МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ ГОУ СПО САМАРСКИЙ СОЦИАЛЬНЫЙ – ПЕДАГОГИЧЕСКИЙКОЛЛЕДЖ
Курсоваяработа
Особенностифинансового потенциала страховой организации
Выполнил:
ХрамоваЕлена Владимировна
Студентка309 группы, специальности
080113.51«Страховое дело»
Научныйруководитель:
КазаковаТ.В.
г. Самара, 2009
Содержание
Введение
Глава 1 Финансы страховых организаций
1.1 Финансовый потенциал страховой организации и механизм егоформирования
1.2 Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации
Глава 2 Финансовая устойчивость страховой организации и факторы,ее определяющие
2.1 Понятие финансовой устойчивости
2.2 Факторы финансовой устойчивости страховщиков
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Положительныетенденции в развитии российского рынка страховых услуг и перспективы неизбежнойконкуренции с иностранными страховыми компаниями заставляют российскихстраховщиков уделять все больше внимания осмыслению отечественного изарубежного опыта функционирования страховых компаний и к проблемам научного обоснованиярациональных стратегий их развития.
К этомупринуждает прежде всего опыт развитых стран, в которых нет дискуссий о том,какое место должно занимать страхование в экономике, нужно ли относить затратына страхование на себестоимость продукции (работ, услуг), развивать лиобязательное или взаимное страхование и т.п. В рассматриваемых странах давно ина практике страхованию «предписано» величайшее уважение.
Страхованиеспособствует предотвращению существенного отвлечения оборотных средств навозмещение ущерба и, тем самым, избеганию прерывания производственного цикла, атакже имеет высокую социальную значимость как элемент социальной защитынаселения и является источником внутренних долгосрочных инвестиций в экономикустраны.
Страховыекомпании имеют возможность довольно точно определить коэффициент своих выплатпо страховым полисам во времени. Это дает им возможность преобладающую частьсвоих резервов размещать в долгосрочные, наиболее доходные активы — облигации иакции корпораций, долгосрочные депозиты и т.п.
Страховыекомпании, действующие на современном рынке, в полной мере испытывают на себевсе трудности выживания и развития в конкурентной рыночной среде. В этихусловиях особое значение приобретают вопросы финансовой стратегии ипланирования страховой организации, управления финансовыми ресурсами.
Страховаядеятельность отмечается своеобразием, которое обусловлено характером услуги,предлагаемой страховой организацией. Это своеобразие находит отражение в особоммеханизме управления финансовыми ресурсами страховщика.
Практикапоказывает, что недостаточное внимание современных страховщиков к вопросамуправления финансовыми ресурсами в условиях наличия предпринимательского рискаведет к отрицательным последствиям для самой компании и ее клиентов. В этойсвязи, изучение процесса управления финансовыми ресурсами страховой организациипредставляет теоретический интерес, что и определило тему курсовой работы.
Цельюкурсовой работы является исследование процесса формирования и использованияфинансовых ресурсов страховых компаний и выработка рекомендаций по повышениюфинансовой устойчивости страховой организации.
Задачамикурсовой работы выступают:
— исследование механизма формирования и использования финансовых ресурсов(потенциалов) страховых компаний;
— исследование состава и структуры финансовых ресурсов страховых компаний;
— разработка предложений по совершенствованию деятельности страховых организаций;
— исследование финансовой устойчивости;
— изучениефакторов определяющие финансовую устойчивость.
Предметомисследования выступают экономические отношения по поводу формирования ииспользования финансовых ресурсов страховых компаний.
Объектомисследования выступает страховой рынок России в целом.
1 Финансы страховых организаций
1.1 Финансовыйпотенциал страховой организации и механизм его формирования
Страховаяорганизация на ряду с другими институтами (банками, биржами, инвестиционнымифондами и др.) составляет органичный элемент финансовой системы общественногохозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительныхденежных потоков определяет состав и структуру капитала страховой компании.Финансовые ресурсы страховой организации в значительной степени представленыпривлеченным капиталом, который некоторое время составляет группу временносвободных средств страховщика. Поэтому финансовый механизм страхованияинтересен с точки зрения использования таких привлеченных ресурсов в качествеисточника инвестиций.
