/>
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
«Рентабельностьбанковского бизнеса: оценка и управление»
Санкт-Петербург 2008 г.
Введение
Рентабельность являетсяважнейшим показателем деятельности любого хозяйствующего субъекта.
Навсем протяжении этапа рыночной трансформации финансово-кредитной системы Россиивысокий уровень данного показателя деятельности коммерческих банковобеспечивался в первую очередь благоприятной для них ситуацией на финансовыхрынках.
Доступность льготныхкредитов Центрального банка, стабильное падение курса рубля на межбанковскойвалютной бирже, повышенная доходность государственных краткосрочных ценныхбумаг гарантировали банкам уникально высокий уровень рентабельности.
Относительнаястабилизация общей экономической ситуации в период 1996–1997 гг.отразилась прежде всего на состоянии финансовых рынков, резко снизив ихпотенциальную доходность. Одновременно увеличивалась и степеньконкурентоспособности этих рынков, ужесточались требования к их участникам. Вэтих условиях банковские учреждения вынуждены были обратить внимание на ранееигнорируемые резервы повышения рентабельности собственной деятельности. Однимиз них является рентабельность коммерческих отделов банка, т.е. основнойкатегории его структурных подразделений отвечающих за производство и сбыт услугбанковским клиентам.
Определенныйопыт использования финансовых методов управления рентабельностью навнутрихозяйственном уровне был накоплен в нашей стране в период плановойэкономики. В середине 80-х годов, в связи с переходом большинства предприятийна режим самофинансирования, они получили широкое распространение встроительстве, промышленности и на транспорте. Однако их внедрение практическине затронуло банковскую систему, продолжавшую действовать в условиях жесткойцентрализации управления, опирающегося исключительно на административныеметоды. Показательно, что подобная ситуация сохранилась и в коммерческихбанках, большинство из которых создавалось как изначально негосударственныеструктуры.
На данный моменткоммерческий банк способен предложить клиенту несколько сотен видовразнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операцийпозволяет банкам сохранить клиентов и оставаться рентабельным даже при весьманеблагоприятной рыночной конъюнктуре. Но далеко не все банковские операцииповседневно используется в практике коммерческого банковского учреждения.
Главнаязадача в процессе организации деятельности банка и его структурныхподразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере, три наиболеесущественные цели – добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности ибезопасности банка.
Целью данной работы является анализ рентабельности коммерческогобанка и управление рентабельностью банковского бизнеса на примере ЗАО«ЮниКредит Банк».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий кругзадач:
– дать определение понятиярентабельности, раскрыть его значение и охарактеризовать основные области егоприменения;
– рассмотреть систему показателейрентабельности коммерческого банка;
– провестианализ рентабельности банковского бизнеса на примере ЗАО «ЮниКредит Банк».
1. Рентабельность банка
Рентабельностьявляется весьма важным показателем общей работы банка.
Весьанализ рентабельности банковской деятельности построен на тесной взаимосвязипоказателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, долиприбыли в доходах. Иными словами, банки с равными возможностями могут достичьразных результатов, и, наоборот, одинаковой рентабельности могут добиться банкис существенными различиями в доходности активов и достаточности капитала.
Рентабельность(доходность) коммерческого банка – один из основных стоимостных показателейэффективной банковской деятельности.
Существуетмежуровневое разделение управления рентабельностью коммерческого банка, котороевключает в себя:
1) управлениерентабельностью коммерческого банка в целом;
2) управлениерентабельностью отдельных направлений деятельности банка;
3) управлениерентабельностью банковского продукта.
Управлениерентабельностью отдельных направлений деятельности банка основывается навыделении центров ответственности – функциональных подразделений банка,ответственных за определенные направления деятельности банка, то есть за группуоднородных банковских продуктов, и финансовый результат, полученный по ним.
Примерами подобныхцентров ответственности являются: управление ссудных операций, управлениеценных бумаг, управление дилинговых операций, управление валютных операций,операционное управление, управление депозитных операций.
Оценка финансовогорезультата работы подразделений, ответственных за отдельные направлениядеятельности, включает несколько этапов.
Первый этап являетсяосновным и предполагает определение бюджета подразделения, то есть сметы затратна соответствующий период и величины доходов, полученных в этот период отсоздания и реализации продуктов, за которое ответственно данное подразделение.
Навтором этапе производится выявление центров прибыльности и центров затрат путемсопоставления расходов и доходов подразделений.
Натретьем этапе осуществляется определение размера дохода, передаваемогоподразделением, ответственным за данное направление деятельности банка, другимфункциональным подразделениям в связи с использованием привлеченных имиресурсов.
Наконец, на четвертомэтапе оценки эффективности каждого направления деятельности банка определяетсячистый финансовый результат центров прибыльности.
К управлению прибыльюкоммерческого банка на микроуровне относится управление рентабельностьюконкретных банковских продуктов. Прибыль от реализации любого банковскогопродукта определяется на основе его рыночной цены и себестоимости. Спецификарасчета эффекта от создания и реализации банком отдельных видов продуктовопределяется их характером, структурой затрат на создание банковских продуктови формой цены.
По этим признакамбанковские продукты целесообразно разделить на две группы:
ü к первой группе следуетотнести продукты, приносящие банку процентный или приравненный к нему доход,создание которых связано с вложением в активные операции банковских ресурсов.Это могут быть, например, ссудные операции, операции с ценными бумагами;
ü ко второй будутотноситься продукты, приносящие банку комиссионный доход и не связанные сиспользованием ресурсов, например расчетные услуги, предоставление гарантий,кассовые услуги.
1.1 Анализ доходов банка
Для проведения анализадоходов прежде всего необходима их группировка и применительно к ней разработкаобщих методологических подходов к анализу основных факторов формированиядоходов и их главных составляющих.
Задачи анализа доходовбанка заключаются в оценке их объективности и структуры, динамики доходныхсоставляющих, уровня доходов на единицу активов, в определении степени влиянияфакторов на общую величину доходов и в анализе доходов, полученных от отдельныхвидов операций.
Основной источник доходову банков – это проценты от кредитных, валютных операций, от оказания услуг иработы на рынке ценных бумаг. Структура доходов банка определяется спецификойего деятельности.
При проведении анализадоходы могут быть сгруппированы по:
– видам банковскойдеятельности;
– направлениямполучения дохода.
Первая группировкадоходов приведена в таблице 1.
рентабельность показатель банк коммерческий
Табл. 1. Анализ составадоходов коммерческого банкаНомер Виды доходов по основным видам деятельности
1. I. Доходы от операционной деятельности: 2 начисленные и полученные проценты 3. полученная комиссия по услугам по корреспондентским счетам 4. возмещение клиентами расходов 5. доходы от валютных операций 6. II. Доходы от «небанковских» операций: 7. доходы от участия в деятельности банков, предприятий, организаций 8. плата за оказанные услуги 9. прочие доходы 10. штрафы полученные 11. проценты и комиссия прошлых лет 12. прибыль хозрасчетных операций банка 13. Прочие доходы
При анализе банковскихдоходов определяется удельный вес доходов, полученных от банковских и«околобанковских» операций, удельный вес каждого вида доходов в их общей сумме.В условиях инфляции возможность роста доходов банка за счет предоставленныхкредитов уменьшается, поэтому банк должен активнее находить прочие источникиполучения дохода за счет оказания комплекса платных услуг и прочихнетрадиционных операций.
Вторым подходом к анализуструктуры доходов является изучение их разделения на процентные и непроцентные.Такая группировка доходов приведена в таблице 2.
Табл. 2. Анализ состава иструктуры доходов коммерческого банкаНомер Виды доходов по основным направлениям деятельности банка 1 Проценты, полученные за предоставленные кредиты 2 Доходы, полученные от операций с ценными бумагами 3 Доходы, полученные от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями 4 Дивиденды полученные 5 Доходы по организациям банков 6 Штрафы, пени, неустойки полученные 7 Другие доходы ИТОГО
Наиболее важными длябанка являются процентные доходы. Процентные доходы банки получают от:
§ размещения средств в видекредитов и депозитов на счетах в других банках;
§ ссуд, предоставленныхдругим клиентам;
§ аренды клиентами основныхсредств с правом последующего выкупа;
§ других источников.
Процентный доход находитсяв зависимости от объема и структуры активов, приносящих доход. В процессеанализа необходимо сопоставить темпы роста этих активов с темпами роста дохода,полученного от их использования.
