Система оценки кредитоспособности клиентов банка

Кафедра: «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Деньги. Кредит.Банки»
на тему: «Система оценки кредитоспособностиклиентов банка»

Тольятти 2010

Введение
Одним из важнейших направленийдеятельности коммерческих банков является кредитование своих клиентов. Передпринятием решения о выдаче кредита банк должен оценить кредитоспособность заемщика.
Оценивая кредитоспособность своихклиентов, банк ищет ответы на два главных вопроса. Во-первых, как оценитьперспективу финансовой состоятельности заемщика, т.е. как убедиться в том, чтоу него будет возможность выполнить свои денежные обязательства по кредиту кмоменту истечения срока действия кредитного договора. Во-вторых, как оценитьстепень готовности потенциального клиента выполнить указанные обязательства,т.е. захочет ли он это сделать, можно ли ему доверять. Оценитькредитоспособность заемщика адекватно – значит обоснованно и аргументированоответить на оба указанных вопроса. Верное решение в отношении кредитованиявозможно только в том случае, когда сотрудники банка имеют возможность получитьнеобходимую для анализа информацию и умеют грамотно обрабатывать иинтерпретировать ее.
На сегодняшний день кредитныеоперации банка являются ведущими среди прочих как по прибыльности, так и помасштабности размещения средств. Исходным моментом в оценке возможностейпотенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банкомвозможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время иуплатить проценты за пользование им.
Один из основных способов избежанияневозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальныхзаемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализдеятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Изучениекредитоспособности осуществляется для качественной оценки заемщика до решениявопроса о выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовностиклиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.
Внедрение в банковскую практикуоценки кредитоспособности вызвано прежде всего переходом к кредитованию полной потребностизаемщика в дополнительных денежных средствах, необходимостью экономическогообоснования условий кредитования, отражаемых в кредитном договоре, развитием ирасширением кредитования. Все это требует комплексного подхода к каждомуотдельно взятому субъекту кредитования.
Перед кредитными учреждениямипостоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщикавыполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.
Сегодня эта проблема приобрела особуюостроту, т.к. нестабильная экономическая ситуация в стране серьезным образомотразилась на деятельности коммерческих банков. Кредитная деятельность банковтакже осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценкикредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценногоанализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банковвообще не имеет должного аналитического аппарата.
Прибыльность и ликвидность банка вомногом зависят от финансового состояния его клиентов. Снижение риска при совершениикредитных операций возможно достичь на основе комплексного изучениякредитоспособности заемщиков, что одновременно позволит организоватькредитование с учетом границ использования кредита. Поэтому интерес к даннойтеме никогда не снизиться, а методики будут расширяться и дополняться. Проблемавыбора показателей для оценки способности заемщика выполнять свои обязательствабыла актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в экономическуюлитературу как проблема определения кредитоспособности. Значение успешногорешения этой задачи возрастает в связи с тем, что существуют ограничения встремлении каждого современного банка к расширению клиентуры как предпосылкиувеличения кредитных вложений и роста прибыли банка. Это побуждает банки к оптимизациисостава своих клиентов, а для этого необходимо иметь четкие критерии иразработанную методику для определения финансового состояния икредитоспособности заемщика.
Целью курсовой работы являетсяизучение подходов к анализу кредитоспособности клиентов банка и выработкарекомендаций по совершенствованию этого анализа.
Для достижения поставленной целисформулированы следующие задачи:
определение сущности понятиякредитоспособности заемщика;
изучение критериев и факторов оценкикредитоспособности;
определение информационной базы длякачественного анализа кредитоспособности;
рассмотрение современных методик испособов оценки кредитоспособности юридических и физических лиц со стороныотечественной и зарубежной практики;
исследование методов и моделей оценкикредитоспособности клиентов и проведение анализа их кредитоспособности (напримере ОАО «Газпромбанк»);
разработка рекомендаций посовершенствованию практики применения системы оценки кредитоспособностиклиентов банка.
Объектом исследования является анализметодов и способов проведения оценки кредитоспособности заемщика. При этом предметом исследованияявляется рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задачданного исследования. Особое внимание уделено системам оценки кредитоспособностиюридических и физических лиц.
Существует множество методик оценкикачества заемщиков – методик анализа финансового положения клиента и егонадежности с точки зрения своевременного погашения кредита. В первой главеданной курсовой работы повествуется о теоретических аспектах оценкикредитоспособности в отношении как юридических, так и физических лиц. Втораяглава носит практический характер и представляет собой исследование и анализкредитоспособности клиентов ОАО «Газпромбанк». В третьей главе предложены рекомендациипо улучшению применяемой в данном банке системе оценки кредитоспособности. Длянаглядности в последней главе данной курсовой работы отражены таблицы, графикии диаграммы.
Теоретической основой данной курсовойработы послужили нормативные документы, статистические данные, отчетность банкас официального сайта, работы отечественных авторов, размещенные в учебных ипериодических изданиях.

Глава 1. Теоретические аспекты оценкикредитоспособности заемщика
 
1.1 Экономическая сущностькредитоспособности
Особенности развития банковскойсистемы, в частности российской, имеют большое значение для понимания эволюцииформирования понятия «кредитоспособность», раскрытия экономического смысла, вкладываемогов данное понятие. [18; 39]
При рассмотрении заявлений наполучение ссуд коммерческие банки устанавливают способность предприятий(юридических лиц) и отдельных граждан (физических лиц) эффективно использоватьи своевременно возвращать полученные средства (кредитоспособность). [26; 94]
После того, как банк определил своюполитику в области кредита, он должен предусмотреть систему ее надлежащей реализации.Основой последней является оценка кредитоспособности предприятий и организаций.При этом кредитоспособность как метод управления кредитом знаменует собой экономическийподход к процессу организации кредитования. Необходимость такого подхода ккредитованию обусловлена целым рядом экономических предпосылок. Это прежде всегоизменение субъектов кредитных отношений, начавшееся с июня 1988 года, появлениеи развитие кооперативных и акционерных предприятий, арендных коллективов,которые, будучи контрагентами банка и субъектами кредитных отношений,наделяются правом выбора кредитующего банка. Реализация этих процессовуглубляет экономическую самостоятельность производителей, повышает требования кэффективному ведению деятельности и рациональному использованию заемныхсредств.
Прослеживаются новые явления и вразвитии банковского дела, усиливаются экономические интересы и коммерческаясторона деятельности банков. Создаются на акционерных началах самостоятельныекоммерческие, совместные и другие банки, усиливается конкуренция между ними,осуществлен переход к двухуровневой банковской системе.
Впервые понятие «кредитоспособностьклиента» появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах егоиспользовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Конечно, и до этоговремени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок,но попытки такой оценки носили несистематический, разрозненный характер. [18;40]
С тех пор вопросы кредитоспособностидостаточно актуальны, широко освещались и освещаются в трудах экономистов.Понятие «кредитоспособность клиента» на ранних периодах трактовалосьпо-разному:
с точки зрения заемщика – способностьк совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученнойссуды;
с позиций банка – правильноеопределение размера допустимого кредита. [15; 202]
Отдельные современные экономистыкредитоспособность клиента банка определяют по-разному. Они рассматривают кредитоспособностьс разных точек зрения, преобладающих в тот или иной момент времени. Оценкаразвития кредитных отношений в России позволяет сделать вывод о теснойвзаимосвязи понятия кредитоспособности и развития кредитных отношений.
Так, например, профессор О.И.Лаврушин в различных своих учебных изданиях полагает, что кредитоспособностьклиента коммерческого банка – это способность заемщика полностью и в срокрассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособностьзаемщика, пишет он, представляет собой способность к совершению сделки попредоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или,другими словами, способность к совершению кредитной сделки. Т.М. Костеринасолидарна с мнением этого автора по данному определению.
Подобное толкование термина и егосути приводят также ряд авторов. А.М. Тавасиев: «Кредитоспособность – этоспособность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить своикредитные долги (основную сумму долга и проценты)». С.Л. Ермаков: «Подкредитоспособностью стоит понимать способность и возможность заемщика погашатьссуды (в том числе ранее выданные) банку». В.В. Иванов: «Подкредитоспособностью заемщика понимают способность своевременно и полностью погаситькредитное обязательство – оплатить товар или возвратить сумму кредита спроцентами». Н.В. Журавлева: «Кредитоспособность – возможность погаситькредиторскую задолженность».
Другое мнение по поводу понятиякредитоспособности высказывает Г.Т. Калиева: «Кредитоспособность есть качественная характеристика заемщика, необходимаядля решения вопроса о возможности и условияхего кредитования, закрепляемых в кредитном договоре. Итак, кредитоспособность — это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита иего предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит всрок и в полной сумме».
Несколько иное пониманиекредитоспособности дает Г.И.Кравцова. Она считает, что это прогнозная, перспективная платежеспособность кредитополучателя,оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом.
Под кредитоспособностью клиента банкаавтор М.В. Рязанцева подразумевает наличие у него предпосылок для получениякредита и способность возвратить его в срок.
Таким образом, анализ различныхсуждений позволяет сделать вывод, что кредитоспособность – это оценкафинансового и нефинансового состояние заемщика, позволяющее ему для совершениякредитной сделки дать банку гарантии о способности полностью и своевременно погаситькредит.

