Повышение рентабельности финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО УИ Энергоремонтного

--PAGE_BREAK--Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2007 год.
 Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами.
 Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К0осс), рассчитанный по формуле (17) равен  0,01 %, на конец года (К1осс) 0,3 %. Изменение (DКосс) равно 0,29 %.
Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К0омз) по формуле (18) равен минус 0,04 %, а на конец года (К1омз)  1,2 %. Изменение (DКомз) составляет 1,16 %.
Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К0мск), рассчитанный по формуле (19) равен 0,01 %, на конец года (К1мск) равен, 0,2 %. Изменение (DКмск) составило 0,19 %.
Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Индекс постоянного актива на начало года (И0па) по формуле (20) составляет 1 %, а на конец года (И1па) 0,7 %. Изменение (DИпа) составит -0,3%.
Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К0рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,55 %, а на конец года (К1рси)  0,52 %. Изменение (DКрси) составит  -0,03 %.
Коэффициент долгосрочно привлеченных средств  на начало года (К0дпс)  по формуле (22)  равен  0,01 %, и на конец года (К1дпс)  0,01 %. Изменение (DКдпс ) составит 0 %.
Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Коэффициент независимости на начало года (К0н) по формуле (23) составляет 0,43 %, а на конец года (К1н) — 0,5%. Изменение (DКн) составит  0,07 %.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К0с1) по формуле (24) равен -1,32 %. На конец года (К1с1)  -0,8 %. Изменение (DКс1) составляет 0,52%.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на начало года (К0с2), рассчитанный  по формуле (25) равен  -0,8 %, а  на  конец  года  равен -1,2 %. Изменение (DКс2) составляет -0,4 %. Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К0уф), рассчитанный по формуле (26) равен  0,43 %, а на конец года (К1уф) — 0,5 %. Изменение (DКуф) составит  0,07 %.
Сведем показатели финансовой устойчивости по относительным показателям в таблицу 24.
Таблица 24 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2007 году
Коэффициент
На
начало года
На
конец года
Отклонение
Темп
изменения
Нормальный уровень
Отклонение от нормы
на
начало года
на
конец года
Коэффициенты,
—
—
—
—
—
—
—
определяющие
обеспеченность
предприятия
собственными
средствами:
Косс  
0,01
0,3
0,29
2900
 0,1
-0,09
0,2
Комз
0,04
1,2
1,16
2900
0,6 — 0,8
-0,56
0,4
Кмск 
0,01
0,2
0,19
1900
> 0,5
-0,49
-0,3
Коэффициенты,
—
характеризующие
состояние
собственного
капитала:
Ипа
1
0,7
-0,3
-30
 0,1
0,9
0,6
Крси
0,55
0,52
-0,03
-5,45
0,6 — 0,8
-0,05
-0,28
Кдпс  
0,01
0,01
0
0
 0,6
-0,59
-0,59
Коэффициенты,
—
определяющие
финансовую
независимость
предприятия:
Кн  
0,43
0,5
0,07
16,3
> 0,5
0,07
0
Кс1  
-1,32
-0,8
0,52
-39,4
—
—
—
Кс2  
-0,8
-1,2
-0,4
50
—
—
—
Куф
0,43
0,5
0,07
16,3
0,7
-0,27
-0,2
Проведя анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» можно сделать следующие выводы.
Анализируя коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами видно, что на начало года предприятие существует заемных средств, только на конец года предприятие обеспечено материальными средствами, также ООО «УИ ЭРП» на начало года не обеспечено и материальными запасами — их доля ниже нормального уровня на  -0,56 %, на конец года их доля выше нормы на  0,4 %. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, на сколько мобильны собственные средства, т.е. насколько предприятие финансово устойчивое. В данном случае коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что собственные средства отсутствуют в обороте предприятия.
Состояние собственного капитала характеризуется с помощью следующих коэффициентов:
— постоянные активы на начало года превышают нормальный уровень на 0,9 %, на конец года на 0,6 %;
— реальная стоимость имущества на начало года ниже уровня на  -0,05 %, а к концу года ситуация ухудшается, т.е. реальная стоимость имущества становится ниже нормы на -0,28 %;
— долгосрочно привлеченные средства в 2007 году на предприятии  на начало и конец года ниже нормы -0,59 %.
Так как коэффициент независимости предприятия выше нормы на начало года на 0,07 %, а на конец года равно норме, то предприятие не зависит от средств, занимаемых у других предприятий.
Коэффициент финансовой устойчивости на начало года ниже нормального уровня на -0,27 %, а к концу года ситуация почти не улучшается и коэффициент равен -0,2 %, следовательно предприятие ООО «УИ ЭРП» в 2007 году при наблюдающейся положительной динамике – по-прежнему финансово неустойчивое.
2.5 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Для анализа и оценки уровня и динамики показателе прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Данная динамика показана в таблице 25.
Таблица 25 — Динамика и выполнение плана по прибыли предприятием ООО «УИ ЭРП»  за 2005, 2006 годы
Наименование
За предыдущий год (2005)
За отчетный год (2006)
Отклонение
показателей
сумма, в руб.
в процентах
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб.
5225
7154
1929
37
Проценты к получению
—
—
—
—
Проценты к уплате
—
—
—
—
Доходы от участия в других организациях
—
—
—
—
Операционные доходы (расходы)
-11
-633
-622
5645
Внереализационные доходы (расходы)
-3451
-2994
457
-13,2
Прибыль (убыток) от
1259
3527
2268
180
финансово-хозяйственной деятельности, руб.
Прибыль (убыток)
-268
1674
1942
-725
отчетного периода, руб.
Анализ абсолютных показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что предприятие ООО «УИ ЭРП» в 2006 году добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными предыдущего года. По сравнению с прошлым годом прирост составил 1942 тыс. руб., или  725 %. В 2006 году объем выручки вырос на 1929 тыс. руб., или 37 % по сравнению с 2005 годом.
Анализ структуры прибыли отчетного года (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что часть составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в 2006 году  4,3 % и -19,5 % в прошлом году. В результате большого увеличения доли прибыли от основной деятельности. Большую часть составляет прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 2268 тыс. руб., или 180%, в отчетном периоде 211 %  и  -470 % в прошлом.
По реализации основных фондов и прочего имущества предприятием получен неудовлетворительный результат: превышение операционных расходов над доходами на, что уменьшает прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим годом на 622 тыс. руб.
Финансовый результат, полученный от внереализационной деятельности увеличивает прибыль, в результате уменьшения внереализационых расходов отчетного периода над внереализационными расходами предыдущего периода на 457 тыс. руб.
Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с 2005 годом на 1942 тыс. руб. или 1929 тыс. руб., в 2006 году было получено за счет прироста прибыли от финасово-хозяйственной деятельности.
Таблица 26 — Динамика и выполнение плана по прибыли предприятием ООО «УИ ЭРП» в 2007 году
Наименование
За предыдущий год (2006)
За отчетный год (2007)
Отклонение
показателей
сумма, в руб.
в процентах
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), руб.
7154
5197
-1957
-27,4
Проценты к получению
—
—
—
—
Проценты к уплате
—
—
—
—
Доходы от участия в других организациях
—
—
—
—
 операционные доходы (расходы)
-633
-184
449
-71
внереализационные доходы (расходы)
-2994
-1434
1560
-52
Прибыль (убыток) от
3527
3580
53
1,5
финансово-хозяйственной деятельности, руб.
Прибыль (убыток)
1674
2110
436
26
отчетного периода, руб.
Из данного анализа видно, что у предприятие в 2007 году наблюдается снижение выручки от реализации продукции по сравнению с 2006 годом. Причиной падения выручки является изменение организационной  структуры предприятия. С 7 февраля 2007 года выделен в отдельное производство электроремонтный цех (ЭРЦ).
 Прибыль от реализации продукции в отчетном периоде равна 246 % и 427 % в прошлом. В результате снижения доли прибыли от основной деятельности на 181 %, абсолютное снижение составило   1957 тыс. руб., или 27,4 %
Предприятие в 2007 году добилось повышения финансовых результатов по прибыли, в сравнении с данными предыдущего года прирост составил 436 тыс. руб., или 26 %. Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, что часть составляет прибыль от снижения доли внереализациоонных расходов, в 2006 году она составляет -179 %, в отчетном -68 %, абсолютный прирост к прибыли составил 1560 тыс. руб., или 52 %.
По реализации основных фондов и прочего имущества предприятием получен удовлетворительный результат: уменьшение прочих операционных расходов  увеличивает прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим годом на 449 тыс. руб.
Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что из общей суммы прироста прибыли по сравнению с 2006 годом на 436 тыс. руб. или 26%,  было получено за счет уменьшения прочих внереализационных расходов.


3 Пути повышения эффективности финансового
состояния предприятия
3.1 Анализ макроокружения
Значительное воздействие на предприятие оказывают факторы внешней среды (макросреды), под влиянием которых изменениям могут подвергнуться эффективность функционирования предприятия и устойчивость его финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения каких-либо негативных последствий для конкретного предприятия, необходимо выявить и определить внешние факторы, имеющие свою классификацию.
Таблица 27 — Факторы макроокружения
Совокупность внешних факторов, сложившихся в настоящее время, оказывают значительное влияние на возможные направления развития предприятия в текущих условиях. Наиболее важными факторами можно считать такие, как резкое падение жизненного уровня населения, кризис неплатежей, значительная роль государства в политике ценообразования.
3.2 Факторный анализ рентабельности
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
— Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
— Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выруч­ке от реализации продукции (без НДС);
— Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
— Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реа­лизации данного вида продукта к его продажной цене.
Для анализа используем таблицу 28
Таблица 28 — «Анализ динамики объема реализации, себестоимости и прибыли на предприятии ООО «УИ ЭРП»
Показатель
Факт 2005 года
План 2006 года
Факт 2006 года
План 2007 года
Факт 2007 года
Выручка от продажи товаров, продукции, услуг (за минусом НДС)
202028
216046
222608
226037
217180
Полная себестоимость реализованной продукции
196847
209599
215455
219583
211983
Прибыль (убыток) от продаж
5225
6447
7154
6454
5197
Прибыль (убыток) до налогообложения
1256
3056
3527
3323
3580
Чистая прибыль (убыток) от четного периода
-268
1508
1674
1580
2144
На основании данных  таблицы можно рассчитать рентабельность:
Рентабельность продаж в 2005 году по факту  (Rпродаж) равна  -0,13 %
Рентабельность продаж  по плану в 2006 году (Rпродаж) равна 0,69 %
Рентабельность продаж  по факту в 2006 году (Rпродаж) равна 0,75 %
Рентабельность продаж по плану в 2007году (Rпродаж) равна  0,7 %
Рентабельность продаж по факту в 2007году (Rпродаж) равна  1 %
    продолжение
--PAGE_BREAK--В 2005 году предприятие ООО «УИ ЭРП»  имеет прибыли с рубля продаж минус 0,13 %, в 2006 году 0,75 %, в 2007 году 1 %.
Рентабельность продаж в 2007 году вырос по сравнению с 2006 годом вырос на 0,25 %, по сравнению с 2005 годом на 113 %.
На основании данных таблицы  можно рассчитать рентабельность реализации (оборота). За 2005 год она составила 2,58 %, по плану на 2006 год 2,98 %, по факту 2006 года 3,2 %.
Отсюда следует, что по сравнению с 2005 годом уровень рентабельности реализации в 2006 году повысился на 0,62 %, а по сравнению с планом на 0,22 % увеличение рентабельности обозначает повышение спроса на продукцию, (услуги).
Рентабельность реализации по плану за 2007 год составила 2,9 %, по факту за 2007 год 2,4 %. Уровень рентабельности реализации понизился по сравнению с 2006 годом на 0,8 %, по сравнению с фактом ниже на 0,5 %.
Общая рентабельность показывает какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения. В 2005 году общая рентабельность составляет 0,62 %, по плану на 2006 год 1,4 %, по факту на 2006 год 1,58 %. Отклонение отчетного года от прошлого составляет 0,96 %, отклонение от факта равно 0,18 %.
В 2007 году общая рентабельность составляет 1,64 %, по плану на 2007 год она равна 1,47 %. Отклонение факта 2007 года от факта 2006 года равно 0,06 %. Отклонение от плана 2007 года составляет 0,17 %.
Анализ показал, что план по рентабельности реализации на 2007 год не выполнен, более того, по сравнению с 2006 годом наблюдается отрицательная динамика по факту.
Рентабельность по продажам к 2007 году по сравнению с предыдущими периодами значительно выросла. Наблюдается положительный результат по планируемым продажам и фактическим.
Общая рентабельность производства имеет положительную динамику, как по плану, так и по фактическим данным.
На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции (работ, услуг) оказали влияние следующие факторы.
Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.
Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных подстановок по каждому виду продукции.

