МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
Северо-Казахстанскийгосударственный университет
им. М.Козыбаева
Факультет:
Кафедра:
курсовая работа
«Особенности проведения банками экспортных иимпортных операций»
.
Петропавловск,2008г.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫЭКСПОРТНО — ИМПОРТНЫХ
ОПЕРАЦИЙ
1.1 Понятие и формы международныхрасчетов по экспортно-импортным операциям в коммерческом банке
1.2 Риски примеждународных расчётах
1.3 Валютный контроль поэкспортно-импортным операциям
2АНАЛИЗ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ АО “Банка Туран Алем”
2.1Внешнеторговые операции коммерческих банков РК
2.2Характеристика и финансовые показатели банка
2.3Анализ деятельности на международных рынках
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫХОПЕРАЦИЙ
Заключение
Список источников
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы заключается в: Развитие экономики влечет засобой и увеличение экспортно-импортных операций: Казахстан продает и покупаетна мировом рынке технологии, товары, оборудование, материалы, природныересурсы. Глобальный финансовый кризис, свидетелями и невольными участникамикоторого являемся мы сегодня, показывает насколько важно для государственныхрегуляторов обладать развитым инструментарием для эффективного принятияадекватных мер реагирования на системные риски.
Со снятием с 1 января 2007 года валютных ограничений на проведениевалютных операций движения капитала созданы необходимые условия для полнойконвертируемости тенге не только по текущим, но и капитальным операциям.Отсутствие валютных ограничений на международные операции является одним изосновных условий для дальнейшей интеграции Казахстана в мировую экономику иповышения его международной конкурентоспособности. В то же время открытостьэкономики и свобода движения капитала увеличивает уязвимость экономики к внешнимшокам.
В октябре 2008 года Национальныйбанк представил в Мажилисе поправки относительно валютногорегулирования и валютного контроля.Предполагаемыми социально-экономическимипоследствиями принятия законопроекта являются дальнейшая либерализация валютногорежима, согласованная с развитием финансовых рынков, сокращениеадминистративных барьеров и снижение издержек банков-агентов валютного контроляи участников внешнеэкономической деятельности, связанных с выполнениемтребований валютного законодательства, а также повышение эффективностимониторинга за валютными операциями со стороны органов валютногоконтроля".
Правоотношения в области валютного регулирования и валютногоконтроля, а также лицензирования деятельности, связанной с использованиемвалютных ценностей, регламентируются Законами Республики Казахстан «Овалютном регулировании и валютном контроле», «О Национальном Банке РеспубликиКазахстан», «О лицензировании». Уточнение административной иуголовной ответственности требует внесения изменений в Кодекс РеспубликиКазахстан об административных правонарушениях, а также в Уголовный кодекс РК.
Цель работы – рассмотреть особенности проведения банками экспортных и импортныхопераций.
Задачи курсовой:
— рассмотреть понятие и формы международных расчетов по экспортно-импортнымоперациям в коммерческом банке;
-охарактеризовать виды рисков, связанных с международнымиоперациями банков;
-изучить вопросы валютного контроля по экспортно-импортнымоперациям;
-раскрыть виды финансирования внешнеторговых контрактов на примере “БТАБанка”;
-рассмотреть пути совершенствования системы управленияэкспортно-импортными операциями;
Объектом курсовой работы служат система и инструментымеждународных валютно-финансовых операций, расчетов и платежей, обслуживающихмеждународное движение товаров и факторов производства.
Предмет исследования – внешнеторговые операции “БТА Банка”.
Материалы и источники, на которые опирается курсовое исследование,- данные мировой и национальной статистики; монографии, работы, аналитическиезаписки, обзоры, статьи отечественных и западных авторов; документы, отчетымеждународных организаций, труды классиков, крупных авторитетов экономическойнауки — Дж. М. Кейнса, К. Касселя, Дж. Робинсон, Ф. Перру, В. Перло, Р. Барра идр.
Методы исследования: логический анализ, сопоставление игруппировка статистических данных.
1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКСПОРТНО — ИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
1.1Понятие и формы международных расчетов по экспортно-импортным операциям вкоммерческом банке
Экспортно-импортныесделки проводят уполномоченные банки, т.е. банки, имеющие лицензию напроведение операций, предусмотренных банковским законодательством,осуществляющие валютные операции, в том числе по поручениям клиентов;
Экспортно-импортныесделки:
-сделки,предусматривающие переход от резидента к нерезиденту (от нерезидента крезиденту) права собственности на товары, включая имущество, приравненное кнедвижимым вещам (кроме сделок, относимых к инвестициям);
-сделки,предусматривающие оказание услуг (выполнение работ) резидентом нерезиденту(нерезидентом резиденту), а также передачу резидентом нерезиденту (нерезидентомрезиденту) права временного владения и пользования имуществом, приравненным кнедвижимым вещам, и прав на объекты интеллектуальной собственности полицензионному договору.Формы международных расчетов в коммерческихбанках по экспортно-импортным операциям:
1) Расчеты по документарному инкассо.
2) Расчеты аккредитивами.
3) Расчеты банковскими переводами.
4) Кредитование внешнеэкономическойдеятельности.
Расчеты подокументарному инкассо. Документарное инкассо — форма расчётов, при которойПокупатель (Импортер) получает товарораспорядительные, отгрузочные и другиенеобходимые документы против платежа по контракту или против акцепта векселя,выставленного на Покупателя (Импортера). По сравнению с поставкой по открытомусчету документарное инкассо дает большую безопасность в том смысле, что онопрепятствует покупателю получить товар, не оплатив его, либо не акцептоваввексель.
Основныеформы документарного инкассо:
Документыпротив платежа. Если это не противоречит местному законодательству, тоинкассирующий банк может выставлять на продажу документы только приосуществлении незамедлительной оплаты.
Документыпротив акцепта. Инкассирующий банк может отдать документы против акцептапокупателем тратты, которая может быть оплачена в определенный день или втечение 60-180 дней после акцепта.
В этом случае, покупатель распоряжается товаром, не совершив оплаты за него.Путем незамедлительной перепродажи товаров, покупатель получает в распоряжениеденьги, из которых будет оплачена тратта в указанный день.
Использованиеэтого инструмента рекомендуется в случаях когда:
а) продавец(экспортер/принципал) и покупатель (импортер/трассат) являются надежнымипартнерами.
б) нетникаких сомнений о платежеспособности и желании покупателя купить товар.
в) устойчивоесостояние политической, экономической и законодательной баз импортирующейстраны.
г) международнаярасчетная система импортирующей страны не должна затрудняться и ограничиваться иностраннымвалютным регулированием.
Расчеты аккредитивами. Аккредитивпредставляет собой обязательство банка выплатить продавцу товаров или услугопределенную сумму денег при своевременном представлении соответствующихдокументов, подтверждающих отправку товара или выполнение договорных услуг.