1.2 Критерии, факторы иинформационная база оценки кредитоспособности
 
Процесс кредитования связан сдействием многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашенныессуды в обусловленный срок. Поэтому до составления условий кредитования изаключения кредитного договора банк по получении заявки и необходимыхдокументов должен тщательно изучить факторы, которые могут повлечь за собойнепогашение ссуд, т.е. осуществить оценку кредитоспособности заемщика.
Основная цель оценки кредитоспособности– определить способность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду и на основе этогоформализовать в кредитном договоре условия ее предоставления. Коммерческий банкв каждом конкретном случае определяет степень риска, который он готов взять на себя,и размер кредита, возможность его предоставления в данных обстоятельствах.
В процессе оценки кредитоспособностизаемщика выясняются его дееспособность, репутация, наличие капитала (владениеактивами), т.е. обеспеченность ссуд, состояние экономической конъюнктуры. [11;302]
Кредитная деятельность российскихбанков наряду с другими обстоятельствами осложняется отсутствием у большинстваиз них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностьюинформационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов.Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитическогоаппарата и не поддерживает связь со специальными информационными,аналитическими и консультационными службами, сведения которых могут помочьболее точно оценивать кредитоспособности заемщиков. [22; 164]
При оценке кредитоспособностизаемщиков фактически надо ответить на два больших вопроса:
Как оценивать перспективнуюфинансовую состоятельность заемщика (т.е. как убедиться в том, будет ли онрасполагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту кмоменту истечения срока действия кредитного договора)?
Как оценивать, насколько он готоввыполнить указанные обязательства (т.е. захочет ли он это сделать, можно ли емуверить)?
Адекватно оценить кредитоспособностьзаемщика – значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.
Решение обоих вопросов возможнотолько в том случае, когда сотрудники банка имеют возможность получитьнеобходимую для анализа информацию и умеют грамотно обрабатывать иинтерпретировать ее.
Изучение кредитоспособностипотенциальных заемщиков связано со значительными трудностями.
Изучение кредитоспособностипотенциальных заемщиков связано со значительными трудностями. В нашей странепока трудно получить содержательную информацию о потенциальном заемщике(имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяетпровести детальный и глубокий анализ финансово-хозяйственного положениязаемщика). [8; 421]
Источниками информации при оценке кредитоспособностиклиента являются собеседование с заявителем на ссуду, собственная база данных,внешние источники, инспекция на месте, анализ финансовых отчетов.
При собеседовании с заявителем банквыясняет причины обращения за ссудой, определяет, отвечает ли заявка на кредиттребованиям банка, вытекающим из его ссудной политики. В процессе беседы банкможет получить информацию о честности и возможностях подателя заявки, о том,потребуется ли обеспечение кредита, об истории и росте предприятия,конкурентных позициях, планах на будущее и т.д. В некоторых случаях банк можетзапросить у заявителя дополнительную информацию.
Банк может почерпнуть необходимуюинформацию о кредитоспособности клиента из картотеки на всех вкладчиков изаемщиков, если такая картотека ведется, а также использовать информацию изпаспортов хозорганов, получаемую из официальных источников. Информация окредитоспособности клиента может быть проверена по каналам внешних источниковинформации. [10; 140]
Отсутствие комплексного подхода вданной области не очень удачно компенсируется поиском отдельных характеристик,свидетельствовавших, по мнению специалистов того времени, о действительномуровне кредитоспособности. Выявление таких критериев позволяет понять, какойсмысл вкладывали наши предшественники в понятие кредитоспособности, чтоявляется особенно актуальным сегодня, когда современное отечественноебанковское сообщество также не отличается использованием комплексного,всеобъемлющего подхода к вопросам оценки кредитоспособности. [18; 40]
Кредитоспособность заемщика зависитот целого ряда факторов. И этот факт сам по себе означает трудности, посколькукаждый фактор (для банка – фактор риска) должен быть оценен и рассчитан. Кэтому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждогоотдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайнонепросто.
Оценить же перспективы изменений всехтех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определятькредитоспособность заемщика в будущем, еще сложнее. Способность заемщикапогасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, еслиона относится к будущему периоду, является прогнозом такой способности, причемпрогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем все показателикредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так какрассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычноданные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные обоборотах («потоках») за определенный период. Все это свидетельствует о том, чтовсе показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.
Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают всвязи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых вцифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального обликапотенциального заемщика, его репутации, кредитной истории и т.д.Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми. [8; 421]
При оценке кредитоспособности клиента,как правило, принимают во внимание такие факторы, как:
правоспособность и дееспособностьзаемщика для совершения кредитной сделки;
его моральный облик, репутациязаемщика;
умение, т.е. желание, соединенное свозможностью оправдать оказанное доверие;
наличие обеспечительного материалакредита;
способность получать доход и исправновыполнять принятый на себя долг.
Интерес к оценке кредитоспособностиклиента снизился в советское время, так как предприятия при предоставлениикредита подразделялись на «хорошо» и «плохо» работающие в зависимости отпоказателей их хозяйственно-финансовой деятельности. Особый интерес ккредитоспособности кредитополучателей возник в постсоветский период с переходомэкономики на рыночные отношения. [15; 202]
Предварительный анализ потенциальнойвозможности возврата банковских ссуд основывается на изучении личных качествпервых лиц, а также ликвидности и платежеспособности предприятий. Это значит,что в основе анализа возвратности ссуд находятся психологические и экономическиефакторы.
Личные качества руководителя включаютпорядочность, возраст, состояние здоровья, наличие правопреемника и профессиональныйопыт. Порядочность – главное качество, лежащее в основе эффективностипредпринимательства и кредитно-расчетных отношений с банком. Основной критерийпорядочности – многолетние традиции, которые определяют авторитет фирмы и ееруководителей на товарных рынках. Порядочность является гарантией того, чтоклиент примет все необходимые меры для своевременного возврата предоставленныхсредств и уплаты процентных денег. При сомнениях относительно порядочностипервого должностного лица банки воздерживаются от предоставления ссуд. Поэтомуони предпочитают кредитовать фирмы, владельцы и руководители которых происходятиз семей, длительное время проживающих в данной местности, имеющих родовые домаи другую недвижимость и зарекомендовавших себя как честных людей, обладающихнеобходимым авторитетом для ведения коммерческих дел.
Возраст первого лица учитывается привыдаче ссуд следующим категориям заемщиков: 1) молодым предпринимателям неимеющим достаточного опыта в сфере бизнеса, – ссуды предоставляют только пристраховке активов или под гарантию третьего лица; 2) бизнесменам преклонноговозраста – при наличии правопреемника, способного принять ответственность запогашение долгового обязательства.
Состояние здоровья клиента оказываетрешающее воздействие на принятие решения о кредитовании при психических,венерических, раковых и других заболеваниях. Как правило, медицинские органы непредставляют банкам официальные данные о состоянии здоровья их клиентов.Поэтому при необходимости банки могут требовать соответствующие справкинепосредственно от должностных лиц, заинтересованных в получении банковскихссуд. Кроме того, используется доверительная информация авторитетных лиц идругих клиентов банка.
Наличие правопреемственностиустанавливается с помощью соответствующих юридических документов, заверенныхнотариальными органами. К этим документам относятся завещания, доверенности наведение коммерческих дел, приказы и распоряжения о назначении на руководящиедолжности и другие документы.
Высокие личные качества владельцев ируководителей фирм в конечном счете находят отражение в объективных показателяхкоммерческой деятельности. Помимо общих показателей хозяйственно-финансовойдеятельности (уровень собственного капитала, валовая товарная продукция,реализация, прибыль, рентабельность) банки проявляют интерес к специальнымпоказателям, непосредственно влияющим на возвратность предоставленных ссуд. Всовременной банковской практике такие показатели ассоциируются с понятиемкредитоспособности заемщика. [26; 94]
В процессе управления кредитнымриском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей,рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровнекредитоспособности заемщика. Конкретный набор показателей, характеризующихдеятельность предприятия в разных банках, неодинаков и видоизменяется впроцессе развития кредитных отношений. [18; 39]
Критерии и показатели оценки кредитоспособностизаемщика во многом определяются экономическими особенностями развития общества.Формирование товарно-денежных отношений, развитие предпринимательства ичастного сектора, эволюция форм и видов кредита, государственная политика вобласти кредита выступают ключевыми факторами для поиска актуальных показателейкредитоспособности. Уровень развития банковского дела и сложившаяся культуракредитования также накладывают своеобразный отпечаток на процесс анализакредитоспособности. Критерии, которые в настоящее время свидетельствуют окредитоспособности предприятия, завтра могут не приниматься во внимание.Сегодняшний тип заемщика, пользующийся уважением и расположением банковскогообщества, завтра может перестать считаться таковым. [18; 40]
Оценка кредитоспособностипредполагает использование прежде всего показателей, характеризующихдеятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссуднойзадолженности. Однако такие показатели при всей своей важности имеют некоторыеограничения. Это обусловлено тем, что:
во-первых, многие показатели,характеризуют финансовое положение заемщика в прошлом, так как рассчитываютсяони по данным за истекший период; прогноз же кредитоспособности на перспективуосновывается на оценке возможностей погашения ссуд в будущем;
во-вторых, такие показателирассчитываются на основании данных об остатках на отчетные даты, а не на основеданных об оборотах за определенный период, в то время как данные об оборотахполнее характеризуют возможности погашения ссуд. [12; 189]
Таким образом, кредитоспособность клиентабанка характеризуется его репутацией, кредитной историей, аккуратностью прирасчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием иперспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежныесредства из разных источников. При этом банк может использовать необходимуюинформацию о потенциальном заемщике, анализируя собственную база данных,внешние источники, финансовые отчеты. Адекватно оцененная информация ирассчитанные факторы и показатели риска позволят банку принять верное решение вотношении совершения кредитной сделки.

