Кредитная политика отделения сберегательного банка

Содержание
Введение…………………………………………………………………………...3
1. Сущность кредита и ссудногопроцента, их влияние на экономику………..5
1.1.  Кредит и ссудный процент как экономические категории.…..…..5
1.2. Формы и функции кредита…………………………………………13
1.3. Регулирование ссудного процента и его влияние наэкономику...23
1.4.Резюме………………………………………………………..30
2. Анализ доходной базы ОСБ 6969г.Оренбурга……………………………..33
2.1. Порядокначисления и взыскания процентов по кредитам…………………………………………………………………33
2.2. Анализ кредитных вложений и процентной политики…………..35
2.3. Порядок установления процентной ставки……………...………..51
2.4 Резюме………………………………………………………………..56
3.  Пути совершенствования кредитнойполитики ОСБ 6969 г.Оренбурга….60
3.1 Оценка кредитоспособностиклиента балльным способом……....60
3.2.Определение привлекательностирыночных сегментов………….63
3.3. Формирование ценовойстратегии с учетом кредитного риска…67
3.4.Резюме…………………...………………………………………….77
Заключение…………………………………………………………………….…79
Список использованнойлитературы…………………………………………...81
Введение.
Основойсовременной экономики, ее сердцем, является банковс­кая система. Крепкие иустойчивые банки означают стабильную эко­номику и наоборот, банкротства банков,невозвращенные кредиты, неуплаченные проценты — все это ослабляет банковскуюсистему и говорит о болезни экономики.
Внастоящее время в деятельность коммерческих банков России существуют серьезныепроблемы. Это связано с причинами финансового неблагополучия в банковскойсистеме, которая зависит от общего состояния экономики государства, а также отнедостатка необходимого опыта и подготовленных кадров для работы банков вусловиях рыночных преобразований.
Набанковскую систему влияет слишком рискованная кредитная политика, проводимаяруководителями в погоне за прибылями, безрассудные расходы на развитие сетифилиалов без учета их доходности.
Серьезнойпроблемой является поддержание ликвидности банковской системы. Основные убыткикоммерческим банкам приносит кредитная деятельность, привлечение слишкомдорогих ресурсов и невозможность рентабельного их размещения. Отсутствиевозможности получать в настоящий момент прибыли инфляционного характера требуетоб банка серьезного подхода к качеству кредитного портфеля. В структуре активовкоммерческих банков кредитные операции составляют приблизительно 15%. В общейсумме кредитной задолженности просроченные кредиты составляют » 17%, пролонгирование » 19%, кредиты без обеспечения» 8%, безнадежные к возврату » 1%. Показатели структуры задолженности свидетельствуют о значительномросте просроченных и пролонгированных кредитов.
Ввиду огромной роли, которую играют банки в экономике страны, объектомисследования настоящей работы был выбран акционерный коммерческий банк. Воперациях современного банка наибольший удельный вес занимает кредитные операции,а в доходах, соответственно, проценты по кредитам.
Целью работы является изучение факторов, влияющих на установление процентнойставки, поиск путей повышения доходности кредитных операций.
Всоответствии с выше изложенным задачи работы определены следующим образом:
-  во первых, определение кредита и ссудного процентакак экономических категорий; определение форм и функций кредита; изучениевлияния ссудного процента на экономические процессы;
-  во вторых, изучение порядка установления,начисления и взискания процентов по кредитам; проведение анализа кредитныхвложений и ценовой политике на материалах конкретного коммерческого банка;
-  в третьих, на основе проведенного анализаопределение путей совершенствования доходной базы банка от кредитных вложений.
Аналитическаячасть данной работы построена на материалах ОСБ 6969 г.Оренбурга
1. Сущность кредита и ссудного процента, их влияниена экономику.
1.1.  Кредит и ссудный процент как экономические категории.
Кредитпредставляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого в ссуду наусловиях возвратности за плату в виде процента. Необходимость кредита обусловлена закономерностямикругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участкахвысвобождаются свободные денежные средства,выступающие источниками ссудного капитала, надругих — возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгодеучастников процесса воспроизводства рождается, существует и развивается ссудный капитал.
Изкаких же источников формируется ссудный капитал?  Во-первых, из денежныхсредств, высвобождающихся из кругооборота капи­тала. А именно:
— средства для восстановления основного капитала ввиде амортизации;
— часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемаяв связи с несовпадением времени поступлениявыручки и осуществления затрат;
— прибыль, накапливаемая для расширения и обновления производства.
Во-вторых,из денежных доходов и сбережений населения. Впослевоенный период общей тенденцией развитых стран  становится активноеиспользование сбережений в виде вкладов, страховок,покупки ценных бумаг. Это явилось результатом некоторого повышения заработной платы, а также изменения вструктуре потребления. Выросла доля расходов на предметы длительногопользования, на жилищное строительство, образование, что требуетпредварительного накопления средств.
В-третьих,из денежных накоплений государства, величина которых зависит от размеровгоссобственности и доли валового национального продукта, перераспределяемогочерез госбюджет.
Экономическуюроль ссудного капитала предельно четко сформулировал К.Маркс: “Мелкие суммы, сами по себенеспособные функционировать как денежный капитал, объединяютсяв большие суммы и такимобразом образуютденежную силу”. Оседание вышеуказанных средств (источников) на банковскихсчетах без движения противоречит здравому смыслу.Деньги должны “работать”. С помощью кредита это противоречие разрешается.Временно свободные денежные средства, доходы и сбережения превращаются вссудный капитал и снова вовлекаются в кругооборот, обеспечивая потребность в заемных средствах и непрерывность процесса воспроизводства.
Ссудныйкапитал является своеобразным товаром, потребительная  стоимость которогосостоит в способности функционировать в качестве капитала (здания, сооружения,оборудование, товары) и приносить доход в форме прибыли.  Часть этой прибылинаправляется на оплату ссудного капитала и выступает как его цена или ссудныйпроцент.
Ссудныйкапитал выступает в форме денег, однако между этими категориями естьсущественные различия. Качественно отличается ссудный капитал от денег тем, чтоявляется формой самовозрастающей стоимости. Деньгиже как стоимостной эквивалент не дают прироста стоимости. Различаются они такжеи количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, поскольку одна денежная единица многократновыступает как ссудный капитал. Например, в США вмарте 1987 года сумма государственной и частнойзадолженности, условно принимаемая за ссудныйкапитал, составила 5.4трлн. долл. а денежная массаМ1 достигла 751.5 млрд. долл., М2 — 2.9трлн. долл.
Итак.главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передачастоимости во временное пользование с цельюреализации его специфического качества — способности приносить прибыль в видепроцента. Ссудный процент выступает как цена ссудного капитала. Егоэкономическую природу определяют производственные отношения. Процент является оплатой потребительной стоимостиссудного капитала, тогда как цены обычных товаровпредставляют собой денежное выражение их стоимости. К.Маркс называл процент“иррациональной формой цены”. Процент в количественном измерении меньше, чемссудный капитал, который находясь в денежной форме не нужно еще в чем-товыражать.
Процентвыражает отношения между кредиторами и заемщиками в процессе производства. Источником ссудного процента являетсяприбыль. Количественным выражением процента является его ставка.
Ставкапроцента — это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к суммепредоставленного кредита, умноженное на 100.Ссудный процент не может быть больше прибыли, аставка процента — больше нормы прибыли. В противном случае экономический результат для заемщика будет отрицательным.
Какже формируется ставка процента? От чего зависит и чем определяется? С макроэкономической точкизрения равновесная ставка процента формируется через механизм спроса ипредложения на денежные ресурсы. Денежное предложение в настоящее время регулируется государством и зависит от его политики.Спрос на денежные ресурсы можно разделить на спрос для обращения и спрос состороны активов.
Спросдля обращения состоит в том, что людям нужны деньги как средство обращения. Ониоплачивают покупки, коммунальные расходы, лечение, образование. Предприятиятакже оплачивают труд, материалы и т.д. Поэтому спрос для обращенияопределяется общим уровнем цен или номинальным валовым национальнымпродуктом. С увеличением общего количества товаров и услуг растет потребность вденьгах для их оплаты. Спрос на денежные средства для обращения изменяется прямо пропорционален номинальному ВНПи обратно пропорционален скорости обращенияденежной единицы.
/>
На рис. 1.1.а спрос на деньги для обращения изображенвертикальным отрезком Д0, поскольку он не зависитот процентной ставки, а только от уровня номинального ВНП.
/>
1а) Спрос для обращения    1б) Спрос со стороныактивов
Рисунок 1.1 Спрос на денежные средства (млн.руб.).
Денежныесредства используют и как средства сбережения. Однако сберегать можно не тольков деньгах, но и в других активах: акциях, облигациях. В каждом из активов есть своиплюсы и минусы. Владея акцией или облигацией, человек получает на свой активопределенный доход, но он теряет в ликвидности, поскольку этот актив еще нужно превратитьв деньги при необходимости. К тому же, такие активы подвергаются рискуобесценивания ввиду падения курса акций либо стоимости облигаций. Владея деньгами, человек получа­ет абсолютную ликвидностьсвоего актива, но подвергает его инфляции. Крометого, человек несет вмененные издержки в виденеполу­ченных доходов, если бы средства были помещены на вклад или в ценные бумаги, приносящие доход.