Кругооборотсредств страховой организации не ограничивается осуществлением страховыхопераций, он усложняется постоянной вовлеченностью части средств винвестиционный процесс. Это позволяет обозначить средства, находящиеся вобороте страховщика и используемые для проведения страховых операций иосуществления инвестиционной деятельности, как его финансовый потенциал.
Механизмформирования и использования капитала страховой компании исследован профессоромГ. Лукаршем (Германия), который показал, каким образом формируется финансовыйпотенциал страховщика (приложение 1).
В момент организациистраховой компании первым и исходным элементом финансового потенциаластановиться собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется засчет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности,эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагаетаккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участниковстрахового фонда сопровождается исполнением обязательств страховщика постраховым выплатам лишь некоторым из них. Из суммы собранных страховых взносовосуществляется финансирование расходов страховой организации на ведение дела,заложенных в структуре тарифа.
Принятиекрупных рисков на страхование ставит страховую компанию в неблагоприятноеположение с точки зрения платежеспособности. В такой ситуации страховщиквынужден использовать механизм перестрахования. Приобретение перестраховочнойзащиты основано на выплате перестраховочной премии. Вместе с тем вперестраховании существуют и обратные каналы движения денежных потоков:комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема. В своюочередь у первичного страховщика формируется депо премий по перестрахованию(выставление депозитов) как форма гарантии исполнения обязательствперестраховщика. Причитающая премия по перестрахованию не перечисляетсяперестраховщику, а заноситься на специальный счет у перестрахователя. Операциягарантирует перестраховщику определенные проценты, которые предусматриваются вдоговоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционныересурсы и доход. Характер отношений по формированию депо премий зависит отформы и условий договора перестрахования, от целей участников этого договора.
Второй позначимости фактор формирования финансового потенциала страховой компании –инвестиционная деятельность, приносящая страховщику значительный инвестиционныйдоход на основе использования временно свободных средств страховых резервов.
Страховаяорганизация должна обладать определенным объемом собственного капитала. Размерсобственного капитала страховой организации регулируется нормативными актамиорганов надзора за страховой деятельностью при лицензировании. Установленныйтаким образом минимальный нормативный уровень собственного капитала выполняетфункцию обеспечения платежеспособности страховщика по будущим обязательствам.
Спецификапредоставления страховой услуги как основного направления деятельностистраховой организации состоит в ее органической связи с другими видамидеятельности. В их числе перестраховочная, инвестиционная, финансовая, предоставлениеразличных услуг и т.п. эти виды деятельности носят вторичный характер поотношению к собственно страхованию, однако играют исключительно важную роль вдеятельности страховой организации, в формировании и наращивании ее финансовогопотенциала.
1.2 Состави структура финансовых ресурсов страховой организации
Мощностьфинансового потенциала страховой организации является предпосылкой ее успешнойдеятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяетсяобъемом и качеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении. Этифинансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления,используемые страховой организацией для осуществления операций страхования иперестрахования от момента заключения договоров страхования до выполненияобязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществленияинвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования,экономическое стимулирование сотрудников, совершенствование и повышениекачества страховых продуктов.
Лежащий воснове страховых продуктов операционный риск объективно обусловливаеттребования к объемам и качеству финансовых ресурсов страховой организации,которые должны соответствовать величине и структуре принятых на страхованиерисков.
Состав финансовыхресурсов страховой организации представлен в приложении 2.
Финансовыйпотенциал страховой организации складывается из двух частей – собственного ипривлеченного капитала, причем влеченная часть капитала в значительной степенипреобладает над собственной. Это обусловлено спецификой страховой деятельности.Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являютсясредства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства напринадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоровстрахования, находятся в распоряжении страховой компании и предназначены дляосуществления страховых выплат. При условии безубыточного прохождения договораони либо переходят в доходную базу, />либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиямидоговора. Эту часть капитала неправомерно считать заемным капиталом, так какзаемный капитал предоставляется под процент и должен быть возращен кредитору вполном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время вдоход страховщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства»или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком итолько в качестве инвестиционного источника.
