Ликвидность банка: понятие и подходы к управлению

Министерствообразования и науки Российской Федерации
Сыктывкарский государственныйуниверситет
Финансово – экономический факультет
КафедраБанковского делаКурсовая работаЛиквидность банка: понятие и подходы к управлению
Научныйруководитель:
к.э.н.,зав.кафедрой
АлексееваВ.Д.
Исполнитель:
студентка455 группы
ЛисуноваЕ.Ю.
Сыктывкар 2009

Содержание
 
Введение
1.Ликвидность банка: понятие и сущность
2.Управление ликвидностью банков
2.1Теоретические подходы к управлению ликвидности
2.2Современные подходы в управлении ликвидностью Банка2.3 Методы управления ликвидностью банка
2.4 Рекомендации БР по организации эффективного управленияи контроля за ликвидностью в банке
3.Проблемы управления ликвидностью банка и рекомендации по достижению оптимальногоуровня ликвидности
3.1Проблемы управления ликвидностью банка
3.2Рекомендации по достижению оптимального уровня ликвидности
Заключение

ВВЕДЕНИЕ
 
Основное условие устойчивого развития каждого банка ибанковской системы в целом является совершенствование подходов к управлениюфинансами коммерческих банков.
Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковскойинфраструктуры — одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач стоящих передсовременной Россией.
Взаимосвязь финансового рынка и банковской системы в Россииболее прочна, чем во многих странах, прежде всего из-за финансовой слабостидругих российских участников рынка. Поэтому перспективы развития отечественногофинансового рынка непосредственно связаны с развитием российской банковскойсистемы. Современное состояние банковского сектора можно охарактеризовать какотносительно стабильное.
Безусловно, актуальными остаются проблемы эффективностиповышения капитализации банков, банковских механизмов, трансформации сбереженийнаселения в инвестиции и др. В настоящее время одним из наиболее важныхпонятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования,как отдельных кредитных организаций, так и кредитно — финансовой системы вцелом, является ликвидность. Являющаяся важнейшей характеристикой деятельностибанка, свидетельствующая о его надежности и стабильности.
В современных условиях существует достаточное количествопубликаций, посвященных теории и практике повышения надежности коммерческих банков,проводятся дискуссии обучающие семинары с участием деловых кругов ипредставителей органов власти и управления, вносящие различные практическиерекомендации по вопросам реформирования банковской системы России.
Условием доходности банковской деятельности, безусловно, являетсяподдержание ликвидности, управление банковской прибылью, ее максимизация.Основная цель деятельности коммерческого банка – получение максимальной прибылипри обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции нарынке.
Размер полученной банком прибыли или убытка концентрированноотражает в себе результаты все его активных и пассивных операций.
Поэтому изучение прибыли, ее составляющих и факторов,влияющих на ее динамику, занимает одно из центральных мест в анализедеятельности коммерческого банка. Размер прибыли зависит главным образом отобъема полученных доходов и суммы произведенных расходов. Прибыль коммерческогобанка – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходовнад расходами. Если этот результат имеет отрицательное значение, его называютубытком. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основныхфондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильностьфинансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующегоуровня дивидендов, развитие повышения качества банковских услуг.
Главная в процессе организации деятельности банка и егоструктурных подразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере,три наиболее существенные цели – добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидностии безопасности банка.
Одним из важнейших направлений финансового анализа является анализликвидности коммерческого банка, т.е. оценка способности банка своевременновыполнять свои обязательства по возврату вложенных в него средств с выплатой соответствующеговознаграждения.
Ликвидность, рассматриваемая в данной работе — важнейшаяхарактеристика деятельности банка, свидетельствующая о надежности истабильности.
Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечиватьподдержание своей ликвидности на заданном уровне. Анализируя ее состояние законкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности ипроведения в последующем научно обоснованной экономической политики в областиформирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов,привлеченных заемных средств, активных кредитных операций.
Для осуществления операционной деятельности, связанной спривлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночнойнеопределенности будущего спроса и поступлений за определенный период, банкунужны средства в их ликвидной форме, т. е. такие активы, которые могли бы бытьлегко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь иливообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможностьиспользовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстропревращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы егоналичных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстромобилизовать средства из других источников достаточным для своевременного погашениядолговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим дляудовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключениявыгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных инепредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданномизъятии вкладов и т.д.
Цель работы – рассмотреть теорию управления ликвидностью.
Для достижения поставленной цели понятие ликвидности рассматривалоськак один из компонентов единой системы оценки финансовой устойчивости инадежности банка.
 Достижение поставленной цели предполагает решение следующихзадач:
-раскрыть сущность ликвидности;
-раскрыть сущность различных подходов оценки ликвидности коммерческогобанка;
 -выявить проблемы управления ликвидностью банка;
 -предложить рекомендации по достижению оптимального уровня ликвидностибанка.
Предметом исследования являются методики оценки ликвидности коммерческогобанка.
Теоретическую и методическую основу работы составилипубликации отечественных и зарубежных экономистов, законодательные инормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков, материалыпериодической печати по тематике работы.
Данная тема представляется актуальной, поскольку банковскаясистема — одна из неотъемлемых структур рыночной экономики.