1.3 Методики и способы оценкикредитоспособности юридических и физических лиц
В банковской практике до сих порпрактически не существует единой стандартизированной системы оценкикредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализакредитоспособности клиента. Основными причинами такого многообразия являются:различная степень доверия к количественным (поддающимся измерению) икачественным (поддающимся измерению с большим трудом, с высокой степеньюдопустимости) способам оценки факторов кредитоспособности; особенностииндивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценкикредитоспособности; многообразие факторов, влияющих на уровенькредитоспособности. [15; 204]
Вместе с тем в мировой банковскойпрактике кредитоспособность клиента являлась и является одним из основныхобъектов оценки при определении целесообразности осуществления кредитнойсделки. В своем историческом развитии способы определения кредитоспособностипостоянно совершенствуются. Ключевыми этапами оценки кредитоспособностиявляются финансовый (количественный) анализ, когда рассчитываются коэффициенты,характеризующие финансово-экономическое состояние предприятия, и нефинансовыйанализ, основанный на использовании различных характеристик клиента: уровеньменеджмента, надежность деловых партнеров, конкурентная среда, опыт работы нарынке, состав акционеров и др. Широкое развитие получила комбинация финансовогои нефинансового анализов. [15; 204]
В различных странах применяютсяразличные системы оценки кредитоспособности клиентов банка. Наиболеераспространенные из них представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 — Наиболеераспространенные системы оценки кредитоспособности клиента«Правило пяти си» (США)
CAMPARI
(некоторые европейские банки)
COPF
(Германия)
CAMEL
(Мировой банк)
PARSER
(Англия)
C-character
(репутация заемщика)
C-capacity
(финансовые возможности)
C-capital
(капитал, имущество)
C-collateral
(обеспечение)
C-condition
(общие экономические условия)
C-character
(репутация заемщика)
A-ability
(способность к возврату кредита)
M-merge
(доходность кредитной операции)
P-purpose
(целевое назначение кредита)
A-amount
(размер кредита)
R-repayment
(условия погашения)
I-insurance (обеспечение)
C-competition
(конкуренция в отрасли)
O-organization
(организация деятельности)
P-personnel
(персонал, кадры)
F-finance
(финансы, доходы)
C-capital
(достаточность собственного капитала)
A-assets
(размер активов)
M-management
(качество менеджмента)
E-earning
(доходность)
L-liquidity
(ликвидность)
P-person
(репутация заемщика)
A-amount
(сумма кредита)
R-repayment
(возможности погашения)
S-security
(обеспечение)
E-expediency
(целесообразность кредита)
R-remuneration
(вознаграждение банку)
В американской практике применяется«правило пяти си». С этим методом хорошо знакомы многие российские специалисты,он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашениядолга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому методу обозначенысловами, начинающимися на букву «с»:
Характер заемщика (character). Под«характером» понимается репутация заемщика, степень ответственности и желаниепогасить долг. Моральный фактор имеет самое большое значение при определениикредитоспособности. Поэтому кредитные работники очень тщательно изучаюткредитную историю заемщика, его поведение в тех или иных ситуациях, используявсевозможные источники информации, в первую очередь данные кредитных агентств(бюро).
Платежеспособность (capacity). Способностьвозвратить кредит – субъективное суждение о платежеспособности клиента наоснове анализа истории развития его бизнеса и финансовых возможностей заемщика,которые определяют его способность погасить долг. Финансовое состояниеопределяется с помощью тщательного анализа доходов, расходов и перспектив их измененияв будущем.
Капитал (capital). Изучение капиталафирмы играет важную роль в определении кредитоспособности заемщика. Особенноважно выяснить соотношение суммы долга с размерами активов клиента, егооборотным капиталом, выяснить состояние дебиторской задолженности.
Обеспечение (collateral) представленоактивами, которые клиенты могут предложить в залог, чтобы получить кредит.Кредитные работники изучают все приемлемые способы обеспечения, егодостаточность, качество и степень реализуемости в случае непогашения кредита.
Условия (conditions). При изучениикредитоспособности заемщика принимаются во внимание «общие экономическиеусловия», определяющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса вразличных сектоpax и регионах и оказывающие влияние на положение как банка, таки заемщика. [13; 532]
В практике европейских, а такжеамериканских и некоторых российских банков распространение получила методикаCAMPARI. Анализ в соответствии с данной методикой заключается в поочередномвыделении из кредитной заявки и прилагаемых к ней финансовых документовнаиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценкеи уточнении после личной встречи с клиентом. Эта и другие методики претендуютна комплексную оценку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовойсостоятельности.
Изложенные критерии оценкикредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. Кчислу этих способов относятся:
оценка делового риска;
оценка менеджмента;
оценка финансовой устойчивостиклиента на основе системы финансовых коэффициентов;
анализ денежного потока;
сбор информации о клиенте;
наблюдение за работой клиента путемвыхода на место.
Несмотря на единство критериев испособов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридическихи физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключаетсяв комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании. [17; 224]
Рассмотрение основных методик оценкикредитоспособности заемщика позволяет сделать вывод об идентичностивышеуказанных этапов в процессе оценки. Эволюционное развитие рейтинговойоценки предприятий сделало возможным такое выделение этапов, при котором имеютместо достаточность, надежность и информативность оценки. [18; 52]
Оценка кредитоспособности крупных исредних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета оприбыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. Вкачестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовыхкоэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. [17; 224]
Для банка-кредитора финансоваясостоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремяполучить обратно выданную в качестве кредита сумму и проценты на нее. [25; 249]
Современная банковская практикаиспользует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди нихнаибольшее признание получила оценка на основе анализа финансовых коэффициентови денежного потока. Анализ финансовых коэффициентов – наиболее распространенныйспособ в применении к российским коммерческим банкам. Прежде всего, этообъясняется его простотой и достаточной наглядностью.
Оценка финансового состояния заемщикавключает: его общую оценку, изменения за отчетный период, оценку финансовойустойчивости, определение текущей ликвидности.
Главным источником информации дляопределения финансового положения является баланс и отчет о прибылях и убытках.
Наряду с этим банк может использоватьвыписки по счетам предприятия, расшифровки балансовых статей, общуюстатистическую информацию, характеризующую развитие промышленности и другихотраслей народного хозяйства страны.
Оценку заемщика начинают с выявлениястатей, которые указывают на тяжелое финансовое состояние предприятия (убытки,наличие просроченных ссуд, задолженностей, неплатежей в бюджет). Затемопределяют общую стоимость имущества организации, которая равна валюте баланса,и тенденции ее изменения за анализируемый период. С этой целью валюту балансана начало периода сравнивают с валютой баланса на конец периода. Такоесопоставление позволяет определить общее направление изменения баланса.
Далее целесообразно установитьдинамику объема производства и реализации продукции, а также прибылиорганизации.
Рассматривая изменения разделов истатей баланса, необходимо их оценить и сопоставить. Положительной оценкизаслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств,краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основныхсредств, капитальных вложении и нематериальных активов; в пассиве баланса – увеличениесумм прибыли, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов.Отрицательной оценки обычно заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторскойзадолженности соответственно в активе и пассиве баланса. Во всех случаяхотрицательно оценивают наличие и увеличение остатка по статье «Убытки». [12;189]
Итак, финансовый анализ начинают, какправило, с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемыепоказатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входятнесколько основных общепринятых показателей и множество дополнительных,рассчитываемых в зависимости от целей анализа и управления. Цели анализа могутпредполагать как комплексный анализ финансового положения предприятия, так исравнительно простой анализ на базе основных аналитических финансовыхкоэффициентов либо расчет одного из них.
Аналитические финансовые коэффициентыхарактеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой)отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяютсравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами,коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.
В европейских странах и в СШАприменяется практика сравнения коэффициентов со среднеотраслевыми ихзначениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевыхявляется предпосылкой для более детального анализа финансового состояния фирмы.[20; 111]
Методики анализа финансовогосостояния заемщика в рекомендациях иностранных специалистов обычно сводятся кдвум ключевым пунктам:
берется группа показателей, на базекоторых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельностизаемщика;
полученные значения коэффициентовсравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (иликритических).
При практической реализации этойтехнологии приходится решать ряд проблем. Проблема первая – сколько и какихпоказателей использовать для анализа.
Количество расчетных коэффициентов,рекомендуемых для анализа финансового состояния, может быть неограниченновелико. Некоторые компьютерные программы такого анализа содержат 100 и болеекоэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должнаопределять количество и набор необходимых коэффициентов. «Необходимые» – этотот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будетпризнан обязательным. Остальные будут считаться вспомогательными и могутанализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюдаясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечномсчете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).
Мировая банковская практикавыработала много разнообразных групп финансовых коэффициентов, которые впринципе могут использоваться для анализа финансового состояния заемщика.Наиболее известной можно считать следующую их классификацию. [23; 498]
Проблема вторая – какие значениякоэффициентов считать «нормативными» или «критическими». На Западе значениякоэффициентов, характеризующих фирму, рекомендуется сравнивать с ее болееранними показателями и со средними показателями по отрасли, к которой данноепредприятие относится. В наших условиях реализовать такую рекомендацию трудно,если не невозможно. Сравнение со своими прежними показателями зачастуюневозможно из-за постоянного изменения «правил игры» (налоговоезаконодательство, другие нормативные акты). Еще сложнее сравнивать показателианализируемого предприятия с «нормативными», поскольку таковых просто нет. Вроссийском финансовом анализе возможность использования среднеотраслевыхпоказателей в качестве нормативов декларируется, но ни один государственныйорган не проводит подобных расчетов. Нормативные документы Банка России такжене определяют порядок проведения финансового анализа. [23; 499]
В первую группу входят коэффициенты,характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточновысокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условиемвозможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов. [20;112]
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговымобязательствам.
Ктл = Текущие активы: Текущиепассивы
Коэффициент текущей ликвидностипредполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагаетклиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженностьближайших сроков погашения, стоимость запасов, товарно-материальных ценностей ипрочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроковпогашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим).Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний являетсянекредитоспособным. Значение этого коэффициента, как правило, не должно бытьменее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстройоборачиваемостью капитала.
Коэффициент быстрой (оперативной)ликвидности (Кбл) имеет несколько иную смысловую нагрузку. Он рассчитываетсяследующим образом:
Кбл = Ликвидные активы: Текущиепассивы
Ликвидные активы представляют собойту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается вналичность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировойбанковской практики относятся денежные средства и дебиторская задолженность, вроссийской – часть быстро реализуемых запасов.
Назначение коэффициента быстройликвидности – прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своегооборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок. [17; 226]
Отдельные коммерческие банкиприменяют обобщенный коэффициент ликвидности. Для его расчета каждомуликвидному виду актива присваивается коэффициент корректировки, учитывающийвероятность превращения их в денежную наличность, а каждому виду текущихобязательств – коэффициент корректировки, который учитывает вероятностьнемедленного (скорого) предъявления соответствующего обязательства к исполнению.Причем корректирующий коэффициент устанавливается в зависимости от спецификипредприятия (отрасли, технологические особенности производства, спрос напродукцию, длительность дебиторской и кредиторской задолженностей и др.).
Алгоритм расчета обобщенногокоэффициента ликвидности представляет собой частное от деления оборотных(ликвидных) активов, скорректированных на поправочные коэффициенты отдельных ихвидов на текущие обязательства, также скорректированные на поправочныекоэффициенты по их отдельным видам. [13; 209]
Коэффициент платежеспособности (Кп)определяется как соотношение имеющихся денежных средств (Дс) и долговыхобязательств (До) на конкретную календарную дату:
Кп = Дс: До
Как правило, расчет производится поданным на начало операционного дня банка, поскольку все счета предприятийнаходятся в обслуживающих их банках. К этим счетам относятся расчетные, текущиеи другие счета головных предприятий и их филиалов. При квартальном или месячномсоставлении бухгалтерских балансов расчеты выполняются по их данным, включаяприложения к этим балансам.
Коэффициент платежеспособности долженбыть не менее 1. Если сумма имеющихся средств 150 млн руб., а обязательств – 100млн руб., то коэффициент платежеспособности равен 1,5, т. е. (150:100). Этоговполне достаточно для поддержания корректности платежной дисциплины. Приотрицательном значении коэффициента покрытия долга (менее 1), наблюдаемом свыше180 дней, предприятие может быть объявлено банкротом с сообщением в печати иуведомлением поставщиков и других кредиторов. [26; 98]
Ко второй группе относят коэффициентыэффективности (оборачиваемости), которые дополняют коэффициенты ликвидности ипозволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидностирастут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов приодновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособностизаемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так:
Оборачиваемость запасов: Длительностьоборота в днях = Средние остатки запасов в периоде: Однодневная выручка отреализации.
Количество оборотов в периоде = Выручкаот реализации за период: Средние остатки запасов в периоде.
Оборачиваемость дебиторскойзадолженности в днях = Средние остатки задолженности в периоде: Однодневнаявыручка от реализации.
Оборачиваемость основного капитала(фиксированных активов) = Выручка от реализации: Средняя остаточная стоимостьосновных фондов в периоде.
Оборачиваемость активов = Выручка отреализации: Средний размер активов в периоде.