Такимобразом, приходится решать сколько активов держать в деньгах, а сколько во вкладе или ценных бумагах. Решениеданного вопроса в первую очередь зависит от уровня процентной ставки. Ес­ли облигация или вклад приносят 20%дохода, то владение деньгами как активами означает потерю с ЮОО руб. суммы в 200руб. вгод, Понятно, что спрос на деньги со стороныактивов будет иметь обратно пропорциональнуюзависимость. Если процентнаяставка, или вмененныеиздержки владения деньгами, высоки, то люди предпочитают уменьшать количество денежных средств. Инаоборот, если ставка процента низкая, то владение деньгами не столь обременительно в отношении вмененных издержек.Обратная зависимость между процентной ставкой и количеством денег в качестве активовотражена на рисунке 1.1.бпрямой Да.
/>

 Рисунок.1.2. Денежный рынок
Общийденежный спрос (Д) и денежноепредложение (П), образующиеденежный рынок, изображены на рис .1.2.
Общийденежный спрос образовался путем смещения линии Дана рис. 1.1.б на величину спроса До на рис. 1.1.а, то есть сложили две составляющие денежного спроса.Следует отметить, что изменениеноминального ВНП в результате роста производства либо цен, а также снижения производства и цен,приведет соответственно к смещению линии спроса к Д2 и Д1 и установлениюсоответствующих им процентных ставок.
Пересечениеспроса на деньги и предложения денег определяютцену равновесия, то есть процентную ставку, уплачиваемую за использованиеденежных средств. Каким же образом рынок поддерживает равновесие? Что происходит с процентной ставкой? Предположим, что предложение денег уменьшилось с 400до ЗОО млн.руб. (П1).При прежней равновесной ставке 30% теперь нехватка денег составляет 100млн.руб. Совместными усилиями компенсировать нехватку денег за счет продажи активов с фиксированным доходом(облигации) увеличивается предложение облигаций и снижается их цена, чемобеспечивается рост доходности облигаций,  т.е.процентной ставки. Она составит 35% и, такимобразом, увеличатся вмененные издержки, чтоозначает снижение потребности в деньгах как активе.В результате рынок вернулся к равновесию при денежном предложении 300 иставке 35% Аналогично, при увеличении денежного предложениядо уровня 500 (П2) приводит к избытку денежныхсредств в сумме 100. Избыточные денежные средствастараются поместить в другие финансовые активы(облигации), что приводит к повышению спроса на нихи повышению цены. При фиксированной ставке дохода это означает снижение доходности облигаций до уровня 20% Снижениевмененных издержек владения деньгами означает ростготовности обладать наличностью. Таким образом,денежный рынок вновь вернулся к равновесию. при ставке процента 20% и денежном предложении 500.
Итак,механизм приведения денежного рынка в равновесие выглядит следующим образом:
Процентныеставки и активы с фиксированным доходом находятся в обратной зависимости;
2.Отклонения на денежном рынке изменяют цены облигаций и меняют уровень процентной ставки;
3.Изменение процентной ставки влияет на готовность людей иметь деньги в том илиином размере;
4.Изменившаяся готовность людей хранить деньги восстанавливает равновесие нарынке;
5.Равновесная процентная ставка уравнивает между собой количество предлагаемых итребуемых денег.
Существуетцелый набор макроэкономических факторов, оказывающихнепосредственное влияние на уровень процента.Во-первых, масштаб производства, или ВНП
Во-вторых,размер денежных накоплений.
В-третьих,циклическое колебание производства.
 В-четвертых,темп инфляции. При усилении инфляции процентные ставки увеличиваются.Существуют номинальные и реальные (за минусомобесценивания денег) процентные ставки. Если темп инфляцийобгоняет рост процентов, то выигрывает заемщик, поскольку долг возвращается “дешевыми” деньгами.
В-пятых,государственное регулирование процентных ставок. Государство дифференцируетпроцентные ставки, исходя из задач регулирования экономики, программ экономического развития и политическихцелей. В 1981-84 гг. США проводило политику высокихпроцентных ставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс доллара, привлечь капиталы.Это вызвало повышение процента и в Западной Европе, которая стала жертвой протекционизма США. Ссередины 80-х годов, наоборот, с целью поощрения экспорта товаров и уменьшения дефицита торгового баланса стимулировалосьснижение процентных ставок.
Намикроуровне процентные ставки устанавливаются ввиду следующего:
1.Степень риска. Чем больше вероятность невозврата ссуды, тем выше процент сцелью компенсации риска.
2.Срок кредита. При долгосрочном кредитовании выше риск изменения экономическихусловий и появления вмененных издержек.
3.Размер ссуды. Меньшая по размеру ссуда идет подбольший процент, так как издержки на ее оформление одинаковы с крупной ссудой.
Личностьклиента. Самым крупным и надежным заемщикам обеспечивается самая низкая ставка.
Монополизациярынка. Банк, имеющий монопольное положение в регионе,может взимать более высокие ставки, посколькуклиентам неудобно обслуживатьсяв другом месте.1.2. Формы и функции кредита.
Кредитможет выступать в двух главных формах: коммерческий и банковский. Различиемежду ними обусловлено субъектами кредитования, объектами ссуд, величиной процента и сферойфункционирования.
Коммерческийкредит — это кредит, предоставляемый однимпредприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом кредита является товарный капитал, которыйобслуживает кругооборот промышленного капитала,движение товаров из сферы производства в сферупотребления. Целью коммерческого кредитования товаров является ускорениереализации товаров, оборота капитала, получения прибыли. Ссудный процент потакому кредиту входит в сумму товара и векселя,которым оформляется кредит, и обычно нижебанковского процента. Недостатком коммерческого кредитования являетсяограниченность кредита как со стороны объемов кредитования, так и сферы применения. Со стороны объемов кредит ограничивается наличием свободного капитала у кредитора. Сфераприменения коммерческого кредита ограничена направлением кредитованием, которое возможнотолько от производящих предприятий к торгующим предприятиям, а затем к потребляющимпредприятиям и организациям.
Банковскийкредит предоставляется банками и специальнымифинансово-кредитными учреждениями предприятиям и другимзаемщикам в денежной форме.
Объектом банковского кредитования является денежныйкапитал, выделившийся из промышленного капитала. Субъектамикредитования здесь являются: со стороны заемщика — функционирующее предприятие,а со стороны кредитора — банк либо кредитно-финансовое учреждение. Сферабанковского кредитования гораздо шире коммерческого, поскольку неограничивается ни направлением кредита, ни сроком кредитования, ни суммойсделки. Банковский кредит обслуживает не только обращение капитала, но и егонакопление. Коммерческийкредит может быть трансформирован в банковский путем заменыодного векселя другим,  что повышает надежность кредитования, поскольку банкивыступают гарантом сделки, и расширяет масштабы кредитования.
Различаются также объемыбанковского и коммерческого кредитования по отношению к фазам промышленногоцикла. Спрос на коммерческий кредит увеличивается сростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. В периодкризисов спрос на него падает, тогда как спрос набанковский кредит для уплаты долгов возрастает. В периодоживления и подъема наблюдается рост действительного капитала и увеличивается спрос на банковскийкредит для производственных целей и накопления капитала. Исходя из направления ссуды, напроизводительные цели или оплату долгов, различают в первом случае — ссудукапитала, во втором — ссуду денег. С точки зрения общественного производстваэто деление обусловлено влиянием ссуд на объемфункционирующего капитала.
Следуетотметить, что Положением НБУ «Окредитовании» запрещается предоставлениекредитов на покрытие убытков.
Несмотряна все различия, коммерческий и банковский кредиты едины по своей природе. Всовременных условиях преобладает банковский кредит, однако внутри крупныхкорпораций появилась тенденция к ростукоммерческого кредита. Этот кредит покрывает около 2/3 финансовых потребностей транснациональныхкорпораций США. Движение кредита в ТНК происходит ввиде поставок оборудования филиалам, размещениядруг у друга ценных бумаг с целью мобилизации капиталов, осуществляют взаимное кредитование. Внутрикорпорационное движение ссудных капиталов обслуживаетсябанками, которыеоказывают информационные, консультационные услуги ит.д.
Можновыделить следующие разновидности кредита: потребительский,сельскохозяйственный, ипотечный, государственный, международный.
Потребительскийкредит предоставляется в форме коммерческого ибанковского. Коммерческий представляет собой продажу товаров с отсрочкойплатежа через розничные магазины. Объектамибанковских ссуд на потребительские цели являются товары длительногопользования: автомобили, холодильники, мебель, т.д. Банки могут заключатьсоглашения с магазинами, торгующими в кредит, выплачивая при этом деньги затовары, а ссуду гасят покупатели товаров. Срок кредита составляет обычно 2-3 года.
Потребительскийкредит становится атрибутом современной жизни. Ввиду того, что платежеспособныйспрос населения ограничен, а реализация товаров требует ускорения, и населениюи предприятиям выгодно использовать реализацию засчет будущих доходов. Например, в США задолженность по потребительскому кредиту постоянно растет: 1939г. — 7,2 млрд. долл., 1980 — 313млрд.дол., 1987г. -1,6 трлн.дол. Проценты по потребительскому кредиту взимаютсяболее высокие (20% в США, 35% во Франции), которыевыплачиваются из доходов населения и представляютсобой вторичную форму перераспределения доходов.
