,24
6.2. (Прибыль: выручка без НДС)Ч100; (стр.4: стр.2)Ч100, %
29,18
13,67
-15,51
16,72
3,05
6.3. (Прибыль: выручка без вычета налогов)Ч100;
(стр.4: стр.1)Ч100, %
25,34
11,79
-13,55
14,40
2,60
6.4. (Чистая прибыль: выручка без НДС)Ч100;
(стр.5: стр.2)Ч100, % 24,04 9,79 -14,25 12,57
2,78
6.5. (Чистая прибыль: себе-стоимость реализованной продукции)Ч100; (стр.5: стр.3)Ч100, %
33,95
11,35
-22,60
15,10
3,75
В даннойтаблице приведеныпоказателирентабельностиреализованнойпродукции пометодике исчисленияприбыли ксебестоимостии прибыли кобъему реализации.
Сравнениепоказателейрентабельности, как отношениеприбыли к реализациибез вычитаемыхиз нее налогов, и прибыли креализацииза вычетомналогов показывает, что превышениепервого показателянад вторым по2007 г. составило1,88 пункта (13,67-11,79), за2008 г. – 2,32 пункта(16,72-14,40), а за 2006 г. – 3,63пункта (17,97-14,34). Израсчетов следует, что при определениирентабельностиреализованнойпродукции какотношениеприбыли ксебестоимостиприбыльность(рентабельность)завышается.
Рентабельностьреализованнойпродукции в2008 г. возрослана 4,24 пункта ипоказывает, что на каждыйрубль выручкиот реализациипродукции(товаров, работ, услуг) в 2008 г. оставалось20,08 % прибыли отдеятельности, затраты напроизводствои сбыт реализованнойпродукциисоставили 79,92% (100-20,08), а затратыи прибыль в2007 г. 84,16 % (100-15,84) и 15,84 % соответственно.
В 2008 г. на одинрубль реализованнойпродукцииприходилосьна 4,88 коп. большеприбыли отреализациипродукции, чемв 2007 г. Это говоритоб эффективностине толькохозяйственнойдеятельностиОАО «МозырскийНПЗ», но и процессовценообразования.
Анализируяизменениепоказателярентабельностиреализованнойпродукции затри года мывидим, что наивысшийрезультатприходитсяна 2008 г., это являетсяследствиемболее быстрогороста прибылиот реализациипродукции посравнению споказателемформирующимзнаменатель(темп ростасебестоимости).
Рентабельностьреализованнойпродукции в2008 г. составила20,86 %, что на 4,39 % нижепоказателябизнес-плана, а по бизнес-планудоведено на2008 г. 25,25 %.
На рентабельностьреализованнойпродукции в2008 г. оказаливлияние рядфакторов.
Положительноевлияние наповышениеэффективностидеятельности(рентабельности)ОАО «МозырскийНПЗ» оказалиследующиефакторы:
нормализация ситуации на мировом рынке, связанная с ростом цен на нефть и нефтепродукты;
рост объема переработанного заводом сырья способствовал снижению затрат на тонну переработки за счет условно-постоянных расходов;
начиная со второго квартала 2008 г. произошло увеличение цен на нефтепродукты, реализуемые на внутреннем рынке.
Негативнона повышениерентабельностиповлияли следующиефакторы:
введение вывозных таможенных пошлин на вакуумный газойль;
отгрузка сельскохозяйственным потребителям согласно приказу концерна «Белнефтехим» дизельного топлива и автобензина А-76 по фиксированным ценам с отсрочкой платежа 60 дней;
введение платы за оказание услуг по подготовке протокола и оформлению иных документов по обращению углеводородного сырья, поставляемого в Республику Беларусь, с отнесением затрат на себестоимость произведенной продукции;
изменение порядка начисления таможенных пошлин и сумм налога на добавленную стоимость, подлежащих зачету при взимании вывозных таможенных пошлин;
увеличение ставок вывозных таможенных пошлин постановлением Совета Министров № 1194;
увеличение налоговой нагрузки на предприятие;
несбалансированность мощностей по первичной переработке нефти и вторичных процессов при объемах переработки сырья более 6000,0 тыс.т приводит к снижению эффективности деятельности предприятия. Уменьшается выход светлых нефтепродуктов;
опережающий рост индекса цен на товары производственно-технического назначения по сравнению с ростом курса у. е.;
в результате изменения ситуации на мировом рынке нефти, периодически возникающее несоответствие между ценами на закупаемую нефть и реализуемые на экспорт нефтепродукты.