Коэффициенты эффективностианализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующихпредприятий и со среднеотраслевыми показателями. [16; 157]
Третью группу представляет коэффициентфинансового левеража, характеризующий степень обеспеченности заемщикасобственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, ноэкономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степенизависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициентаучитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков.Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем нижекласс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамикикоэффициентов прибыльности. [16; 158]
В четвертую группу входят показателиприбыльности. Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективностьиспользования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностямиэтих коэффициентов являются:
Коэффициенты нормы прибыльности =
а) Валовая прибыль до уплатыпроцентов и налогов: Выручка от реализации
б) Чистая операционная прибыль (прибыльпосле уплаты процентов, но до уплаты налогов): Выручка от реализации
в) Чистая прибыль после уплатыпроцентов и налогов: Выручка от реализации
Коэффициенты рентабельности =
а) Прибыль до уплаты процентов иналогов: Активы или собственный капитал
б) Прибыль после уплаты процентов, нодо уплаты налогов: Активы или собственный капитал
в) Чистая прибыль (прибыль послеуплаты процентов и налогов): Активы или собственный капитал
Если доля прибыли в выручке отреализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно непонижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левеража.[17; 227]
В пятую группу включают коэффициентыобслуживания долга, (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибылипогашается процентными и фиксированными платежами. Общая сумма их расчетазаключается в следующем:
Коэффициент покрытия процента =Прибыль за период: Процентные платежи за период
Коэффициент покрытия процентныхплатежей = Прибыль за период: (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды попривилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи).
Конкретная методика определениячислителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные илификсированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.
Коэффициенты обслуживания долгапоказывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всехфиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высокихтемпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться косновному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибылинаправляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей,тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков,т.е. тем хуже кредитоспособность клиента. [16; 159]
При оценке показателей следуетпровести сравнительный их анализ с существующими критериальными (нормативными)и среднеотраслевыми значениями или показателями аналогичных предприятий.
Для выявления тенденций необходимтакже трендовый анализ показателей и анализ их динамики. Использование данныхспособов анализа дает возможность оценить и понять, улучшается или ухудшаетсяфинансовое положение предприятия. Как снижение значений показателей нижерекомендуемых границ, так и повышение и движение их в одном направлении следуетинтерпретировать как ухудшение характеристик финансового положения предприятия.
Анализ по финансовым коэффициентамцелесообразно использовать при составлении документа (например, кредитногосоглашения). Если составляемый документ содержит ограничивающие условия,которые основаны на определенных соотношениях и расчетах, целесообразновыполнить анализ наиболее важных коэффициентов и учесть прогнозное развитиепредприятия. Такой анализ необходим для того, чтобы знать, насколькопредприятие соответствует этим критериям, построенным на оценке будущих событийв настоящий момент, и избежать неприятностей. [20; 111]
Несмотря на очевидную полезностьрассматриваемых коэффициентов, нельзя не отметить, что они отражают положениедел в прошлом, да и то лишь, в основном, в части движения оборотных средствпредприятий. Кроме того, они не учитывают ни репутацию заемщика, ни перспективыи особенности экономической конъюнктуры, ни оценок выпускаемой и реализуемойпродукции, ни перспектив капиталовложений. Поэтому использование перечисленныхи подобных им показателей дополняется оценкой финансового состояния заемщика:
на основе анализа денежных потоков(определение разницы между денежными поступлениями и расходами клиента заопределенный период);
на основе анализа делового риска(определение возможности того, что кругооборот фондов клиента может незавершиться достаточно эффективно).
Недостатки способа коэффициентногоанализа в определенной мере могут быть преодолены, если определять коэффициентыисходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочныхдолговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценкикредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быть черезанализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо егопоступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттокасредств). Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 года. [24;244]
Анализ денежного потока – способоценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежитиспользование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиентав отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиальноотличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системыфинансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетныхпоказателях.
Анализ денежного потока заключается всопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующийобычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежногопотока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальном и т.д.[17; 232]
Модель анализа денежного потокапостроена на группировке элементов притока и оттока средств по сферамуправления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могутсоответствовать следующие блоки:
управление прибылью предприятия;
управление запасами и расчетами;
управление финансовымиобязательствами;
управление налогами и инвестициями;
управление соотношением собственногокапитала и кредитов. [17; 233]
Анализ денежного потока позволяетсделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средствможет быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы),финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых местменеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных вкредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств являетсяизлишнее отвлечение средств в расчеты, то «положительным» условием кредитованияклиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности втечение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При такомфакторе оттока как недостаточная величина акционерного капитала в качествеусловия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативногоуровня коэффициента финансового левеража. [17; 235]
Иначе оценивается кредитоспособностьна основе анализа делового риска. Последний связан с прерывностью кругооборотаоборотных средств, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот.Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашениякредита. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентовбанка.
Можно указать следующие основныефакторы делового риска: надежность поставщиков; диверсифицированностьпоставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов (являютсяли они скоропортящимися); наличие складских помещений и необходимость в них; порядокприобретения сырья и материалов; экологические факторы; мода на сырье иматериалы; уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку(доступность цен для заемщика, опасность повышения цен); соответствие транспортировкихарактеру груза; риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья иматериалов. [24; 245]
Перечисленные факторы делового рискаобязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных формкредитных заявок технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводитьсяпо системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.
Баллы проставляются по каждомукритерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и большевероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщикув срок погасить свои долговые обязательства. [17; 236]
Деловой риск связан также снедостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемойсделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние наразвитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска посравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличностиспроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. [24; 246]
Оценка кредитоспособности заемщикапредставляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние навеличину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитногорейтинга. [18; 51]
В целом данные анализа коэффициентови денежного потока позволяют дать обобщенную качественную оценкукредитоспособности заемщика, которая оформляется в виде установления класса илирейтинга (в баллах) кредитоспособности.
Рейтинг кредитоспособности (кредитныйрейтинг) представляет собой универсальное значение, сформированное на основаниизначений определенного количества показателей. Процесс присвоения кредитного рейтингазаключается в переходе от нескольких показателей, присущих деятельностизаемщика, к агрегированному значению одного показателя, характеризующего класскредитоспособности. Появление рейтинга обусловлено необходимостью единогопоказателя, обладающего высокой степенью информативности при анализекредитоспособности.
Так, рассмотрение финансовыхпоказателей предприятия в отдельности недостаточно для выявления уровнякредитоспособности предприятия в целом. Существование большого количестваразрозненных показателей затрудняет процесс принятия решений при предоставлениикредита. Таким образом, оценка кредитоспособности производится по всейсовокупности показателей, характеризующих, например, способность заемщикаполучать доход, аккумулировать денежные средства для погашения кредита, наличиедостаточных активов и т.д. [18; 47]
Выделение различных категорийзаемщиков позволяет дифференцировать условия кредитования и оптимизироватьпроцентную политику кредитора, а также решить вопрос о выборе наиболееприемлемого для каждой категории заемщиков обеспечения кредита. Здесь должнаидти речь не просто о выборе надежного обеспечения, а об адекватностиобеспечения уровню кредитного риска. [13; 533]
Кредитоспособность мелких предприятийможет оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга укрупных и средних заемщиков – на основе финансовых коэффициентовкредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.
Однако использование банкомфинансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-засостояния учета и отчетности у этих клиентов банка. У зарубежных и российскихпредприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Крометого, расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны. Поэтомуотсутствует аудиторское подтверждение отчета заемщика. В связи с этимипричинами оценка кредитоспособности клиента основывается не на его финансовойотчетности, а на личном знании работником банка бизнеса данного клиентаПоследнее предполагает постоянные контакты с клиентом: личное интервью склиентом, регулярное посещение его предприятия.
В ходе личного интервью сруководителем мелкого предприятия выясняются цель ссуды, источник и сроквозврата долга. Клиент должен доказать, что кредитуемые запасы к определенномусроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны на себестоимостьреализованной продукции. Для частого посещения предприятия банк кредитуеттолько близлежащие фирмы.
Следует отметить еще одну особенностьмелких предприятий – руководителями и работниками их нередко являются членыодной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капиталавладельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность ворганизации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом(США): погашение ссуды гарантируется владельцем, а именно его имуществом. Но всвязи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитываетсяфинансовое положение владельца. Последнее определяется на основе личногофинансового отчета.
Форма личного финансового отчетасодержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяютсязаложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежныесредства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей идругих лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др.Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам,задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей поконтрактам, кредитов, использованных для страховых платежей и др. Для болеедетального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивовфизического лица.
Таким образом, система оценки банкомкредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:
оценка делового риска;
наблюдение за работой клиента;
личные собеседования банкира свладельцем предприятия;
оценка личного финансового положениявладельца. [17; 240]
Страны с рыночной экономикой перешлиот группы финансовых коэффициентов к интегрированному показателю кредитногорейтинга с использованием метода дискриминантного анализа, согласно которомумежду коэффициентом и рейтингом существует линейная зависимость. Степеньвлияния коэффициента на значение рейтинга определяется весом коэффициента, чтосоздает проблемы оптимального выбора весов коэффициента. Избежать даннойпроблемы в мировой банковской практике помогает внедрение присвоения кредитногорейтинга с использованием нейронных сетей. Нейронная система исследуетнелинейную зависимость между финансовыми коэффициентами и значениями рейтингов.На основе выявленной зависимости и новых значений коэффициентов потенциальногозаемщика определяется рейтинг его кредитоспособности.
В мировой банковской практикеконечным результатом оценки кредитоспособности клиента является не сам рейтинг,а показатель вероятности дефолта клиента (изменения кредитного рейтинга). Вэтой связи западными банками и мировыми рейтинговыми агентствамиразрабатываются и применяются матрицы изменения кредитного рейтинга, илитаблицы миграции рейтинга. Они основаны на информации прошлых периодов одефолтах по кредитам с различным кредитным рейтингом. С их помощью оцениваетсявероятность изменения качества кредитного портфеля с течением времени, исходяиз текущего значения рейтинга кредитоспособности. Основным показателем оценкикредитоспособности выступает не просто кредитный рейтинг кредитополучателя, асоответствующая данному рейтингу вероятность дефолта. Присвоение кредитногорейтинга перестает быть целью оценки кредитоспособности, а становится лишьодним из этапов такой оценки. [15; 205]
Оценка кредитоспособности физическоголица основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода,общей оценке финансового положения и имущества, составе семьи, личностных характеристиках,изучении кредитной истории клиента. [17; 241]
Как правило, для определениякредитоспособности физического лица в банковской практике применяются двавзаимосвязанных метода.
Логический метод опирается наэкспертную оценку с прогнозированием и предполагает взвешенный анализ личныхкачеств и финансового состояния потенциального заемщика. Экспертная оценкахарактеризует степень предпочтения одних показателей другим. На основеимеющейся информации специалист банка составляет «обобщенный образ» заявителя исравнивает его со «стандартными образами» заемщиков, которым на основаниипрошлого опыта кредитования присвоена определенная группа риска.
Скоринговый метод оценкикредитоспособности частных лиц получил более широкое распространение. Оносновывается на подсчете баллов по каждой позиции кредитной заявки или анкеты.Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода сиспользованием математического или факторного анализа. Эти системы используютисторические данные о «надежных» и «неблагополучных» кредитах и позволяютопределить критериальный уровень оценки заемщиков.
Следует различать прямые и косвенныеметодики скоринговой оценки кредитоспособности клиентов. Прямые методикивстречаются достаточно редко. Они предполагают, что сумма набранных клиентомбаллов фактически приравнивается к той сумме кредита, на которую он обоснованнопретендует. Косвенные методики распространены более широко. Их содержаниезаключается в придании определенных весов (баллов) различным оценочнымпоказателям, а результатом оценки служит выведение класса.
На основе ввода перечисленнойинформации служащий банка получает заключение, можно ли выдавать кредит. Приотрицательном ответе агентство банка может направить клиента в свою дирекциюдля дополнительного рассмотрения вопроса о возможности предоставления ссуды.
Основой оценки кредитоспособностифизического лица является также изучение его кредитной истории, связанной спокупкой товаров в кредит в магазинах. Банк использует сведения, содержащиеся взаявлении на выдачу ссуды: имя, адрес местожительства и номер социальногообеспечения. На основе этих трех параметров можно собрать сведения от банков,организаций, выпускающих кредитные карточки, владельцев домов о всех случаяхнеплатежа. Банк интересуется количеством и размером имевших место неплатежей,длительностью, способом погашения просроченной задолженности. На этой основесоставляется кредитная история. [17; 241]
Получить единую, синтетическую оценкукредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя.Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровыхвеличинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.
Сложность оценки кредитоспособностиобусловливает применение разнообразных подходов к такой задаче – в зависимостикак от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора.При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности неисключают, а дополняют друг друга, т.е. применять их следует в комплексе. [8;422]
Итак, кредитоспособность заемщикапредставляет собой совокупность его качественных и количественныххарактеристик, необходимых для получения кредита и обслуживания долга по нему.На эти показатели влияет ряд факторов. Комплексная оценка этих факторов, атакже анализ показателей кредитоспособности осуществляются банками на основеразработанной системы способов оценки кредитоспособности своих клиентов. Всеспособы взаимно дополняют друг друга. Если анализ делового риска позволяетоценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базеодной кредитной операции и связанного с ней денежного потока, то системафинансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга клиента,сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежных потоков не толькооценивает в целом кредитоспособность, но и показывает на этой основе предельныеразмеры новых кредитов, а также слабые места в управления предприятием, изкоторых могут вытекать условии кредитования.

