МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬБЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра банковского делаРЕФЕРАТ
на тему:«Управлениеликвидностью коммерческого банка посредством активных операций».
Студент ФЭФ,
4 курс, ФФ — 4 Д. В. Славников
Руководитель
О. А. Богданкевич МИНСК 2001
Понятиеликвидности
Понятие ликвидностькоммерческого банка означает возможность банка своевременно и полнообеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всемиконтрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капиталабанка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассивабаланса с учетом соответствующих сроков.
Для осуществленияоперационной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и ихразмещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступленийналичных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвиднойформе, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены вналичные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидностькоммерческого банка это возможность использовать его активы в качественаличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.
Коммерческий банксчитается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидныхактивов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источниковдостаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любыхнепредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту илиинвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спросана кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.
В международнойбанковской практике самой ликвидной частью активов считается кассоваяналичность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежныесредства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института вЦентральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаютсяпервоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучестьв Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менееликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так каких реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активырассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидностьбанка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше долявысокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Степенькредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние насвоевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем большедоля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже еголиквидность. Теория управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управлениябанковской ликвидностью появились практически одновременно с организациейкоммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории:коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода — они связаны с управлениемактивами и теория управления пассивами.
Ответственные зауправление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет втом, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорийликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но вразных банках одной из них придается большее значение.
В управлении состояниемликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них политикапристального контроля над резервами. Она сводится к тому, чтобы не допуститьналичия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избыткасредств относительно потребностей в них. Другая противоположность политикапостоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворениятребований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов.Большинство банков придерживается некоторой середины.
Первой задачейпланирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличнымиденьгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запасабанкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов.Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянноменяется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, этазадача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно,задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимомуровне.
Как уже говорилось,теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременнос организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос обанковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход былоснован на том, что структура активов банка по срокам должна точносоответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможностьпроведения коммерческими банками активной политики управления своейликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотоебанковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовыхтребований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировалсяна реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ниодин даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствийфинансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономическихсистемах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктурыспроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаги других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явлениянаиболее характерны для стран, осуществляющих переход отпланово-централизованной к рыночной экономике.
Все вышеуказанные идругие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития илипреобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботыбанковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности.Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банковвызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможностьуправления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивамикоммерческих банков.Управление активами
Как уже говорилось выше,к управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трехразличных теорий: Теория коммерческих ссуд
Эта теория уходит корнямив английскую банковскую практику XVIII в. Защитники этой теории утверждают, чтокоммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены вкраткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловойактивности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадиидвижения товаров от производства к потреблению. В наше время эти ссуды получилибы название ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Напротяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не должныкредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских товаров илипредоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Теория коммерческих ссудбыла ведущей банковской теорией в США с колониальных времен до конца 30-х годовнынешнего столетия. Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннембанковском законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилахФРС относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие илисельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспеченыстандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же инымиматериальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен превышать 90дней, кроме сельскохозяйственных векселей.
Хотя теория коммерческихссуд широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования,банками, ее применение на практике не было столь строгим. Основным недостаткомтеории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейсяэкономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширениепредприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли. Неспособностьбанков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важнымфактором в развитии конкурирующих финансовых институтов, таких, каквзаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компаниипотребительского кредита и кредитные союзы.
Эта теория также не смоглаучесть относительную стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могутбыть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут своисредства. Стабильность вкладов позволяет банку размещать средства на умереннодлительные сроки без ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того,что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периодывысокой деловой активности торговые и промышленные компании не встречаюттрудностей при погашении своих обязательств. Однако в периоды экономическогоспада или финансовой паники фирме становится затруднительно, а порой иневозможно погасить банковскую ссуду.
И, наконец, последнийнедостаток этой теории заключается в том, что краткосрочная самоликвидирующаясякоммерческая ссуда обеспечивает ликвидность в условиях нормальногоэкономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидныесредства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов идебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погаситьссуду при наступлении ее срока. Банковская система в целом испытывает нехваткуликвидных средств в тяжелые времена.Теория перемещения
Теория перемещенияоснована на утверждении, что банк может быть ликвидным, если его активы можнопереместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Есликредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальныеценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке заналичные; в случае нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы вЦентральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельногокоммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов,которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной,если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучетаактивы.
Легко реализуемыерыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасногоисточника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить вналичные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди.Нормальным для включения первоклассных легкореализуемых ценных бумаг в резервывторой очереди многие банкиры считают срок погашения не более года.