Преимуществаприменения аккредитивной формы расчетов:
-Продавецгарантирован в том, что получит оплату против предъявления документов,соответствующих условиям аккредитива, так как аккредитив является обязательствомБанка Покупателя перед Продавцом;
-Приподтверждении аккредитива Банком, находящимся в стране Продавца, в добавление кобязательству Банка, открывшего аккредитив (Банка-эмитента) оплатитьпредставленные в соответствии с условиями аккредитива документы, добавляетсяобязательство подтверждающего Банка, что обеспечивает дополнительную гарантиюдля Продавца и позволяет сократить сроки получения выручки;
-Продавецгарантирован, что Покупатель может получить товар только против платежа поаккредитиву;
Платеж неможет быть задержан или не осуществлен Покупателем, так как аккредитив это несредства Покупателя, а обязательство Банка-эмитента и/или подтверждающего Банкаоплатить документы, представленные в соответствии с условиями аккредитива;
-При расчетахпосредством аккредитива Покупатель (Импортер) может быть уверен, что оплатабудет произведена только после отгрузки товара (оказания услуг);
-Оплата поаккредитиву не будет произведена Банком без согласия Покупателя, если документыне соответствуют условиям аккредитива;
-Открытиеаккредитива может быть произведено Банком, при наличии открытой кредитной линиина Клиента, без резервирования Покупателем денежных средств на отдельном счетедля обеспечения своих обязательств по документарному аккредитиву перед Банком-эмитентом;
-Аккредитивдопускает использование «красной оговорки», т.е. условия, когда частьсуммы аккредитива выплачивается продавцу в качестве предоплаты. Использование«красной оговорки» удобно, когда продавцу необходимо получитьсредства на предварительную оплату услуг транспортной компании, таможенныхпроцедур связанных с отгрузкой товара, сертификацию или иных расходов;
-Документы поаккредитиву могут быть дисконтированы или негоциированы банком бенефициара (илиподтверждающим банком), т.е. сумма документов может быть выплаченапродавцу/экспортеру до наступления срока платежа по аккредитиву.Дисконтирование чаще всего используется в аккредитивах с отсрочкой платежа дляполучения продавцом оплаты сразу после отгрузки товара, при этом выплата суммывыпускающим аккредитив банком осуществляется в определенные аккредитивом сроки;
-Аккредитивможет быть использован не только для расчетов по контрактам связанным сэкспортом или импортом, но и на территории одного государства.
Безотзывный аккредитив даетбенефициару высокую степень уверенности, что его поставки или услуги будутоплачены, как только он выполнит условия аккредитива.
Подтвержденным аккредитив являетсятогда, когда третий банк берет на себя независимое обязательство, в дополнениек банку-эмитенту, оплатить документы в случае исполнения всех условийаккредитива.
Аккредитив сплатежом по предъявлении– является самым используемым видом аккредитива.Расчеты с бенефициаром производятся непосредственно после представленияпредписанных документов, если соблюдены условия аккредитива. При этомсоответственно учитывается время, необходимое для проверки документов.
Аккредитивstand by – особый вид документарного аккредитива. Его появление былообусловлено существующим запретом для американских банков на выпуск гарантий.Стэнд бай – это своего рода гарантия в виде аккредитива, и соответственновнешний вид этого документа и определенные требования по его формированию схожис гарантиями.
Револьверныйаккредитивпозволяет бенефициару отправить товар несколькими частями, насумму большую, чем сумма данного аккредитива, но не более максимальнооговоренной (суммы контракта).
Расчетыбанковскими переводами. Банковский перевод представляет собой простое поручениебанка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбеи за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указаниемспособа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы…
При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуетсяконкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении. Например, вплатежном поручении может содержаться условие о выплате бенефициарусоответствующей суммы против предоставления им указанных в платежном поручениикоммерческих или финансовых документов или против предоставления им расписки.
/>
Рисунок 1.1 - Схема расчетов банковскими переводами
При выполнении переводной операции банки принимают участие врасчетах путем перевода только после предоставления плательщиком в банк платежногопоручения на оплату контракта. При этом банки не несут ответственности заплатеж. Банки не контролируют факт поставки товаров или передачи документовимпортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме расчетов вобязанности банка входит лишь перевод платежа со счета перевододателя на счетпереводополучателя в момент предоставления платежного поручения.
После заключения контракта (1) между импортером и экспортеромимпортер направляет в банк заявление на перевод (2). Поставка товара (3) можетпредшествовать платежу или последовать за ним, что определяется условиямиконтракта и валютным законодательством стран.
Банк импортера, приняв платежное поручение от импортера,направляет от своего имени платежное поручение (4) в соответствующий банкэкспортера. Получив платежное поручение, банк проверяет его подлинность исовершает операцию по зачислению денег (5) на счет экспортера.
В международной банковской практике банковские переводы могутиспользоваться для оплаты аванса по контракту, если в его условиях содержитсяположение о переводе части стоимости контракта (15-30%) авансом, т.е. до началаотгрузки товара. Остальная часть оплачивается за фактически поставленный товар.Авансовый платеж фактически означает скрытое кредитование экспортера иневыгоден импортеру. Кроме того, перевод аванса создает для импортера рискпотери денег в случае неисполнения экспортером условий контракта и непоставкитовара.
1.2 Риски при международных расчётах
Предпринимательства без риска не бывает. В условиях рыночной экономикинаибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышеннымриском.
Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий прилюбых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг,их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией,осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов. Врассматриваемых видах деятельности приходится иметь дело с использованиемматериальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов,так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов. Витоге предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциальновозможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению свариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном видепредпринимательской деятельности. Иначе говоря, риск есть угроза того, чтопредприниматель понесёт потери в виде дополнительных расходов сверхпредусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы нижетех, на которые он рассчитывал.
Если риск – это опасность потери ресурсов или дохода, тосуществует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительнымуровнем потерь.
В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможныхпотерь в материально-вещественном (физическом) и стоимостном (денежном)выражении, если только ущерб поддаётся такому измерению. В относительномвыражении риск характеризуется как величина возможных потерь, отнесённая кнекоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественноесостояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный видпредпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) отпредпринимательства.
Соответственно потерями считают снижение прибыли, дохода в сравнениис ожидаемыми величинами. Центральное место в оценке предпринимательского рисказанимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлениипредпринимательской деятельности. Имеется в виду не расход ресурсов, объективнообусловленный характером и масштабом предпринимательских действий, а случайные,непредвиденные, но потенциально возможные потери, возникающие вследствиеотклонения реального хода предпринимательства от задуманного сценария. Чтобыоценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий понепредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанныхс предпринимательством и уметь заранее исчислить их и измерить как вероятностныепрогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видовпотерь и свести их воедино, что, к сожалению, далеко не всегда удаётся сделать.
Одно и то же случайное событие может вызывать увеличение затратодного вида ресурсов и снижение затрат этого вида, то есть наряду с повышеннымизатратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других. Отсюда случайноесобытие оказывает двойное воздействие на конечные результатыпредпринимательства, имеет неблагоприятные и благоприятные последствия, приоценке риска следует в равной степени учитывать и те и другие. При определениивозможных суммарных потерь следует вычитать из расчёта потерь сопровождающий ихвыигрыш.
Потери, которые могут быть в предпринимательской деятельностицелесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени,специальные виды потерь.
Финансовые потери – это прямой денежный ущерб, связанный снепредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов,потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могутбыть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, приневозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции.
