Содержание
Введение
Глава 1 Имущество предприятия как основа егохозяйственно-финансовой деятельности
1.1 Экономическое содержание имуществапредприятия, его состав и структура
1.2 Определение метода анализа имущественногосостояния предприятия
1.3 Система показателей, характеризующихимущественное состояние предприятия
Глава 2 Исследование имущественного состоянияпредприятия
2.1 Организационно-экономическая характеристикадеятельности филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольныйзавод»
2.2 Анализ состава, структуры, динамики имуществапредприятия и источников его формирования
2.3 Оценка структуры видов имущества предприятия
Глава 3 Эффективность использования имуществапредприятия и пути ее повышения
3.1 Оценка эффективности использования имущества
3.2 Имущество – индикатор финансового состоянияпредприятия
3.3 Основные направления совершенствованияуправления имуществом предприятия и пути повышения его эффективности
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
В условиях Российской Федерации переход к рынкусопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственнойнеопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантиюнезависимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектовстало перед необходимостью объективной оценки своих активов. Вне зависимости оторганизационно-правовых видов и форм собственности источниками формированияимущества любого предприятия являются собственные и заемные средства этоосновной источник пополнения средств предприятия.
Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основнойкапитал и оборотный капитал, выраженный в денежной форме и отраженный всамостоятельном балансе предприятия.
Имущественное состояние предприятия проявляется вплатежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежныетребования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращатькредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъектыразличных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия,которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированнойзаинтересованной политики по поддержанию и укреплению имущественного состоянияпредприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Это подтверждаетактуальность выбранной темы дипломной работы.
Целью исследования является проведение оценки состояния иэффективности использования имущества предприятия и определение путей улучшенияего финансового состояния и повышения платежеспособности.
Объект исследования – филиал ОАО «Липецкхлебмакаронпром»«Подгоренский мукомольный завод».
Предмет исследования – экономические показатели,характеризующие финансовое состояние предприятия за 2005-2007 годы.
В соответствии с целью, объектом и предметом определенызадачи исследования:
изучить экономическое содержание, состав и структуру имуществапредприятия;
рассмотреть методы анализа имущественного состоянияпредприятия;
изучить систему показателей, характеризующих имущественноесостояние предприятия;
дать организационно-экономическую характеристику исследуемомупредприятию;
провести анализ состава имущества и источников егообразования;
дать оценку структуры видов имущества;
провести анализ эффективности использования имуществапредприятия и определить основные направления совершенствования управления им.
При написании работы использовались такие методы исследованиякак метод эмпирического познания, аналитический (анализ учебной и специальнойлитературы), метод сопоставления, обобщения и оценки.
Научная новизна. Данная работа будет полезна филиалу ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод», так как приведенные ипроанализированные данные помогут выбрать ему наиболее выгодные пути повышенияэффективности использования своего имущественного потенциала.
Структура дипломной работы включает: введение, три главы,заключение, список использованных источников и приложения.
Во введении обосновывается актуальность, проблема, цель,объект, предмет, задачи, методология и методы исследования.
В первой главе «Имущество предприятия как основа егохозяйственно-финансовой деятельности» излагаются экономическое содержание,состав и структураимущества предприятия, а также рассматриваются методы анализаимущественного состояния предприятия и система показателей, характеризующих его.
Во второй главе «Исследование имущественного состоянияпредприятия» дана организационно-экономическая характеристика филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод», проведен анализсостава имущества и источников его образования. Также дана оценка структурывидов имущества предприятия.
В третьей главе «Эффективность использования имуществапредприятия и пути ее повышения» дана оценка эффективности использованияимущества филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод»,проведен анализ финансового состояния предприятия и определены основныенаправления совершенствования управления имуществом данного предприятия.
В заключении обобщены результаты исследования, сформулированывытекающие из него рекомендации по увеличению эффективности использованияимущества предприятия.
В конце работы представлен список используемых при работе надтемой источников и приложения.
Глава 1 Имуществопредприятия как основа его
хозяйственно-финансовойдеятельности
1.1 Экономическоесодержание имущества предприятия,
его состав и структура
Для организации процесса производства любое предприятиедолжно располагать определенными ресурсами, то есть предприятие должно иметьимущество.
Под имуществом предприятия понимаются все материальные,нематериальные и денежные средства, находящиеся в пользовании, владении ираспоряжении предприятия.
Каждое предприятие рассматривается каксамостоятельный имущественный комплекс, который может быть охарактеризован спозиции имеющегося у него экономического потенциала, понимаемого каксовокупность ресурсов и обязательств предприятия [19].
Имущественный потенциал характеризуется в первую очередьразмером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжаетсяпредприятие для достижения своих целей. При анализе имущества предприятиярассматривается не предметно-вещностные или функциональные характеристики, аего оценка в денежной форме (финансовая оценка), представленная в активахбаланса. Величина имущественного потенциала зависит от действия ряда факторов,а его динамика определяется прежде всего достигаемыми предприятием финансовымирезультатами [19].
Правовое положение имущества предприятия регламентируетсяГражданским кодексом Российской Федерации [2]. В соответствии с действующимзаконодательством имущество может находиться в частной, государственной,муниципальной собственности, также собственности общественных организаций. ВКонституции Российской Федерации установлено, что в Российской Федерациипризнаются и защищаются равным образом [1]:
частная, государственная, муниципальная и иные формысобственности;
земля и другие природные ресурсы могут находиться вчастной, государственной, муниципальной и иных формах собственности;
граждане и их объединения вправе иметь в частнойсобственности землю;
владение, пользование и распоряжение землей или другимиприродными ресурсами осуществляется их собственником свободно, если это ненаносит ущерба окружающей среде и не нарушает законные права и законныеинтересы иных лиц;
каждый вправе иметь имущество в собственности, владеть пользоватьсяи распоряжаться им как единолично, так и совместно с другими лицами;
никто не может быть лишен своего имущества иначе как порешению суда. Принудительное отчуждение имущества для государственных нуждможет быть произведено только при условии предварительного и равноценноговозмещения;
каждый имеет право на свободное использование своихспособностей и имущества для предпринимательской и иной не запрещенной закономэкономической деятельности.
В Гражданском кодексе РФ [2] особое внимание обращено нато, что предприятия различных организационно-правовых форм имеют равные правасобственности на принадлежащее им имущество.
Результаты хозяйственного или иного использования имуществапринадлежат собственнику. В то же время действующим законодательством предусмотренавозможность передачи собственником части своего имущества создаваемому импредприятию. В этом случае собственник имеет право на получение части прибылиот передаваемого им имущества в размере, предусмотренном договором. Имуществоможет быть передано другим собственникам, другим предприятиям на правах полногохозяйственного ведения или в оперативное управление.
В ГК РФ [2] установлено, что в собственности граждан июридических лиц может находиться любое имущество, которое в соответствии сзаконом не может принадлежать другим гражданам и юридическим лицам. Важно, чтоколичество имущества, находящегося в собственности граждан и юридических лиц, атакже его стоимость, не ограничиваются, за исключением случаев, когда ониустановлены федеральным законом, и только в той мере, в какой это необходимо вцелях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав изаконных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасностигосударства.
Состав имущества предприятия представлен на рисунке.
/>
Рис. Состав имуществапредприятия
Для того чтобы происходило нормальное функционированиепредприятия, необходимо наличие определенных средств. Основные производственныефонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средствтруда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главнойосновой деятельности предприятия. Без их наличия вряд ли могло что-либоосуществляться. Естественно, для нормального функционирования каждогопредприятия необходимы не только основные средства, но и оборотные средства,представляющие собой, прежде всего денежные средства, которые используютсяпредприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.
Рациональное и экономное использование как основных, так иоборотных средств является первоочередной задачей предприятия.
Имея ясное представление о каждом элементе основных средств впроизводственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах,которые влияют на использование основных средств, можно выявить методы, при помощикоторых повышается эффективность использования основных фондов ипроизводственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержекпроизводства и, конечно, рост производительности труда.
Основные средства предприятия представляют собой совокупностьматериально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительноучаствующих в процессе производства в неизменной натуральной форме ипереносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа[17].
Основные средства – часть имущества, используемого в качествесредств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказания услуг,либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев илиобычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.В соответствии сПоложением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 объектосновных средств характеризуется следующими качествами [4]:
является материальной частью имущества предприятия;
используется в качестве средств труда при производствепродукции, выполнении работ и оказания услуг, либо для управления организациейи не предназначено для продажи;
его использование призвано приносить доход;
используется в течение периода, превышающего 12 месяцев, илиобычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, не зависимо отстоимости.
К объектам основных средств относится [32]: имущество,капитальные вложения в многолетние насаждения, коренное улучшение земель и варендованные объекты, земельные участки и объекты природопользования.
Срок полезного использования основных средств определяется,как правило, периодом времени, в течение которого данный вид основных средств,способен приносить доход. Срок полезного использования основных средствопределяется на основании:
технических условий их эксплуатации;
решений государственных органов (нормативный срок службыосновных средств).
В случае отсутствия указанных материалов срок устанавливаетсяпредприятием исходя из:
срока ожидаемого использования объекта основных средств сучетом его производительности и мощности;
ожидаемого физического износа, зависящего от режимаэксплуатации (количества смен), естественных условий, системы ремонтов;
нормативно-правовых и других ограничений срока использования(например, по договору аренды).
В составе основных средств находятся принадлежащиепредприятиям земельные участки и объекты природопользования.
Для учета, составления баланса основных фондов, отчетности,проведения переоценок и инвентаризаций необходима классификация основныхфондов.
По экономическому назначению и характеру функционированияосновные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные.
Производственные основные фонды представляют собой фонды,участвующие в процессе производства и реализации товаров. К ним относятсяздания, сооружения, оборудование, транспортные средства. Их доля в общей массе основныхфондов составляет около 90%.
Непроизводственные фонды – это фонды коммунального икультурно-бытового назначения, такие, как здания и сооружения здравоохранения,жилого фонда, управления, доля которых составляет около 10%.
В соответствии с Общероссийским классификатором основныхфондов народного хозяйства в Российской Федерации, утвержденным постановлениемГосстандарта России от 26 декабря 1994 года № 356 [4], дано определение единицыосновных средств как инвентарного объекта, к которому относится объект со всемиприспособлениями и принадлежностями, предназначенный для выполненияопределенных самостоятельных функций, или же обособленный комплексконструктивно сочлененных предметов, представляющих собой единое целое, ипредназначенный для выполнения определенной работы.
По вещественно-натуральному составу основные средствагруппируются по видам:
1. Здания.
2. Сооружения.
3. Передаточные устройства.
4. Машины и оборудование.
5. Транспортные средства.
6. Инструмент.
7. Производственный инвентарь и принадлежности.
8. Хозяйственный инвентарь.
9. Рабочий и продуктивный скот.
10.Многолетние насаждения.
11. Капитальные затраты по улучшению земель.
12. Прочие основные средства.
Здания – архитектурно-строительные объекты, обеспечивающиеусловия труда торговых работников, хранения, подработки, подсортировки иподготовки товаров к продаже, продажи товаров, оказания торговых услуг и торговогообслуживания населения.
Сооружения – объекты, необходимые для осуществленияпроизводственных и торгово-технологических процессов, выполнениявспомогательных функций обслуживания населения.
Машины и оборудование, к которым относятся силовые машины,рабочие машины и оборудование, торговые автоматы, механическое оборудование;контрольно-кассовые аппараты, весоизмерительные приборы, аппараты и установкидля приготовления и продажи напитков, оборудование развозной торговли,фасовочно-упаковочное оборудование, прочее торговое и технологическоеоборудование, прочее оборудование, тепловое оборудование. Здесь выделяютсятакже автоматические машины и оборудование, т.е. агрегаты, представляющие собойсистему механизмов и устройств, в которых полностью механизированы процессыполучения, преобразования, передачи и использования энергии; материалы ипрограммные задания, а также регулирующие и измерительные приборы, лабораторноеоборудование.