Анализрентабельностиактивов
Понятиерентабельностьозначаетприбыльность, доходность.
Прибыльность– способностьпредприятиягенерироватьприбыль иосуществлятьрентабельнуюдеятельность.Показателирентабельностиболее полно, чем прибыль, характеризуютокончательныерезультатыхозяйствования, т.к. их величинапоказываетсоотношениеэффекта с наличнымиили использованнымиресурсами. Ихиспользуютдля оценкидеятельностипредприятияи как инструментв инвестиционнойполитике иценообразовании.
Уровеньприбыльностихарактеризуетсясистемойкоэффициентоврентабельности.
Коэффициентыоценки рентабельности(прибыльности)– системапоказателей, характеризующихспособностьпредприятиягенерироватьнеобходимуюприбыль в процессесвоей хозяйственнойдеятельности.
Для проведениятакой оценкииспользуютсяследующиеосновные показатели:
коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности);
коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности);
коэффициент рентабельности реализации продукции (коэффициент коммерческой рентабельности);
коэффициент рентабельности инвестиций;
коэффициент рентабельности текущих затрат и другие.
ОсновныепоказателидеятельностиОАО «МозырскийНПЗ» в 2006-2008 гг.представленыв табл. 2 «Расчетосновных показателейрентабельностина ОАО «МозырскийНПЗ» за 2006-2008 гг.».
Для составлениятаблицы использоваласьинформация, содержащаясяв статистическойотчетностиформе № 1 по ОКУД«Бухгалтерскийбаланс на 1 января2007 г. и на 1 января2008 г., форме № 2 поОКУД «Отчето прибылях иубытках» 2007 г.и 2008 г., форме № 3по ОКУД «Отчето движениифондов и другихсредств» 2007 г.и 2008 г., форме № 5по ОКУД «Приложениек бухгалтерскомубалансу» 2007 г.и 2008 г.
Таблица 2
Расчет основныхпоказателейрентабельностина ОАО «МозырскийНПЗ» за 2006-2008 гг.Наименование показателя 2006 г. 2007 г. Отклоне-ние (+, -) 2008 г. Отклоне-ние (+, -) 1. Общая величина имущества (среднегодовая величина), млн.р.
462123,1
509251,2
47128,1
794232,0
284980,8 2. Итог баланса, млн.р. 723229,8 738830,4 15600,6 1077924,8 339094,4 3. Собственный капитал (среднегодовая величина), млн.р.
441170,1
460076,8
18906,7
663382,4
203305,6 4. Долгосрочные обязательства (среднегодовая величина), млн.р.
99895,3
81859,2
-18036,1
100139,2
18280,0 5. Оборотные активы (среднегодовая величина), млн.р.
199361,1
229579,2
30218,1
283692,8
54113,6 6. Выручка от реализации за вычетом налогов, млн. р.
357101,9
677888,0
320786,1
1158385,6
480497,6 7.Балансовая прибыль, млн. р. 122157,4 95491,2 -26666,2 187648,0 92156,8
8. Прибыль от реализации,
млн. р.