Предпринимательский риск может возникать на всех трёх стадияхкругооборота, которые выделяет экономическая наука:
1) денежная стадия, которая связана с вложениями капитала и приобретениемна имеющиеся денежные средства необходимых средств производства;
2) производственная, суть, которой состоит в создании новойстоимости путём переноса на готовый продукт стоимости основных фондов, рабочейсилы, потребляемых сырья и материалов, топлива, полуфабрикатов;
3) товарная, выражающаяся в реализации готовой продукции и её оплате.В современном бизнесе, когдана фоне интеграции экономики надёжность и своевременность платежей выступаетна первый план, всё большую актуальность приобретает вопрос выбора формыторговых расчётов, активно используемых в международной практике.
Осуществляя международные коммерческиеоперации, необходимо тщательно взвешивать степень риска:
1) дебиторский риск: причины ущерба дляэкспортёра — неплатежеспособность, нежелание должника платить; причины ущербадля импортёра — неспособность или нежелание экспортера возвратить авансовыйплатеж;
2) производственный риск, соответственно,риск неисполнения договора: причины ущерба для экспортёра — аннулирование илиодностороннее изменение заказа импортером; причины ущерба для импортёра — неспособность экспортера выполнить договор по техническим или финансовым причинам или не желание экспортера выполнить договор.
Конечно, это не совсем просто, преждевсего, если должны быть закуплены или проданы инвестиционные товары с большойпродолжительностью производственного и монтажного цикла и предусматриваемаясделка будет завершена лишь через несколько лет.
Бесперебойному протеканию таких сделокмогут в значительной мере способствовать специалисты банка, обладающие опытомтысяч операций.
Поэтому уже на ранней стадии осуществленияобширных проектов рекомендуется привлекать крупный банк для переговоров ипредварительной оценки.
В отношенияхс малоизвестными зарубежными партнерами договор о купле-продаже или договорподряда на выполнение работ или предоставление услуг является не всегда самойнадежной и долговременной основой.
Простойдоговор с иностранными деловыми партнерами лишь тогда представляет достаточногарантий, когда между участвующими сторонами уже давно существуют отношениядоверия или сильный альянс интересов (например, финансовая взаимозависимость).
Кроме того, встране зарубежного партнера должны царить стабильные политические, правовые иэкономические отношения.
Необходимо отметить, что в результате проведенияэкспортно-импортных сделок, экспортёр (продавец) прежде всего, заинтересован вмаксимизации денежных поступлений, то есть в получении незамедлительнойоплаты за проданный товар, и в минимизации (снижении) убытков вследствие неплатежа,используя такие механизмы платежа, которые обеспечивают защиту.
Импортёр (покупатель) обычно стремиться получитьгарантию на качество товара и его соответствия спецификации исходного заказа.
Кроме того, покупатели пытаются получить наиболееблагоприятные условия платежа, чтобы оптимизировать свои денежные потоки.
Для создания баланса между импортёром и экспортёромнеобходим финансовый посредник. Таким финансовым посредником может выступитьсовременный банк.
1.3Валютный контроль по экспортно-импортным операциям
Основным органомвалютного регулирования в Республике Казахстан является Национальный БанкРеспублики Казахстан, осуществляющий функции валютного регулирования всоответствии с законодательством Республики Казахстан.
ПравительствоРеспублики Казахстан и иные государственные органы осуществляют валютноерегулирование в пределах своей компетенции в соответствии с законодательствомРеспублики Казахстан.
Нормативныеправовые акты по вопросам валютного регулирования, разработанные органамивалютного регулирования, подлежат обязательному согласованию с НациональнымБанком Республики Казахстан
Органамивалютного контроля в Республике Казахстан являются государственные органы,которые вправе в соответствии с законодательством Республики Казахстаносуществлять функции валютного регулирования.
Агентамивалютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации,осуществляющие отдельные виды банковских операций, а также другие организации,на которые в соответствии с полученными лицензиями возложена обязанностьконтроля за соблюдением валютного законодательства при проведении ими операций.
Агентывалютного контроля обязаны:
1) соблюдатьтребования валютного законодательства при проведении ими операций, в том числепо поручениям клиентов;
2)обеспечивать полноту и объективность учета и отчетности по валютным операциям;
3) сообщать вправоохранительные органы и Национальный Банк Республики Казахстан о ставших имизвестными фактах нарушения валютного законодательства, допущенных ихклиентами.
Уполномоченныебанки могут свободно обменивать, покупать и продавать иностранную валюту как вРеспублике Казахстан, так и за рубежом в пределах лимита открытой валютнойпозиции, установленного Национальным Банком Республики Казахстан.
Международныебанковские платежи и переводы, осуществляемые для исполнения текущих операциймежду резидентами и нерезидентами, производятся уполномоченными банками безограничений, в порядке, установленном Национальным Банком Республики Казахстан.
В октябре2008 года Нацбанк представил в Мажилисе поправки относительно валютногорегулирования и валютного контроля Законопроектом предусмотрено, чтоадминистративная ответственность наступит при превышении суммы невозвратаэкспортной выручки и неиспользованного аванса за импорт эквивалента 50 тыс.долларов США.
Со снятием с1 января 2007 года валютных ограничений на проведение валютных операций движениякапитала созданы необходимые условия для полной конвертируемости тенге нетолько по текущим, но и капитальным операциям. Отсутствие валютных ограниченийна международные операции является одним из основных условий для дальнейшейинтеграции Казахстана в мировую экономику и повышения его международнойконкурентоспособности. В то же время открытость экономики и свобода движениякапитала увеличивает уязвимость экономики к внешним шокам.
С учетомтого, что для казахстанской экономики экспорт товаров является важнейшимисточником поступления иностранной валюты в страну, в валютном законодательствесохранено требование репатриации — возврата в страну средств, полученных врезультате внешнеторговых операций. В рамках Закона Республики Казахстан«О валютном регулировании и валютном контроле» предусмотрен механизмконтроля за требованием репатриации — экспортно-импортный валютный контроль.
Глобальныйфинансовый кризис, свидетелями и невольными участниками которого являемся мысегодня, показывает насколько важно для государственных регуляторов обладатьразвитым инструментарием для эффективного принятия адекватных мер реагированияна системные риски. Законом «О валютном регулировании и валютномконтроле» установлена возможность временного введения валютных ограниченийв ответ на внешние шоки. В случае угрозы экономической безопасности страны истабильности ее финансовой системы .
2 АНАЛИЗВНЕШНЕТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ АО “Банка Туран Алем”
2.1 Внешнеторговыеоперации коммерческих банков РК
За семьмесяцев 2006 года совокупная чистая прибыль казахстанских коммерческих банковреспублики увеличилась на 52,7% в годовом выражении, составив 67,5 млрд. тенге.Совокупная сумма доходов банков второго уровня в этот период составила 452,6млрд. тенге (рост на 78,2%), расходов — соответственно 385,1 млрд. тенге (ростна 84,3%).
На 1 августа2006 года совокупный расчетный собственный капитал банковского сектора составил809,6 млрд. тенге, увеличившись с начала года на 37,9%, совокупные активы — соответственно 5706,4 млрд. тенге, или на 26,4% больше, ссудный портфель банковс учетом межбанковских займов увеличился за семь месяцев на 28,7% до 3941,5млрд. тенге (ссудный портфель составил почти 70% совокупных банковскихактивов). В структуре кредитного портфеля банков по состоянию на 1 августа 2006года доля стандартных кредитов составила 58,3% (на 1 июля — 58,5%),сомнительных — 39,3% (39,2%), безнадежных — 2,4% (2,3%).
