Содержание
1. Резюме
2. Анализ положения дел в отрасли
3. Производственный план
4. Расчет показателей эффективности проекта
5. Финансовый план
Литература
1. Резюме
«Искитимский кирпичный завод» находится в городе Искитиме Новосибирскойобласти. Проектная мощность завода 5,5 млн. кирпичей в год. «Искитимскийкирпичный завод» выпускает облицовочный кирпич высокого качества.
Кирпич – это искусственный камень правильной формы,сформированный из минеральных материалов и приобретающий камнеподобные свойства(прочность, водостойкость, морозостойкость) после обжига или обработки паром.
Кирпич классифицируется по многим признакам, основными изкоторых являются: назначение, размер, пустотность, состав и технологияизготовления, качество поверхности, прочность, морозостойкость, водопоглощение.
Облицовочный (лицевой) – предназначен для отделки фасадов иинтерьеров. Требования ГОСТ к его внешнему виду более расширены, напримерлицевые изделий должны иметь не менее двух лицевых граней – ложковую (длиннаябоковая грань) и тычковую (малая боковая грань), отколы и высолы недопускаются.
Лицевой кирпич по виду лицевой поверхности изготавливают:
— с гладкой и рельефной поверхностью;
— с поверхность офактуренной торкретированием,ангобированием, глазурованием, двухслойным формованием, нанесением полимерногопокрытия или иным способом.
Производствооблицовочного кирпича ориентировано как на индивидуальное, так и напроизводственное потребление.
Объем вводимых намимощностей по производству кирпича не очень велик, но он позволит сократитьобъемы ввоза облицовочного кирпича с других областей, а также расширить палитрукрасок строящихся зданий. Это дает возможность хотя бы частично отказаться от поставокоблицовочного кирпича из Кемеровской области.
Таблица 1
Показатели эффективностиинвестиционного проектаНаименование показателя Ед. изм. Значение 1. Чистый дисконтированный доход тыс. руб. 28354,61 2. Внутренняя норма доходности 3. Период окупаемости год 1 4. Чистый доход тыс. руб. 59223,35 5. Индекс доходности инвестиций 7,51 6. Потребность в финансировании тыс. руб.
2. Анализ положения дел в отрасли
инвестиционный эффективность производство кирпич
Как неотъемлемая составляющая строительного комплекса,производство кирпича последние годы развивалось высокими темпами. Объемпроизводства строительного кирпича в 2008 году достиг 13380,2 млн. усл.кирпичей, по сравнению с 2007 годом прирост составил 2,2%. Некоторые аналитикипрогнозировали результаты в районе 13500-13700 млн. усл кирпичей, однако,отрасль не сумела избежать последствий кризиса, и только высокие темпы роста в1 полугодии позволили закончить год «в плюсе».
В 2006-2007 году рост строительного рынка и, соответственно,высокие объемы потребления строительных материалов (а кирпич является одним изосновных стеновых материалов), способствовали появлению дефицита на рынке.Мощностей заводов не хватало, чтоб справиться с захлестнувшим их потоком заявокот застройщиков, компании начали реализацию программ по вводу новых линий, на2009-2011гг был намечен ряд крупных проектов по строительству новых заводов. Однако,летом ситуация начала стремительно меняться, и объемы не упали резко толькоблагодаря уже заключенным контрактам. Так, к концу года эйфория производителейсменилась чуть ли не паническими настроениями.
На начало 2008 года аналитиками отмечалось наличие дефицитана рынке строительного кирпича, которое связывалось, в первую очередь, сдиспропорциями темпов роста спроса со стороны застройщиков и темпов ежегодногоувеличения объемов отечественного производства кирпича. Так, до 2008 годасреднегодовой прирост составлял около 2,5%. В 2009 году заводы-производителиожидают падение спроса не менее, чем на 40%. Ряд предприятий-производителейстроительных материалов за последние 4 месяца 2008 года понизил цены почти в 2раза.
Анализ цен производителей за последние два года позволяетсделать вывод о том, что падение ни по результатам 2007, ни по итогам 2008 годазафиксировано не было. Если рассматривать последние четыре месяца 2008 года, томожно отметить значительное падение. Достигнув пикового значения в сентябре в5296 рублей за тысячу штук кирпича, к концу года средняя цена упала до 4574рублей (на 16%), на уровень начала 2008 года. Следует отметить, что тенденцияснижения цен характерна для всего рынка строительных материалов. По даннымРосстата, в производстве стройматериалов за сентябрь-декабрь 2008 года всреднем цены снизились на 7,7% (за весь 2008 год – цена выросла на 3,3%).