Производственный и хозяйственный инвентарь. Производственныйинвентарь представляет собой предметы производственного назначения, служащиедля облегчения торгово-технологических и производственных операций во времяработы:
столы и прилавки;
оборудование по охране труда (например, групповые огражденияхолодильных установок);
емкости для хранения сыпучих и жидких товаров (например,банки, торговые шкафы, инвентарная тара) и т.д.
Хозяйственный инвентарь – это предметы конторского ихозяйственного назначения.
Инструмент – механизированные и немеханизированные орудияручного труда или прикрепленные к машинам инструменты.
Транспортные средства – средства передвижения,предназначенные для перемещения людей и грузов.
С развитием рыночных отношений происходят изменения всоотношении различных видов основных фондов. Кроме того, развитие науки,технологий способствует появлению новых видов машин, оборудования, внедрениюкомпьютерной техники.
Основные средства подразделяются по степени использования и взависимости от прав на объект.
По степени использования основные средства подразделяются нанаходящиеся:
в эксплуатации;
в запасе (резерве);
в стадии достройки, дооборудования, реконструкции и частичнойликвидации;
на консервации.
В зависимости от имеющихся прав на объекты основные средстваподразделяются на:
объекты основных средств, принадлежащие организации на правесобственности (в том числе сданные в аренду);
объекты основных средств, находящиеся у организации воперативном управлении или хозяйственном ведении;
объекты основных средств, полученные организацией в аренду.
В практике учета и планирования воспроизводства основныхфондов используются как денежные, так и натуральные показатели, посколькуосновные фонды в производственном процессе выступают не только как носителистоимости, но и как совокупность определенных средств труда [13].
Денежная оценка основных фондов необходима для учета ихдинамики, установления изнашиваемости, начисления амортизации, рентабельностипредприятий, а также для осуществления хозяйственного расчета.
В связи с длительным участием основных фондов в процессепроизводства, их постепенным изнашиванием, а также с изменением за этот периодусловий воспроизводства существует несколько видов денежной оценки основныхфондов:
первоначальная стоимость;
остаточная стоимость;
восстановительная стоимость;
ликвидационная стоимость.
Первоначальная стоимость представляет собой фактическуюстоимость приобретения оборудования (включая затраты на доставку и монтаж) илистроительства основных фондов.
Затраты на приобретение разных объектов основных фондовпроизведенных в разное время, обуславливает то, что одинаковые по своимсвойствам объекты имеют различную первоначальную стоимость, поэтому такаяоценка не позволяет достоверно анализировать динамику объема основных фондов.
Остаточная стоимость соответствует первоначальной стоимости завычетом суммы износа, образовавшемуся к этому периоду времени и выражаетстоимость основных фондов, еще не перенесенную на изготовленную продукцию. Этидва вида денежной оценки затрудняют сопоставимость данных о динамике основныхфондов, так как цены на оборудование и стоимость строительства меняются иосновные фонды, приобретенные (построенные) в разные годы, выражаются всмешанных ценах.
Сопоставимость созданных в разные годы одинаковых элементовосновных фондов достигается благодаря их оценке по восстановительной стоимости.Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных фондов вновых производственных условиях (данного года), она определяется в процессепереоценки. Переоценка основных фондов осуществляется периодически. Переоцениваютсяосновные фонды с помощью двух основных методов:
1) путеминдексации их балансовой стоимости;
2) путемпрямого пересчета балансовой стоимости применительно к ценам, складывающимся на1 января отчетного года.
С их помощьюможно достигнуть единообразной оценки основных средств, в соответствии ссовременной стоимостью их восстановления, что позволяет точнее установитьоптовые цены на средства производства, и кредитования капитальных вложений.
Ликвидационная стоимость – это стоимость основных средств,устанавливаемая ликвидационной комиссией предприятия, подлежащего ликвидациивследствие банкротства.
Находящиеся на предприятии основные средства постепенноизнашиваются. Физический износ основных фондов наступает как в результате ихиспользования в процессе производства, так и в период их бездействия.
Основные средств, подвергаясь в процессе производствафизическому износу, ежегодно теряют часть своей стоимости, равную той еевеличине, которая перенесена на изготовленною в течение этого года продукцию.
Находящиеся на предприятиях основные средства подвергаются нетолько физическому, но и моральному износу [15].
Известно, что во время эксплуатации основных средствнаступает период, когда их необходимо ремонтировать, усовершенствовать илизаменять новыми. Для ремонта старой или покупки новой машины нужны денежныесредства. Они создаются и накапливаются при эксплуатации машины, так как впроцессе труда часть стоимости ее переносится на вновь созданный продукт.Указанная часть стоимости машины включается в затраты на производство продукциив виде амортизации.
Износ и амортизация не являются тождественными понятиями.Амортизация в денежной форме выражает износ основных фондов. Она выполняетследующие основные задачи:
позволяет определить совокупные общественные издержкипроизводства. В этой роли амортизация необходима для исчисления объема идинамики национального дохода в стране;
характеризует в обобщенной форме степень износа основныхсредств, что необходимо для планирования процесса их воспроизводства;
создает денежный фонд для замены износившихся средств труда иих капитального ремонта.
Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет основныхсредств» ПБУ 6/01 [3], предусматривается несколько способов начисленияамортизации:
линейный способ;
способ уменьшения остатка;
способ списания стоимости по сумме чисел лет от срокаполезного использования;
способ списания стоимости пропорционально объёму продукции.
При способе уменьшения остатка возможности его применениядолжны быть связаны с ускоренными методами начисления амортизации. Это позволитувеличить норму амортизации в первые годы эксплуатации.
Для всех способов амортизации сохраняется условие:амортизация начисляется с месяца, следующего за месяцем ввода в эксплуатациюосновных средств.
Кроме основных средств к внеоборотным активам относят идругие вложения средств:
нематериальные активы. Они не имеют физического выражения, нопредставляют существенную ценность для предприятия. Это права на пользованиеземлей, патенты, «ноу-хау», условная стоимость деловых связей. На них начисляютизнос, установленный по нормам предприятия, и отражают в балансе по остаточнойстоимости;
долгосрочные финансовые вложения. Это инвестиции предприятияна срок более года в доходные активы (ценные бумаги) других предприятий,уставные (складочные) капиталы других предприятий, ценные государственныебумаги (облигации и другие долговые обязательства). Сюда же относят займы,предоставленные данным предприятием другим предприятиям и организациям. Вдолгосрочные финансовые вложения инвестируется излишек свободных средств сцелью получения приращения капитала. Поэтому долгосрочные финансовые вложенияхарактеризуются обязательным получением дохода в виде процентов, дивидендов ит. д.
Прочие внеоборотные активы отражают стоимость других средстви вложений, не нашедших отражения в других элементах внеоборотных активов.Например, предприятие-арендодатель показывает здесь остаток задолженности поосновным средствам, переданным в долгосрочную аренду.
Каждое предприятие, начиная свою хозяйственную деятельность,должно располагать определенной денежной суммой. На эти денежные ресурсыпредприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам товары,оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработнуюплату, несет расходы по доведению товаров от производителей до покупателей, всеэто представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, которыйполучил название «оборотные средства предприятия». В условиях рыночныхотношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь онипредставляют собой часть капитала, которая переносит свою стоимость на вновьсозданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме вконце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являютсяважным критерием в определении прибыли предприятия [16].
Оборотные средства являются одной из составных частейимущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно изглавнейших условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношенийопределяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другиекризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению коборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблемуэффективности их использования.
В составе оборотных активов выделяют материально-вещественныеэлементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможностьустановить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболеемобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует орасширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статейпроисходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счетувеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращиваниипроизводственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если засчет дебиторской задолженности – о несоблюдении договорной и расчетнойдисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, ростунеоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансовогосостояния предприятия.
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валютебаланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рациональногоиспользования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельностии финансовое состояние предприятия.
Важно своевременное выявление и устранение недостатковуправления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности иэффективности его использования.
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду,что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит отоптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения,производства и сбыта продукции.
По характеру участия в операционном процессе различаютоборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения(дебиторская задолженность, денежная наличность).
В зависимости от степени риска вложения капитала различаютоборотные активы: с минимальным риском вложений (денежные средства,краткосрочные финансовые вложения); с малым риском вложений (дебиторскаязадолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы завычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейсяспросом, незавершенное производство); с высоким риском вложений (сомнительнаядебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готоваяпродукция).
Необходимо изучать изменения в наличии и структуре оборотныхактивов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотногокапитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производстваи сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работепредприятия [25].
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и егопроизводственные результаты оказывает состояние материальных запасов.
Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:
а) о расширении масштабов деятельности предприятия;
б) о стремлении защитить денежные средства от обесцениванияпод воздействием инфляции;
в) о неэффективном управлении запасами, вследствие чегозначительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах,замедляется его оборачиваемость. Все это свидетельствует о спаде деловойактивности предприятия.
В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива)может привести к перебоям процесса производства, падению объемов выпускапродукции, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии.Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремяи в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и чтобы они незалеживались на складе.
На многих предприятиях большой удельный вес в оборотныхактивах занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складахпредприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала,отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов поним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникампредприятия по оплате труда и т. д. [26].
Значительный удельный вес в оборотных активах на многихпредприятиях занимает незавершенное производство. Увеличение остатковнезавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, орасширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала наданной стадии.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного воборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятияоказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли воборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политикепредприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либонеплатежеспособности части покупателей. Сокращение дебиторской задолженностиоценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода еепогашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшениемотгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активностипредприятия [17].
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегдаоценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различатьнормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовыезатруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовыхресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы идр.
Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженностиприводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторскаязадолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшениеприбыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроковпогашения причитающихся ему платежей [26].
Финансовое состояние предприятия во многом зависит отоптимальности структуры активов предприятия (соотношения внеоборотных иоборотных активов).
Исследование изменения структуры активов организациипозволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотныхсредств в имуществе (активах) может свидетельствовать:
о формировании более мобильной структуры активов,способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;
об отвлечении части текущих активов на кредитованиепотребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочернихпредприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизацииэтой части оборотных средств из производственного процесса;
об искажении реальной оценки основных фондов вследствиесуществующего порядка их бухгалтерского учета и т. д.
Следует обратить внимание на тенденции изменения такогоэлемента раздела актива баланса, как незавершенное строительство, поскольку этастатья не участвует в производственном обороте и, следовательно, приопределенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться нарезультативности финансово-хозяйственной деятельности.
Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает наинвестиционную направленность вложений организации.
Учитывая, что удельный вес основных средств может изменятьсяи вследствие воздействия внешних факторов, необходимо обратить внимание наизменение абсолютных показателей за отчетный год.
Наличие в составе активов организации нематериальных активовкосвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, таккак она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальнуюсобственность.
При изучении структуры запасов основное вниманиецелесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущихактивов, как сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве, готоваяпродукция.
1.2 Определение методаанализа имущественного состояния предприятия
Потребности в экономическом анализе существуют всегда,независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, ноакценты, делающиеся в его процессе, различны, они зависят отсоциально-экономических условий.
В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственнойдеятельности прибегают к анализу имущественного состояния предприятийпериодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием иработой предприятий, составления бизнес-планов и программ, а также в особыхситуациях.
Основная цель анализа заключается в том, чтобы на основеобъективной оценки использования финансовых ресурсов и имущества предприятиявыявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения иповышения платежеспособности.
Цель анализа имущественного состояния определяет задачианализа имущественного состояния. Основными задачами анализа являются [30]:
оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния идвижения;
оценка динамики, состава и структуры источников собственногои заемного капитала, их состояния и движения;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовойустойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активовбаланса.
Основным источником информации для проведения анализаявляется бухгалтерский баланс предприятия. Он является наиболее информативнойформой для анализа и оценки имущественного состояния.
Финансовое состояние предприятия в значительной степенизависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов вимущество предприятия. В процессе функционирования предприятия величина активови их структура претерпевают постоянные изменения.
