Міністерствоосвіти і науки України
Запорізькадержавна інженерна академія
КафедраЕЕМ
Курсоваробота
здисципліни:
Управлінняпроектами енерговикористання
натему:
Впровадженнянезалежних систем опалення
Виконала:
МахмудоваВ.Х.
Запоріжжя,2011
РЕФЕРАТ
Курсовийпроект «Впровадження незалежних систем опалення»містить: с. 38, рис. 2, табл. 12.
Метоюкурсового проекту на тему «Впровадження незалежних системопалення» є вивчення практичних аспектівпроектного аналізу та закріплення навичок щодо:
- проведеннярозрахунків показників ефективності проекту;
- проведеннявсебічного аналізу проекту;
- прийманняна базі проведеного аналізу обґрунтованих рішень щодо доцільності впровадженняпроекту.
Основніположення роботи. Визначити ефективність використання грошових коштів упроекті, та провести аналіз ризиків інвестування коштів в ці проекти.
опаленнясистема незалежна
Ключові слова:УПРАВЛІННЯ ПРОЕКТОМ, СІТЬОВА МОДЕЛЬ, ЗАЛУЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЇ, ІНВЕСТИЦІЙНИЙПРОЕКТ, КЛЮЧОВІ ПОКАЗНИКИ ЄФЕКТИВНОСТІ, РИЗИКИ ПРОЕКТІВ.
Скорочення
ППі –пізній початок і-ої події;
ПЗі –пізнє закінчення і-ої події;
РЧі –резерв часу і-ої події.
У критичних роботахзапас часу дорівнює нулю.
Якщо менеджер хоческоротити термін виконання проекту, він має прагнути до скорочення термініввиконання передусім критичного шляху.
Сітьовий графік передування зображений на рисунку 3.1.
Заваріантом завдання з таблиці 3.1 будуємо сітковий графік передування зіскороченою тривалістю робіт.
Методискорочення тривалості виконання роботи
Скороченняокремих робіт для забезпечення запланованого строку виконання називається –оптимізацією сіткового графіку.
Менеджер проектуможе використовувати наступні методи скорочення тривалості робіт:
· перерозподілресурсів від некритичних до критичних робіт;
· зміналогічних зв`язків, де можливо замістьпослідовних паралельні;
· новеобчислення тривалості робіт критичного шляху у міру надходження більшоїінформації;
· змінарежиму роботи, але потрібно врахувати зниження продуктивності праці ізбільшення витрат на оплату праці;
· якщовнутрішні ресурси перевантажені використовувати субпідрядників, або тимчасовихробітників;
· технічнізміни; матеріальне стимулювання; підвищення рівня кваліфікації.
Прямі витрати ізскорочення часу виконання робіт – збільшується (більше робітників, більшетехніки). Непрямі витрати (орендна плата, амортизація)- скорочується.
Якщо ti-нормальна тривалість i-роботи,ti*- тривалість i-роботи за умов maxможливого скорочення, то отримаємо maxможливе скорочення тривалості роботи:
Mi=ti-ti*(3.6)
Якщо Ci-розрахункові витрати на виконання i-роботи за maxумов і термінів виконання. Ci*-на виконання i-роботив умовах maxскороченняза рахунок додаткових ресурсів, то в розрахунку на один день питомі витрати наскорочення тривалості i-роботивизначаються наступним чином:
Ki=(Ci*-Ci)/Mi
/>
Таблиця3.1: a- Тривалість роботимінімальна, b- Витрати за скорочену тривалість,% від витрат за нормальну тривалістьКод Варіант№2 a b A 3 110 D 1 120 F 3 140 M 2 125 N 2 125 P 1 115 U 36 130 V 4 125 W 1 110
Сітьовий графік післяскорочення тривалості робіт зображений на рис.3.2
ПОБУДОВАДІАГРАМИ ГАНТА
Діаграма Ганта названаза ім’ям німецького інженера Генрі Ганта який, вперше запропонував цейінструмент календарного планування проектів (рис. 3.1.1).
Діаграма Ганта –один із способів відображення календарного плану.
Позитивнимирисами діаграми Ганта є:
- легкість побудови та читання;
- можливість подання перебігу виконанняробіт за проектом;
- дає зрозуміти ідею запису часу і йоговикористання;
- є прекрасним засобом планування йконтролю, передумовою календарного планування потреб у ресурсах;
- є умовою визначення грошових потоків;
- є ключовим документом у процесіприйняття рішень тощо.