104195,5
92699,2
-11496,3
193712,0
101012,8 9. Чистая прибыль, млн. р. 85866,4 66392,0 -19474,4 145632,0 79240,0
10. Рентабельность капитала, % (стр.7: стр.2)Ч100
16,80
12,92
-3,88
17,41
4,48
11. Рентабельность активов, % (стр.9: стр.1)Ч100
18,50
13,04
-5,46
18,34
5,30
12. Рентабельность инвестиций, % (стр.7: (стр.3+стр.4))Ч100
22,50
12,25
-10,25
19,07
6,82
13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.9: стр.3)Ч100
19,40
14,43
-4,97
21,95
7,52
Для характеристикиэффективностииспользованияфинансовыхресурсов ОАО«МозырскийНПЗ» используютсяпоказателирентабельностивложений: всехсредств заводав функционирующиесредства, собственныхвложений, инвестиций.
Для исчисленияпоказателярентабельностивложений прибыльотчетногопериода, иличистая прибыль, или прибыльот реализациипродукцииделится на итогбаланса.
Как показываютданные табл.2 в 2007 г. рентабельностькапитала, исчисленнаякак отношениеприбыли отчетногопериода к величинекапитала (итогбаланса), составила12,92 %, а в 2008 г. – 17,41 % чтона 4,49 пунктовбольше предшествующегогода.
На изменениевеличинырентабельностикапитала оказаливлияние факторыпервого порядка: прибыль отчетногопериода и величинакапитала. Расчетвлияния этихфакторов произведемв табл. 3.
Таблица 3
Расчет влиянияфакторов наизменениерентабельностиза счет измененияприбыли отчетногопериода и капитала Фактор Расчет влияния
Результат
влияния, % 1 2 3 1. За счет изменение прибыли отчетного периода, млн. р.
(92156,8:1077924,8)Ч100 +8,55 В т.ч. за счет:
а) Прибыли от реализации продукции, млн.р.
(101012,8:1077924,8)Ч100 +9,37 б) Прибыли от прочей реализации, млн.р.
(-1781,44:1077924,8)Ч100 -0,16 в) Прибыли от внереализационных операций, млн.р.
(-7075,52:1077924,8)Ч100 -0,66 2. За счет изменения капитала, млн.р.
(95491,2:1077924,8)Ч100-
( 95491,2:738830,4)Ч100 -4,07
Балансоваяувязка: 8,55-4,07=+4,48
В результатеанализа можносделать вывод, что рентабельностькапитала 2008 г.увеличиласьна 4,48 % за счетувеличенияприбыли отчетногопериода на 8,55% и сократиласьна 4,07 % за счетроста капиталана 339 094,4 млн. р. (1 077924,8-738 830,4).
Из показателейтабл. 3 следует, что на факторприбыли отчетногопериода оказаливлияние факторывторого порядка: прибыль отреализациипродукции, прибыль отпрочей реализации, прибыль отвнереализационныхопераций. Решающеевлияние наповышениеприбыли отчетногопериода оказалаприбыль отреализациипродукции, долякоторой составила9,37 %.
На уровеньрентабельностиобщего капиталаоказываютвлияние нетолько прибыльи величинаобщего капитала, но еще и структуракапитала, т.е.изменения:
уровень рентабельности собственного капитала;
коэффициент собственности (удельного веса собственного капитала ОАО «Мозырский НПЗ» в общем капитале).
Влияние этихдвух факторовна уровеньрентабельностиобщего капиталаопределяетсяприемом цепныхподстановок(см. табл. 4).
Таблица 4
Динамикапоказателейрентабельностиактивов по ОАО«МозырскийНПЗ» за 2007 – 2008 гг.
Наименование
показателя 2007 г. 2008 г.
Измене-ние,
млн. р.
(гр.3-гр.2) Уд. вес, %
Измене-
ние
пунктов
(гр.6-гр.5)
2007 г. 2008 г.
1 2 3 4 5 6 7
1.Собственный капитал (среднегодовая величина),
млн. р.
460076,8
663382,4
+203305,6
84,90
86,88
+1,98 2. Заемный капитал (среднегодовая величина), млн.