Рост процентных доходовпроисходит за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданнымкредитам и роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит.
На этапе качественногоанализа необходимо выяснить причины, вызывающие изменения указанных факторов.
Следующий этап анализапроцентных доходов состоит в исследовании их структуры. Все начисленные иполученные проценты разбиваются по срокам предоставляемых ссуд, выделяютсямежбанковские кредиты. Далее рассчитывается удельный вес каждой группы в общемитоге, проводится сравнение с аналогичными показателями предшествующего периодаи рассчитываются темпы роста данных величин. Из анализа делаются выводы.
Рост поступленийпроцентов по краткосрочным ссудам по сравнению с долгосрочными в условияхинфляции нужно расценивать положительно, поскольку только краткосрочные исверхкраткосрочные вложения могут оказаться эффективными и опередить скоростьобесценения рубля.
С точки зренияперспективы экономического развития банкам нельзя полностью отказаться отдолгосрочных ссуд, которые в наибольшей степени подвержены инфляции. Участиебанка в долгосрочных проектах может в будущем принести значительные доходы, чтоокупит сегодняшние потери.
Удельный вес поступленийпо просроченным ссудам в общем объеме процентных доходов не должен превышать 2–3%.В противном случае это сигнал о неудовлетворительном состоянии кредитногопортфеля банка и возможной угрозе его ликвидности.
Рост доходов отмежбанковских кредитов говорит о специализации банка на межбанковскихоперациях. Межбанковские ссуды – стабильный источник поступления процентов, номенее доходный.
Изложенная вышепоследовательность анализа процентных доходов может быть представлена на схеме(рис 1).
/>
Рис. 1.Последовательность анализа процентных доходов
Банки наряду спроцентными доходами получают и непроцентные доходы.
Анализируя непроцентныедоходы, следует прежде всего определить их объем и структуру, выявить наиболееприбыльные виды оказываемых банком услуг.
В завершении рассмотренияметодов анализа доходов коммерческого банка отметим, что для его проведения вбанках имеется соответствующая информационная база, однако такой анализ, какпоказывает практика, осуществляется не систематически, а потому и недостаточноиспользуются результаты анализа доходов.
Таким образом, анализдоходов банка целесообразно проводить в следующей последовательности.
1. Анализ доходов долженпредшествовать анализу прибыли, поскольку они являются главным факторомформирования прибыли. Аналитическая оценка доходов осуществляется по объему иструктуре. В анализе используется две группировки доходов.
2. Анализ процентныхдоходов осуществляется в целом и обязательно по факторам их изменения ипричинам изменения факторов.
3. Анализ целесообразнопроводить с точки зрения их структуры.
4. Анализ непроцентныхдоходов следует проводить путем определения их объема, структуры, выявлениянаиболее выгодных услуг.1.2 Анализ расходов банка
Расходы коммерческого банканаряду с доходами являются вторым компонентом формирования прибыли, поэтомуявляются объектом тщательного анализа. Все расходы подразделяются на процентныеи непроцентные – таблица 3.
Табл. 3. Группировкарасходов банка
Номер
Наименование расходов 1 Расходы – всего 2 Операционные расходы: 3 уплаченные проценты 4 уплаченная комиссия 5 расходы по валютным операциям 6 почтовые, телеграфные расходы клиентов 7 Расходы по обеспечению функциональной деятельности банка: 8 заработная плата и другие расходы по содержанию штата 9 чистые хозяйственные расходы 10 амортизационные отчисления 11 оплата услуг 12 Прочие расходы банка: 13 штрафы уплаченные 14 проценты и комиссия прошлых лет 15 прочие расходы
Процентные расходывключают затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств другихклиентов в займы и депозиты; по выпуску долговых ценных бумаг, арендной плате,а также другие расходы аналогичного характера.
Непроцентные расходы вбанках включают комиссионные расходы; расходы по оплате труда; эксплуатационныерасходы; расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютнымиценностями; курсовые разницы, другие текущие расходы.
Непроцентные(операционные) расходы являются относительно постоянными и управляемыми. Онилегче поддаются анализу и контролю по сравнению с другими расходами банка.
Анализ расходных статейпроводится аналогично методологии анализа доходных статей.
Процентные расходызанимают значительную долю в суммарных расходах банка. Некоторые причины,вызывающие рост процентных расходов, носят объективный характер и не зависят отбанка. Однако существуют факторы, которые банк может устранить и тем самымуменьшить процентные расходы, что сразу отразится на росте прибыли банка. Процентныерасходы зависит от двух факторов: средних остатков по оплачиваемым депозитам исредней процентной ставки по депозитам.
После выявления, какой издвух факторов в наибольшей степени повлиял на изменение суммарных процентныхрасходов, необходимо проанализировать влияние факторов.
Методические подходы канализу расходов на выполнение банковских операций следующие:
1. Анализируются расходыпо их общему объему и составу. Особое внимание уделяется факторному анализупроцентных расходов, а также анализу причин изменения факторов.
2. Затраты по обслуживаниюрасчетных счетов в банках наименьшие. Это самый дешевый ресурс для банка.Увеличение указанного компонента в ресурсной базе уменьшает процентные расходыбанка.
3. Межбанковский кредитявляется наиболее дорогим ресурсом. Увеличение его доли в структуре привлеченныхсредств вызывает сильное удорожание кредитных ресурсов банка в целом.
4. Анализ расходов банкаосуществляется в разрезе основных статей.
5. Анализ расходов банкадолжен включать раздельное изучение затрат, связанных с формированием егопассивов и активов.
Все рассмотренные подходык анализу расходов преследуют одну цель – обосновать правильность ихфактического исчисления, что позволит достоверно определить банковскую прибыль.1.3 Анализ прибыли банка
Одной из основных целейфункционирования коммерческого банка является получение прибыли. От ее величинызависят увеличение собственного капитала, создание и пополнение резервныхфондов, финансирование капитальных вложений, размер выплаты дивидендов ипокрытие других затрат.
• Анализприбыли проводится в следующей последовательности:
изучаетсябизнес-план в отношении объема и состава прибыли;
оцениваетсядостигнутый банком общий уровень прибыли за отчетный период и в динамике;
анализируютсябалансовая прибыль, чистая прибыль, прибыль в разрезе видов банковскойдеятельности и выполняемых операций, прибыль в разрезе структурныхподразделений;
проводитсяанализ использования прибыли.
Анализприбыли начинается с изучения бизнес-плана, который является частью менеджментав коммерческих банках. При составлении бизнес-плана проводится анализдостигнутого уровня прибыли по ее объему и составу.
Планпредусматривает расчет величины планируемых к поступлению доходов банка сучетом имеющихся у него ресурсов. При этом прибыль от банковской деятельностиопределяется как в целом по банку, так и по его подразделениям, включаяфилиалы. В плане предусматривается получение банком дополнительных доходов (отпродажи акций, продажи активов, сдачи в аренду основных фондов, предоставленияплатных услуг и др.).
Впроцессе планирования прибыли изучаются влияние на ее величину состояниякредитного портфеля, соответствие сроков привлечения депозитных средств срокампредоставления кредитов. Главное внимание уделяется оценке планируемого уровня прибыли,достаточного для формирования активов и пассивов банка и поддержания егоконкурентоспособности на финансовом рынке.
Снижениеудельного веса чистой прибыли в составе балансовой прибыли свидетельствует отом, что балансовая прибыль растет в банке более низкими темпами по сравнению стемпами роста расходов, производимых за счет прибыли. Эту тенденцию нельзясчитать положительной.
Навеличину полученной прибыли оказывают влияние внутренние и внешние факторы.Внутренние связаны с получением доходов и производством затрат по осуществлениюопераций банковской деятельности. Внешние факторы связаны с состоянием рыночнойконъюнктуры, принятыми в отчетном периоде новыми нормативными, регулирующимибанковскую деятельность указаниями и другими факторами.
Влияниевоздействия на прибыль внутренних и внешних факторов в анализе должно бытьразделено.
Дляпроведения факторного анализа чистой прибыли рассчитываются рентабельностьакционерного капитала.
Рентабельность
/>акционерного Чистая прибыль посленалогообложения (1)
капиталаАкционерный капитал
Прирост акционерногокапитала расценивается положительно, если он произошел за счет реинвестированияприбыли, а не за счет прироста взносов средств учредителей.