Діаграма Гантадає можливість наочно визначити, які роботи є критичними, а які – не критичними,який запас часу мають некритичні роботи, резерв часу, логічний зв’язок міжроботами.
Проставляємоочікуваний час виконання робіт на сітковому графіку як фіксовані тривалостівиконання робіт (рис.3.1). Після цього визначаємо ранні і пізні терміни початкуі закінчення подій та запас часу, наносимо їх на графік. У критичних роботахзапас часу дорівнює нулю, тож визначаємо критичний шлях: А – C — E – F – G – H– I – K – N – O – R – S – U – V – X – Y — Z та термін виконання – 102 тиждень.Будуємо діаграму Ганта (рис.3.1.1).
ЕКОНОМІЧНАОЦІНКА ПРОЕКТУ
У курсовомупроекті розглядається проект впровадження незалежних систем опалення за рахунокпереходу на незалежну систему опалення з метою надання якісного теплопостачанняспоживачам мікрорайонів. Витрати на проект 490 тис дол. США передбачаєтьсяокупити за 3,2 роки – це розрахунковий термін окупності проекту.
Ток =Капіталовкладення / Економія (4.1)
Розрахуємощорічний грошовий потік економії, який забезпечить реалізація цього проекту,курс долара США приймаємо 8 грн.
Економія =Капіталовкладення / Ток (4.2)
Економія=490*8/3,2=1225 тис.грн.
Відомо,що економія проекту складається безпосередньо з економії електроенергії тазниження експлуатаційних витрат на 56 тис грн, тому обчислимо економію електроенергії:
Економія= Економія електроенергії + Зниження експлуатаційних витрат(4.3)
ЕкономіяЕ.Е.=1225-56=1169тис.грн.
Обчисленав другому розділі тривалість критичного шляху (102 тижні) дозволяє визначитиекономію електроенергії та експлуатаційних витрат в перший рік експлуатації, атакож розподіл витрат між першим та другим роками впровадження. Економія вперший рік експлуатації за 102-52=50 тижнів, 52-50=2тижні становитиме:
Електроенергії (1169/52)*(52-50)=45тис.грн.
експлуатаційнихвитрат (56/52)*2=2,15 тис.грн.
витрати в 0-ийрік Е*((A+…T+(U`))/100),тис.грн.
3920*((37+3,45)/100)=1585,64
витратив 1-ий рік: 8*490-1585,64=2334,36тис грн.
Визначення ЧТВвід реалізації проекту проведемо в таблицях.
Амортизація=315*0,2*8 =504 тис. грн.
Отримані данізаносимо у таблицю 4.1
Таблиця 4.1 — Розрахунок чистих грошових надходжень, тис. грн. № Показник Рік життєвого циклу 1 2 — 5 1 Капітальні витрати 1585,64 2334,36 2 Збільшення обсягу реалізації 3 Економія ПЕР 45 1169 4 Інші надходження 5 Експлуатаційні витрати -2,15 -56 6 Інші витрати 7 Амортизація 504 504 8
Балансовий прибуток
2+3+4-5-6-7 -461,15 609 9 Податок на прибуток -138,35 182,7 10 Чистий прибуток 8-9 -322,8 426,3 11 Потік чистих грошових надходжень 10+7-1 -1585,64 -2153 930,3
Таблиця 4.2 — Дисконтований грошовий потік, ставка дисконту 0,1% тис. грн.Рік Грошовий потік Кд α=10% Дисконтований грошовий потік Кумулятивний дисконтований грошовий потік
-1585.64 1 -1585.64 -1585.64
1 -2153 1,1 -1957 -3542,64
2 930,3 1,21 768 -2773,8
3 930,3 1,33 698.95 -2074,89
4 930,3 1,46 635.41 -1439,48
5 930,3 1,61 577.65 -861,83
6 930,3 1,77 525.6 -336,23
7 930,3 1,94 479.5 143,27 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Щоб ЧТВ (базова)проекту складало 143,27 тис грн., потрібно було добавити 2роки.