1.Ликвидность банка: понятие исущность
 
Наряду с банками предложение банковских услуг на рынкеосуществляют различные финансово-кредитные институты, но основными действующимилицами на рынке банковских услуг выступают коммерческие банки, в особенностибанки-лидеры, цели, функционирования которых определяются, прежде всего, спозиции их доходности и ликвидности.
Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых приобсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитныхорганизаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность.Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов,определяющих его финансовую устойчивость.
В современной экономической литературе термин “ликвидность”имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объектыэкономики, понимание банковской ликвидности в современной экономическойлитературе и практике не является однозначным.
Под ликвидностью понимается способность банков своевременнопогашать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но икассовых возможностей коммерческих банков.
Термин «ликвидность» (от латинского liguidus – жидкий, текучий) в буквальномсмысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальныхценностей и прочих активов в денежные средства.
В отечественной экономической литературе понятие ликвидностив достаточной мере не определено. Ликвидность банка нередко определяют, какспособность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ илибанках — корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагаетвозможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральномбанке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты,другие долговые инструменты.
Актуальность проблемы разработки всестороннего и четкогоопределения критериев ликвидности, анализ которой дает максимум информации дляоценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательногозаключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для егоклиентов вкладчиков и других кредиторов, так и Центрального банка,осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций.
Ликвидность– является гарантом стабильности банковскойсистемы, а также залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банкахарактеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость. Поднадежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду ссобственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств,доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя обязательства,обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещениипривлеченных ресурсов.
При определении ликвидности необходимо отметить, что онапрактически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современныхэкономических условиях важное значение – способность банка создавать платежныесредства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставитьвозможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость отпоступления средств в погашение ссуд заемщиками – значит исключить израссмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым настепень полноты и своевременности выполнения обязательств.
Ликвидность для коммерческого банка выступает, какспособность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своихобязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностьюактивов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенныхактивов и привлеченных банком пассивов.
Нормативный документ Банка России («Инструкция» от 16 января2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: «Подликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременноевыполнение своих обязательств».
Известный ученый Дж. Синки следующим образом рассматриваетданное понятие: «Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобыбыть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданныеизменения потоков создают для банков проблемы ликвидности». Данное определение,имеет с одной стороны, прикладной практический характер (функциональность вразрезе определений экономических понятий характерна для западной литературы вцелом). С другой стороны она передает именно банковскую специфику.
Американский экономист Э.Рид, известный в области банковскогодела, применительно к банку следующим образом подходит к данной проблеме: «Банксчитается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидныхактивов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источниковдостаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворенияпрактически любых непредвиденных финансовых нужд».
С учетом вышеизложенного можно сделать вывод о том, чтоликвидность банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагаетбанк. Дж. Синки писал: «Способность банка…. обеспечивать ликвидность требуетналичия высоко ликвидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требованиеликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцевв кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу. Требованиеперемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны бытьпередаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме,приемлемой для него».
В своей книге «Финансовый анализ в коммерческих банках» В.Е.Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:
Ликвидность – способность банка выполнять в срок своиобязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатойсоответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.
Ликвидность – соотношение суммы активов и пассивов содинаковыми сроками;
Степень ликвидности актива определяется с точки зрениявозможности быстрого превращения его в денежные средства;
В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланссчитается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализациисредств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.
В Финансово-кредитном словаре ликвидность трактовалась как“способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств”,т.е. определялась с позиции банка, его деятельности.
Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг отдруга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи посвои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстропревратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов ипассивов по суммам и срокам. Понятие «ликвидность коммерческого банка» означаетвозможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых ифинансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличиемдостаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величинойсредств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.Она базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношениямежду тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными иразмещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
Ликвидность – это индикатор здоровья банка, и возникновениепроблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.
В современной экономической литературе существуют два подходак характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как«поток».
В настоящее время наиболее распространенным является первый подход- по принципу запаса (остатков). Ликвидность как “запас” включает в себяопределение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательстваперед клиентами в определенный конкретный момент времени путем измененияструктуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этойобласти неиспользованных резервов.
Для него характерно:
— определение ликвидности на основе данных об остатках активови пассивов баланса банка на определенную дату;
— измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов,которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем
сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью вликвидных средствах на определенную дату;
— оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся кпрошедшему периоду.
Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностями значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующееопределение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если егосостояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать срочныеобязательства по пассиву.
Ликвидность как “поток” анализируется с точки зрениядинамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течениеопределенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровеньликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимогоуровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управлениясоответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительныхзаемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.
Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает болееглубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведетсянепрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса,появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечиватьприток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализпредполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамикедоходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянииденежного рынка и т. д.
«Запас» характеризует ликвидность банка на определенныймомент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенностипо счетам до востребования. «Поток» — оценивается как определенный периодвремени либо на перспективу.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельнообеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе каканализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так ипрогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научнообоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала,фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средствсторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
На ликвидность банка оказывают влияние макроэкономические имикроэкономические факторы. К макроэкономическим факторам, определяющимликвидность коммерческого банка, относятся: совокупность законодательных,юридических и правовых норм банковской деятельности; структура и стабильностьбанковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.
К числу основных микроэкономических факторов можно отнести:ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, атакже функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.
Банковская ликвидность зависит:
во-первых, от характера, величины и структуры депозитов;
во-вторых, от возможности банка срочно получить заем накредитном рынке;
в-третьих, от соответствия структуры активов (кредитныхвложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку,например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций,казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетногодефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы;
в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например,застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что нетолько ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков;
в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванныхустойчивыми диспропорциями в экономике;
в-шестых, от роста денежных резервов банка, посколькумаксимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышаетобъем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).
На ликвидность банка влияют также и другие факторы,чрезвычайно неблагоприятно сказывающиеся на всех отраслях экономики. Этобюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса натовары и их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствиинедостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы сликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешнеэто выглядит как нарушение их ликвидности, причем подобное положение возникаетне у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для устранения некоторыхнегативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы компетенцииотдельных банков.
Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования(воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на ихкредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидностибанков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральнымбанком.
Ликвидность – важнейшая качественная характеристикадеятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности.
Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет засчет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства попассиву.
В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидностьактивов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов – легкость, с которой банкможет выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков поразумной цене. Ликвидность активов – это возможность их использования вкачестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) испособность активов сохранять свою стоимость.
Применительно к балансу банка ликвидность означаетспособность активов последнего превращаться в денежные средства.
Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет засчет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства попассиву. Все активы можно расположить по порядку от наиболее до наименееликвидных. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем большедоля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем вышеликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса,например, увеличение доли срочных вкладов, повышает банковскую ликвидность.
Ликвидность является мерой способности кредитной организацииудовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и законныетребования заемщиков. Примером последних служат обязательства банка по открытымкредитным линиям. На ликвидность воздействуют неправильные решения в области кредитования,непредвиденные изменения процентных ставок или изменения в экономике в целом.Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, носущественно то, что во многом факторы, определяющие ликвидность банка,находятся за рамками его контроля.
В конечном итоге недостаточная ликвидность приводит кнеплатежеспособности и краху кредитной организации. Если кредитная организацияне выполнила своевременно свои обязательства перед вкладчиками и об этом сталоизвестно, возникает «эффект снежного кома» — лавинообразный оттокдепозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий уже к принципиальнойнеплатежеспособности.
В целом в экономической литературе представлены две точкизрения на понятие ликвидности. Она, во-первых, отождествляется с легкостьюреализации, превращение материальных или финансовых активов в деньги,во-вторых, обозначается как способность юридического или физического лицапогашать свои обязательства.
С учетом вышесказанных трактовок, сформулируем следующееопределение: Ликвидность банка – это его способность быстро и с минимальнымииздержками превращать банковские активы в деньги для выполнения возникающихобязательств. В данном определении выделим следующее. Ликвидность понимаетсякак скорость превращения активов в деньги, т.е. является категорией попреимуществу технологической. Помимо этого ликвидность банка – это всегдаликвидность банковского баланса, предполагающая необходимость одновременного рассмотренияактивной части баланса и банковских обязательств, отраженных по пассивубаланса. Не случайно поэтому в соответствии с Инструкцией БР от 16.01.2004 г.№110-И «Об обязательных нормативах банков» нормативы мгновенной(Н2), текущей(Н3) и долгосрочной (Н4) ликвидности кредитной организации определяется какотношение ее активов и пассивов с учетом сроков и сумм тех и других.