На 1 августа2006 года общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физическихлиц, составила 3208 млрд. тенге (рост с начала года на 27,2%), в том числесумма вкладов юридических лиц — 2438,6 млрд. тенге (на 23,1% больше),физических лиц — 769,4 млрд. тенге (с ростом на 28,9%). Вклады дочернихорганизаций специального назначения составили 965,4 млрд. тенге, увеличившись сначала года на 12%.
На началоавгуста совокупные обязательства банков Казахстана достигли 5121,2 млрд. тенге,увеличившись по сравнению с началом года на 25,72%. Обязательства банков переднерезидентами республики составили на отчетную дату 47,7% всех обязательств-2445,8 млрд. тенге, увеличившись за семь месяцев текущего года на 19,52%.
В годовомвыражении совокупные обязательства банков выросли на 68,59%, обязательствабанков перед нерезидентами республики — в 2 раза, тогда как за 2004 год — на62% и на 78% соответственно.
Размерывнешнего долга банковского сектора продолжают беспокоить правительство и,скоро, возможно будет установлен определенный лимит для внешних заимствованийбанками республики, что станет прямой мерой их ограничения.
Поэтапныемеры Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовыхорганизаций (АФH) лишь косвенно ограничивают привлечение коммерческими банкамивнешних заимствований и поэтому особенного успеха пока не имеют.
С 1 июля 2006года был установлен максимальный лимит краткосрочных обязательств переднерезидентами Казахстана в размере собственного капитала банка. С 1 сентября2006 года вступили в силу правила сокращения лимитов открытой валютной позиции(длинной и короткой) по иностранным валютам. С 1 октября 2006 года лимитывалютной ликвидности будут установлены по каждой иностранной валюте, размеробязательств в которой составляет не менее 1% от размера обязательств банка.
Пока же банкиудлиняют сроки краткосрочных кредитов на несколько дней от установленноголимита в один год, чтобы обойти требования АФН. «Казкоммерцбанк»привлек очередной синдицированный заем на $850 млн. сроком на 18 месяцев,«Банк ТуранАлем» (БТА) привлек синдицированный займ на сумму $1,111млрд. двумя траншами сроком на 18 месяцев и 3 года. «АТФБанк» началсиндикацию кредита на сумму в $400 млн. сроком на 370 дней,«Темирбанк» привлек свой пока самый крупный синдицированный заем вразмере $50 млн. сроком 369 дней.
Выпускеврооблигаций планирует «Нурбанк», который проведет road -showвыпуска еврооблигаций на $200 млн. во второй половине сентября. ТуранАлемпланирует разместить пятилетние международные необеспеченные облигации,номинированные в евро и проведет road-show евробондов в Европе и Азии с 12 по20 сентября. Альянс-банк провел в сентябре road-show еврооблигаций,номинированных в долларах США, сроком обращения 7 лет. Нефтебанкпланирует получить рейтинг и выйти на международные рынки капитала исотрудничество с международными финансовыми институтами. Внутренним рынком дляфондирования воспользуется «Темирбанк», который планирует реализоватьоблигационную программу на сумму 50 млрд. тенге. Ввиду роста депозитов,Народный банк заявил, что до конца года не планирует привлекать внешниезаимствования.
Кроме того,основными стратегиями привлечения средств для казахстанских банков станут либопривлечение стратегического инвестора, либо ряд институциональных посредствомIPO, либо оба варианта.
В 2007 году«АТФБанк» планирует провести первичное размещение акций (IPO), Банк«ТуранАлем» также готовится к выходу на IPO. «Нефтебанк»планирует привлечь стратегического инвестора к 2009 году. Ожидается приходстратегического инвестора в «Валют-Транзит банк» (ВТБ), которыйпризван нормализовать ситуацию в банке после серий корпоративных конфликтов инеудачи с продажей контрольного пакета акций.
АФН такжесняло ряд ограничений по доступу нерезидентов в банковский сектор республики,что, возможно, повлечет расширение иностранного участия в секторе уже вближайшее время. Bloomberg сообщило, что бывший владелец контрольный пакетакций турецкого Finansbank AS, Хусну Озыгин планирует создать банк вКазахстане.
Своюдеятельность иностранные банки могут также фокусировать на бурно развивающемсярынке потребительского кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса.Так, первый дочерний банк иностранного банка в Казахстане, «ABN AMRO БанкКазахстан» сообщил о планах расширения филиальной сети в Казахстане ирасширения направления розничного кредитования. Пока на финансовом рынке Казахстанаоткрывают представительства все больше иностранных компаний. АФH Казахстанавыдало бессрочную лицензию АО «КИТ Финанс» (дочерняя компанияроссийской УК «КИТ Финанс») на деятельность по управлениюинвестиционным портфелем. Российская «Атон» планирует до концатекущего года открыть офис в Казахстане. Казахстанские банки предпринимают мерыпо повышению прозрачности своей деятельности – к началу сентября 16коммерческих банков подписали соответствующий меморандум с АФН. Согласномеморандуму, акционеры «АТФБанка», например, ввели в состав советадиректоров независимого директора, бывшего высокопоставленного сотрудника ЕБРР,Хуберта Пандза. Требование меморандума обнародовать структуру акционеров ужеповлекло увеличенные транзакции с акциями банков.
Несмотря намногочисленные риски быстрого роста кредитования, казахстанские банкиоптимистично смотрят в будущее. Банки разрабатывают амбициозные стратегииразвития. Так, «Нефтебанк» планирует к2009 году увеличить объем активов в 12 раз, собственный капитал — в 3 раза.
АО «Валют-Транзит Банк»11 ноября подписал Соглашение о получении синдицированного займа в размере 6млн. долларов США при участии казахстанских банков АО «Банк ЦентрКредит», АО«Евразийский Банк» и АО «Темирбанк». Главным организатором данногосиндицированного займа выступило АО «Банк ЦентрКредит». Все банки-участникиСоглашения являются крупнейшими на казахстанском рынке и входят в десятку поразмерам активов и капитала.
Синдицированный заемпредоставляется АО «Валют-Транзит Банк» сроком на 180 дней, с возможнойпролонгацией по ставке 9%. За счет привлеченных средств будет увеличенофинансирование экспортно-импортных контрактов клиентов банка. За счетпривлекаемых денег АО «Валют-Транзит Банк» предоставляет возможность своимклиентам расширить деятельность на внешнеэкономическом рынке. Обозначеннаяставка доходности значительно ниже стоимости заимствования на внутреннем рынке.Кроме того, в ходе организации займа сумма привлекаемых средств увеличилась.Банк планирует привлечь синдицированный заем в размере 5 млн. долларов США.
АО «Нурбанк»в соответствии с графиком осуществил накануне последнее в 2008 году погашениесиндицированного займа на общую сумму 133 млн. долларов США, привлеченного 2мая 2006 года, и выплатил начисленное вознаграждение.