Таблица 29 — Факторный анализ рентабельности продукции в 2005 году
Таблица 30 — Факторный анализ рентабельности продукции в 2006 году
Таблица 31 — Факторный анализ рентабельности продукции в 2007 году
              
Произведя факторный анализ рентабельности мы будем в основном сравнивать 2006 и 2007 года, так как в 2005 году некоторые виды продукции не производились и мы не можем в полной мере просмотреть динамику рентабельности этого года в сравнении с другими периодами. Рентабельность продукции в 2007 и в 2006 годах примерно одинаковая. «Передача электроэнергии» в 2006 году выше 2007 года  на 0,5 %; «Производство воды» в 2006 году выше 2007 года на 0,9 % и выше 2005 года на 3,1 %; «Производство сжатого воздуха и кислорода» так же в 2006 году выше 2007 года на 8,4 % и выше 2005 года на 5,9 %; «Услуги по передаче тепловой энергии по тепловым сетям» в 2006 и в 2007 годах находятся в отрицательных показателях, но в 2007 году положение немного хуже на 1,1 %. Рентабельность продукции «Услуги цехов» в 2007 году выше 2006 года на 17,4 % и выше 2005 года на 2,2 %. В общей динамике рентабельности продукции, рентабельность за 2007 год не на много выше рентабельности 2006 года.
3.3 Предложения по улучшению финансовых результатов
Резервы роста прибыли — это количественно измеримые возможности, основными их источниками являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рисунок 11).
 

Рисунок 11 — Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции
Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совер­шенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на ста­дии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.
На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономиче­ских и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реа­лизации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.
Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рас­считывается по формуле:
 ,                                     (30)
где:        -        резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции, тыс. руб.;
Пi  -  плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции, тыс. руб.;
РПki    -             количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения, шт.
Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:
 ,                                           (31)
где    PV    -        возможное увеличение объема реализованной продукции, тыс. руб.;
П  -   фактическая прибыль от реализации продукции, тыс. руб.;
V  -   фактический объем реализованной продукции, тыс. руб.
Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации про­дукции ООО «УИ ЭРП» на 10 % в следующем году.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО «УИ ЭРП» по формуле (31).
 тыс. руб.
Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 10 % рассматривае­мое нами предприятие увеличит свою прибыль на 519,7 тыс. руб.
Важное направление поиска резервов роста прибыли – снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себе­стоимости может быть использован метод  сравнения. В этом случае для количе­ственной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В ка­честве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов про­изводственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по от­расли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.
Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат ове­ществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.
При сравнительном методе количественного измерения резервов их вели­чина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциаль­ной величиной:
 ,                                          (32)
где         -        резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов, тыс. руб.;
    -        фактический уровень использования i-го вида производственных ресур­сов, тыс. руб.;
     -        потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресур­сов, тыс. руб.
Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себе­стоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдель­ным видам ресурсов:
 ,                                              (33)
где         -        общая величина резерва снижения себестоимости продукции, тыс. руб.;
     -        резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресур­сов, тыс. руб.
Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле:
 ,                                             (34)
где        -        резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продук­ции, тыс. руб.;
-   возможное снижение затрат на рубль продукции, руб.;
V  -   фактический объем реализованной продукции за изучаемый период, тыс. руб.;
PV    -        возможное увеличение объема реализации продукции, тыс. руб.
Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 32.
Таблица 32 – Затраты на производство и реализацию продукции
Статьи затрат
2006 г.
2007 г.
план
факт
Сырье и материалы, тыс. руб.
88581
89084
86649
Транспортно-заготовительные расходы, тыс. руб.
11208
9558
11397
Заработная плата производственных рабочих (основная и дополнительная),  тыс. руб.
63886
64803
63127
Амортизация основных фондов, тыс. руб.
1818
1997
2093
Прочие производственные расходы,      тыс. руб.
61217
63699
60040
Производственная себестоимость продукции, тыс. руб.
203063
204708
197038
Управленческие расходы, тыс. руб.
12391
14879
14944
Коммерческие расходы, тыс. руб.
0
0
0
Полная себестоимость продукции,         тыс. руб.
215454
219583
211983
Для наглядного отображения затрат на производство и реализацию продукции построим диаграмму.

Рисунок 12 – Затраты на производство и реализацию продукции 2007год, тыс. руб.
Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной и реализованной продукции, используя следующее соотношение:

,                                                     (35)
где ОСЗ      – общая сумма затрат, тыс. руб.;
ОТПЦР      – объем товарной продукции в ценах реализации, тыс. руб.
Таблица 33 – Затраты на 1 рубль товарной продукции
Как показывают данная таблица, существуют резервы снижения себе­стоимости продукции за счет уменьшения управленческих и коммерческих за­трат.
Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:
 руб.
Затраты на рубль товарной продукции в 2007 году составили 0,976 руб. снижение этой суммы на 0,003 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчи­таем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:
 тыс. руб.
А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.
Фактическая рентабельность продаж в 2007 г. составила:
 %.
Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,003 руб. затрат на рубль реализованной продукции составит:
 %.
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества то­варной продукции.
В 2007 году предприятие производило воду, которая в свою очередь подразделяется на: воду промышленную фильтрованную (условно продукция первого сорта) и воду промышленную техническую (является продукцией второго сорта). Соблюдение технологической дисциплины контроль за работой оборудования и своевременная его наладка яв­ляются важнейшими факторами повышения качества товарной продукции.
Резерв увеличения прибыли за счет повышения качества обычно определя­ется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полу­ченное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:
 ,                                         (36)
где:       -        резерв увеличения прибыли за счет повешения качества продукции, тыс. руб.;
УДi      -        удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;
Цi   —   отпускная цена i-го вида продукции, тыс. руб.;
V    —   фактический объем реализации продукции в анализируемом периоде, тыс. руб.;
PV     -        возможное увеличение объема реализации продукции, усл. ед. кол.
В 2007 году продукция I-го сорта в общем объеме реализации продукции ООО «УИ ЭРП» составляла 65 %, II-го сорта – 35 %.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Отпускная цена продукции II- сорта на 20 % ниже цены продукции I-сорта (т.е.  = 100 %;  = 80 %).
Предприятие имеет возможность изменить структуру продукции таким об­разом: на 5 % увеличить удельный вес продукции I-го сорта и на столько же сни­зить удельный вес продукции II-го сорта.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет такого изменения струк­туры.
Таблица 34 – Расчет резерва роста прибыли за счет улучшения качества продукции
Средняя цена реализации условной единицы возросла на 1 условную денеж­ную единицу.
Рассчитаем, чему же равна 1 условная денежная единица.
Весь объем продукции примем за 100 условных единиц количества, тогда фактический объем продукции I-го сорта   будет равен 65 условных единиц коли­чества, — II-го сорта — 35 условных единиц количества.
Сумму выручки от реализации можно выразить в условных единицах и представить в виде суммы:
 усл. ден. ед.
В тоже время выручка от реализации продукции с учетом возможного уве­личения объема производства и реализации продукции составляет 238898 тыс. руб.
Тогда 9300 усл. ден ед. = 238898 тыс. руб.
Отсюда 1 усл. ден ед. = 25,7 тыс. руб.
Итак, в связи с увеличением удельного веса продукции I-го сорта на 5 % и сокращением удельного веса II-го сорта средняя цена возрастает на 25,7 тыс. руб. за условную единицу количества, а сумма прибыли за возможный объем реа­лизации увеличивается на 2570 тыс. руб.
 тыс. руб.
Обобщим все выявленные резервы роста прибыли (таблица 35).
Таблица 35 – Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли втыс.руб.
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности про­дукции является увеличение суммы прибыли  от реализации продукции, сниже­ние себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рен­табельности продаж может быть использована следующая формула:
,                                           (37)
где         -        резерв роста рентабельности, %;
     -        рентабельность возможная, %;
     -        рентабельность фактическая, %;
     -        фактическая сумма прибыли, тыс. руб.;
    -        резерв роста прибыли от реализации продукции, тыс. руб.;
     -        возможная себестоимость продукции с учетом выявленных резервов, тыс. руб.;
    -        фактическая сумма затрат по реализованной продукции, тыс. руб.
Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции:
0,976 – 0,003 = 0,973 руб.
Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции вы­раженный в ценах реализации (238898 тыс. руб.), получим значение суммы воз­можной себестоимости:
 тыс. руб.
Подставив все известные данные в формулу (37) вычислим резерв увеличе­ния рентабельности производственной  деятельности фирмы ООО «УИ ЭРП» за счет названных выше факторов:

Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продук­ции на 10 %, снижении на 0,003 руб. затрат на рубль товарной продукции, увеличе­нии на 5 % удельного веса продукции I-го сорта в общем объеме реализованной продукции фирма ООО «УИ ЭРП» получит дополнительную прибыль в сумме 3806,4 тыс. руб. и увеличит рентабельность производства (окупаемость затрат) на 1,42 %.
На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предпри­ятия, можно сделать вывод о том, что на рассматриваемом предприятии сущест­вуют следующие резервы увеличения прибыли:
— увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
— снижение себестоимости выпускаемой продукции;
— повышение качества выпускаемой продукции.
Одним из важнейших резервов получения прибыли является снижение непроизводственных расходов и потерь. Непроизводственные расходы и потери ведут к понижению эффективности общественного производства.
В решении проблемы снижения и ликвидации непроизводственных расходов и потерь наряду с созданием безотходных технологий и новой ресурсосберегающей техники, экономичных способов обработки, современных методов утилизации вторичных материалов важную роль играют экономические факторы, оказывающие непосредственное влияние на результат использования всех видов ресурсов, и среди них — учет, контроль и анализ как функции управления ресурсами, призванные обеспечить полной и достоверной информацией центры ответственности о допущенных потерях на всех уровнях хозяйствования.
Рыночная экономика предполагает резкое сокращение непроизводственных расходов и потерь, повышение ответственности должностных лиц за результаты хозяйствования. Но многие предприятия и теперь продолжают необоснованно относить ряд непроизводственных расходов на себестоимость продукции. Для устранения таких негативных явлений учетный и аналитический аппарат  должны поставить прочный заслон припискам, хищениям и незаконным расходам. Необходимо совершенствование методологии учета и анализа, наличие высококвалифицированных кадров, которые были бы способны самостоятельно экономически мыслить.
Учитывая все вышеизложенное необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО  «УИ ЭРП», которые воз­можно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
1) рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансо­вых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
2) усовершенствовать управление предприятием (выделить в составе струк­турных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и цен­тры ответственности, внедрение на предприятии системы управленческого  учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп то­варной продукции);
3) осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
5) совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность от­дельных рекламных мероприятий;
6) осуществлять систематический контроль за работой оборудования и про­изводить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
7) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно вни­мания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффек­тивного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
8) повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом про­изводительности труда;
9) разработать и ввести эффективную систему материального стимулиро­вания персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной дея­тельности предприятия и экономией ресурсов;
10) использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
11) разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повы­шении производительности труда;

4 Техперевооружение и экология
Характеристика района предприятия и описание условий рассеивания загрязняющих веществ.
Город Усть-Илимск расположен на средне-сибирском плоскогорье, на левом берегу в среднем течении реки Ангары, прорезающей запад­ные остроги Ангарского кряжа, вблизи устья небольшой речки Невонки — левого притока реки Ангары.
Современный рельеф представляет собой плато, местами, бронированное траппами, с плоскими широкими междуречьями, расчленен­ное глубоко врезанными долинами рек. Холмы довольно крупного размера с плоскими, реже округлыми вершинами, с пологими или уме­ренно крутыми склонами.
По растительному покрову местность относится к зоне тайги. Основные породы, составляющие леса: лиственница, сосна, кедр, ель, пихта, из лиственных — береза, черемуха. В качестве под­леска широко распространен даурский рододендрон, шиповник, оль­ха, брусника.
Речная сеть представлена рекой Ангарой и ее левым притоком речкой Невонкой. Выше города в настоящее время создано Усть-Илимское водохранилище.
Условия рассеивания загрязняющих веществ.
Территория города находится в зоне с очень высоким потенциалом загрязнения атмосферы. В зимнее время в этом районе образуется мощный антициклон, обуславливающий устойчивую стратификацию ат­мосферы при высоте слоя перемешивания 0,5-0,6 км, что в сочета­нии с низкими зимними температурами способствует образованию при­земных инверсий, повторяемость которых достигает 60-80 %. Чаще всего такие условия складываются ночью и в предутренние часы. Также в этом районе зимой часты слабые ветры (50-30 %). В зоне влияния водохранилища вероятность слабых ветров обычно уменьша­ется. Поэтому повторяемость штилей не будет превышать 30 %.
Повторяемость опасных для города направлений (северное и северо-западное) составляет 15 %, и в дни с этими ветрами уве­личение скорости способствует переносу загрязняющих веществ на территорию города.
Весной и летом в этом районе повторяемость приземных инвер­сий обычно уменьшается до 25-30 %, и увеличивается высота слоя перемешивания примерно до 1,6-1,9 км. В весенний период возрастают ско­рости ветра.
Под воздействием водохранилища вероятность ночных летних ин­версий увеличивается и в городе может достигать 50 %. Это объяс­няется бризовым эффектом, когда поток теплового воздуха с вод­ной поверхности поступает на более холодную сушу.
Но, несмотря на увеличение ночных летних инверсий, этот период остается самым благоприятным для рассеивания. Самоочищению атмо­сферы способствует в этот период большое количество осадков, вы­падающих летом.
В осеннее время в зоне влияния водохранилища увеличивается влажность и число дней с туманами (особенно в утренние часы).
Возрастает количество дней с сильным ветром, и среднемесяч­ные скорости достигают максимума. Сочетание высокой влажности в осенний период заметно существенное отрицательное влияние водохранилища на состояние загрязнения воздушного бассейна.
На вершинах и поветренных частях склонов скорость ветра уве­личивается в 1,2-1,8 раза, и создаются благоприятные условия рассеивания загрязняющих веществ.
В нижних частях склонов, в долинах ориентированных перпенди­кулярно основным направлениям ветра, скорости уменьшаются в 0,6-0,7 раза и, таким образом, образуются застойные зоны, где накап­ливаются вредные вещества. Такие территории неблагоприятны с точки зрения рассеивания загрязняющих веществ.