Большоезначение для оценки прибыли банка имеет трендо-
вый анализ в динамике по годам, кварталам и месяцам.
Осуществляяанализ прибыли в динамике, можно определить
среднее значение прибыли за изучаемый период и величину
влияния факторов, определяющих размер отклонения от этого
среднего значения. Именно через эти отклонения можно пред-
видеть формирование результата в дальнейшей деятельности
банка.
Отметим, что дляпроведения трендового анализа необходимо соблюдать требования сопоставимостианализируемых данных, что трудно обеспечить в условиях отсутствия официальныхзначений уровня и индексов инфляции. Поэтому анализ прибыли банковограничивается в основном сравнением ее фактических значений с данными прошлогогода.
Существует разграничениеопераций в банках, хотя довольно условное. Прежде всего это валютные,кредитные, инвестиционные, депозитные операции и операции с ценными бумагами.
По кредитным услугамдоходность определяется как разница между процентными доходами по кредитам ипроцентными расходами по депозитам. Таким же образом исчисляется величина прибыли,полученной от отдельных видов выданных ссуд. Для проведения анализа необходимоиспользовать аналитические данные о состоянии кредитного портфеля.
Качество прибыли, получаемой от кредитных услуг, зависит отструктуры и качества выдаваемых ссуд. В процессе анализа необходимо определитьвеличину прибыли, полученную от выдачи сомнительных ссуд, ссуд с повышеннымриском, а размер убытков – от непогашенных кредитов. Такой анализ следуетпроводить отдельно по краткосрочным и долгосрочным кредитам.
Одной из задач анализаявляется проверка сбалансированности кредитного портфеля по видам кредитов,срокам выдачи ссуд, характеру их обеспечения.
Депозитныеоперации банков бывают активными и пассивны ми. Активные операции банковсвязаны с созданием резервов в Банке России. Такие активные депозитные операции(хранение средств на корреспондентских счетах в банках, вложения в ценныебумаги и др.) могут приносить прибыль. В процессе анализа следует выявитьразмер прибыли, полученной от хранения средств на корреспондентских счетах и отвложений в ценные бумаги.
Инвестиционныеоперации банка связаны с долгосрочным вложением средств в производство, ценныебумаги или права совместной деятельности. Такие операции могут приноситьприбыль. Связанные с проведением инвестиционных операций расходы, какпоказывает практика, невелики совместной деятельности. Такие операции могутприносить прибыль. Связанные с проведением инвестиционных операций расходы, какпоказывает практика, невелики.
При неэффективнойдеятельности банка возникают финансовые потери. Они связаны с просрочкойплатежей ссудозаемщиком за кредиты, просрочкой начисленных по ним процентов,уплатой штрафов и пеней, реализацией основных средств по цене ниже остаточнойстоимости.
Главное при проведениианализа – правильно определить фактическую сумму потерь, их видовую структуру,а также влияние на снижение общей прибыли банка.
По результатам анализацелесообразно определить возможные действия по снижению этих потерь.
Впроцессе анализа прибыли дается оценка не только эффективности формирования прибыли,но и ее использования.
Взавершение рассмотрения анализа формирования и распределения прибыли отметим,что он должен быть дополнен оценкой упущенной выгоды. Для этого надо выяснить,принимал ли в отчетном периоде банк решения по привлечению новых, перспективныхклиентов, имеющих существенные остатки средств на своих счетах; используются ливозможности удешевления и роста ресурсной базы; принимаются ли меры по снижениювеличины неработающих активов, вложению средств в целях получения дохода в деятельностидругих, эффективно функционирующих банков и коммерческих структур.
Израссмотрения методических подходов к анализу прибыли можно сделать следующиевыводы.
1. Анализприбыли в рамках бизнес-плана выступает как часть финансового менеджмента.Главное в анализе состоит в оценке планируемого уровня прибыли с точки зрениядостаточности для формирования активов и пассивов банка, поддержания егоконкурентоспособности на финансовом рынке.
2. Важнойсоставной частью анализа является факторный анализ чистой прибыли с применениемразличных характеристик показателей рентабельности акционерного капитала. Наизменение чистой прибыли по сравнению с планом или предшествующим периодомвлияют факторы, характеризующие величину акционерного капитала, эффективностьуправления налогами, эффективность контроля за затратами, эффективностьуправления активами и эффективность управления ресурсами.
3. Динамическийили трендовый анализ прибыли необходимо осуществлять методами, позволяющимиопределять среднее значение прибыли за анализируемый период и воздействиефакторов, определяющих отклонение фактических значений прибыли от среднегозначения.
4. Анализструктуры прибыли позволяет прежде всего определить удельный вес процентногодохода как главной составляющей прибыли, а также влияние на него величиныактивов, приносящих доход, маржи и спреда.
5. Глубинаанализа доходности операций и методические подходы разные.
6. Анализприбыли в разрезе структурных подразделений банка требует широкогоиспользования данных аналитического учета. Более целесообразно проводить оценкуи анализ прибыли не по структурным подразделениям, а по центрам формированияприбыли, поскольку не все структурные подразделения приносят прибыль.1.4 Анализ и оценка рентабельности коммерческогобанка
Анализрентабельности проводится с использованием отчетности, составляемой на основедействующей системы счетов, которая в определенной степени согласована смеждународными стандартами отчетности.
Рентабельностьбанка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности иструктурой актива и пассива баланса. Банк должен обеспечивать оптимальноесоотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковскойдеятельности и с качеством кредитного портфеля.
Анализпоказателей рентабельности следует проводить в следующей последовательности:
· расчетфактического значения коэффициентов рентабельности на основе форм годовой иквартальной отчетности;
· сравнительнаяоценка рассчитанных коэффициентов прибыльности в динамике;
· выявлениестепени влияния факторов на тенденцию в изменении коэффициентов;
· оценкафакторов во взаимосвязи с ликвидностью баланса и банковскими рисками.
Коэффициентныйанализ прибыли осуществляется на основе отчета о прибылях и убытках.
Рассмотримметоды коэффициентного анализа рентабельности банка. Для декомпозиционногоанализа прибыли используются такие финансовые параметры, как:
чистаяприбыль;
чистыйдоход;
средняявеличина активов;
средняявеличина собственного капитала.
Сиспользованием этих показателей анализ рентабельности осуществляется в пятьэтапов.
На втором этапе анализарассчитываются следующие показатели прибыльности.
1. Рентабельность активов (К1)определяется отношением балансовой прибыли к активам. Данный показательхарактеризует общий уровень рентабельности всех активов.
2. Рентабельность работающихактивов (К2) определяется отношением балансовой прибыли к суммеработающих активов. Показатель (К2) является производным от (К).
3. Мультипликатор чистойстоимости собственного капитала (К3) рассчитывается отношениемсредней величины активов к средней величине собственного капитала.
4. Рентабельность капитала (К4)определяется отношением чистого дохода к средней величине собственногокапитала. Этот показатель xapaктеризует достаточность капитала, он – один изважнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное вниманиепри проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.
Рентабельность уставногокапитала (К5) рассчитывается в развитие показателя рентабельностикапитали как отношение чистого дохода к средней величине уставного капитала.
Показатели(К1 и К2) рассчитываются на основе всех активов иработающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуютэффективность деятельности банка.
Показатели(К4 и К5) измеряют прибыльность с точки зрения владельцакапитала. Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть оченьвысокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтомуцелесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах приопределении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченнуючасти. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается вовнебалансовом учете.
Натретьем этапе показатель подвергается детальному анализу. Он разделяется на двевеличины – маржу прибыли (М) и использование активов (А).
К1=М*А,(2)
гдеМ – соотношение прибыли после налогообложения к общей сумме процентных инепроцентных доходов;
А– отношениеобщей суммы доходов к средней величине общей суммы активов.
Наэтой стадии анализа детальному изучению подвергаются составляющие прибыльностиактивов М и А. При определении М используется чистая прибыль, приопределении А – суммарный доход. В процессе анализа необходимо чистую прибыльвыразить через общую сумму дохода по формуле
ЧП= Д-Р-3-Н, (3)
гдеЧП – чистая прибыль;
Д– общая сумма доходов;
Р– общая сумма расходов;
3– изменение резерва;
Н– невыплаченные банком налоги.
Совокупнаясумма доходов банка (Д) включает процентные доходы, комиссионные доходы,доходы, полученные от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций покупле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценкиценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.