Сельскохозяйственный кредит представляет собой обслуживаниеосновного и оборотного капиталов в сельском хозяйстве. Долгосрочноекредитование обеспечивается обычно недвижимостью, а кредитование в связи ссезонным разрывом в доходах и расходах завершаетсяобычно после реализации урожая.
Ипотечныйкредит — долгосрочное кредитование под залог недвижимости: земли,производственных и жилых объектов и т.д.
Государственныйкредит это совокупность кредитных отношений, вкоторых одним из субъектов выступает государствоили местные органы власти по отношению к гражданамили юридическим лицам. Основной формой такого кредита выступает выпускгосударственных займов. В бывшей ФРГ он изымал 2/3 объема рынка ссудных капиталови 1/3 в США. Госзаймы являются вторым после налогов источником доходов государства, которые оно использует для осуществления своих функций. Чем больше объем государственногокредита, тем больше сумма процентов по нему. На их уплату идут налоговые поступленияи другие доходы государства. Получателями процентов по госкредитамявляются держатели государственных ценных бумаг. Полученныегосударством средства используются на регулирование экономики, расширениеинфраструктуры, развитие и поддержку сельскогохозяйства.
Кредитныеотношения существуют и между государствами в видевывоза капиталов. Международный кредит представляет собой движение ссудногокапитала на мировом рынке, являясь составной частью международных экономическихотношений.
ПоложениеНационального банка России «О кредитовании» от 28.09.95г. предусматривает, что субъекты хозяйственной деятельности могут использоватьследующие формы кредита: банковский, коммерческий, лизинговый, ипотечный,бланковый, консорциумный. Физические лицапользуются потребительским кредитом. Кредиты, выдаваемые банками классифицируются:
— по срокам пользования:
 а)краткосрочные — до 1 года;
 б)среднесрочные — до 3 лет;
 в)долгосрочные — свыше 3 лет.
Краткосрочныекредиты выдаются банками в случае временныхфинансовых трудностей в связи с разрывом между затратами на производство,обращение и поступлением денежной выручки. Среднесрочные кредиты могутвыдаваться на оплату оборудования, осуществление текущих затрат, нафинансирование капитальных вложений. Долгосрочные кредитывыдаются для формирования основных фондов и расширения мощностей. Объектами кредитования при этом являются капитальные затраты на реконструкцию,модернизацию и расширение уже действующих основных фондов, на новоестроительство, на приватизацию и др.
— по обеспечению:
а)обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами);
б)гарантированные (банками, финансами или имуществом третьеголица);
в)другим обеспечением (поручительство, страхование);
г)необеспеченные (бланковые).
— по степени риска:
а)стандартные кредиты;
6)кредиты с повышенным риском.
— по методу выдачи:
а)в разовом порядке;
б)в соответствии с открытой кредитной линией;
в)гарантийные (с обусловленной датой выдачи, по потребнос­ти, с взиманиемкомиссии за обязательство).
посрокам погашения:
а)единовременно; 
б)в рассрочку;
в)досрочно (по требованию кредитора или по заявлениюзаемщика)                                   
г)с регрессией платежа;
д)после окончания обусловленного периода (месяца, квартала).
 Лизинговыйкредит — это отношения между юридическими лицами, которые возникают в случаеаренды имущества и сопровождаются заключениемлизингового соглашения. Лизинг является формой имущественного кредита. Объектом лизинга является разное движимое (машины,оборудование, вычислительная техника и др.) и недвижимое (дома, сооружения, телекоммуникации и др.) имущество.
Коммерческийбанк может выдавать бланковый кредит (без залога имущества и других видов обеспечения) только впределах собственных средств с применениемповышенной ставки только надежнымзаемщикам с провереннымавторитетом.
Консорциумный кредит выдается банковским консорциумом такими способами:
— путем аккумулирования ресурсов в указанном банке;
— путем гарантирования общей суммы кредита ведущим банкомили группой банков;
— путем изменения гарантированных банками-участниками квот кредитных ресурсов засчет привлечения других банков для участия в консорциумнойоперации.
Какиеже функции выполняет кредит в процессе общественного воспроизводства? Прежде всего кредит выполняет перераспределительнуюфункцию. С помощью кредита свободные денежные средства и доходы предприятий,частных лиц, государства собираются и превращаются в ссудный капитал. Впроцессе кредитования ссудный капитал перераспределяется между отраслями экономики,стремясь прежде всего туда, где вырабатываетсябольшая норма прибыли, либо в отрасли,соответствующие интересам государства. С помощью кредитаосуществляется переливкапитала из менееприбыльных отраслей в более прибыльные, способствуя тем самым выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю.  Таким образомосуществляется регулирование пропорцийобщественного производства и направление ссудногокапитала в отрасли, соответствующие интересам обществаи государства.
Важнойфункцией кредита является экономия издержек обращения. Кредит изменяет структуру денежной массы, платежного оборота,а также скорость обращения денег.
Вместес кредитом появились и кредитные деньги. В первом тысячелетии до н.э. возникли долговые обязательства, с XII векан.э. — векселя, с ХVI века — чеки. Кредитспособствовал тому, что полноценные деньги былизаменены банкнотами, векселями, чеками, вытеснив тем самым золото из обращения.
Внастоящее время кредит экономит издержки обращения путем развития разнообразныхспособов использования банковских счетов и вкладов: депозитные сертификаты,кредитные карточки, специализированные счета. Этоприводит к все большему замещению безналичнымоборотом наличного и, тем самым, к ускорению движения денежных средств. Экономиявремени обращения капитала приводит к увеличению его производительного использования,росту масштабов производства и увеличению вконечном итоге массы прибыли.
Следующейфункцией кредита является ускорение концентрации и централизации капитала. Впроцессе использования кредита происходит болеебыстрый рост общей массы прибыли. Как мощное экономическое средство увеличениякапитала, масштабов производства, которое находится на службе у всего обществаи под контролем государства, кредит способствует созданию новых компаний,обществ, корпораций путем слияния и присоединения капиталов.
Посредствомвыполнения взаимосвязанных функций кредит играетважнейшую роль в экономическом развитии страны. Он способствует развитиюпроизводительных сил и росту научно-технического прогресса, ускорению оборотакапитала, сокращению издержек и росту прибыли. С помощью кредита ускоряетсяпроцесс расширенного общественного воспроизводства. Кредит создаетблагоприятную почву для развития международных отношений, развития специализации и кооперации стран и регионов.
Ввидутой роли, которую играет кредит, он используетсягосударством как средство регулирования экономики.Государство вмешивается в механизм кредитования. В интересах отдельных отраслей регулируется доступ заемщиков на рынок ссудныхкапиталов, облегчается или затрудняется получение ссуд. С помощью правительственных гарантий и льгот по процентной ставкеобеспечивается преимущественное кредитование отраслей и предприятий, деятельность которых отвечает национальнымэкономическим программам.
Циклическийхарактер производства определяет и движение кредита и его распределение поотраслям. С помощью кредитного регулирования государство ослабляетэкономические кризисы, сдерживает инфляцию. С цельюоживления спроса государство стимулирует  капиталовложения, жилищное строительство,продажу товаров длительного пользования в рассрочкуи экспорт продукции. Во время экономического подъемаприменяется кредитная рестрикция (ограничение кредита)для сдерживания экономики от “перегрева”. И, наоборот, при экономическом спадепроводится кредитная экспансия (расширение кредита)для поднятия спроса и поднятия экономики. Однако кредитная экспансия усиливаетинфляционные процессы, а кредитные ограничения сдерживают экономический рост.Поэтому проведение той или иной политики влечет засобой крупные макроэкономические последствия и требуетот государства экономической мудрости.1.3. Регулирование ссудногопроцента и его влияние на экономику.
Рассматриваявлияние ссудного процента на экономику, необходимопрежде всего рассмотреть его влияние на инвестиции, поскольку кредит беретсяпрежде всего для осуществления инвестиционныхпроектов. Целью и изначальным мотивом осуществлениярасходов является, конечно, прибыль. Предприятия только тогда будут осуществлять закупкиоборудования, расширять мощности, когда ожидают получениявыгоды. Предположим, что предприятие закупилооборудование на ЮООО руб., ожидая при этомувеличения производства продукции и выручки. Еслиоборудование служит 2 года, а полученный доход без эксплуатационных издержексоставил 13000 руб. за2 года, то прибыль от осуществления данного инвестиционного проекта составила 1500 руб. в год, или 15%составила норма чистой прибыли.
Вприведенный пример необходимо ввести еще одну составляющую расходов — процентную ставку. Это цена,которую должно заплатить предприятиеза денежный капитал,потраченный на приобретение оборудования. В случае, если чистая норма прибыли (15%) превышает ставкупроцента (например, 10%), тогда инвестирование будетприбыльным. Однако, если уровень процента составит 20%и превышает норму прибыли,то проект будет невыгодным.
Рассматриваявлияние ставки процента на инвестиционные проекты, следует принимать вовнимание уровень инфляции. При наличии инфляции различают номинальные и реальные ставкипроцента. Реальная ставка процента равна номинальной за вычетом уровняинфляции.
Предположим,что ставка процента при закупке оборудованиясоставляла 20% при норме прибыли 15%. Казалось бы, что инвестиции не выгодны.Однако, допустим, что уровень инфляции составляет 10%,тогда реальная ставка процента равна 20-10- 10%, иинвестиции следует осуществить.