Таблица 36 — Значения фоновых концентраций атмосферного воздуха
города Усть-Илимска
Источники загрязнений. Поверхностные воды города загрязняют неочищенные и недоста­точно очищенные промышленные и коммунально-бытовые стоки, поверх­ностный сток. Интенсивными источниками загрязнения являются также аэротехногенные выбросы, места складирования отходов, с территории которых происходит вымывание загрязняющих веществ, речной и мало­мерный флот.
Основную роль в загрязнении Усть-Илимского водохранилища иг­рают источники, расположенные за пределами территории города.
В Усть-Илимское водохранилище сбрасывается 400 млн. мЗ/год сточных вод от токсичных источников, из которых через очистные со­оружения проходит 84 % сточных вод и 16 % сбрасывается в водоем без очистки. Основными загрязнителями водохранилища являются сточные во­ды Братского ЛПК (примерно   270 млн. мЗ/год), сточные воды поселков Энергетик и Гидростроитель и др., а также само ложе водохранилища, где скопились огромные разлагающиеся массивы не вырубленного леса.
В 2005 году от города в Усть-Илимское водохранилище и в реку Ангару было сброшено около 170 тыс. т. загрязняю­щих веществ, из них основная масса (99,5 %) приходится на долю ЛПК. В составе загрязняющих веществ преобладают сухой остаток (68 %), сульфаты (9,1 %), взвешенные вещества (2,0 %), ВПК (около 1,5 %) и др.
Если объемы загрязняющих веществ от организованных (точечных) источников в какой-то мере можно оценить, то объемы загрязняющих веществ от рассеянных по водосбору источников (лесоразработки, сельскохозяйственные источники, аэротехногенные выбросы на водосбор, вторичные источники загрязнения и др.) государственной отчетностью не учитыва­ются и их воздействие можно оценить лишь косвенным путем по данным гидрохимических наблюдений. Отечественный и зарубежный опыт оп­ределяет степень воздействия от неорганизованных (площадных) ис­точников загрязнения 60-70%, поступающих в водоемы.
Объем воды, необходимый для разбавления загрязняющих веществ до ПДК, от города равен 2520 млн. мЗ/год или 8% от стока реки Ангары в год 95% обеспеченности.
В результате производства продукции и потребления природных ресурсов, на предприятии ООО «УИ ЭРП» образуются отходы, которые подлежат утилизации: ртутьсодержащие лампы (отработанные и брак), отработанные масла, мусор от бытовых помещений и смёт с территории, лом и отходы цветных и черных металлов.
На транспортном участке существуют следующие виды отходов: металлолом, агрегатное состояние твердое; отработанные аккумуляторы – агрегатное состояние твердое; отработанные фильтра — агрегатное состояние твердое; отработанные масла в жидком агрегатном состоянии. Годовой объем этих отходов м3/год составляет: металлолом — 0,4 т, отработанные фильтра — 0,01 т, отработанные масла — 41,2 л. Способ захоронения всех этих отходов — временный. Период вывоза данных отходов — один раз в три года.
Также в результате технологического процесса  существуют общезаводские отходы, это: промасленная ветошь, агрегатное состояние — твердое, ТБО (бумага 50%) в твердом агрегатном состоянии, отработанные лампы, содержащие ртуть — твердое агрегатное состояние. Годовой объем этих отходов составляет: промасленная ветошь — 0,027 г., ТБО (бумага 50%) — 10,0 м3.
 В течении всего рассматриваемого периода в ООО «УИ ЭРП» проводились следующие природоохранные мероприятия:
— Мониторинг состояния окружающей природной среды (поверхностных и сточных вод) с целью оценки состояния окружающей среды
— Утилизация образующихся  в процессе производства отходов
Для утилизации отходов ООО «УИ ЭРП» заключило следующие договора с ЧП Митюгин, с ОАО ПО УИ ЛПК (карьер № 83), с УИ филиалом ЭКСИМ, с ООО «Детант», ООО «Илимскайлайн».
За 2005 год затраты по охране окружающей среды составили -  728 тыс. руб., в том числе:
— Оплата работы экологической лаборатории – 709 тыс. руб.;
— Оплата за загрязнение окружающей природной среды – 13 тыс. руб.;
— Оплата за захоронение отходов в карьере № 83 – 3 тыс. руб.;
— Оплата за утилизацию отработанного масла – 4 тыс. руб.
За 2006 год затраты по охране окружающей среды составили – 749,2 тыс. руб. В том числе:
— Оплата работы санитарно-промышленной лаборатории  ОАО ПО УИ ЛПК –  701 тыс. руб.;
— Оплата за загрязнение окружающей природной среды – 32,4 тыс. руб.;
— Оплата за захоронение отходов в карьере № 83 – 2,7 тыс. руб.;
— Оплата за утилизацию отработанного масла – 0,8 тыс. руб.;
— Оплата за утилизацию ртутьсодержащих ламп – 12,2 тыс.руб.
В 2006 году предприятием ООО «УИ ЭРП» заключены договора с ОАО «СибНИИ ЦБП» на 2007-2008 г.г на:
    продолжение
--PAGE_BREAK--    продолжение
--PAGE_BREAK--Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.
В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:
— доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях;
— от сдачи (получения) имущества в аренду;
— доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;
— суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков;
— другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.
Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:
— оценки имущества;
— порядка его списания;
— установления сроков использования.
Все это должно быть отражено в учетной политике. Таким образом, бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.
Основными задачами анализа являются:
— оценка динамики показателей балансовой прибыли;
— выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;
— оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.
Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет). После этого проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период. В заключение необходимо проанализировать изменение  удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.
Величина балансовой прибыли зависит от методов регулирования прибыли:
— изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам;
— использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а, следовательно, и налогов на прибыль;
— применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;
— выбор метода оценки потребленных производственных запасов;
— изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда);
— изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного года;
— изменение метода определения прибыли от реализации продукции.
Вышеперечисленные методы регулирования прибыли могут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяйствующего субъекта.
Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Размер прибыли от реализации продукции зависит:
— от методов списания безнадежных долгов;
— от принятой оценки товарно-материальных ценностей;
— от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;
— от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
Основными задачами анализа являются:
— оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;
— выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
— оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объема производства и издержек.
На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:
— изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;
— изменение полной себестоимости объектов реализации;
— изменение объема реализации;
— изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.
Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы прямо пропорционально влияет на изменение прибыли, т.е. с увеличением уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Себестоимость продукции находится в обратной зависимости: увеличение себестоимости снижает прибыль, и наоборот.
Объем реализации продукции (работ, услуг) может оказывать различное воздействие на сумму прибыли.
При увеличении объема реализации убыточной продукции сумма прибыли снижается, а рентабельность увеличивается.
Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции также оказывает различное влияние на величину прибыли. С увеличением доли рентабельных изделий в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом балансовой прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта. Направления использования прибыли, и принципы распределения определяются хозяйствующим субъектом самостоятельно и отражаются в учетной политике. Хозяйствующий субъект при определении принципов распределения и направлений использования исходит из масштабов прибыли, конкретных направлений деятельности и перспектив развития экономики. Исходя из этого, отдельные направления использования прибыли могут меняться в зависимости от конкретной ситуации.
Необходимая информация для анализа отражается в форме № 2 и № 3 (в расчете отчислений в фонды). В соответствии с законодательством и учредительными документами хозяйствующий субъект распределяет чистую прибыль по следующим направлениям использования:
— отчисления в резервный фонд;
— отчисления в фонд социальной сферы;
— на благотворительные и иные цели;
— в акционерных обществах — выплата дивидендов.
В течение года хозяйствующий субъект направляет на текущие нужды прибыль в соответствии с их назначением, т.е. расходует прибыль прошлых лет.
Часть прибыли может быть нераспределенной — это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.
При анализе чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).
На основании данных, отраженных в таблице, необходимо найти абсолютное отклонение, выявить причины отклонений, определить процент к прибыли по плану, по факту, найти относительное отклонение. По результатам проведенных расчетов сделать выводы. Особое внимание следует обратить на формирование и использование фонда накопления и величину нераспределенной прибыли, т.е. реинвестированную прибыль.
В акционерных обществах распределение прибыли — это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта.
Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.
Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и запас финансовой прочности (рентабельности продаж, оборачиваемости всех активов). Темп увеличения собственного капитала является важным ограничителем темпов роста предприятия. Темпы роста производства зависят не только от спроса рынков сбыта, мощностей предприятия, но и от структуры капитала.
Темпы роста собственного капитала характеризуют потенциальные возможности хозяйствующего субъекта по расширению производства. Темпы устойчивого роста на перспективу зависят от текущей деятельности, определяющей величину прибыли. Величина текущих активов подвижна и зависит от масштабов бизнеса:
— отраслевой принадлежности;
— темпов реализации продукции;
— структуры оборотных средств;
— инфляции;
— учетной политики;
— системы расчетов.
Индикатором финансового благополучия является стабильность дивидендных выплат. Стабильность дивидендных выплат снижает уровень риска для инвесторов, а, следовательно, ведет к увеличению спроса на акции данного хозяйствующего субъекта и росту цен на акции.
Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли. Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени  надежности финансового положения предприятия.
Сокращение дистанции между зафиксированной величиной прибыли и ее реальной величиной, подкрепленной реальным притоком денежных средств на предприятии, является одной из важнейших задач финансового анализа.
В балансе прибыль присутствует в явном виде как «нераспределенная прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также завуалировано — в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.
Прибыль — это не просто учетная величина, но и экономическая категория, которая является мерой эффективности бизнеса. Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.
В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов:
— основной — соотношение доходов и расходов.
— регулирование прибыли за счет выбора таких приемов учета, которые позволяют целесообразно исчислять финансовые результаты и на законных основаниях снизить налоги в бюджет.
Предпосылками регулирования показателей отчетности является:
— стремление снизить обложение налогами;
— привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников;
— попытка снизить коммерческие риски;
— желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами и т. д.
Влиять на финансовые результаты в рамках учетной политики можно различными путями:                   
— варьирование границей норматива отнесение актива к основным средствам;
— переоценка основных средств и использование понижающих коэффициентов к амортизационным отчислениям;
— использование механизма ускоренной амортизации;
— различный порядок отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (например, финансирование ремонта);
— выбор оценки потребленных производственных запасов (сырья, топлива и т. п.);
— выбор метода определения выручки от реализации;
— другие.
Для того чтобы определить качество прибыли данного предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операций в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету в данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже. Так же сравнивают отчетную прибыль, исчисленную в соответствии с требованиями к учету отрасли, с данными, полученными предприятием. Если прибыль, исчисленная на основании требований учета в отрасли, будет меньше, чем по данным учета предприятия, то качество дохода окажется низким.
Не подтвержденные документами изменения в практике ведения бухгалтерского учета уменьшают качество прибыли.
Часто эти изменения могут неправильно отражать ожидаемый рост прибыли. Если предприятие осуществляет большое количество изменений в практике ведения бухгалтерского учета, нельзя использовать показатели прибыли за данный период времени как достоверную основу для определения прибыли в будущем.
Взаимосвязи между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуется с помощью показателя называемого леверидж.
В экономике леверидж трактуется как фактор, небольшое изменение которого можно привести к изменению ряда результативных показателей. С позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации чистая прибыль зависит:
— от того, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, т.е. во что они вложены;
— от структуры источников средств.
Первая зависимость характеризуется производственным левериджем, уровень, которого определяет, кроме того, величину производственного риска.
Вторая зависимость находит отражение в соотношении собственных и заемных средств и характеризуется финансовым левериджем, уровень которого определяет финансовый риск предприятия.
Величина чистой прибыли непосредственно зависит от инфляции. Необходимо учитывать, в какой степени доходы повысились из-за роста уровня цен и издержек по замещению капитала, и в какой степени — в результате производственной деятельности.
Для этого необходимо сравнивать:
— чистую прибыль, скорректированную на основании индекса цен на приобретение товаров, с чистой прибылью;
— чистую прибыль, полученную за счет замещения выбывающего основного капитала, с чистой прибылью;
— денежно-кредитные активы с денежно-кредитными обязательствами.
Если чистая прибыль сообщается в размере, значительно больше, чем она должна быть с учетом темпов инфляции, следует считать ее качество низким. Высокий показатель соотношения денежных активов и денежных обязательств не является благоприятным, так как в результате происходит падение чистой покупательной стоимости.
Использование предварительной оценки результатов хозяйственной деятельности предприятие также влияет на качество прибыли, а именно, чем более субъективные оценки используются для определения доходов, тем больше возникает неуверенность в результатах, что будет свидетельствовать о низком качестве прибыли.
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.
Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:
— операционную (основную);
— инвестиционную (вложения средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения);
— финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т.п.).
В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:
— рентабельность продукции, работ, услуг;
— рентабельность производственных фондов;
— рентабельность всего имущества (всех активов);
— рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.
Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется показателями:
— рентабельность реализации (оборота, продаж);
— рентабельность выпущенной продукции;
— рентабельность отдельных изделий.
Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализованной продукции и изменения рентабельности отдельных видов изделий.
Рентабельность отдельных видов изделий зависит от:
— уровня продажных цен;
— уровня себестоимости продукции.
Анализ осуществляется в такой последовательности. Определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.
Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов.
Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спроса на продукцию.
Рентабельность производственных фондов можно определить как по балансовой, так и по чистой прибыли (остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта).
Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.
    продолжение
--PAGE_BREAK--На изменение уровня рентабельности производственных  фондов оказывают влияние следующие факторы:
— изменение уровня фондоотдачи;
— изменение уровня оборачиваемости;
— изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.
Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются:
— оценка показателя рентабельности в динамике;
— выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;
— определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.
Анализ рентабельности производственных фондов осуществляется по данным формы бухгалтерской отчетности № 1 и 2 и формы № 11 статистической отчетности.
Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность — плановая). Дается общая оценка изменения уровня рентабельности.
Затем определяют количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (используя метод цепных подстановок).
По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.
Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности — это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.
Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. 
На уменьшение уровня рентабельности вложений  оказывают влияние:
— изменение рентабельности реализованной продукции;
— изменение оборачиваемости активов.
На уровень рентабельности собственных вложений оказывают влияние:
— изменение уровня рентабельности продукции;
— изменение скорости оборота совокупного капитала;
— изменение соотношения собственного и заемного капитала.                   
Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:
— увеличение объема реализованной продукции;
— повышение цен;
— снижение себестоимости;
— повышение качества.
Для определения резервов роста прибыли за счет роста объема реализации необходимо выявить резерв роста объема производства продукции, умножить его на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.
Для определения резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции, работ и услуг необходимо резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножить на возможный объем реализации продукции (с учетом резервов его роста).
Для определения резервов роста прибыли за счет повышения качества необходимо изменение удельного веса каждого сорта (категории) умножить на отпускную цену соответствующего сорта. Результаты суммировать. Полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции. Выявленные резервы роста прибыли необходимо обобщить.
В заключение анализа финансовых результатов необходимо определить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов.
1.2 Состав, структура собственности и управления
ООО «УИ Энергоремонтного производства»
Общество с ограниченной ответственностью «Усть-Илимское  Энергоремонтное производство», сокращенное наименование  ООО «УИ ЭРП», свидетельство  от  07.05.2003 года  ОГРН  1033802009977  выдано  межрайонной  инспекцией  МНС  России  №9  по  Иркутской  области  осуществляет  следующие  виды  деятельности:
— предоставление  услуг  по  монтажу,  ремонту,  техническому обслуживанию и  перемотке  электродвигателей, генераторов  и  трансформаторов;
— предоставление  услуг  по  монтажу,  ремонту,  техническому  обслуживанию  электрической  и  распределительной  аппаратуры;
— предоставление  услуг по  монтажу, ремонту,  техническому  обслуживанию прочего  электрооборудования;
— предоставление  услуг  по  монтажу, ремонту, техническому обслуживанию  приборов  и  инструментов  для  измерения,  контроля, испытания, навигации, локации, и прочих  целей;
— передача  электроэнергии;
— распределение  электроэнергии;
— деятельность  по  обеспечению  работоспособности  электрических  сетей;
— передача  пара  и  горячей  воды (тепловой  энергии);
— распределение  пара  и  горячей  воды (тепловой  энергии);
— деятельность  по  обеспечению  работоспособности  котельных;
— деятельность  по  обеспечению  работоспособности  тепловых  сетей;
— распределение  воды;
— удаление  сточных  вод,  отходов  и  аналогичная  деятельность;
— выработка  сжатого  воздуха,  кислорода,  азота;
— деятельность  по  обеспечению  работоспособности  противопожарной  автоматики  и  охранно-пожарной  сигнализации;
— своевременное  и  качественное  проведение  технического  обслуживания  устройств  релейной  защиты  и  автоматики,  электроустановок  В-35кв;
— проведение  приемо-сдаточных  и  эксплуатационных  испытаний  и  измерений  электрооборудования;
— капитальное  строительство  промышленных  объектов;
— транспортные  услуги;
— проектные  работы;
— внешнеэкономическая  деятельность;
— инвестиционная  деятельность;
— обеспечение  сырьем  материально-техническими  ресурсами;
— производство  и  сбыт  товаров  народного  потребления;
— сдача  в  наем  (в  аренду)  оборудования  и  машин  производственно-технического  назначения;
— проведение  единой  политики  в  области  охраны  труда,  разработка  и  выполнение  комплексных  мероприятий  по  обеспечению  здоровых  и  безопасных  условий  труда,  предупреждению  травматизма  и  профзаболеваний;
— социально-бытовое  обеспечение  работников  Общества  и  членов  их  семей; 
— другие  виды  деятельности,  не  противоречащие  действующему  законодательству  Российской  Федерации.   
Аффилированные  лица  Общества:
1) Ф.И.О. Фирсов  Борис  Васильевич
Местожительство:  Россия, г.Усть-Илимск
Основание: Лицо  осуществляет  полномочия  единоличного  исполнительного  органа  Общества
          Дата наступления  основания:  30.06.2003
          Доля  лица  в  уставном  капитале  Общества:  нет
2) Наименование: ОАО «Производственное  объединение  «Усть-Илимский  лесопромышленный  комплекс»
          Местонахождение: 666684, РФ, Иркутская  обл., г. Усть-Илимск,  Промышленная  площадка  ЛПК.
Почтовый  адрес: 666684, РФ, Иркутская  обл., г. Усть-Илимск-14,  а/я 353
Основание: Лицо  имеющее  право  распоряжаться  более,   чем  20  процентами  общего  количества  голосов,  приходящихся  на  акции  (вклады,  доли),  составляющие уставный (складочный )  капитал  Общества.
Дата  наступления  основания:  7.05.2003 – 10.07.07г
Доля  лица  в  уставном  капитале  Общества:   100%