Совокупнаясумма расходов банка (Р) включает процентные расходы, комиссионные расходы,расходы на содержание аппарата и социально-бытовые, эксплуатационные, отпереоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценныхбумаг и драгоценных металлов, от отрицательных результатов переоценки ценныхбумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.
Величина3 означает общее изменение резерва на возможные потери по ссудам, подобесценение ценных бумаг и прочие резервы.
ВеличинаН – сумма выплачиваемого банком налога на прибыль и другие налоги.
Начетвертом этапе анализа отдельные компоненты рентабельности (К1) изучаютсяпо отношению к совокупному доходу или совокупным активам. По каждому компонентуформулы выявляются их удельный вес и динамика. Выявленные отклонения и причиныих допущения позволяют оценить и качественно изменить финансовую деятельностьбанка.
Вцелях углубления анализа на этой стадии целесообразно рассчитать раздельновеличины чистой процентной маржи по кредитам, по ценным бумагам, по валютнымценностям и прочим операциям. При определении этих величин используется общийзнаменатель – активы, приносящие доход.
Чистаяпроцентная маржа (M1) определяется отношением чистого процентного дохода поразмещению и привлечению средств к средней величине активов, приносящих доход.Чистый процентный доход представляет собой разность процентных доходов ирасходов. Этот показатель, по существу, оценивает прибыльность кредитногопортфеля банка. Если при определении процентной маржи в качестве знаменателяформулы вместо активов, приносящих доход, использовать совокупные активы, тобудет определен показатель общей процентной маржи. Динамика этого показателядает руководству банка информацию о необходимости изменения процентной ставки,объема и структуры доходных активов и обязательств.
Чистаямаржа по ценным бумагам (М2) определяется отношением чистого дохода по ценнымбумагам, долговым обязательствам и векселям к активам, приносящим доход. Этотпоказатель предназначен для определения прибыльности фондового портфеля банка иисчисляется отношением разности доходов и расходов по операциям с ценнымибумагами к средней величине активов, приносящих доход.
Чистаямаржа по валютным ценностям (М3) определяется отношением чистого дохода пооперациям на валютном рынке и от переоценки счетов в иностранной валюте кактивам, приносящим доход. Этот показатель предназначен для исчислениярентабельности валютных операций банка, который определяется как отношениеразности доходов и расходов по операциям на валютном рынке к средней величинеактивов, приносящих доход.
Чистаямаржа по прочим операциям (М4) определяется отношением чистого дохода по прочимоперациям к активам, приносящим доход. Этот показатель используется дляисчисления прибыльности прочих операций банка и представляет отношение разностидоходов и расходов по прочим операциям к средней величине активов, приносящихдоход.
Состав прочих доходов ирасходов значителен. В состав прочих доходов входят дивиденды полученные (кромеакций), штрафы, пени, неустойки полученные и другие доходы. К прочим расходамотносятся расходы на содержание аппарата, социально-бытовые расходы, штрафы,пени, неустойки уплаченные и другие расходы.
Вышемы рассмотрели схему последовательности детализированного анализа показателейрентабельности коммерческого банка на этапах I–V. Оценка показателейрентабельности с различной степенью детализации определяется конкретными целямианализа.
Вместес тем отметим, что в рамках всех этапов анализа были рассмотрены не всепоказатели рентабельности. В международной практике банковского анализарассчитываются еще показатель рентабельности операционной доходности, маржа отпосреднического дохода, рентабельность всех активов и активов, приносящихдоход, скорректированная на превалирующую процентную ставку, и др. Для ихисчисления требуется широкое привлечение данных учета.
Израссмотрения методологического подхода к анализу рентабельности сделаемследующие выводы.
1.Рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи споказателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса. В банке должнобыть достигнуто оптимальное соотношение рентабельности, ликвидности, качествакредитного портфеля и рисков.
2. Коэффициентныйанализ рентабельности (прибыли на собственный капитал) проводится с применениемпоказателей чистого дохода, чистой прибыли, активов и собственного капитала.Отметим, что показатели (К4 и К5) могут быть высокимидаже при недостаточности собственного или уставного капитала. Целесообразно приисчислении этих показателей в расчетах при определении собственно го капиталапринимать не только их оплаченную, но и неоплаченную часть, отражаемую вовнебалансовом учете.
3. Анализ осуществляется впять этапов. На первом этапе рассчитываются показатели, используемые приисчислении показателей рентабельности; на втором – пять основных показателейрентабельности, четыре из которых определяются отношением к средней величинесобственного капитала, а один – к общей сумме активов. На третьем этапеопределяется рентабельность активов, на четвертом – маржа прибыли, а на пятомпроводится дальнейшая детализация показателей рентабельности.
4. Анализ рентабельностиосуществляется с использованием отчетности на основе действующей системысчетов, которая еще не полностью отвечает международным стандартам. Вмеждународной практике исчисляются еще показатель операционной доходности,рентабельность всех активов и активов, приносящих доход, скорректированная напревалирующую процентную ставку; рассчитывается и анализируется на основеданных учета рентабельность различных финансовых инструментов (межбанковскихкредитов, векселей, лизинга, факторинга и др.). Такой анализ позволяет,безусловно, получать более полную оценку деятельности банка.
2. Обзор текущего состояния рентабельности коммерческого банка
До недавнего времени вроссийских банках практически отсутствовал анализ банковской деятельности; вэтом не было необходимости, так как жесткая регламентация предопределяларезультаты функционирования любого банка. Сейчас, когда радикально решен вопроснезависимости коммерческих банков от диктата исполнительных и распорядительныхорганов власти и управления, активно влиявших на оперативную деятельностьбанков, проведение самостоятельного анализа деятельности каждым банкомсовершенно необходимо. Анализ банковской деятельности с точки зрения еедоходности позволяет руководству сформировать соответствующую кредитнуюполитику, выявить «узкие» места, разработать мероприятия по их ликвидации.
Зарубежные коммерческиебанки уделяют данному вопросу большое внимание. Не так давно в американскихбанках получила распространение концепция высокорентабельной банковскойдеятельности. Концепция содержит три компонента.
1. Максимизациядоходов: от предоставления кредитов; по ценным бумагам, не облагаемым налогом:поддержание достаточно гибкой структуры активов, приспособленной к изменениямпроцентной ставки.
2. Минимизациярасходов: поддержание оптимальной структуры пассивов; минимизация потерь отбезнадежных кредитов; контроль за текущими расходами, в том числе засредствами, направляемыми на заработную плату персоналу. Здесь получил развитиепринцип: лучше достигнуть эффекта путем сокращения количества занятых, чемснизить индивидуальный заработок специалисту банка.
3. Грамотныйменеджмент. Он охватывает реализацию первых двух компонентов.
Чтобы максимизироватьприбыль, банковский менеджмент опирается на четко разработанную аналитическуюбазу. В зарубежных коммерческих банках анализ банковской деятельностиохватывает четыре крупных этапа.
1) Обычноесопоставление деятельности банка за определенный период с базовым периодом.
2) Оценкаудельных весов каждой активной и пассивной статьи баланса в общем объемесоответственно активов и пассивов банка, а также анализ удельного веса объемадохода, получаемого от каждого вида деятельности, в общей сумме дохода.
3) Анализизменений по основным банковским счетам с помощью индексного метода.
4) Анализдеятельности с помощью коэффициентов, в том числе коэффициентов ликвидности.
Анализ банковскойдеятельности выходит за рамки одного банка: полученные результатысопоставляются с данными других аналогичных институтов. Только после этогоделаются окончательные выводы.2.1 Анализ рентабельности крупнейших российских банков
По данным источникаинформации, был опубликовал очередной рейтинг лучших банков. В рейтинге поитогам 2007 года приняли участие 100 коммерческих банков.
Анализируя эти рейтинги повеличине собственного капитала и величине активов можем увидеть, что СберБанкРоссии занимает лидирующие позиции по данным двух рейтингов.
Проанализировав данныерентабельности активов получили среднюю величину активов, равную 3,08% для 100банков.