Экономический анализ включает горизонтальный анализ,вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов,сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимостифинансовых отчетов текущего и предшествующего периодов, каждой позицииотчетности с предыдущим периодом, заключается в рассмотрении основныхпоказателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель «мертв», итолько в сравнении с предыдущим или последующим он оживет. Например, темп ростазапасов, основных средств.
Вертикальный (структурный) анализ определяет удельный вескаждого вида имущества в валюте баланса и устанавливает влияние каждой позицииотчетности на итоговые показатели. При проведении вертикального анализа целаячасть приравнивается к 100% и исчисляется удельный вес каждой составляющей.Целыми частями выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовыхрезультатах и их использования. Вертикальный анализ полезен для сравненияважности отдельной группы средств или их источников для деятельностипредприятия. Он необходим, в частности, для выявления изменений в структуресредств предприятия и их источников за период в несколько лет. Отчеты,составленные в ходе структурного анализа, часто используются для сравнениядеятельности различных компаний.
Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяетсравнить каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определитьтренд, то есть основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайныхвлияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельныепериоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовыйанализ весьма полезен и важен, так как позволяет выявить глубокие структурныеизменения в деятельности предприятия.
Метод финансовых коэффициентов дает возможность установитьсоотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительнаявеличина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положенияи операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с егодеятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этихкоэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия.Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например,отношение чистой прибыли к капиталу показывает, сколько в среднем чистойприбыли приходится на каждую единицу стоимости капитала.
Сравнительный или пространственный анализ одновременнопроводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателейотчетности по отдельным показателям, например, прибыли предприятия, дочернихфирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализпоказателей данной компании, например выпуск продукции в сравнении споказателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическимиданными.
Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельныхсоставляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итоговогопоказателя.
Различают предварительный анализ (экспресс-анализ)имущественного состояния предприятия, основанный преимущественно на данныхбухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечениемданных управленческого учета [32].
Основная цель экспресс-анализа – общая оценка имущественногосостояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств,его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций ихизменений. Результатом общего анализа является оценка имущественного состоянияпредприятия, включающая итоги анализа:
динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива ипассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение,как правило, сигнализирует о снижении объема деятельности и может служить однойиз причин неплатежеспособности предприятия;
структуры активов. Определение долей иммобилизованных(внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимостиматериальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит кзатовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционированияпроизводства), определение величины дебиторской задолженности со срокомпогашения менее года и более года, величины свободных денежных средствпредприятия;
структуры пассивов. При анализе структуры пассивовопределяется соотношение между заемными и собственными источниками средствпредприятия (значительный удельный вес заемных – более 50% — свидетельствует орискованной деятельности предприятия, что может послужить причинойнеплатежеспособности).
Углубленный анализ имущественного положения предприятия,работающего в рыночной сфере, — довольно сложное дело, требующее привлечениямногих показателей, задействования больших массивов статистической информации,доступное только достаточно квалифицированным специалистам. Основным источникомданных, как уже упоминалось, является финансовая отчетность, а в необходимыхслучаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочныхобследований, переоценок имущества.
В ходе углубленного анализа осуществляют: исследованиеисточников его средств (оценку динамики их состояния и структуры,рациональность привлечения заемных средств); оценку целесообразности размещенияпривлеченных средств и скорости их оборота; анализ доходности и эффективностииспользования имущества; анализ денежных потоков.
В странах с развитой рыночной экономикой существуютапробированные методики комплексного анализа имущественного состоянияпредприятий. Однако механическое перенесение их в практику России невозможно,нужна адаптация. В нашей стране методики, адекватные рыночным условиям,создаются, отрабатываются, внедряются в хозяйственную практику. Чаще всегоновые, не привычные для российской экономики методы анализа и показателидеятельности предприятий используются аудиторскими службами и специалистамиконсультационных исследовательских организаций преимущественнонегосударственного сектора экономики. Новые методы финансового анализадеятельности предприятий принимают на вооружение и государственные службы,научные организации, официальная статистика [16]. Итогом анализа имущественногосостояния является оценка благоприятности выявленных соотношений. В этом случаеобычно применяются два метода: сравнения с результатами предыдущих лет, сопоставленияитогов деятельности фирмы с показателями работы других компаний той же отрасли.
Использование метода сравнения с результатами предыдущих летпредприятия (организации) позволяет не только более точно оценить сегодняшнеесостояние, но и прогнозировать тенденции развития. Однако в переломные периодыследует осторожно делать прогнозы, учитывая по возможности все факторы,влияющие на работу предприятия (организации). Слабость этого метода состоит втом, что хорошие результаты деятельности в прошлом и настоящем не всегда могутоказаться приемлемыми в будущем, так как именно сегодняшний момент можетоказаться переломным. Вышесказанное еще раз доказывает необходимость проведениякомплексного анализа.
Использование метода отраслевых показателей предполагает сопоставлениеитогов деятельности предприятия (организации) с итогами работы другихпредприятий (организаций) той же отрасли, сферы бизнеса. Отраслевые показателимогут быть использованы также при оценке разного рода тенденций. Прииспользовании отраслевых показателей необходимо учитывать слабые стороны этогометода. Даже в том случае, если сравниваемые предприятия функционируют в однойотрасли, результаты их деятельности могут быть не сопоставимы. Поэтому приобработке сводных финансовых отчетов для финансового анализа часто становитсяневозможным использовать для сравнения отраслевые показатели. Но, несмотря навсе эти недостатки, при отсутствии данных о деятельности предприятия в прошломнаилучшим является использование отраслевых показателей для оценки текущейдеятельности. Для получения более полной информации о предприятии можносравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или сотраслевыми, средними данными.
В 20-х годах один из создателей балансоведения – Н. А. Блатовв работе [7] рекомендовал исследовать структуру и динамику имущественногосостояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что онсводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычноосуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального ивертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм.Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
показатели структуры баланса;
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картины изменения имущественногосостояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляяструктуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какиеисточники в основном был приток новых средств, и в какое имущество эти новыесредства в основном вложены.
Для общей оценки динамики имущественного состояния предприятияследует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы попризнаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имуществапредприятия [29].
В настоящее время в связи с развитием акционерных обществэкономический анализ получил новую форму представления – форму рекламногохарактера. Публикация результатов экономического анализа в виде отчетовпоказывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетныйпериод времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующийгод, и служат хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.
1.3 Система показателей,характеризующих имущественное
состояние предприятия
В процессе ведения хозяйственной деятельности происходитпостоянное изменение состава и структуры имущества предприятия. Для обеспечениярационального использования имущества предприятие должно осуществлять контрольза его наличием и движением.
Эффективность использования имущества характеризуетплатежеспособность и финансовая устойчивость предприятия [24].
Платежеспособностью хозяйствующего субъекта называют егоготовность погасить долги в случае одновременного требования о платежах состороны всех кредиторов. Для определения готовности погашать свою задолженностьиспользуются показатели платежеспособности и ликвидности баланса.
Коэффициент платежеспособности (Кпл) показывает способностьхозяйствующего субъекта покрывать свои долги за счет текущих активов, не прибегаяк распродаже своего имущества:
Кпл = />. (1)
Рекомендуемое значение этого показателя 1 и более, т.е.имеющихся активов должно быть достаточно для погашения всей задолженности.
Однако показатель платежеспособности организации выражает ееспособность осуществлять расчеты по всем видам обязательств: и по ближайшим, ипо отдаленным. Он не дает представления о возможностях организации погашатькраткосрочные обязательства. Поэтому для оценки способности предприятиявыполнять свои краткосрочные обязательства используются три относительныхпоказателя ликвидности баланса:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности.
Общую оценку ликвидности баланса дает коэффициент текущейликвидности или общий коэффициент покрытия (ОКП):
ОКП = />. (2)
Он характеризует способность предприятия рассчитываться сзадолженностью в перспективе и дает общую оценку активов предприятия, показываясколько рублей текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Еслисоотношение меньше 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.Критическим уровнем коэффициента текущей ликвидности считается 1. Рекомендуемоезначение этого коэффициента 2 и более. Снижение коэффициента свидетельствует овозрастании риска неплатежеспособности, а, следовательно, банкротства.
Промежуточным коэффициентом ликвидности является коэффициентбыстрой ликвидности (Кбл). Он характеризует способность предприятиярассчитаться с задолженностью в ближайшее время и отражает прогнозируемыеплатежные возможности при условии своевременного проведения расчетов сдебиторами.
Кбл = />. (3)
Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,5 до 1, номожет быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторскойзадолженности.
Для получения наиболее полной картины ликвидности необходимоиспользовать коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.):
Каб.л. = />. (4)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую частькраткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Чемвыше данный коэффициент, тем надежнее организация. Рекомендуемое значениеданного показателя от 0,2 до 0,3.
Таким образом, анализ ликвидности показывает близость данногопредприятия к банкротству.
Одним из показателей, непосредственно оценивающих вероятностьбанкротсва, является коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами (Косс):
Косс = СОС / ОА, (5)
где СОС – собственные оборотные средства;
ОА – оборотные активы.
Среднее нормативное значение этого показателя должно быть неменее 0,1. Желательно, чтобы оборотные активы хотя бы частично былисформированы из собственных оборотных средств.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторскойзадолженности (Ккз/дз) показывает во сколько раз кредиторская задолженность превышаетдебиторскую. Он определяется по формуле:
Ккз/дз = КЗ / ДЗ, (6)
где ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность.
Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятияот кредиторов. Рекомендуемое значение этого показателя менее 2. Если он более2, то свидетельствует о финансовых затруднениях и угрозе банкротства.
Финансовое состояние предприятия необходимо оценивать как вкраткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и вдолгосрочной перспективе через показатели финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетовпредприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результатеосуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояниепредприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Знаниеопределенных границ изменения источников средств для покрытия вложенногокапитала в основные фонды или товарные запасы позволяет генерировать такиепотоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состоянияпредприятия, к повышению его устойчивости.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитываютсяследующие показатели [9]:
коэффициент автономии;
коэффициент зависимости;
коэффициент маневренности.
Коэффициент автономии (Кавт) характеризует независимостьфинансового состояния предприятия от заемных средств. Он показывает долюсобственных средств в стоимости имущества.
Кавт = />. (7)
Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал посвоей величине 0,5. его рост свидетельствует об увеличении финансовойнезависимости и снижении риска финансовых затруднений в будущем.
Финансовая устойчивость характеризуется также соотношениемсобственных и заемных средств.
Превышение собственных средств над заемными означает, чтопредприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительнонезависимо от внешних финансовых источников.
Степень зависимости предприятия от заемных средств выражаетсяв коэффициенте зависимости (Кфз), который показывает, каких средств упредприятия больше: заемных или собственных. Чем ближе коэффициент, тем меньшезависимость предприятия от заемных средств:
Кфз = />. (8)
Рекомендуемое значение коэффициента зависимости менее 50%.
Коэффициент маневренности (Км) показывает какая частьсобственных средств предприятия задействована в финансировании наиболееманевренной части активов – оборотных средств.
Км = />. (9)
Отрицательная величина коэффициента свидетельствует ототсутствии у предприятия возможности маневрирования собственными средствами.Нормативных значений коэффициента не существует. В экономической литературе вкачестве оптимальной величины рекомендуется 0,5 [30]. Чем больше значениеданного показателя, тем более маневренно и более устойчиво предприятие с точкизрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночнойконъюнктуры.
Наряду с показателями платежеспособности и финансовойустойчивости для оценки имущественного состояния предприятия используютследующие показатели:
1) Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансепредприятия.
Это показатель дает обобщенную стоимостную оценку величиныпредприятия как единого целого. Значение показателя определяется путем удаленияиз баланса статей, завышающих его итог; данная сумма является учетной оценкойактивов предприятия и может не совпадать с их рыночной оценкой. Формула расчетаследующая:
NBV = TA-TS-OD, (10)
где NBV – сумма хозяйственных активов, находящихся набалансе предприятия;
ТА – всего активов по балансу;
TS – собственные акции в портфеле;
OD – задолженность учредителей по взносам вуставной капитал.
Рост данного показателя в динамике служит индикаторомнаращивания имущества предприятия.