Перейдемтеперь от влияния процента на инвестиции отдельного предприятия к рассмотрениюзависимости общего уровня инвестиций от величины нормы прибыли и ставкипроцента. Понятно, что будет очень мало инвестиционных решений, позволяющихполучить огромную норму прибыли, несколько больше проектов с нормой прибыли пониже идостаточно много проектов с низкой прибыльностью. Таким обра­зом, зависимостьбудет носить обратный характер. Чем ниже норма прибыли, тем больше будетинвестиционных решений. Зная, что инвестициивыгодны только при превышении нормы прибыли над процентной ставкой.Следовательно, зависимость между уровнем процентнойставки и объемом общих инвестиций тоже будет носитьобратный характер.
/>
Рисунок 1.3. Кривая спроса на инвестиции
Предположим, что ставка процента составляет 25%, тогда из рис. 1.Звидим, что будет осуществлено относительно мало инвестиций (20 млн.руб.), посколькунорма прибыли проектов должна превышать 25%. Приснижении ставки процента до 15% видим, что количество и сумма инвестицийзначительно возрастает (50 млн.руб.), так как становятся прибыльными проекты с меньшейнормой прибыли.
Используяуказанную зависимость между процентной ставкой иуровнем инвестиционных расходов, государство стимулирует предприятия кинвестициям в период экономического спада, и наоборот, повышает ставку в фазеподъема с целью сдерживания экономики от“перегрева”.
Необходимоотметить, что изменение уровня цен обладает эффектом процентной ставки. Сростом уровня цен увеличивается количество денег, необходимое для закупки товаров и услуг. В случае же фиксированногоденежного предложения повышение спроса на деньги дает рост процентной ставки и,соответственно, снижение инвестиций. И наоборот, снижение уровня цен вызывает сокращение спроса на деньги и, как следствие,снижение ставки процента, что приводит к росту инвестиционных расходов.
Длядальнейшего рассмотрения влияния процентной ставки на экономику не обойтись без понятия учетной ставки. Одной из функцийцентрального банка является роль заимодателя длякоммерческих банков, испытывающих временные потребности в ресурсах, такой кредит гарантируется со стороны коммерческихбанков обеспечением в виде государственных ценных бумаг. Подобно коммерческимбанкам, взимающимпроценты по кредитам, центральный банк также взыскивает процент, называемыйучетной ставкой.
Центральныйбанк вместе с правительством могут изменять учетнуюставку, по которой кредитуются коммерческие банки. Длякоммерческих банков учетная ставка является издержками увеличения ресурсов.Таким образом, снижение учетной ставки увеличиваетсклонность коммерческих банков к приобретению ресурсов. А увеличение возможности кредитования означает увеличениеденежного предложения. Рост учетной ставки понижаетинтерес банков к заимствованию ресурсов уцентрального банка. Следовательно, с увеличениемпроцентной ставки денежное предложение в странеограничивается.
Учетная ставка являетсяодним из основных инструментов денежно-кредитногорегулирования государства. Уменьшение учетной ставки представляет собойсоставную часть политики “дешевых денег”, поскольку облегчает доступ к ресурсами способствует росту денежного предложения, инвестиций и совокупных расходов. Наоборот, увеличение учетной ставкиозначает проведение политики “дорогих денег” для ограничения денежногопредложения, понижения совокупныхрасходов и снижения инфляционного давления.
Значение учетной ставкикак инструмента регулирования несколько ослабляется тем фактом, что не все банки и не всегда пользуются ресурсами центрального банка.Поэтому, если снижение учетной ставки происходит в период слабого кредитованиябанков, то оно окажет слабое влияние на денежное предложение и способностьбанков к кредитованию. Однако, изменение учетной ставки имеет важный информационный эффект, служит ясным и понятнымспособом информированияэкономики о направлении кредитно-денежной политики.
Соединим в единую схемуденежный рынок, ссудный процент и инвестиции, чистый национальный продукт (ЧНП), чтобы отследить весь механизм влияния процентана экономику и уровень ЧНП.
Спрос и предложение денег                                    Объеминвестиций
/>

/>

/>
а) Денежный рынок б) Спрос на инвестиции в) Равновесный ЧНП
Рисунок1.4. Кредитно-денежная политикаи изменение ЧНП.
Нарис 1.4.а изображен денежный рынок, на котором пересечение спроса и предложенияна денежные средства определяют равновесную ставкупроцента. При данном предложении денег, равном 400млн.руб. равновесная ставкапроцента составляет 25%.
Ставкана уровне 25% определяет на рис1.4б объем инвестиций в сумме 15 млн.руб., который предприятиям будет выгодно произвести. Особенно чувствительны к изменению процентнойставки крупные и долгосрочные инвестиции. Кроме того, на уровень инвестицийоказывает влияние ставка по другим возможным вложениям в активы, например, облигации. Падениеставки процента делает выше разницу между нормой прибыли и ставкой, инвестирование становится прибыльнее. И наоборот, повышение ставкипроцента делает привлекательнее вложения в облигации. Таким образом, процентная ставка влияет на инвестиции, а через них на производство, занятость и уровень цен.
Нарис. 1.4.в 15 млн.руб. инвестиций при равновеснойставке процента определяют объем равновесного ЧНП на уровне 900млн.руб., где инвестиции (И) пресекаются со сбережениями (С).
Еслипри равновесном ЧНП на уровне 900млн.руб. в экономике существует значительнаябезработица, спад производства, то государству следует использовать политику“дешевых” денег. Учетная ставка будет понижена, ресурсы для банков станут доступнее, денежное предложениевозрастет. Рост денежного предложения понизитпроцентную ставку, которая в свою очередь увеличитинвестиции и уровень ЧНП. Увеличение ЧНП определяется степенью роста инвестицийи размером мультипликатора дохода. В нашем примере расширение предложения до450млн.руб. снижает ставку процента до 23%, которая увеличивает объеминвестиций на 5 млн.руб. с 15 до 20. Сдвиг графика инвестиции с И1 до И2 на 5 млн.руб. примультипликаторе дохода равному 4 объем ЧНПувеличится до 920млн.руб.
Еслиже в первоначальном варианте ЧНП присутствовала инфляцияспроса, государству следует применить политику “дорогих”денег. Это означает повышение учетной ставки и ограничение кредитных ресурсов. Денежное предложение уменьшается, вызывая рост процентнойставки. Это, в свою очередь, сокращает инвестиции, уменьшает совокупные расходы и ограничивает инфляцию спроса.На рисунке эта ситуация выглядит следующим образом.Снижение денежного предложения до ЗбО млн.руб. повышает ставку процента до 27%, вызываяпри этом сокращение объема инвестиций до Ю млн.руб. Снизившиеся инвестициидают новый равновесный уровень ЧНП — 880млн.руб., ликвидировавинфляционный разрыв.1.4. Резюме.
Врезультате методологического рассмотрения ссудного процента и кредита выяснили,что процент выступает в качестве цены  ссудного капитала. Это оплата потребительнойстоимости ссудного капитала, его способности функционировать в качествереального капитала.
Ссудныйпроцент можно рассматривать на макроэкономическом и микроэкономическом уровне.С точки зрения макроэкономики ставка процента определяется в результате спросаи предложения на денеж­ные средства. На уровень процента оказывают влияниефакторы:
— масштаб производства, или ВНП. С ростом масштабов производства увеличиваетсяпотребность в деньгах для покупки возросшего количества товаров и услуг;
— размер денежных накоплений. Увеличение уровня денежных сбережений снижаетколичество наличных денег в обращении.
— циклические колебания производства. В период подъема растет спрос на кредиты сцелью приобретения реального капитала для расширения производства. В периодспада наблюдается затруднение реализации товаров и, в связи с этим, рост спросана деньги для оплаты долгов поставщикам.
— темп инфляции. При усилении инфляции процентные ставки увеличиваются.Существуют номинальные и реальные (за минусом обесценивания денег) процентныеставки. Если темп инфляции обгоняет рост процентов, то выигрывает заемщик,поскольку долг возвращается «дешевыми» деньгами.
— государственное регулирование. Государство дифференцирует процентные ставкиисходя из задач регулирования экономики, прог­рамм.экономического развития иполитических целей. В 1981-84 гг. США проводило политику высоких процентныхставок с целью сдержать инфляцию, повысить курс доллара, привлечь капиталы.
Намикроуровне процентные ставки по кредиту устанавливаются в зависимости отпоказателей:
- степень риска;
- срок кредита;
- размер ссуды;
- личность клиента;
- монополизация рынка.
Ставкапроцента ввиду своей экономической роли активно вли­яет на экономику. Вчастности, уровень инвестиций находится в об­ратной зависимости от процентнойставки. Инвестиции же, в свою очередь, воздействуют на уровень занятости,доходов и ВВП. Эта за­висимость положена в основу денежного регулированияэкономики, политики дорогих и дешевых денег, уменьшения или увеличения рав­новесногоуровня чистого национального продукта.
Еслив экономике существует значительная безработица, спад производства, тогосударству следует использовать политику «де­шевых» денег. Учетнаяставка будет понижена, ресурсы для банков станут доступнее, денежноепредложение возрастет. Рост денежного предложения понизит процентную ставку,которая в свою очередь увеличит инвестиции и уровень ЧНП.
