--PAGE_BREAK--Табл. 3 Распределение активов баланса по степени ликвидности
Класс
Название
Состав
Сумма (тыс. руб.)
на начало года
на конец года
А1
Наиболее ликвидные активы
Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения
43
84
А2
Быстрореализуемые активы
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
74
1126
А3
Медленно реализуемые активы
статьи раздела Запасы и затраты, за исключением РБП
2139
4589
А4
Труднореализуемые активы
Основные средства и прочие внеоборотные активы
9065
8706
Табл.4 Распределение пассивов баланса по степени срочности оплаты
Класс
Название
Состав
Сумма (тыс. руб.)
на начало года
на конец года
П1
Наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность
960
1349
П2
Краткосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты и займы
55
322
П3
Долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты и займы
0
0
П4
Постоянные пассивы
Раздел III Капитал и резервы
11510
13296
Баланс считается абсолютно ликвидным при следующем соотношении: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4
Согласно данным таблиц 3 и 4, соотношение на начало года составляет: 43=55, 2139>=0, 9065=322, 4589>=0, 8706
Для анализа исчисляют следующие коэффициенты:
1. Коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение от 1 до 2).
Ктл н.г.= Оборотные активы н.г./Краткосрочные обязательства н.г.=2416 тыс. руб./ 1454 тыс. руб. =1,67
Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 1,67 раза.
Ктл к.г.= Оборотные активы к.г./Краткосрочные обязательства к.г.= 6092 тыс. руб./ 2640 тыс. руб. = 2,3.
Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 2,3 раза.
2. Коэффициент промежуточного покрытия (нормативное значение 0,7-0,8).
Кпн.г.= Денежные средстван.г.+ КФВн.г.+ Дебиторская задолженностьн.г./ Краткосрочные обязательстван.г. = 43 тыс. руб. + 74 тыс. руб./ 1454 тыс. руб. = 0,08
Денежные средства, КФВ и дебиторская задолженность покрывают 8% краткосрочных обязательств.
Кпк.г.= Денежные средствак.г.+ КФВк.г.+ Дебиторская задолженностьк.г./ Краткосрочные обязательствак.г. = 84 тыс. руб. + 1126 тыс. руб./ 2640 тыс. руб. =0,45
Денежные средства, КФВ и дебиторская задолженность покрывают 45% краткосрочных обязательств.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное значение 0,1-0,2).
Кпн.г.= Денежные средстван.г.+ КФВн.г./ Краткосрочные обязательстван.г. = 43 тыс. руб. / 1454 тыс. руб. = 0,029
Денежные средства и КФВ покрывают 2,9% краткосрочных обязательств.
Кпк.г.= Денежные средствак.г.+ КФВк.г./ Краткосрочные обязательствак.г. = 84 тыс. руб. / 2640 тыс. руб. =0,03
Денежные средства и КФВ покрывают 3% краткосрочных обязательств.
продолжение
--PAGE_BREAK--Табл. 5 Анализ показателей ликвидности ООО «Промтекс»
Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Промтекс» увеличился на 3%, за счет увеличения высоко ликвидных активов и роста текущих обязательств, что характеризует высокую способность предприятия за счет наиболее ликвидных активов погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент покрытия увеличился к концу года на 463%, что характеризует увеличение способности организации покрывать текущие обязательства за счет наиболее ликвидной части оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Промтекс» к концу года вырос на 38%, что влечет улучшение платежных возможностей предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами за счет текущих активов.
Малые организации имеют, как правило, пониженный по сравнению с крупными фирмами уровень ликвидности, это связано с тем, что в малых организациях относительно меньше денег вкладывается в запасы и дебиторскую задолженность, что подтверждается более высокими показателями оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, и у малых организаций относительно выше текущие обязательства.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов.
Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии. Минимальное пороговое значение устанавливается на уровне 0,5.
Ка н. г.. = Собственный капитал н.г./ Валюта баланса н.г. = 11510 тыс. руб./ 12964 тыс. руб. = 0,88>0,5.
