Федеральное агентство по образованию
Московский институт экономикистатистики и информатики
Рязанский филиал
Курсовая работа
По дисциплине: Банковское дело
На тему: Оценка кредитоспособностиюридического лица
Выполнила: Студентка 3 курса
Тимакина А.А.
Проверила: Ст. преподаватель
Никитина Н.А.
Содержание
Введение
Глава 1. Кредитоспособность крупных исредних предприятий
1.1 Финансовыекоэффициенты кредитоспособности клиентов
1.2 Анализ денежногопотока как способ оценки кредитоспособности
1.3 Анализ деловогориска как способ оценки кредитоспособности
1.4 Определениекласса кредитоспособности клиента
Глава 2. Оценка кредитоспособностипредприятий малого бизнеса
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
Кредитоспособностьклиента коммерческого банка – способность заемщика полностью и в срокрассчитаться по своим долговым обязательствам.
Целью курсовой работыявляется определение основных способов оценки кредитоспособности юридическоголица. Основными задачами курсовой работы является рассмотрение следующихвопросов: рассмотрение финансовых коэффициентов кредитоспособности клиентов,анализ денежных потоков, анализ делового риска и другие.
Исходя из поставленныхзадач курсовая работа имеет следующую структуру: состоит из двух глав, перваяглава – оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий, вторая глава –оценка кредитоспособности мелких предприятий.
В каждая главараскрывается соответственно поставленным задачам.
При написании работы былииспользованы учебники и пособия по банковскому делу.
Кредитоспособностьзаемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи заистекающий период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашениюдолга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом являетсяодним из формализованных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособностиклиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден иразмер собственного капитала достаточен, то разовая задержка платежей банку впрошлом не является основанием для заключения некредитоспособности клиента.
Кредитоспособные клиентыне допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.
Уровенькредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного)риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Глава 1.Кредитоспособность крупных и средних предприятий
Оценка кредитоспособностикрупных и средних предприятий базируется на фактических данных баланса, отчетао прибыли и убытках, кредитной заявке, информации об истории клиента и егоменеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются системафинансовых коэффициентов, анализа денежного потока, делового риска именеджмента.
1.1 Финансовыекоэффициенты кредитоспособности клиентов
В мировой и российскойбанковской практике для оценки кредитоспособности заемщика используютсяразличные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностямиклиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитнойполитикой банка.
Все используемыекоэффициенты можно разбить на пять групп:
1) коэффициенты ликвидности;
2) коэффициентыэффективности или оборачиваемости;
3) коэффициентыфинансового левеража;
4) коэффициентыприбыльности;
5) коэффициентыобслуживания долга.
Показателикредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличатьсябольшим разнообразием.[1]
Коэффициент текущейликвидности (Ктл) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться посвоим долговым обязательствам:
Ктл = Текущие активы:Текущие пассивы.
Коэффициент текущейликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которымирасполагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторскаязадолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасовтоварно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е.обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, повекселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышаютсредства клиента последний является не кредитоспособным. Отсюда приведенныенормативные уровни коэффициентов. Значение коэффициента, как правило, не должнобыть меньше единицы. Исключения допускаются только для клиента банка с оченьбыстрой оборачиваемостью капитала.
Коэффициент быстрой(оперативной) ликвидности (Кбл) имеет несколько иную смысловую нагрузку. Онрассчитывается следующим образом:
Кбл = Ликвидные активы:Текущие пассивы.
Ликвидные активыпредставляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстропревращается в наличность готовую для погашения долга. К ликвидным активам вмировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторскаязадолженность, в российской практике – так же часть быстро реализуемых запасов.
С помощью коэффициентабыстрой ликвидности можно прогнозировать способность заемщика быстровысвобождать из оборота средства в денежной форме для погашения долга банка всрок.
Коэффициентыэффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов –показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение.Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторскойзадолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении ихоборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группукоэффициентов эффективности входят следующие показатели.
Оборачиваемость запасов:
А) Длительность оборота вднях:
Средние остатки запасов впериоде / Однодневная выручка от реализации
Б) Количество оборотов впериоде:
Выручка от реализации запериод / средние остатки запасов в периоде
Оборачиваемость дебиторскойзадолженности в днях :
Средние остаткизадолженности в периоде / Однодневная выручка от реализации.