2. Анализдоходной базы ОСБ 6969 г.Оренбурга.2.1. Порядок начисления и взысканияпроцентов по кредитам.
Размер процентных ставок поактивным и пассивным операциям, порядок начисленияпроцентов, порядок их взыскания (зачисления) определяются в договорах междубанком и клиентом. Для начисления процентов посчетам в аналитическом учетев банке открываются отдельные лицевые счета по каждомувладельцу счета. По ссудам отдельные счета открываются по объектам кредита (шифрам) и процентным ставкам.
Проценты начисляются за календарное число днейежемесячно в размере, предусмотренном в договоре.Начисление и взыскание процентов авансом в моментвыдачи кредита не допускается. Проценты должны уплачиваться за фактическоеколичество дней пользования ссудой и начисляться на сумму фактического остатказадолженности по кредиту. В случае недостаткасредств для погашения и кредита, и процента, впервую очередь уплачиваются проценты.
Призакрытии счета или передачи счетов в другие банки, проценты начисляются по деньзакрытия счета. Остаток по счету определяетсятолько после уплаты процентов
Проценты,начисленные по кредитам, зачисляются на соответствующий лицевой счетбалансового счета 960 “Операционные и разные доходы”.При отсутствии средств на счетах клиентов, на суммуначисленных процентов дебетуется счет 625 “Неуплаченные в срокпроценты по краткосрочным кредитам” и кредитуетсясчет 961 «Операционные и разные доходы неполученные».
Вопросо взыскании неуплаченных процентов банки разрешают. в соответствии с действующим законодательством.После окончания срока исковой давности на сумму начисленных неуплаченных процентов дебетуетсясчет 627 “Сомнительные к возврату неуплаченныепроценты по краткосрочным ссудам” и кредитуется счет 625. Неуплаченные процентыеще учитываются на протяжении 60 дней, после чего они списываются с баланса вобщеустановленном порядке.
Припоступлении средств от заемщика на счет 625 (627)одновременно на сумму полученных процентов дебетуется счет 961 и кредитуетсясчет 960.
Подолгосрочным ссудам проценты начисляются и уплачиваютсяаналогично краткосрочным кредитам согласно соответствующим им счетам.
Вбанке “Россия” начисление процентов осуществляется программно с использованиемпроцентных чисел. Процентное число представляетсобой сумму остатков задолженностипо кредиту за период, за который начисляютсяпроценты. Полученная сумма остатков умножается на соответствующую частьпроцентной ставки (за месяц -1/12 от годовой).
Процентныеставки и сумма начисленных процентов записываются в ведомость начисленныхпроцентов и выводится общий остаток. Ведомость заверяется подписями исполнителяи главного бухгалтера, затем хранится в документахдня по внутрибанковским операциям. 2.2. Анализ кредитных вложений и процентной политики.
Анализфинансово-экономической деятельности будет включать в себя углубленный анализкредитных вложений, процентной политики по кредитным операциям и общий анализдоходов и расходов банка, их влияние на прибыль.
Анализдеятельности коммерческого банка включает:
— оценку состояния и результатов деятельности банка за отчетный период;
— сравнение финансового состояния и показателейдеятельности с показателями других банков либо с прошлым периодом;
— обобщение результатов анализа и подготовку рекомендаций для принятияуправленческих решений, направленных на улучшение деятельности банка.
Информационнойбазой для анализа являются: данные синтетическогоучета (оборотные ведомости, бухгалтерские книги), аналитического учета (лицевыесчета, журналы, картотеки), банковский баланс идругие формы статистической отчетности, банковские договора. Основным инструментом анализа является баланс банка,который состоит из активной и пассивной частей.Активы включают в себя все имущество, которым владеет банк, движимое инедвижимое, в том числе денежную наличность, ценныебумаги, оборудование и так далее. Кредиты, выданные банком, является одной изосновных статей актива. Пассивы состоят из всех обязательств банка: остатки нарасчетных счетах, вклады физических лиц, депозиты юридических лиц и другие.
Впроцессе анализа будутприменяться такие методы как метод сравнения,группировки коэффициентов. Метод сравнения даетвозможность определить причины и уровеньдинамических изменений по статьям, их влияние наликвидность банка и прибыльность операций. Также будут определены резервыповышения доходности операций банка. Метод группировки дает возможность понятьсуть основных процессов, происходящих банков. Метод коэффициентов даетвозможность определить качественную взаимосвязь между статьями, разделами илигруппами статей. Определяется удельный вес статей в общем объеме пассива или актива, рассчитываются темпы роста,коэффициенты ликвидности.
Углубленныйанализ кредитных операций и ценовой политики банка будет включать в себяследующие виды анализа: функциональный, структурный, операционно-стоимостной.
Функциональныйанализ позволит определить специализациюдеятельности коммерческого банка, его роль в обслуживании рыночных сегментов,формы и перспективы деятельности на других рынках, дать оценку эффективности ицелесообразности кредитной политики. Анализ будет осуществляться на основеданных о структуре и динамике кредитных вложений в разрезе отраслевыхсегментов. Удельные веса сегментов будут характеризовать степень их важности длябанка. Систему приоритетов дополнит рассмотрениеценовой стратегии в динамике по отраслевым сегментам.
Структурныйанализ осуществляется, например, при анализе кредитного портфеля банка в целом и по группамриска в частности.
Операционно-стоимостнойанализ углубляет определение доходности банка и дает представление о стоимостирентабельности конкретных операций. На основе анализаопределяется значение каждого фактора на формирование прибыли и разрабатываютсяна его основе мероприятия по максимизации дохода.
Всостав  дирекции банка “Россия” по Оренбургской областивходит ОПЕРО дирекции свыше 20отделений банка, свыше десятка агентств, свыше 40вкладных касс, которые работают в режиме автоматизированных систем, свыше 60валютных обменных пунктов. Все балансовые и безбалансовые учреждения банкаработают в режиме реального рабочего времени в составе операционного дня.
Отделения,агентства, вкладные кассы и валютные обменныепункты расположены во всех городах и районных центрах Оренбурга, максимально приближены к клиентам на путяхпересечения денежных и миграционных потоков для обеспечения наиболее эффективного обслуживания предприятий и организаций, жителей и гостей Оренбурга.
Сцелью общего анализа динамических и структурных сдвиговв активных операциях банка произведем сравнение статей актива за 2003-2004года.
Таблица 2.1
Структура активов банка за 2003-2004-гг. (тыс. руб.) на 1.01.02 на 1.01.03 на 1.01.04 Статья Сумма Уд. вес Сумма Уд. вес Сумма Уд. вес
1. Касса и корсчет в НБУ
— в нац. Валюте
— в иностр. валюте 5413,8 18,3 4020,6 10,3
4246,1
1450
7,8
2,3
2.Корсчета в других банках
— в нац. Валюте
— в иностр. валюте 716,1 2,4 1824 4,7 172 0,3
3. Кредиты выданные всего
-краткосрочные
— долгосрочные
5226,2
4930,8
295,4
17,6
16,6
1
13604,9
11515,5
2089,4
34,7
29,4
5,3
14400,
11952,
2448,4
26,3
21,8
4,5 4. Межбанковский кредит 5. Ценные бумаги, паи, акции 0,3 598,8 1,5 240,2 0,4
6. Основные средства и
капиталовложе-ния 16541,3 0,54 65555,7 1412 20338,8 38,3 7. Дебиторы 532,4 1,8 698,4 1,8 18,3 3,4 8. Прочие активы 16150,1 54,5 12937,7 33 11408,6 20,9 9. Убытки
ВСЕГО: 29633,1 100 39240,2 100 54723,7 100
 
Каксвидетельствуют приведенные данные, касса и корсчетв НБУ несколько снизилисьпо сравнению с 1.01.04г. и зафиксировались науровне 10% от общей суммы активов. Корсчета вдругих банках и ценные бумаги в структуре активов играют незначительную роль и составляют 0, З% и 0.4% соответственно.
Основнойудельный вес в активе баланса занимают три статьи:выданные кредиты, основные средства и капиталовложения, прочие активы. Выданныекредиты в течение 2003 года выросли в 2,6 раза исоставили на 1.01.03г. 13604,9 тыс. руб., что обеспечилорост удельного веса в структуре активов с 17.6%  на 1.01.9бг. до34,7%  на 1.01.03г. В течение 2004 года общая суммакредитных вложений выросла до 14400.7 тыс. руб. или на 6% Однако удельный вес вструктуре активов снизился на 8.4 пункта и составил 26,3%от общей суммы актива. В общей сумме задолженности по кредитам основной частью являются краткосрочные кредиты. Так,по состоянию на 1.01.04г. из 26.3% активов на долюкратких приходится 21.8%, а долгих — 4.5%.Долгосрочное кредитование значительной роли не играет ввиду нестабильности экономической ситуации, уровня инфляции, ссудной политики Центробанка и другихфакторов.
Наибольшимитемпами увеличивались основные средства икапиталовложения. Так, за 2003 год они выросли с 1594,3 тыс. руб. до 5555.7тыс. руб., темп роста составил 348%, что обеспечило увеличение доли вактивах банка с 5,4% до 14,2%. На протяжении 2004годаданная статья активов продолжала увеличиваться и составилана 1.01.04г. 20936.8 тыс. руб. или 38,3% от общей суммы активов. Годовойтемп роста составил 377%. В результате, если на 1.01.03г.доля кредитов была больше доли основных средств в 2.4 раза, то на 1.01.04г.уже последние превышали кредитные вложения в 1.5 раза.
