«БарановичскийГосударственный университет»
Кафедра экономическойтеории
Денежно-кредитнаясистема и её структура
Барановичи,2010
Содержание
Введение
Глава1.Кредитнаяи банковская системы страны. Виды банков и их функции
Глава2.Кредит.Формы кредита
Глава3.Кредитно-денежнаяполитика в Республике Беларусь: состояние проблемы и перспективы
Заключение
Списокиспользуемой литературы
Введение
Денежно-кредитная(монетарная) политика (ДКП) является одним из основных инструментоврегулирования экономики. Под этим термином понимают совокупность мероприятий,предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулированияэкономики. Осуществляет ДКП центральный банк. Процесс денежно-кредитногорегулирования включает два этапа. На первом: центральный банквоздействует на параметры денежно-кредитной сферы. На втором измененияданных параметров передаются в сферу производства.
Современная кредитнаясистема — совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов,действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию имобилизацию доходов.
Основную частькредитной системы выступает банковская система, предполагающая совокупностьбанковских учреждений. Кредитно-банковская система Республике Беларусь началасоздаваться гораздо позже, нежели в странах Запада, и в своем развитии прошланесколько этапов.
Эффективная устойчиваяработа кредитно-банковской системы Республики Беларусь — необходимое условиенормального функционирования экономики. Особые требования к кредитно-банковскойсистеме предъявляются в период рыночного типа. Опыт Беларуси в теоретическом ипрактическом освоении рыночной экономики во всей ее сложности ипротиворечивости показал, что механическое копирование достижение экономическойнауки развитых стран с традиционной рыночной экономикой не гарантирует успеха.
Эффективностьденежно-кредитной политики в современных условиях в значительной мереопределяется степенью доверия к политике Центрального банка, а также степеньюнезависимости Центрального банка от исполнительной власти. Последняя с трудомподдается точной оценке и определяется, как на основе некоторых формальныхкритериев (частоты сменяемости руководства Центрального банка, границ участиябанка в кредитовании государственного сектора, решении проблем бюджетногодефицита и других официальных характеристик банка, зафиксированных в уставе),так и неформальных моментов, свидетельствующих о фактической независимостиЦентрального банка.
Глава1.Кредитная и банковская системы страны. Виды банков и их функции
Движениеденег обслуживает кредитная система. Кредитная система— это совокупностькредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции поаккумуляции и распределению денежных средств. Все входящие в нее учрежденияможно разделить на три группы: центральный банк, коммерческие банки испециализированные кредитные институты.
Центральныеи коммерческие банки в совокупности образуют банковскую систему страны. Именноона выполняет основное кредитно-финансовое обслуживание хозяйственного оборота.
Банк — финансовая организация, производящая разнообразные виды операций с деньгами иценными бумагами и оказывающие финансовые услуги правительству, фирмам, частнымлицам и другим банкам.
Особоеместо в кредитной системе занимает центральный банк (ЦБ), регулирующийдеятельность всей денежно-кредитной системы страны. В большинстве стран(Германия, Франция) центральные банки являются государственными учреждениями, внекоторых странах (США, Швейцария) они организованы как акционерные общества.
Основнымифункциямицентрального банка являются:
— разработкаи реализация денежно-кредитной политики; эмиссия и изъятие из обращения денег(центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот);
— хранениезолотовалютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;
— ведениефинансовых операций правительства;
предоставлениекредита коммерческим банкам
Деятельностьцентрального банка, равно как и коммерческие банки, отражается в их балансах,которые включают два раздела: активы и пассивы.
Важнейшийэлемент кредитной системы — коммерческие банки, выполняющие до 200операций.
Ихосновными функциями являются:
— приеми хранение депозитов вкладчиков;
— выдачасредств со счетов и выполнение перечислений;
— размещениеаккумулированных денежных средств путем выдачи кредитов, покупки ценных бумаг ит.д.