Для того чтобы посчитатькоэффициенты ROA и ROE выберем 10 банков из имеющихся списков рейтингов:
Табл. 4. Анализпоказателей ROA и ROE крупнейших российских банков, на 1 января 2008 годаНаименование банка ROA, % ROE, % СБЕРБАНК 3,7 28,5 ВТБ 2,4 10 ГАЗПРОМБАНК 2,5 20,8 БАНК МОСКВЫ 2,6 28,9 УРАЛСИБ 1,5 13,6 МДМ БАНК 4 30,8 РУССКИЙ СТАНДАРТ 5,2 40 УРСА БАНК 2,4 8,3 БАНК ВОЗРОЖДЕНИЕ 2,9 26,4 БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ 3,6 30
По данным таблицынаименьшее значение показателя ROA у Уралсиб банка. Это говорит о том, что банкнеэффективно использует свои активы.
Сбербанк не теряет своипозиции и держится на первом месте, на уровне 3,7%. Это говорит о нормальнойналаженной работе банка, эффективном использовании своих активов и полученииприбыли от операций.
Анализируя показательрентабельности капитала (ROE), можно заметить что на последнем местенаходится Урса Банк, а на первом МДМ Банк.
Чем выше данныйкоэффициент, тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем больше размерпотенциальных дивидендов.2.2 Анализ рентабельности зарубежного банка на примере БанкаАвстрии «Кредитанштальт»
Банк АвстрияКредитанштальт является акционером «ЮниКредит Банк». Анализируя деятельностьБанка Австрия Кредитанштальт (ВА-СА) можно сказать, что Банк в первомполугодии 2007 года продолжил демонстрировать уверенные темпы роста. Свойвклад в эти результаты внесли все подразделения банка. Значительноулучшились показатели бизнеса в Австрии.
В первомполугодии 2007 чистая прибыль ВА-СА после налогообложения вырослана 76,1 процента до 1 208 млн. евро (первоеполугодие 2006: 686 млн. евро (проформа)). Коэффициент ROE посленалогообложения составил 18,7 процента. Коэффициент соотношения издержекк доходам, на уровне 48,9 процента, впервые опустился ниже 50-процентнойотметки (первое полугодие 2006: 57,7 процента).Данныеиз отчета о прибылях и убытках говорят о том, что чистыйпроцентный доход ВА-СА в первом полугодии 2007 выросна 16,2 процента до 1838 млн. евро (2006: 1 582 млн. евро).Чистый комиссионный доход также продемонстрировал рост – на 17,6 процентадо 1054 млн. евро (2006: 897 млн. евро). Чистый торговый доход составил224 млн. евро, что на 28,7 процента ниже аналогичного показателяпрошлого года (2006: 314 млн. евро).
Операционныеиздержки сократились на 3,7 процента до 1 584 млн. евро(2006: 1 645 млн. евро). Таким образом, операционная прибыль ВА-САсоставила 1 657 млн. евро, увеличившись по сравнению с прошлымгодом на 37,5 процента (2006: 1 205 млн. евро). Чистые расходына обесценение кредитов, а также формирование резервовпо гарантиям и обязательствам составили 208 млн. евро, чтосопоставимо с показателем прошлого года (2006: 205 млн. евро).
Прибыльдо налогообложения составила 1528 млн. евро, чтона 53,2 процента выше аналогичного показателя прошлого года (2006:997 млн. евро). Консолидированная прибыль после налогообложения увеличиласьв первом полугодии 2007 на 76,1 процента до 1208 млн. евро(2006: 686 млн. евро).
На основе данныхрезультатов были рассчитаны следующие финансовые показатели:
· Рентабельностьсобственных средств (ROE) до налогообложения составила 22,6 процента
· Рентабельностьсобственных средств (ROE) после налогообложения составила 18,7 процента
· Отношениеиздержек к доходу улучшилось до 48,9 процента (2006:57,7 процента)
· Отношениерисков к доходам улучшилось с 13 процентовдо 11,3 процента
· Показательдостаточности капитала первого уровня (Tier I) составил10,4 процента; общая достаточность капитала составила 13,5 процента.
ВА-САведет учет результатов деятельности в рамках пяти Управлений: Розничныеуслуги, Private Banking и управление активами, Корпоративные услуги, Рынкии инвестиционные банковские услуги, и Центральная и ВосточнаяЕвропа (ЦВЕ). Банк также учитывает результаты деятельности своегоКорпоративного Центра.
Рассматриваярезультаты деятельности Банка Австрии «Кредитанштальт» в этих направленияхможем получить следующие данные:
В первомполугодии 2007 прибыль до налогообложения Управления розничных услуг составила 72 млн.евро (2006: убытки до налогообложения в 7 млн. евро), продолжая, такимобразом, положительную тенденцию в этом сегменте. Данные результаты былидостигнуты в рамках двухлетней программы, которая позволила банкусущественно усилить свои позиции в клиентских взаимоотношениях,а также, например, сфокусироваться на таких продуктах, как гарантии,в своей деятельности с ценными бумагами. Коэффициент ROEдо налогообложения достиг 14 процентов, отношение издержекк доходу составило 73,5 процента (2006: 83,9 процента).
Прибыльдо налогообложения Управления PrivateBanking и управление активами в первом полугодии2007 составила 44 млн. евро, что на 27,3 процента превышаетаналогичный показатель прошлого года (2006: 34 млн. евро). Коэффициент ROEдо налогообложения составил 43,6 процента (2006: 44,2 процента),отношение издержек к доходу составило 52,5 процента (2006:58,6 процента).
Ростприбыли до налогообложения Управления Корпоративных услуг в первом полугодии2007 составил 9,1 процента до 323 млн. евро (2006: 296 млн.евро). Коэффициент ROE до налогообложения составил 27,7 процента(2006: 24,6 процента), отношение издержек к доходу составило37,0 процента (2006: 40,5 процента). Управление Корпоративныхуслуг – наряду с Управлением Рынков и Инвестиционных банковскихуслуг – получает существенные преимущества активной кооперациив рамках Группы UniCredit, преимущественно, но не ограничиваясь,транснациональными операциями. В 2006 году компания CA IBCorporate Finance Beratungs GmbH была частью Управления Корпоративных услуг.В 2007 году она была переведена в управление Рынкови Инвестиционных банковских услуг.
Прибыльдо налогообложения Управления Рынкови Инвестиционных банковских услуг достигла 187 млн. евро,что составляет рост в 21,1 процента (2006: 155 млн. евро). Коэффициент ROE до налогообложениясоставил 87,5 процента (2006: 100,1 процента), отношение издержекк доходу составило 37,5 процента (2006: 33,7 процента).
УправлениеЦВЕ продемонстрировалорост прибыли до налогообложения в 77,6 процента до 679 млн.евро (2006: 383 млн. евро), одной из причин чему стало расширение границбизнеса. Коэффициент ROE до налогообложения составил 20,1 процента(2006: 19,4 процента), отношение издержек к доходу составило50,2 процента (2006: 51,7 процента).
Объединениебанков ЦВЕ, входящих в Группу UniCredit (за исключением рынковПольши) в Управление ЦВЕ значительно расширило границы деятельности ВА-САв регионе. До интеграции в Группу UniCredit ВА-СА контролировалбанковскую сеть в 10 странах, включая Польшу, объем бизнеса которойдостигал 40 млрд. евро. Сегодня сеть охватывает 15 стран и еесовокупные активы составляют порядка 80 млрд. евро. На сегодняшний деньэто крупнейшая банковская сеть в центральной и восточной Европе.
Крометого, ВА-СА завершил сделки по приобретению институционального бизнесароссийского брокерского дома «Атон» и остающегося акционерного капитала ЮниКредитБанка. Общая стоимость покупки «Атон» составила 424 млн. долларов США (около307 млн. евро по текущему обменному курсу). Данная сделка позволила ГруппеUniCredit войти в число пяти крупнейших инвестиционных банков Россиии занять значимые позиции в таком сегменте, как торговля акциямии бумагами с фиксированным доходом, а также в сферепредоставления консалтинговых услуг по корпоративному финансированию.АнализируяБухгалтерский баланс банка можем проследить, что совокупные активы вырослина 31,6 процента до 203,0 млрд. евро по сравнениюс показателем на конец 2006 года (на 31 декабря 2006:154,3 млрд. евро). Рост с учетом коррекции (проформа) составил6,1 процента (2006: 191,4 млрд. евро).
Активы:финансовые (торговые) активы выросли на 3,6 процента до 17,3 млрд.евро (2006: 16,7 млрд. евро). Кредиты и средства в кредитныхорганизациях составили 46,6 млрд. евро, увеличившись на 43,4 процента(2006: 32,5 млрд. евро). Кредиты клиентам выросли на 30,6 процентадо 104,6 млрд. евро (2006: 80,1 млрд. евро).