В составепривлеченного капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностьюможно назвать заемным капиталом. Это кредиторская задолженность, напримерзадолженность по оплате труда, и собственно заемный капитал – банковскийкредит. Этот элемент в схеме занимает чисть условное место. Страховыеорганизации иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости получениякредита ля выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайнередко, поэтому кредит – не столь значимый элемент привлеченного капитала.
Главная иопределяющая особенность организации страхового бизнеса – наличие специфическихфинансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобныхфондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. Страховая организацияможет использовать на расходы по ведению дела только ту часть собираемой подоговорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основнаячасть премии, а именно рисковая премия (нетто), предназначается строго навыплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение договорныхобязательств страховщика и используется только в случае необходимости принаступлении страхового события. До тех пор нетто-премия собирается ирезервируется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фондпредставляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счетпривлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба.Его величина и структура зависят от того, какими видами страховой деятельностизанимается страховая компания.
Структура капитала,находящегося в распоряжении страховой организации, можно представить напримерной схеме баланса:Актив Пассив
Вложения
(имущество) КАПИТАЛ собственный привлеченный
Величинасобственного капитала имеет существенное значение на начальном этапефункционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматьсястраховой деятельностью, а также в последующем при проведении страховыхопераций, поскольку у начинающей страховой организации, как правило, еще несформирован значительный страховой фонд, способность противостоять крупнымущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счетсобственного капитала, выполняющего функцию самострахования. Возможность утратычасти собственного капитала для страховой организации означаетпредпринимательский риск, присущий данной отрасли.
Собственныйкапитал (ранее именуемый как собственные средства) складывается из уставногокапитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.К перечисленным элементам могут быть добавлены фонд социальной сферы и фонднакопления. Формирование собственного капитала осуществляется путем внесениявзносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховойдеятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительнойэмиссии акций.
Уставныйкапитал страховой организации формируется из вкладов в денежной форме егоучастников-учредителей.
Источникомформирования добавочного капитала являются:
— средства,полученные в результате переоценки объектов основных активов;
— эмиссионный доход от размещения акций;
— средства,безвозмездно переданные другими организациями.
Резервный(запасный) капитал страховой организации не имеет отраслевой специфики иформируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными иучредительными документами. Резервный капитал не противостоит никакимфинансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Вакционерных обществах величина резервного капитала должна составлять не менее15% уставного капитала. Резервный капитал при определенных обстоятельствахможет быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а такжедля погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иныхсредств.
В западнойпрактике резервный капитал страховой компаний имеет несколько форм. Их число,состав и правила использования обычно регулируются национальнымзаконодательством. Так, в Германии собственный капитал акционерных обществнаряду с основным акционерным капиталом представлен резервами капитала ирезервами прибыли. Резервы капитала формируются за счет отчислений,соответствующих превышению продажной цены акции над ее номинальной стоимостью.Резервы капитала, в свою очередь, складываются из капитальных резервов ирезервного капитала. Резервный капитал предназначен для поддержания курсаакций. В неблагоприятные для акционерного общества периоды, при падении курсаакций средства этого фонда используются для изъятия с фондового рынканеобходимого количества акций. В периоды подъема курса акций фонд вновьпополняется. Тем самым резервный капитал обеспечивает стабильность курса акцийстраховой компании на фондовом рынке.
Капитальныерезервы формируются за счет надбавок к курсу акций – ажио. Эти средствапредназначены для покрытия расходов на начальном этапе деятельностиакционерного общества, пока еще нет доходов от дела. Они составляюторганизационный фонд компании. Резервы прибыли по своему содержанию ивыполняемым функциям идентичны резервному капиталу, формируемому отечественнымистраховыми компаниями. В соответствии с германским законодательствомакционерное общество в течении первых 10 лет направляет отчисления из прибыли вэтот фонд до тех пор, пока он достигнет 10% уставного капитала. Не увеличиваяабсолютные размеры уставного капитала, резервы прибыли обеспечиваютдополнительные гарантии сохранения платежеспособности страховой организациидаже при неблагоприятной экономической конъюнктуре. Кроме того, средстварезервов капитала и резервов прибыли используются для покрытия убытков вубыточные для страховой компании годы.