ВИЗНАЧЕННЯ РИЗИКІВ ТА РОЗГЛЯДАННЯ ШЛЯХІВ ЇХ ЗНИЖЕННЯ.ВИЗНАЧЕННЯ ЧУТЛИВОСТІ ПРОЕКТУ ДО ВАРТОСТІ ЕНЕРГОНОСІЇВ ТА ОБЛАДНАННЯ
Ризикінвестиційних проектів можна розглядати з трьох точок зору, тобто застосовуючитри методичні підходи. По-перше, ризик певного проекту може бутипроаналізований окремо, без урахування його зв’язків з рештою активів (майна),об’єктів, що їх посідає певна компанія (фірма), для якої він розробляється.
По-друге,ризик проекту може бути проаналізований у контексті ризику цих засобів, які вжепосідає ця фірма, та впливу аналізованого проекту на ризик фірми в цілому(ефект портфеля, що розглядається в межах активів, майна фірми).
По-третє,ризик проекту може бути проаналізований у контексті ризику ринку та можливостейформування окремих пакетів (портфелів) вкладень (активів) окремих інвесторів(акціонерів фірми).
Слідзауважити, що окремі інвестиційні проекти можуть характеризуватися відносновисоким ступенем ризику, якщо їх розглядати окремо. Водночас вони можуть бутипроектами з прийнятним ступенем ризику з точки зору ризику фірми в цілому, чиризику ринку, якщо підійти до цього з точки зору диверсифікації.
Необхідністьурахування ризику витікає з декількох міркувань.
Першніж фірма виступить на ринку капіталів з попитом на капітал, необхідний дляфінансування своєї інвестиційної програми, аналіз та оцінка ступеня ризику єнеобхідною умовою вірного розрахунку грошового потоку доходів і затрат, щопов’язані з реорганізацією відповідних інвестиційних проектів і, відповідно,визначення чистої (нетто) теперішньої вартості цих починань.
Акціонерфірми має можливість формувати портфель своїх вкладень (який складається закцій різних фірм, товариств), у зв’язку з чим ризик окремих акцій оцінюєтьсяне безпосередньо, а через їх вплив на загальний ризик портфеля.
Удещо іншій ситуації знаходиться керівництво фірми та її працівники, доходикотрих залежать від поточних чинників, пов’язаних з її функціонуванням. Чимбільшим ступенем ризику обтяжені інвестиційні ініціативи, що реалізуються, тимбільша небезпека, що доход буде меншим від сподіваного. В багатьох випадкахкерівництво фірми може бути більш зацікавленим в обмеженні ризику, ніж їїакціонери.
Детальнийаналіз інвестиційних проектів з точки зору ризику дає можливість побачитислабкі сторони цих проектів, такі, що можуть спричинити збитки під час їхреалізації недавнього використання. Визначення цих чинників є обов’язковоюумовою щодо вірного визначення доходів та ефектів, що відповідно може впливатина результати теперішньої ринкової нетто вартості проекту (фірми). Якщовнаслідок такого аналізу виявиться, що теперішня нетто вартість аналізованогопроекту є від’ємною величиною, то такий проект потрібно відкинути.
Оцінкуступенів ризиків за інвестиційним проектом здійснюють таким чином:
- мінімальний рівень ризику (значно нижчийвід середньогалузевого чи середньорегіонального);
- середній рівень ризику (наближений зазначенням до середньогалузевого чи середньорегіонального);
- високий рівень ризику (перевищуєсередньогалузевий чи середньорегіональний рівні).
Можливіспособи значення ризиків, якими обтяжений інвестиційний проект:
- розробка ефективних профілактичнихзаходів щодо упередження сподіваних ризиків;
- розподіл негативних наслідків ризиківміж усіма учасниками і виконавцями інвестиційного проекту;
- створення резервних (страхових) фондів;
- зовнішнє страхування окремих видівризиків;
- інші форми страхування ризиків.
Ризикможе бути врахований при оцінюванні інвестиційних проектів кількома методами.Найбільш відомими є такі:
- аналіз та оцінка вразливостіінвестиційних проектів;
- аналіз та оцінка за допомогою методівімітаційного моделювання (корпоративна імітаційна модель).
Аналізчутливості (вразливості). Характеризуючи метод аналізу та оцінки вразливості,слід звернути увагу на те, що значення багатьох змінних величин (чинників), яківикористовують у формулах для обчислення теперішньої нетто вартості проектів, євеличинами найбільш імовірними (або сподіваними). Якщо за якимось із способівобчислення ймовірності різних можливих значень цих чинників, то можнастверджувати, що чинник ризику теж може бути врахований. Проводячи аналізвразливості проекту, можна отримати досить багато інформації. Аналізвразливості дозволяє дати відповідь на питання, який вплив на теперішню неттовартість параметрів (чинників). Можна також розрахувати еластичність чистоїтеперішньої вартості від зміни певного чинника.
