--PAGE_BREAK--Глава № 2. Общий анализ источников средств предприятия
Анализ источников средств предприятия в целях целесообразности был проведен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ пассива баланса
Раздел баланса
Сумма на начало периода
Сумма на конец периода
Структура баланса на начало периода
Структура баланса на конец периода
Темп роста
1-й вариант
Собственные источники
57 534
169 461
22%
22,2%
294,5%
Заемные источники
203 702
594 218
77,9%
77,8%
291,7%
Итого
261 236
763 679
100%
100%
292,3%
2-й вариант
Собственные источники с приравненными к ним заемными
64 059
197 373
24,5%
25,8%
308,1%
Заемные без приравненных к ним собственных
197 177
566 306
75,5%
74,2%
287,2%
Итого
261 236
763 679
100%
100%
292,3%
На основе данных таблицы 2 можно сделать вывод, что существенно выросли собственные и заемные источники. Увеличение собственных источников является положительным, а увеличение заемных источников нельзя признать положительным. Соотношение собственных и заемных источников к концу периода практически не меняется. Подобные выводы можно сделать на основе первого варианта группировки.
На основе второго варианта группировки можно сделать также вывод, что собственные и заемные источники существенно выросли. Также существенно выросла и валюта баланса, что расценивается положительно Т.о. второй вариант группировки показывает практически ту же ситуацию, что наблюдалась в первом варианте.
Глава № 3. Анализ собственных источников предприятия
В данной главе проводится анализ собственных источников средств предприятия. Необходимые данные и результаты проведенных расчетов представлены в виде таблицы 3.
Таблица 3
Анализ собственных источников
Раздел баланса
Сумма на начало периода
Сумма на конец периода
Структура баланса на начало периода
Структура баланса на конец периода
Темп роста
Уставный капитал
500
500
0,87%
0,3%
100%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
-
-
Добавочный капитал
-
-
-
-
-
Резервный капитал
75
75
0,13%
0,04
100%
Целевое финансирование
-
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
56 959
168 886
99%
99,66%
296,5%
Итого
57 534
169 461
100%
100%
294,5%
На основе полученных данных можно сделать вывод, что собственные источники значительно выросли к концу отчетного периода, их структура незначительно изменилась. Уставный капитал за рассматриваемый период времени не изменился и вследствие роста собственных источников в целом произошло снижение его доли в общей сумме собственных средств предприятия. Резервный капитал также не изменился и его доля в структуре собственных источников снизилась. Также можно отметить рост нераспределенной прибыли предприятия за рассматриваемый период, при этом доля нераспределенной прибыли незначительно возросла.
продолжение
--PAGE_BREAK--Глава № 4. Анализ заемных средств хозяйствующего субъекта
При анализе заемных средств, которые рассматриваются в данной главе все исходные и расчетные данные рассматриваются в табличной форме и на их основе делаются необходимые выводы.
Таблица 4
Анализ краткосрочных заемных средств
Статья баланса.
Сумма на начало периода
Сумма на конец периода
Структура на начало
Структура на конец
Темп роста
1. Краткосрочные кредиты банков
-
-
-
-
-
2. Задолженность перед другими предприятиями
178 989
500 759
87,9%
84,3%
279,8%
3. Задолженность по оплате труда
10 501
25 875
5,2%%
4,3%
246,4%
4. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
332
1 175
0,2%
0,2%
353,9%
5. Векселя к уплате
-
-
-
-
-
6. Задолженность по налогам и сборам
7 142
37 940
3,5%
6,4%
531,2%
7. Прочие кредиторы
213
557
0,1%
0,1%
261,5%
8. Прочие краткосрочные обязательства
6 525
27 912
3,2
4,7%
427,8%
Итого
203 702
594 218
100%
100%
291,7%
Начинать анализ кредиторской задолженности целесообразно с оценки динамики её общей суммы:
ТРКЗ = 594 218 / 203 702 * 100% = 291,7%
ТРВ = 1989869 / 4254698 * 100% = 46,8%
ТРВ
При данном неравенстве можно говорить о значительно опережающих темпах роста КЗ по сравнению с объемами выручки, поэтому можно сказать, что для обслуживания производства требуется всё большая величина КЗ на единицу реализованной продукции. Это особенно опасно, так как увеличилась доля платной КЗ, т. е. ухудшилась структура.