Для резервов второйочереди банки могут покупать коммерческие бумаги. Последние представляют собойвекселя, выпускаемые корпорациями на сравнительно короткие сроки, обычно неболее 4 6 месяцев. Чтобы занимать деньги таким способом, корпорация должнаобладать очень высокой кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило,крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения.При этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рукв руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся вбанке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительномусоглашению.
Хотя теория перемещения визвестной степени обоснована, сотни банков, следовавших ее указаниям, неизбежали проблемы ликвидности в 20-е и 30-е годы. Некоторые банки чрезмернополагались на ликвидность онкольных ссуд, обеспеченных ценными бумагами,рассчитывая на то, что эти ссуды могут быть отозваны в течение, 24 часов. Ксожалению, когда рыночная стоимость ценных бумаг покатилась вниз, банки обнаружили,что погашение этих ссуд несет убытки. Теория ожидаемого дохода
Согласно этой теории,банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей впогашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицаетрассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика спогашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Даннаятеория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать,изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредитыпромышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям наоплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилыестроения.
Теория ожидаемого доходасодействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеляинвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокампогашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми, В этом случаепортфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближаетсяк портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процентов.Сущность управления активами
Под управлением активамипонимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств.Применительно к коммерческим банкам это распределение на наличные деньги,инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средствуделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составупортфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.
Очевидным решениемпроблемы размещения средств является покупка таких активов (предоставление ссуди инвестиций), которые могут принести наивысший доход при том уровне риска, накоторый готово пойти руководство банка. Однако управление фондами вкоммерческих банках осложняется целым рядом факторов. Во-первых, посколькубанки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, постолькуони должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами ипредписаниями органов контроля. Во-вторых, отношения между банками и его клиентамипо ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держателиакций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают нанорму доходности, соответствующую инвестированному риску.
Подавляющая частьпривлеченных банком средств подлежит оплате по первому требованию клиентов илис очень коротким сроком уведомления. Вот почему первоочередным условиемразумного управления банком является обеспечение способности удовлетворятьтребования вкладчиков. Второе условие наличие средств, достаточных дляудовлетворения обоснованных потребностей в кредите. Предоставление такогокредита главный вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банкаудовлетворить обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет кнемедленной потере банком выгодных операций и в конечном итоге к возможномукраху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия.
Коммерческие банкиотносятся к частным деловым организациям, деятельность которых должна бытьдостаточно прибыльной при ограничениях относительно ликвидности и безопасности.В то же время, роль банков как поставщика подавляющей части денежной массыстраны возлагает на представителей этой отрасли экономики большуюответственность перед обществом. Общество не должно иметь повода ставить под сомнениеплатежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, авкладчики должны иметь полную уверенность в надежности любого банка. Внекотором отношении цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы.Эта несовместимость находит отражение в неизбежном противоречии междутребованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций банка.Методыуправления активами
Коммерческие банки должныраспределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижаяприбыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоватьсятремя методами размещения средств
Метод общего фонда средств.
Средства, за размещениекоторых отвечает управляющий коммерческого банка, поступают из различныхисточников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, атакже собственный капитал банка. В основе рассматриваемого метода лежит идеяобъединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между темивидами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность ит.д.), которые считаются подходящими. В модели общего фонда средств дляосуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какогоисточника поступили средства, пока их размещение содействует достижениюпоставленных перед банком целей.
Данный метод требует отруководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности.Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболееполно соответствуют этим принципам.
Задачей номер один приопределении структуры размещения средств является установление их доли,выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носитфункциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческихбанков. Тем не менее банкиры придают ей большое значение и включают в первичныерезервы те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплатыизымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это — главный источникликвидности коммерческого банка. В большинстве случаев в роли первичныхрезервов фигурируют активы, включаемые в статью наличность и задолженностьдругих банков, куда входят средства на корсчетах в Национальном банке, средствана корреспондентских счетах (вклады) в других коммерческих банках, наличныеденьги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессеинкассирования.
Задачей номер два приразмещении средств будет создание некассовых ликвидных активов, которые к томуже приносят определенный доход. Эти резервы включают высоколиквидные доходныеактивы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можнопревратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди — служить источником пополнения первичных резервов. Как и последние — это скорееэкономическая категория, нежели бухгалтерская, и она также не фигурирует вбанковском балансе. Во вторичные резервы входят активы, которые обычносоставляют портфель ценных бумаг, и — в некоторых случаях — средства на ссудныхсчетах.