Рисунок 1 – Организационная структура управления ООО «УИ ЭРП»

1.3 Цели, задачи и перспективы развития  ООО  УИ  ЭРП
— обеспечение  эффективного  функционирования  единого  хозяйственно-технологического  комплекса,  предоставление  услуг  по  техническому  обслуживанию энергосетей;
— осуществление  коммерческой  деятельности  для  извлечения  прибыли; — удовлетворение  потребностей  физических  и  юридических  лиц  в  товарах  и  услугах   В 2007  году изменена организационная структура предприятия, выделен в независимое общество электроремонтный цех, таким образом  в  составе  ООО  УИ  ЭРП  осталось  пять  цехов:
— цех  водоснабжения  и  канализации, 
— кислородно-компрессорный  цех, 
— цех  электросетей, 
— электротехническая  лаборатория, 
— цех  противопожарной  автоматики  и  охранной  сигнализации.
Цех Тепловодоснабжения и Канализации, сокращенно ТВСиК, производит:
— Вода промышленная фильтрованная;
— Вода промышленная техническая;
— Обслуживание сетей хозпитьевого водоснабжения;
— Обслуживание канализационных сетей;
— Обслуживание сетей ливневой канализации;
— Обслуживание и ремонт сетей противопожарнрго водоснабжения;
— Обслуживание инженерных сетей;
— Передача тепловой энергии;
— Предоставление спецтехники.
Кислородно-компрессорный цех, сокращенно ККЦ, производит:
— Воздух осушенный;
— Воздух неосушенный;
— Кислород по трубопроводу;
— Кислород в баллонах.
Электро-техническая лаборатория, сокращенно (ЭТЛ), занимается проверкой электроизмерительных приборов.
Цех электросетей, сокращенно (ЦЭС), занимается производством и продажей электроэнергии.
Цех противопожарной автоматики и  охранной сигнализации, сокращенно (ППАиОПС), занимается обслуживанием и ремонтом противопожарной автоматики и сигнализаций.
Предприятие работает в энергетической отрасли, динамика происходящих в отрасли изменений останется в планируемом периоде на прежнем уровне.
По данным аналитиков в планируемом периоде в энергетической отрасли предвидится повышение цен на все виды энергоресурсов производимых ОАО «Иркутскэнерго». По состоянию мирового нефтяного рынка в планируемом периоде будет продолжатся рост цен на нефтепродукты, что существенным образом отразится на энергетическую отрасль.
Основной рынок сбыта – целлюлозный завод, размеры рынка стабильные, динамика спроса и предложения на рынке стабильная, предприятие на рынке является монополистом
На планируемый период изменение спроса и предложения на рынке не предвидится, при условии сохранения мощностей Целлюлозного завода на прежнем уровне.
Имеется перспектива увеличения рынков сбыта газообразного кислорода в баллонах потребителям города и района за счет снижения стоимости кислорода, при условии выполнения программы мероприятий по снижению затрат. По остальной продукции предприятия потребление существенно не изменится.
Основным фактором, диктующим выбор продукции потребителями, является монополия ООО УИ ЭРП.
Основные потребители продукции предприятия являются:
— ОАО ПО УИ ЛПК
— ОАО УИ ЛДЗ
— ОАО УИ ДЗ
— ООО «ИлимСибЛес»
— ООО «ИлимЛесТранс»
Объемы потребления продукции и услуг основными потребителями в расчетном периоде не изменятся.
Конкурентами ООО УИ ЭРП являются:
— электротехнические лаборатории МУП УИСГ, ОАО УИ ЛДЗ, РЭС-4 ЗАО БЭС в сфере оказания услуг по испытаниям и измерениям электрооборудования.
— Усть-Илимские представители ЗАО «Окси» (г.Братск) (наполнение баллонов кислородом).
В планируемом периоде 2005-2007 гг. конкуренты будут завоевывать рынок сбыта низкими ценами, при низком качестве.
Текущее состояние предприятия и технической базы – удовлетворительное. Финансовое положение предприятия – нестабильное, вызвано недостатком собственных оборотных средств.
Техническая база ООО УИ ЭРП находится в удовлетворительном состоянии. Оборудование в основном отработало 25 и более лет, требуется постоянное его обновление.
Сырьем для производства продукции предприятия является:
— вода из Усть-Илимского водохранилища;
— атмосферный воздух для производства сжатого воздуха, кислорода и азота.
Трудовые ресурсы обеспечиваются населением г. Усть-Илимска
Энергоресурсами предприятие обеспечивается от ОАО «Иркутскэнерго»
Развитие предприятия в 2005-2007 гг. возможно только в случае увеличения потребления продукции и услуг его основным потребителем – Целлюлозным заводом. Планируется увеличение заказов на услуги ЭРЦ для сторонних предприятий города и района.
Решением по выводу предприятия из нестабильного финансового положения будет передача в уставной фонд ООО УИ ЭРП материалов и запчастей, находившихся на складах ООО УИ ЭРП на момент образования предприятия, что позволит погасить кредиторскую задолженность и приведет к ликвидности предприятия.
Капитальный ремонт взрывозащищенных электродвигателей Братского ЛПК, Усть-Илимской ТЭЦ и др. потребителей города и района.
Перспективными инвестиционными программами, планируемыми к выполнению за счет средств учредителя предприятия  будут:
— телемеханизация (телеуправление, телесигнализация, телеизмерение) цехов ТВСиК и ЦЭС с высвобождением рабочих мест и увеличением оперативности работы технологического сменного персонала;
— перенос кислородно-наполнительной станции, расположенной на левом берегу г.Усть-Илимска на территорию промплощадки ЛПК (снижение транспортных расходов, снижение расходов на энергоресурсы).
В планируемом периоде изменение организационной структуры предприятия не планируется, а основным мероприятием кадровой политики в 2005-2007 годах будет оптимизация численности за счет:
— телемеханизации производства;
— повышения производительности труда;
— замены работников пенсионного возраста на молодых и перспективных специалистов;
— овладения смежными профессиями.
Таблица 1 – динамика численности персонала ООО «УИ ЭРП»
                                                                                                                                          
Категория
работающих
Факт
2004 года
Факт       
  2005 года
Факт        2006года
Факт        2007года
План 2008г
Аппарат
управления
16
17
18
20
21
РСС
52
50
50
46
46
Рабочие
337
332
321
283
276
Всего
405
399
389
349
343
                                                                                                                                       
С 2004 года прослеживается снижение численности работающих по программе оптимизации. Так, в 2007 году, за счет изменения структуры предприятия и высокой текучести кадров снижение численности рабочих составило 38чел, РСС – 4 чел.
Инвестиции в социальную сферу, предусмотренные коллективным договором, идут из прибыли предприятия.
В сфере текущей деятельности основным источником поступления денежных средств является выручка от реализации. Основным направлением расходования денежных средств в рамках текущей деятельности является оплата труда, расчеты с бюджетом и оплата приобретенных товаров, работ, услуг. В целом,  можно сказать, что ООО УИ ЭРП  имеет неустойчивое финансовое состояние за счет недостатка собственных  источников формирования запасов.
Основными мероприятиями по повышению качества работ и услуг на 2005-2007 гг. будут:
— использование современных видов материалов и запасных частей применяемых при ремонтах оборудования;
— применение орг.оснастки и оборудования применяемых при ремонтах и техническом обслуживании;
— приобретение современных контрольно-измерительных приборов и аппаратуры применяемых при измерениях показателей качества выпускаемой продукции, при проведении испытаний и измерений оборудования;
— приобретение оставшегося оборудования для испытательной станции кислородно-наполнительной станции ККЦ.
Программа повышения качества работ и услуг на 2005-2007 гг. находится в состоянии разработки.