2) Стоимость чистых активов предприятия (ЧА). Определяетсякак разность между собственным капиталом предприятия и суммой накопленныхубытков (по балансу). Этот показатель особенно важен в деятельности акционерныхобществ, поскольку от его значения могут в определенных случаях зависетьвеличина и структура источников средств и выплата дивидендов акционерам.Рассчитывается следующим образом:
ЧА =[ВА+ОА-(НДС+ЗУ+САП)]-[ЦФ+ДП+(КП-ДБП-ФП)], (11)
где ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
НДС – налог на добавленную стоимость по приобретеннымценностям;
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал;
САП – собственные акции, выкупленные у акционеров;
ЦП – целевые финансирование и поступления;
ДП – долгосрочные пассивы;
КП – краткосрочные пассивы;
ДБП – доходы будущих периодов;
ФП – фонды потребления.
Чистые активы – это часть активов общества, остающаясядоступной к распределению среди акционеров в случае его ликвидации. Рост ихвеличины рассматривается как благоприятная тенденция, в то время как стабильноеснижение – индикатор приближающегося банкротства.
3) Доля основных средств в валюте баланса. Являетсяаналитическим показателем, особенно важным для характеристики имущественногопотенциала предприятий производственной сферы.
4) Соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показательрассчитывается путем деления друг на друга соответствующих разделов баланса.Этот показатель выражает количество единиц, вложенных в долгосрочные активы,приходящихся на одну единицу, вложенную в оборотные средства. Чем выше значениеэтого показателя, тем менее привлекательно данное предприятие с инвестиционнойточки зрения: выше производственный риск, так как вложения в долгосрочныеактивы должны окупаться за счет будущих поступлений.
5) Доля активной части основных средств (Дос). Показывает,какую часть основных средств предприятия составляют активы, непосредственнозадействованные в производственно-технологическом процессе. Рассчитывается поформуле:
Дос = /> . (12)
Под активной частью основных средств понимаются все основныесредства за вычетом зданий и сооружений. Рост этого коэффициентарассматривается как благоприятная тенденция.
6) Коэффициенты структуры оборотных активов. Оборотные активыусловно подразделяются на материальные оборотные активы (производственныезапасы), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства иих эквиваленты. Аналитическое значение здесь имеет как структура оборотныхактивов, так и доля того вида активов, который наиболее значим дляфункционирования данного предприятия. При анализе применяется множестворазличных коэффициентов. Так, для оценки структуры запасов используетсякоэффициент накопления запасов, рассчитываемый как отношение суммыпроизводственных запасов и затрат в незавершенном производстве к готовойпродукции; для анализа дебиторской задолженности – показатели оборачиваемости,доли задолженности в общей стоимости имущества и т.д.
Расчет указанных показателей на их основепозволяет выявить положение, в котором находится предприятие и наметить меры поего улучшению.
Глава 2 Исследованиеимущественного состояния предприятия
2.1Организационно-экономическая характеристика деятельности филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод»
Филиал «Подгоренский мукомольный завод» акционерного обществаоткрытого типа «Липецкхлебмакаронпром» действует с соблюдением требованийФедерального Закона «Об акционерных обществах» и иных федеральных законов.Местонахождение филиала Липецкая область, Липецкий район, село Подгорное.
Филиал создан в целях обеспечения филиалов общества г.Липецка, Липецкой области и других регионов хлебопекарной и макаронной мукой.
Предметом деятельности филиала является: производствохлебопекарной и макаронной муки.
Филиал в установленном законом порядке осуществляет следующиевиды деятельности:
производство муки, крупы и др. продуктов из зерна;
эксплуатация опасных производственных объектов;
коммерческая деятельность;
оказание услуг;
прием, подработка и хранение зерна;
проведение измерений и анализов в области экоаналитическогоконтроля выбросов загрязняющих веществ в атмосферу;
паспортизация вводимых в эксплуатацию и существующихустановок вентиляции, пылегозоочистки и кондиционирования воздуха;
проведение инвентаризаций источников выбросов загрязняющихвеществ в атмосферу;
подготовка специалистов и кадров для производств и объектовпо хранению и переработке зерна;
выполнение строительно-монтажных работ на объектах похранению и переработке зерна;
торговля, общественное питание и др. виды деятельности, незапрещенные законодательством.
Филиал является обособленным подразделением акционерногообщества «Липецкхлебмакаронпром», расположенным вне места нахождения общества иосуществляющий все его функции, в том числе функции представительства, или ихчасть.
Филиал не является юридическим лицом, действует на основанииутвержденного Обществом Положения. Филиал для осуществления деятельностинаделяется арендованным Обществом имуществом.
Руководитель филиала назначается Обществом и действует наосновании доверенности, выданной Обществом.
Филиал осуществляет деятельность от имени создавшего егоОбщества. Ответственность за деятельность филиала несет создавшее его Общество.
Для организации и ведения своей деятельности филиал открываетрасчетный счет в банке в установленном законом порядке.
Филиал имеет отдельный баланс, входящий в состав сводногобаланса Общества.
Филиал имеет печать, штампы и бланки со своим наименованием инаименованием Общества.
Филиал осуществляет все виды внешнеэкономической деятельностиот имени Общества в установленном порядке.
За филиалом закрепляется имущество, полученное Обществом подоговору аренды, которым филиал пользуется в соответствии с его назначением иусловиями договора аренды.
Имущество филиала образуется также из средств, приобретенныхв ходе его хозяйственной деятельности. Это имущество является собственностьюОбщества.
Для выполнения своих задач и задач Общества филиалосуществляет финансово-хозяйственную и иную деятельность на правах внутреннегохозрасчета в пределах и на условиях, определенных ему Обществом.
Производственная деятельность филиала прогнозируется иучитывается в составе Общества.
Филиал осуществляет распоряжение имуществом и средствами,получаемыми им в результате собственной хозяйственной деятельности всоответствии с решениями Общества.
Филиал вправе заключать хозяйственные договоры,ответственность за которые несет Общество.
Филиал несет материальную ответственность перед Обществом зананесенный ущерб.
Филиал реализует на сторону свою продукцию, работы, услуги,отходы производства по ценам и тарифам, установленным Обществом, расчеты внутриОбщества производятся по фактической себестоимости.
Филиал занимается торговой деятельностью и ее развитием,результаты которой отражаются на его балансе.
Филиал осуществляет культурно-оздоровительное и медицинскоеобслуживание работников филиала на базе существующих культурно-оздоровительногокомплекса и здравпункта.
Филиал осуществляет все виды хозяйственной деятельности,направленной на решение уставных задач филиала и Общества в соответствии сдействующим законодательством Российской Федерации.
Итоги деятельности филиала отражаются в балансе, в отчете оприбылях и убытках, а также годовом отчете Общества.
Руководство деятельностью филиала осуществляет директор, назначаемыйГенеральным директором Общества на контрактной основе на основаниисоответствующего решения и действующий по доверенности, выдаваемой Обществом.
Директор филиала:
по доверенности действует от имени Общества в пределахполномочий;
осуществляет оперативное руководство деятельностью филиала инесет персональную ответственность за ее состояние;
представляет интересы филиала во всех Российских ииностранных предприятиях, учреждениях, организациях;
распоряжается средствами филиала в пределах предоставленныхему прав, совершает сделки;
в пределах имеющихся полномочий издает приказы и указания,обязательные для всех работников филиала;
администрация в лице директора заключает коллективный договори обеспечивает своевременное выполнение принятых обязательств;
открывает в банках расчетный и иные счета;
принимает на работу и увольняет с работы работников филиала всоответствии со штатным расписанием, принимает к ним меры поощрения и наложенияна них взысканий в соответствии с правилами внутреннего трудового распорядка идействующим трудовым законодательством РФ;
совершает иные действия, необходимые для достижения целей изадач филиалов.
Проверка финансово-хозяйственной и правовой деятельностиФилиала осуществляется исполнительной дирекцией, ревизионной комиссиейОбщества, аудиторскими службами, назначенными или привлекаемыми Обществом вслучае необходимости.
Члены ревизионной комиссии Общества и аудиторы направляютрезультаты проведенных ими проверок в Совет директоров Общества.
Организационнаяструктура предприятия представлена в приложении 1.
Основные показатели деятельности филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод» за три отчетныхпериода представлены в таблице 1. Данные взяты из «Бухгалтерского баланса» и«Отчета о прибылях и убытках».
Таблица1
Основные показателихозяйственной деятельности
филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005-2007 гг.Показатели Годы Отклонение (+,-) Темп роста (%) 2005 2006 2007
2006 от
2005
2007 от
2006
2006 от
2005
2007 от
2006 Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг 121971 233690 203817 +111719 -29873 191,6 87,2 Себестоимость реализованной продукции 97760 185786 149854 +88026 -35932 190,0 80,7 Валовая прибыль 24211 47904 53963 +23693 +6059 197,9 112,6 Коммерческие расходы 975 4127 15930 +3152 +11803 423,3 386,0 Управленческие расходы - 2757 2885 +2757 +128 - 104,6 Прибыль от продаж 23236 41020 35148 +17784 -5872 176,5 85,7 Рентабельность продаж, % 19,05 17,553 17,245 -1,497 -0,308 92,1 98,2 Чистая прибыль 1945 10574 7709 +8629 -2865 543,7 72,9 Среднесписочная численность работников, чел. 305 312 323 +7 +11 102,3 103,5 Среднегодовая производительность труда 1 работника 399,9 749,0 631,0 +349,1 -118 187,3 84,2 Среднемесячная заработная плата одного работника 5,446 5,830 6,830 +0,384 +1,000 107,1 117,2 /> /> /> /> /> /> /> /> />
Как свидетельствуют данные таблицы 1, выручка от реализациипродукции, товаров, работ, услуг в 2006 году увеличилась по сравнению с 2005годом на 111719 тыс. руб. Наряду с увеличением выручки наблюдается и ростсебестоимости реализованной продукции. Однако, несмотря на увеличениесебестоимости реализованной продукции, ее темпы роста ниже аналогичногопоказателя по выручке от продажи продукции, что в свою очередь привело кувеличению валовой прибыли на 23693 тыс. руб. или на 97,9%.
В последние годы происходит увеличение коммерческих расходовна 3152 тыс. руб. или 423,3%. Несмотря на рост расходов исследуемогопредприятия, прибыль от продаж в 2006 году составила 41020 тыс. руб., что на17784 тыс. руб. выше показателя 2005 года. Рентабельность продаж сократилась на1,497%, составив 17,553% из-за превышения темпов роста выручки от продажипродукции над темпами роста прибыли от продаж.
С учетом прочих хозяйственных операций чистая прибыльпредприятия составила 10574 тыс. руб., что выше аналогичного показателя 2005года на 8629 тыс. руб. или 543,7%.
Рост численности работников предприятия на 7 человексопровождается ростом как производительности труда на 349,1 тыс. руб., так исреднемесячной заработной платы на 0,384 тыс. руб. При этом темпы ростапроизводительности труда (187,3%) выше темпов роста заработной платы (107,1%),что свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсовпредприятия.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом выручка от продажипродукции сократилась на 29873 тыс. руб. или 12,8%. Снижение выручки от продажипродукции влечет за собой и уменьшение себестоимости продукции на 35932 тыс.руб. или 19,3%. При этом темпы прироста выручки от продажи продукции вышесоответствующего показателя по себестоимости продукции, что положительноотразилось на величине валовой прибыли, которая возросла на 6059 тыс. руб. или12,6%.
В свою очередь превышение темпов прироста коммерческих иуправленческих расходов над темпами роста валовой прибыли способствовалоуменьшению прибыли от продаж на 5872 тыс. руб. или 14,3%.
С учетом прочих хозяйственных операций чистая прибыльсоставила 7709 тыс. руб., что ниже показателя 2006 года на 2865 тыс. руб. или27,1%.