Такойрост основных средств и капиталовложений банка вызван прежде всего затратами нарасширение сети банка и переоборудование филиалов новой вычислительнойтехникой, открытием и оборудованием агентств по обслуживаниюнаселения. С одной стороны, это означает увеличениенадежности банка и его вложения в будущее. Однако, с другой стороны, произошло увеличение недоходных активов, что приводит кснижению рентабельности банковских активов в целом.
Значительнымитемпами за анализируемый период рослифонды банка. Так, на 1.01.02г. они составляли 9.4% всех пассивов, на 1.01.03. — 16.4%, на 1.01.04 — 32.4%, или 17749,6 тыс. руб. Очень важными статьями для понимания деятельности банка являются расчетные и текущие счета, депозиты, вклады. Напротяжении 2003г. самые дешевые ресурсы составляли около 38%всех пассивов, тогда как на 1.01.04г. они составили 20%или 10942,5 тыс. руб., что означает потерю ресурсов и в абсолютной сумме — 4241.8 тыс. руб. Вместес этим доля дорогих ресурсов постоянно увеличивается.Депозиты выросли за 2004 год в 86 раз и составили на 1.01.04г. 2, З% пассивов, тогда какна 1.01.03г. они составляли всего 0,1%. Вклады граждан выросли с 931 тыс. руб. до 3617.6 тыс. руб., что привело к увеличениюдоли в пассивах в 2,75 раза (6.8% по состоянию на1.01.04г.). Все это говорит о снижении предложенияденег, удорожанию ресурсов и приводит, как следствие, к снижению прибыльностибанковских операций. Этот факт подтверждается снижением в течении 2003 годаприбыли банка как в абсолютной сумме с 8173.7 тыс. руб. до 3150.4 тыс. руб., так и в удельном весе. Доля прибыли на 1.01.04г.составила 5.8% всех пассивов или в 3.6 раза меньше,чем в 2003г.
Однозначным и бесспорным является тот факт, что на уровеньдоходов банка самое непосредственное влияние оказывает величинаактивов, приносящих доход, а именно кредитных вложений, как главной составляющей. Всвязи с этим проанализируем структуру краткосрочных кредитных вложений банка за2003-2004 годы (Таблица2.2).
Приведенныеданные говорят о том,  что ситуация с кредитными вложениямив анализируемом периоде подвергалась изменению. За 1-е полугодие 2003 года общийобъем кредитов вырос в 2,8 раза и составил на 1.07.96г. 13977 тыс. руб. За второе полугодиеуровень вложений снизился на 2462 тыс. руб. или на17.6%, за счет снижения задолженности по сельскому хозяйству, которое к концугода рассчитывается за счет полученного урожая. Втечение 1-го полугодия 2004года общаязадолженность продолжает снижаться (на 1667тыс. руб. или 14.4%) до уровня 9848 тыс. руб. За период 2-го полугодия 2004 года задолженностьнесколько превысила уровень начала года и составила11952 тыс. руб. Годовой темп роста составил 103.8%.
Оцениваяотраслевую структуру задолженности, видно, что в2003 году кредитные вложения осуществлялись в основном в сельское хозяйство. Доля сельского хозяйствасоставила на 1.01.02г. 55%, на 1.07.96г.- 53%,  на 1.01.03г. — 32%.Однако этого нельзя сказатьо 2004 годе, когда удельный вес задолженности сельхозпроизводителейсоставлял на 1.01.03г. — 32%, на 1.07.97. — 38%, на 1.01.04г. — 21%.Доля промышленности АПК постоянно росла и составилана конец 2004 года 37%. Постоянный рост отмечаетсяи по “другим” предприятиям, куда относятся коммерческие структуры и общества сограниченной ответственностью и прочие.
Причинойснижения роли для агропромышленного банка его основного рыночного сегмента, какпоказывает анализ, является высокий риск вложений в отрасль, который выражаетсяв значительном объеме просроченной задолженности инеуплаченных процентов. Так, на 1.01.02г. просрочкасоставляла 557 тыс. руб. или 11.3% от общей задолженности,а на 1.01.03г. — 1585 тыс. руб. (13.8% задолженности). Абсолютный рост просроченной задолженности составил1028 тыс. руб. или в 2,8 раза. Причем, из всей просроченной задолженности на долю сельского хозяйства приходилось:на 1.01.02г. -80%, на 1.01.03г. — 78%, на1.01.04г. — 60%, тоесть львиная доля. Если говорить о риске вложения в отрасль на основе удельноговеса просрочки в общей задолженности отрасли, то и здесь сельское хозяйствоявляется лидером: на 1.01.02г. — 16,4%, на 1.01.03. -31,8%, на 1.01.047г. — 12,3%.
Необходимоотметить, что общее снижение просроченной задолженностии изменение ее структуры по состоянию на 1.01.04г. отчасти вызвано тем, что банк произвел списание безнадежныхдолгов в убыток за счет сформированного резерва.
Уровеньнеуплаченных процентов в течение года значительно колебался, что определяется восновном цикличностью  производства сельского хозяйства, как основногодолжника. У него самый большой удельный вес неуплаченных процентов по отношениюк сумме  задолженности по отрасли; на 1.01.02г. — 28.4%, на 1.01.03г. — 12.6%,на 1.01.04г. — 31%.
Сточки зрения привлекательности отраслевых сегментов, минимизации рисканевозврата кредита и неуплаты процентов банку следовало бы больше уделитьвнимания промышленности АПК, торговле и прочимотраслям.
 Итак, как мы выяснили, кредитные вложения неоднородны по своемусоставу. Они могут быть срочными, пролонгированнымиили просроченными. С точки зрения обеспечениякредитов, можно различить более или менееобеспеченные в зависимостиот вида обеспечения, его суммы, качества. Все вышеперечисленныехарактеристики кредитов положены в основу группировки кредитов по уровнюкредитного риска и расчета размера страхового фонда. Положение Центробанка России «О порядке формирования и размерах страхового фонда коммерческих банков»выделяется 5 групп кредитного риска:  стандарт­ные, нестандартные, опасные,сомнительные, безнадежные. Каждой группесоответствует свой процент отчислений в фонд резерва на покрытие возможныхпотерь, соответственно 2, 5, 30, 80, 100% от суммы группы кредитов./>
Таблица2.3.
Структура кредитного портфеля и размер страхового фонда.
Группа
 кредитов Задол­женность
Удельный
вес, % Размер отчислений
Влияние
 +,-
1.01.
2003
1.01.
2004
1.01.
2003
1.01.
2004
1.01.
2003
1.01.
2004 1.Стандартные 6333 11438 55 95,7 127 229 102 2.Нестан­дарт­­ные 2648 108 23 0,9 132 5 -127 3. Сомнительные 1785 24 15,5 0,2 536 7 -529 4. Опасные 495 347 4,3 2,9 396 278 -118 5.Безнадежные 253 38 2,2 0,3 253 36 -217 ВСЕГО 11515 11952 100 100 1444 555 -889
Какпоказывают данные таблицы 2.3., качество кредитного портфеля банка значительно улучшилось.Удельный вес нестандартныхкредитов снизился на 22,1%, сомнительных — на 15.3%,опасных — на 1.4%, безнадежных на 1.9%. Соответственно снизились отчисления в страховойфонд по всем группам кредитов, кроме стандартных, но это следует считатьнормальным явлением, поскольку общая задолженность возросла.
Рассчитываявеличину влияния факторов на размер страхового фонда, необходимо выделить 2 фактора:
— уровень задолженности;
— структурные изменения.
Влияниеуровня задолженности можно рассчитать на основе изменения стандартных кредитов.Отклонение по ним составило +102 тыс. руб., то есть привело к увеличению страховогофонда. Влияние же второго фактора, структурных сдвигов, оценивается только какположительное, поскольку доля всех рисковых кредитов значительно снизилась, а следовательно снизились и отчисленияв страховой фонд. Структурные сдвиги снизили отчисления на 991 тыс. руб., общее влияние факторов привело к снижению размера страхового фонда на 889 тыс. руб.
Впроцессе дальнейшего анализа представляется необходимымоценить ценовую стратегию банка в разрезе отраслевых сегментов рынка. Проводит банк дифференцированнуюценовую политику или применяет общий подход ко всем клиентам? Ответить на этот вопроспоможет таблица 2.4.
Визменениях процентной ставки в целом по банкупросматривается четкая тенденция. Начиная с января 199бг. по август 2003г., процентная ставка неуклонно снижается, со 183%  до 72% соответственно. С сентября 2003 по январь 2004года ставка кредитования по вновь выданным кредитам выросла до 116% годовых. Вдальнейшем ставка кредитования снижалась по август 2004г.и составила 48% годовых. И в последние три месяца 2004года опять происходит повышениеставки до уровня 81%.
Однако,следует отметить, что если предыдущие колебания ставки  процента вызваны изменением учетной ставки Центробанка России, топоследнее повышение 2004 года вызвано изменением в политике ценообразования банка. Этот факт подробнее будет разбиратьсяниже.