2. Управление ликвидностью банков
 
Процесс управления ликвидностью банка включает в себясовокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Управление активами. В процессе управления ликвидностьюкоммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с однойстороны, приносили соответствующий доход, а с другой стороны — не увеличивалибы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объективнонеобходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальномуриску. По степени ликвидности активы банка подразделяют на четыре группы:
К первой группе относятся первоклассные ликвидные активы,кассовая наличность и приравненные к ней средства, т.е. те денежные средства,которые имеются в банке (средства на корреспондентских счетах, в фондеобязательных резервов ЦБР), а также средства, вложенные в активы, которые легкоможно обратить в денежные средства в течение самого незначительного срока(государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированныегосударством, и т.п.), или так называемые вторичные резервы. Поддержание объемаэтой группы активов на определенном уровне является неотъемлемым условиемобеспечения ликвидности.
Ко второй группе относятся краткосрочные ссуды, выдаваемыепредприятиям, организациям, межбанковские кредиты, факторинговые операции,коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Уровень ликвидности этихактивов зависит как от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и отзаемщиков. Эти активы имеют более продолжительный период превращения в денежнуюналичность.
В третью группувходят инвестиции в ценные бумагидругих предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровеньликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей.
Четвертую группу активов банка составляют основные фондыбанка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспортныесредства и т.д. Эти активы принято относить к низколиквидным, хотя в данномслучае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию в стране.
Управление пассивами
Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезеотдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которыхони сформированы, т. е. пассивами коммерческого банка. Подавляющую частьпассивов банка, доходящую до 90 % и выше, составляют привлеченные средствасторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть приходится насобственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специальногоназначения, резервов и нераспределенной прибыли.
Управление ликвидностью банка включает в себя поискисточников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболеедлительными сроками привлечения, и установление необходимого оптимальногосоотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банкувпредь выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, приформировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанныес привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату работниковбанка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень,позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств вактивные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивамивзаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.
Основные виды привлеченных средств, которые должны объективноиспользоваться коммерческими банками в качестве кредитных ресурсов для целипоследующего предоставления ссуд предприятиям:
 - Срочные вклады и депозиты;
 - Денежные средства на расчетных и текущих счетахпредприятий, организаций, то есть средства на счетах до востребования, скоторых они могут быть изъяты в любой момент;
В процессе управления ликвидностью определенную роль играетмежбанковский кредит. Для регулирования уровня ликвидности этот вид пассивовможет быть достаточно приемлемым для коммерческих банков, так как его отличаетв определенных случаях надежность, значительная величена ресурсов, которуюможно получить в предельно сжатые сроки.
Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банка могут формироватьсвои пассивы и за счет кредитов ЦБ РФ. Получение займа у Центрального банкарассматривается как привилегия, а не право. Центральный банк нельзя считатьнадежным и постоянным источником средств. Срок, на который берется заем,зависит от многих факторов, например финансового положения банка, получающегозаем, и состояния экономики.
 Одним из основных видов пассивов являются собственныесредства коммерческого банка. Главная их функция заключается в защите интересовакционеров, вкладчиков, всех кредиторов банка. Собственные средства могутиспользоваться в качестве кредитных ресурсов.
2.1 Теоретические подходы куправлению ликвидности
 