Оборачиваемость основногокапитала (Фиксированных активов):
Выручка от реализации /средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде
Оборачиваемость активов:
Выручка от реализации /Средний размер активов в периоде
Коэффициентыэффективности анализируются в динамике, а так же сравниваются с коэффициентамиконкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.
Коэффициент финансовоголевеража характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом.
Варианты расчета этогокоэффициента различны[2], но экономический смыслодин: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента отпривлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчетекоэффициента финансового левеража учитываются все долговые обязательстваклиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств(краткосрочных о долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем нижекласс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только сучетом динамики коэффициентов прибыльности.
Коэффициент прибыльностихарактеризует эффективность использования всего капитала, включая егопривлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются следующие.
Коэффициенты нормыприбыли:
А. Валовая прибыль доуплаты процентов и налогов / Выручку от реализации;
Б. Чистая операционнаяприбыль (прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов) / Выручку отреализации;
В. Чистая прибыль послеуплаты процентов и налогов / выручку от реализации.
Коэффициентырентабельности:
А. Прибыль до уплатыпроцентов и налогов / Активы или собственный капитал;
Б. Прибыль после уплатыпроцентов, но до уплаты налогов / Активы или Собственный капитал;
В. Чистая прибыль (прибыльпосле уплаты процентов и налогов) / активы или собственный капитал
Сопоставление трех видовкоэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов нарентабельность предприятия.
Коэффициенты нормы прибылина акцию:
А. Доход на акцию =Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций;
Б. Дивидендный доход(%) =Годовой дивиденд на одну акцию * 100 / Средняя рыночная цена одной акции.
Если доля выручки отреализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно непонижать рейтинг клиента, даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.
Коэффициенты обслуживаниядолга (Рыночные коэффициенты) показывают какая часть прибыли поглощаетсяпроцентными фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующимобразом.
Коэффициент покрытияпроцента = Прибыль за период / Процентные платежи за период.
Коэффициент покрытияфиксированных платежей = Прибыль за период / (проценты +лизинговые платежи +дивиденды по привилегированным акциям + прочие фиксированные платежи).
Конкретная методикаопределения числителя коэффициентов покрытия процента и покрытия фиксированныхплатежей зависит от того, относятся процентные или фиксированные платежи насебестоимость либо уплачиваются из прибыли.
Если, например, процентыи лизинговые платежи относятся на себестоимость, дивиденды и прочиефиксированные платежи уплачиваются из прибыли, а результатом финансовойдеятельности при отечественной системе учета является балансовая прибыль, точислитель коэффициента покрытия фиксированных платежей будет исчислятьсяследующим образом:
Балансовая прибыль +Процентные платежи + Лизинговые платежи.
Коэффициенты обслуживаниядолга показывают какая часть прибыли используется для возмещения процентных илификсированных платежей. Особое значение эти коэффициенты приобретают привысоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближатьсяк основному долгу клиента или даже превышать его. Чем большая часть прибылинаправляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей,тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков,т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.
Перечисленные финансовыекоэффициенты можно рассчитывать на основе фактических отчетных данных илипрогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике илиотносительно стабильном положении заемщика оценка его кредитоспособности можетопираться на фактические характеристики за прошлые периоды. В зарубежной практикетакие фактические показатели берут как минимум за три года. В этом случаеоснова расчета коэффициентов кредитоспособности является средняя загод(квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторская и кредиторскаязадолженности, средств в кассе или на счетах в банке, размер акционерногокапитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д.
В условиях нестабильнойэкономики(например, спад производства), высоких темпов инфляции фактическиепоказатели за прошлые периоды не могут быть единственной базы оценкиспособности клиента погашать свои обязательства, включая ссуды банка, вбудущем. В этом случае нужно использовать либо прогнозные данные для расчетаназванных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособностипредприятия дополнится другим, например, анализом делового риска в моментвыдачи ссуды и оценкой менеджмента.
При выдаче ссуд наотносительно длительные сроки (год и более) также необходимо кроме отчета запрошлые периоды получение от клиента прогнозного баланса, прогноза доходов,расходов и прибыли на предстоящий период, соответствующий периоду выдачи ссуды.Прогноз обычно базируется на планировании темпов роста (снижения) выручки отреализации и детально обосновывается клиентом.