Пассивы:средства кредитных организаций увеличились на 25,4 процента до 60,6млрд. евро (2006: 48,3 млрд. евро). Средства клиентов вырослина 54,1 процента до 84,7 млрд. евро (2006: 55,0 млрд. евро).Долговые расписки, включая бонды, выросли на 1,9 процентадо 25,8 млрд. евро (2006: 25,3 млрд. евро). Собственные средства увеличилисьна 41,1 процента до 14,3 млрд. евро (2006: 10,1 млрд. евро).
На 30 июня2007 года штат ВА-СА насчитывал 49 192 сотрудников, чтона 28 105 больше, чем в предыдущем году(31 декабря 2006: 21 087 сотрудников). За данный периодколичество отделений увеличилось на 1 214 до 2 284 (2006:1070). Данный рост является результатом перевода банковской деятельностиподразделений UniCredit и HVB в ЦВЕ в управление ВА-СА.
Анализируядеятельность ВА-СА по 4 направлениям, получим следующую диаграмму, по которойможно проследить динамику изменения коэффициента ROE до налогообложения задва года.
/>
Коэффициент прибыльностибанка на капитал (ROE) – показывает эффективность работы банка-контрагента с точкизрения его акционеров.
Чем выше этот коэффициент,тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем больше размер потенциальныхдивидендов.
В нашем случае,наибольшее значение этого показателя достигается в 2006 году в сфере рынка иинвестиционных банковских услуг.
Во второй главе былирассмотрены такие важные вопросы как обзор текущего состояния рентабельностикоммерческого банка, также был рассмотрен пример зарубежного банка, подсчитаныи проанализированы некоторые его коэффициенты.
Были рассмотрены рейтингибанков по величине собственного капитала и величине активов, посчитаныкоэффициенты ROA и ROE.
3. Анализ деятельности коммерческого банка на примере «ЮниКредитБанк»/> 3.1История и основные этапы развития ЮниКредит Банка
Международный МосковскийБанк был основан в Москве 19 октября 1989 года. Первымиз российских (тогда советских) банков, он привлекк формированию своего капитала средства иностранных банковских учреждений.В число его учредителей вошли три отечественных банка(Внешэкономбанк – 20%, Сбербанк – 10%, Промстройбанк – 10%) и пятьмеждународных банков (Bayerische Vereinsbank AG, Creditanstalt-Bankverein,Banka Commerciale Italiana, Credit Lyonnais и Kansalis-Osaki-Pankki),каждому из которых принадлежало по 12%. В июне 1994 годаВнешэкономбанк вышел из состава акционеров ММБ. Его акции былираспределены равными долями между двумя новыми акционерами – Внешторгбанкоми Евробанком (Франция). С момента создания Международный МосковскийБанк поставил перед собой задачу соответствовать деловой практике лучших банковмира, используя для этого современные банковские технологии и финансовыеинструменты, а также опыт деятельности своих акционеров.
В 1990 банкстал членом международной организации SWIFT (Society for Worldwide InterbankFinancial Telecommunication) и приступил к выполнению международныхрасчетных и других операций.
В 1991 году ММБпервым среди российских коммерческих банков получил Генеральную лицензиюЦБ на осуществление операций с иностранной валютой, чтопозволило банку занять лидирующие позиции в сфере обслуживания внешнеторговыхопераций и в других областях банковской деятельности.В последующие годы продолжалось успешное развитие банка: появлялись новыепродукты и услуги, росла клиентская база, совершенствовались технологии,расширялась корреспондентская сеть, рос штат сотрудников, оптимизироваласьорганизационная структура. ММБ стал одним из крупнейших банков Россиипо величине совокупных активов, признанным авторитетом в областимеждународных расчетов, привлекательным партнером для российских коммерческихбанков и корпоративных клиентов, завоевав репутацию серьезногои надежного банка.
Традиционноконсервативная и взвешенная политика на внутреннем финансовом рынкепозволила ММБ успешно преодолеть финансовый кризис 1998 года. Дажев наиболее критический период банк не задержал ни одногоплатежного поручения клиентов, продолжая исполнять свои договоренностис российскими и зарубежными партнерами. Основополагающие принципыполитики ММБ – поддержание высокой ликвидности и консервативныйподход к принятию рисков – были ключевыми условиями, позволившимибанку выполнить все свои обязательства и продолжать обслуживание клиентов.
В сентябре2000 года агентство Thomson Financial BankWatch повысило кредитный рейтингММБ до максимально возможного значения, ограниченного лишь сувереннымрейтингом России: с «CCC» до «B-». На тот момент это быланаивысшая оценка из присвоенных иностранному или отечественному банку,действующему в России. ММБ вошел в число первых трех российскихбанков, чьи рейтинги были повышены после кризиса 1998 года. В конце2000 года журнал Central European присвоил ММБ почетное звание «Лучшийроссийский банк десятилетия» (1989–1999).
1 октября2001 года состоялось успешное объединение Международного Московского Банка(ММБ) и Банка Австрия Кредитанштальт (Россия), дочерней структуры BankAustria. ММБ стал правопреемником Банка Австрия Кредитанштальт (Россия)и в полной мере принял на себя все его обязательства передклиентами по сохранности находящихся на счетах денежных средств,их выплате по первому требованию клиента и своевременномупроведению расчетов.
Слияние укрепило позициинового банка и повысило его конкурентоспособность. До интеграциисильной стороной деятельности ММБ было обслуживание корпоративной клиентуры,а Банка Австрия Кредитанштальт (Россия) – оказание розничныхбанковских услуг. В результате слияния появился банк, способныйпредоставлять широкий спектр высококлассных услуг с использованиемсовременных технологий. Реорганизованный банк сохранил название «МеждународныйМосковский Банк». На период слияния его капитал составил более 100 млн.долларов США, а совокупная величина активов достигла 2,8 млрд. долларовСША.
Объединенный банкунаследовал такие традиционные для ММБ и Банка Австрия Кредитанштальт(Россия) черты, как надежность, респектабельность и качество обслуживания.В результате слияния у клиентов объединенного банка появился целыйряд преимуществ. Частной клиентуре наряду с традиционными операциями(платежи, депозиты) был предложен ряд новых кредитных продуктов и услугипо управлению активами. Банк расширил спектр услуг по операциямс пластиковыми картами и упрочил свои позиции в карточномбизнесе. Корпоративная клиентура получила более широкую сеть обслуживания, какв Москве и Санкт-Петербурге, так и в регионах России.
В начале2002 года международное рейтинговое агентствоStandard&Poor’s присвоило Международному Московскому Банкудолгосрочный кредитный рейтинг «В-», краткосрочный кредитный рейтинги рейтинг депозитных сертификатов «С», прогноз «Стабильный».В сентябре 2002 года долгосрочный кредитный рейтинг банка был повышендо «В». Этот рейтинг был подтвержден 28 марта 2003 года.2 сентября 2003 года Standard&Poor’s вновь повысило кредитныерейтинги ММБ: долгосрочный – до уровня «В+», краткосрочный – до уровня«В».
21 декабря2004 года долгосрочный кредитный рейтинг ММБ был повышен агентствомStandard&Poor’s до уровня «ВB-». Одновременно были подтвержденыкраткосрочные кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитныхсертификатов на уровне «В». Прогноз – «Стабильный». Таким образом,ММБ занимает наиболее высокую позицию среди рейтингов Standard&Poor’s,присвоенных российским коммерческим банкам.
Согласно результатамрейтинга надежности депозитариев, представленным Фондом развития финансовыхисследований «Инфраструктурный институт», по итогам 1 полугодия2002 года ММБ вошел в состав группы надежности ААА.
В сентябре 2004 годавнеочередное собрание акционеров Международного Московского Банка принялорешение об увеличении уставного капитала почти на 3 млрд. рублей.В результате этого решения общий размер основного капитала превысил 9,5 млрд.рублей, что эквивалентно 320 млн. долларов США (в соответствиис МСФО). Также было принято решение о передаче контрольного пакетаакций (52,88%) одному из акционеров ММБ – HVB Group.