Что касается перспектив отрасли строительных материалов ипроизводителей кирпича, в частности, основные надежды возлагаются, преждевсего, на государственную поддержку, реализацию программ по развитию ипотечногокредитования, на рост в сегменте малоэтажного строительства, который может бытьстимулирован снижением цен. Суть в том, что на цену квадратного метра в обычнойновостройке – удешевление строительных материалов влияет мало, так как ихудельный вес в себестоимости – около 10%. Для малоэтажного жилья, напротив,стоимость стройматериала считается существенным фактором при ценообразовании,так как 60% себестоимости – это материалы.
Начало 2009 года в кирпичном производстве отметилось все темже отрицательным трендом. В январе было произведено 484,5 млн. усл. кирпичей,чуть более половины объемов декабря. Однако, февральские цифры по импортусвидетельствуют о том, что спрос у застройщиков есть – всего было импортировано132,9 млн. условных кирпичей. Немного оживился даже экспорт – 15,8 млн штук, попредварительным данным ФТС.
Новосибирская область остается одним из лидеров по производствукирпича. В 2008 году в ней было произведено 406 млн. штук условного кирпича. На30% расширил мощности Черепановский завод строительных материалов (76,9 млн штук),втрое — «Дорогинский кирпич» (40 млн штук). При этом в планах «Дорогинскогокирпича» значится также строительство второго завода в Черепановском районемощностью 50 млн штук в год, а ЧЗСМ, осуществив текущий ремонт всех печей,предполагает увеличить производство кирпича до 90 млн штук. В 2009 году на 30 млнштук планирует увеличить мощности ЗАО «Фирма «Кирпичный завод» (Маслянино); в этомже году «Первый строительный фонд» собирается сдать завод мощностью 67 млн штукоблицовочного кирпича; планируется рост производства на 50 млн штук на предприятии«Доволенский кирпич», Сибирская промышленная компания увеличит мощность на 63 млнштук.
3. Производственный план
Облицовочный кирпич изготавливается из смеси известняка,цемента и красителя. В производстве облицовочного кирпича используетсятехнология производства кирпича без обжига.
При таком методе изготовления кирпича применяется гипер-прессованиеили трибо-прессование. Это процесс сварки минеральных сыпучих компонентов подвоздействием высокого давления с применением вяжущих элементов и воды, которыйзаканчивается выдержкой субстанции в течение 3-5 суток. После этого материалпомещается в бетоносмеситель, где он тщательно перемешивается с цементом. Далееследует процесс формования изделий. На складе прессованный кирпич остается от 3до 7 суток, после чего возможна отгрузка готового кирпича покупателю.
Завод включает в себя:
§ Сушильная (пропарочная) камера ёмкостью под суточнуюпроизводительность.
§ Бункер инертных материалов под суточную производительность.
§ Бункер цемента под суточную производительность.
§ Гидравлический виброформовочный станок суточнойпроизводительности.
§ Узел — автомат доставки изготовленных блоков (кирпичей) наподдоне в пропарочную камеру.
§ Узел — автомат доставки готовых блоков (кирпичей) изпропарочной камеры на возвратный ярус.
§ Укладчик — автомат готовых блоков для отправки на холодныйсклад или «покупателю».
§ Транспортёры 500 мм.
§ Бетоносмеситель под суточную производительность.
§ Бытовые помещения для персонала. Краткое описание технологической цепочки:
Инертные материалы из бункера-накопителя через дозатор потранспортёру попадают в бетоносмеситель. Цемент из бункера через дозаторпопадает в бетоносмеситель. Вода через дозатор попадает в бетоносмеситель.Производится рабочая смесь, которая из бетоносмесителя по транспортёру подаетсяк гидравлическому формовочному станку, где вибро-вакуумным прессованиемпроизводятся блоки или кирпичи. С формовочного станка кирпич на металлическомподдоне попадает на Узел — автомат доставки готовых кирпичей в сушильную(пропарочную) камеру. С противоположной стороны готовые кирпичи на поддонепоступают на Узел — автомат доставки готовых кирпичей из пропарочной камеры навозвратный ярус. На возвратном ярусе Автомат — Укладчик снимает кирпичи сметаллического поддона и выкладывает на цепной транспортёр, по которому онипопадают на холодный склад, где с помощью кран — балки укладывается илиотпускается Заказчику. Металлический поддон по возвратному ярусу поступаетобратно к формовочному станку. Цикл продолжается, пока вся пропарочная камеране будет наполнена готовым кирпичом. Лёгкосъёмные ворота закрываются и кирпичсушится (пропаривается).
Цена=Себестоимость+НДС+Прибыль.
Цена=10+1,8+2,5=14,3 руб.