В управлении состоянием ликвидности можно выделить двакрайних направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами.Она сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящихдоходы, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в них.Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов на уровне,достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных резервов и впиковые периоды роста депозитов. Большинство банков придерживается некоторойсередины. Все крупные банки находят выгодным строго контролировать наличныесредства, и мелкие банки все больше осознают тот вклад, который может внестиумелое управление кассой вобеспечение общей прибыльности операций.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появиласьи развивалась практически одновременно с организацией и развитием банков.Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два теоретических подхода.Первый подход был основан на том, что структура активов банка по срокам должнаточно соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключаловозможность проведения коммерческими банками активной политики управления своейликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотоебанковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовыхтребований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структурактивов и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческийбанк не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постояннопроисходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов,банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на рынкахссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявленийнесбалансированности рыночных отношений.
Отечественная и зарубежная банковская практика накопилабогатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления банковскойликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков.Современной банковской науке и практике известны следующие теории:
— теория коммерческих ссуд;
— теория перемещения;
— подход единого резервного фонда;
— теория ожидаемых доходов;
— теория управления пассивами;
— подход конвертируемости банковских средств.
Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковскойпрактике ХIХ в. Основу ее составляет положение отом, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены вкраткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловойактивности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадиидвижения товаров от производства к потреблению. Для того чтобы сохранитьликвидность своего учреждения, банкиры вынуждены были держать средства только вкраткосрочных ссудах, причем ссуды эти обеспечивались товарами в процессепроизводства или товарами в пути к месту продажи. Ссуды такого типаобеспечивают банку и ликвидность, и прибыльность. Однако в случае наступленияэкономического кризиса, когда невозможно продать товары, являющиесяобеспечением, такие ссуды могут оказаться неликвидными. Разрешить проблемунехватки высоколиквидных средств в подобной ситуации способен только ЦБ.
Для практического применения этой теории существеннымусловием является своевременное погашение ссуд при нормальном состоянии деловойактивности, а также выполнение ЦБ роли кредитора последней инстанции.
Управление ликвидностью банка в соответствии с теориейкоммерческих ссуд предполагает, что источники денежных средств – пассивы банка– являются неустойчивыми и подвержены значительным колебаниям.
В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитовпод товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этойтеории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценныхбумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.
Основные недостатки данной теории сводились к следующему:
1) данная теория не учитывала потребности субъектов экономикив долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансированииинвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооруженияпредприятий, приобретения жилья.
2) не учитывала относительную стабильность банковскихвкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно длительныесроки без существенного ущерба для ликвидности.
3) теория предполагала, что при нормальной деловой активностивсе ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполнеправомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако придругих условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи,банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банкииспытывают недостаток ликвидных средств.
Теория перемещения, или передаваемости, впервые была опубликованав 1918 г. американским ученым Х.Дж.Моултоном.
Она гласит, что ликвидность можно обеспечить, еслиопределенная доля депозитов будет направлена на приобретение таких активов, длякоторых существует вторичный рынок. То есть если банку потребуетсядополнительная наличность, чтобы удовлетворить требования вкладчиков, желающихзабрать свои деньги, удовлетворить возросший спрос на кредит, то именно такиевысоколиквидные активы могут быть проданы.
Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банкапри условии, что его активы можно переструктурировать («перемещать»)либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если приневозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путемперепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либопутем получения под эти бумаги кредита в другом банке.
Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворенияпотребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличиеактивов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.
Использование теории перемещения в практике управлениябанковской ликвидностью эффективно в случае достаточно стабильной обстановки нафинансовых рынках, сбалансированности спроса и предложения.
В мировой практике главными финансовыми инструментами,выполняющими роль вторичных резервов, выступают вложения в государственныеценные бумаги, также могут в этой роли выступать межбанковские кредиты накороткий срок, сделки РЕПО( особенно в США).
Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая,отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки,следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые ипоследующие годы). Теория имеет много сторонников и последователей и внастоящее время, хотя в последние годы упор делается на размещение активов вгосударственные ценные бумаги.
Подход единого резервного фонда. В США во времена Великой депрессиибанкирами был сформулирован подход, который делал акцент на безопасности банкав ущерб краткосрочной прибыльности. Поскольку во время кризиса возникаетопасность досрочного изъятия депозитов, фактически все депозиты могут оказатьсядепозитами до востребования, поэтому банк должен быть готов к погашению этихобязательств, иметь достаточный для этого объем высоколиквидных средств. Подходединого резервного фонда рассматривает все привлеченные средства банка какединый фонд. Распределение средств из этого фонда: пополняются первичныерезервы, формируются вторичные резервы, финансирование всех обоснованных заявокна получение ссуд, покупка долгосрочных государственных ценных бумаг.
Использование подхода единого резервного фонда в долгосрочнойперспективе, при стабилизации экономической ситуации в стране имеет ряднедостатков. Во-первых, он делает акцент на максимилизацию высоколиквидныхсредств, не обеспечивающих достаточного уровня прибыльности, что в долгосрочнойперспективе неблагоприятно сказывается на финансовой устойчивости банка.Во-вторых, не учитывается срочность различных видов депозитов. В-третьих, неучитывает ликвидность портфеля выданных ссуд.
Теория ожидаемого дохода разработана Г. Прошновым в 50-е гг.ХХ в. Ипотечные ссуды и долгосрочные ценные бумаги с купонным доходомобеспечивают постоянный приток доходов, тем самым повышая ликвидность банка.Для каждого вида кредитов или инвестиций характерен свой график погашения,поэтому поступление средств можно с высокой степенью точности предсказать.Большинство долгосрочных кредитов, а также лизинговые операции погашаютсяпериодически. Эта особенность позволяет планировать поступления средств вконкретные промежутки времени в будущем и соответственно обеспечиватьвысоколиквидные средства в необходимом объеме.
Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можнопрогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашениякредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущиетеории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходамизаемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.
По мнению сторонников данной теории, на банковскуюликвидность можно воздействовать посредством корректирования структурыинвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредитыпромышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты наприобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечныекредиты под жилье.
Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признаетнеобходимость быстрого роста среднесрочных и долгосрочных кредитовпредприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость.Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаютсяпериодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает ихликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планироватьрегулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность вбудущем.
Однако, отмеченные достоинства не будут действовать вусловиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовалатому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффектступенчатости: ценные бумаги подбираются по срокам погашения таким образом,чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.
Все описанные выше теории основываются на управленииактивами.
Теория управления пассивами опирается на возможности привлеченияс денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка.Согласно этой теории, следует размещать большую часть ресурсов на болеедлительные сроки, чем они были привлечены, обеспечив возвратность кредитов засчет учета залогов, а потребности в средствах для выплаты по неожиданновозникающим обязательствам покрывать за счет таких источников, какмежбанковские кредиты. Главное преимущество данной модели состоит в том, чтоона не повышая риска ликвидности банка, позволяет оптимизировать его затраты напроводимые операции.
Возникновение этой теории связано с восстановлением рынкафедеральных резервов в США и развитием недепозитных методов привлеченияденежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов.
Управление пассивами в широком смысле представляет собойдеятельность банка, связанную с привлечение средств вкладчиков и другихкредиторов и определением (регулированием) структуры источников соответствующихсредств. В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями)понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путемактивного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операциисчитаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимовнимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемымиот их вложения.
Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства инедостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснитьспособы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практическойдеятельности вынуждены опираться на рекомендациях всех этих теорий, отдаваяпредпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания спецификиусловий в каждой конкретной ситуации.
Подход конвертируемости банковских средств основывается на многообразииисточников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет своюизменчивость, стоимость и предъявляемые к нему определенные требования, поэтомуцелесообразно каждый источник средств рассматривать отдельно и соотносить его сактивами со сходными сроками погашения. Главным достоинством этого подходаявляется акцент на необходимость достижения прибыльности банка.
В настоящее время использование теорий перемещения,управления пассивами и ожидаемого дохода связано с существенными рисками ввидунедостаточной развитости рынков финансовых инструментов, которые могли быиспользоваться в качестве вторичных резервов, и отсутствия надежных источниковбыстрого привлечения средств, а также непредсказуемости развития экономическойситуации в России.
 