81859,2
100139,2
+18280
15,10
13,12
-1,98 3.Общий капитал, (среднегодовая величина), млн.
541936,0
763521,6
+221585,6
100,00
100,00
- 4. Чистая прибыль, млн. р. 66392,0 145632,0 +79240,0 - - - 5. Рентабельность активов, % (см. табл. 2.10)
13,04
18,34
-
-
-
-
Влияниеизмененияструктурыкапитала нарентабельностьрассчитываетсяследующимобразом:
%
%
%
%
Из данныхтабл. 4 видно, что за счетувеличениячистой прибылина 79 240 млн. р., рентабельностьобщего капиталавозросла на14,62 пункта (26,87-12,25).
С каждогорубля средств, вложенных вОАО «МозырскийНПЗ» в 2008 г. вкладчикиполучили на0,13 р. больше прибыли, чем в 2007 г. (39,81-26,87).
Как видноиз показателейтабл. 5 рентабельностьвложений увеличиласьпо сравнениюс 2007 г. на 6,82 процентныхпункта.
Таблица 5
Исходныеданные длярасчета факторов, влияющих нарентабельностивложений поОАО «МозырскийНПЗ» за 2007 – 2008 гг.Наименование показателя
Обоз-
начение 2007 г. 2008 г.
Отклонение
(+,-) 1 2 3 4 5 1. Чистая прибыль, млн. р. 66392,0 145632,0 +79240,0 2. Объем реализованной продукции, млн. р.
677888,0
1158385,6
+480497,6 3. Среднегодовая сумма всех вложений, млн. р.
541936,0
763521,6
+221585,6 4. Рентабельность (доходность) реализованной продукции, % (стр.1: стр.2)·100
9,79
12,57
+2,78 5. Оборачиваемость всех средств, раз (стр.2: стр.3)
1,25
1,52
+0,27 6. Рентабельность вложений, % (стр.1: стр.3)·100
12,25
19,07
+6,82
Увеличение чистой прибыли на рубль реализованной продукции на 0,003 р. (12,57-9,79) привело к увеличению рентабельности вложений на 3,475 процентных пункта.
пункта.
Ускорение оборачиваемости всех средств ОАО «Мозырский НПЗ» на 0,27 процентных пункта привело к увеличению уровня рентабельности на 3,394 процентных пункта.
пункта.
Проанализируемрентабельностьсобственныхвложений. Науровень рентабельностисобственныхвложений влияют: доходностьреализованнойпродукции, ресурсоотдача(фондоотдача)и структураавансированногокапитала. Взаимосвязьуровня рентабельностисобственныхсредств с даннымифакторамивыражаетсяформулой:
где –рентабельностьреализованнойпродукции;
– коэффициентфондоотдачи;
– коэффициентфинансовойзависимостихарактеризующийструктурусредств завода.
Таблица 6
Данные дляфакторногоанализа рентабельностисобственныхсредств ОАО«МозырскийНПЗ»Наименование показателя Обозна-чение 2007 г. 2008 г.
Откло-
нение
(+,-) 1. Чиста прибыль, млн. р. 66392,0 145632,0 +79240,0 2. Выручка от реализации за вычетом налогов, млн.р.
677888,0
1158385,6
+480497,6 3. Среднегодовая сумма всех средств, млн.р.
541936,0
763521,6
+221585,6 4. Среднегодовая сумма собственных средств, млн.р.
460076,8
663382,4
+203305,6
5. Рентабельность реализованной продукции, %
(стр.1: стр.2)Ч100
9,79
12,57
+2,78 6. Коэффициент ресурсоотдачи (фондоотдачи), р. (стр.2: стр.3)
1,25
1,52
+0,27 7. Коэффициент финансовой зависимости, р. (стр.3: стр.4)
1,17
1,15
-0,03
8. Коэффициент рентабельности собственного капитала, (стр.1: стр.4)Ч100
14,43
21,95
+7,52
Данные табл.6 показывают, что рентабельностьсобственногокапитала повысиласьв 2008 г. по сравнениюс 2007 г. на 7,52 пунктови составила21,95 %, т.е. заводомбыло получено21,95 чистой прибылис одного рублясобственногокапитала.