Финансовыересурсы страховой организации постоянно находятся в движении и во временномаспекте представляют собой финансовые потоки. Финансовый поток – этодинамический ряд разностей между поступлениями и расходованием финансовых ресурсовза определенный период времени независимо от источников их образования.
Вследствиеразнообразия видов деятельности кругооборот средств страховой организациипредставляет собой взаимодействие нескольких относительно самостоятельныхденежных потоков, которые схематично изображены в приложении 3. Движениеденежных средств страховой организации разделено по сферам ее деятельности:
1. Текущая страховая деятельность. Сюда включается страховые взносы,убытки, доходы, расходы и другие потоки денежных средств, связанные соперациями страхования, сострахования и перестрахования.
2. Инвестиционная деятельность. Эта сфера включает движение денежныхсредств, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг, закладных поднедвижимость, недвижимого имущества и других инвестиционных активов.
3. Финансовая деятельность. Охватывает движение денежных средств,обслуживающих выпуск акций и выкуп ранее проданных акций, получение займов ипогашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.
Позавершении отчетного периода итоги движения денежных средств страховойорганизации отражаются в форме финансовой отчетности «Отчет о движении денежныхсредств» (форма «№4 — с), имеющей большое аналитическое значение для целейуправления.
2 Финансоваяустойчивость страховой организации и факторы, ее определяющие
2.1 Понятиефинансовой устойчивости
Вэкономической теории понятие финансовой устойчивости трактуется неоднозначно. Вобщем смысле устойчивость означает способность системы сохранять свои качествав динамической среде, возвращаться к исходному состоянию, преодолеваянеблагоприятные воздействия. Финансовая устойчивость проявляется в финансовыхотношениях. В основании финансовой устойчивости субъектов хозяйствования лежитих способность выживать и развиваться в подвижной рисковой среде, используясвои финансовые ресурсы в тех формах, которые одновременно отвечаютпотребностям субъекта и условиям рынка.
Подфинансовой устойчивостью страховой организации понимается такое состояниефинансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии своевременно и впредусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовыеобязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченныхсредств. В Федеральном законе «Об организации страхового дела в РоссийскойФедерации» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиковявляется наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, атакже системы перестрахования.
Финансоваяустойчивость имеет определенные границы, критической точки, т.е. минимальнодопустимых значений показателей финансовой устойчивости, сокращение финансовыхресурсов может повлечь за собой неплатежеспособность и банкротство организации.
Вдействующем законодательстве банкротство трактуется как признанная арбитражнымсудом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворятьтребования кредиторов по денежным обязательствам и исполнять обязательныеплатежи. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности(банкротстве)» признаком банкротства является неисполнение денежныхобязательств и обязательных платежей в течение трех месяцев с моментанаступления даты их исполнения.
Помимо двухкрайних точек – финансовой устойчивости и несостоятельности – выделяют еще двапереходных финансовых состояния: неустойчивое и пороговое. Каждое их четырехсостояний характеризуется определенными признаками.
Вариантыфинансового состояния страховых организаций в приложении 4.
Пограничноефинансовое состояние характеризуется тем, что страховая организация не можетосуществлять страховые выплаты, платежи в бюджет и текущие платежи. Этосостояние является пороговым, так как после этого возможны санация илибанкротство. Финансовая несостоятельность характеризуется отсутствием всехпризнаков финансовой устойчивости. Санация рассматривыется как вариант этогосостояния, допускающий восстановление финансовой устойчивость.
2.2 Факторыфинансовой устойчивости страховщиков
Финансоваяустойчивость страховой организации обеспечивается за счет действия внешних ивнутренних факторов. Каждый фактор модно охарактеризовать признаками,представленными на рис. 1.