Организаторамизайма выступили Deutsche Bank AG (Германия) и RaiffeisenZentralBank AG(Австрия). Данный синдицированный заем Нурбанк погасил за счет собственныхресурсов, без рефинансирования, что в очередной раз послужило доказательствомустойчивости финансового института, а также казахстанского банковского секторав целом.
Такимобразом, Нурбанк стал первым из казахстанских банков, полностью расплатившимсяпо своим внешним обязательствам в 2008 году. Доля внешнего долга в видесиндицированных займов и еврооблигаций в общем объеме обязательств снизилась доприемлемого уровня – менее 20% за счет роста клиентской депозитной базы. У Нурбанка остался единственныйвыпуск еврооблигаций объемом 150 млн. долларов с погашением в 2011 году.
6 ноября 2007 года АльянсБанк погасил транш «А» (370 дней), согласно графику погашения, в размере 188миллионов долларов США синдицированного займа, привлеченного в ноябре 2006 годана общую сумму 300 миллионов долларов США. Заем был предоставлен Банкусиндикатом зарубежных банков со структурой траншей 370 дней, 2 и 3 года.Ведущими организаторами сделки выступили Citibank N.A., ING Bank N.V. иStandard Bank Plc.
Также, 7ноября 2007 года Альянс Банк погасил, согласно графику погашения, транш «B» (2года) в размере 51 миллион долларов США. Заем был предоставлен синдикатомзарубежных банков, со структурой траншей 1 и 2 года. Ведущими организаторамисделки выступили Deutsche Bank AG и ING Wholesale Banking. Транш «A» в размере119 миллионов долларов США был погашен 6 ноября 2006 года, таким образом АльянсБанк полностью выполнил свои обязательства по данному синдицированному займу.
Погашение синдицированных займовсвидетельствует о достаточном уровне ликвидности и исполнении Банком всехпринятых на себя обязательств в установленные сроки и в полном объеме.
Вместе с тем,в казахстанском финансовом секторе вполне возможно появление совместныхпроектов софинансирования. Развивший деятельность, фонд устойчивого «Казына»уже подписал ряд меморандумов о сотрудничестве в софинансировании скоммерческим банком «Каспийский» и российско-казахстанским Евразийским банкомразвития, который в свою очередь подписал аналогичный меморандум с Альянсбанком. Необходимость масштабного инвестирования в инфраструктуру страны можетповлечь развитие синдицированных займов между казахстанскими банками иинститутами развития.
2.2Характеристика и финансовые показатели банка
Сегодня АО «БТА Банк»составляет ядро финансовой группы, присутствующей во всех сегментах рынка. БТА— системообразующий банк Казахстана, лидер по созданию банковской сети встранах СНГ. Активы БТА в I квартале 2008 года выросли на 3%, достигнув на 1апреля 2008 года 3 164 млрд. тенге (26,2 млрд. долларов США), капитал – на 2,1%и достиг 463 млрд. тенге (3,8 млрд. долларов США). Консолидированная чистаяприбыль БТА по итогам I квартала составила 15,6 млрд. тенге (129 млн. долларовСША), что на 25% больше аналогичного показателя по итогам I квартала 2007 года.БТА уверенно занимает лидирующую позицию в Казахстане в области торговогофинансирования, кредитования малого и среднего бизнеса и ипотечного кредитования.
На основании консолидированного бухгалтерскогобаланса и отчета о прибылях и убытках (ПРИЛОЖЕНИЕ А, Б) составлена ипроанализирована таблица 2.1.
Собственный капитал в 2005 году составил 87,108 млн. тенге, в2007 году собственный капитал вырос до 452,031 млн. тенге, т.е. вырос болеечем в 5 раз по сравнению с 2005 годом.
На 31 декабря2007 года члены Совета Директоров и Правления владели 79897 акциями (0,95%выпущенного капитала) (в 2006 году — 63133 акции или 1,18%, в 2005 году- 889 акций или 0,03%).
Выпущенный акционерный капитал учитывается заминусом затрат по сделке и корректировок, сделанных в течение 1997 года, чтобыскорректировать начальное сальдо Банка после слияния Туран Банка и Алем Банка.
На 31 декабря 2007 года Группа имела в наличии10,146 акций Банка в качестве собственных акций в портфеле (в 2006 году –34,099; в 2005 году -16,600).
В течение года, закончившегося 31декабря 2006 года, Банк выпустил 260.042 невыкупаемых конвертируемыхпривилегированных акций (КПА) с премией 10.146 тенге на акцию. В соответствии сусловиями выпуска КПА все владельцы КПА использовали свое право на конвертациюсвоих акций в простые акции. Конвертация была официально зарегистрирована 25мая 2006 года. В результате конвертации разрешенный к выпуску, выпущенный иполностью оплаченный уставный капитал Банка на 31 декабря 2006 года увеличилсяна 1,134,432 простые акции. Кроме того, Банк понес расходы на консультационныеуслуги (расходы по сделке) на сумму 107 тенге по выпуску КПА.
Таблица 2.1 — Финансовыепоказатели (млн. тенге).Показатели
2005
год
2006
год
2007
год Динамика в % Абсолютная Относительная
2005-
2006г.
2006-
2007г. 2005-2006г. 2006-2007г. Активы 997,805 2,075,142 3,064,617 1,077,337 989,475 2.07 1.47 СК 87,108 194,618 452,031 107,510 257,413 2.23 2.32 Обязательства 910,697 1,880,524 2,612,586 969,827 732,062 2.06 1.38
Чистая
прибыль 14,706 39,078 64,705 24,372 25,627 2.65 1.65 ROA % 1.5% 1.9% 2.1% 0.4% 0.2% ROE % 16.9% 20.1% 14.3% 3.2% -5.8%
Навнеочередном Общем собрании Банка, состоявшемся 22 февраля 2007 года, акционерыБанка утвердили одиннадцатую эмиссию простых акций и последующее увеличениеуставного капитала Банка в тенге на сумму, эквивалентную 1.5 миллиардовдолларов США, которая была зарегистрирована Агентством Республики Казахстан порегулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) 19марта 2007 года. В результате, Банк увеличил количество разрешенных к выпускуакций на 3007108 простых акций по цене размещения 62178 тенге за акцию, наобщую сумму 186,976 миллионов, которые были полностью выпущены и оплачены в2007 году.
Активы в 2005составили 997,805 млн. тенге, в 2006 году – 2,075,142 млн. тенге, в 2007 составили3,064,617 млн. тенге. Рост активов обусловлен увеличением капитала и ростомдоходов банка.
Чистая прибыль увеличилась с 14,706 млн. тенге в конце 2005 годадо 64,705 млн. тенге к 31 декабря 2007 года. Результаты финансовой деятельностиБанка в 2007 году превзошли все наши ожидания. Несмотря на мировойэкономический спад, чистая прибыль Банка увеличилась практически в 2 раза посравнению с 2006 годом. Столь высоких показателей нам удалось достичь благодаряуспешной стратегии, основанной на развитии розничного бизнеса спреимущественным фокусом на потребительском кредитовании.
Чистая прибыль до налогообложения выросла на 66.5% противаналогичного периода прошлого года, с 49,630 млн. тенге до 74,537 млн. тенге. Чистый процентный доход увеличился более чем в 4 раза, с 18,269 млн. тенге до 76,359млн. тенге. Чистый комиссионный доход вырос на 8,9% с 24,477 млн. тенге до 27,432млн. тенге.