Анализируяценовую  политику банка в разрезе отраслевых сег­ментов,необходимо отметить, что она не носит ярко выраженногохарактера и  подвержена изменениям.  За 1-еполугодие 2003 года средневзвешенная ставка по выданнымкредитам в целом  побанку составила 129%… Нижесредней ставки кредитовалось только сельское хозяйство,ставка по которому составила 113% годовых, т.е.ниже на 16 пунктов. Разрыв с максимальной ставкой составляет 157-113-44 пункта, что может являться показателемдиверсификации по сег­ментам.
Вовтором полугодии 199бг.  ситуация меняется. При средней ставке по выданнымкредитам 79% ниже ее уровня кредитовались три отрасли: промышленность  АПК (75%), сельское хозяйство (74%), снабжение и сбыт (74%).Это объясняется как изменениемструктуры кредитования, так и системы приоритетов.  В целом по  результатам 2003 года ставка по банку составила 104%. Наибольшее благоприятс­твованиеоказывалось промышленности АПКи снабженческо-сбытовым предприятиям (по 96%), а только затем идет сельское хозяйство с 100% годовых. Максимальная ставка составила121% по другим предп­риятиям. Разрыв минимальной имаксимальной ставки составил121-96-25 пунктов, то есть диверсификацияснизилась в 1.8 раза.
В2004 году выявленная тенденция усиливалась.  В 1-м полуго­дии ставка посельскому хозяйству составляла 95% при средней 96%, минимальная ставка составляла по другимпредприятиям в размере 88%. Разброс ставок составил101-88-13 пунктов. Во 2-м полугодии минимальнаяставка была у промышленности АПК и снабженческо-сбы­товых (58%), сельское хозяйство кредитовалось на 1 пункт ниже средней ставки  (61%). В целом за 2004 год средняя ставка по вы­даннымкредитам составила 80%, у сельского хозяйства — 82%, а приоритет оказался  у снабженческо-сбытовых (72%),  промышленности АПК идругих предприятий (по 78%).  Разброс ставок погоду соста­вил 86-72-14 пунктов.
Каквидим,  в целом по банку происходит смена приоритетов в ссудной политике. Сельское хозяйство с 1-го места опустилось напредпоследнее в течении 2003-2004 годов. Наряду этим следует отметить уменьшение разрыва процентныхставок,  что говорит о бо­лее общем подходе в ссудной политике в отношенииотраслевых  сег­ментов.
Необходимообратить внимание и на тот факт, что резкоувеличилоськоличество заключаемых кредитных договоров. За 2003 год заключено 2550 договоров на сумму 32486 тыс. руб., а за 2004г. -1681 договор на 25344 тыс. руб.  Активность кредитования снизилась на 44%,  а размерпредоставляемого кредита увеличился  с 12.7 тыс. руб. до 15.1 тыс. руб., что можно охарактеризовать как увели­чение риска наодного заемщика.  В отраслевом разрезе активнеевсего кредитуются торговля (760 договоров в 2004.)и другие предприятия (563 договора). Вместе с этим, выдача за 2004г. сель­скому хозяйству  (191 договор) и торговлепрактически одинаковая, то есть сумма кредита и риска на 1-го заемщика  впервом случае составляет 39.2 тыс. руб., а вовтором — 10.4 тыс. руб. Торговля с этой точки зрения более предпочтительна.
Сопоставляяданные  по приоритетам в процентных ставках сданными по структуре просроченной и неуплаченных процентов, вызывает сомнениепроводимая банком политика.  Торгов­ля,практически не допускающая неплатежей, в системе ценовой по­литики находится напоследнем месте. В результате банк применяетценовую дискриминацию, перекрывая риски сельскогохозяйства за счет увеличения ставок по другимотраслевым сегментам. С другой стороны, это можно объяснитьстремлением банка не отпугивать клиентов сельского хозяйства,поддерживать их, перекладывая риски на других.
Вцелом же можно сделать вывод, что банк при формировании ценовой политикипрактически не учитывает отраслевые риски и не закладывает их в процентныеставки с целью компенсации возможных потерь.
Прианализе процентной политики банка особое вниманиехоте­лось бы  уделить росту процентных ставок по выдаваемым кредитам всентябре-декабре 2004 года, что не соответствовало направлению движения учетной ставки Центробанка, которая в этом периоде снижа­лась. Этообъясняется тем,  что банк применял ценовуюстратегию, которую можно охарактеризовать как затратную.
Ставкакредитования устанавливалась на основе минимальной и расчетной процентныхставок. Минимальная ставка устанавливалась Правлением банка с учетом инфляции, учетной  ставки Центробанка и маржа.
Расчетнаяставка устанавливалась в процентах с учетом следу­ющихее составляющих:
Стоимостьпривлеченных ресурсов относилась к средним  кре­дитным вложениям  за минусомнеработающих,  то есть по которым не уплачиваются проценты.
Величинанекредитных затрат, которая не перекрывалась нек­редитными доходами, относилась к тому же знаменателю.
Размерплановой прибыли относился к тому же знаменателю.
Расчетнаяставка получалась в результате суммирования ее составляющих. При установленииже ставки кредитования исходили из следующего:
— если расчетная ставка была меньше минимальной, то устанав­ливалась последняя;
— если расчетная ставка превышала минимальную, то устанавли­валасьрасчетная, причем, в случае превышения ею рыночной ставки по региону — устанавливалась  рыночная ставка. Однако при этомтребовалась компенсация недополученного  дохода  за счет  прочих банковскихоперации.
Вусловиях роста затрат на переоборудование филиалови раз­витие сети  банка такая ценовая стратегия привела к росту ставок, котороемы отмечали в конце 2004года.  Этот рост происходил на фоне снижения учетной ставки НБУ и ставок кредитования других коммерческими банками. Это формировалоотрицательное  мнение о банке и отталкивалопотенциальных клиентов от кредитования. Неко­торые клиенты предпочиталикредитоваться в других банках.
Вцелом же о такой ценовой стратегии можно говорить как о затратной, поскольку банк вынужден любой рост своихрасходов  пе­рекрывать процентной ставкой, даже тех расходов, которые рассчи­танына отдачу в будущем. Кредитные риски,  которые закладывают­ся в ставку путемуменьшения средних вложений' на сумму неработаю­щих активов,  распределяются абсолютнона всех заемщиков. Такой подход отнюдь не  стимулирует  надежных клиентов ккредитованию. Никто не желает нести лишние расходы.
Наоснове вышеизложенного можно сделать вывод о низкой эф­фективности применяемойценовой  политики. Справедливости  ради, следует отметить, что такой порядокформирования процентной став­ки был отменен.2.3. Порядок установленияпроцентной ставки.
Входе  дальнейшего  анализа определим порядок установления процентной ставкидля отдельного клиента и установиммеханизм оп­ределения кредитного риска (кредитоспособности).
Процентнаяставка устанавливается на основе средней ставкикредитования, которая корректируется в зависимости от надежности клиента инадежности самого проекта. Средняя ставка кредитования зависит от  таких объективных характеристик как уровень инфляции,избыток или недостаток денежных средств, учетнаяставка Нацио­нального банка, фаза экономического развития, и др.
Наустановление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика оказывает влияние множество факторов, оценка которых и анализ как раз и составляет процесс анализа кредитоспособности клиента. В этом процессе можно выделить триэтапа:
- Формирование общегопредставления о клиенте. />
- Анализфинансового состояния.
- Анализ кредитуемого проекта(сделки).
На1-м этапе происходит личное знакомство с клиентомруково­дителя банка,  начальника кредитного отдела,  экономиста.  Здесь оцениваются деловые  и  личностные характеристикируководителя и главного бухгалтера, происходит  общее обсуждение  кредитуемого проекта и оговариваетсяпроцентная ставка покредиту.  При формировании представления о клиенте рассчитываются и/или анализируют­ся следующие показатели:
— учредительные документы;
— период функционирования предприятия;
— собственность на фонды;
— местонахождение заемщика;
— деловая активность клиента;
— рентабельность активов;
— рентабельность затрат;
— соотношение кредита и объема реализации продукции.
 Изучениеучредительных документов состоит  прежде  всего  из оценки состава учредителей,поскольку значительную роль играет их репутация.Необходимо исключить возможность кредитованияненадеж­ных учредителей через созданные ими предприятия, особенно если у нихимелись факты неплатежа, либо имела место ликвидация предпри/>ятий данного учредителя. Нужно обратитьвнимание на смену учреди­телей, в связи с чем она происходила. Внимательноиздается устав и правоспособность  юридических лиц и их руководителей напредмет возможности кредитования и осуществления кредитуемого проекта.
Еслизаемщик не является собственником основных и оборотных фондов, это говорит оего низкой платежеспособности. В случае неплатежа могут возникнуть проблемы систребование кредита.
Неразвитостьбанковской информации о заемщиках и их контра­гентах ухудшает контроль заиспользованием кредита. Поэтому жела­тельно, чтобы заемщик находился в одномпункте с банком или поб­лизости.
Деловаяактивность клиента оценивается сопоставлением  итога баланса за определенныйпериод. Должен наблюдаться рост баланса, причем темп его роста должен превышатьтемп инфляции.
Рентабельностьактивов  показывает эффективность размещения средств и определяется отношениемнераспределенной прибыли за ми­нусом платежей в бюджет к итогу баланса завычетом результата от реализации.