Всекрупные коммерческие банки, как правило, являются универсальными, т. е.выполняют все банковские операции для всех клиентов. Существуют испециализированные банки. Они либо обслуживают определенную отрасль, сферухозяйствования или группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Кним относятся инновационные, инвестиционные, ипотечные, учетные и депозитные банкии др. Например, инновационные и инвестиционные банки специализируются нааккумуляции денежных средств на длительные сроки и выдаче долгосрочныхкредитов; ипотечные выдают долгосрочные ссуды под залог недвижимого имущества;учетные и депозитные специализируются на осуществлении краткосрочных кредитныхопераций.
Средиспециальных кредитно-финансовых учреждений можно выделить: кредитные союзы,ссудно-сберегательные ассоциации, инвестиционные компании, ломбарды, лизинговыефирмы и т. д.
Кредитныесоюзы — это кредитные кооперативы, капитал которыхформируется путем оплаты паев, взносов их членов. Свои активы они используютдля предоставления потребительских и индивидуальных ссуд (открытиесберегательных счетов) и целевых залоговых кредитов. Инвестиционные компаниипривлекают средства путем выпуска собственных акций, как правило, небольшогономинала. Собранные средства в основном инвестируются в ценные бумагикорпораций, государства. За счет полученных на них доходов выплачиваетсядивиденд на собственные акции. Ломбарды специализируются на выдаче потребительскогокредита под залог движимого имущества. Лизинговые компании предоставляют варенду на определенных условиях движимое и недвижимое имущество (дорогостоящиестанки, ЭВМ, портовые краны и т. д.).
Кредитнаясистема включает также небанковские институты, занимающиеся кредитнымиоперациями: страховые компании, пенсионные фонды. Свои свободные денежныесредства они используют в основном для финансирования государства, бизнесапутем покупки долгосрочных облигаций или акций.
Акция-ценная бумага, свидетельствующая об внесении определенной доли в акционерныйкапитал компании и дающая права её владельцу на получение дохода (дивиденда) иучастие в управлении акционерным обществом.
Облигация– ценная бумага на предъявителя, свидетельствующая внесение определеннойденежной суммы и дающая права его владельцу на получение фиксированного доходав виде % на срок до погашения этой облигации.
Глава2. Кредит. Формыкредита
Особоезначение имеет кредит, выдаваемый коммерческими банками, так как они обладаютспособностью путем кредитования создавать новые деньги. В свою очередь кредитсодействует укреплению коммерческого расчета посредством обеспечениянепрерывности и ускорения кругооборота фондов субъектов хозяйствования,является основой их взаимосвязи и включения в кругооборот и оборот стоимостныхфондов общественного хозяйства. Действительно, в условиях хозяйственногообособления оборотов производственных фондов государственных предприятий иэкономического обособления рамками собственности предприятий других сферэкономики включение обособленных кругооборотов в общественный кругооборот и ихвзаимосвязь не могут осуществляться вне кредитных отношений, то есть иначе, чемна условиях платности и возвратности. На хозяйственную деятельностьпроизводственных единиц кредит воздействует главным образом через системуотношений коммерческого расчета, влияя на воспроизводственный процесс черезкругооборот и оборот фондов предприятий. Необходимо учитывать, что кредит икоммерческий расчет не только взаимосвязаны, но и взаимообусловлены. Так,коммерческий расчет создает условия для функционирования кредитных отношений,т.е. обособления кругооборота средств предприятий, необходимости возмещениязатрат и, следовательно, особого перераспределения денежных фондов на основевозвратности и платности (на кредитной основе). Механизм коммерческого расчетасоздает условия для возврата ссуд.
Операциибанков по привлечению денежных средств называются пассивными, а по ихразмещению — активными. Соответственно балансовый отчет банка состоит из двухразделов: пассивы и активы. Каждый коммерческий банк или другое кредитноеучреждение должно иметь установленные законом обязательные резервы. Их размеропределяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активовкоммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо ввиде кассовой наличности (наличных денег). Этот процент называется нормойобязательных резервов ( резервной нормой). Суммаденег поступающих в банк на хранение (на счета) называется фактическими резервамибанка.