В течение последних лет наблюдается рост среднесписочнойчисленности работников, несмотря на сокращение объемов деятельности предприятияв действующих ценах. Увеличение численности работников исследуемого предприятиясопровождается снижением их производительности труда при одновременном ростесреднемесячной заработной платы. Следует отметить, что в 2007 году невыполняется соотношение между темпами роста производительности труда изаработной платы: темп роста производительности труда (84,2%) ниже темпов ростазаработной платы (117,2%), что свидетельствует о сложившейся диспропорции междуисследуемыми показателями.
2.2 Анализ состава,структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования
В основе проведение анализа имущественного состоянияпредприятия лежит изучение и оценка его финансового положения.
При анализе активов предприятия в первую очередь изучаютсяизменения в их составе и структуре (приложения 2 и 3).
Как свидетельствуют данные приложения 2, общая сумма средствпредприятия увеличилась на 77689 тыс. руб., или на 17,83%. Наибольший удельныйвес в структуре имущества занимают оборотные активы (51,80% против 48,20%внеоборотных активов в 2005 году и 64,22% против 35,78% внеоборотных активов в2006 году). В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают материальныеоборотные активы – 42,63% в 2005 году. В 2006 году произошли существенныеизменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и по структуре.Уменьшение величины внеоборотных активов составило 26284 тыс. руб., или 12,52%.Увеличение оборотных активов составило 103973 тыс. руб., или 46,06%.
Данные приложения 3 свидетельствуют о том, что общая суммасредств предприятия в 2007 году уменьшилась на 161292 тыс. руб., или на 31,41%.Наибольший удельный вес в структуре имущества по-прежнему занимают оборотныеактивы (64,22% против 35,78% внеоборотных активов в 2006 году и 50,89% против49,11% внеоборотных активов в 2007 году). В структуре оборотных активовнаибольший удельный вес занимают материальные оборотные активы. В структуреоборотных активов произошло уменьшение материальных оборотных активов на 122316тыс. руб. при одновременном снижении их удельного веса на 9,83%.
Анализ состава и структуры имущества позволяет оценитьтенденции изменения активов предприятии, а также источников формированияимущества. Анализ имущественного состояния начинается с общей оценки структурысредств хозяйствующего субъекта и источников их формирования.
Проведем оценку состава и структуры имущества филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод» при помощисравнительного аналитического баланса (приложения 4 и 5).
Как свидетельствуют данные приложения 4, за период с 2005 по2006 год имущество предприятия увеличилось на 77689 тыс. руб. Это произошлолишь за счет увеличения стоимости оборотных активов на 103973 тыс. руб., в товремя как внеоборотные активы снизились на 26284 тыс. руб.
Увеличение стоимости активов в 2006 по сравнению с 2005 годомсвидетельствует о наращивании предприятием объемов хозяйственной деятельностипри одновременном сокращении производственно-технической базы.
Источники формирования имущества предприятия за исследуемыйпериод увеличились. Это произошло как за счет прироста собственного капитала на66435 тыс. руб., так и увеличения заемного капитала на 11254 тыс. руб., в том числекраткосрочного – на 11585 тыс. руб., так как сумма долгосрочных обязательствсократилась на 331 тыс. руб.
В структуре заемного капитала наибольший удельный весзанимают краткосрочные обязательства.
Доля собственного капитала в общем объеме источников покрытияувеличилась на 10,82% и составила 24,87%, а доля заемного капитала снизилась наэту же величину, что способствовало повышению финансовой устойчивостипредприятия.
Анализируя данные приложения 5, следует отметить, что вхозяйственной деятельности исследуемого предприятия в 2007 году по сравнению с2006 годом произошли следующие изменения. Имущество предприятия за исследуемыйпериод сократилось на 161290 тыс. руб., в том числе за счет внеоборотногокапитала на 10784 тыс. руб. и оборотного капитала – на 150506 тыс. руб.Сокращение стоимости имущества предприятия сопровождалось уменьшением объемовреализации продукции, что свидетельствует о свертывании хозяйственнойдеятельности предприятия.
За отчетный период в основной капитал и текущую деятельность предприятиябыло вложено средств значительно меньше, чем в предшествующие периоды.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающимудельным весом заемных источников (66,27%). Однако их доля в общем объемеснизилась в течение года на 8,58%, при одновременном росте доли собственногокапитала на ту же величину, что является положительным моментом в деятельностипредприятии.
Структура заемных средств в течение исследуемого периодапретерпела ряд изменений. Доля заемного капитала снизилась за счет уменьшениядоли краткосрочных обязательств.
Исследуем структуру заемных средств более детально, согласноданным приложения 6.
В 2006 году по сравнению с 2005 годом отмечается рост доликредиторской задолженности на 3,28%. Это произошло в основном за счет роста задолженностипоставщикам и подрядчикам. В то же время отмечается снижение задолженностиперед персоналом организации и задолженности по налогам и сборам.
Краткосрочные кредиты и займы у исследуемого предприятия погодам отсутствовали.
Доля долгосрочных обязательств к концу 2006 года снизилась.Это значит, что предприятие в 2006 году привлекло значительно меньше заемныхсредств для финансирования своей деятельности и покрытия обязательств и большепользовалось собственным капиталом.
В целом же капитал предприятия в 2006 году был сформирован на24,8% за счет собственных источников и на 75,13% — за счет заемных.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом ситуация повторяется.Кредиторская задолженность снижается как в абсолютной сумме, так и в процентномотношении за счет задолженности поставщикам и подрядчикам, а такжезадолженности перед государственными фондами. Кредиты и займы у предприятияпо-прежнему отсутствуют, но растут долгосрочные обязательства.
В целом же капитал предприятии в 2007 году был сформирован на33,30% за счет собственных источников и на 66,7% — за счет заемных, при этомдоля собственного капитала продолжает расти при снижении доли заемногокапитала.
2.3 Оценка структурывидов имущества предприятия
Рассмотрим состав внеоборотных активов при помощи таблицы 2.
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что за анализируемыйпериод сумма внеоборотных активов уменьшилась 37068 тыс. руб. (172949-210017).При этом наблюдается тенденция уменьшения основных средств, занимающих большуючасть внеоборотных средств, на 28120 тыс. руб. Сумма и доля незавершенногостроительства значительно уменьшилась, что следует оценивать положительно.
Таблица2
Состав и динамикавнеоборотных активов филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренскиймукомольный завод»
за 2005-2007 гг.Средства предприятия 2005 г. 2006 г. 2007 г. Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Основные фонды 195850 93,3 180807 98,4 167730 97,0 Незавершенное строительство 14167 6,7 1407 0,8 3987 2,3 Отложенные налоговые активы - - 1519 0,8 1232 0,7 Итого 210017 100 183733 100 172949 100
Основным видом внеоборотных активов филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод» являются основныесредства. Они составляют материально-техническую базу предприятия, поэтомунеобходимо анализировать их структуру (таблица 3).
Таблица3
Структура основныхсредств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод» за2006-2007 гг.Показатели 2006 г. 2007 г. Тыс. руб. % Тыс. руб. % Здания 27197 15,0 26954 16,1 Сооружения 265 0,1 338 0,2 Машины и оборудование 140143 77,5 127516 76,0 Транспортные средства 11938 6,6 11987 7,1 Прочие основные средства 1264 0,7 935 0,6 Итого 180807 100 167730 100
Анализируя данные таблицы 3, следует отметить, что наибольшийудельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование,активный вид основных фондов, которые обслуживают решающие участки производства ихарактеризуют производственные возможности предприятия по выпуску готовыхизделий. Доля зданий составила в 2006 году 15%, в 2007 году – 16,1%. За анализируемый периодстоимость зданий уменьшилась незначительно – на 0,9% (26954: 27197 х 100 –100).Стоимость транспортных средств увеличилась на 49 тыс. руб. (11987-11938).
Для оценки структуры основных средств составляется таблица 4.Данные для составления таблицы представлены в форме №5 приложения кбухгалтерскому балансу.
Таблица4
Анализ наличия и движенияосновных средств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005 годНаименование показателя Движение средств
Изменение уд. веса
(+,-), % Наличие на начало периода Поступило Выбыло Наличие на конец периода Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Здания - - 20040 10,0 - - 20040 9,8 9,8 Сооружения и передаточные устройства - - 76 0,04 - - 76 0,04 0,04 Машины и оборудование 2132 46,1 153665 76,7 - - 155797 76,0 29,9 Транспортные средства 2468 53,3 26468 13,2 - - 28936 14,1 -39,2 Производственный и хозяйственный инвентарь 28 0,6 11 0,01 11 100 28 0,01 -0,59 Другие виды основных средств - - - - - - - - - Земельные участки и объекты природопользования - - - - - - - - - Итого 4628 100 200260 100 11 100 204877 100
Как свидетельствуют данные таблицы 4, обеспеченностьпредприятия основными средствами в 2005 году возросла. Активная часть основныхсредств наиболее высока. Наибольшую долю в общей сумме основных средствзанимают машины и оборудование (76,0%), а меньше всего приходится напроизводственный и хозяйственный инвентарь.
Таблица5
Анализ наличия и движенияосновных средств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2006 годНаименование показателя Движение средств
Изменение уд. веса
(+,-), % Наличие на начало периода Поступило Выбыло Наличие на конец периода Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Здания 20040 9,8 8285 30,2 28325 13,6 3,8 Сооружения и передаточные устройства 76 0,04 197 0,7 273 0,1 0,06 Машины и оборудование 155800 76,0 8717 31,8 432 1,8 164085 78,9 2,9 Транспортные средства 28936 14,1 8313 30,3 23787 97,8 13462 6,5 -7,6 Производственный и хозяйственный инвентарь 25 0,01 1883 6,9 94 0,4 1814 0,9 -0,89 Другие виды основных средств - - - - - - - - - Земельные участки и объекты природопользования - - - - - - - - - Итого 204877 100 27395 100 24313 100 207959 100
В соответствии с данными таблицы 5 обеспеченность предприятияосновными средствами в 2006 году возросла, а их стоимость увеличилась на 1,5%.Машины и оборудование занимают наибольшую долю в общей сумме основных средств(78,9%). Меньше всего приходится на сооружения и передаточные устройства.Отмечается уменьшение удельного веса транспортных средств на 7,6%.
Согласно данным таблицы 6, обеспеченность предприятияосновными средствами в 2007 году возросла, а их стоимость увеличилась заотчетный период на 3,6%. Наиболее высока активная часть основных средств.Наибольшую долю в общей сумме основных средств занимают машины и оборудование(78,4%), а меньше всего приходится на сооружения и передаточные устройства(0,1%). Темп роста производственного и хозяйственного инвентаря составил129,4%. Также наблюдается увеличение стоимости транспортных средств.
Таблица6
Анализ наличия и движенияосновных средств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2007 годНаименование показателя Движение средств
Изменение уд. веса
(+,-), % Наличие на начало периода Поступило Выбыло Наличие на конец периода Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Тыс. руб. Уд. вес Здания 28325 13,6 515 6,6 28840 13,4 -0,2 Сооружения и передаточные устройства 273 0,1 19 0,2 292 0,1 Машины и оборудование 164085 78,9 5004 64,3 29 13,4 169060 78,4 -0,5 Транспортные средства 13462 6,5 1643 21,1 114 52,5 14991 7,0 0,5 Производственный и хозяйственный инвентарь 1814 0,9 607 7,8 74 34,1 2347 1,1 0,2 Другие виды основных средств - - - - - - - - - Земельные участки и объекты природопользования - - - - - - - - - Итого 207959 100 7788 100 217 100 215530 100
Особое внимание следует уделять анализу структуры оборотныхактивов, которые называют «рабочим» капиталом (денежные средства,авансированные в оборотные активы).
Структура оборотных средств представлена в таблице 7.
Показатели таблицы 7 свидетельствуют об увеличении суммыоборотных средств с 225748 тыс. руб. в 2005 году до 329721 тыс. руб. в 2007году и о снижении суммы оборотных средств с 329721 тыс. руб. в 2006 году до179213 тыс. руб. в 2007 году.
Доля дебиторской задолженности снизилась с 2005 года по 2007год на 6%, и в ее составе не имеется дебиторской задолженности со срокомпогашения более 12 месяцев. Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности послужилоположительным моментом с точки зрения повышения финансовой устойчивости.