2.2 Современные подходы в управленииликвидностью банка
 
Участие подразделений банка впроцессе управления ликвидностью
В управлении ликвидностью банка участвуют многиеподразделения. Возглавляет пирамиду управления руководящий орган банка –наблюдательный совет, совет директоров, либо исполнительный орган – правление,председатель правления. Все глобальные решения принимаются на уровнеруководства. В то же время вся информация, необходимая для принятия такихрешений, должным образом обработанная и систематизированная, доводится доруководства банка.
Основным подразделением, собирающим внешнюю для банкаинформацию, является маркетинговое подразделение. Работники этого подразделениясобирают информацию о денежных и финансовых рынках, выявляют тенденции ихразвития, прогнозируют конъюнктуру рынков на перспективу. Они также изучаютсостояние рынка банковских услуг, состав, качество и стоимость услуг,предлагаемых другими банками.
В российских экономических условиях законодательная инормативная среда постоянно изменяется; отслеживание этого процесса поручаетсяотделу методологии. Это подразделение изучает и обобщает теоретическую базубанковской деятельности.
Служба внутреннего контроля осуществляет внутрибанковскийнадзор за деятельностью банка.
Особое место в организации управления банковской ликвидностьюотводится аналитическому подразделению. Его основной задачей является обработкаогромного массива информации, обобщение и представление результатов анализаруководству банка и рекомендаций планирующим подразделениям.
Подразделение оперативного управления доводит оперативныепланы до подразделений, непосредственно формирующих портфели активов ипассивов, постоянно контролирует выполнение этих планов на основаниеоперативной информации. В функции данного подразделения входит определениепотребности банка в ликвидных средствах.
Стратегическое планирование портфелей активов ипассивов с позиции ликвидности
В стратегическом управлении портфелями активов и пассивовбанковскими работниками могут быть использованы в той или иной степениклассические теории и подходы в управлении ликвидностью банка, которые былирассмотрены ранее.
При планирование портфелей активов и пассивов следуетучитывать ряд существенных аспектов:
Срочность операций. Высвобождение средств от реализации ипогашение активов должно обеспечивать основную массу обязательств банка ссоответствующими сроками;
Надежность. Для активных операций под надежностью понимаетсянизкий уровень риска и сохранение стоимостей активов во времени, для пассивных– устойчивость, стабильность, неподверженность досрочному изъятию.
Влияние на финансовый результат. Банковский портфель долженобеспечивать минимальный уровень прибыльности за счет максимально возможногоповышения относительной доходности активов и снижения относительной стоимостипассивов.
Видовые и конъюнктурные особенности отдельных активных ипассивных операций. Формирование банковского портфеля должно вестись с учетомвсех изменений, происходящих на денежных и финансовых рынках.
Планирование потребности банка вликвидных средствах
Ключевым моментом тактического планирования банковскойликвидности является планирование потребности коммерческого банка в ликвидныхсредствах.
Объем потребности банка в ликвидных средствах складываетсяиз:
-Срочных платежей по обязательствам банка;
-Текущих платежей со счетов до востребования крупныхклиентов;
-Заявок от клиентов на кредитование, по которым принятоположительное решение;
-Сокращение собственных средств путем выкупа акций уакционеров, выплата дивидендов.
 -Источники поступления в банк ликвидных средств могут бытьследующими:
 -Текущие поступления денежных средств на счета клиентов;
 -Поступления дополнительно привлеченных банком средств врамках ограничений;
 -Высвобождение средств в результате реализации ликвидныхценных бумаг и возврата предоставленных кредитов;
 -Увеличение собственных средств банка: получение доходов,эмиссия акций.
2.3 Методы управления ликвидностьюбанка
 