Глава 2. Анализ кредитоспособности клиентовОАО «Газпромбанк» за 2007-2009 гг.
 
2.1 Оценка кредитоспособностиюридических лиц — клиентов ОАО «Газпромбанк»
Практическая часть исследования былапроведена на материалах ОАО «Газпромбанк».
«Газпромбанк» – один из крупнейшихуниверсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектрбанковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг корпоративным ичастным клиентам, финансовым институтам, институциональным и частныминвесторам. Банк входит в тройку крупнейших банков России и занимает пятоеместо в списке банков Центральной и Восточной Европы.
В числе клиентов «Газпромбанка» –около 3 миллионов физических и порядка 45 тысяч юридических лиц.
Использование современных технологийкредитования дает «Газпромбанку» возможность оперативно реагировать напотребности клиентов. Среди заемщиков «Газпромбанка» – крупнейшие компаниигазовой отрасли, металлургии, атомной промышленности, электроэнергетики, атакже высокотехнологичных отраслей экономики.
В отношениях со своими заемщиками«Газпромбанк» придерживается политики открытости и прозрачности. Например, всоответствии с требованиями Банка России, еще до получения кредита«Газпромбанк» раскрывает полную стоимость кредита, которая рассчитываетсяиндивидуально для каждого заемщика.
За время своей работы «Газпромбанк»накопил значительный опыт кредитования ведущих российских предприятий. Этопозволяет Банку максимально точно учитывать потребности своих корпоративныхклиентов и предлагать им кредитные продукты, оптимальные как по срокам, так и попроцентным ставкам. «Газпромбанк» выдает кредиты в рублях и иностранной валюте,в том числе:
«длинные» инвестиционные кредиты,которые могут быть направлены на приобретение основных средств, модернизацию иреконструкцию производства, покупку или запуск новых бизнес-проектов;
краткосрочные кредиты, позволяющиекомпаниям управлять своей ликвидностью, пополнять оборотные средства изакрывать кассовые разрывы.
кредиты в форме овердрафта – выдачакредита в пределах установленного лимита производится автоматически принедостатке или отсутствии денежных средств на расчетном (текущем) счете клиентав целях оплаты поступивших платежных документов.
Объем кредитов, предоставленныхюридическим лицам за 2007 год, составил 390,9 млрд. руб. В 2008 году резковырос спрос на банковские кредиты со стороны заемщиков из числа наиболеекрупных и конкурентоспособных российских предприятий. В 2009 году, несмотря нанезначительное снижение активов банка (4%), основные показатели такжепродемонстрировали рост – кредиты юридическим лицам составили около 760,9 млрд.руб. Показательная динамика кредитования юридических лиц – клиентов«Газпромбанка» представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1 — />Объем кредитования юридических лиц – клиентов «Газпромбанка»
/>Показатель 2007 год 2008 год 2009 год Отклонение Абсолютное, млрд. руб. Относительное, % 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008 Объем предоставленных кредитов (млрд. руб.) 390,9 675,9 760,9 285,0 85,0 72,9 12,6

Представим данные таблицы 2.1графически. (Рис. 2.1)
/>
Рис. 2.1 — Динамика объемов кредитовюридическим лицам
Так, динамика кредитов, выданныхюридическим лицам, имеет положительное направление. В 2008 и 2009 гг. объемкредитов по отношению к предыдущему году вырос на 72,9% и 12,6% соответственно.
Система оценки кредитоспособностиюридических лиц, принятая в ОАО «Газпромбанк», выглядит следующим образом.
На основании бухгалтерского баланса иотчета о прибылях и убытках юридического лица путем группировки активов ипассивов происходит составление агрегированного, то есть совокупного, или, какего часто называют, суммарного баланса организации и сводной таблицы ееосновных финансовых показателей. Баланс и отчет нужны для того, чтобывпоследствии вычислить важнейшие показатели организации, необходимые длясоставления рейтинга. Показателей несколько: ликвидность, рентабельность,финансовая устойчивость и оборачиваемость. Также стоит отметить, что оценкакредитоспособности осуществляется на основе единых методологических подходов врамках комплексной системы анализа, управления и контроля рисков, включающей всебя сочетание качественной (экспертной) и количественной (статистической)оценки кредитного риска.
Таким образом, исходя из данныхбухгалтерской отчетности банка и отчетов по движению денежных средств и оприбылях и убытках, проведен комплексный анализ различных коэффициентовфинансового состояния юридических лиц – клиентов «Газпромбанка». За обобщенныепоказатели приняты средние значения финансовых коэффициентов всех клиентов.Динамика их изменения в течение трех лет представлена в таблице 2.2.
Таблица 2.2 — Среднестатистическиефинансовые показатели юридических лиц – клиентов «Газпромбанка»Показатели 2007 год 2008 год 2009 год Отклонение Абсолютное Относительное, % 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008 Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 1,175 1,202 1,251 0,027 0,049 2,29 4,08 Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) 0,806 0,892 0,934 0,086 0,042 10,67 4,71 Коэффициент рентабельности оборота (Кр) 0,023 0,075 0,084 0,052 0,009 226,09 12 Коэффициент финансового левеража (Кфл) 1,041 0,892 0,781 -0,149 -0,111 -14,31 -12,44 Коэффициент оборачиваемости активов (Коб) 0,110 0,108 0,085 -0,002 -0,023 -1,82 -21,29
Анализ рассчитанных показателейпозволяет сделать вывод о кредитоспособности заемщиков банка.
Так, коэффициент текущей ликвидностина протяжении рассматриваемого периода находился в норме – текущие активыпревышают текущие обязательства. При этом положительное абсолютноеположительное отклонение коэффициента в 2008 году на 0,027 и в 2009 году на0,049 по сравнению с предыдущим годом означает снижающийся рискнеплатежеспособности клиентов банка.
Коэффициент быстрой ликвидности имеетдинамику роста, его величина находится в пределах нормы. Увеличение данногопоказателя говорит о том, что если в 2007 году заемщики могли погасить около80% своих обязательств, то в 2009 году – более 90%.
Коэффициент рентабельности оборотаимеет нормальные значения – выше 0,01. Резкий скачок данного показателя в 2008году свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средствпредприятий – клиентов банка, а, следовательно, о возрастающем доверии к ним какк заемщикам. В 2009 году значение коэффициента продолжает расти на 12% поотношению к 2008 году.
Нормативный уменьшающийся уровенькоэффициента финансового левеража в 2007 году свидетельствует о преобладанииклиентов второго класса кредитоспособности. В 2008 и 2009 годукредитоспособность заемщиков повышается, преобладают клиенты первого класса.
Коэффициент оборачиваемости активовзаемщиков снижается с 2007 по 2009 год, свидетельствуя о положительнойтенденции в размещении кредитов, высокой оборачиваемости средств, а значит иповышении уровня кредитоспособности юридических лиц.
Более наглядно значения финансовыхкоэффициентов в их трехлетней структуре представлены на графике. (Рис. 2.2)