Повышение показателя чистой прибыли положительно отражается на его конкурентоспособностина финансовых рынках. ROE измеряет прибыльность банка с позиции его владельцев(акционеров) и свидетельствует об эффективности использования средств,вложенных акционерами в банк. При анализе показателя ROE учитывают факторы,влияющие на его рост или снижение. Показатель рентабельности капитала считаетсятем лучше, чем выше его значение. Но величина ROE будет расти с ростомфинансового рычага (отношения активов и капитала банка), а следовательно, суменьшением надежности банка. Показатель рентабельности активов банка (returnon assets, ROA) отношение чистой прибыли к среднему размеру актива баланса банка- является отражением эффективности работы его управляющих. Для уточнениявыводов при оценке ROA обычно анализируют тенденции изменения и проводят анализфакторов, повлиявших на уровень данного показателя. Рентабельность активов банкаROA зависит от доходности активов и маржи прибыли (отношения чистой прибыли кваловому доходу банка). Между показателями ROA и ROE существует теснаявзаимосвязь, которая раскрывает результаты деятельности банка с разных сторон иобнажает основное противоречие между прибыльностью и надежностью илиустойчивостью банка. Например, если наблюдается устойчивый рост ROE за счетповышения уровня рентабельности активов (ROA), то для уточнения складывающейсятенденции проводят более детальный анализ.
ROA-Коэффициентрентабельности активов — отношение чистой прибыли компании без учета процентовпо кредитам к ее суммарным активам. Коэффициент рентабельности активов характеризуетспособность руководства компании эффективно использовать ее активы дляполучения прибыли. ROA увеличился с 1,5% в 2005 году до 1,9% в 2006 году, нов 2007 году вырос на 0,2% в сравнении с 2006 годом и достиг 2.1%.
ROE-этопоказатель чистого операционного дохода за минусомналогов в процентном отношении к среднему размеру капитала. Коэффициент рентабельностисобственного капитала (ROE) на 31 декабря 2007 года составляет 14,3%.Показатель рентабельности капитала считается тем лучше, чем выше его значение.Повышение рентабельности бизнеса Банка обусловлено его ориентированностью наразвитие высокодоходного розничного кредитования и постоянным стремлением кповышению операционной эффективности.
Обязательства в 2005 году составили 910,697млн. тенге, в 2007 году составили уже 2,612,586 млн.тенге. Рост обязательствобусловлен увеличением объемов средств на счетах клиентов, в том числе насчетах физических лиц, а также ростом средств на расчетных счетах другихкредитных организаций.
Итак, на основании анализа финансовыхрезультатов, можно отметить, что АО «БТА Банк» входит в пятерку банков страныпо размеру активов и собственного капитала и развивается как универсальныйфинансовый институт по всем направлениям бизнеса, с преимущественным фокусом нарозничном рынке, в том числе, карточном бизнесе и кредитовании субъектов МСБ. Результатыфинансовой деятельности Банка в 2007 году превзошли все наши ожидания. Несмотряна мировой экономический спад, чистая прибыль Банка увеличилась практически в 2раза по сравнению с 2006 годом. Столь высоких показателей нам удалось достичьблагодаря успешной стратегии, основанной на развитии розничного бизнеса спреимущественным фокусом на потребительском кредитовании.
2.3 Анализдеятельности на международных рынках
Ребрендинг, ккоторому банк приступил в ноябре 2007 года, является важным этапом реализацииСтратегии развития БТА, предусматривающей создание успешного международногобанковского конгломерата. Так, входящие в банковский конгломерат компании будутобъединены не только единым брендом – БТА, но и едиными стандартами ведениябизнеса и единым подходом к клиенту. Уже сейчас начата работа с компаниями,входящими в банковский конгломерат БТА, и банками-партнерами по СНГ поподписанию лицензионного соглашения об использовании нового бренда.
АО «БТАБанк» является одним из крупнейших банков и лидером по созданию банковскойсети на территории стран СНГ. По предварительным данным, консолидированныеактивы БТА за 2007 год выросли на 56%, достигнув на 1 января 2008 года 25,5млрд. долларов США, капитал – 3,8 млрд. долларов США. Консолидированная чистаяприбыль БТА составила на начало текущего года 580 млн. долларов, что почти в 2раза превышает прибыль, полученную в 2006 г.
БТА Банк,присутствующий в странах СНГ и дальнем зарубежье, расширяет свое присутствие встранах СНГ, о чем свидетельствует наличие сети банков — стратегическихпартнеров БТА, деятельность которых распространяется на Украину, 4 регионаРоссии, Беларусь, Грузию, Армению, Кыргызстан и Турцию. Представительства БТАработают в России, Украине, Китае и ОАЭ.
БТА Банкимеет разветвленную сеть филиалов по всей Республике Казахстан (22 филиала и280 отделений).
Оставаясьбессменным лидером в области торгового и структурного финансирования, БТАявляется надежным партнером развития и поддержки реального сектора экономики.Объем операций торгового финансирования в первом полугодии 2008 года составилболее 1 млрд. $.
Кредитныйпортфель. Займы клиентам по итогам первого полугодия составили 2.465 млрд.тенге /20,4 млрд. $/, увеличившись на 3,6% по отношению к прошедшему году. Посостоянию на 1 июля 2008 года БТА занимает долю 27,7% в предложении услугкредитования на рынке БВУ Республики Казахстан: кредитование физических лиц –19,3%, кредитование юридических лиц – 31,0%.
Международныеобязательства. Банк продолжает успешно обслуживать обязательства передмеждународными инвесторами, выплатив за первую половину 2008 года $ 560,9 млн.Сумма, предстоящая к погашению во второй половине 2008 года БТА — $ 637,4 млн.,что составляет менее 2,3% от размера консолидированных активов Банка.
Принимая вовнимание растущий интерес реального сектора экономики к осуществлению транзакцийс иностранными партнерами, Банк продолжает активно предлагать своим клиентам иконтрагентам все виды торгового финансирования совместно с высококласснымифинансовыми институтами.
В июле 2008года Банк завершил сделку по приобретению доли участия в ООО «БТАБанк» /Россия/ /бывшее «Славинвестбанк»/. В результате приобретениядоля Банка в ООО «БТА Банк» /Россия/ увеличилась до 52,8%, чтообеспечило получение Банком эффективного контроля и позволило Банкурассматривать ООО «БТА Банк» /Россия/ как дочернюю организацию начинаяс июля 2008 года.
Это очереднойшаг в реализации заявленной БТА Стратегии развития до 2015 года,предусматривающей выход банка на ключевые позиции рынка СНГ и завоевание, вчастности, в России не менее 2 % рынка банковских услуг.
В октябре2007 года Банк завершил транзакцию по секьюритизации ДиверсифицированныхПлатежных Прав (ДПП) на сумму 750 млн. долларов США. Данная эмиссия произведенаспециализированной Финансовой компанией БТА и является первым выпуском намеждународном рынке заимствований в соответствии с программой Банка по выпускуоблигаций, обеспеченных Диверсифицированными Платежными Правами (ДПП). Даннаясекьюритизация является самой большой единичной транзакцией для казахстанскогоэмитента.