Описанные финансовыекоэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе средних остатков побалансам на отчетные даты. Показатели на первое число далеко не всегда отражаютреальное положение дел и относительно легко искажаются в отчетности. Поэтому вмировой практике используются еще система коэффициентов, рассчитываемых наоснове счете результатов. Этот счет содержит отчетные показатели оборотов запериод. Исходным оборотным показателем является выручка от реализации. Путемисключения из нее отдельных элементов (материальных и трудовых затрат, процентов,налогов, амортизации и т.д.) получают промежуточные показатели и в итогеполучают чистую прибыть за период. Счет результатов можно представить в видесхемы (приложение 2).
По данным счетарезультатов исчисляются коэффициенты, отражающие кредитоспособность клиентакоммерческого банка.
1.2 Анализденежного потока как способ оценки кредитоспособности
Анализ денежного потока –способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе котороголежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств уклиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиальноотличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системыфинансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетныхпоказателях.
Анализ денежного потоказаключается в сопоставлении оттока и притока у заемщиков за период, обычносоответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализденежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней – в квартальноми т.д.
Элементами притокасредств за период являются:
1)Прибыль полученная вданном периоде;
2)Амортизация,начисленная за год;
3)Высвобождение средств:
– из запасов,
– из дебиторскойзадолженности,
– из основных фондов,
– из прочих активов;
4)увеличение кредиторскойзадолженности;
5)рост прочих пассивов;
6)увеличение акционерногокапитала;
7)выдача новых ссуд.
В качестве элементовоттока средств выделяют:
1)уплату:
– налогов,
– процентов,
– дивидендов,
– штрафов и пеней;
2) дополнительные вложениясредств в:
– запасы,
– дебиторскуюзадолженность,
– прочие активы,
– основные фонды;
3)сокращение кредиторскойзадолженности;
4) уменьшение прочихпассивов;
5) отток акционерногокапитала;
6)погашение ссуд.
Разница между притоком иоттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Как видно изприведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размеразапасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов,основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определенияэтого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов ит.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочихактивов в течении периода означает отток средств и показывает при расчете со знаком«–», а уменьшение – приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторови прочих пассивов рассматривается как приток средств, а снижение – как отток.
Имеются особенности вопределении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов.Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но ирезультаты реализации части основных фондов в течении периода. Превышение ценыреализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, аоборотная ситуация – как отток средств:
Приток(отток) средств всвязи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов наконец периода – Стоимость основных фондов на начало периода + Результатыреализации основных фондов в течении периода.
Модель анализа денежногопотока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферамуправления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могутсоответствовать следующие блоки:
1) управлениеприбылью предприятия;
2) управлениезапасами и расчетами;
3) управлениефинансовыми обязательствами;
4) управлениеналогами и инвестициями;
5) управлениесоотношением собственного капитала и кредитов.
Описанный выше методанализа денежного потока называется косвенным. Общее содержание прямого методазаключается в следующем:
Общий денежный поток(Чистые денежные средства) = увеличение(уменьшение)денежных средств врезультате производственно-хозяйственной деятельности + Увеличение(уменьшение)денежных средств в результате инвестиционной деятельности + Увеличение(уменьшение)денежных средств в результате финансовой деятельности.
Расчет первого слагаемогообщего денежного потока :
Выручка от реализации –Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные – Проценты уплаченные –Налоги.
Расчет второго слагаемого:
Поступления от продажиосновных активов – Капвложения.
Расчет третьегослагаемого: Кредиты полученные – Погашение долговых обязательств + Эмиссияоблигаций + Эмиссия акций – Выплата дивидендов.
Для анализа денежногопотока берут данные как минимум за три истекших года. Если клиент имелустойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о егофинансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебание величины общегоденежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притокомсредств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности.Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризуетклиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величинаобщего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) можетиспользоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, вкаком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.
На основе соотношениявеличины общего денежного потока и размера обязательств клиента (коэффициентденежного потока) определяют его класс кредитоспособности.