Факторыобеспечения финансовой устойчивости страховой деятельностиФакторы обеспечения финансовой устойчивости Внешние — неуправляемые Внутреннее — управляемые Состояние общественного хозяйства, экономики Размер организации, ее специализации Государственное регулирование страховой деятельности Развитость и устойчивость клиентской базы Состояние страхового рынка Организационная структура управления Конъюнктура страхового рынка Сбалансированность страхового портфеля Состояния рынка страховой инфраструктуры Состав и уровень страховых резервов Состояние фондового рынка Тарифная политика Платежеспособность населения и т.д. Перестраховочная политика Инвестиционная политика Управление расходами
Особоезначение приобретают, прежде всего, внешние обстоятельства, которые организацияне может изменить и вынуждена к ним приспосабливаться. К числу внешних факторовотноситься общее состояние национальной экономики, государственное регулированиестраховой деятельности, конъюнктура страхового и фондового рынков,платежеспособность и потребительские предпочтения населения.
Внутренниефакторы обеспечения финансовой устойчивости охватывают управляемые параметрыорганизации страхования, включая характер специализации страховой компании,организационную структуру, сбалансированность страхового портфеля, тарифную,перестраховочную и инвестиционную политику и др. Внутренние возможности должныиспользоваться таким образом, чтобы эффективно противостоять негативномувлиянию и в полной мере использовать благоприятные эффекты внешних факторов.
Понятиефинансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается оттого же понятия, применимого к другим секторам экономики. Не страховая организация,используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ейнужно заплатить своим деловым партнерам.
В страховыхорганизациях дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщикформирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящихвыплат страхователям он может оценить с большой степенью вероятности. Этообстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховыхобязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов,специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и насобственные средства, свободные от выполнения любых других обязательств.
Заключение
Подводяитоги курсовой работы, можно сделать следующие выводы.
Страховойрынок — это особая социально-экономическая структура, определенная сфера денежныхотношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируютсяпредложение и спрос на нее. Объективная основа развития страхового рынка — необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путемоказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятныхобстоятельств.
Следуетотметить, что в настоящее время страховой рынок России регулируетсязаконодательством в области административного, финансового, гражданского права.В целом на сегодняшний день структура страхового законодательства находится встадии формирования, и с целью развития рынка страховых услуг, принимаютсяновые нормативные акты.
Оптимальноеиспользование финансовых ресурсов страховой компании является основной целью еедеятельности, в соответствии, с которой можно выделить и задачу финансирования,которая заключается в максимизации благосостояния собственников страховойкомпании при одновременном обеспечении финансовой устойчивости путем формированиядостаточного объема финансовых ресурсов и их эффективного использования вразрезе основных направлений деятельности страховой компании.
В настоящеевремя в стране сформирована система страхового законодательства, включающаянормы гражданского, административного, государственного, финансового имеждународного права. Основные законодательные акты, регламентирующие созданиестраховой организации, — Гражданский кодекс РФ и Законы Российской Федерации:«Об организации страхового дела в РФ», «Об акционерных обществах», «Обобществах с ограниченной ответственностью», «О рынке ценных бумаг». Ониопределяют основные организационно-правовые требования к созданию страховойкомпании.
Анализтекущего состояния и важнейших тенденций развития национальной системы страхованиясвидетельствуют о возможности качественного повышения роли страхования всоциально-экономической системе государства, а также повышения уровнягосударственного регулирования рынка.
Длясовершенствования финансовых отношений в области страхования следует по нашемумнению необходимо:
— совершенствование системы законодательства в области страхования;
— совершенствование государственного страхового надзора за деятельностьюстраховых компаний;
— совершенствование системы налогообложения страховых операций;
— включениестраховых компаний в систему страхования вкладов;
— созданиеЕдиного надзорного органа;
— установление ограничений для размера не денежной части уставного капиталастраховых компаний;
— внедрениеобязанности страховых компаний к раскрытию информации о компании.
Анализстратегических планов крупнейших страховых компаний России позволяет выделитьследующие важнейшие направления развития страхового бизнеса:
— увеличение капитализации компании;
— болееинтенсивная работа с представителями среднего и малого бизнеса, физическимилицами;
— болееактивная региональная политика (увеличение доли региональных сборов);
— выход нарынки стран ближнего зарубежья;
— развитиеинформационных технологий;
— снижение уровня «кэптивности»страховой компании.