2 Анализ финансовой деятельности на примере ООО «УИ ЭРП»
2.1 Анализ структуры актива баланса за 2005, 2006  и 2007 года
Финансовое состояние есть не что иное, как финансовое здоровье фирмы. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта— это характеристика его финансовой конкурентоспособности (характеризуется системой показателей: платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности, финансовой устойчивости), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Для проведения анализа финансового состояния была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «УИ ЭРП» за 2005-2007 годы. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного анали­тического баланса.
Как известно, баланс предприятия состоит из пассива и актива. Пассив показывает, откуда привлекались средства (собственный и заемный капиталы, долгосрочные и краткосрочные заемные средства). Активхарактеризует направления и объемы размещения капитала (вложение в имущество, материальные ценности, расходы предприятия на производство и реализацию продукции, наличие остатков свободной денежной наличности).
Взаимосвязь структуры пассива и актива иллюстрирует рисунок (2)

Рисунок 2 — Взаимосвязь структуры баланса предприятия
Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, отражены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям с одной стороны актив, и по источникам  их финансирования с другой стороны пассив.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  ООО «УИ ЭРП» 2005-2007 годы, а именно: бухгалтерский баланс форма № 1  путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями струк­туры, динамики и структурной динамики.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
— общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса            (строка 300 или 700);
— стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или не­движимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
— стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу  раздела 2 актива баланса (строка 290);
— стоимость материальных оборотных средств (строка 210);
— величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 пасси­ва баланса (строка 490);
— величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива ба­ланса (строка 590+690);
— величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 баланса (строка 490-190).
 
Таблица 2 — Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2005 год
В составе актива баланса в 2005 году произошли следующие изменения.
Имущество предприятия увеличилось  на 2344 тыс. руб., руб., или 8,8 %.
Внеоборотные активы уменьшились на -22,18 руб., или 15,6 %. В их составе уменьшилось  незавершенное строительство на -1032 тыс. руб., или на -90,4%.              
В составе внеоборотных активов снизились основные средства на -1186   тыс. руб., или на -9,06 %.
Оборотные активы  увеличились на 4562 тыс. руб., или 37 %.
В составе оборотных активов произошли следующие изменения. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) повысилась на 3062 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 388 тыс. руб., или 1847,6 %.
Запасы увеличились на 1904 тыс. руб., или 45,6 %, в том числе в составе запасов увеличились: сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 1526    тыс. руб., или 59,1 %; уменьшились: расходы будущих периодов на -19 тыс. руб., или -2,8%; готовая продукция и товары для перепродажи на -3 тыс. руб., или -100%. Затраты в незавершенном производстве остались без изменений и равны 34 тыс. руб.
Таблица 3 — Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2006 год
На основании проведенного анализа актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2006 год можно сделать следующие выводы.
Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 3062 тыс. руб., или на 10,6 %.
Доля внеоборотных активов на конец года увеличилась на 1474 тыс. руб., или на 12,3 %. Оборотные активы увеличились на 1588 тыс. руб., или 9,4 %.
В составе внеоборотных активов основные средства увеличились на 1584 тыс. руб., или 13,3 %. Незавершенное строительство на коне года уменьшилось на -110 тыс. руб., или на -100%.
В составе оборотных средств запасы уменьшились на -795 тыс. руб., если в процентах, то на -16,5%, налог на добавленную стоимость на -603 тыс. руб., или     -100 %, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)  увеличились на 1914 тыс. руб., или 17,3%, денежные средства увеличились на 1072 тыс. руб., или 262,1 %., в том числе в составе запасов уменьшилась доля сырья, материалов и других ценностей на -446 тыс. руб., или 10,9%, уменьшились расходы будущих периодов на 389 тыс. руб.; затраты  в незавершенном производстве увеличились на 40 тыс. руб., или 117,6 %.
Таблица 4 — Анализ структуры актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2007 год
На основании проведенного анализа актива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2007 год можно сделать следующие выводы.
Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4 %.
Доля внеоборотных активов на конец года уменьшилась на  -1270 тыс. руб., или на -9,4 %. Оборотные активы увеличились на 2034 тыс. руб., или 11 %.
В составе внеоборотных активов основные средства уменьшились на -1411 тыс. руб., или -10,5 %. Незавершенное строительство на коне года увеличилось на 141 тыс. руб.
В составе оборотных средств увеличились запасы на 851 тыс. руб., если в процентах, то на 21,2 %, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 557 тыс. руб., или 4,3 %, задолженность покупателей и заказчиков выросла на 4442 тыс. руб., или на 89,4 %.Денежные средства увеличились на 621 тыс. руб., или 41,9 %., в том числе в составе запасов увеличилась доля сырья, материалов и других ценностей на 860 тыс. руб., или 18,57 %. Затраты в незавершенном производстве уменьшились на 74 тыс. руб., равсходы будущих периодов выросли на 244 тыс. руб., или 89,4 %.
Итак, на основании полученных результатов можно сделать общий вывод по активу баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Горизонтальный анализ данных таблиц 2 — 4 показывает, что в 2005 году имущество предприятия увеличилось на 2344 тыс. руб., или 8,8 %, за счет повышения оборотных активов на 4562 тыс.руб., или 37 %. В 2006 году имущество предприятия ещё увеличилось на 3062 тыс. руб., или 10,6 %, за счет увеличения доли внеоборотных активов 1474 тыс. руб., или 12,3 % и увеличения оборотных активов на 1588 тыс. руб., или 9,4 %. В 2007 году имущество предприятия увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4 %, за счет увеличения доли оборотных активов на 2034 тыс. руб., или 11 %.
В пассиве баланса отражаются источники формирования имущества. Рассмотрим таблицы 5 – 7.
                     
Рисунок  3 — Изменение внеоборотных активов на начало и конец
2005 — 2007 годов (сумма в тыс. руб.)
 
                      
Рисунок 4 — Изменение оборотных активов  на начало и
конец 2005 — 2007 годов. (сумма в тыс. руб.)

Таблица 5 — Анализ структуры пассива баланса ООО «УИ ЭРП» за 2005 год
    продолжение
--PAGE_BREAK--В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования увеличились на 2344 тыс.  руб., или 8,8 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он уменьшился на -268 руб., или 8,3 %. Долгосрочные обязательства уменьшились на -45 тыс. руб., или -40,9 %, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль уменьшилась на -268 тыс. руб., или 8,3 %.
В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения:  кредиторская задолженность увеличилась на 2657 тыс. руб., или 18,7 %, в том числе увеличились задолженность перед поставщиками и подрядчиками на -1668 тыс. руб., персоналом организации на 259 тыс. руб., или 9,9 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на -50 тыс. руб., или      -32 %. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 5088 тыс. руб., или 162,4%. Долг прочим кредиторам  увеличился на 165 тыс. руб., или 90,2%
Таблица 6- Анализ структуры пассива баланса  ООО «УИ ЭРП» за 2006 год
В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 1674 тыс. руб., или 14 %. Долгосрочные обязательства увеличились на 129 тыс. руб., или 198,5%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль увеличилась на 1674 тыс. руб., или -47,8 %.
В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он увеличился на 1259 тыс. руб., в том числе изменились: кредиторская задолженность увеличилась на 1259 тыс. руб., или 7,5 %, в том числе уменьшилась доля задолженности  поставщикам и подрядчикам на -825 тыс. руб., или -19,5 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 197 тыс. руб., или 18 %, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 13,3 %, задолженность по налогам и сборам на 301 тыс. руб., или 3,7 %, прочим кредиторам на 179 тыс. руб., или 51,4%.
Таблица 7 — Анализ структуры пассива баланса  ООО «УИ ЭРП» за 2007 год
В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 4303 тыс. руб., или 31,5 %. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или  -25,3 %, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, резервный капитал вырос на 84 тыс. руб., или 100 %, нераспределенная прибыль увеличилась на 4220 тыс. руб., или -230,7 %.
В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он уменьшился на -49 тыс. руб., или -25,3 % в том числе изменились: кредиторская задолженность уменьшилась на -3491 тыс. руб., или -19,3 %, в том числе увеличилась доля задолженности  поставщикам и подрядчикам на 1686 тыс. руб., или 49,6 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами  уменьшилась на -542 тыс. руб., или -42 %, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 11,7 %, задолженность по налогам и сборам уменьшилась на -3483 тыс. руб., или -40,9 %, прочим кредиторам выросла на 153 тыс. руб., или 29%. Авансы полученные уменьшились на 1617 тыс. руб., или на -258,3 %
Далее можно сделать общий вывод по пассиву баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Данный горизонтальный анализ показывает, что в 2005 году доля источников финансирования увеличилась на 2344 тыс. руб., или 8,8 %, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 2657 тыс. руб., или 18,7 %. В 2006 году источники финансирования увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6 %, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 1259 тыс. руб., или на 7,5 % и долгосрочных обязательств на 129 тыс. руб., или 198,5 %, увеличения Собственного капитала 1674 тыс. руб., или 14 %. В 2007 году источники финансирования увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4 %, за счет увеличения  состава собственного капитала на 4303 тыс. руб., или 31,5 %.
             

Рисунок 5 — Изменение собственного капитала на предприятии
ООО «УИ ЭРП» на начало и конец 2005 — 2007 годов (сумма в тыс. руб.)
             

Рисунок 6 — Изменение краткосрочных обязательств на предприятии ООО «УИ ЭРП» на начало и конец 2005 — 2007 годов. (сумма в тыс. руб.)
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Важными критериями в оценке финансового положения пред­приятия служат платежеспособность и ликвидность.
Платежеспособность предприятияопределяется его возмож­ностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платеже­способным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).
Для анализа платежеспособности организации рассчиты­ваются финансовые коэффициенты платежеспособности (см. Приложение Г). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэф­фициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособ­ности, вычисляемый по формуле:
                                        (1)                                   
С помощью данного показателя осуществляется оценка из­менения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выбо­ре наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Рассчитав показатели платежеспособности занесем данные в таблицу 8.

Таблица 8 — Финансовые коэффициенты платежеспособности за 2005, 2006 и 2007 годы
Наименование коэффициента
2005 год
2006 год
2007 год
Начало года
Конец года
Начало года
Конец года
Начало года
Конец года
L1
0,37
0,45
0,45
0,5
0,5
0,7
L2
0,001
0,02
0,02
0,08
0,08
0,14
L3
0,6
0,7
0,7
0,8
0,8
1,1
L4
0,87
1,002
1,002
1,02
1
1,4
L5
0,16
0,16
0,16
0,12
0,12
0,12
L6
0,46
0,58
0,58
0,58
0,58
0,6
L7
-0,16
-0,001
-0,001
0,01
0,01
0,3
Анализируя платежеспособность предприятия, можно сделать такие выводы. Показатель L1, при нормальном ограничении показателя больше или равно единице, не соответствует ни одному из рассматриваемых периодов. Коэффициент общей ликвидности с нормальным ограничением больше 0,1-0,7 соответствует лишь концу 2007 года, это означает, что у предприятия есть возможности погасить текущую краткосрочную задолженность за счет свободных денежных средств. Коэффициент «критической оценки» при допустимом ограничении     0,7-0,8, желательно близком к единице, значения соответствуют концу 2005, а так же периоду 2006 и 2007 года, в конце 2007 просматривается наилучший результат — предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и т.п. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении 1,5, а оптимальном 2,0-3,5 показывает, что у предприятия к концу рассматриваемого периода наблюдается положительная динамика, но пока ещё  нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала свидетельствует о том, что уменьшение данного показателя в динамике – положительный факт. Он показывает, что уже в 2006 году предприятие значительно уменьшило часть собственного капитала за счет увеличения производственных запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах при нормальном ограничении больше или равно 0,5 показывает,  что в период с 2006 года доля оборотных средств в активах значительно уменьшилась, в 2005 году она составляла 37 %, в 2006 году 9,4 %, в 2007 году 11 %. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  при норме больше или равно 0,1 и чем больше, тем лучше показал, что у предприятия лишь на конец всего рассматриваемого периода  образовались собственные средства, необходимые для ее текущей деятельности. Ликвидность предприятия определяется наличием у него лик­видных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.
Платежеспособность и ликвидность как экономические катего­рии не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой.
Главная задача оценки ликвидности баланса — определить раз­мер покрытия обязательств предприятия его активами, срок пре­вращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются (рисунок 7) по степени:
— убывания ликвидности (актив);
— срочности оплаты (погашения) (пассив).