/>
Рис. 2.2 — Структурное соотношениефинансовых коэффициентов за 3 года
На основе проанализированных данныхтаблицы 2.2 составлен график динамики показателей кредитоспособности клиентовОАО «Газпромбанк». (Рис. 2.3)
/>
Рис. 2.3 — Динамика измененияфинансовых коэффициентов в течение 3 лет

Исходя из данных таблиц 2.1 и 2.2можно сделать вывод об улучшающейся обстановке в отношении кредитоспособностиюридических лиц – клиентов ОАО «Газпромбанк». Количество выданных кредитов с2007 по 2009 гг. росло. Так, например, резкий рост доли кредитов в 2008 годупроисходит за счет сокращения долей ликвидных активов: ценных, бумагприобретенных банками, корреспондентских счетов в кредитных организациях, счетовв Банке России (по данным финансовой отчетности банка). Коэффициентыфинансового состояния свидетельствуют о высоком уровне кредитоспособностизаемщиков. В связи с увеличением ликвидности активов организаций и предприятий,их оборачиваемости и положительной динамикой других показателей растет ихкредитоспособность, а соответственно и доверие банка к своим клиентам, так какуменьшаются кредитные риски. Следовательно, банк все больше заинтересован ввыдаче кредитов юридическим лицам, поэтому объем кредитования юридических лиц скаждым годом растет.
2.2 Оценка кредитоспособностифизических лиц – клиентов ОАО «Газпромбанк»
Тысячи жителей России оценили всепреимущества кредитования в «Газпромбанке». Конкурентные ставки, гибкиеусловия, большое разнообразие кредитных программ – этим отличаются кредиты дляфизических лиц от «Газпромбанка».
Сегодня «Газпромбанк» предлагаетнаселению ипотечные (жилищные) кредиты и кредиты на приобретение автомобиля(нового и подержанного). «Газпромбанк» постоянно проводит мониторинг рынка,разрабатывая и модернизируя свои кредитные продукты с учетом запросов граждан.
Способность банка оказывать такуюрозничную услугу вызывает поступление большого количества заявлений на выдачукредита, которые в оптимальные сроки должны быть обработаны и оценены с учетомриска потенциальных потерь.
Исходя из данных официального сайта«Газпромбанка» об объеме выданных кредитов физическим лицам и данных годовойотчетности банка о просроченной задолженности по выданным кредитам, составленатаблица 2.3.
Таблица 2.3 — Объем кредитованияюридических лиц – клиентов «Газпромбанка»Показатели 2007 год 2008 год 2009 год Отклонение Абсолютное, млрд. руб. Относительное, % 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008
Объем выданных кредитов />(млрд. руб.) 33,5 48,4 45,1 14,9 -3,3 44,5 -6,8 Объем просроченной задолженности по кредитам (млрд. руб.) 0,87 1,57 1,66 0,7 0,09 80,5 5,7
Тенденция объемов кредитованияфизических лиц и просроченной задолженности по выданным кредитам нагляднеепрослеживается на графике. (Рис. 2.4)

/>
Рис. 2.4 — Динамика кредитованияфизических лиц и просроченной задолженности в течение 3 лет
Анализ данных таблицы 2.3 и рис. 2.4позволяет сделать вывод о соотношении предоставленных кредитов и просроченнойзадолженности по ним. Так, с 2007 по 2008 гг. увеличивался объем кредитов, ивместе с тем росла задолженность физических лиц. С 2008 по 2009 гг. падаюткредиты гражданам – клиентам банка, но несмотря на это задолженность продолжаетрасти.
Эту тенденцию можно объяснить общимпадением платежеспособности заемщиков и должников, а, следовательно, снижениемуровня их кредитоспособности. Так как их возможности по погашению долговсократились, и на закрытие долга им необходимо больше времени, на допущеннуюими просрочку начисляется больше пени и штрафов. Что и ведет к сокращению долиосновного долга в общей сумме, которую должен возместить должник. В своюочередь это приводит к тому, что должники чаще отказываются от оплаты штрафов,которые могут превышать основной долг, находя их начисление несправедливым. Этосущественно осложняет работу по взысканию задолженности.
Представители банка при оценкекредитоспособности физического лица сравнивают сумму запрошенного кредита и какона соотносится с личным доходом заемщика, а также проводят общую оценкуфинансового положения заемщика, стоимость его имущества, состав семьи,личностные характеристики, факты профессиональной биографии, кредитную историю.
«Газпромбанк» широко применяетскоринговый метод оценки кредитоспособности своих клиентов. При оценке в баллахсистемы отдельных показателей на первом этапе дают предварительную оценкувозможности выдачи ссуды, основанную на данных анкеты заемщика. По результатамзаполнения анкеты определяют число набранных заемщиком баллов. Если суммабаллов более определенной величины, то клиент получает кредит, если менеенекоторой суммы баллов – отказ. Также, исходя из данной скоринговой системы,банк может принять решение о проведении экспертной оценки кредитоспособностиклиентов, вошедших в допустимую или повышенную группу риска. Примерная методикабалльной оценки кредитоспособности индивидуального клиента «Газпромбанка»представлена в Приложении 1.
Исходя из количества поданныхфизическими лицами заявок на получение кредита и результатов скоринговой оценкиих кредитоспособности, составлена таблица результатов кредитных решений. (Табл.2.4)
Таблица 2.4 — Количественноесоотношение кредитных решений принятых на основании скорингаПоказатели 2007 год 2008 год 2009 год Отклонение Абсолютное, тыс.чел. Относительное, % 2008 к 2007 2009 к 2008 2008 к 2007 2009 к 2008 Количество человек, подавших заявки на получение кредита (тыс. чел.) 98,1 144,6 163,3 46,5 18,7 47,4 12,9 Количество человек, получивших положительное кредитное решение (тыс. чел.) 83,7 121,0 112,7 37,3 -8,3 44,6 -6,9 Количество человек, подвергшихся экспертной оценке (тыс. чел.) 4,1 6,0 27,9 1,9 21,9 46,3 365 Количество человек, получивших отказ в выдаче кредита (тыс. чел.) 10,3 17,6 22,7 7,3 5,1 70,9 28,9
Данные таблицы 2.4 можнопродемонстрировать графически. (Рис. 2.5)
/>
Рис. 2.5 — Структура скоринговыхкредитных решений в общем объеме поданных заявок
Так, в течение трех лет числожелающих получить кредит возрастало. Однако в 2007 году получить положительноекредитное решение органов «Газпромбанка» удалось 85% заемщиков, в 2008 году –83% из числа желающих. Несмотря на то что в 2009 году количество заявок наполучение кредита превысило данный показатель 2008 года, объем выданныхкредитов все же снизился на 6,8%.
Анализ кредитоспособности клиентов«Газпромбанка» в целом свидетельствует о положительной тенденции в областикредитования юридических и физических лиц за период 2007-2009 гг. В 2007 годуактивно развивалось кредитование как юридических, так и физических лиц. Приэтом абсолютный объем кредитов физическим лицам значительно меньше по размерам(более чем в 11 раз), чем объем кредитов юридическим лицам. За 2008 год кредитыпредприятиям и организациям росли быстрее, чем кредиты физическим лицам (72,9%и 44,5% соответственно). Данные по росту кредитов в 2008 году доказывают, что«Газпромбанк» в условиях ограниченной ликвидности и масштабного кризиса намировых финансовых рынках переключил свое внимание с потребительскогокредитования на кредитование реального сектора экономики. Это также подтверждаютпоказатели объемов кредита юридическим лицам за 2009 год.
Иная ситуация с 2008 по 2009 гг.наблюдается в области кредитования физических лиц – происходит динамикаснижения выдаваемых ссуд. В 2009 году на 6,9% по сравнению с предыдущим годом снизилисьтемпы выдачи кредитов физическим лицам. Подобная потеря интереса к кредитованиюфизических лиц происходит на фоне роста задолженности граждан по кредитам.Снижение также можно объяснить ужесточением кредитной политики многих банков вусловиях кризиса, которое имело место еще конце 2008 года: потребительскиекредиты стали менее доступны населению, часть кредитных программ былизаморожены, требования, предъявляемые к потенциальным заемщикам, были повышены.В то же время выступления руководителей «Газпромбанка» свидетельствует о том,что банковские операции по кредитованию населения гораздо менее подверженыкредитному риску, чем кредитование юридических лиц. Вышесказанное приводит квыводу о грядущем интенсивном развитии данного сегмента кредитной политикибанка.
Исходя из показателей динамикикредитования, анализа финансовых коэффициентов, систем оценки и отборазаемщиков, можно сделать вывод о положительном уровне кредитоспособностиклиентов «Газпромбанка». Об этом также свидетельствуют годовые финансовыеотчеты банка. Кредитные решения принимаются на основе комплексной оценкикредитоспособности клиентов и позволяют судить о дальнейшем развитиикредитования как юридических, так и физических лиц.