Слідзауважити, що цей метод не є точним. Його обмеженість зумовлена ним, що:
по-перше,він сам спирається на аналіз впливу на теперішню нетто вартість проекту лишеокремих чинників (їх роздільного впливу);
по-друге,метод вразливості не враховує взаємозв’язку між цими параметрами.
Корпоративнаімітаційна модель. Досить ефективними методами, що дають можливістьрозраховувати ефективність інвестиційних проектів з урахуванням ризику,зумовленого такими чинниками як високий рівень інфляції, структурні зміни вціноутворенні, проблеми взаємних неплатежів тощо є динамічні методиімітаційного моделювання.
Улітературі імітаційні моделі, що описують діяльність кампанії (підприємства) заумов ринку називають корпоративними моделями.
Цімоделі відображають реальну діяльність кампанії (підприємства) через обчисленнягрошових потоків (надходжень і затрат), як подій, що відбуваються в різніперіоди часу.
Беручидо уваги те, що під час обчислень використовуються такі важкопрогнозованічинники, як темпи (показники) інфляції, плановані показники збуту тощо, длярозробки альтернативних стратегій і аналізу ефективності з урахуванням ризикузастосовується так званий сценарний підхід.
Сценарнийпідхід передбачає проведення альтернативних обчислень на даних, що відповідаютьрізним імовірним варіантом розвитку проекту та зовнішнього економічногосередовища.
Використанняімітаційних моделей в процесі розробки та аналізу ефективності проекту є однимз досить потужних і дійових засобів переконання інвесторів, дозволяє здійснитинаочне подання управлінських рішень (наприклад, зниження ціни продукції на 4%),практично відразу ж одержавши економічні результати.
Проведенняаналізу ефективності та ризику на базі економіко-математичних моделей і,зокрема, імітаційного моделювання складається з кількох етапів.
Першийетап полягає в формуванні моделі розглядуваного інвестиційного проекту іскладається з визначення обсягів потоку доходів в грошовому виразі, доходів зпродажу, затрат тощо.
Другийетап полягає в тому, щоб визначити можливі відхилення (інтервали) прогнозованихвеличин параметрів.
Підсумовуючи,можна стверджувати, що імітаційне моделювання дозволяє:
- враховувати одночасно (комплексно) впливвсіх параметрів ризику (чинників);
- врахувавши вплив кореляції(взаємозалежності) параметрів між собою.
Відомій інші моделі, що дозволяють, розраховуючи ефективність та ризик, обрати зкількох ефективних стратегій ту, що має оптимальний ступінь ризику.
Інвестиційнадіяльність у всіх її формах і видах пов’язана з ризиком, ступінь якого зростаєз переходом до ринкової економіки. Зростання ступеня ризику в сучасних умовахпов’язано із зростаючою невизначеністю та з швидкою мінливістю економічноїситуації в країні в цілому і на інвестиційному ринку зокрема; з розширеноюпропозицією для інвестування приватизованих об’єктів, з появою нових емітентіві фінансових інструментів для інвестування і ряду інших факторів.
Підінвестиційним ризиком розуміють ймовірність виникнення непередбаченихфінансових втрат (зниження прибутку, доходів, втрат капіталу) в ситуаціїневизначеності інвестиційної діяльності.
Видиінвестиційних ризиків досить різноманітні. Їх можна класифікувати за наступнимиосновними ознаками:
Засферою виявлення виділяють наступні види ризиків:
а)економічний — до нього відноситься ризик, пов’язаний із зміною економічнихфакторів. Так як інвестиційна діяльність здійснюється в економічній сфері, щовона найбільше піддається економічному ризику;
б)політичний — до нього відносяться різні види адміністративних обмеженьінвестиційної діяльності, пов’язаних із зміною здійснюваного державоюполітичного курсу;
в)соціальний — до нього відноситься ризик страйків, здійснення під впливомробітників інвестованих підприємств незапланованих соціальних програм і іншіекологічні види ризиків;
г)екологічний — до нього відноситься ризик різних економічних катастроф істихійних (потоків, пожарів), які негативно впливають на діяльностіінвестиційних об’єктів;
д)інших видів — до них можна віднести рекет, крадіжку майна, обдурювання зісторони інвестиційних або господарських параметрів.