Ка к. г.. = Собственный капитал к.г./ Валюта баланса к.г.= 13296 тыс. руб./ 15936 тыс. руб. = 0,83>0,5.
Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Согласно полученным показателям коэффициента автономии, можно сказать, что на данном этапе предприятие в заемных средствах не нуждается, т.к. полученные коэффициенты выше допустимой нормы 0,5.
Для нормальной работы предприятия важным является способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Эта сторона деятельности предприятия оценивается коэффициентом маневренности. Нормальное значение коэффициента лежит в пределах 0,2-0,5.
Км.с.к н.г.= Собственный капиталн.г.– Внеоборотные активы н.г./ Собственный капиталн.г. = 11510 тыс. руб. – 10548 тыс. руб. / 11510 тыс. руб. = 0,08
8% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности
Км.с.к к.г.= Собственный капиталн.г.– Внеоборотные активы к.г./ Собственный капиталк.г. = 13296 тыс. руб. – 9844 тыс. руб. / 13296 тыс. руб. = 0,26>0,2
26% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности
Большое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет наличие собственных оборотных средств в количестве, достаточном для бесперебойной работы. Для оценки этой составляющей финансовой устойчивости используется коэффициент обеспеченности собственными средствами. Нормативное значение этого коэффициента принимается не ниже 0,1.
Ко.с.с н.г. = Собственный капиталн.г.– Внеоборотные активы н.г./ Текущие активы н.г. =11510 тыс. руб. – 10548 тыс. руб. / 2416 тыс. руб. = 0,4>0,1.
40% оборотных средств сформировано за счет собственных ресурсов.
Ко.с.с к.г. = Собственный капиталк.г.– Внеоборотные активы к.г./ Текущие активы к.г. =13296 тыс. руб. – 9844 тыс. руб. / 6092 тыс. руб. = 0,6>0,1.
60% оборотных средств сформировано за счет собственных ресурсов.
Табл. 6 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Промтекс».
Коэффициент маневренности собственных средств ООО «Промтекс» увеличился на 225%, за счет увеличения собственного капитала и роста основных средств, что характеризует высокую способность предприятия за счет собственных источников пополнять свои оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился к концу года на 50%, что характеризует увеличение способности организации обеспечивать бесперебойную работу предприятия за счет собственных средств.
Коэффициент автономии ООО «Промтекс» к концу года снизился на 6%.
Для целей анализа прибыль, выражаемая в абсолютной сумме, не всегда подходит. Поэтому сравнительную оценку результатов деятельности организации проводят по показателям рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы.
Для оценки эффективности использования совокупного капитала малой организации целесообразнее использовать рентабельность капитала как отношение балансовой прибыли к величине совокупных активов организации.
Показатели рентабельности:
1) Рентабельность активов.
Rан.г.= Прибыль до налогообложения н.г./Активы н.г. = 2129 тыс. руб. / 12964 тыс. руб. = 16%.
16% прибыли имеет организация с рубля вложенных активов.
Rак.г.= Прибыль до налогообложения к.г./Активы к.г. = 2158 тыс. руб. / 15936 тыс. руб. = 13%.
13% прибыли имеет организация с рубля вложенных активов.
2) Рентабельность продаж.
Rпн.г.= Прибыль до налогообложения н.г./выручка от продаж н.г. = 2129 тыс. руб. / 17862 тыс. руб. = 12%
12% прибыли имеет организация с рубля продаж.
Rпк.г.= Прибыль до налогообложения к.г./ Выручка от продаж к.г. = 2158 тыс. руб. / 18767 тыс. руб. = 11%
11% прибыли имеет организация с рубля продаж.
3) Рентабельность собственного капитала.
Rскн.г.= Чистая прибыль н.г./Собственный капитал н.г. = 1703 тыс. руб. / 11510 тыс. руб. = 14,8%
14,8% прибыли имеет организация с рубля вложенных собственных источников.
Rскк.г.= Чистая прибыль к.г./Собственный капитал к.г. = 1726 тыс. руб. / 13296 тыс. руб. = 13%.
13% прибыли имеет организация с рубля вложенных собственных источников.
продолжение
--PAGE_BREAK--