Рисунок 7 — Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости пре­вращения в денежные средства, активы предприятия разделя­ются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все ста­тьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 равно Денежные средства плюс Краткосрочные финансовые вло­жения
или стр. 250 + стр. 260.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолжен­ность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 равно Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.
A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II акти­ва баланса, включающие запасы, налог на добавленную сто­имость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожи­даются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и про­чие оборотные активы.
    продолжение
--PAGE_BREAK--A3 равно Запасы плюс Долгосрочная дебиторская задолженность плюс НДС плюс Прочие оборотные активы
или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
А4 равно Внеоборотные активы
или стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кре­диторская задолженность.
П1 равно Кредиторская задолженность
или стр. 620.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, про­чие краткосрочные пассивы.
П2 равно Краткосрочные заемные средства плюс Задолженность уча­стникам по выплате доходов плюс Прочие краткосрочные обязатель­ства
или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящи­еся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоя­щих расходов и платежей.
ПЗ равно Долгосрочные обязательства плюс Доходы будущих перио­дов плюс Резервы предстоящих расходов и платежей
или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раз­дела III баланса «Капитал и резервы».
П4 равно Капитал и резервы (собственный капитал организации)
или стр. 490.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Проанализируем данные таблицы  (9)

Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса на 2005 год
Актив
Пассив
Платежный излишек (недостаток)
Наименование
На начало периода
На конец периода
Наименование
На начало периода
На конец периода
А1-наиболее ликвидные активы
21
409
П1-наиболее срочн. Обязательства
14191
16848
-14170
-16439
А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260
П1=кредиторская задолжен.=620
А2-быстро реализуемые активы
8012
11074
П2-краткоср. Пассивы
0
0
8012
11074
А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240
П2=610+630+660
А3-медлено реализ. Активы
4295
5407
П3-долгоср. Пассивы
110
65
4185
5342
А3=210+220+230+270
П3=590+640+650
А4-трудно реализ активы
14237
12019
П4-постоянные или устойч. Пассивы
12264
11996
1973
23
А4=внеоборотные активы=190
П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490
Показатели текущей и перспективной ликвидности
На
начало периода
На
конец периода
Текущая ликвидность
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=
-6158
-5365
(-) — свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени
Перспективная ликвидность
ПЛ=А3-П3=
4185
5342
(+) — свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей

Таблица 11 – Анализ ликвидности баланса на 2006 год
Актив
Пассив
Платежный
излишек
 (недостаток)
Наименование
На
начало периода
На
конец
приода
Наименование
На
начало периода
На
конец периода
А1-наиболее ликвидные
активы
409
1481
П1-наиболее срочн.
Обязательства
16848
18107
-16439
-16626
А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260
П1=кредиторская задолжен.=620
А2-быстро
 реализуемые активы
11074
12988
П2-краткоср. Пассивы
0
0
11074
12988
А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240
П2=610+630+660
А3-медлено реализ. Активы
5407
4009
П3-долгоср. Пассивы
65
194
5342
3815
А3=210+220+230+270
П3=590+640+650
А4-трудно реализ активы
12019
13493
П4-постоянные
или устойч.
Пассивы
11996
13670
23
-177
А4=внеоборотные активы=190
П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490
 
Показатели текущей и перспективной ликвидности
На начало периода
На конец периода
Текущая ликвидность
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=
-5365
-3638
(-) — свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к
 рассматриваемому промежуток времени
Перспективная ликвидность
ПЛ=А3-П3=
5342
3815
(+) — свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей

Таблица 12 – Анализ ликвидности баланса на 2007 год
Актив
Пассив
Платежный
 излишек (недостаток)
Наименование
На начало периода
На конец периода
Наименование
На начало периода
На конец периода
А1-наиболее ликвидные активы
1481
2102
П1-наиболее срочн. Обязательства
18107
14612
-16626
-12510
А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260
П1=кредиторская задолжен.=620
А2-быстро реализуемые активы
12988
13545
П2-краткоср. Пассивы
0
0
12988
13545
А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240
П2=610+630+660
А3-медлено реализ. Активы
4009
4911
П3-долгоср. Пассивы
164
145
3845
4766
А3=210+220+230+270
П3=590+640+650
А4-трудно реализ активы
13493
12223
П4-постоянные или устойч. Пассивы
13670
17973
-177
-5750
А4=внеоборотные активы=190
П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490
Показатели текущей и перспективной ликвидности
На начало периода
На конец периода
Текущая ликвидность
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=
-3638
1035
(-) — свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому промежуток времени
Перспективная ликвидность
ПЛ=А3-П3=
3815
4766
(+) — свидетельствует о платежеспособности организации на основе будущих поступлений и платежей
 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 больше или равно П1; А2 больше или равно П2; A3 больше или равно ПЗ; А4 меньше или равно П4.
В практике аналитической работы используют систему показа­телей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них.
Для этого рассчитываются следующие коэффициенты:
коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
Кал=,                                               (2)                                             
где ДС — денежные средства;
КФВ — краткосрочные финансовые вложения;
КЗС — краткосрочные заемные средства;
КЗ — кредиторская задолженность.
Данный показатель показывает, в какой степени абсолютно ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства, и рассчитывается на начало года (К0ал) и конец года (К1ал), находится DКал. Нормальный уровень данного коэффициента 0,2 — 0,5.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) — это отношение быстро ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:
Кбл=,                                           (3)                                         
где  ДЗ — дебиторская задолженность.
Данный показатель рассчитывается на начало года (К0бл) и конец года (К1бл), находится DКбл. Нормальный уровень коэффициента 0,6 — 0,8.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) – это отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:
Кол=,                                                 (4)                                             
где ОА — оборотные активы.
Данный показатель также рассчитывается на начало года (К0ол) и конец года (К1ол), находится DКол. Нормальный уровень коэффициента 1,0 — 2,0.
Затем показатели сводятся  в таблицу.
Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год.
На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал)составила 0,01 %, что ниже нормы на 20 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 2 %, что ниже нормы на 48 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 1,9 %.
На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила  60 % и это составляет норму, на конец года (К1бл) -   70 %, что ниже нормы на 10 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило минус 10 %.
На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 90 %, и не достает до нормы 10 %. А к концу (К1ол) 2005 года  равен 100 %, что ниже нормы на 100 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 10 %.
Сведем данные показатели в таблицу.
Таблица 13 -  Анализ показателей ликвидности в 2005 году
Коэффициент
на Начало года
На конец года
Отклонение
Нормальный
уровень коэффициента
Изменение от
нормального уровня
на начало года
на конец года
Кал
0,001
0,02
0,019
0,2 — 0,5
-0,2
-0,48
Кбл
0,6
0,7
0,1
0,6 — 0,8
0
-0,1
Кол
0,9
1
0,1
1,0 — 2,0
-0,1
-1
На начало 2005 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов  была ниже нормы на 20 %, а  к концу 2005 года доля абсолютно ликвидных активов ниже нормы на 48 %.  Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года составляет норму и равен 60 %, а к концу года ниже нормы на 10 %. Коэффициент общей ликвидности на начало года составляет 90 %, что ниже нормы на 10 %, а к концу года он составит 90 %, что ниже нормы на 100 %.
Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2006 год.
На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 2 %, что ниже нормы на 18 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 8 %, что составляет нехватку до нормы в 42 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.
На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила  70 %, что выше нормы на 10 %, на конец года (К1бл) – 80 % и равен норме. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило плюс 10 %.
На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 100 %, т.е. равна норме. А к концу (К1ол) 2006 года 102, что ниже нормы на 98 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило плюс 2 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2006 года является быстро ликвидным.
Сведем данные показатели в таблицу.
Таблица 14 — Анализ показателей ликвидности в 2006 году
Коэффициент
на Начало года
На конец года
Отклонение
Нормальный
 уровень
коэффициента
Изменение от
нормального уровня
на начало года
на конец года
Кал
0,02
0,08
0,06
0,2 — 0,5
-0,18
-0,42
Кбл
0,7
0,8
0,1
0,6 — 0,8
0,1
0
Кол
1
1,02
0,02
1,0 — 2,0
0
-0,98
На начало 2006 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов   ниже нормы на 18 %, а  к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов -  8 % и ниже нормы на 42 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 10 %, а к концу года равен норме. Коэффициент общей ликвидности на начало 2006 года составляет 100 %, что составляет норму, а к концу года он составит 102 %, что ниже нормы на 98 % — оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.
Анализ ликвидности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2007 год.
На начало года доля абсолютно ликвидных активов (К0ал) составила 8 %, что ниже нормы на 12 %. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. На конец года доля абсолютно ликвидных активов (К1ал) составляет 14 %, что составляет нехватку до нормы в 36 %. Изменение коэффициента абсолютно ликвидных активов составило плюс 6 %.
На начало года доля быстро ликвидных активов (К0бл) составила  80 %, что выше нормы на 20 %, на конец года (К1бл) – 110 % и выше нормы на 30 %. Изменение коэффициента быстро ликвидных активов составило плюс 30 %. На начало года доля обще ликвидных активов (К0ол) составляла 102 %, т.е. выше нормы на 2 %. А к концу (К1ол) 2007 года 140, что ниже нормы на 60 %. Изменение коэффициента обще ликвидных активов составило 38 %. Следовательно, предприятие ООО «УИ ЭРП» на конец 2007 года является быстро ликвидным.
Сведем данные показатели в таблицу.
Таблица 14 — Анализ показателей ликвидности в 2007 году
Коэффициент
на Начало года
На конец года
Отклонение
Нормальный уровень
коэффициента
Изменение от
нормального уровня
на начало года
на конец года
Кал
0,08
0,14
0,06
0,2 — 0,5
-0,12
-0,36
Кбл
0,8
1,1
0,3
0,6 — 0,8
0,2
0,3
Кол
1,02
1,4
0,38
1,0 — 2,0
0,02
-0,6
На начало 2007 года предприятие ООО «УИ ЭРП» не является абсолютно ликвидным, так как доля абсолютно ликвидных активов   ниже нормы на 12 %, а  к концу 2006 года доля абсолютно ликвидных активов -  140 % и ниже нормы на 36 %. Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2006 года выше нормы на 20 %, а к концу года равен 110 % и выше нормы на 30 %. Коэффициент общей ликвидности на начало 2007 года составляет 102 %, что выше нормы на 2 %, а к концу года он составит 140 %, что ниже нормы на 60 % — оборотные активы возросли, но не вышли за пределы верхней нормы.
2.3 Анализ деловой активности и рентабельности
В рыночной экономике самым главным мерилом эффектив­ности работы организации является результативность.
Общей характеристикой результативности финансово-хо­зяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. об­щий объем продаж продукции (работ, услуг) за определен­ный период времени. Для организаций, работающих в усло­виях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль. Рассмотрение сущности результативности позволяет опре­делить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых резуль­татов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежаще­го качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на ре­зультативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть ос­новные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Набор экономических показателей, характеризующих резуль­тативность деятельности организации, зависит от глубины ис­следования. По данным внешней отчетности можно проанали­зировать следующие показатели (рисунок 8)

Рисунок 8 — Показатели, характеризующие результативность
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, преж­де всего, в скорости оборота средств.Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообраз­ных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемо­сти. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер го­дового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с обо­рачиваемостью связана относительная величина условно-посто­янных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кру­гооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на дру­гих стадиях. Финансовое положение организации, ее платежес­пособность зависят от того, насколько быстро средства, вло­женные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.
Квнешним факторам относятся:
— отраслевая принадлежность;
— сфера деятельности организации;
— масштаб деятельности организации;
— влияние инфляционных процессов;
— характер хозяйственных связей с партнерами.      
Квнутренним факторам относятся:
— эффективность стратегии управления активами;
— ценовая политика организации;
— методика оценки товарно-материальных ценностей и за­пасов.
Для анализа деловой активности организа­ции используют две группы показателей:
— общие показатели оборачиваемости;
— показатели управления активами.
Как показывают данные таблицы (15), оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d1), так и по отдельным их видам.
Таблица 15 — Коэффициенты деловой активности
Наименование п/п             коэффициента
Способ расчета
Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей обо­рачиваемости капитала (ресурсоотдача)

Показывает эффективность ис­пользования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)
Коэффициент оборачи­ваемости оборотных (мобильных) средств

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организа­ции (как материальных, так и де­нежных)
Коэффициент отдачи нематериальных активов

Показывает эффективность ис­пользования нематериальных активов
Фондоотдача

Показывает эффективность ис­пользования только основных средств организации
Коэффициент отдачи собственного капитала

Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собствен­ного капитала
Б. Показатели управления активами
Оборачиваемость материальных средств (запасов)

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
Оборачиваемость денежных средств

Показывает срок оборота денежных средств
Коэффициент обора­чиваемости средств в расчетах

Показывает количество оборотов
дебиторской задолженности за отчетный период
Срок погашения дебитор­ской задолженности

Показывает, за сколько в сред­нем дней погашается дебитор­ская задолженность организации
Коэффициент оборачи­ваемости кредиторской задолженности

Показывает расширение или сни­жение коммерческого кредита, предоставляемого организации
Продолжение таблицы 15
Продолжение таблицы 15
Срок погашения креди­торской задолженности