Заформами інвестування прийнято розрізняти наступні види ризиків:
а)реального інвестування — ризик пов’язаний невдалим вибором місцезнаходженняоб’єкту, який будується; перебоями в постачанні будівельних матеріалів іобладнання; суттєвим ростом цін на інвестиційні товари; вибором некваліфікаційного або недобросовісного підрядчика і іншими факторами, якізатримують введення в експлуатацію об’єкта інвестування або які зменшують дохід(прибуток) в процесі його експлуатації;
б)фінансового інвестування — ризик зв’язаний з непродуманим підбором фінансовихінструментів для інвестування; фінансовими труднощами або банкрутством окремихемітентів; непередбаченими змінами умов інвестування.
Запоказниками виникнення виділяють два основних види ризиків:
а)систематичний (або ринковий) — вид ризику виникає для всіх учасників інвестиційноїдіяльності і форм інвестування. Він визначається зміною стадій економічногоциклу розвитку країни або кон’юнктурних циклів розвитку інвестиційного ринку;значними змінами податкового законодавства в сфері інвестування і іншимиекономічними факторами, на які інвестор не може вплинути при виборі об’єктівінвестування;
б)несистематичний (або специфічний) — вид ризику притаманний певному об’єктуінвестування або діяльності певного інвестора. Він може бути зв’язаний з некваліфікаційним керівником кампанії (фірми) — об’єкти інвестування, зростанняконкуренції в окремому сегменті інвестиційного ринку; нераціональною структуроюінвестиційних засобів і інших аналогічних факторів, негативні наслідки, які взначній мірі можна попередити за рахунок ефективного управління інвестиційнимпроцесом.
Поділінвестиційного ризику на систематичний і несистематичний є важливою вихідноюпередумовою теорії формування ефективного інвестиційного портфеля, яка будерозглянута дальше.
Такяк інвестиційний ризик характеризує ймовірність виникнення непередбаченихфінансових втрат, його рівень при оцінці визначається як відхилення очікуванихдоходів від інвестування від середньої або розрахункової величини. Отже оцінкаінвестиційних ризиків завжди пов’язана з оцінкою очікуваних заходів іймовірності їх втрат .
Впроцесі оцінки можливого розміру фінансових втрат від здійснення інвестиційноїдіяльності використовуються абсолютні і відносні їх показники. Абсолютнийрозмір фінансових втрат, які пов’язані з інвестиційним ризиком, представляютьсобою суму збитку, нанесеного інвестору (або потенційно можливою) в зв’язку звиникнення несприятливих обставин, характерною для даного ризику, відноснийрозмір фінансових потреб, пов’язаних з інвестиційним ризиком, представляє собоювідношення суми збитків до вибраного базового показника (наприклад, до сумиочікуваного доходу від інвестицій; до суми інвестиційного капіталу).
Інвестиційнийризик вимірюється різними методами — шляхом розрахунку середньоквадратичноговідхилення, коефіцієнта варіації, /> — коефіцієнта, а також експертнимметодом. Ризик оцінюється по кожному інвестиційному проекту (фінансовомуінструменту).
Розглянемо впливзміни вартості енергоресурсів та обладнання на ЧТВ проекту, для цього визначимоцей показник аналогічним образом при зміні тарифу на електроенергію в діапазоні±20% з кроком 10%.