/>
НДС* = [1–1/(1+НДС/100)]∙100,
где Фб – основные фонды по проекту побалансовой стоимости (стр. 1 таблицы 3);
КВi – капитальные вложения в соответствующий вид основных фондов(оборудование, здания и сооружения, нематериальные активы), млн р.;
НДС* – процент налога на добавленнуюстоимость (НДС) в сумме капитальных вложений, %;
НДС – ставка начисления НДС приосуществлении капитальных вложений, принимается в зависимости от по в размере20%.
Строку 2 таблицы 3 – размер годовойсуммы начисленной амортизации (Аг) следует определять отдельно по каждой группеосновных фондов по формуле:
Аг = Фб / Тпи .
НДС*=[1–1/(1+18/100)]∙100=15,25%.
Фб (об.)=6*(100-15,25)/100=5,085 млн.руб.
Фб (зд.)=4*(100-15,25)/100=3,39 млн.руб.
Фб (нма)=0,6*(100-15,25)/100=0,5085млн. руб.
А(об.)=5,085/7=0,73 млн. руб.
А(зд.)=3,39/20=0,17 млн. руб.
А(нма)=0,5085/5=0,1 млн. руб.
4. Расчет показателейэффективности проекта
Коэффициентдисконтирования разновременных затрат рассчитывается по формуле:
/>,
tm – момент окончания (или начала) m-го шага;
t0 – момент приведения;
E – норма дисконта.
Значение нормы дисконтапо условиям задачи рекомендуется принимать равной средневзвешенной стоимостикапитала (СС).
/>,
di – удельный вес i-го источника финансирования, %;
ki – стоимость i-го источника финансирования, % годовых.
СС=26%.
Таблица 7
Расчёт средневзвешенной стоимостикапитала фирмыНаименование источника Удельный вес источника, % Стоимость источника, % годовых 1 2 3 Собственные средства 60 60 1. Акционерный капитал 50 30 2. Нераспределенная прибыль 10 30 Заемные и привлеченные средства 40 40 3. Кредиты банков 20 25 4. Собственные векселя 20 15
a1=1/(1+0,26)1=0,79.
a2=1/(1+0,26)2=0,63.
a3=1/(1+0,26)3=0,50.
a4=1/(1+0,26)4=0,40.
a5=1/(1+0,26)5=0,31.
5.Финансовый план
Таблица 5
Финансовые результатыпроизводства и сбыта продукциипо инвестиционному проекту (операционная деятельность)Наименование показателей
Ед.
изм. Всего по проекту 1-й год 2-й год
3-й
год
4-й
год
5-й
год Всего по кварталам 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1. Общая выручка от реализации продукции (стр.4 таблицы 2) тыс. руб. 393250 78650 0,00 0,00 0,00 0,00 78650 78650 78650 78650 2. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи от реализации выпускаемой продукции (стр.1·НДС*) тыс. руб. 59970 11994 0,00 0,00 0,00 0,00 11994 11994 11994 11994 3. Выручка от реализации продукции без НДС, кциизов и аналогичных обязательных платежей тыс. руб. 333280 66656 0,00 0,00 0,00 0,00 66656 66656 66656 66656 4. Финансовый результат (прибыль) (стр.3·25/100) тыс. руб. 83320 16664 0,00 0,00 0,00 0,00 16664 16664 16664 16664 6. Выплата процентов по долговым обязательствам, в т.ч.: – за кредит тыс. руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – по выпущенным ценным бумагам тыс. руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Сумма процентов по долговым обязательствам, учитываемая при расчёте налога на прибыль, в т.ч.: тыс. руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – за кредит тыс. руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 – по выпущенным ценным бумагам тыс. руб. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8. Налогооблагаемая прибыль (стр.4 – стр.7) тыс. руб. 83320 16664 0,00 0,00 0,00 0,00 16664 16664 16664 16664 9. Налог на прибыль тыс. руб. 19995 3999 0,00 0,00 0,00 0,00 3999 3999 3999 3999 10. Чистая прибыль (стр.8 – стр.9) тыс. руб. 63325 12665 0,00 0,00 0,00 0,00 12665 12665 12665 12665
Литература
1. Ивашенцева Т. А., Коган А.Б.Обоснование экономической эффективности инвестиций. Методические указания кпрактическим занятиям по дисциплинам «Экономика отрасли», «Экономическая оценкаинвестиций», выполнению специального раздела дипломной работы по кафедреэкономики строительства и инвестиций для специальности 060800 «Экономика иуправление на предприятиях (в строительстве)» всех форм обучения/ Т.А.Ивашенцева, А.Б. Коган. — Новосибирск: НГАСУ, 2003. — 53 с.
2. Обзор рынка строительныхматериалов – рынок кирпича в 2008 году // www.id-marketing.ru
3. Анализ рынка стройматериаловСибири // www.nsp.su.