На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что общая сумма кредиторской задолженности увеличилась к концу периода более чем в два раза, это расценивается отрицательно. Значительно увеличилась задолженность перед другими предприятиями, что также расценивается отрицательно.
Выросла и задолженность по оплате труда, чтобы лучше понять изменение по этой статье баланса необходимо рассчитать лаг по заработной плате, по следующей формуле:
лаг =
задолженность по оплате труда
численность * сред. зараб. плата.
Так как в имеющихся документах не имеется данных о численности персонала и средней заработной платы, то выполняем следующие расчеты. Берем размер средней заработной платы по отрасли и находим численность по формуле:
численность =
Подставив необходимые значения, получим:
численность = = 842
Теперь рассчитаем лаг:
начало периода = 10 501 / (842*23,1) = 0,54 мес.
конец периода = 25 875 / (842*23,1) = 1,33 мес.
На основе полученных значений лага можно сделать вывод, что на предприятии доля задолженности по заработной плате увеличилась за рассматриваемый период, что расценивается отрицательно.
Задолженность по налогам и сборам также увеличилась, причем значительно, она является платной, и ее увеличение расценивается отрицательно.
Необходимо отметить, что, так как задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами является платной, то ее рост можно оценивать отрицательно. Задолженность перед другими предприятиями является платной с определенного времени, поэтому ее наращение должно быть ограниченно. Задолженность по оплате труда является бесплатной задолженностью, и ее изменение является ни положительным, ни отрицательным.
В заключение общего анализа кредиторской задолженности рассчитываем ее оборачиваемость по формуле:
Ккз =
Средние остатки КЗ = (КЗ н.г. + КЗ к.г.) / 2
Подставляем значения в формулу:
Средние остатки КЗ = (203702 + 594218) / 2 = 398960
Ккз = = = 7,8
Т.о. показатель показывает, что 7,8 раз предприятие обернуло свою задолженность платежами.
продолжение
--PAGE_BREAK--Глава № 5. Общий анализ размещения средств предприятия
В общем анализе размещения средств предприятия необходимо подвергнуть исходные данные группировки по трем вариантам, результаты расчета по которым можно представить в табличной форме.
Таблица 5
Общий анализ активов
Статья баланса
Сумма на начало периода
Сумма на конец периода
Структура на начало
Структура на конец
Темп роста
1-й вариант
Внеоборотные активы
23 894
41 000
9,1%
5,4%
171,6%
Оборотные активы
237 342
722 679
90,9%
94,6%
304,5%
Итого
261 236
763 679
100%
100%
292,3%
2-й вариант
Активы, используемые на предприятии
112 061
196 266
42,9%
25,7%
175,14%
Активы, используемые за пределами предприятия
149 175
567 413
57,1%
74,3%
380,4%
Итого
261 236
763 679
100%
100%
292,3%
3-й вариант
Труднореализуемые активы
23 894
41 000
9,1%
5,4%
171,6%
Медленно реализуемые активы
62 202
136 637
23,8%
17,9%
219,7%
Средне реализуемые активы
149 175
567 413
57,1%
74,3%
380,4%
Мгновенно реализуемые активы
25 965
18 629
10%
2,4%
71,7%
Итого
261 236
763 679
100%
100%
292,3%
В результате проведенного анализа по данным первого варианта группировки можно сделать вывод, что основу средств предприятия составляют оборотные активы (94,6 % на конец года), а внеоборотные активы занимаю значительно меньшую часть (5,4 % на конец года). Более того, к концу года доля внеоборотных активов немного снизилась, а соответственно доля оборотных активов возросла.
По данным второго варианта группировки можно сделать вывод, что происходящие на предприятия изменения можно расценивать отрицательно, так как активы, используемые на предприятии уменьшаются, а активы, используемые за пределами предприятия увеличиваются.
Исходя из данных третьего варианта группировки, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия снизилась, так как уменьшились денежные средства (снижение мгновенно реализуемых активов) и их доля в структуре на конец года также снизилась. Увеличение средне реализуемых активов можно расценивать отрицательно, так как их основу составляет дебиторская задолженность, увеличение которой говорит об ухудшении оплаты заказчиками и подрядчиками. Более того доля средне реализуемые активов к концу года увеличивается и составляет значительную часть в структуре всех активов. Также наблюдается увеличение медленно реализуемых активов, основу которых составляют запасы и НДС по приобретенным ценностям. К концу периода труднореализуемые активы увеличиваются, но их доля в структуре баланса на конец периода снижается.