Таблиця 5.1 — Зміна тарифу на електроенергію на -10% та -20%, тис.грн.Зміна тарифу на електроенергію -20% -10% № Показник Рік життєвого циклу Рік життєвого циклу 1 2-5 рік 1 2-5 рік 1 Капітальні витрати 1585,64 2334,36 1585,64 2334,36 2 Збільшення обсягу реалізації 3 Економія ПЕР 36 935,2 40,5 1052,1 4 Інші надходження 5 Експлуатаційні витрати -2,15 -56 -2,15 -56 6 Інші витрати 7 Амортизація 504 504 504 504 8 Балансовий прибуток 2+3+4-5-6-7 -465,85 487,2 -461,35 604,10 9 Податок на прибуток -139,75 146,16 -138,4 181,23 10 Чистий прибуток 8-9 -326,1 341,04 -322,95 422,87 11 Потік чистих грошових надходжень 10+7-1 -1585,64 -2156,46 845,04 -1585,64 -2153,31 926,9
Таблиця 5.2 — Зміна тарифу на електроенергію на 10% та 20%, тис. грн.Зміна тарифу на електроенергію +10% +20% № Показник Рік життєвого циклу Рік життєвого циклу 1 2-5 рік 1 2-5 рік 1 Капітальні витрати 1585,64 2334,36 1585,64 2334,36 2 Збільшення обсягу реалізації 3 Економія ПЕР 49,5 1285,9 54 1402,8 4 Інші надходження 5 Експлуатаційні витрати -2,15 -56 -2,15 -56 6 Інші витрати 7 Амортизація 504 504 504 504 8 Балансовий прибуток 2+3+4-5-6-7 -452,35 837,9 -447,85 954,8 9 Податок на прибуток -135,7 251,37 -134,35 286,44 10 Чистий прибуток 8-9 -316,65 586,53 -313,5 668,36 11 Потік чистих грошових надходжень 10+7-1 -1585,64 -2147 1090,53 -1585,64 -2143,86 1172,36
Таблиця 5.3 — Дисконтований грошовий потік, тис. грн..Зміна тарифу на електроенергію -20% -10% Рік
Кд
α=10% ГП ДГП КДГП ГП ДГП КДГП 1 -1585,64 -1585,64 -1585,64 -1585,64 -1585,64 -1585,64 1 1,1 -2156,46 -1960,42 -3546,06 -2153,31 -1957,55 -3543,2 2 1,21 845,04 698,4 -2847,66 926,9 766,03 -2777,16 3 1,33 845,04 634,9 -2212,76 926,9 696,4 2080,76 4 1,46 845,04 577,17 -1635,59 926,9 633,09 -1447,67 5 1,61 845,04 524,7 -1110,89 926,9 575,53 -872,14 6 1,77 845,04 477,4 -633,49 926,9 523,67 -348,47 7 1,94 845,04 435,58 -197,91 926,9 477,78 129,31
Таблиця 5.4 — Дисконтований грошовий потік, тис. грн.Зміна тарифу на електроенергію +10% +20% Рік
Кд
α=10% ГП ДГП КДГП ГП ДГП КДГП 1 -1585,64 -1585,64 -1585,64 -1585,64 -1585,64 -1585,64 1 1,1 -2147,01 -1951,83 -3537,47 -2143,86 -1949 -3534,64 2 1,21 1090,53 901,26 -2636,21 1172,36 969 -2565,64 3 1,33 1090,53 819,33 -1816,88 1172,36 880,81 -1684,83 4 1,46 1090,53 744,85 -1072,03 1172,36 800,74 -884,09 5 1,61 1090,53 677,13 -394,9 1172,36 728 -156,09 6 1,77 1090,53 616,1 221,2 1172,36 662,3 506,21 7 1,94 1090,53 562,12 783,32 1172,36 604,3 1010,5
Результатирозрахунку доцільно представити у вигляді таблиці 5.5
Таблиця 5.5 –Результати розрахунку
ЧТВбаз, тис.грн. Зміна тарифу на електроенергію, %
ЧТВі, тис. грн.
ЧТВі/ЧТВбаз, в.о. 143,27 -20 -197,91 -1,38 -10 129,31 0,9 +10 783,32 5,47 +20 1010,5 7,05
Аналізчутливості показав, що проект чутливий більшою мірою до ціни на енергоресурси.Оскільки вони є сировинним ресурсом.
/>
Рис.5.1Чутливість економічного ефекту до зміни вартості енергоресурсів
ПОБУДОВА ДЕРЕВА РІШЕНЬ ДЛЯ МОЖЛИВИХСЦЕНАРІЇВ РОЗВИТКУ ПРОЕКТУ ТА РОЗРАХУНОК ІНТЕГРАЛЬНОГО ЧТВ ПРОЕКТУ
Розглянемоможливі сценарії розвитку проекту, які впливатимуть на отримання ефекту від йогореалізації та на показники його ефективності.
Z1- Переривання проекту після роботиG.
Z4,Z7 — Недоотриманняекономії енергоресурсів: 30% в перший рік експлуатації.
Z3, Z6 — Запізнення початкуексплуатаційної фази:
на1 рік,
додатковівитрати –50%.
Z`- Подорожчання роботи U.
Z2– Базовий сценарій.