12 июня 2005 годаСпикер Правления Группы HVB, Дитер Рампль и Глава Группы UniCredit,Алессандро Профумо, выступили с заявлением об объединениивозглавляемых ими банковских групп. Итальянская банковская группа UniCreditвходит в число европейских банков, отличающихся высокой рентабельностьюи эффективностью. Группа представляет интересы свыше 28 миллионовклиентов по всей Европе. Более 7 тысяч филиалов занимаютсяобслуживанием клиентов. Объединение HVB и UniCredit стало основным этапомв процессе образования первого общеевропейского банка (The First TrulyEuropean Bank) с ярко выраженной ориентацией бизнеса на страныЦентральной и Восточной Европы, частью которого теперь являются Россияи Международный Московский Банк.
20 июня 2006 годаBayerische Hypo – und Vereinsbank AG заключил соглашение с NordeaBank Finland Plc о приобретении дополнительного пакета 26,44% голосующихакций ЗАО ММБ.
В декабре 2006 годаБанк Австрия Кредитанштальт (BA-CA) завершил сделку по приобретению пакетаакций (19,77%) ММБ, принадлежащего ВТБ Банку Франция СА (ранееКоммерческий банк для Северной Европы BCEN-Eurobank). 11 января2007 года BA-CA завершил сделку по приобретению контрольного пакетаакций ММБ, ранее принадлежавшего Байерише Хипоунд Ферайнсбанк АГ (HVB).Данная сделка явилась очередным шагом в реорганизации Группы УниКредит,внутри которой BA-CA отвечает за бизнес в Центральнойи Восточной Европе.
В апреле 2007 года ММБбыл переименован в ЮниКредит Банк.
ЮниКредит Банк стремитсяк постоянному повышению качества предоставляемых услуг и разработкеновых продуктов, пользующихся спросом со стороны клиентов. Нарядус этим, банк непрерывно работает над совершенствованием процедуруправления рисками и ужесточением контроля над затратами. Основнаязадача банка состоит в оказании первоклассных финансовых услугна благо российской экономики, своих клиентов и акционеров./>/>3.2 Анализ финансового состояния банка
ЮниКредит Банк – это российский универсальныйкоммерческий банк, входящий в число десяти крупнейших банковскихучреждений страны. Акционерами банка являются всемирно известные зарубежныебанки. В настоящее время капитал банка составляет 796138000 долларов США,а совокупная величина активов превышает 9376738 тысяч долларов США.
В банкеобслуживаются свыше 260 000 физических лиц и 8000 корпоративныхклиентов, а также более 9 200 предприятий малого и среднегобизнеса. Более 85 из 200 крупнейших российских компаний рассматриваютЮниКредит Банк в качестве одного из своих основных банковскихпартнеров. В середине 2006 года кредитный портфель банка составилсвыше 4,1 млрд. долларов США. Корреспондентская сеть банка является однойиз самых крупных в России и охватывает более 1700 банков.Более 300 банков открыли в ЮниКредит Банке счета «Лоро». Банкпроводит все виды платежей во всех основных валютах.
Опираясьна мощный потенциал своих акционеров, банк занимает одно из ведущихмест в российской банковской системе. В своей деятельности банкруководствуется международными коммерческими правилами и стандартами,а также консервативным подходом к оценке рисков. Анализ деятельностибанка со стороны авторитетных рейтинговых агентств свидетельствует, чтоликвидность банка превышает средний уровень российских банков. Это отражаетхорошую репутацию банка, надежные источники финансирования и значительныевложения в ликвидные активы.
В октябре2006 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысилорейтинг дефолта эмитента («РДЭ») в иностранной и национальной валютес «ВВВ+» до «А-» – самый высокий рейтинг среди российских банков(на момент присуждения рейтинга).
Такжев октябре 2006 года международное рейтинговое агентствоStandard&Poor’s повысило долгосрочный и краткосрочный кредитныйрейтинг Банка с уровня ВВ/B до ВВВ-/А-3. Прогноз по рейтингам –«Стабильный».
Повышениерейтингов последовало за объявлением 10 октября 2006 г. об успешном завершении данной сделки, в результате которой суммарное участиеUniCredito в капитале банка увеличивается с 53 до 79%,и вследствие этого возрастает ожидаемая поддержка со стороныUniCredito. Дополнительным позитивным фактором стала планируемая дополнительнаяэмиссия в размере порядка 100 млн. долларов США.
В качествефакторов, которые также позитивно влияют на рейтинги, S&P выделиласильные коммерческие позиции Банка на российском рынке услугкорпоративного финансирования, наличие высокоразвитой системы риск-менеджмента,высокую ликвидность и хороший уровень рентабельности.
Сегоднясвою главную задачу менеджмент ЮниКредит Банка видит в постоянномрасширении предоставляемых клиентам услуг и их высоком качестве. Банкоткрывает и ведет счета в российской и иностранных валютах,осуществляет платежно-расчетное обслуживание. По поручению своих клиентовбанк управляет их средствами, проводит операции с валютойи ценными бумагами на российском и международном рынках,предоставляет различные виды кредитования. ЮниКредит оказывает такиеспециализированные услуги, как лизинг и финансовый консалтинг,синдицирование кредитов, депозитарное обслуживание. В ЮниКредит Банкефункционируют системы «Банк – Клиент» (IMB-Link) и «Интернет – Банк –Клиент» (Enter.IMB), которые позволяют клиентам управлять своими средствамив банке, не покидая своего офиса или дома. Активно развиваяобслуживание физических лиц, банк предлагает частным клиентам весь спектрбанковских карт VISA International и MasterCard International.
Услугиклиентам предоставляют 25 московских отделений, шесть отделений и филиалЮниКредит в Санкт-Петербурге, филиалы в Воронеже, Екатеринбурге,Краснодаре, Перми, Ростове-на-Дону, Самаре и филиал и отделениев Челябинске, дополнительный офис в Магнитогорске, а такжерегиональные представительства в Архангельске, Белгороде, Волгограде,Казани, Красноярске, Нижнем Новгороде, Новосибирске, Омске, Саратове,Ставрополе и Уфе.
В ближайшиепять лет основными приоритетами в деятельности ЮниКредит Банка будутувеличение клиентской базы предприятий малого и среднего бизнесане только в Москве и Санкт-Петербурге,но и в регионах, развитие розничного бизнеса, повышение качестваобслуживания. Как и прежде, банк планирует активно работатьс крупными корпоративными клиентами.
/>3.3 Анализ рентабельности «ЮниКредит Банка»
ЮниКредит Банк – это российский универсальныйкоммерческий банк, входящий в число десяти крупнейших банковскихучреждений страны. Акционерами банка являются всемирно известные зарубежныебанки. В настоящее время капитал банка составляет796 138 000 долларов США, а совокупная величина активов превышает9 376 738 тысяч долларов США.
Рассматривая основныефинансовые показатели ЮниКредит Банка по МСФО, можем наблюдать тенденциюразвития таких показателей как рентабельность капитала (ROE) и рентабельностьактивов (ROA) за определенный период времени.
Табл. 4. Основныефинансовые показатели ЮниКредит Банка по МСФОПоказатель, тыс. долл 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Рентабельность капитала – по среднегодовому значению (ROE) 26% 52,5% 16,9% 33,8% 38,4% 28% 37,1%
Рентабельность капитала по среднегодовому значению, за вычетом гудвилла (ROE)3 - 64,5% 18,4% 34,9% 39,9% 28% 37,1% Рентабельность активов по среднегодовому значению (ROA) 1,1% 2,1% 1% 2,2% 2,8% 2,4% 3,2% Достаточность капитала 1-го уровня по методологии БМР (BIS) 6,2% 10,4% 9,5% 8,7% 9% 8,9% 9,1% Достаточность совокупного капитала по методологии БМР (BIS) 8,2% 14,3% 12,6% 11% 13,5% 11,9% 12,5% Коэффициент затрат на единицу дохода 64,3% 44,6% 62,5% 42,3% 39,2% 44,9% 37,9%
Эти два показателяявляются неотъемлемой частью при анализе и оценке рентабельности коммерческогобанка.
Коэффициент прибыльностипо активам (ROA) – характеризует прибыльность операций банка-контрагента в целом.
Коэффициент прибыльности банка на капитал (ROE) – показывает эффективностьработы банка-контрагента с точки зрения его акционеров.
Анализируя эти показатели,можем построить их графики опираясь на данные таблицы 4:
/>
По графику видно, чтонаибольшее значение показатель достигает в 2001 году, а наименьшее в 2002 году.После 2002 года значение показателя более стабильно.