Это произошлов результатевоздействияфакторов:
1. Увеличениечистой прибылина один рубльреализованнойпродукции с0,1 р. до 0,12 р. привелок увеличениюотдачи собственныхсредств заводана 4,094 пункта.
пункта.
2. Повышениересурсоотдачина 0,27 р. способствовалоувеличениюуровня доходностисобственногокапитала на3,998 процентныхпункта.
пункта.
Уменьшение коэффициента финансовой зависимости с 1,178 до 1,151 процентных пункта способствовало снижению уровня доходности собственного капитала на 0,516 пункта.
пункта.
Совокупноевлияние факторовпривело к ростурентабельностисобственногокапитала ОАО«МозырскийНПЗ» на 7,576 процентныхпункта (4,094+3,998-0,516).
Итак, данныетабл. 1 – 6 показывают, что показателирентабельностивсех средств, исчисленныепо чистой прибылиувеличилисьпо сравнениюс 2007 г. на 4,48 процентныхпунктов (17,41-12,92).
Рентабельностьсобственныхсредств, исчисленнаякак отношениеприбыли отчетногопериода и чистойприбыли ксреднегодовойсумме собственныхсредств повысиласьпо сравнениюс 2007 г. на 7,52 пунктовпо рентабельности, исчисленнойпо сумме чистойприбыли.
В 2008 г. наблюдаетсятакже увеличениеэффективностииспользованиясредств, инвестированныхв предприятие.Так, рентабельностьинвестицийв 2008 г. составила19,07 %, что на 6,82 пунктавыше, чем в 2007 г.(12,25 %).
В целом, анализосновных показателейрентабельностизавода за 2008 г.в сравнениис 2007 г. показывает, что на всехнаправленияхего деятельностиимеются положительныерезультаты, наблюдаетсяулучшениефинансовогосостоянияпредприятия, основой чегопослужилапоследовательнаяи планомернаяработа.
Резервыувеличениярентабельности
Резервыувеличениярентабельностиопределяютсяпо каждому видутоварной продукции.Основными ихисточникамиявляются:
Увеличение объема реализации продукции.
Снижение ее себестоимости.
Повышение качества товарной продукции.
Реализация продукции на более выгодных рынках сбыта.
Реализация продукции в более оптимальные сроки.
Повышение цен.
Учитываяспецификупроизводственно-сбытовойдеятельностиОАО «МозырскийНПЗ» можнопредложитьследующиерезервы ростарентабельности:
Экономия затрат живого труда, которая достигается за счет более экономного и рационального использования средств на оплату труда рабочих и служащих. Основными резервами снижения затрат средств на оплату труда являются:
внедрение мероприятий научно-технического прогресса и организационных, в результате которых достигается рост производительности труда и снижение трудоемкости;
сокращение излишней численности работников;
устранение и предупреждение непроизводительных выплат за сверхурочное время, целодневные и внутрисменные простои и др.
2. Снижениезатрат напроизводствои реализациюпродукции, например сырья, материалов, топлива, энергии, амортизацииосновных фондови других расходов.
3. Реконструкцияпроизводственногооборудования, которая позволитулучшить качествовыпускаемойпродукции иповыситьпроизводственныевозможностипредприятия.
4. Совершенствованиеструктурызагрузки мощностей.
5. Оптимизацияиздержек обращенияи объема выпускаемойпродукции.
ЛИТЕРАТУРА
Горемыкин, В. А. Планирование на предприятии: Уч. пособие для ВУЗов по эконом. специальностям. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2009.
Ермалович, Л. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: БГЭУ, 2009.
Ильин, А. И. Планирование на предприятии. В 2 ч. – Минск: „Новое знание“, 2000.