Таблица7
Структура оборотныхсредств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод»
за 2005-2007 гг.Оборотные активы Сумма, тыс. руб. Уд. вес, (%) Отклонение уд. веса годы годы 2005 2006 2007 2005 2006 2007
2006г. к
2005г.
2007г. к
2006г.
2007г. к
2005г. Запасы и затраты 185764 279215 156899 82,3 84,7 87,5 2,4 2,8 5,2
Дебиторская задолженность
(до 12 месяцев) 35539 39198 17422 15,7 11,9 9,7 -3,8 -2,0 -6,0 Денежные средства 817 2560 1570 0,4 0,8 0,9 0,4 0,1 0,5 Прочие оборотные активы 3628 8748 3322 1,6 2,6 1,9 1,0 0,7 0,3 Итого 225748 329721 179213 100 100 100 - - -
Из данных таблицы 7 следует, что сформированная предприятиемструктура оборотных активов в основном зависит от состояния запасов, отпоступления средств дебиторов и наличия свободных денежных средств. Приведенныеданные подтверждают удовлетворительную структуру оборотных активов предприятия,позволяющую осуществлять нормальную производственно-коммерческую деятельность вследующем периоде.
Подводя итоги второй главы, можно отметить, что за период с2005 по 2006 год в филиале ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренскиймукомольный завод» наблюдается увеличение стоимости имущества предприятия засчет увеличения стоимости оборотных активов, в то время как произошлоуменьшение стоимости внеоборотных активов. За 2006-2007 годы имуществопредприятия сократилось в основном за счет уменьшения стоимости оборотногокапитала. За анализируемый период отмечается уменьшение суммы внеоборотныхактивов.
Наибольший удельный в структуре основных средств занимаютмашины и оборудование. Это объясняется тем, что основным видом деятельностипредприятия является производство. Положительным моментом является увеличениестоимости активной части основных средств – машин и оборудования. В следующейглаве проведена оценка эффективности использования имущества филиала ирассмотрены пути ее повышения.
Глава 3 Эффективность использования имуществаорганизации и пути ее повышения 3.1 Оценка эффективностииспользования имущества
Имущество филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренскиймукомольный завод» представлено как основными, так и оборотными средствами.
В условиях рыночной экономики и конкуренции успешнофункционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы, вчастности основные средства производства. От интенсивности и эффективностииспользования основных средств зависит доходность капитала и многие показателидеятельности предприятия [26].
Для оценки эффективного использования имущества предприятиярассчитывают показатели рентабельности. Основным принципом расчета этихпоказателей эффективности является сопоставление определенных видов прибыли собъемами продаж и производства, используемыми ресурсами.
Наиболее важными финансовыми коэффициентами рентабельностиявляются: общая рентабельность предприятия (активов), рентабельность продаж.
Рассчитаем эффективность использования основных средствпредприятия за 2005-2007 годы (таблица 8).
Данные таблицы 8 свидетельствуют об увеличении общейрентабельности предприятия в 2006 году на 14,4%. Это связано с увеличениемприбыли на 17784 тыс. руб. и одновременным увеличением стоимости имущества на54,3%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается снижениерентабельности всего имущества в связи со снижением прибыли и уменьшениемвеличины активов.
Рентабельность продаж сократилась на 1,50%, составив 17,55%из-за превышения темпов роста выручки от продаж продукции над темпами ростаприбыли от продаж.
Таблица8
Показатели эффективностииспользования основных средств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005-2007 гг.Показатель Годы
Отклонение
(+,-)
2006 от
2005
Темп роста,
%
Отклонение
(+,-)
2007 от
2006
Темп
роста,
% 2005 2006 2007 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 121971 233690 203817 +111719 191,6 -29873 87,2 Прибыль от продаж, тыс. руб. 23236 41020 35148 +17784 176,5 -5872 85,7 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 100050 188329 174269 +88279 188,2 -14060 92,5 Фондоотдача, руб. 1,22 1,24 1,17 +0,02 101,6 -0,7 94,4 Фондоемкость, руб. 0,82 0,81 0,86 -0,01 98,8 +0,05 106,2
Фондорента-
бельность, % 23,22 17,55 17,24 -5,67 75,6 -0,31 98,2 Общая рентабельность предприятия (активов), % 7,55 8,64 8,12 +1,09 114,4 -0,52 94,0 Рентабельность продаж, % 19,05 17,55 17,25 -1,50 92,1 -0,31 98,2
Для обобщающей характеристики эффективности использованияосновных средств служат следующие показатели [26]:
фондорентабельность (отношение прибыли от основнойдеятельности к среднегодовой стоимости основных средств);
фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основныхсредств к выручке от реализации продукции);
фондоотдача (отношение выручки от реализации продукции ксреднегодовой стоимости основных средств);
относительная экономия основных средств (ОЭ):
ОЭ = ОФ/> — (ОФ/>х/>), (13)
где N – объем выпуска продукции в отчетном и базисном периодахсоответственно;
ОФ – стоимость основных средств в отчетном и базисномпериодах соответственно.
Как свидетельствуют данные таблицы 8, фондоотдача в 2006 годупо сравнению с 2005 годом увеличилась на 0,02 руб., что является благоприятнымдля предприятия. В следующем периоде (2007 году) данный показатель снизился до1,17 руб. Снижение данного показателя объясняется превышением темпов ростасреднегодовой стоимости основных средств над темпами роста выручки от продажипродукции.
На величину и динамику фондоотдачи и фондоемкости влияютразличные факторы, зависящие и не зависящие от предприятия. Величинафондоотдачи зависит от объема выпуска или реализации продукции, удельного весамашин и оборудования в общей стоимости основных фондов.
На величину фондоотдачи в целом влияют два фактора:
изменение стоимости основных фондов в целом и по группам;
изменение эффективности их использования.
Показатель фондорентабельности снижается из года в год врезультате превышения темпов прироста среднегодовой стоимости основных фондовнад темпами прироста прибыли.
Таким образом, показатели, представленные в таблице 8,свидетельствуют о снижении эффективности использования основных средствпредприятия.
Рассмотрим таблицу 9.
Таблица9
Сравнение динамикиактивов и финансовых результатов
филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005-2007 гг.Показатели Годы Темпы роста показателя, % 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006 Величина активов предприятия, тыс. руб. 307560 474602 432809 154,3 91,2 Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. 121971 233690 203817 191,6 87,2 Прибыль от продаж, тыс. руб. 23236 41020 35148 176,5 85,7
В соответствии с данными таблицы 9, в 2006 году по сравнениюс 2005 годом темпы роста выручки превышают темпы роста прибыли. На это моглоповлиять увеличение затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Следует отметить, что в 2007 году по сравнению с 2006 годомотмечается снижение темпов роста всех показателей, они не достигают 100%.
Абсолютные показатели имеют важное значение для любогопредприятия, так как от скорости оборота авансированных средств зависит объемвыручки от реализации товаров. С оборачиваемостью активов связана относительнаявеличина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньшена этот оборот приходится этих расходов.
Деловая активность предприятия является комплексной идинамичной характеристикой эффективности использования ресурсов.
Значение анализа деловой активности заключается вформировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивностииспользования ресурсов предприятии и в выявлении резервов их повышения [17].
Для анализа деловой активности предприятия используют двегруппы показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управленияактивами.
При расчете данных показателей оборачиваемость средств,вложенных в имущество предприятия, оценивается: а) скоростью оборота, т. е.количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капиталпредприятия или его составляющие; б) периодом оборота – средним сроком, закоторый возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежныесредства, вложенные в производственно-коммерческие операции [14].
Для более детального анализа деловой активности рассмотримсистему относительных показателей (таблица 10), которые показываютэффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается какотношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости активов и показываетэффективность использования имущества. Он отражает скорость оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показываетскорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так иденежных) и рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовойстоимости оборотных активов.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скоростьоборота собственного капитала. Он рассчитывается как отношение выручки отпродажи к средней стоимости собственного капитала.
Оборачиваемость материальных средств (запасов) рассчитываетсякак отношение средней стоимости запасов к выручки от продажи, умноженному наотчетный период в днях. Она показывает за сколько в среднем дней оборачиваютсязапасы в анализируемом периоде.
Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборотаденежных средств и рассчитывается как отношение средней стоимости денежныхсредств к выручке от продажи, умноженному на отчетный период в днях.
Приведенные в данной таблице коэффициенты характеризуютделовую активность общества, как противоречивую.
В 2006 году коэффициент общей оборачиваемости капиталаповысился на 0,095 пункта, что привело к ускорению оборачиваемости ресурсовпредприятия на 175 дней. Аналогичная ситуация отмечается и по оборотнымсредствам.
Наблюдается устойчивая тенденция ускорения оборачиваемостизапасов, дебиторской и кредиторской задолженности, что в конечном итогеповлияло в целом на ускорение оборачиваемости оборотных активов исследуемогопредприятия.
Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 1,360пункта, следовательно, возросла скорость его оборота, что положительносказывается на деятельности предприятия.
В 2007 году отмечается обратная ситуация, котораяхарактеризуется снижениемкоэффициента общей оборачиваемости (ресурсоотдачи) с 0,492 до 0,471 оборота. Этоговорит о том, что на предприятии замедляется скорость совершения полного циклапроизводства и обращения, приносящего прибыль.
Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньшезатоваривание, тем быстрее можно погашать долги. За анализируемый период с 2006по 2007 годы значение времени оборачиваемости материальных средств сократилось с 430,1 дня до277,1 дня при одновременном ускорении оборачиваемости денежных средств и дебиторской задолженности.
Коэффициент отдачи собственного капитала сократился на 0,166пункта, следовательно, скорость его оборота снизилась.
Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,9дня показывает, что увеличился средний срок возврата долгов предприятия потекущим обязательствам с 37,3 дня до 40,2 дня при одновременном снижениипродолжительности возврата дебиторской задолженности.
Таблица10
Показатели деловойактивности филиала
ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод»
за 2005-2007 гг.Показатели Годы Отклонение (+;-) /> 2005 2006 2007 /> 2006 от 2005 2007 от 2006 /> Общие показатели оборачиваемости /> Коэффициент общей оборачиваемости (обороты) 0,397 0,492 0,471 +0,095 -0,21 /> Продолжительность одного оборота (дни) 906,8 731,7 764,3 -175,1 +32,6 /> Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) 0,699 0,841 0,801 +0,142 -0,04 /> Продолжительность одного оборота оборотных средств (дни) 515,0 428,1 449,4 -86,9 +21,3 /> Фондоотдача (обороты) 1,219 1,241 1,170 +0,022 -0,071 /> Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) 0,470 1,830 1,664 +1,360 -0,166 />
Показатели управления активами
давления активами /> 0борачиваемость запасов (дни) 548,3 430,1 276,1 -118,2 -154,0 /> Оборачиваемость денежных средств (дни) 2,4 3,9 3,6 +1,5 -0,3 /> Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) 3,432 5,964 7,199 +2,532 +1,235 /> Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) 237,0 37,3 40,2 -199,7 +2,9 />
На длительность нахождения средств в обороте оказываютвлияние разные внешние и внутренние факторы [14].
К внешним факторамотносятся:
отраслеваяпринадлежность;
сферадеятельности организации;
масштабдеятельности организации;
влияниеинфляционных процессов;
характерхозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторамотносятся:
эффективностьстратегии управления активами;
ценоваяполитика организации;
методикаоценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое положениепредприятия зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,превращаются в реальные деньги. И предприятию необходимо принимать меры,направленные на дальнейшее ускорение оборачиваемости средств и повышение ресурсоотдачи.
3.2 Имущество– индикатор финансового состояния предприятия
На основе расчета показателей, характеризующих обеспеченностьзапасов различными источниками, можно выявить положение, в котором находитсяпредприятие, и наметить меры по его улучшению.
В первую очередь средством для погашения долгов являютсяденежные средства. Потенциальным источником средств для погашения долговявляется дебиторская задолженность, которая должна превратиться в денежнуюналичность (в срок) и материальные запасы, при реализации которых предприятиеполучит денежные средства. То есть, погашение кредиторской задолженностиобеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Но если предприятиеиспользует все свои оборотные средства для погашения долгов, то прекратится егодеятельность.