продолжение
--PAGE_BREAK--Глава № 6. Анализ внеоборотных активов предприятия
В главе анализ внеоборотных активов предприятия необходимо проанализировать основу производственной деятельности предприятия – средства производства.
Необходимо начать анализ с первой формы бухгалтерской отчетности, анализ данных которой представлен в таблице:
Таблица 6
Анализ внеоборотных активов
Раздел баланса.
Сумма на начало периода
Сумма на конец периода
Структура на начало периода
Структура на конец периода
Темп роста
Нематериальные активы
-
-
-
-
-
Основные средства
23 894
35 232
100%
85,9%
147,5%
Незавершенное строительство
-
5 768
-
14,1%
100%
Доходные вложения в материальные ценности
-
-
-
-
-
Долгосрочные финансовые вложения.
-
-
-
-
-
Отложенные налоговые активы
-
-
-
-
-
Прочие внеоборотные активы
-
-
-
-
-
Итого
23 894
41 000
100%
100%
171,6%
На основе представленных в таблице данных можно сделать вывод, что основу внеоборотных активов составляют основные средства, их доля во внеоборотных активах 100% на начало года и 85,9% на конец года. В структуре внеоборотных активов присутствует также незавершенное строительство, которое отсутствовало на начало года, на конец периода составляет 14,1 % внеоборотных активов. Отрицательно можно отметить отсутствие других внеоборотных активов предприятия, как-то нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и так далее. В целом наблюдающийся рост внеоборотных активов можно оценивать положительно.
Таблица 7
Анализ структуры и коэффициентов выбытия и поступления ОС
Виды основных средств
Остаток на начало года
Поступило (введено)
Выбыло
Остаток на конец года
Коэффициент поступления
Коэффициент выбытия
Структура на начало
Структура на конец
1. Здания.
14 369
3 452
14
17 807
0,2
0,001
43,8%
35,7%
2. Сооружения
-
-
-
-
-
-
-
-
3. Машины и оборудование
8 530
10 541
889
18 182
0,6
0,1
26%
36,4%
4. Транспортные средства
7 297
3 719
-
11 016
0,3
-
22,2%
22,1%
5. Производственный и хозяйственный инвентарь
2 612
360
91
2 881
0,1
0,03
8%
5,8%
6. Другие виды ОС
-
-
-
-
-
-
-
-
7. Итого
32 808
18 072
994
49 886
0,4
0,03
100%
100%
в том числе:
активные
пассивные
18 439
14 369
14 620
3 452
980
14
32 079
17 807
0,5
0,2
0,05
0,001
56,2%
43,8%
64,3%
35,7%
Так как основные средства составляют основу внеоборотных активов то целесообразно провести более детальный их анализ, который представлен в таблице 7. По степени участия в производственном процессе основные фонды делятся на активные и пассивные. Активная часть (машины, оборудование) непосредственно влияет на производство, количество и качество продукции (услуг). Пассивные элементы (здания, сооружения), создают необходимые условия для производственного процесса. Доля активных ОС составляет более половины всех ОС и к концу периода возросла, что можно расценивать положительно.
Основную часть ОС на конец периода составляют здания (35,7%), и машины и оборудование (36,4%). Значительную долю маши, и оборудования можно объяснить спецификой производственной деятельности предприятия, значительную долю зданий можно объяснить тем, что используемые машины и оборудование должны находиться в них. Все без исключения ОС увеличились к концу года.