Таблиця6.1– Дані для побудови дерева рішень
Остання цифра варіанту
2 варіант Переривання проекту після роботи, імовірність G/0,1 Подорожчання роботи, імовірність U/0,15
Недоотримання економії енергоресурсів:
30% в перший рік експлуатації 0,05
Запізнення початку експлуатаційної фази:
на 1 рік, додаткові витрати –50% 0,2
За даними будуємо дерево рішень та розраховуємоінтегральну ЧТВ проекту.
/>
Таблиця6.2 – Визначення грошових потоків за деревом рішень Роки
Шлях A-Z1
Шлях A-Z2
Шлях A-Z3
Шлях A-Z4
Шлях A-Z5
Шлях A-Z6
Шлях A-Z7 Кд α=10% -588 -3018.4 -3018,4 -3018,4 -3763,2 -2234,4 -2234,4 1 1 -980 -980 -980 -156,8 -156,8 -156,8 1,1 2 1225 -1960 857,5 1225 -1960 857,5 1,21 3 1225 1225 1225 1225 1225 1225 1,33 4 1225 1225 1225 1225 1225 1225 1,46 5 1225 1225 1225 1225 1225 1225 1,61 6 1225 1225 1225 1225 1225 1225 1,77 7 1225 1225 1225 1225 1225 1225 1,94
Таблиця 6.3 –Обчислення інтегральної ЧТВРоки
Шлях A-Z1
Шлях
A-Z2
Шлях A-Z3
Шлях A-Z4
Шлях A-Z5
Шлях A-Z6
Шлях A-Z7 -588 -3018,4 -3018,4 -3018,4 -3763,2 -3763,2 -3763,2 1 -890,1 -890,1 -890,1 -142,5 -142,5 -142,5 2 1012,4 -1619,8 708,7 1012,4 -1619,8 708,7 3 921 921 921 921 921 921 4 839 839 839 839 839 839 5 760,9 760,9 760,9 760,9 760,9 760,9 6 692,1 692,1 692,1 692,1 692,1 692,1 7 631,4 631,4 631,4 631,4 631,4 631,4 ЧТВ -588 948,3 -1683,9 644,6 951,1 -1681,1 647,4 Рі 0,1 0,57 0,153 0,038 0,57 0,153 0,038 ЧТВ*Рі -58,8 540,5 -257,6 24,5 542,1 -257,2 24,6 ІЧТВ 558,1
ІЧТВ > 0,проект ефективний та його реалізація призведе до зростання добробуту, проект маєсприйнятливий ступінь ризику.
СПОСОБИ ЗАЛУЧЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙ ТАОБГРУНТУВАННЯ ВИБОРУ ФОРМ ТА ДЖЕРЕЛ ФІНАНСУВАННЯ
Пільговий кредит- кредит, що надається банком позичальнику на більш сприятливих умовах, ніж цевстановлено внутрішніми документами банку, які визначають його кредитну таоблікову політику.
ПРАВЛІННЯ НАЦІОНАЛЬНОГОБАНКУ УКРАЇНИ
П О С Т А Н О В А
Про затвердженняПоложення про порядок формування та використання резерву для відшкодуванняможливих втрат за кредитними операціями банків (п.2.) N 279 від 06.07.2000м.Київ ( Введено згідно з Постановою Національного банку від 06.07.2007 )
Основнівиди діяльності ЕСКО* Проведенняенергетичних обстежень (енергетичних аудитів) підприємств різної формивласності з створенням гарантій розрахункової економії грошових коштів за умовивиконання рекомендацій. Виконання обмежених, демонстраційних, повних таінвестиційних енергоаудитів.
* Розробка тавпровадження організаційних і технічних заходів, спрямованих на зменшенняенерговитрат. Створення на підприємствах і в установахефективних структур енергоменеджменту. Менеджмент до і після впровадженняпроектів енергоефективності.
* Проектування,поставка, впровадження та супровід автоматизованих систем контролю, обліку тауправління енерговикористанням для об'єктів бюджетної сфери, промисловості,енергетики і комунального господарства.
* Розробкатехніко-економічних обгрунтувань інвестиційних проектів, бізнес-планів,виконання інвестиційного аналізу ефективності проектів енергозбереження,зниження викидів парникових газів і захисту навколишнього середовища. Моніторингефективності проектів після впровадження. Створення комп'ютерних системмоніторингу фактичної економії фінансових та енергетичних ресурсів.