Поэтому действующее предприятие можно считатьплатежеспособным, если у него сумма оборотных средств значительно вышезадолженности.
Платежеспособность – это наличие у предприятия средств,достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам иодновременного осуществления своей деятельности.
Для определения способности предприятия погашать своюзадолженность используются показатели ликвидности и платежеспособности.
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активыпревышают его краткосрочные обязательства. Для определения ликвидности балансафилиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод» следуетсопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов, согласно данным таблиц11 и 12.
Таблица11
Абсолютные показатели,характеризующие ликвидность баланса филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005-2007 гг.Актив Годы Пассив Годы Платежный излишек или недостаток
2005 2006 2005 2006 /> 2005 г. 2006 г.
Наиболее ликвидные активы 817 2560 Наиболее срочные обязательства 14507 33944 -13690 -31384
Быстрореали
зуемые активы 35539 39198 Краткосрочные пассивы 358207 350294 -322668 -311096
Медленно реализуемые активы 189392 287963 Долгосрочные пассивы 1809 1539 +187583 +286424
Трудно реализуемые активы 210017 183733 Постоянные пассивы 61242 127677 +148775 +56056
БАЛАНС 435765 513454 БАЛАНС 435765 513454 - -
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей ипоступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2(сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшениятекущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу ипассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений вотносительно отдаленном будущем.
Таблица12
Абсолютные показатели,характеризующие ликвидность баланса филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2006-2007 гг.Актив Годы Пассив Годы Платежный излишек или недостаток
2006 2007 2006 2007 /> 2006 г. 2007 г.
Наиболее ликвидные активы 2560 1570 Наиболее срочные обязательства 33944 11627 -31384 -10057
Быстрореали
зуемые активы 39198 17422 Краткосрочные пассивы 350294 221764 -311096 -204342
Медленно реализуемые активы 287963 160221 Долгосрочные пассивы 1539 1491 +286424 +158730
Трудно реализуемые активы 183733 172949 Постоянные пассивы 127677 117280 +56056 +55669
БАЛАНС 513454 352162 БАЛАНС 513454 352162 - -
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность балансапо годам как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенствсвидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени предприятию неудастся поправить свою платежеспособность. В 2006 году по сравнению с 2005годом увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытиянаиболее срочных обязательств и незначительно снизился недостатокбыстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился платежныйнедостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочныхобязательств и быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов.
Перспективная ликвидность, которую показывает третьенеравенство, отражает платежный излишек. Однако труднореализуемые активыпревышают постоянные пассивы, что свидетельствует о недостатке собственныхоборотных средств.
Исходя из данных баланса в анализируемом предприятиикоэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения,представленные в таблице 13.
Таблица13
Коэффициенты,характеризующие платежеспособность
филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005-2007 гг.Коэффициенты платежеспособности Годы
Отклонение
(+,-)
2005 2006 2007 /> 2006 от 2005 2007 от 2006
Общий показатель ликвидности 0,388 0,501 0,475 +0,113 -0,026
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,002 0,007 0,007 +0,005 -
Коэффициент «критической оценки» 0,098 0,109 0,081 +0,011 -0,028
Коэффициент текущей ликвидности 0,606 0,858 0,768 +0,252 -0,09
Доля оборотных средств в активах 0,518 0,642 0,509 +0,124 -0,133
Динамика рассчитанных коэффициентов в 2006 году по сравнениюс 2005 годом положительная. Следует отметить, что общий показатель ликвидностиниже нормативного значения. В конце 2006 года предприятие могло оплатить лишь0,7% всех своих краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.Значение коэффициента критической оценки значительно ниже рекомендуемого.
Коэффициент текущей ликвидности – главный показательплатежеспособности. Его фактическое значение ниже 1.
Рассматривая изменение вышеизложенных коэффициентов в 2007году по сравнению с 2006 годом, следует отметить их снижение в динамике. Ихфактическое значение не достигает нормативного.
Доля оборотных средств растет в 2005 году, достигнув 64,2%,однако в 2007 году отмечается обратный процесс – ее снижение до 50,9%.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственнымиоборотными средствами не рассчитывается, так как исследуемое предприятиеиспытывает недостаток в собственных оборотных средствах.
Фактическое значение коэффициентов платежеспособности недостигает нормативного, что свидетельствует о неплатежеспособности исследуемогопредприятия.
Финансовая устойчивость предприятия – это такое
состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование,
которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и
капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в
условиях допустимого уровня риска.
Таблица14
Показатели обеспеченностизапасов источниками их формирования
филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольныйзавод» за 2005-2007гг.Показатели Годы 2005 2006 2007 Собственный капитал 61242 127677 117280 Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 210017 83733 172949 Наличие собственных оборотных средств -148775 -56056 -55669 Долгосрочные пассивы 1755 1424 1493 Наличие долгосрочных источников формирования запасов -147020 -54632 -54176 Краткосрочные кредиты и заемные средства
-
-
- 0бщая величина основных источников средств -147020 -54632 -54176 Общая величина запасов 185764 279215 156901 Излишек или недостаток -334539 -335271 -212570 Излишек или недостаток -332784 -33847 -211077 Излишек или недостаток -332784 -33847 -211077 Тип финансовой устойчивости (0;0;0) (0;0;0) (0;0;0)
Как свидетельствуют данные таблицы 14, в 2005, 2006, 2007годах отмечалось кризисное финансовое состояние филиала ОАО«Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод», так как всехисточников средств было недостаточно для формирования запасов и отмечаласьбольшая кредиторская задолженность. Поэтому финансовая устойчивость может бытьвосстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
3.3 Основные направлениясовершенствования управления
имуществом предприятия ипути повышения его эффективности
Совершенствование управления имущественным положениемпредприятия связано с повышением эффективности использования основных иоборотных средств.
Трудно переоценить народно-хозяйственное значениеэффективного использования основных фондов. Решение этой задачи означаетувеличение производства необходимой обществу продукции и объема продажитоваров, повышение отдачи созданного производственного потенциала и болееполное удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования встране, снижение себестоимости продукции и расходов на продажу, рострентабельности, накоплений предприятия.
Более полное использование основных фондов приводит куменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при измененииобъема продажи, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия(увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большейчасти фонданакопления на механизацию и автоматизацию хозяйственных процессов и т. п.).
Эффективное использование основных фондов означает ускорениеих оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемысокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темповобновления основных фондов [24].
Эффективное использование основных фондов тесно связано и сдругой ключевой задачей современного периода экономической реформы – повышениемкачества продукции и обслуживания населения, ибо в условиях рыночной конкуренциибыстрее реализуется, пользуется большим спросом высококачественная продукция итовары.
Важный путь повышения эффективности использования основныхфондов – уменьшение количества излишнего оборудования. Омертвление большогоколичества средств труда снижает возможности прироста объема продаж, ведет кпрямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и моральногоизноса, ибо после длительного хранения оборудование часто приходит внегодность.
Успешное функционирование основных фондов предприятия зависитот того, насколько полно реализуется экстенсивные и интенсивные факторыулучшения их использования. Экстенсивное улучшение использования основныхфондов предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работыдействующего оборудования в календарный период, а с другой – повышен удельныйвес действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося напредприятии.
Интенсивное улучшение использования основных фондовпредполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени.Существенным направлением повышения эффективности использования основных фондовявляется совершенствование их структуры.
Каждое предприятие,начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой.Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение навсех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства вденежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полнотурасчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Оборотные средстваявляются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние иэффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельностипредприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятияизменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новыеисточники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Учитывая совокупное влияниевнешних и внутренних факторов, предприятие может применить следующие путиповышения эффективности использования оборотных средств:
рациональная организация производственных запасов: ликвидациясверхнормативных запасов сырья и материалов; совершенствование нормирования; улучшениеорганизации снабжения, в том числе за счет установления четких договорных условий поставок и обеспечениеих выполнения, оптимальный выборпоставщиков, налаженная работа транспорта, улучшение организации складского хозяйства;
сокращение времени пребывания оборотных средств внезавершенном производстве;
снижениеотвлечения оборотных средств в сферу обращения;
свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценныхи быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократитьподотчетные суммы, расходы будущих периодов;
не допускать дебиторской задолженности.
Эффективность использования оборотных средств предприятиязависит прежде всего от умения управлять ими, повышать уровень коммерческой ифинансовой работы.
От ускорения оборачиваемости напрямую зависит уровень деловойактивности. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффектвыражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительногопривлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемостикапитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходнойденежной форме они возвращаются с приращением.
С целью сокращения дефицита собственного оборотного капиталаакционерное общество может попытаться пополнить его за счет выпуска иразмещения новых акций и облигаций. Однако при этом необходимо иметь в виду,что выпуск новых акций не только дорогостоящий процесс, но он может привести кпадению их курса и стать причиной банкротства.
Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счетускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства,производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов,незавершенного производства и т.д.
Для предприятия важна не только оценка его финансовогосостояния на текущий момент с целью устранения недостатковфинансово-хозяйственной деятельности, но и обеспечение его стабильности спозиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовойструктурой предприятия, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов.
Управление оборотными средствами филиала состоит вобеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции, продажитоваров с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотныесредства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота всоответствующей форме, но в достаточном объеме.
Оборотные средства в каждый момент всегда одновременнонаходятся на всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежныхсредств, запасов товаров, дебиторской задолженности.
В современных условиях, когда организация находятся на полномсамофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствахимеет особое значение.
Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотныхсредств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называетсянормирование оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средствзаключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образованияпостоянных минимальных и в то же время достаточных запасов товаров дляторговли, сырья и материалов для производственной деятельности. Нормированиеоборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращениюдлительности хозяйственного цикла, более быстрой реализации товаров готовойпродукции.
Нормируют оборотные средства, находящиеся в товарных запасах,остатках денежных средств в кассе, незавершенном производстве, остатках готовойпродукции на складах. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементыоборотных средств называются ненормируемыми.
В процессе нормирования оборотные средства определяют норму инорматив оборотных средств.
Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасытоварно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса,нормах запасах деталей, рублях на расчетную единицу и т. д.
Норматив оборотных средств – произведение нормы оборотныхсредств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.
Эффективное использование оборотных средств играет большуюроль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровнярентабельности хозяйственной деятельности. К сожалению, собственные финансовыересурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полноймере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.
Взаимная задолженность предприятий – характерная чертаэкономики переходного периода. Значительная часть предприятий не сумела быстроадаптироваться к формирующимся рыночным отношениям, нерационально используетимеющиеся оборотные средства, не создает финансовые резервы. Немаловажно и то,что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательстванеплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда предприятий, которыеумышленно задерживают расчеты с поставщиками и тем самым реально уменьшают своиплатежные обязательства из-за снижения покупательной способности рубля.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств являетсяпервоначальной задачей предприятия в современных условиях.
Финансовое состояние предприятия, ее платежеспособностьзависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превратятся вреальные деньги.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размергодового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и соборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов:чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадиикругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшаетпотребность в них, позволяет организации высвобождать часть оборотных средствлибо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд (такназываемое абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпускапродукции (относительное высвобождение).
Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукциипроизводит и продает предприятие при той же сумме вложений. Таким образом,основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж бездополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как послезавершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорениеоборачиваемости приводит к увеличению прибыли. В то же время, чем ниже скоростьоборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность вфинансировании. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, предприятиеполучает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств иповышать ликвидность [17].
Заключение
Имуществом предприятияявляется контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счетиспользуемого в них капитала, характеризующиеся определенной стоимостью,производительностью и способностью создавать доход в процессе использования.
Различают следующиеосновные виды активов: материальные, оборотные, финансовые, нематериальные.
В условиях перехода крыночной экономике одной из важнейших задач каждого предприятия становитсяэкономия материальных ресурсов, так как именно материальные затраты составляютбольшую часть издержек производства, от которых непосредственно зависит величинаприбыли. А прибыль в условиях рыночной экономики – основной источникжизнеобеспечения предприятия.