Анализ денежного потокапозволяет сделать вывод об узких местах управления предприятием. Например,отток средств может быть связан с неправильным управлением запасами, расчетами(дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды).Выявление узких мест менеджмента используется для разработки условийкредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным факторомоттока средств является их излишнее отвлечение в расчеты, то «положительным»условием кредитования клиента может быть поддержание на определенном уровнеоборачиваемости дебиторской задолженности в течении всего срока пользованияссудой. При таком факторе оттока, как недостаточная величина акционерногокапитала, в качестве условия кредитования можно требовать соблюденияопределенного нормативного уровня коэффициента финансового левеража.
Для решения вопроса оцелесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализденежного потока проводят не только на базе фактических данных за истекшиепериоды, но и на основе прогнозной информации на планируемый период.Фактические данные используются для оценки прогнозной информации. В основе прогнозавеличины отдельных элементов притока и оттока средств лежат их средние значенияв прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.
1.3 Анализделового риска как способ оценки кредитоспособности клиента
Деловой риск – это риск,связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок ис предполагаемым эффектом. Деловой риск появляется по различным причинам,приводящим к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота фондов.
Стадия 1 – созданиезапасов:
– число поставщиков и ихнадежность;
– мощность и качествоскладских помещений;
– соответствие способатранспортировки характеру груза;
– доступность цен насырье и его транспортировку для заемщика;
– число посредников междупокупателями и производителем сырья и других материальных ценностей;
– отдаленностьпоставщика;
– экономические факторы;
– мода на закупаемоесырье и другие ценности;
– факторы валютногориска;
– опасность вводаограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.
Стадия 2 – производство:
– наличие и квалификациярабочей силы;
– возраст и мощностьоборудования;
– загруженностьоборудования;
– состояниепроизводственных помещений.
Стадия 3 – сбыт:
– число покупателей и ихплатежеспособность;
– диверсифицированностьдебиторов;
– степень защиты отнеплатежей покупателей;
– принадлежность заемщикак базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;
– степень конкуренции вотрасли;
– влияние на ценукредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений,политической ситуации;
– наличие проблемперепроизводства на рынке данной продукции;
– демографическиефакторы;
– факторы валютногориска;
– возможность вводаограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.
Кроме того, факторы рискана стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадий.Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадияхсоздания запасов и производства.
В условиях экономическойнестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существеннодополняет оценку кредитоспособности клиента с помощью финансовых коэффициентов,которые рассчитываются на базе средних фактических данных истекших отчетныхпериодов.
Перечисленные факторыделового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банкомстандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснованийвозможности выдачи ссуды.
Оценка делового рискакоммерческим банком может формализоваться и производиться по системе скорринга,когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах (приложение 3).
Аналогично модель оценкириска применяют и на основе других критериев. Баллы проставляют по каждомукритерию и суммируют. Чем больше сумма балов, тем меньше риск и большевероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщикув срок погасить свои долговые обязательства.
1.4 Определениекласса кредитоспособности клиента
Класс кредитоспособностиклиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основныепоказатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительноевремя. В документе о кредитной политике банка или других документах фиксируютэти показатели и их нормативные уровни, которые бывают ориентированны на мировыестандарты, но индивидуальны для данного банка и данного периода.
Набор дополнительныхпоказателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации. Вкачестве таких показателей используют, например, оценку делового риска,менеджмента, длительность просроченной задолженности банку, показатели,рассчитанные на основе счета результатов, результаты анализа баланса.
Класс кредитоспособностиклиента определяет на базе основных показателей и корректируют с учетомдополнительных показателей.
Класс кредитоспособностипо уровню основных показателей можно определить по балльной шкале.
Для расчета балловиспользуют класс показателя, который определяют путем сопоставленияфактического значения с нормативом, а также рейтинг (значимость) показателя.
Рейтинги показателяопределяют индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политикиданного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса,положения на рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличиепросроченной задолженности по ссудам и неплатежи поставщикам повышаю ролькоэффициента быстрой ликвидности, который показывает способность предприятия коперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурса банкакредитование постоянных запасов, занижение размеров собственного капиталаповышает рейтинг показателя финансового левеража. Нарушение экономическихграниц кредита, «закредитованность» клиентов выдвигают на первое место приоценке кредитоспособности уровень коэффициента текущей ликвидности.
Общая оценкакредитоспособности лается в баллах. Баллы представляют собой сумму впроизведении рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.