* Розробка тасупровід програм енергозбереження для регіонів, муніципалітетів, районів іпідприємств. Надання консультацій з енергозбереження, ревізія договорів зенергопостачальними організаціями з метою зменшення платежів за спожитіенергоносії. Створення механізмів економії грошових ресурсів та їх акумуляціїдля подальшого реінвестування.
* Участь у міжнароднихпроектах і програмах енергоефективності та охорони навколишнього середовища.
Резюме
Впровадженнянезалежних систем опалення
Реквізитипідприємства (організації): Опалювальна котельня №9
Поштова адреса:69122 вул. Заднепровская 26
Телефон: (0612)745864
Факс
e- mail: opkot@mail.ru
Контактна особапо проекту:
Посада:технічний директор
Прізвище, ім’я,по батькові: Мойсеєв Ю.В.
Телефон: (0612)745866
Керівникпідприємства (організації)
Посада
Прізвище, ім’я,по батькові
Телефонкерівника
Форма власності
Частка державноївласності (%)
Основнапродукція підприємства: надання послуг централізованого опалення, гарячоговодопостачання.
Оборотпідприємства по основному виробництву (тис. дол. США): 105000
Статутний фондпідприємства( тис. дол. США): 7000
Сутьінвестиційного проекту: На центральному тепловому пункті плануєтьсявпровадження незалежних систем опалення з метою надання якісноготеплопостачання споживачам мікрорайонів
Зниженняексплуатаційних витрат на 56 тис грн
Загальний обсяг інвестицій(тис. дол. США): 490
В т.ч.обладнання: 315
- потреба уінвестиційних коштах: 490
Спосіб залученняінвестицій: Пільговий кредит, ЕСКО
Як бачимо зрозрахунків, ЧТВ проекту за життєвий цикл 7 років складає 143,27 тис. грн.Значення простого терміну окупності 3 рік 2 міс менше за дисконтоване значення3 роки, що обумовлене втрачанням грошей своєї вартості в часі. Взагалі обидватерміни окупності є прийнятними. Отже всі показники вказують на економічнудоцільність впровадження такого проекту.
Висновки
опалення впровадження інвестиційний ризик
Метароботи – впровадження незалежних систем опалення,зниження експлуатаційних витрат. В ході виконання роботирозглянуті основні процеси планування, економічні показники, а також ризики,які можуть вплинути на ефективність проекту. ЧТВбпроекту за життєвий цикл 7 років складає 143,27 тис. грн., воно біліше ЧТВінтза рахунок того, що в розрахунках я не враховувала податок на прибуток.Якщо ЧТВінтбільше ЧТВб, то усі позитивні ймовірності більше, ніжнегативні. Отже всі показники вказують на економічну доцільність впровадженнятакого проекту.
Перелік посилань
1. Управлінняпроектами енерговикористання. Навчально-методичний посібник для студентів всіхформ навчання спеціальності «Енергетичний менеджмент» /Укл.: Ю.Г. Качан, К.О. Братковська.- Запоріжжя. ЗДІА, 2009. – 109 с.
2. БатенкоЛ.П., Загородніх О.А., Ліщинська В.В. Управління проектами: Навч. посібник. –К.: КНЕУ, 2003. – 231 с.
3. Тян Р.Б.,Холод Б.І., Ткаченко В.А. Управління проектами: Підручник. – К.: ЦНЛ, 2004. –224 с.
4. Стратегіяенергозбереження в Україні: Аналітично-довідкові матеріали в 2-х томах:Механізми реалізації політики енергозбереження / За ред… В.А. Жовтянського,М.М. Кулика, Б.С. Стогнія. – К.: Академперіодика, 2006. – Т.2. –С.109-189.
5. КовшунН.Е. Аналіз та планування проектів. Навчальний посібник. – К.: Центр учбовоїлітератури, 2008. – 344с.
6. ТарасюкГ.М. Управління проектами: Навчальний посібник для студентів вищих навчальнихзакладів. 2-е вид. – К.: Каравела, 2006. – 320с.
7. КлиффордФ. Грей, Эрик У. Ларсон Управление проектами: Практическое руководство/Пер. сангл… – М.: «Дело и сервис», 2003. – 528с.
8. Финансоваяоценка / Проект TACIS – центр подготовки энергоменеджеров, Киев.
9. ВоропаевВ.И. Управление проектами как фактор повышения эффективностиинвестиционно-строительной деятельности // Экономика. – 1996. — №10. – с.37-52.