Наиболее важными видами имуществаявляются основные и оборотные средства.
Основные фонды – этоматериально-вещественные ценности, действующие в неизменной натуральной форме втечение длительного периода времени и утрачивающие свою стоимость по частям.
Основные производственныефонды предприятий – это огромное количество средств труда, которые, несмотря насвою экономическую однородность, отличаются целевым назначением, сроком службы.
Соотношение отдельныхгрупп основных фондов в их общем объеме представляет видовую (производственную)структуру основных фондов.
Предприятия и организациизаинтересованы в оптимальном повышении удельного веса машин и оборудования –активной части фондов, которые обслуживают решающие участки производства ихарактеризуют производственные возможности предприятия по выпуску готовыхизделий.
Здания, сооружения,инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементовосновных фондов, относятся к пассивной части основных фондов.
Чем выше доляоборудования в стоимости основных производственных фондов, тем при прочихравных условиях больше выпуск продукции, выше показатель фондоотдачи. Поэтомуулучшение структуры основных фондов рассматривается как условие ростапроизводства, снижения себестоимости, увеличения денежных накопленийпредприятий.
В данной дипломной работерассмотрен имущественное состояние филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»«Подгоренский мукомольный завод» и предложены направления по совершенствованиюдеятельности данного предприятия по исследуемому направлению.
Выручка от реализации продукции в 2006 году увеличилась посравнению с 2005 годом. Наряду с увеличением выручки наблюдается и ростсебестоимости реализованной продукции. Однако, несмотря на увеличениесебестоимости реализованной продукции, ее темпы роста ниже аналогичного показателяпо выручке от продажи продукции, что в свою очередь привело к увеличениюваловой прибыли на 97,9%.
В последние годы происходит увеличение коммерческих расходов.Несмотря на рост расходов исследуемого предприятия, прибыль от продаж в 2006году выше показателя 2005 года. Рентабельность продаж сократилась из-запревышения темпов роста выручки от продажи продукции над темпами роста прибылиот продаж.
С учетом прочих хозяйственных операций чистая прибыльпредприятия выше аналогичного показателя 2005 года на 8629 тыс. руб.
Рост численности работников предприятия сопровождается ростомкак производительности труда, так и среднемесячной заработной платы. При этомтемпы роста производительности труда выше темпов роста заработной платы, чтосвидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсовпредприятия.
В 2007 году по сравнению с 2006 годом выручка от продажипродукции сократилась на 12,8%. Снижение выручки от продажи продукции влечет засобой и уменьшение себестоимости продукции. При этом темпы прироста выручки отпродажи продукции выше соответствующего показателя по себестоимости продукции,что положительно отразилось на величине валовой прибыли, которая возросла на12,6%.
В свою очередь превышение темпов прироста коммерческих иуправленческих расходов над темпами роста валовой прибыли способствовалоуменьшению прибыли от продаж.
С учетом прочих хозяйственных операций чистая прибыль нижепоказателя 2006 года на 27,1%.
В течение последних лет наблюдается рост среднесписочнойчисленности работников, несмотря на сокращение объемов деятельности предприятияв действующих ценах. Увеличение численности работников исследуемого предприятиясопровождается снижением их производительности труда при одновременном ростесреднемесячной заработной платы. Следует отметить, что в 2007 году темп ростапроизводительности труда ниже темпов роста заработной платы, чтосвидетельствует о сложившейся диспропорции между исследуемыми показателями.
В результате проведенного исследования отмечается увеличениестоимости активов в 2006 по сравнению с 2005 годом, что свидетельствует онаращивании предприятием объемов хозяйственной деятельности при одновременномсокращении производственно-технической базы. Источники формирования имуществапредприятия за 2005-2006 годы увеличились. Это произошло как за счет приростасобственного капитала, так и увеличения заемного капитала.
Имущество предприятия за 2006-2007 годы сократилось.Сокращение стоимости имущества предприятия сопровождалось уменьшением объемовреализации продукции, что свидетельствует о свертывании хозяйственнойдеятельности предприятия.
За 2007 год в основной капитал и текущую деятельностьпредприятия было вложено средств значительно меньше, чем в предшествующиепериоды.
Исследуя структуру заемных средств, отмечается рост доликредиторской задолженности за счет роста задолженности поставщикам иподрядчикам. Наряду с этим отмечается снижение задолженности перед персоналоморганизации и задолженности по налогам и сборам. К 2007 году наблюдаетсяснижение кредиторской задолженности.
Кредиты и займы у предприятия отсутствуют, но растутдолгосрочные обязательства.
Наблюдается рост собственных источников, за счет которыхформируется капитал предприятия, на 8,5%.
Основным видом внеоборотных активов являются основныесредства, составляющие материально-техническую базу предприятия. Наибольшийудельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование –активный вид основных фондов. Проанализировав наличие основных средств, следуетотметить тенденцию роста обеспеченности предприятия основными средствами заисследуемый период.
В структуре оборотных активов наблюдается уменьшениеудельного веса дебиторской задолженности, что служит положительным моментом сточки зрения повышения финансовой устойчивости. Следует отметить отсутствие вее составе дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.
Сформированная предприятием структура оборотных активовзависит от состояния запасов, от поступления средств дебиторов и наличиясвободных денежных средств.
Приведенные в работе данные свидетельствуют обудовлетворительной структуре оборотных активов, которые позволяют осуществлятьнормальную деятельность в следующем периоде.
Рассчитанные показатели эффективности использования основныхсредств предприятия свидетельствуют о снижении эффективности их использования.
Следовательно, филиалу ОАО «Липецкхлебмакаронпром»«Подгоренский мукомольный завод» необходимо стремиться к повышениюэффективности использования основных средств, главным образом, за счетсовершенствования их структуры и увеличения времени их эксплуатации впроизводстве.
Ликвидность баланса по годам охарактеризована какнедостаточная. Коэффициент текущей ликвидности – главный показательплатежеспособности имеет фактическое значение ниже 1.
Рассчитанные значения коэффициентов платежеспособности недостигают нормативных, что свидетельствует о неплатежеспособности исследуемогопредприятия.
Показатели обеспеченности запасов источниками их формированиясвидетельствуют о кризисном состоянии филиала, так как всех источников средствбыло недостаточно для формирования запасов и отмечалась большая кредиторская задолженность. Поэтомуфинансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
Финансовое положение предприятия, его платежеспособностьзависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются вреальные деньги. Предприятию необходимо принимать меры, направленные надальнейшее ускорение оборачиваемости средств и повышение ресурсоотдачи.
Имущество предприятиядолжно использоваться эффективно. В системе мер, направляемых на повышение эффективностиработы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное местозанимают вопросы рационального использования имущества и в первую очередьоборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала ещеболее актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересыпредприятий требуют полной ответственности за результаты своейпроизводственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положениепредприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств ипредполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности ивозмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы врациональной организации оборотных средств – организации их движения сминимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
С целью повышения эффективности использования имуществапредприятие должно применить следующие пути повышения эффективности использованияоборотных средств: рациональная организация производственных запасов;сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве;снижение отвлечения оборотных средств в сферу обращения.
Список использованных источников
1. КонституцияРоссийской Федерации: [принята всенародным голосованием 12.12.1993г.] –Консультант-Плюс.
2. Гражданскийкодекс Российской Федерации: ч. 1, утвержден федер. законом 30.11.1994. №51-ФЗ(ред. от 21.07.2005. №109-ФЗ). – Консультант-Плюс.
3. Положениепо бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01: [утверждено приказомМинистерства финансов РФ 30.03.2001г. №26н (ред. от 18.05.2002 г.)]. –Консультант-Плюс.
4. Общероссийскийклассификатор основных фондов ОК 013-94: [утвержден постановлением ГосстандартаРФ от 26.12.1994. №359] (ред. от 14.04.1998.). – Консультант-Плюс.
5. Абрютина,М.С. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.– 528 с.
6. Баканов,М.И. Теория экономического анализа: учебник для вузов / М. И. Баканов, А.Д.Шеремет. – Изд. 4-е, доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2003. – 416 с.
7. Бочаров,В.В. Финансовое моделирование: учебное пособие / В. В. Бочаров. – С.-Пб.:Питер, 2003. – 125 с.
8. Блатов,Н.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.А. Блатов. – М.: ИНФРА-М, 2005. –234 с.
9. Бугаева,Т.Ю. Основные фонды предприятия: учебное пособие / Т.Ю. Бугаева, М. В.Алебъева. – Белгород: БУПК, 2001. – 85 с.
10. Волкова,О.В. Экономика предприятия: учебник для вузов / О.В. Волкова. – М.: ИНФРА – М,2005. – 350 с.
11. Гиляровская,Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-еизд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 615 с.
12. Глазов,М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:Учебник. – СПб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2006. – 448 с.
13. Грузинов,В.П. Экономика предприятия: учебное пособие / В.П. Грузинов, В.Д.Грибоедов. –Изд. 2-е, доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 208 с.
14. Донцова,Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. –5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. – 368 с.
15. Дудкин,В.И. Нормативная удельная фондоемкость: учебное пособие / В.И.Дудкин,Н.Л.Зайцев. – М.: Экономика, 2004. – 128 с.
16. Зайцев,Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебное пособие /Н.Л.Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 491 с.
17. Канке,А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.– 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
18. Кантор,Е.Л. Экономика предприятия. / Под ред. Е.Л. Кантора – СПб: Питер, 2006. – 352с.
19. Ковалев,В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебное пособие / В.В.Ковалев. –М.: Финансы и статистика, 2006. – 260 с.
20. Любушин,Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособиедля студентов вузов / Н.П. Любушин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 448 с.
21. Организацияпроизводства: учебное пособие / Под ред. О.Г.Туровца. – М.: Экономика ифинансы, 2004. – 452 с.
22. Паламарчук,А.С. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, Изд-во Рос. экон.акад., 2004. – 176 с.
23. Пястолов,С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов/ С.М.Пястолов. — М.: ЮНИТИ, 2005. – 365 с.
24. Раздорожный,А.А. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / А.А. Раздорожный. –М.: РИОР, 2005. – 95 с.
25. Раицкий,К.А. Экономика предприятия: учебник для вузов / К.А. Раицкий. – Изд. 4-е,перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2004. –1012 с.
26. Савицкая, Г.В. Экономическийанализ: Учеб./ Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. -640с.
27. Селезнева,Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.
28. Семенов,В.М. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд. / Под ред. акад. В.М.Семенова – СПб.: Питер, 2007. – 384 с.
29. Сергеев,И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В.Сергеев. – Изд. 2-е, перер. идоп. – М.: ОМЕГА, 2006. – 304 с.
30. Снитко,Л.Т. Оценка эффективности хозяйственно-финансовой
деятельности предприятия: учебное пособие / Л. Т. Снитко. — Белгород: БУПК,2005. – 58с.
31. Соломатин,А.Н. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник / Подобщ. ред. А.Н. Соломатина. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 295 с.
32. Сергеев,И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В. Сергеев. — М.: Финансы истатистика, 2006. – 341 с.
33. Тедеева,Р.А. Экономика предприятия: учебное пособие / Р.А. Тедеева. — Белгород:Кооперативное образование, 2004. – 82 с.
34. Титов,В.И. Экономика предприятия: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация«Дашков и К», 2004. – 462 с.
35. Чечевицына,Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л.Н. Чечевицына. –Ростов н/Д: «Феникс», 2005. – 384 с.
36. Чернов,В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание туристический бизнес:Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.– 686 с.
37. Чуев,И.Н. Экономика предприятия: учебник / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицына. – М.: «Дашкови К», 2004. – 416 с.
38. Шаров,М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебноепособие / М.А. Шаров. – М.: МГУ «ИНФО – Рутения», 2005. – 264 с.
39. Швандар,В.А. Экономика предприятия: Учеб. пособие для вузов; Дистанционное обучение /Под ред. проф. В.С. Торопцова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 240 с.
40. Экономикапредприятия: учебник для вузов/ под ред. проф. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА – М,2005. – 520 с.