Проанализировав подходы к управлению       ликвидностью,предлагаемые рассмотренными выше теориями, можно сделать вывод:
процесс управления ликвидностьювключает в себя совокупность действий и методов по управлению активами ипассивами.
Под управлением активами понимают пути и порядок размещениясобственных и привлеченных средств. Как уже отмечалось, банки должны такразмещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносилисоответствующий доход, а с другой — не увеличивали бы риск банка потерять этисредства.
На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных ихгрупп и видов, как на определенную дату, так и в динамике за соответствующийпериод времени банк может перемещать средства с одного вида активов в другойпри неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсовразмещать их в активы с таким расчетом, чтобы обеспечить формирование наиболееприемлемой структуры активов с точки зрения надежности размещения и исходя изуровня дохода. В мировой банковской практике управление активами осуществляетсяпосредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фондасредств и метод распределения активов.
Сущность метода общего фонда средств заключается втом, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады иостатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставныйкапитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка.Далее средства этого совокупного распределяются между теми видами активов,которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения ихприбыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретнойактивной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства,пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.
При использовании этого метода сначала определяется долясредств, которая может быть размещена в активы, представляющие резервы первойочереди, т. е. те средства, которые могут быть немедленно использованы длявыплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредиты. Это — главныйисточник ликвидности коммерческого банка (средства в кассе и накорреспондентских счетах в Центральном Банке России и в коммерческих банках-корреспондентах).
Затем определяется доля средств, которая может быть размещенав резервы второй очереди, включающие высоколиквидные активы, приносящиесоответствующий доход. При необходимости они могут быть использованы дляувеличения резервов первой очереди. К ним можно отнести краткосрочныегосударственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные нанезначительные сроки, и в определенной степени высоколиквидные ссуды снебольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит отдиапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит — чем онивыше, тем больше по величине требуются активы.
Третий этап размещения средств по методу общего фонда — формирование портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольшийдоход банку, но одновременно является и наиболее рискованным видом банковскойдеятельности.
И наконец, в последнюю группу активов входят первоклассныеценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначениеинвестиций в эти ценные бумаги — приносить банку определенный постоянный доходи по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать вкачестве дополнения резерва второй очереди.
Использование метода общего фонда средств в управленииактивами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций.Этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общо. В тоже время указанный метод не содержит четких критериев для распределения средствпо категориям активов и не дает решения дилеммы “ликвидность — прибыльность”.Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства.
При использовании метода распределения активов, или методаконверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников,привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение междусоответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание,что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуютразличного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности,по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую нормуобязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств,привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервыпервой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банкаперед вкладчиками.
В соответствии с этим методом определяется несколько центровликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют «банками внутрибанка». В частности, такими центрами являются: счета до востребования,срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты), уставныйкапитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только вопределенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующиеликвидность и прибыльность. Так, поскольку обязательства до востребованиятребуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется врезервы первой очереди; другая существенная часть — в резервы второй очередипутем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и толькоотносительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещенав ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.
Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихсяк центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтомуосновная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере — впервичные и вторичные резервы, в незначительной части — в ценные бумаги.
Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов,в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. ичастично — в низколиквидные ценные бумаги, паи.
Основным достоинством метода распределения активов посравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета онпозволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ееуменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредитыпредприятиям и организациям. Главное преимущество метода является уменьшениедоли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции,что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активовутверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избыткаликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам и основномукапиталу.
Этим методом делается попытка разграничить источники средствв соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения илиоборачиваемостью.
Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие егоэффективность. Хотя в основу выделения различных “прибыльных центров” положенаскорость обращения различных типов вкладов, может не быть тесной связи междускоростью обращения вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммывкладов этой группы.
Другим недостатком этого метода является то, что онпредполагает независимость источников средств от путей их использования. Наделе это далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь большевкладов от деловых фирм, ибо эти фирмы, как правило, занимают деньги в том жебанке, где им открыты чековые счета. Следовательно, привлечение новых вкладовозначает одновременно обязательство банка удовлетворять часть заявок на кредитысо стороны новых вкладчиков. А это значит, что часть новых вкладов должна бытьнаправлена на кредитование владельцев этих вкладов.
Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: ониопираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношениекассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладовможет быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, нооно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассоваяналичность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки накредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знаниехозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определитьпотребности в наличных деньгах на данный момент.
Рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Ихследует рассматривать не как комплекс нормативных указаний, дающий основу дляпринятия решений, а как общую схему, в рамках которой руководство банка можетопределить подход к решению проблемы управления активами. Использование любогоиз этих методов предполагает способность группы компетентных руководителейисследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ ипринятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного банка.
/>/>Метод научного управления. Управление активами с помощьюнаучных методов и исследования операций предполагает использование болеесложных моделей и современного математического аппарата для анализа сложныхвзаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибыляхи убытках. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка впринятии решений.
Более сложная методика предполагает научный подход к решениюуправленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов иЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подходтребует определения целей, установления связей между различными элементамипроблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролемруководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных ивыявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действияруководства. Метод научного управления делает попытку ответить на три вопроса:“в чем суть проблемы?”, “каковы варианты ее решения?”, “какой вариантнаилучший?”
Одним из методов, используемых специалистами по управлениюдля решения производственных проблем, является линейное программирование. Этотметод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами,с учетом ограничений в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности.
Модель линейного программирования — это метод математическогомоделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений встандартной математической форме. Модель использует один из стандартныхвычислительных методов. Математические и вычислительные аспекты модели и ееконкретное применение — дело весьма сложное, однако совсем не обязательно,чтобы их разрабатывали лица, применяющие линейное программирование.
Модель линейного программирования требует формулированияцели, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация можетсостоять, например, в максимизации прибыли или минимизации издержек. В задачеуправления активами цель — довести до максимальной величины прибыль отразмещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить.
Решение системы уравнений линейного программирования укажет,какие суммы следует инвестировать в каждый вид активов, чтобы максимизироватьприбыль при заданном наборе допущений, включенных вмодель. Вполне вероятно, что потребуется рассчитать программу несколько раз,меняя наборы допущений, чтобы проверить чувствительность результатов кизменению допущений.
Метод научного управления банковскими активами дает заметныепреимущества банкам, располагающим либо сотрудниками, либо консультантами,математическая подготовка которых позволяет его использовать. Руководство банкадолжно рассматривать подобные методы какпуть совершенствования процесса принятия решений, но не как замену ихсобственного опыта суждений. Использование достаточно разработанной моделилинейного программирования позволит руководству банка увидеть последствиянекоторых его решений. Модель можно использовать для проверки чувствительностиэтих решений к изменениям экономической конъюнктуры или к ошибкам в прогнозах.И уж конечно, она полезна тем, что позволяет использовать преимущество быстройобработки данных на компьютерах для обобщения сложных взаимодействий большогочисла переменных, с которыми управляющим приходится иметь дело при размещениисредств в различные активы.
Однако на завершающей стадии анализа руководство банка должнопринять на себя ответственность за формулирование модели и за те решения,которые основываются на полученной благодаря, ей информации. Одно из главныхпреимуществ, которое получает руководство приформулировании модели, состоит в том, что заставляет тщательно определять целии в явной форме выражать различные ограничения. Более того, этот процесспринуждает руководство банка изучать портфель кредитов и инвестиций длявыявления объемов различных видов инвестиций, возможностью дохода и издержек поним. Полученная информация представляет исключительную ценностьнезависимо от метода ее получения.
Основной недостаток использованиянаучных методов управления касается главным образом мелких банков. Онопредполагает наличие сотрудников или консультантов с соответствующейподготовкой, а также вычислительного оборудования мощности, достаточной длярасчета крупных моделей. И то и другое обходится очень дорого.
2.4 Рекомендации БРпо организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в банке
Условием эффективногоуправления является наличие в КБ документа о политике в сфере управленияликвидностью, где должны быть определены требования к организации работы поуправлению и предусмотрены, что Совет директоров своевременно получитинформацию о состоянии ликвидности банка.
В рекомендацияхраскрываются основные элементы документа о политике управления:
1)  управленческийподход, т.е. в коммерческом банке должен быть создан специальный орган поуправлению ликвидностью
·    формализованноеописание потребности в ликвидных средствах
·    порядокпроведения анализа состояния ликвидности
·    требованияк организации управления активами и пассивами
·    процедурарешения конфликта между ликвидностью и доходностью
·    порядоксоставления краткосрочного прогноза ликвидности
·    порядоквосстановления ликвидности, разработка разных сценариев, в т.ч. наихудших длябанка
2)  Вдокументе должен быть порядок оценки влияния на ликвидность валютных операций.Предельные значения коэффициентов дефицита ликвидности по каждой иностраннойвалюте и по всем.
3)  положения,в которых определяется обязательное наличие информационных систем для сбора ианализа информации о состоянии ликвидности
4)  переченьи содержание информации, которая достаточна для достижения адекватнойликвидности
5)  раскрытиеинформации о состоянии ликвидности. БР считает, что публичное раскрытиеинформации является важным фактором в управлении ликвидностью, т.к. оказываетположительное влияние на участников рынка.
В ФЗ «О банках ибанковской деятельности» ст.8 определено для банка независимо оторганизационно-правовой формы публичность следующей информации в еедеятельности:
Приосуществлении банковских операций кредитная организация обязана по требованиюфизического или юридического лица предоставить лицензию на осуществлениебанковских операций, информацию о своей финансовой отчетности (бухгалтерскийбаланс и отчет о прибылях и убытках) и аудиторское заключение за предыдущийгод, а также ежемесячные бухгалтерские балансы за текущий год.
За введение физическихи юридических лиц в заблуждение путем не предоставления информации либопредоставления недостоверной или неполной информации кредитная организациянесет ответственность в соответствии с настоящим Федеральным законом и другимифедеральными законами.
Контроль за соблюдениемпроцедуры управления ликвидностью должен быть возложен на руководителейподразделений внутреннего контроля. Должны быть специальные сотрудники, которыеотвечают за состояние ликвидности банка.
В рекомендации БанкаРоссии определены возможные действия (меры) по восстановлению ликвидности:
·  увеличениеуставного капитала
·  получениесубординированных займов
·  реструктуризацияактивов и обязательств
·  привлечениекраткосрочных кредитов (на МБР) или депозитов;
·  привлечениедолгосрочных кредитов и депозитов
·  ограничениекредитования
·  снижениерасходов (в т.ч. на зарплату)
В рекомендацияхопределена роль ТУ БР в контроле за риском ликвидности. ТУ БР должно оценитьэффективность политики, определить адекватность требований документа ихарактеристику рисков ликвидности; оценить эффективность службы внутреннегоконтроля и эффективность реализации этого документа.