Третий этап размещениясредств по методу общего фонда средств — формирование портфеля кредитов.После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он можетпредоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший вид банковской деятельности,приносящий доход. Ссуды — самая важная часть банковских активов, а доходы поссудам — самая крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операцииявляются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности.
И, наконец, в последнююочередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг.Средства, остающиеся после удовлетворения обоснованных потребностей клиентов вкредитах, могут быть помещены в сравнительно долгосрочные первоклассные ценныебумаги. Назначение портфеля инвестиций — приносить банку доход и бытьдополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашениядолгосрочных ценных бумаг.
Использование методаобщего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможностивыбора категорий активных операций. Этот метод устанавливает приоритеты,которые формулируются довольно общо. В то же время указанный метод не содержитчетких критериев для распределения средств по категориям активов и не даетрешения дилеммы ликвидность — прибыльность.
Метод распределения активов.
Выше отмечалось, что приподходе к размещению средств с позиций общего фонда средств излишне многовнимания уделяется ликвидности и не учитываются различия требований ликвидностипо отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочнымвкладам и основному капиталу. По мнению многих банковских деятелей, этотнедостаток служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течениемвремени срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чемвклады до востребования, растут более высокими темпами. Метод распределенияактивов, известный также как метод конверсии средств, позволяетпреодолеть ограниченность метода общего фонда средств.
Модель распределенияактивов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависитот источников привлечения фондов. Этим методом делается попытка разграничитьисточники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью ихобращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют болеевысокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочнымивкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видоввкладов. Поэтому большая доля каждого рубля вклада до востребования должнапомещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть — в такие инвестиции,как ссуды под долгосрочные облигации муниципальных органов.
Вклады до востребованиятребуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшуюскорость обращения, достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год.Следовательно, значительная часть средств из вкладов до востребования будетнаправлена в резервы первой очереди (скажем, на один процент больше, чемустановлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов довостребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредствоминвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и толькосравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд,главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Средства вкладовдо востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды.Требования ликвидности для сберегательных вкладов и срочных вкладов несколькониже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в ссуды иинвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами ииспользуется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средствапредназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е.используются для увеличения доходов банка.
Главным преимуществомрассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложениедополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормыприбыли.
Однако и этот метод имеетнедостатки, снижающие его эффективность. Хотя в основу выделения различныхприбыльных центров положена скорость обращения различных типов вкладов, можетне быть тесной связи между скоростью обращения вкладов той или иной группы иколебаниями общей суммы вкладов этой группы. Как показывает практика, частьсредств, внесенных на вклад до востребования, никогда не будет изъята и сполным основанием может быть инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценныебумаги.
Другим недостатком этогометода является то, что он предполагает независимость источников средств отпутей их использования. На деле это далеко не так. Например, банкиры-практикистремятся привлечь больше вкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило,занимают деньги в том же банке, где им открыты чековые счета. Следовательно,привлечение новых вкладов означает одновременно обязательство банкаудовлетворять часть заявок на кредиты со стороны новых вкладчиков. А этозначит, что часть новых вкладов должна быть направлена на кредитованиевладельцев этих вкладов.
Следует также учестьналичие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредитможет расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, подвоздействием проводимой денежно-кредитной политики спрос на кредиты в периодыподъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпыроста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладовпротивостоит высокий спрос на кредиты.
Рассмотренные два методаявляются несколько упрощенными. Их следует рассматривать не как комплекснормативных указаний, дающий основу для принятия решений, а как общую схему, врамках которой руководство банка может определить подход к решению проблемыуправления активами.
Метод научного управления.
Управление активами спомощью научных методов и исследования операций предполагает использованиеболее сложных моделей и современного математического аппарата для анализасложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета оприбылях и убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банкав принятии решений.
Два метода, рассмотренныев предыдущих разделах, сводятся к применению простейших приемов научногоуправления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Ониуказывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом,чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределахограничений ликвидности, установленных руководством банка (т.е. изнутри) илиорганами банковского контроля (т.е. извне).
Более сложная методикапредполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованиемпрогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействияэлементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей,установления связей между различными элементами проблемы, идентификациипеременных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценкивозможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних ивнешних ограничений, которые регламентируют действия руководства. Методнаучного управления делает попытку ответить на три вопроса: в чем сутьпроблемы?, каковы варианты ее решения?, какой вариант наилучший?