Избыточныйрезерв – это сумма денег, которую банк может выдать в ссуду. Определяется какразность между фактическим резервом и обязательным резервом банка.
Длятого, чтобы определить, на какую сумму банковская система увеличит предложениеденег в экономике (D),необходимо использовать формулу:
D= E· m
D– максимальное количество денег, которое может создать банковская система.
E– размер избыточного резерва
m– денежный мультипликатор
m= 1 /R,
R–нормаобязательных резервов, выраженная коэффициентом.
Приэтом следует учитывать два обстоятельства:
1) не все деньгипопадают в банк, поэтому на определенную сумму сократятся резервы и соответственноуменьшится общая сумма создаваемых денег;
2) возможны случаи,когда коммерческие банки держат у себя большую долю обязательных резервов, чемтого требуют центральные банки. На практике это приводит к уменьшению общейсуммы денег, создаваемой банками.
Объемсредств на резервных счетах кредитно-финансовых институтов является основнымобъектом денежно-кредитного регулирования. Изменяя его с помощью инструментовденежно-кредитной политики, можно влиять на предложение денег с цельюстабилизации совокупного объема производства, уровня цен и занятости.
Таким образом, кредитвыступает важнейшим источником формирования основных и оборотных средствсубъектов хозяйствования. В последние годы эта его роль возрастает, так каксокращается удельный вес бюджетных ассигнований па цели развитиявоспроизводства, занимающих неадекватное требованиям рынка место в структурерасходов государственного бюджета. Однако в условиях высокой инфляцииреализация данной роли кредита существенно затруднена из-за ухудшения структурыкредитных сложений, т.е. перелива кредитных ресурсов в сферу обращения изначительного снижения сроков предоставления кредитов.
Глава3.Кредитно-денежная политика в РеспубликеБеларусь: состояние проблемы и перспективы
Основными целями этойполитики являются защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в томчисле его покупательной способности и обменного курса по отношению киностранным валютам. В процессе денежно-кредитного регулирования требуетсяоптимизировать выбор между стимулированием экономического роста и борьбой синфляцией. Для стимулирования экономического роста проводится кредитная экспансия(дешёвый,доступный кредит, низкие процентные ставки), а для сдерживания инфляции-кредитная рестрикция, общее ограничение денежной массы. Поэтому денежно-кредитное регулирование должно сочетаться с гибкой бюджетной и налоговойполитикой. Инструменты денежно-кредитной политики формируются на уровнях и впропорциях, обеспечивающих поддержание целевых параметров инфляции и курсарубля.
Программойсоциально-экономического развития Республики Беларусь на 2005-2010 годыпредусматривается повысить роль банковского сектора как эффективного механизмааккумуляции свободных денежных средств и их инвестирования в реальный секторэкономики. Предполагается обеспечить укрепление финансовой устойчивостибанковской системы, расширение ресурсной базы банков и повышение ее качества,приближение принципов и практики банковского надзора к международнымстандартам. Для поддержки приоритетных отраслей и производств государстводолжно использовать экономические методы, включая средства бюджетов дляльготирования процентных ставок, налоговые льготы, бюджетные ссуды и гарантии.Намечается обеспечить развитие финансово-кредитной системы страны за счетпривлечения отечественных и зарубежных инвестиций, более полного использованиявозможностей свободных экономических зон.
Особое вниманиеуделяется созданию условий гарантирования вкладов населения в банках. Онодолжно обеспечиться за счет соответствующей законодательно-нормативной базы,повышения роли в этом централизованных фондов банков и создания фондовгарантирования вкладов. Предусматривается в ближайший период завершитькомпенсацию обесценения вкладов и облигаций целевого беспроцентного займа 1990 г. на приобретение товаров длительного пользования (ценных бумаг). Денежноепредложение в национальной валюте должно формироваться в объемах, достаточныхдля обеспечения экономики расчетно-платежными средствами и адекватныхнамечаемых по годам темпам роста реального ВВП и цен. Важнейшие инструментыденежно-кредитной политики (обязательные резервы, операции на открытом рынке,рефинансирование банков, депозитные операции, процентная политика) будутформироваться на уровнях и в пропорциях, обеспечивающих поддержание целевыхпараметров инфляции и курса доллара. Ужесточение денежно-кредитной политикибудет главным фактором обеспечения последовательного снижения темпов инфляции.