3. Проблемы управления ликвидностьюбанка и рекомендации по достижению оптимального уровня ликвидности
 
3.1 Проблемы управления ликвидностьюбанка
 
/>/>/>Одной из наиболее важных задачуправления любым банком является обеспечение соответствующего уровняликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам,которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда онинеобходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммойликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажиактивов. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придалразразившийся в России финансовый кризис. Многие российские банки,демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности всильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в сложной ситуации.Падение рынка ГКО явилось всего лишь одной из причин, повлиявших на ликвидностьбанков.
Недостаточный уровень ликвидности часто является первымпризнаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации онобычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства изаставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки сбольшой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займыбез дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентнойставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовыетрудности.
Проблема ликвидности банка
1. Спрос и предложение ликвидных средств банка
Потребности банка в ликвидных средствах могут бытьрассмотрены с точки зрения спроса и предложения. Для большинства банковнаибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:
из-за снятия клиентами денег со своих счетов;
в связи с поступлением заявок на получение кредитов отклиентов, которые банк решает принять (это или заявки на получение новыхкредитов, или возобновление истекающих договоров о ссудах, или предоставлениесредств по существующим кредитным линиям).
 Еще одной причиной возникновения спроса на ликвидныесредства является погашение задолженности по займам банка, которые он могполучить от других банков или ЦБ РФ. Для удовлетворения спроса на ликвидныесредства банк может привлечь некоторые из потенциальных источников предложения.
2. Источники возникновения проблем ликвидности
Банки заимствуют крупные суммы краткосрочных депозитов ирезервов у граждан, предприятий и других кредитных учреждений, затем пускают ихв оборот и предоставляют долгосрочные кредиты своим клиентам. Так чтобольшинство банков имеют некоторое несоответствие между сроками погашения посвоим активам и сроками погашения по основным обязательствам. Проблема,возникающая в случае несовпадения сроков, состоит в том, что банки имеютнеобычно высокую долю обязательств, требующую немедленного выполнения, таких,как вклады до востребования, текущие счета и займы денежного рынка. Такимобразом, банки всегда должны быть готовы удовлетворить безотлагательный спросна денежные средства, который может быть весьма значительным в отдельныемоменты времени.
 Другим источником потенциальных проблем ликвидности являетсячувствительность банков к изменениям процентных ставок. Когда происходитрост процентных ставок, некоторые вкладчики изымают свои средства в поискахболее высоких прибылей в других местах. Многие клиенты, взявшие ссуды, могутприостановить подачу заявок на новые кредиты или ускорить использованиекредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки. Таким образом, изменениепроцентных ставок отражается на спросе клиентов и на депозиты, и на кредиты,что оказывает сильное влияние на уровень ликвидности банка.
 
3.2 Рекомендации по достижениюоптимального уровня ликвидности
 
В качестве итогов всего вышеизложенного в данной курсовой работея хочу представить рекомендации, способствующие достижению оптимального уровняликвидности банка, который оказался на пределе своей ликвидности, а этовозможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков ваналитической работе и других причин, и который вынужден прибегать к срочныммерам.
Во-первых, банку с неустойчивым положением можно посоветоватьулучшить организационную структуру банка, то есть уделить внимание развитиюменеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, чтопозволило бы снизить злоупотребления внутри банка.
Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность балансапутем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса наликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимальнодопустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случаекоммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности всоответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, преждевсего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видовпривлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка.Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в формевыпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.
С другой стороны, для коммерческого банка, как и любогодругого предприятия, общей основой ликвидности выступает обеспечениеприбыльности производственной деятельности (выполняемых операций). Такимобразом, если фактическое значение основного нормативного коэффициенталиквидности оказывается намного больше, чем установленное минимальнодопустимое. то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться егопайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли.
Опыт работы коммерческих банков показывает, что банкиполучают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимыхзначений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые имправа по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.
В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидныхсредствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Анализ счетов отдельныхклиентов банка позволят ему определить потребности в наличных деньгах на данныймомент. В решении этой задачи поможет также предварительное изучениехозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры,возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковскихуслуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту,лизингу, факторингу и т.д. Изучение всего этого, а также прогнозированиепоможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств вактиве банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.
В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровнеосуществляется при помощи проведения определенной политики банка в областипассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условийденежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк долженразработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями. Приэтом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующиемоменты:
— Управление наличностью должно быть более эффективным, тоесть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графикиплатежей.
 - Сроки, на которые банк размещает средства, должнысоответствовать срокам привлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежныхсредств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
 - Акцентировать внимание на повышении рентабельности работыв целом и на доходности отдельных операций в частности.
 - Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентови интенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка.Результаты такого анализа служат основой для аргументированной перегруппировкиактивов баланса банка.
 - Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидныхактивов за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путемвыделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличениесобственных средств, получение займов у других банков и т.п.
 - Работать над снижением риска операций. Для этогоцелесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всюнеобходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которойбудет формироваться политика банка.
 В управлении пассивами банку можно порекомендовать:
1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам,который позволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять ихструктуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводитьвзвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять наплатежеспособность.
2. Разработать политику управления капиталом и резервами.
3. Следить за соотношением собственного капитала кпривлеченному.
В международной практике менеджеры по управлению ликвидностибанков разработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого видадеятельности. Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлениюликвидностью должны контролировать деятельность всех отделов банка, отвечающихза использование и привлечение средств, и координировать свою деятельность сработой этих отделов.
Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры поуправлению ликвидностью должны предвидеть когда наиболее крупные вкладчики ипользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличитьвклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случаевозникновения дефицита или излишка ликвидных средств.
В соответствии с третьей рекомендацией, менеджеры поуправлению ликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителямиотделов должны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвиднымисредствами очевидны. Суть четвертой рекомендации состоит в следующем:потребности банка в ликвидных средствах и решение относительно их размещениядолжны постоянно анализироваться в целях избежания и излишка, и дефициталиквидных средств.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельнообеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе каканализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так ипрогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научнообоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала,фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средствсторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Заключение
 