Одним из методов,используемых специалистами по управлению для решения производственных проблем,является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему управленияактивами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении какприбыльности операций, так и ликвидности.
При управлении активами ив иных сферах деятельности руководство коммерческого банка может эффективноиспользовать также и другие методы научного управления.
Модель линейногопрограммирования — это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различныхэлементов принятия решений в стандартной математической форме. Модельиспользует один из стандартных вычислительных методов, например,симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащихконтролю со стороны лица, принимающего решения. Математические и вычислительныеаспекты модели и ее конкретное применение — дело весьма сложное, однако совсемне обязательно, чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейноепрограммирование. За пределами учебных аудиторий никто не занимается линейнымпрограммированием вручную. Для облегчения использования таких сложных моделейсозданы стандартные вычислительные программы. И тем не менее, крайне важно,чтобы руководство могло выделить те виды проблем в области принятия решений,которые можно освоить с помощью метода линейного программирования, понималобанковское и экономическое содержание различных допущений модели, было всостоянии помочь инженерам-математикам и специалистам по исследованию операцийпроанализировать проблему, могло интерпретировать и оценивать результатыанализа.
Каждая модель линейногопрограммирования имеет определенные характеристики. Полагают, что задачанаиболее успешно решается с помощью переменных, контролируемых лицом,принимающих решения, причем необходимо, чтобы в наличии имелось несколькоальтернатив использования указанных переменных. Каждый из альтернативных путей имеетодно или более ограничений с точки зрения способности лица, принимающегорешения, контролировать решающие переменные.
Модель линейногопрограммирования требует формулирования цели, которая должна бытьоптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, вмаксимизации прибыли или минимизации издержек. В задаче управления активамицель — довести до максимальной величины прибыль от размещения активов вразличные категории ценных бумаг, которые можно купить.
Инвестиции коммерческихбанков ограничиваются законами и предписаниями органов контроля. Из них однисвязаны с экономическими условиями, другие устанавливаются руководством банкадля обеспечения здоровых принципов банковской деятельности. Некоторыеограничения труднее выразить математической формулой, другие — проще. Одниявляются абсолютными, другие зависят от усмотрения руководства. Например, суммакассовой наличности и вкладов в Национальном банке должна быть, по меньшеймере, равна минимальным резервам, обязательным для банка. Эту величину легковыразить в процентном отношении к сумме вкладов различных категорий. С другойстороны, максимальная сумма, которую можно вложить в первоклассные срочныессуды, ограничена объемом кредитных заявок, которые предъявляются банку. Однакоэтот объем, даже в отношении ближайшего будущего, — величина не вполнеопределенная. Руководители банка должны составлять прогнозы и оцениватьожидаемый спрос на кредиты.
Решение системы уравненийлинейного программирования укажет, какие суммы следует инвестировать в каждыйвид активов, чтобы максимизировать прибыль при заданном наборе допущений,включенных в модель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программунесколько раз, меняя наборы допущений, чтобы проверить чувствительностьрезультатов к изменению допущений.
Метод научного управлениябанковскими активами дает заметные преимущества банкам, располагающим либосотрудниками, либо консультантами, математическая подготовка которых позволяетего использовать. Руководство банка должно рассматривать подобные методы какпуть совершенствования процесса принятия решений, но не как замену ихсобственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной моделилинейного программирования позволит руководству банка увидеть последствиянекоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительностиэтих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах.И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстройобработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большогочисла переменных.
Однако на завершающейстадии анализа руководство банка должно принять на себя ответственность заформулирование модели и за те решения, которые основываются на полученнойблагодаря, ей информации. Одно из главных преимуществ, которое получаетруководство при формулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательноопределять цели и в явной форме выражать различные ограничения. Более того,этот процесс принуждает руководство банка изучать портфель кредитов иинвестиций для выявления объемов различных видов инвестиций, возможностьюдохода и издержек по ним. Полученная информация представляет исключительнуюценность независимо от метода ее получения.
Основной недостатокиспользования научных методов управления касается главным образом мелкихбанков. Оно предполагает наличие сотрудников или консультантов ссоответствующей подготовкой, а также вычислительного оборудования мощности,достаточной для расчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.
ЛИТЕРАТУРА
1.
2.
3. — М.,
4.
5.
6. Усоскин В.М. Современныйкоммерческий банк: управление и операции. М., 1994.
7.
Автор: СлавниковДмитрий Васильевич
slavnikov_d@mail.ru