Одинаковый уровеньпоказателей и рейтингов баллов могут быль обеспечены за счет разных факторов,при чем одни из них связаны с позитивными процессами, а другие с негативными.Поэтому для определения класса большое значение имеет факторный анализкоэффициентов кредитоспособности, анализ баланса, изучение положения дел вотрасли или регионе.
Глава 2.Оценка кредитоспособности предприятий малого бизнеса
Кредитоспособность мелкихпредприятий может оцениваться таким же образом, как и способность погашениядолга у крупных и средних заемщиков – на основе финансовых коэффициентовкредитоспособности, анализа денежного потока и оценки делового риска.
Однако использованиебанком финансовых коэффициентов и метода анализа денежного потока затруднено из-засостояния учета и отчетности у этих клиентов банка.
У зарубежных и российскихпредприятий малого бизнеса, как правило, нет лицензированного бухгалтера. Крометого. Расходы на аудиторскую проверку для этих клиентов банка недоступны.Поэтому нет аудиторского подтверждения отчета заемщика связи с чем оценкакредитоспособности клиента базируется не на его финансовой отчетности, а назнании работников банка данного бизнеса. Последнее предполагает постоянныеконтакты с клиентом: личное интервью с ним, регулярное посещение предприятия. Входе личного интервью с руководителем мелкого предприятия выясняются цельссуды, источник и срок возвраты долга. Клиент должен доказать, что кредитуемыезапасы к определенному сроку снизятся, а кредитуемые затраты будут списаны насебестоимость реализованной продукции.
Следует отметить еще однуособенность малых предприятий: их руководителями и работниками нередко являютсячлены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капиталавладельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенностьорганизации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом(США): погашение ссуд гарантируется имуществом владельца. В связи с этим приоценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положениевладельца, последнее определяется по данным личного финансового отчета. Формаличного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физическоголица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активамотносятся наличные денежные средства акции и облигации, дебиторскаязадолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество,выкупная стоимость страхования жизни и другое. В пассив складывается из долговбанкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам,стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредиторов,использованных для страхования платежей и др. Для более детального анализадается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица.
Традиционные методыоценки кредитоспособности, неприемлемы и для малого бизнеса в России. Этообъясняется высоким процентом ошибок в его официальной отчетности,использованием различных схем ухода от налогообложения. В связи с этимпрактикуется финансовый анализ видов деятельности малого предприятия на основеотчетности, составленной представителями банка по первичным документам заемщика,а также предоставленной информации. При составлении отчета о прибылях и убыткахучитываются расходы на семью; контролируемый размер ежемесячного погашениякредита, который не должен превышать 70% остатка денежных средств на конецмесяца за вычетом расходов на семью; проверяется наличие неофициальныхзаимствований у частных кредиторов. По проверенным данным могут рассчитыватьсяфинансовые коэффициенты.
Таким образом, системаоценки банком кредитоспособности мелких заемщиков складывается из следующих элементов:
1) оценки деловогориска;
2) наблюдения заработой клиента;
3) собеседованиебанкира с владельцем предприятия;
4) оценки личногофинансового положения владельца;
5) анализафинансового положения предприятия на основе первичных документов.
Заключение
В российских банкахприменяются разнообразные подходы к оценке финансового положения потенциальныхзаемщиков. Выбор конкретной методики (подхода) определяется совокупностьюфакторов, таких как характер деятельности, размер предприятия, его организационно-правовойформы, глубина и степень детализации исследования зависит главным образом отзаинтересованности потребителя информации. Помимо широких возможностейполучения информации из внешних источников, существует механизм проведениясамостоятельного исследования кредитоспособности клиента.
Коммерческие банки должнынастойчиво искать эффективные проекты (прежде всего это относится к проектам,реализация которых предполагается на предприятиях, имеющих устойчивый сбыт,производящих конкурентоспособную продукцию, нашедших свою нишу на рынке,экспортно-ориентированных); укреплять экспертные и кредитные подразделенияквалифицированными специалистами в области банковского менеджмента, владеющиминовейшими методами определения эффективности капитальных вложений, управлениярисками и разработки схем кредитования; рекомендовать предприятиям эффективныепроекты и приемлемые схемы погашения кредита, апробированные данным банком;развивать новые формы кредита (лизинг, промышленная ипотека); организовывать ишире применять проектное финансирование и синдицированные кредиты.