Для более точного анализа изменений основных средств необходимо рассчитать коэффициенты износа и годности, по следующим формулам:
Коэффициент износа =
Коэффициент годности =
Ки (н.г.) = 8914 / 32808 = 0,27
Ки (к.г.) = 14654 / 49886 = 0,29
Кг (н.г.) = (32808 – 8914) / 32808 = 0,73
Кг (к.г.) = (49886 – 14654) / 49886 = 0,71
Также рассчитаем коэффициенты износа и годности по видам ОС:
1) Здания
Ки (н.г.) = 2834 / 14369 = 0,2
Ки (к.г.) = 4968 / 17807 = 0,28
Кг (н.г.) = (14369 – 2834) / 14369 = 0,8
Кг (к.г.) = (17807 – 4968) / 17807 = 0,72
2) Машины и оборудование, транспортные средства
Ки (н.г.) = 4981 / 15827 = 0,31
Ки (к.г.) = 8160 / 29198 = 0,28
Кг (н.г.) = (15827 – 4981) / 15827 = 0,69
Кг (к.г.) = (29198 – 8160) / 29198 = 0,72
3) Другие (производственный и хозяйственный инвентарь)
Ки (н.г.) = 1099 / 2612 = 0,42
Ки (к.г.) = 1508 / 2881 = 0,52
Кг (н.г.) = (2612 – 1099) / 2612 = 0,58
Кг (к.г.) = (2881 – 1508) / 2881 = 0,48
Результаты расчета по этим формулам целесообразнее всего представить в табличной форме.
Таблица 8
Динамика износа основных средств
Коэффициент
Расчетные значения
начало года
конец года
Коэффициент износа, %
27
29
Коэффициент годности ,%
73
71
Здания
Коэффициент износа, %
20
28
Коэффициент годности ,%
80
72
Машины и оборудование, транспортные средства
Коэффициент износа, %
31
28
Коэффициент годности ,%
69
72
Другие (производственный и хозяйственный инвентарь)
Коэффициент износа, %
42
52
Коэффициент годности ,%
58
48
Представленные в таблице данные свидетельствуют о том, что степень износа основных средств невелика и как следствие основные средства обладают большой степенью годности. Такая ситуация благоприятно отражается на производственном процессе предприятия. Износ по зданиям невелик, но к концу года увеличивается. Соответственно степень годности также велика. Необходимо отметить, что вид ОС «здания» имеет наименьшие показатели износа и соответственно наибольшие показатели годности. Износ машин и оборудования, транспортных средств снижается, а степень годности соответственно увеличивается, что может говорить об обновлении данного вида ОС. Износ других ОС увеличился, а степень годности снизилась.
продолжение
--PAGE_BREAK--Глава № 7. Анализ текущих активов
Анализ текущих активов лучше всего провести, сведя все расчеты в табличную форму и все текущие активы сгруппировать аналогично группировке используемой при построении баланса предприятия.
Таблица 9
Оборотные текущие активы
Раздел баланса.
Сумма на начало периода
Сумма на конец периода
Структура на начало
Структура на конец
Темп роста
Запасы ТМЦ
61 050
135 724
25,7%
18,8%
222,3%
Затраты в незавершенном производстве
-
-
-
-
-
Товары отгруженные
-
-
-
-
-
Расходы будущих периодов
1 102
913
0,5%
0,13%
82,8%
Налог на добавленную стоимость
50
-
0,02%
-
0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев)
149 175
567 413
62,9
78,52%
380,4%
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
-
Денежные средства
25 965
18 629
10,94
2,58%
71,7%
Прочие оборотные активы
-
-
-
-
-
Итого
237 342
722 679
100%
100%
304,5%
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что основу оборотных активов составляет дебиторская задолженность, что оценивается отрицательно, к тому же к концу года она увеличивается, её темпы роста наиболее высокие. Положительно можно оценивать отсутствие дебиторской задолженности сроком свыше 12 месяцев, так как средства предприятия не отвлекаются во внешнее использование. Положительно можно расценивать снижение расходов будущих периодов. Запасы ТМЦ увеличиваются, но их доля на конец периода снижается. Денежные средства снизились, это расценивается отрицательно, т. к. они являются наиболее ликвидными активами. Отсутствие затрат в незавершенном производстве и товаров отгруженных можно объяснить спецификой деятельности предприятия. К концу года значительно увеличилась сумма всех оборотных активов, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, её доля составила 78,52%, что следует признать отрицательным.
Следует рассчитать следующие показатели:
1) коэффициент оборачиваемости запасов,
Козап = = = = 40,9
2) период оборота запасов,
Т = 365 / Козап = 365 / 40,9 = 8,9
3) коэффициент оборачиваемости активов,
Коа = = = = 8,9
4) период оборачиваемости активов,
Т = 365 / Коа = 365 / 8,9 = 41
5) коэффициент оборачиваемости ДЗ,
Кодз = = = = 11,9
6) период оборота ДЗ,
Т = 365 / Кодз = 365 / 11,9 = 30,7
продолжение
--PAGE_BREAK--