Политика обменногокурса белорусского рубля должна быть ориентирована на снижение инфляции,пополнение официальных валютных резервов страны. При формировании валютногокурса белорусского рубля будут учитываться условия внешней торговли, и преждевсего колебания мировых цен на товары, изменение кросс-курсов валют стран,являющихся ее основными экономическими партнерами.
Основу процентнойполитики составят меры, обеспечивающие устойчивое достижение процентнымиставками положительного в реальном выражении уровня и превышение реальнойдоходности активов, номинированных внациональной валюте, над их доходностью в иностранной валюте.
Заключение
Такимобразом, кредитно денежная политика предоставляет комплекс взаимосвязанныхмероприятий, воздействующих на денежное обращение и состояние кредита. Проводитих центральный банк. Основными целями кредитно денежной политики являетсяследующие смягчение циклических колебаний, сдерживание инфляционных процессов,регулирование темпов экономического роста, обеспечение полной занятости.
Важнейшимиинструментами кредитно-денежной политики являются:
·операции на открытом рынке;
·изменение учетной вставки;
·изменение резервной ставки;
Операциина открытом рынке представляют покупку или продажу государственных облигации.Одна из причин использования этого инструмента заключается в том, чтоцентральный банк может точно предсказать влияние этих операций на денежнуюбазу. Операции на открытом рынке являются наиболее гибким инструментомкредитно-денежной политики и широко используются в тех странах, где существуетединый рынок государственных ценных бумаг. В последние годы в РеспубликеБеларусь этот рычаг стал активно использоваться.
Однойиз традиционных операции центрального банка является предоставление кредитовкоммерческим банкам. Однако данный инструмент кредитно –денежной политики имеетряд недостатков. Снижение учетной ставки создает лишь благоприятные условия длявливания денег, однако не может доставить коммерческие банки взять кредит уцентрального банка и увеличить объем собственных кредитных операций периоднеблагоприятной экономической конъюнктуры.
Центральныйбанк имеет возможность прямо воздействовать на размер резервов коммерческихбанков через изменение резервной нормы. В настоящее время данный инструментиспользуется достаточно редко. Он активно применяется в Республике
Беларусьв середине 90-х гг. в качестве антиинфляционного инструмента, так какувеличение резервной нормы увеличивало обязательные резервы и сокращалоубыточные, тем самым уменьшило способность банков создавать новые деньги. Внастоящее время Национальным банком Республики Беларусь проводится политикапроцентных ставок, которая обеспечивает привлекательную доходность по срочнымдепозитам в национальной валюте так, в 2007г. объём денежной массы увеличился куровню начала года на 18,3%. Основными целями этой политики является защита иобеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупателейспособности и обменного курса по отношению к иностранным валютам. Также, вРеспублике Беларусь производятся мероприятия по оптимизации выбора междустимулированием экономического роста, используется кредитная экспансия: дешёвыйи доступный кредит, низкие процентные ставки; а для сдерживания инфляции –кредитная рестрикция, общее ограничение денежной массы.
Такимобразом, эффективность кредитно-денежной политики в Республике Беларусь будетзависеть от того насколько гибко денежно кредитное регулирование будетсоставляться с бюджетной и налоговой политикой.
Список используемойлитературы
1. Экономическаятеория /Под ред. Н.И. Базылева, Минск,2002.
2. Организациядеятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К.Козлова и др.; под. ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб и доп. Мн.: БГЭУ,2002. – 504 с.
3. Организациядеятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К.Козлова и др.; под. ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб и доп. Мн.: БГЭУ,2002. – 504 с.