Глава 3. Рекомендации посовершенствованию системы оценки кредитоспособности клиентов в ОАО«Газпромбанк»
Система оценки кредитоспособностиклиентов, принятая в «Газпромбанке», в целом соответствует стандартизированнымподходам в области кредитования в прочих российских банках. Но, несмотря надостаточную разработанность и эффективность реализации данных мер, описанная вовторой главе методика оценки кредитоспособности заемщиков «Газпромбанка», имеетсвои плюсы и минусы.
Несомненным плюсом представленнойметодики оценки кредитоспособности юридических лиц можно считать наличиеспециально разработанных формул и поправочных коэффициентов, облегчающих работукредитных экспертов и дающих наглядное представление о кредитоспособностипотенциального заемщика. Также положительным моментом является использованиедля определения кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовыхкоэффициентов, анализа денежного потока клиента.
Однако данные методики оценкикредитоспособности в некоторой степени стандартизированы. В динамичноизменяющихся социально-экономических условиях при наличии достаточно большойклиентской базы представляется возможным и даже необходимым разработка ивнедрение новых способов оценки кредитоспособности в существующую в«Газпромбанке» систему.
Так, например, оценка уровнякредитоспособности с помощью названных коэффициентов и некоторых других требуетиндивидуального подхода к каждому клиенту. Без серьезной аналитической работыневозможно ответить на вопрос, является ли юридическое лицо кредитоспособным.База рассчитываемых коэффициентов достаточно широка, во второй главе даннойкурсовой работы представлены лишь некоторые из них. Но при этом необходимоввести дополнительные коэффициенты оценки финансового состояния заемщика ииспользовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применениеограниченного их количества снижает качество проводимого анализа.
В качестве дополнительныхкоэффициентов для оценки финансового состояния юридических лиц можнопредложить, например, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (вднях), коэффициент достаточности денежных средств. Но фактически единственныйпоказатель, позволяющий судить о том, способен ли клиент погасить своикраткосрочные обязательства – это коэффициент покрытия, поэтому различным егомодификациям и вариантам расчета следует уделять более пристальное внимание.Предложенные коэффициенты помогут банку более полно и точно оцениватьфинансовое состояние заемщиков.
В систему показателейкредитоспособности должны входить не только величины, сравнительно легкорассчитываемые с помощью количественных данных, но и такие, которые могут бытьописаны с помощью оценочных суждений – качественные показатели. Необходимоанализировать, например, характер или репутацию заемщика, его моральныекачества и способность заработать деньги для погашения кредита, а такжекачество управления, состояние отрасли, позицию предприятия-заемщика в отрасли,поскольку от этого в значительной степени зависит своевременность и полнотавозвращения предоставленных кредитов.
Для обоснованной оценки кредитоспособностикроме информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированныхспециалистов. Оценка кредитоспособности заемщиков «Газпромбанка» должнаосуществляется не только на предварительном этапе, когда клиент обращается вбанк, желая получить кредит, но и на протяжении всего сотрудничества сзаемщиком, оказывая влияние на формирование резервов на возможные потери поссудам.
Служащие банка должны усиливать своевнимание к источникам погашения кредитов и их надежности, к уровню текущейликвидности клиента, к уровню долговой нагрузки, к качеству и ликвидностиобеспечения, к адекватности финансовых планов и действий заемщиков относительнорезко изменившихся внешних условий, к консервативности подходов в прогнозахплатежеспособности клиентов и к другим моментам взаимоотношений покредитованию.
К числу получения дополнительныхгарантий доверия к своим клиентам можно отнести методику определения лимитакредитования. Размер лимита кредита связан с ресурсами банка, потребностьюклиента в заемных средствах и его возможностями погасить ссудную задолженностьв искомом объеме. Поэтому необходимо учитывать как оценку кредитоспособностизаемщика, так и вторичные источники погашения ссуды. Естественно, что вторичныеисточники погашения ссуды должны учитывать активы заемщика. Лимит кредитованияпредставляет собой разницу между суммой активов и краткосрочных обязательствпредприятия. Необходимо взвешивать сумму активов в соответствии с коэффициентомриска, определяемым на основе предложенной методики оценки кредитоспособностизаемщика, так как чем выше степень кредитного риска, тем ниже сумма лимитакредитования. В итоге банк должен выбрать минимальное значение либо в пределахрасчета лимита кредита, либо совокупности затрат клиента, отраженных вфинансовой отчетности юридического лица. Т.е. опять же кредитоспособностьдолжна оцениваться в перспективе.
В ходе проводимого анализаинформация, применяемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубобухгалтерского учета и отчетности, так как это сужает возможности анализакредитоспособности. Необходимо также рассматривать показатели, характеризующиесостояние рынка ресурсов, используемых в производстве продукции (выполненииработ, оказании услуг); характеристики главных конкурентов в отрасли и самойотрасли, в которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующийсубъект; состояние и предпосылки развития политической, экономической иналоговой среды в целом по стране и в регионе; кредитную политику государствана ближайшую перспективу и т. д.
Для максимального использованияимеющихся источников банку предлагается оптимизировать управлениеинформационными потоками информации. Так, источники информации могут бытьиспользованы в том или ином модуле комплексной оценки кредитоспособности. Такаяинформация может быть получена из статистических сборников и от агентств,занимающихся ее сбором и обобщением. Она позволит сделать выводы овостребованности продукции (работ, услуг), под которую потребители привлекаюткредитные ресурсы, а это, в свою очередь, служит сигналом организации-заемщикуи кредитору о том, будет ли достаточен объем потребления продукции, принесет лиона денежные ресурсы в объеме, необходимом для погашения кредита.
Комплексно все данные о заемщикеформируются в документах прогнозной финансовой информации (в бизнес-планах),бюджетах, проспектах, технико-экономических обоснованиях. Именно прогнознаяфинансовая информация дает наиболее полные сведения, необходимые для анализакредитоспособности заемщика.
Итак, в качестве предложения поусовершенствованию методики оценки кредитоспособности юридических лиц –клиентов «Газпромбанка», можно предложить более глубокий анализ финансового инефинансового состояния клиента. Ввести в анализ клиента плановые показатели,перспективы развития, глубже изучать менеджмент самого заемщика, анализироватьсчета с точки зрения достаточности финансовых потоков для погашения кредитов,исследовать финансовые отчеты и рынок.
Основными критериями при оценкекредитоспособности физических лиц – клиентов «Газпромбанка» являютсякачественные показатели, полученные на основании балльной скоринговой системы.Осознавая несомненные преимущества скорингового метода оценкикредитоспособности клиента, банк прилагает большие усилия для разработки исовершенствования подобной систем оценки рисков кредитования. Вместе с тембалльная система анализа должна быть статистически тщательно выверена, требуетвысокого профессионализма кредитных работников банка, предполагает постоянноеобновление информации и методики оценки, так как со временем изменяются каксоциально-экономические условия и условия кредитования, так и сами люди.
Иными словами, по общей сумменабранных баллов делается заключение о кредитоспособности клиента. Эта методикапозволяет наглядно оценить все характеристики потенциального заемщика, однакоона подходит только для более или менее стандартных ситуаций и не можетучитывать всех особенностей клиента.
Эта методика позволяет нагляднооценить все характеристики потенциального заемщика, однако она подходит толькодля более или менее стандартных ситуаций и не может учитывать всех особенностейклиента. Недостатком скоринговых систем является то, что они оцениваюткредитоспособность заемщика на основании данных о предыдущих выдачах кредита, вто время как о возможном поведении клиентов, которым было отказано в кредите,остается только догадываться. Уязвимость скоринга также заключается в том, чтопрограмма оценивает не реального человека, а информацию, которую он о себесообщает, и хорошо подготовленный клиент может представить данные о себе так,что практически гарантированно получит кредит.
В рамках совершенствования системыоценки надежности физически лиц – заемщиков «Газпромбанка» необходиморазрабатывать новые скоринговые модели раз в полтора-два года. При этомрекомендуется анализировать динамику изменения финансового положения заемщикана протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу, а такжевнедрить новые параметры оценки кредитоспособности клиента. В качествепоказателей кредитоспособности индивидуального заемщика могут выступать идругие параметры и характеристики клиента, не только те, что представлены вПриложении 1. Так, например, возможно введение таких показателей, как участиеклиента в финансировании сделки, цель кредита, состояние здоровья, чистый годовойдоход, средний остаток на банковском счете, владение кредитными картами, доляплатежа по ссуде в процентах от месячного дохода, период обслуживания в«Газпромбанке» и т.д.
Однако имеет смысл не тольковнедрение в скоринговую систему новых параметров, но и анализ уже имеющихсяпоказателей. Так, например, необходимо тщательно изучать кредитную историюклиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками ифинансовыми учреждениями. При изучении его кредитной истории, связанной с получениеми возвратом кредитов, банк использует сведения, содержащиеся в заявлении навыдачу ссуды: имя, адрес местожительства, номер пенсионного свидетельства. Наоснове этих данных собирают информацию о случаях неплатежа у различныхкредитных организациях и любых других получателей платежей от физических лиц(налоговых, коммунальных и т.д.). Т.е. в данном аспекте необходима экспертнаяоценка.
Достаточно сложно провести анализкредитоспособности в случае первичного обращения клиента в банк с заявкой наполучение потребительского кредита, поскольку при отсутствии кредитной историитрудно предугадать его поведение в отношении погашения кредита. От такихклиентов рекомендуется требовать, чтобы кредитный договор подписал вместе сзаявителем поручитель, на которого также распространяется ответственность повозврату и использованию кредита. Это необходимо в целях минимизации кредитныхрисков.
Однако помимо предложеннойрекомендации по улучшению модели скоринга в отношении оценки кредитоспособногосостояния граждан, имеет смысл проводить также анализ некоторых финансовыхкоэффициентов, подобно тем, что предложены для оценки кредитоспособностиюридических лиц. Т.е. совмещать анализ финансовых и нефинансовых показателей.
В отношении физических лиц«Газпромбанк» должен повышать доступность кредитов, предлагая различные способыих погашения, помогать клиентам избежать принятия на себя чрезмерной долговойнагрузки, усилив внимание к индивидуальной платежеспособности при выдаче новыхкредитов, сохранять всю линейку розничных кредитных продуктов и продолжатьоптимизировать ее, учитывая необходимость сохранения качества кредитногопортфеля, обеспечивать повышение финансовой грамотности населения, консультациии разъяснения по всем продуктам и услугам банка, усиливать работу по сохранениюи повышению качества кредитного портфеля, тщательно оценивая финансовыевозможности заемщиков и предлагаемое обеспечение.
Исходя из разработанных рекомендаций,«Газпромбанк» должен уделять внимание при кредитовании не только финансовомуобеспечению выдаваемых кредитов, но и роли таких факторов кредитоспособности,как положительная кредитная история, деловая репутация заемщика, его финансовыепотоки, также должна возрасти роль оценки качества менеджмента клиентов.
Изучив методику оценки кредитоспособностиюридических лиц в ОАО «Газпромбанк» можно отметить, что основным ее недостаткомявляется ориентация на финансовый анализ заемщиков. При этом не учитываютсянефинансовые показатели, которые тоже оказывают значительное влияние накредитоспособность заемщика. Совершенствование методики оценкикредитоспособности юридических лиц в банке предполагается провести внаправлении повышения точности оценки кредитоспособности заемщика путемрасширения оцениваемых показателей. Кредитор должен изучить как финансовые, таки нефинансовые характеристики заемщика, с тем чтобы определить его финансовоеположение и выявить риски, которые могут оказать влияние на данныехарактеристики. И, наоборот, в отношении граждан «Газпромбанк» должен уделятьбольшее внимание оценке ликвидности, финансовой маневренности, показателямобщей платежеспособности своих клиентов.
Таким образом, одновременноеприменение нескольких методик позволяет более точно и всесторонне оценитькредитоспособность заемщика. Принятие перечисленных мер усовершенствует уровеньэффективности системы оценки кредитоспособности заемщиков ОАО «Газпромбанк».