Рентабельностьсобственного капитала показывает размер чистой прибыли, которая былагенерирована собственным капиталом банка, характеризует степеньпривлекательности объекта для вложения средств акционеров. Чем выше данныйкоэффициент, тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем больше размерпотенциальных дивидендов.
/>
Анализируя графикрентабельности активов, делаем вывод, что наибольшее значение этого показателяв 2006 году, а наименьшее в 2000 году.
По графику видно, чтоначиная с 2005 года значение показателя начинает расти. Это говорит о том, чтобанк эффективно распоряжается своими активами, следовательно, операциисовершаемые банком приносят ему прибыль.
Приведем анализ основныхпоказателей деятельности банка:
В соответствии с МСФОчистая прибыль после налогообложения в 2006 году составила 219,6 млн. долл.Это на 108%, или на 113,9 млн. долл., превышает показатель предыдущегогода и является рекордным объемом прибыли, полученным Банком за всю его 17 – летнююисторию.
/>
/>
Чистый процентный доход в2006 году составил 217,6 млн. долл. и на 46%, или на 68,1 млн. долл.,превысил показатель 2005 года.
Непроцентный доходсоставил в 2006 году 222,6 млн. долл. (против 100,7 млн. долл. в 2005году). Неожиданно высокий доход от операционного капитала, вызванный падениемофициального курса доллара с 28,79 до 26,33 руб., существенно повлиял наприбыль по торговым операциям в иностранной валюте, которая превысилапоказатель предыдущего года н а 104,2 млн. долл.
/>
Рассчитаем некоторые коэффициентыи проанализируем деятельность ЮниКредит Банка по методике предложенной в первойглаве (приложение 4–7).
Табл. 5. Анализкоэффициентов ЮниКредит Банка за 2004–2006 годаПоказатель 2004 2005 2006 Рентабельность активов 3% 2,6% 2,3% Рентабельность собственного капитала 39,7% 28,5% 27,4%
По данным таблицы 5 можемнаблюдать устойчивое снижение коэффициентов рентабельности активов ирентабельности собственного капитала.
Показатель рентабельностиактивов характеризует общий уровень рентабельности всех активов. Этотпоказатель лишь косвенно характеризует эффективность деятельности банка.
Показатель рентабельностисобственного капитала измеряет прибыльность с точки зрения владельца капитала.Недостаток этого показателя состоит в том, что он может быть очень высоким дажепри недостаточности собственного капитала.
Третья глава былапосвящена анализу и оценке показателей рентабельности ЮниКредит Банка.
/>Заключение
Показательрентабельности имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях,когда руководству требуется постоянно принимать ряд неординарных решений дляобеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости.
Факторы,оказывающие влияние на рентабельность, многочисленны и многообразны. Одни изних зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны стехнологией и организацией производства, эффективности использованияпроизводственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.
Показатели рентабельности являются важнымихарактеристиками факторной среды формирования прибыли банка. Поэтому они обязательныпри проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния.
Выполненная дипломная работа состоит из ведения, трех основныхглав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе были рассмотрены такие вопросы как анализдоходов, расходов и прибыли банка.
Была изложена российская методика анализа и оценкирентабельности коммерческих банков, которая осуществляется в пять этапов:
Напервом этапе рассчитываются показатели, используемые при исчислении показателейрентабельности; на втором – пять основных показателей рентабельности, четыре изкоторых определяются отношением к средней величине собственного капитала, аодин – к общей сумме активов. На третьем этапе определяется рентабельностьактивов, на четвертом – маржа прибыли, а на пятом проводится дальнейшаядетализация показателей рентабельности.
Израссмотрения методологического подхода к анализу рентабельности можно сделатьследующие выводы.
1.Рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи споказателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса.
2. Коэффициентныйанализ рентабельности проводится с применением показателей чистого дохода,чистой прибыли, активов и собственного капитала.
3.Анализ рентабельности осуществляется с использованием отчетности на основедействующей системы счетов, которая еще не полностью отвечает международнымстандартам.
Во второй главе былирассмотрены такие важные вопросы как обзор текущего состояния рентабельности коммерческогобанка. Были рассмотрены рейтинги банков по величине собственного капитала ивеличине активов, посчитаны коэффициенты ROA и ROE.
По данным рейтингов,наименьшее значение показателя ROA у Уралсиб Банка. Это говорит о том, что банкнеэффективно использует свои активы.
Сбербанк не теряет своипозиции и держится на первом месте, на уровне 3,7%. Это говорит о нормальнойналаженной работе банка, эффективном использовании своих активов и полученииприбыли от операций.
Также был рассмотренпример зарубежного банка, подсчитаны и проанализированы некоторые егокоэффициенты.
Была проанализированадеятельность Банка Австрии по 4 направлениям, на основании которой построенадиаграмма, прослеживающая динамику изменения коэффициента ROE до налогообложения за2006–2007 года.
Наибольшее значение этогопоказателя достигается в 2006 году в сфере рынка и инвестиционных банковскихуслуг (100,1%). К 2007 году значение этого показателя уменьшилось на 12,4% истало 87,7%.
Третья глава былапосвящена анализу и оценке показателей рентабельности ЮниКредит Банка.
Были проанализированытакие финансовые показатели как чистая прибыль, чистый процентный доход,непроцентный доход; построены их диаграммы.
По данным диаграмм можемнаблюдать устойчивую тенденцию роста этих показателей.
Также рассчитали ипроанализировали коэффициенты ROA и ROE ЮниКредит Банка за 2004–2006 года.
По данным анализа можемнаблюдать устойчивое снижение коэффициентов рентабельности активов (ROA) и рентабельностисобственного капитала (ROE).
Так по сравнению с 2004годом показатель рентабельности активов снизился на 0,7% и составил 2,3% в 2006году, а показатель рентабельности собственного капитала снизился на 12.3% исоставил в 2006 году 27,4%.
Такое снижениепоказателей рентабельности ЮниКредит Банка может происходить вследствие того,что темпы роста активов и капитала растут быстрее темпов роста прибыли.
Следовательно, Банку необходимопересмотреть свою деятельность в области использования и распределения своихактивов и капитала таким образом, чтобы в дальнейшем наиболее эффективноиспользовать свои ресурсы и получать прибыль от операций. Также необходимопредпринять усилия для увеличения показателей рентабельности ЮниКредит Банка.
Список литературы
1. Федеральныйзакон от 02.12.1990 г. №395-I «О банках и банковской деятельности»
2. ФЗ от25.02.1999 г. №40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитныхорганизаций»
3. УказаниеЦБ РФ от 16.01.2004 г. №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка вцелях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»
4. ИнструкцияЦБ РФ от 16.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банка»
5. Инструкция№10 «О порядке регулирования и анализе деятельности коммерческих банков».Утверждено постановлением Правления НБУ от 30.12.1996 года №343
6. ПисьмоЦБ РФ от 07.09.2006 г. №119-Т «О методических рекомендациях по анализуфинансовой отчетности, составленной кредитными организациями в соответствии сМСФО»
7. ПисьмоЦБ РФ от 07.02.2007 г. №11-Т «О перечне вопросов для проведения кредитнымиорганизациями оценки состояния корпоративного управления»
8. Годовойотчет ЗАО ЮниКредит Банк за 2006 год.
9. Баканов М.И.,Смирнова Л.Р. Комплексный экономический анализ в управлениикоммерчески банком. – М.: Изд-во Москва, 1999.
10. Батракова Л.Г. Экономическийанализ деятельности коммерческого банка. – М.: Логос, 2005.
11. Белых Л.П.,Устойчивость коммерческих банков – М. 2002 год.
12. Лаврушин О.И. Управлениедеятельностью коммерческого банка. – М.: Юристъ, 2003.
13. Панова Г.С. Анализсостояния коммерческих банков – М. 2002 год.
14. Петров А.Ю., Петрова В.И. Комплексныйанализ финансовой деятельности банка. – М.: Финансы и статистика, 2007.
15. Фетисов Г.Г. Устойчивостькоммерческого банка и рейтинговые системы оценки. – М.: Финансы и статистика,1999.
16. Шеремет А.Д. Комплексныйанализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2006.
17. Щербакова Г.Н. Анализи оценка банковской деятельности. – М.: Вершина, 2006.
18. Ширинская Е.Б. Операциикоммерческих банков: российский и зарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика,1995.