Банк«ТуранАлем» расширил возможности российских компаний, торгующих сЯпонией. Недавно он подписал кредитное соглашение на сумму 30 млн. долларов СШАс Японским Банком Международного Сотрудничества (Japan Bank for InternationalCooperation). Кредитная линия софинансируется японским коммерческим банком UFJBank Limited, который входит в четверку крупнейших банков Японии.
Цель предстоящего займа — финансирование средне- и долгосрочных проектовклиентов банка «ТуранАлем», связанных с импортом товаров и оборудованияиз Японии. Данная линия позволит увеличить объемы экспорта японских фирм вРоссию и Казахстан.
Citigroup иDeutsche Bank начали работу по пролонгации еще на 12 месяцев синдицированногозайма для АО «БТА Банк» (БTA) и увеличению его суммы на 134,75 млн.долл. Займ будет использован для кредитования торговых транзакций клиентов БТА.
АО «БТАБанк» намерен увеличить размер синдицированного займа и привлечь к участиюв синдикации новых инвесторов. В связи с этим банк недавно организовалинтенсивную программу посещения банков Ближнего Востока и Азии, являющуюсячастью глобальной политики расширения инвесторской базы по всему миру.
АО «БТАБанк» завершил пролонгацию транша А синдицированного займа на 245 млн.долл., привлечённого в 2003 году. Организаторами пролонгации выступили DeutscheBank AG London и Citibank International Plc. Сумма всего займа с учётомтекущего транша Б составила 360 млн. 250 тыс. долл. Существенно была сниженастоимость займа для БТА: маржа составила 1,5 проц. годовых по сравнению саналогичным параметром прошлого года на уровне 2,15 проц. годовых. В ходепролонгации, сообщает пресс-служба банка, существенно выросла сумма первоготранша — с 134 млн. 750 тыс. до 250 млн. долл.
Увеличилосьтакже число участников синдикации. Если в 2003 году участников первого траншабыло 42, то в этом году их количество возросло до 58. В займе приняли участиене только банки Европы и США, но и Ближнего Востока и Азии; среди новыхинвесторов — банки из Индии, Объединенных Эмиратов, Бахрейна, Китая, Швеции,Египта, Великобритании, Тайваня. Среди них: ABN Amro, American Express, Dresdner Bank, Bankof Tokio Mitsubishi, JPMorgan, State Bank of India, Abu Dhabi Commercial Bank,Erste Bank, Mizuho, UFJ, HVB group (HVB, BA/CA, VuW), Bank of Nova Scotia,Dubai Bank, EMIRATES bank, ICICI Bank, ING BANK NV, Standard bank London,WACHOVIA BANK N.A., Mashreqbank.
Цели займа — финансирование экспортно-импортных сделок клиентов АО «БТА Банка» встранах СНГ.
За период с начала августовского кризиса на глобальных рынках Банк провел ряд мероприятий для усиления финансовой дисциплины: проведен тщательный анализ существующих кредитных договоров, кредитных заявок и кредитных линий. Был сделан упор на безналичное финансирование под гарантии БТА у иностранных банков. Проведена работа с крупными заёмщиками.
3СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Деятельность на межбанковском рынке банки всегда рассматривают какодну из важнейших направлений бизнеса. Располагая современными средствамикоммуникации и банковскими технологиями, банки в РК продолжат совершенствованиекомплекса услуг в рамках корреспондентских отношений. Банкам-контрагентампредлагается гибкая тарифная политика, ряд услуг по корреспондентским счетам, атакже предельно упрощенные процедуры открытия счетов, осуществления расчетов ипереводов денежных средств в национальной и иностранных валютах. Являясьучастниками системы межбанковских расчетов SWIFT, Банки значительно сокращаютсроки проведения расчетных операций, повысив надежность и эффективностьобслуживания.
Для проведения экспортно-импортных операций необходимо тесноесотрудничество с экспортно- кредитными агентствами и экспортно-импортнымибанками.
Также при совершенствовании экспортно-импортных операцийнеобходимо рассмотреть страхование рисков при их проведении. В международнойпрактике применяются три основных способа страхования рисков:
1) односторонние действия банка;
2) операции страховых компаний, банковские и правительственныегарантии;
3) взаимная договоренность участников операции.
Для обозначения разных методов страхования различных рисков путемзаключения двух противоположных сделок в банковской, биржевой и коммерческойпрактике используется термин «хеджирование» (от англ. hedge — ограждать).В узком смысле хеджирование означает, что хеджеры осуществляют страхованиериска путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте.Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования являются срочныесделки с иностранной валютой (рисунок 3.1 )
/>
Рисунок 3.1- Кредитование импортера за счет Агентства экспортныхкредитов с использованием сделки своп:
1 — Агентство экспортных кредитов сразу платит экспортеру по мерепоставок товара;
2 — Импортер (заемщик) подписывает кредитное соглашение скредитором — Агентством экспортных кредитов;
3 — Импортер предоставляет приемлемое обеспечение;
4 — Агентство экспортного кредитования предоставляет гарантиюсвоп-банку, если необходимо;
5 — Своп-банк заключает своп-соглашение с импортером и определяетподходящего партнера, с которым подписывает это соглашение;
6 — Обычно экспортер не несет ответственности за сделку. Однакосвоп- банк может потребовать соответствующих обязательств от экспортера. Еслиимпортер не выполнит условия своп-соглашения, своп-банк будет нестидополнительные расходы по замене договора. Если банк не удовлетворен действиямиимпортера, принятие обязательств экспортером может быть необходимым.
Например, банк-кредитор, ожидающий через 6 месяцев поступлениедолларов США, осуществляет хеджирование путем продажи будущих поступлений наевро по курсу форвард на 6 месяцев. В случае падения курса доллара убытки банкабудут покрыты за счет курсовой прибыли по срочной валютной сделке.Банк-должник, напротив, заблаговременно покупает иностранную валюту, еслиожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте.
Аналогично иностранный инвестор страхует риск, связанный свозможным снижением курса валюты, в которой произведены инвестиции, путем продажиее на определенный срок в целях ограждения своих активов от потерь. На рынкевалютных фьючерсов хеджер — покупатель фьючерсного контракта получает гарантию,что в случае повышения курса иностранной валюты на рынке спот (наличных сделок)он может купить ее по более выгодному курсу, зафиксированному при заключениифьючерсной сделки. Таким образом, убытки по наличной сделке компенсируютсяприбылью на фьючерсном валютном рынке при повышении курса иностранной валюты, инаоборот. Валютный курс на рынке спот может сближаться с курсом фьючерсногорынка по мере приближения срока исполнения фьючерсного контракта.Следовательно, цель валютных фьючерсов — компенсация валютного риска. Поэтомуобычно хеджеры закрывают свои валютные позиции на последних торговых сессиях,получая прибыль или оплачивая проигрыш на фьючерсном рынке (маржу).
Для страхования рисков используются производные финансовыеинструменты, соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг сдополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяютпереносить валютные, кредитные и процентные риски с производителей иинвесторов, обремененных конкурентной борьбой на рынках, на участников мировыхвалютных, кредитных, фондовых рынков, которые готовы принять эти риски на себя,получив соответствующую прибыль.