Заключение
Кредитоспособность представляет собойтакое реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положениезаемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале,продолжении или прекращении кредитных отношений с клиентом. Кредитоспособностьбанковского клиента – это его способность мобилизовать необходимую суммуденежных средств для погашения долгов, включая задолженность по предоставленнымссудам.
Кредитные операции составляют основуактивной деятельности коммерческих банков. Во-первых, их успешное осуществлениеведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности иустойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует их разорение ибанкротство. Во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные ипривлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитие экономики страны.В-третьих, эта деятельность при ее успешном осуществлении приносит прибыль всемее участникам: кредитным организациям, заемщикам и обществу в целом.
Определение кредитоспособностинеобходимо с точки зрения кредитующего банка с целью снижения риска банка иповышения стабильности его работы. Основная цель изучения кредитоспособностизаемщика – определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемуюссуду в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждомслучае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размеркредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
При выдаче ссуды необходимоопределить условия ее предоставления. Некоторые факторы, влияющие наспособность заемщика погасить долг, с трудом поддаются оценке, но в финансовыхрасчетах их следует учитывать по возможности реалистично. Это предполагаетоценку финансового состояния заемщика как за прошлые годы, так и наперспективу.
Сотрудник банка, ответственный запредоставление кредита, должен предугадать будущее состояние дел заемщика сучетом всех случайных обстоятельств, влияющих на его финансовые возможности дляпогашения кредита.
При определении кредитоспособностизаемщика учитываются в первую очередь деловые качества, честность икомпетентность, умение предвидеть перспективы экономической конъюнктуры и т. д.Далее акцентируется внимание на наличии обеспечительного материала ссуды ивозможности получения дохода заемщиком. Лучшей гарантией возвратности кредитасчитается возможность получения заемщиком дохода. При этом доходностьюридических лиц, например, оценивалась путем всестороннего анализа баланса егохозяйственно-финансовой деятельности, и особенно состава и размера активовсубъекта.
Таким образом, основная цель анализакредитоспособности клиента банка состоит в том, чтобы получить информацию,необходимую для реальной оценки его финансового состояния в прошлом, настоящеми будущем. Оценка деятельности за прошлые годы и в настоящее время необходимадля правильного прогнозирования будущего. При этом степень уверенности банка втом, что заемщик способен и готов погасить долг в соответствии с условиямидоговора кредита, зависит от многих факторов. Анализ этих факторов проведен вглаве 1 данной курсовой работы. Изучение банками разнообразных факторов, которые могутповлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают ихсвоевременный возврат, составляют содержание банковского анализакредитоспособности.
Проведение такого анализа позволитпредоставить руководству банка качественную информацию для принятия решения овыдаче кредита, в случае если финансовое состояние и репутация заемщикаокажется удовлетворительным, или отказе в выдаче ссуды, когда результатыанализа отрицательные. Условия принятия того или иного кредитного решениярассмотрены в главе 2 курсовой работы.
Таким образом, в процессе написаниякурсовой работы была выполнена поставленная цель, были исследованытеоретические и практические аспекты оценки кредитоспособности клиентов банка.
В ходе работы были выявлены:
различные подходы к определениюкредитоспособности;
последовательность действий банка вотношении своего будущего клиента;
совокупность качественных иколичественных показателей оценки кредитоспособности;
структура методов оценкикредитоспособности;
способы оценки кредитоспособностиюридических и физических лиц;
разработаны и предложены пути совершенствованиясистемы оценки кредитоспособности, которые имеют практическую значимость длябанка.
Резюмируя все выше сказанное, можносказать, что качественно и количественно разработанная оценкакредитоспособности клиентов необходима банку для дальнейшего совершенствованиясвоей кредитной деятельности. От правильной оценки часто зависитжизнеспособность банка. Неправильная оценка может привести к невозвратукредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность банка и в конечномсчете привести к банкротству кредитной организации. Поэтому банки придаютогромное значение разработке современной методологической базы оценкикредитоспособности.

Список использованной литературы
1.     ФЗ РФ «Окредитных историях» от 30.12.2004 года №218-ФЗ.
2.     Положение БанкаРоссии «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможныепотери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004№ 254-П.
3.     Инструкция БанкаРоссии «О кредитовании юридических лиц учреждениями СБ РФ» №26-р от 26.10.1993.
4.     Инструкция БанкаРоссии «О порядке регулирования деятельности банков» №1 от 01.10.1997.
5.     Методическиеположения по оценке финансового состояния предприятий и установлениюнеудовлетворительной структуры баланса от 12.08.1994 года №31-р.
6.     Методическиеуказания по проведению анализа финансового состояния организаций от 23.01.2001№16.
7.     Дуболазов В.А.,Лукашевич Н.С. Нечетко-множественный подход к оценке кредитоспособностифизических лиц. // Финансы и кредит. №13, 2009.
8.     Ермаков С.Л., ЮденковЮ.Н. Основы организации деятельности коммерческого банка. – М.: КНОРУС, 2009. –656 с.
9.     Жарковская Е.П.Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2006. – 452 с.
10.   Жуков Е.Ф. Банкии небанковские кредитные организации и их операции. – М.: Вузовский учебник,2009. – 528 с.
11.   Жуков Е.Ф.,Эриашвили Н.Д. Банковское дело. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 575 с.
12.   Журавлева Н.В.Кредитование и расчетные операции в России. – М.: Экзамен, 2006. – 284 с.
13.   Иванов В.В.,Соколов Б.И. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Проспект, 2006. – 848 с.
14.   Казакова И.И. Ометодах оценки кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. №6, 2007.
15.   Кравцова Г.И.,Василенко Н.К., Купчинова О.В. Организация деятельности коммерческих банков. –Минск: БГЭУ, 2007. – 478 с.
16.   Лаврушин О.И. Банковскиеоперации. – М.: КНОРУС, 2009. – 384 с.
17.   Лаврушин О.И.Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с.
18.   Лаврушин О.И.,Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная системакредитования. – М.: КНОРУС, 2007. – 264 с.
19.   Лаврушин О.И.,Валенцева Н.И. Банковские риски. – М.: КНОРУС, 2007. – 232 с.
20.   Печникова А.В.,Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М,2009. – 352 с.
21.   Рязанцева М.В.Финансы, денежное обращение и кредит. Часть 2. – М.: МИИГАиК, 2006. – 74 с.
22.   Тавасиев А.М.,Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов. – М.:Финансы и статистика, 2008. – 304 с.
23.   Тавасиев А.М.,Масленченков Ю.С., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. Управление и технологии. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 671 с.
24.   Тавасиев А.М.,Москвин В.А., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 287 с.
25.   Тавасиев А.М.,Эриашвили Н.Д. Банковское дело. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 528 с.
26.   Челноков В.А.Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд.Околобанковское рыночное пространство. – М.: Высшая школа, 2008. – 291 с.
27.   Шевченко И.В.,Халафян А.А., Васильева Е.Ю. Создание виртуальной клиентской базы для анализакредитоспособности российских предприятий. // Финансы и кредит. №1, 2010.
28.   Щербакова Т.А.Анализ финансового состояния корпоративного клиента и его роль в оценкекредитоспособности заемщика. // Финансы и кредит. №22, 2009.
29.   www.cbr.ru
30.   www.gazprombank.ru

Приложение
 
Скоринговая карта оценкикредитоспособности физического лицаПоказатель Диапазон Баллы Возраст
меньше 20
20-24
25-30
30-35
35-50
50-60
60-65
больше 65
17
35
63
81
92
75
10
-500 Постоянная регистрация
есть
нет
-300 Образование
среднее
профессиональное
неоконченное высшее высшее
2 высших
ученая степень
8
16
38
48
44 Место работы
бюджетная сфера
частная фирма
крупное предприятие другие сферы
пенсионер
безработный
163
63
100
52
22
-600 Сфера деятельности
недвижимость
страхование, банковская сфера
сфера услуг
торговля
сфера развлечений
другие сферы
-10
-5
5
5
-15 Квалификация
без квалификации
вспомогательный персонал
специалист
служащий
руководящий работник
владелец бизнеса
5
25
81
93
125
100 Стаж работы на последнем месте
до 6 месяцев
до одного года
до двух лет
до трех лет
до пяти лет
более пяти лет
10
15
37
59
88
105 Среднемесячный доход
до 8 тыс. руб.
8-12 тыс. руб.
12-18 тыс. руб.
18-26 тыс. руб.
26-40 тыс. руб.
больше 40 тыс. руб.
4
19
59
102
175
219 Семейное положение
женат/замужем
женат, но живем раздельно
гражданский брак разведен(а)
холост/не замужем
вдовец/вдова
120
52
75
85
90
83 Количество детей
нет
один
два
три
более трех
90
73
49
26
7 Пол
мужчина
женщина
8 Кредитная история
нет
положительная погашаю кредит
20
30 Просрочки по кредитным выплатам
не было
незначительные, до 7 дней были, до 30 дней
были, свыше 1 месяца
-50
-150
-500 Неоплаченные штрафы ГИБДД и др.
есть
нет
-30 Претензии по выплате алиментов
имеются
нет
-100 Задолженность по коммунальным платежам
есть
нет
-50 Судимость
есть
нет
-600 ИТОГО: группа риска минимальная, вероятно принятие положительного кредитного решения 655 и более группа риска допустимая, положительное кредитное решение возможно 550-654 группа риска повышенная, одобрение кредитной заявки маловероятно 401-549 отказ с большой степенью вероятности 400 и менее