Списоклитературы
1. Коробова Г. Г.под ред, Банковское дело, учебник, Москва, изд. Экономист 2004г
2. Лаврушин О.И.,Банковское дело учебник, учебник, Москва, изд. Кнорус, 2007
3. Жарковская Е.П.,Банковское дело, изд. Амега-л, Москва 2005г
4. Колесников В.И.,Банковское дело, изд. Финансы и статистика, Москва 2001г.
5. Трошин А.Н.,Фомкина В.Н., Финансы, денежное обращение и кредит, Москва 2000г.
6. Жукова Е.Ф.,Деньги, кредит, банки, Москва 2003г
7. Кизиль Е.В.,Финансы и кредит, изд. Феникс, учебник, Ростов-на-Дону 2003г.
8. Свиридов О.Ю.,Деньги, кредит, банки, изд. Феникс, Ростов-на-Дону 2001г.
9. Киселев В.В.Коммерческие банки в России. Москва, 2000
10. Ольшаный А.И.Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. /Под ред. Е.Г.Ищенко,В.И.Алексеева. Москва: Русская Деловая Литература,2001
11. Ковалев А.П.,Финансы и кредит, изд. Феникс, Ростов-на-Дону 2003г.
12. Лаврушина О.И.,Деньги, кредит, банки, Москва 2005г
13. Трускова Л.В.,Финансы и кредит, учебное пособие, Москва 2001г.
14. Бор.М.з., ПятенкоВ.В. Стратегическое управление банковской деятельности -М: Приор, 2005г.
15. Панова Г.С.Кредитная политика коммерческого банка — М: ИКЦ Дис,2006г.
Приложения
Приложение1
Нормативные уровнипоказателей.показатели Нормативный уровень
1. коэффициенты ликвидности:
– коэффициенты текущей ликвидности
– коэффициенты быстрой(оперативной) ликвидности 2,0 – 1,25
2. коэффициенты эффективности (оборачиваемости):
– оборачиваемости запасов
– оборачиваемости дебиторской задолженности
– оборачиваемости основного капитала
– оборачиваемости активов
3. коэффициент финансового левеража:
– соотношение всех долговых обязательств и активов
– соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала
– соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала
– соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала
– соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов
– соотношение собственного капитала и активов
– соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов
0,25 – 0,6
0,66 – 2
0,5 – 1,5
4. коэффициенты прибыльности:
– коэффициенты нормы прибыли
– коэффициенты рентабельности
– коэффициенты нормы прибыли на акцию
5. коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты):
– коэффициент покрытия процента
– коэффициент покрытия фиксированных платежей 7 – 2
Приложение2
Счета результатов.показатель Метод определения Выручка от реализации Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД) Выручка от реализации – Стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий Добавленная стоимость(ДС) ВД – эксплуатационные расходы( административные, на субподрядчиков Валовой эксплуатационный доход(ВЭД) ДС – Расходы на зарплату – налоги на зарплату – оплата отпусков Валовой эксплуатационный результат(ВЭР) ВЭД – уплата процентов за кредит + Доход от вложенных средств в другие предприятия – Отчисления в фонд риска Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования(СФ) ВЭР – прибыль, распределяемая между работниками предприятия – Налоги на прибыль Чистая прибыль(П) СФ + (-) Случайные доходы(расходы) – Амортизация недвижимости
Приложение3
Балльная оценка деловогориска по критериямКритерий делового риска Балл
1. Число поставщиков:
– более трех
– два
– один
10
5
1
2. Надежность поставщиков:
– все поставщики имеют отличную репутацию
–большая часть поставщиков надежны как деловые партнеры
–основная часть поставщиков ненадежны
5
3
3. Транспортировка груза:
– в пределах города, имеется страховой полис, вид транспортировки соответствует товару
– поставщик отдален от покупателя, имеется страховой полис, транспортировка соответствует товару
– поставщик отдален от покупателя, транспортировка может привести к утрате части товара и снижению его качества, имеется страховой полис
– поставщик находится в пределах города, транспортировка не соответствует грузу, страховой полис отсутствует и т.д.
10
8
6
4
4. Складские товары:
– заемщик имеет собственные складские помещения удовлетворительного качества или складские помещения не требуются
– складские помещения арендуются
– складские помещения требуются, но отсутствуют на момент оценки делового риска и т.д.
5
3