В развитых странах специализированные экспертные фирмы и банки консультируютучастников международных сделок, как проводить операции по хеджированию (когда,на какой срок, в каких валютах).
Насчитывается до 50 видов страхования экспортных кредитов — наслучай банкротства, отказа от платежа, принятия товара, войны, революции, национализации,конфискации, экспортного эмбарго, валютных ограничений и т.д.
Государственное страхование экспортных кредитов снижает риск банкакак кредитора. При заимствовании на мировом рынке банк должен тщательнопроанализировать и выбрать приемлемые валютно-финансовые и платежные условиякредита, обратив особое внимание на скрытые элементы его стоимости.
При проведении международных расчетов, хотя банк и не обязанпроверять все сопроводительные документы, эта проверка необходима во избежаниепотерь в связи с мошенничеством. Поскольку методика страхования риска отмошенничества в международных банковских операциях отсутствует, банкуцелесообразно ее разработать с учетом своих международных операций спривлечением специалистов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экспортно-импортныесделки, это — сделки, предусматривающие переход от резидента к нерезиденту (отнерезидента к резиденту) права собственности на товары, включая имущество,приравненное к недвижимым вещам (кроме сделок, относимых к инвестициям) и сделки,предусматривающие оказание услуг (выполнение работ) резидентом нерезиденту(нерезидентом резиденту), а также передачу резидентом нерезиденту (нерезидентомрезиденту) права временного владения и пользования имуществом, приравненным кнедвижимым вещам, и прав на объекты интеллектуальной собственности полицензионному договору.К формам международных расчетов вкоммерческих банках по экспортно-импортным операциям относятся: расчеты подокументарному инкассо, расчеты аккредитивами, расчеты банковскими переводами.,кредитование внешнеэкономической деятельности.
С учетом того, что дляказахстанской экономики экспорт товаров является важнейшим источникомпоступления иностранной валюты в страну, в валютном законодательстве сохраненотребование репатриации — возврата в страну средств, полученных в результатевнешнеторговых операций. В рамках Закона Республики Казахстан «О валютномрегулировании и валютном контроле» предусмотрен механизм контроля затребованием репатриации — экспортно-импортный валютный контроль.
Предпринятая Казахстаномлиберализация валютного режима и созданная система валютного регулирования ивалютного контроля обеспечила достижение поставленной цели — отмену валютныхограничений, препятствующих ведению международного бизнеса без потери контролянад перетоками капитала. Опыт Казахстана был положительно отмечен МВФ и другимимеждународными организациями и вызвал большой интерес со стороны центральныхбанков стран СНГ, в частности Российской Федерации, Беларуси, Украины,Азербайджана, Армении и Таджикистана. В то же время, практика работы в рамкахдействующего валютного законодательства показала, с одной стороны, возможностьдальнейшего смягчения требований валютного регулирования. А с другой,необходимость более четкого формулирования требования репатриации и мер,которые могут быть предприняты в кризисной ситуации.
Национальный банкпредставил в Мажилисе поправки относительно валютного регулирования и валютногоконтроля. Целью разработки данного законопроекта является дальнейшеесовершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля вКазахстане. Оно осуществляется по таким направлениям, как: смягчение режимоввалютного регулирования и упрощение, связанных с ними административныхпроцедур; уточнение и упрощение требований репатриации валютной выручки.Предполагается также усиление действенности норм, предусматривающихответственность за несоблюдение требования репатриации. Предусматриваетсярасширение спектра мер валютного регулирования, которые могут быть применены вслучае угроз безопасности страны и стабильности ее финансовой системы.
Со снятием с 1 января2007 года валютных ограничений на проведение валютных операций движениякапитала созданы необходимые условия для полной конвертируемости тенге нетолько по текущим, но и капитальным операциям. Отсутствие валютных ограниченийна международные операции является одним из основных условий для дальнейшейинтеграции Казахстана в мировую экономику и повышения его международнойконкурентоспособности. В то же время открытость экономики и свобода движениякапитала увеличивает уязвимость экономики к внешним шокам.
На сегодняшний деньрежимы валютного регулирования включают лицензирование деятельности, связаннойс использованием валютных ценностей, регистрацию крупных валютных операций иуведомление о наиболее значимых валютных операциях. Требования режимоввалютного регулирования ставят перед собой цель сбора достоверной информации охарактере и объеме наиболее значимых валютных операций. Мониторинг, которыйведется на базе такой информации в сопоставлении с данными экономическогоразвития страны, позволяет своевременно выявлять негативные для страны тенденциив перетоках капитала.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХИСТОЧНИКОВ
1.Закон «О НациональномБанке Республики Казахстан». //Вестник Нацбанка, №16(16), 29.12.1995, 1-22 с.
2.Закон «О банках ибанковской деятельности в Республике Казахстан»// Вестник Национального банка,1995, №10 1-24 с.
3. Банковское дело. /Подред. Гл. корр. АН РК, проф. Г.С. Сейткасимова – Второе переработанное идополненное издание. – Алматы: Экономика, 2003.
4. Банковское дело. Лаврушин О.И. Москва 2000г, 1998г.
5. Банковское дело.Коробова Г.С. Москва 2004г
6. Банковскиеправила усиливают динамику финансовых рынков//Бизнес и банки. — 2000. N 15.
7. Белов В.А.Юридическая природа безналичных расчетов и «безналичныхденег»//Бизнес и банки. — 1998. N 52.
3. БерезинаМ.П. Деньги в современной интерпретации//Бизнес и банки. — 2002. N 22.
8. БерезинаМ.П. Проблема трансформации платежной системы /Бизнес и банки. — 2000.
9. Билин А.Л.Основы антикризисной политики дирижизма//Экономическая наука современнойэкономики /Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28-30 ноября. Под ред.проф. Г.Б. Клейнера.
Часть II. — М.: ЦЭМИ РАН, 2000.
10. БорисовС.М. Проблема конвертируемости. — М.: Инфра-М, 1997.
11. ВезерфордД. История денег: от песчаника до киберпространства. — М.: Терра — книжныйклуб, 2001.
12. ГенкинА.С. Частные деньги: история и современность. — М.: Альбина Паблишер, 2002.
13. Гамидов Г.МБанковское и кредитное дело. Москва 1998г.
14. Годовой отчетНационального Банка РК за 2007 год
15.Давлетова М. Т.Кредитная деятельность банков в Казахстане. Алматы 2001
16. Деньги. Кредит.Банки. /Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 2004.
17. Деньги. Кредит. Банки. О.И. Лаврушин, М.М. Ямпольский и др. – М.: Финансы истатистика, 2000.
18. Ильясов К.К… Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана/Под ред.– Алматы: Бiлiм, 2005.
19. Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. проф… – Алматы:Экономика, 2003.
20. Сеиткасимов Г. С.Банковские операции. Алмзгы 2000т.
21. Сеиткасимов ГС.Управление банковской ликвидностью и методы ее анализа. Алматы 2002г.
22. Чекмаева Е.Н.Межбанковский кредитный рынок и его регулирование /Деньги и кредит. 2004. №5-6.
23.Челноков В. А. Банки ибанковские операции. Москва 2001 г.