Показывает средний срок воз­врата долгов организации по текущим обязательствам
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество органи­зации, может оцениваться:
— скоростью оборота — количеством оборотов, которое де­лают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
— периодом оборота — средним сроком, за который возвра­щаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.
Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом d6. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нор­мально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов четыре-восемь раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организа­ций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от одного до семи в зависимости от капиталоемкости производства.
Скорость отдачи на собственный капитал (d5)отражает ак­тивность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.
Рассчитав данные показатели, занесем их значения в таблицу 16 (данные из бухгалтерского баланса — формы №1 берем на конец отчетного года).
Таблица 16 — Показатели деловой активности предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 — 2007 годы
Наименование
коэффициента
2005 год
2006 год
2007 год
d1
6,99
6,96
6,6
d2
11,96
12,05
10,6
d3
0
0
0
d4
16,96
16,5
18
d5
16,84
16,28
12
Продолжение таблицы 16
d6
8,68
6,57
8,2
d7
0,74
2,43
3,5
d8
18,24
17,14
16
d9
20
21,3
22,8
d10
11,99
12,3
15
d11
30,44
29,69
24,6
На основании этих данных можно сделать такие выводы. Итак, коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) за рассматриваемые периоды показал, что в 2005 году скорость оборотов всего капитала была наибольшей 6,99, что характеризует эффективность использования имущества предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показал, что  на 2005 год приходится 12,05 оборотов всех оборотных средств как материальных, так и денежных. Коэффициент отдачи нематериальных активов показал, что на протяжении всех рассматриваемых периодов нематериальные активы использовались неэффективно. Фондоотдача характеризует эффективность использования только основных средств предприятия, которая приходится на 2007 год и равная 18. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. на 2005 год – 16,84  руб. выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала, на 2006 год – 16,28 руб. выручки на один рубль вложенного собственного капитала, на 2007 год – 12,1 руб. выручки на один рубль вложенного капитала. Из этого видно, что в 2005 году скорость оборота собственного капитала будет наибольшей. Оборачиваемость материальных средств (запасов) показал, что в 2005 году в среднем за 8,68 дней оборачиваются запасы, в 2006 году — за 6,57, в 2007 году – за 8,2 дня т.е. опять же в 2006 году оборачиваемость материальных средств будет наибольшей. Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств, поэтому, на 2005 — 0,74 и на 2006 год – 2,43 дней, на 2007 год – 3,5 дней. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показал, что за анализируемые периоды обороты дебиторской задолженности к концу 2007 года снижаются. Срок погашения дебиторской задолженности показал, что к 2007 году задолженность постепенно погашается. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что в 2005 году предприятию необходимо было расширить коммерческий кредит, предоставляемого предприятию. Срок погашения кредиторской задолженности показал, что к 2007 году предприятие старается погасить свои долги по текущим обязательствам.   
Деловая активность предприятияобычно характеризуется интенсивностью использования инвестированного (внутреннего) капитала.
В производстве капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую: Д → Т → … → П → … → Т → Д’
Например, на первой стадии предприятие инвестирует в основные фонды, производственные запасы, на второй — средства в форме запасов поступают в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, предприятию поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме инвестируемого капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение использования капитала.
Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
— ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на один руб. товарооборота;
— обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
— пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в  финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Система показателей рентабельности предприятия ООО «УИ ЭРП» приведена в таблице 17 (данные из бухгалтерского баланса – формы №1 берем на начало года). Показатели характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.
Проанализировав данные о прибыльности предприятия можно сделать следующие выводы. Наибольшая рентабельность продаж приходится на 2006 год. Наибольший коэффициент чистой и экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала приходится на 2007 год. Затратоотдача на 2006 год приходится высокой по сравнению с рассматриваемыми периодами и составляет 3,32. Коэффициент устойчивости экономического роста к 2007 году повышается, а это значит, что к концу рассматриваемого периода предприятие старается выйти из своего финансово неустойчивого состояния.

Таблица 17 — Показатели прибыльности (рентабельности)
Наименование показателя
Способ расчета
Рентабельность продаж
R(1)=
прибыль от продаж (050(ф2))
×100%
выручка от продаж (010(ф2))
Бухгалтерская рентабельность от обычной
деятельности
R(2)=
прибыль от обычн. Деятельн. (160или(140-150)(ф2))
×100%
выручка от продаж (010(ф2))
Чистая рентабельность
R(3)=
чистая прибыль(190(ф2))
×100%
выручка от продаж (010(ф2))
Экономическая
рентабельность
R(4)=
чистая прибыль(190(ф2))
×100%
средняя стоим. активов [(300н.г+300к.г)/2] (ф1)
Рентабельность
собственного капитала
R(5)=
чистая прибыль(190(ф2))
×100%
средняя стоим. Собствен. капитала [(490н.г+490к.г)/2] (ф1)
Валовая рентабельность
R(6)=
прибыль валовая (029(ф2))
×100%
выручка от продаж (010(ф2))
Затратоотдача
R(7)=
прибыль от продаж (050(ф2))
×100%
затраты на производ. и реализ. Продукции (020+030+040)(ф2)
Рентабельность перманентного капитала
R(8)=
чистая прибыль(190(ф2))
      ×100%
средняя стоим. собствен. Капитала+средняя стоим.
Долгосрочн. обязательств [(490н.г+490к.г)/2]+ +[(590н.г+590к.г)/2]  (ф1)
Коэффициент устойчивости экономического роста
R(9)=
чистая прибыль — дивиденды выплаченные акционерам          [190(ф2) -дивиденды]
×100%
средняя стоим. Собствен. капитала [(490н.г+490к.г)/2] (ф1)

Таблица 18 — Показатели рентабельности ООО «УИ ЭРП» за 2004 — 2006 годы
Наименование коэффициента
2005
2006 год
2007 год
R1
2,59
3,21
2,4
R2
-0,08
0,76
0,95
R3
-0,13
0,75
0,97
R4
-0,97
5,5
6,5
R5
-2,21
13,04
13,3
R6
8,63
8,8
9,3
R7
2,65
3,32
2,45
R8
-2,19
12,91
13,2
R9
-2,21
13,04
13,3
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость — это платежеспособность предприятия, когда оно отвечает по своим обязательствам в течение длительного периода.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям — характеризует обеспеченность предприятия запасами и их состоянием.
Для этого используются три показателя, которые рассчитываются на начало и конец года.
Наличие собственных оборотных средств
СОС = СК – ВА,                                      (5)
где СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы.
DСОС = СОС1 – СОС0,                     (6)
где СОС0– собственные оборотные средства на начало года,
СОС1 – собственные оборотные средства на конец года.

Наличие собственных долгосрочных заемных средств
                                      СД = СОС – ДО,                                            (7)
где СД – собственные долгосрочные заемные средства,
ДО – долгосрочные обязательства.
                                   DСД = СД1 – СД0,                                                       (8)
где СД0– собственные долгосрочные заемные средства на начало года,
СД1 – собственные долгосрочные заемные средства на конец года.
Общая величина основных источников средств
                            ОИ = СД + КЗС,                                                       (9)
где  ОИ – основные источники средств,
КЗС – краткосрочные заемные средства.
 
                                     DОИ = ОИ1 – ОИ0,                                        (10)    
где  ОИ0 — основные источники средств на начало года,
ОИ1 — основные источники средств на конец года.
Для характеристики использования обеспеченности запасов источниками их формирования также используются три показателя, рассчитанные на начало и конец года.
Недостаток (излишек) собственных оборотных средств
                                DСОС = СОС – (З +НДС),                                          (11)
где DСОС — недостаток (излишек) собственных оборотных средств,
З — запасы,
НДС — налог на добавленную стоимость.
  DDСОС = DСОС1 — DСОС0,                    (12)
где DСОС0 — недостаток (излишек) собственных оборотных средств на начало года,
    продолжение
--PAGE_BREAK--DСОС1 — недостаток (излишек) собственных оборотных средств на конец года.
Недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств
                                          DСД = СД – З,                                          (13)
где DСД — недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств.
                                     DDСД = DСД1 — DСД0,                                            (14)
где DСД0 — недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на начало года,
DСД1 — недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на конец года.
Недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов
                                               DОИ = ОИ – З,   (15)                                        
где DОИ — недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов.
                                        DDОИ = DОИ1 — DОИ0,                              (16)
где DОИ0 — недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов на начало года,
DОИ1 — излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов на конец года.
Данные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования складываются в трехкомпонентный показатель — S.
Он характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:
а) абсолютная устойчивость предприятия З
б) нормальная финансовая устойчивость З = СОС + КЗС;
в) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия
З = СОС + КЗС + ВСС, где ВСС — временно свободные средства (дополнительные кредиты по ТМЦ);
г) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) З > СОС + КЗС + ВСС.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2005 год по абсолютным показателям.
Наличие собственных оборотных средств (СОС).
На начало 2005 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет -1973 тыс. руб., на конец года (СОС1)  -23 тыс. руб. Изменение (DСОС) по формуле (6) составляет 1950 руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно -2083 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна -88 тыс. руб. Изменение (DСД) рассчитанное по формуле (8) равно 1995 тыс. руб.
Общая величина основных источников средств (ОИ).
Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна -2083 тыс. руб., на конец года (ОИ1)  -88 тыс. руб. Изменение (DОИ) рассчитанное по формуле (10) равно 1955 тыс. руб.
Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (DСОС).
На начало года собственные оборотные средства (DСОС0) по формуле (11) составляют недостаток -6268 тыс. руб. На конец года собственные оборотные средства (DСОС1) составляют недостаток в сумме -5430 тыс. руб. Изменение (DDСОС) по формуле (12) составит 838 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.
На начало года собственные и долгосрочные источники средств (DСД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере -5383 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (DСД1) составляют недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (DDСД) по формуле (14) составит 491 тыс. руб.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.
На начало года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -5383 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ1) составляет недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (DDОИ) по формуле (16) составит 491 тыс. руб.
Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.
Первый тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 3300 меньше -1973 плюс 0,
                            2368712 больше -1973;
— на конец года  4804 меньше -23 плюс 0,
                            4804 больше -23;                
Второй тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 3300 равно  -1973 плюс 0,
                            3300 не равно -1973;
— на конец года  4804 равно  -23 плюс 0,
                            4804 не равно -23;
Третий тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 3300 равно -1973 плюс 0 плюс 21,
                            3300 не равно -1952;
— на конец года  4804 равно -23 плюс 0 плюс 409,
                            4804 не равно 386;                   
Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия
— на начало года 3300 больше -1973 плюс 0 плюс 21,
                            3300 больше -1953;
— на конец года  4804 больше -23 плюс 0 плюс 409,
                            4804 больше 386.
На основе приведенных расчетов можно сделать следующий вывод. На начало и конец года на предприятии запасы больше всех привлеченных средств. В 2005 году ООО «УИ ЭРП» находится в кризисном состоянии.                     
Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 20.
Таблица 19 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2005 году
На начало и конец 2005 года предприятие ООО «УИ ЭРП»  при наблюдающейся положительной динамике, находится в кризисном финансовом состоянии. Этот вывод сделан из следующих данных:
— собственный капитал на начало 2005 года составляет 12264 тыс. руб., на конец года уменьшается на -268 тыс. руб.;
— доля внеоборотных активов на начало года составляет 14237 руб. и уменьшается к концу 2005 года на  -2218 тыс. руб.;
— собственные оборотные средства на начало года  -1973 тыс. руб., а на конец года больше на 1950 тыс. руб., и составляют -23 тыс. руб.
— наличие собственных долгосрочно заемных средств на начало года равно  2083 тыс. руб., но на конец года их сумма становится больше на 1995 тыс. руб.;
— на начало года общая величина основных источников средств составляет    -6268 тыс. руб. и увеличивается на конец года на 838 тыс. руб.;
— доля запасов на предприятии на начало года равна 3300 тыс. руб., а к концу года она увеличивается на 1504 тыс. руб.;
— краткосрочно заемных средств на предприятии на начало и конец 2005 года не имеется.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2006 год по абсолютным показателям.
Наличие собственных оборотных средств (СОС).
На начало 2006 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет  -23 тыс. руб., на конец года (СОС1)   177 тыс. руб. Изменение (DСОС) по формуле (6) составляет 200 тыс. руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно  -88 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна  -17 тыс. руб. Изменение (DСД) рассчитанное по формуле (8) равно 71 тыс. руб.
Общая величина основных источников средств (ОИ).
Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна  -88 тыс. руб., на конец года (ОИ1)   -17 тыс. руб. Изменение (DОИ) рассчитанное по формуле (10) равно  71 тыс. руб.
Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (DСОС).
На начало года собственные оборотные средства (DСОС0) по формуле (11) составляют недостаток  -5430 руб. На конец года собственные оборотные средства (DСОС1) составляют недостаток в сумме   -3832 руб. Изменение (DDСОС) по формуле (12) составит  1598 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.
На начало года собственные и долгосрочные источники средств (DСД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере  -4892 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (DСД1) составляют недостаток в сумме  -4026 тыс.руб. Изменение (DDСД) по формуле (14) составит  866 тыс. руб.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.
На начало года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -4892 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ1) составляет недостаток в сумме -4026 тыс. руб. Изменение (DDОИ) по формуле (16) составит   866 тыс. руб.
Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.
Первый тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4804 меньше -23 плюс 0,
                            4804 больше  -23;
— на конец года  4009 меньше  177 плюс 0,
                            4009 больше  177.
Второй тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4804 равно -23 плюс 0,
                            4804 не равно  -23;
— на конец года  4009 равно  177 плюс 0,
                            4009 не равно 177.
Третий тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4804 равно -23 плюс 0 плюс 409,
                            4804 не равно 386;
— на конец года  4009 равно 177 плюс 0 плюс 1481,
                            4009 не равно 1658.
Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4804 больше -23 плюс 0 плюс 409,
                            4804 больше 386;
— на конец года  4009 больше  177 плюс 0 плюс 1481,
                            4009 больше  1658.
Данный анализ свидетельствует о том, что предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2006 года находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства. На конец 2006 года положение  не улучшается –  и предприятие по-  прежнему на грани банкротства, даже при  рассматриваемой положительной динамике.
Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 20.
Таблица 20 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2006 году
Предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2006 года находится в кризисном финансовом состоянии. На конец года ситуация не улучшается, даже при положительной динамике. Эти выводы сделаны из следующих расчетов:
— на начало года доля собственного капитала составила 11996 тыс. руб., а к концу года она увеличилась на 1674 тыс. руб.;
— собственные оборотные средства на начало года были в недостатке  на    -23 руб., но к концу года они увеличились на 200 тыс. руб.;
— также на начало года были в недостатке и собственные долгосрочно заемные источники на -88 тыс. руб., на конец года они увеличились на 71 тыс. руб.;
— общая величина основных источников на начало года составляет недостаток в  -88 тыс. руб., к концу года доля основных источников повышается на 71 тыс. руб.;
— недостаток  собственных  оборотных  средств на начало  года составлял     -5430 руб., к концу года положение улучшилось на 1598 руб.;
— недостаток собственных долгосрочно заемных источников на начало года был равен -4892 тыс. руб., а к концу года недостаток уменьшился  на 866 тыс. руб.;
— на начало года основные источники формирования запасов были в недостатке на -4892 тыс. руб., на конец же года доля основных источников изменилась на 866 тыс. руб.;
— доля внеоборотных активов на начало года составляет 12019 тыс. руб., а на конец года она увеличивается  на 1474 тыс. руб.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2006 год по абсолютным показателям.
Наличие собственных оборотных средств (СОС).
На начало 2007 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет  177 тыс. руб., на конец года (СОС1)   5790 тыс. руб. Изменение (DСОС) по формуле (6) составляет 5573 тыс. руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно  -17 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна  5645 тыс. руб. Изменение (DСД) рассчитанное по формуле (8) равно 5662 тыс. руб.
Общая величина основных источников средств (ОИ).
Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна  -17 тыс. руб., на конец года (ОИ1)   5645 тыс. руб. Изменение (DОИ) рассчитанное по формуле (10) равно  5662 тыс. руб.
Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (DСОС).
На начало года собственные оборотные средства (DСОС0) по формуле (11) составляют недостаток  -3832 руб. На конец года собственные оборотные средства (DСОС1) составляют излишек в сумме   930 тыс. руб. Изменение (DDСОС) по формуле (12) составит  4762 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.
На начало года собственные и долгосрочные источники средств (DСД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере  -4026 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (DСД1) составляют излишек в сумме  785 тыс.руб. Изменение (DDСД) по формуле (14) составит  4811 тыс. руб.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.
На начало года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -4026 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ1) составляет излишек в сумме 785 тыс. руб. Изменение (DDОИ) по формуле (16) составит   4811 тыс. руб.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.
Первый тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4009 меньше 177 плюс 0,
                            4009 больше  177;
— на конец года  4860 меньше  5790 плюс 0,
                            4860 меньше  5790.
Второй тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4009 равно 177 плюс 0,
                            4009 не равно  177;
— на конец года  4860 равно  5790 плюс 0,
                            4860 не равно 5790.
Третий тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4009 равно 177 плюс 0 плюс 1481,
                            4009 не равно 1658;
— на конец года  4860 равно 5790 плюс 0 плюс 2102,
                            4860 не равно 7895.
Четвертый тип финансовой устойчивости предприятия:
— на начало года 4009 больше 177 плюс 0 плюс 1481,
                            4009 больше 1658;
— на конец года  4860 больше  5790 плюс 0 плюс 2102,
                            4009 меньше  7895.
Данный анализ свидетельствует о том, что предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2007 года находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства. На конец 2007 года положение   улучшается –  и предприятие абсолютно финансово устойчиво. Сведем абсолютные показатели финансовой устойчивости в таблицу 21.
Таблица 21 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости в 2007 году
Предприятие ООО «УИ ЭРП» на начало 2007 года находится в кризисном финансовом состоянии. На конец года ситуация  улучшается и предприятие абсолютно финансово устойчиво. Эти выводы сделаны из следующих расчетов:
— на начало года доля собственного капитала составила 13670 тыс. руб., а к концу года она увеличилась на 4303 тыс. руб.;
— собственные оборотные средства на начало года были 177  тыс. руб.,  к концу года они увеличились на 5573 тыс. руб.;
— также на начало года были в недостатке и собственные долгосрочно заемные источники на -17 тыс. руб., на конец года они увеличились на 5662 тыс. руб.;
— общая величина основных источников на начало года составляет недостаток в  -17 тыс. руб., к концу года доля основных источников повышается на 5662 тыс. руб.;
— недостаток  собственных  оборотных  средств на начало  года составлял     -3832 тыс. руб., к концу года положение улучшилось на 4762 тыс. руб.;
— недостаток собственных долгосрочно заемных источников на начало года был равен -4062 тыс. руб., а к концу года недостаток уменьшился  на 4811 тыс. руб.;
— на начало года основные источники формирования запасов были в недостатке на -4026 тыс. руб., на конец же года доля основных источников изменилась в лучшую сторону на 4811 тыс. руб.;
— доля внеоборотных активов на начало года составляет 13493 тыс. руб., а на конец года она уменьшается  на -1270 тыс. руб.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005, 2006 и 2007года.
Данный анализ углубляет суть финансовой устойчивости и для этого, используют три группы относительных показателей.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:        
Косс = ,                                                          (17)
где Косс  - коэффициент обеспеченности собственными средствами,
СК — собственный капитал,
ВА — внеоборотные активы,
ОА — оборотные активы.
Нормальный уровень — более или равно 0,1.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:
Комз = ,                                                          (18)
где Комз — коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами,
З — запасы.
Нормальный уровень 0,6 — 0,8.
Коэффициент маневренности собственного капитала:
 Кмск = ,                                                         (19)
где  Кмск  - коэффициент маневренности собственного капитала.
Нормальный уровень — более 0,5.
 
Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Рассчитываются на начало и конец года.
Индекс постоянного актива:
      Ипа = ,                                                            (20)
где  Ипа — индекс постоянного актива.
Нормальный уровень 0,45 — 0,5.
Коэффициент реальной стоимости имущества:
    Крси = ,                                                        (21)
где ОС — основные средства,
ВБ — валюта баланса.
Нормальный уровень — более 0,7.
Коэффициент долгосрочно привлеченных средств:
    Кдпс = ,                                           (22)
где Кдпс — коэффициент долгосрочно привлеченных средств,
ДО — долгосрочные обязательства.
Нормальный уровень — более 0,6.
Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Рассчитываются на начало и конец года.
Коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии):
          Кн = ,                                                         (23)
где Кн — коэффициент независимости.
Нормальный уровень — более 0,5.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Показывает сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.
      Кс1 = ,                                          (24)
где Кс1 — коэффициент соотношения заемного и собственного капитала,
КЗС — краткосрочно заемные средства,
КЗ — кредиторская задолженность.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. Показывает во сколько раз собственный капитал больше (меньше) заемного.
      Кс2 = ,                                          (25)
где Кс2  - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.
Коэффициент устойчивого финансирования.
    Куф = ,                (26)
где  Куф  - коэффициент устойчивого финансирования.
Нормальный уровень более 0,7.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2005 год.
Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К0осс), рассчитанный  по формуле  (17)   равен  -0,16 %, на  конец  года  (К1осс)  -0,001 %. Изменение (DКосс) равно 0,159 %.
Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К0омз) по формуле (18) равен -0,6 %, а на конец года (К1омз)   -0,005 %. Изменение (DКомз) составляет 0,595 %.
Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К0мск), рассчитанный по формуле (19) равен  -0,16 %, на конец года (К1мск) -0,002 %. Изменение (DКмск) составило 0,158 %.
Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала.
Индекс постоянного актива на начало года (И0па) по формуле (20) составляет 1,16 %, а на конец года (И1па) 1 %. Изменение (DИпа) составит  -0,16 %.
Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К0рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,62 %, а на конец года (К1рси)  0,58 %. Изменение (DКрси) составит  -0,04 %.
Коэффициент долгосрочно привлеченных средств  на начало года (К0дпс)  по формуле (22)  равен  0,009 %, на конец года (К1дпс)  0,005 %. Изменение (DКдпс ) составит  -0,004 %.
Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия. Коэффициент независимости на начало года (К0н) по формуле (23) составляет 0,46 %, а на конец года (К1н)  равно 0,41 %. Изменение (DКн) составит  -0,05 %.
 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К0с1) по формуле (24) равен -1,16 %. На конец года (К1с1)  -1,4 %. Изменение (DКс1) составляет   -0,24 %.
Коэффициент соотношения собственного заемного капитала на начало года (К0с2), найденный по формуле (25) равен -0,86 %, а на конец года  -0,71 %. Изменение (DКс2) составляет 0,15 %.
Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К0уф), рассчитанный по формуле (26) равен  0,47 %, а на конец года (К1уф) 0,42 %. Изменение (DКуф) составит   -0,05 %.
Данные коэффициенты сведем в таблицу 22.

Таблица 22 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2005 году
Коэффициент
На
начало      года
На
конец
года
Отклонение
Темп
изменения
Нормальный уровень
Отклонение от нормы
на
начало
года
на
конец года
Коэффициенты,
—
определяющие
обеспеченность
предприятия
собственными
средствами:
Косс  
-0,16
-0,001
0,16
-99,4
 0,1
-0,26
-0,101
Комз
-0,6
-0,005
0,60
-99,2
0,6 — 0,8
-1,2
-0,805
Кмск 
-0,16
-0,002
0,16
-98,8
> 0,5
-0,66
-0,502
Коэффициенты,
—
характеризующие
состояние
собственного
капитала:
Ипа
1,16
1
-0,16
-13,8
 0,1
1,06
0,9
Крси
0,62
0,6
-0,02
-3,23
0,6 — 0,8
0,02
-0,2
Кдпс  
0,009
0,005
-0,004
-44,44
 0,6
-0,591
-0,595
Коэффициенты,
определяющие
финансовую
независимость
предприятия:
Кн  
0,46
0,41
-0,05
-10,9
> 0,5
-0,04
-0,09
Кс1  
-1,16
-1,4
-0,24
20,7
—
—
—
Кс2  
-0,86
-0,71
0,15
-17,4
—
—
—
Куф
0,47
0,42
-0,05
-10,6
> 0,7
-0,23
-0,28
Проанализировав данную таблицу можно сделать следующие выводы. Из анализа коэффициентов, которые определяют обеспеченность предприятия собственными материальными средствами и запасами, видно, что предприятие не обеспечено ими ни на начало года, ни на конец года.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям предприятия ООО «УИ ЭРП» за 2006 год.
 Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными средствами.
 Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года (К0осс), рассчитанный по формуле (17) равен  -0,001 %, на конец года (К1осс) 0,01 %. Изменение (DКосс) равно 0,011 %.
Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами на начало года (К0омз) по формуле (18) равен минус -0,005 %, а на конец года (К1омз)  0,04 %. Изменение (DКомз) составляет 0,045 %.
Коэффициент маневренности собственного капитала на начало года (К0мск), рассчитанный по формуле (19) равен -0,002 %, на конец года (К1мск) равен, 0,01 %. Изменение (DКмск) составило 0,012 %.
Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала. Индекс постоянного актива на начало года (И0па) по формуле (20) составляет 1 %, и на конец года (И1па) 1 %. Изменение (DИпа) составит 0%.
Коэффициент реальной стоимости актива на начало года (К0рси), рассчитанный по формуле (21) равен 0,6 %, а на конец года (К1рси)  0,55 %. Изменение (DКрси) составит  -0,05 %.
Коэффициент долгосрочно привлеченных средств  на начало года (К0дпс)  по формуле (22)  равен  0,005 %, на конец года (К1дпс)  0,01 %. Изменение (DКдпс ) составит 0,05 %.
Коэффициенты, определяющие финансовую независимость предприятия: Коэффициент независимости на начало года (К0н) по формуле (23) составляет 0,41 %, а на конец года (К1н) — 0,43 %. Изменение (DКн) составит  0,02 %.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала на начало года (К0с1) по формуле (24) равен -1,4 %. На конец года (К1с1)  -1,32 %. Изменение (DКс1) составляет 0,08 %.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на начало года (К0с2), рассчитанный  по формуле (25) равен  -0,7 %, а  на  конец  года  равен -0,8 %. Изменение (DКс2) составляет 0,1 %. Коэффициент устойчивого финансирования на начало года (К0уф), рассчитанный по формуле (26) равен  0,42 %, а на конец года (К1уф) — 0,43 %. Изменение (DКуф) составит  0,01 %.
Сведем показатели финансовой устойчивости по относительным показателям в таблицу 23.
Таблица 23 — Анализ коэффициентов финансовой устойчивости по относительным показателям в 2006 году
Коэффициент
На
начало года
На
конец года
Отклонение
Темп
изменения
Нормальный уровень
Отклонение от нормы
на
начало года
На
конец
года
Коэффициенты,
—
—
—
—
—
—
—
определяющие
обеспеченность
предприятия
собственными
средствами:
Косс  
-0,001
0,01
0,011
-1100,0
 0,1
-0,101
-0,09
Комз
-0,005
0,04
0,045
-900,0
0,6 — 0,8
-0,605
-0,76
Кмск 
-0,002
0,01
0,012
-600,0
> 0,5
-0,502
-0,49
Коэффициенты,
—
характеризующие
состояние
собственного
капитала:
Ипа
1
1
0
0,00
 0,1
0,9
0,9
Крси
0,6
0,55
-0,05
-8,33
0,6 — 0,8
0
-0,25
Кдпс  
0,005
0,01
0,005
100,00
 0,6
-0,605
-0,59
Коэффициенты,
—
определяющие
финансовую
независимость
предприятия:
Кн  
0,41
0,43
0,02
4,9
> 0,5
-0,09
-0,07
Кс1  
-1,4
-1,32
0,08
-5,7
—
—
—
Кс2  
-0,7
-0,8
-0,1
14,3
—
—
—
Куф
0,42
0,43
0,01
2,4
0,7
-0,28
-0,27