Списокиспользованных источников
1. www.prostrahovanie.ru/rus/companies/
2. www.strahovka.info/insurance/?typi=242&pan=432
3. www.strahovka.info/stat/?typi=242&pan=432
4. Акулов В., Рудаков М. К характеристике субъекта стратегическогоменеджмента // Проблемы теории и практики управления. — 1998.
5. Амелина А.С. Теория экономического благополучия. – М.:Экономикс, 2004
6. Брейл Р. Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. сангл. — М.: Экономика, 1997.
7. Голованов А.Е. Теория страхования. – М, 2004
8. Головач А.Н. Современные СМИ как инструмент политическоговоздействия/ Экспертиза, 2005 – с.5
9. Гражданский кодекс Российской Федерации, статья 50. –М.: Юридическая литератра, 2005
10. Копенкина А.С. Экономика страхования. – М.: Спарк, 2002
11. Маликов И.Д. Финансы страховой организации. – М.: Статут,
12. Маркс К. Собрание сочинений. Т.2 – М, 1986
13. Моляков Д.С. Финансовые правоотношения страховых организаций.– М.: МР3 Пресс, 2003
14. Моляков Д.С., Шохин Е.И Теория финансов предприятий: Учеб.пособие. — М: Финансы и статистика, 2006
15. Олеш Е.К. Финансы и стабильность компании. – М.: Литера, 2004
16. Оловянко А.И. Формирование финансово устойчивой страховойкомпании. – М, 2002
17. Опарина М.Д. Финансовое право. – М.: Литера, 2004
18. Павлова А.Ю. Управление финансовыми резервами страховыхорганизаций. – М.: ПРИОР,
19. Павлова Л.В. Финансы. Кредит. Банки. – М.: Спарк, 2002
20. Пильс С.Я. Страховой рынок: территория мира. — М.: Статут,2002
21. Политика зависимых компаний/Экпертиза, 2005, № 11-
22. Розберг Б.А., Лозовский Л.М., Стародубцева Е.Б. Современныйэнциклопедическуий словарь. — М.: Инфра-М, 1997
23. Романовкий М.В. Теория финансового хозяйствования. –Ростов-на-Дону: Феникс, 2005
24. Семенов А.Ю. Теория финансового регулирования деятельностистраховой организации/Правовед, 2005
25. Симаков П.О., Терентьева С.О. Финансовое право. – М.:Финстапром, 2006
26. Смирнова А.С. Составление рейтинга страховых компаний. – М,2003
27. Современные перспективы страхования/Сост. А.Е. Абалкин. – М,:Юристъ, 2003
28. Тарикова С.А. Страхование как элемент укрепления финансовогопотенциала организации. – М.: ПРИОР, 2006
29. Теория страховой деятельности /Под ред. Матвеева В.А. – М.:Спарк, 2005
30. Терентьева О.Л. Формирование финансовых резервов дляобеспечения целей деятельности страховых компаний. – М.: МР3 Пресс,
31. Финансово-кредитный словарь / Сост. А.Н. Агеев -М: Финансы истатистика, 2002
32. Финансы / Попов С.А., Сергеев Н.Ю. – М.: ПРИОР, 2002
33. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / М.В.Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. — М.: Юрайт-М,2006.
34. Хрестоматия по страховому праву./Сост. А.В. Владимирский. –М.: Программ-систем, 2002
35. Яковлев П.А. Страхование и страховая деятельность. – СПб.:ПИТЕР, 2004 Выдержка из работы
Приложении1. Механизм формирования финансового потенциаластрахователь страхователь страхователь страхователь
/>/>/>/>/>Расходы на ведение дела инвестиции
/>/>Собственный капитал перестрахование
/>/>/>Финансовый потенциал
/>/>
Приложение2. Структура финансовых ресурсов
/>/>Финансовые ресурсы
/>/>/>/>Собственный капитал
/>/>/>Привлеченный капитал Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Страховые резервы кредит
/>/>/>
/>Нераспределенная прибыль
/> Целевые поступления и финансирование Кредиторская задолженность Фонды и накопления Фонды социальной сферы