Банки предоставляют широкий диапазон финансовых услуг. Ониотносятся к основной категории деловых предприятий, называемых финансовымипосредниками. Привлекая капиталы сбережение населения и другие свободныеденежные средства, высвобождающие в процессе хозяйственной деятельности, онипредоставляют их во временное пользование, тем кто нуждается в дополнительномкапитале. Банки также извлекают прибыль из разницы между более высокой ставкой процентапо ссудам и ставкой, выплачиваемой по вкладам.
Подводя итог выполненной работе, сформулируем основныерезультаты и выводы, сделанные на их основе.
Формируя структуру баланса, банк должен руководствоватьсяследующими основополагающими принципами:
- Чем больше доля первоклассных ликвидных средств вобщей сумме активов, тем выше ликвидность. В международной банковской практикесамой ликвидной частью актива считается кассовая наличность, под которойпонимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся натекущем счете данного кредитного института в Центральном банке. Ликвиднымистатьями в странах с рыночной экономикой считаются первоклассные краткосрочныекоммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценныебумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковскиеинвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срокне всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочныессуды и вложения в недвижимость.
— Чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, темниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принятоотносить наличные денежные средства, а к высокорисковым — долгосрочные вложениябанков. Степень кредитоспособности заемщиков оказывает существенное влияние насвоевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем большедоля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже еголиквидность;
- Надежность депозитов и займов, полученных банком отдругих кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидностибаланса.
Ликвидный баланс предполагает возможность быстрого изысканиясредств только в активе баланса. Но банк может также быстро найти средствапутем привлечения их со стороны, увеличивая свой пассив. Это могут быть кредитыЦентрального банка как краткосрочные, так и долгосрочные (в соответствии справилами рефинансирования), кредиты других банков, привлеченные средстваклиентов (например, выпуск депозитных сертификатов) и другие источники. Длятого чтобы банк мог быстро воспользоваться этими источниками, у него должнабыть незапятнанная репутация, т.е. имидж надежного, устойчивого и вовремявыполняющего взятые на себя обязательства учреждения.
Банк, обладающий ликвидным балансом, квалифицированнымикадрами, репутацией надежного партнера, — это ликвидный банк, способный быстроизыскать средства, как путем изменения структуры актива, так и привлечения ихсо стороны. Значит, ликвидный банк — это платежеспособный банк. Вдобавок кэтому государство (в лице Центрального банка), для того чтобы снизить рискнарушения платежеспособности, доводит до коммерческих банков нормативы, которыеносят обязательный характер.
Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка являютсяглавными характеристиками деятельности банка, характеризующими их надежность истабильность. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечиватьподдержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа еесостояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозированиярезультатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованнойэкономической политики в области формирования уставного капитала, фондовспециального назначения и резервов, привлечения заемных средств стороннихорганизаций, осуществления активных кредитных операций.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковскойликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи, с чемвопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениямив деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию иповседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась,развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью.
Ликвидность – это текущая характеристика работы банка,поэтому она относится к сфере компетенции исполнительного менеджмента.
Управление ликвидностью является одним из инструментовполучения доходов и вследствие этого – одним из средств повышения эффективностибанковской деятельности.
Процесс управления ликвидностью банка включает в себясовокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должентак размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносилисоответствующий доход, а с другой стороны — не увеличивали бы риск банкапотерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объективно необходимоеравновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.
Существует тесная взаимозависимость между активнымиоперациями и операциями пассивными. Ликвидность можно обеспечить, поддерживаявысокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидныеактивы, а, также гарантировав банку возможность привлекать дополнительныевклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммывкладов, требования досрочного погашения долгов, также обуславливаютнеобходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связьмежду издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, идоходами от различных активных операций — с другой, повышать прибыльностьбанковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательноесопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельныхдоходов от кредитов и инвестиций.
Таким образом, теория управления пассивами дополняет политикууправления ликвидностью коммерческих банков. Под управлением пассивнымиоперациями стали понимать действия, направленные на удовлетворение потребностив ликвидных средствах путем активного изыскания заемных средств по меренеобходимости.
Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства,в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. Приэтом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещениясредств: метод общего фонда средств, метод распределения активов, методнаучного управления.
Для разумного управления ликвидностью необходимо тщательнопроанализировать состояние банка.
Анализ операций банков является одним из важнейшихнаправлений экономической работы, причем, чем крупнее банк, тем большеезначение имеет правильная организация работы на данном участке для егонормального и эффективного функционирования.
Коммерческие банки с помощью анализа своих балансовых данныхпроверяют степень реализации основных целевых установок в своей деятельности:факторы их доходности, сбалансированность структуры активных и пассивныхопераций с целью поддержания ликвидности, соблюдение установленных ЦБ РФэкономических нормативов, минимизацию всех видов банковских рисков и т.д.
Коммерческие банки обязаны поддерживать уровень своейликвидность, выполняя требования Центрального Банка РФ. Кроме того, необходимоуделять существенное внимание поддержанию оптимального соотношения междуликвидностью и прибыльностью.

Список использованной литературы
 
1.Банковское дело: Учебник/Под ред. Г.Г.Коробовой.М.: Юристъ,2007.
2.Банковское дело: Учебник/Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, М.:Финансы и статистика, 2008.
3.Банковское дело: Учебник/Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, М.:Финансы и статистика, 2006.
4.Черкасов В. Е. «Финансовый анализ в коммерческом банке» — М.: Изд-во «ИНФРА-М»,2008.
5.Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учеб. пособие. – Мн.: Алгоритм,2004.
6.Товасиев А.М. Банковское дело. М.: «Дело и сервис»,2008.
7.Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В. Платежеспособность и ликвидность: уточнениепонятий// Деньги и кредит.-2007.-№8.
8.Костина Н. Моделирование риска ликвидности коммерческого банка// Банковскиетехнологии.-2007.-№1.
9.Курников А.В. Метод устранение недостатков централизованного управленияликвидностью банка// Банковское дело.-2007.-№8.
10.Исаичева А.В. К определение ликвидности коммерческого банка// Банковскийвестник. – 2007.-№2.
11.Аргунов И.А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка//Банковский журнал. -2008.-№3.
12.Румас С. Ликвидность коммерческого банка// Деньги и кредит. -2004.- №2.
13.Румас С. Управление банковской ликвидностью// Банковский вестник. -1997.- № 10.
14.Грузицкий Д. Управление риском ликвидности коммерческого банка (Опыт России иСША)// Финансы, учет, аудит. – 2008. — № 11.
15.Ликвидность банка //Деньги и кредит. 2004.- №11-12.
16.Виноградов В. В. О положении в экономике и банковской системе// Бизнес и банки.–2006.- №4.
17.Масленченков Ю. Моделирование планирования банковской деятельности// Бизнес ибанки. – 2008. -№12.
18.Федеральный Закон РФ «О банках и банковской деятельности» №17-ФЗ от03.02.1996г.
19.Федеральный Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»№23-ФЗ от 26.04.95 г.
20.Инструкция ЦБРФ №110-И «О порядке регулирования деятельности кредитныхорганизаций» от 16.01. 2004 г.
21.Положение ЦБРФ № 254-П «О порядке формирования и использования резерва навозможные потери по ссудам».
22.Письмо № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций»от 27.07.2000г.
23.Положение № 215-П «О методике определения собственных средств кредитнойорганизации» от 10.03.2003г.