Рентабельностьзатрат отражает долю прибыли от каждого рубля затрат на производство иреализацию продукции. Показатель рассчи­тывается отношением нераспределеннойприбыли к затратам на произ­водство и реализацию.
Сопоставляясумму  кредита и объем реализации,  положительно оценивается превышениепоследнего показателя.
Анализфинансового состояния клиентов производится с помощью следующей системыпоказателей:
— обобщающий показатель платежеспособности;
— коэффициент автономии;
— коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
— коэффициент ликвидности;
— коэффициент покрытия;
— коэффициент маневренности;
— коэффициент  обеспеченности  запасов и затрат собственными источникамиформирования;
— оборот материалов и готовой продукции;
— длительность дебиторской задолженности;
— однодневная реализация;
— прибыль;
— бюджет денежных средств.
Врезультате расчета, оценки и анализа вышеприведенных пока­зателей кредитный работник делает  вывод о финансовом состоянии заемщика, которое позволяет илине позволяет,  либо позволяет при определенных условиях иметь кредитныеотношения.
Дальнейшимэтапом анализа является характеристика и изучение кредитуемого проекта.  Онапроизводится с учетом следующих факто­ров:
— Объект кредитования. Он должен соответствовать целям кли­ента, егопроизводственным  интересам. С  осторожностью  следует кредитовать проекты,преследующие иные цели.
— Срок кредитования.  Для торгово-посреднических сделок кре­дит предоставляетсяобычно до 3-х месяцев,  производственные зат­раты кредитуются в течение 1года,  инвестиционные проекты — до 2 лет.
— Размер кредита. Кредит не должен быть больше, чем необхо­димо для конкретнойсделки.  Не должен быть он и меньше, чтобы не возникла потребность вдополнительных средствах. Ссуда обычно пре­доставляется при наличии исобственных вложений клиента в креди­туемое мероприятие,  поскольку  это повышает  заинтересованность клиента.
— Наличие обеспечения. Имущество должно быть собственностью клиента, обладать высокой ликвидностью,  покрывать кредит и про­центы по нему плюс возможныеиздержки по реализации.
— Окупаемость  кредитуемого проекта. Проект должен принести прибыль, срококупаемости его должен быть меньше срока погашения кредита.
Позавершению 3-го этапа анализа кредитный работник состав­ляет письменное заключение о возможности кредитования указанного мероприятия. Здесь жеотражаются результаты  анализа финансового состояния. Необходимо отметить, чтопо всем рассчитываемым коэф­фициентам результат сравнивается с нормативнымзначением и отме­чается его выполнение или невыполнение. Комплексная же оценкакредитоспособности производится на основе представления о важнос­ти каждойсоставляющей этой оценки. Такой подход к оценке каждого фактора не  дает полногопредставления о состоянии дел заемщика, поскольку нормативные значения однимипредприятиями могут  выпол­няться (не выполняться) в большей степени, чемдругими. Важность каждого фактора в системе показателей кредитоспособноститакже не зафиксирована, что не позволяет определить его роль и дает возможностьманеврирования с целью получения желаемого представления о клиенте. Кредитныйриск не получает количественного выражения и если и включается в процентнуюставку, то только на уровне общих представлений.2.4 Резюме
Врезультате анализа доходной базы дирекции ОСБ 6969 г.Оренбурга по Оренбургскойобласти было установлено:
1.Банк является одним ив крупнейших в Оренбурге. Его отделения, филиалы, кассыохватывают практически все города и райцентры.
2.Анализ статей баланса в динамике позволил определить, что банк развиваетсядостаточно динамично. Рост капиталовложений банка обеспечит его надежноефункционирование в будущем. За 2003- 2004 годы основные средства икапиталовложения банка увеличились более чем в 13 раз, их доля выросла с 5.4%на 1.01.02г. до 38.3%  на 1.01.04г. Объемы кредитных вложений позволяютполучать банку дос­таточную прибыль, позволяющую расширять свою деятельность.Макро­экономические изменения (снижение денежного предложения, темпа инфляции)привели к удорожанию денежных ресурсов и снижению доли прибыли банка. Если на1.01.03г. прибыль составляла 8.2 млн. грн. и 20,8% всех пассивов, то на1.01.04г. — 3,2 млн. грн. и 5.8% пассивов.
3.Анализ кредитных вложений и ценовой политики банка привел к. выводу, что убанка происходит смена приоритетов по отношению к  отраслевым сегментам.Сельское хозяйство отходит на второй план ввиду его высокой рискованности. Извсей просроченной задолженности на долю сельского хозяйства приходилось: на1.01.02г. -80%, на 1.01.03. — 75%, на 1.01.04г. — 60%, то есть «львиная до­ля».
4.Говоря об уровне риска кредитных вложений в сопоставлении с ценовой политикойнаблюдается перекладывание риска с клиентов одних отраслей на другие, что можноохарактеризовать как ценовую дискриминацию. Торговля, практически недопускающая неплатежей, в системе ценовой политики находится на последнемместе. В результате риски сельского хозяйства перекрываются за счет увеличенияставок по другим отраслевым сегментам. С другой стороны, это можно объяснитьстремлением банка не отпугивать клиентов сельско­го хозяйства, поддерживать их,перекладывая риски на других.
Вцелом же можно сделать вывод, что банк при формировании ценовой политикипрактически не учитывает отраслевые риски и не закладывает их в процентныеставки с целью компенсации возможных потерь.
5.Процентная ставка в банке устанавливается на основе оценки кредитоспособностиклиента и анализа кредитуемого проекта. Процентная ставка устанавливается наocновe средней ставки кредитования, которая корректируется в зависимости отнадежности клиента и надежности самого проекта. Средняя ставка кредитованиязависит от таких объективных характеристик как уровень инфляции,  избыток илинедостаток денежных средств, учетная ставка Нацио­нального банка, фазаэкономического развития, и др.
Наустановление конкретной ставки кредитования отдельного заемщика оказываетвлияние множество факторов, оценка которых и анализ как раз и составляетпроцесс анализа кредитоспособности клиента. В этом процессе можно выделить триэтапа:
1. Формированиеобщего представления о клиенте.
2. Анализфинансового состояния.
3.Анализ кредитуемого проекта (сделки).
Методикаоценки кредитоспособности не позволяет с достаточной сте­пенью точностиопределить класс клиента, а следовательно и вероят­ность невозврата кредита ипроцентов по нему.
Повсем рассчитываемым коэффициентам результат сравнивается с  нормативнымзначением и отмечается его выполнение или невыполнение.
Комплекснаяже оценка кредитоспособности производится на основе  представления о важностикаждой составляющей этой оценки. Такой подход к оценке каждого фактора не даетполного представления о состоянии дел заемщика, поскольку нормативные значенияодними предприятиями могут выполняться (не выполняться) в большей степени, чемдругими. Приоритетность каждого фактора в системе показателейкредитоспособности также не зафиксирована, что не позволяет определить его рольи дает возможность маневрирования с целью получения желаемого представления оклиенте. Кредитный риск не получает количественного выражения и если ивключается в процентную ставку, то только на уровне общих представлений.

3.  Пути совершенствования кредитнойполитики ОСБ 6969 г.Оренбурга.
 3.1 Оценка кредитоспособности клиента балльным способом.
Основнымнедостатком  методики оценки кредитоспособности, применяемой банком  являетсяотсутствие количественного измерения каждого фактора, его роли во всей системепоказателей. Важность каждого фактора оценивается “на глаз”, что не позволяетобеспечить единый подход всех отделений к анализу кредитоспособности клиента.Это влечет за собой риск неверной оценки относительной значимости показателей ивывода о возможности кредитования в  це­лом.
Балльныйспособ оценки кредитоспособности клиента позволяет избежать указанногонедостатка. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособности присваиваетсяопределенный балл (вес), который выражает значимость его в этой системе в целоми относительно других факторов. Для этого 100 баллов распределяются специалистамимежду показателями, входящими в систему.
Следующимнедостатком применяемой методики являлось нечеткое определение уровняконкретного показателя относительно общепринятой нормы. Например, у двухпредприятий один и тот же показатель превышает нормативное значение. Однако, уодного он в 2 раза выше (ниже) нормы, а другого только на 10 пунктов. Такимобразом, банк не улавливает с необходимой точностью качественной характеристикизаемщика, что также повышает риск кредитования.
Воизбежание этого банку следует любой показатель  оценивать по определеннойсистеме, которая позволяет более точно охаракте­ризовать значение каждогокоэффициента. Например, это можно де­лать с помощью 5-ти балльной оценки, когдапоказатель оценивается уровнями: 5 — “очень хорошо”, 4 — “хорошо”, 3 — “удовлетворитель­но”, 2 — “плохо”, 1 — “очень плохо”.
Оценкакаждого показателя определяется путем умножения веса показателя на его уровень.А совокупная характеристика кредитос­пособности получает количественноевыражение в виде суммы оценок всех показателей. На основе этого количественноговыражения опре­деляется класс ссудозаемщика. Например,
 1-йкласс -  кредиты с наименьшим риском 350-500
 2-йкласс — кредиты с повышенным риском          250-350
 3-йкласс — кредиты с предельным риском            180-250
4-йкласс — кредиты как исключение из правил      100-180
Методика оценкикредитоспособности на основе балльного спо­соба будет выглядеть следующимобразом.
Таблица 3.1 Баллы 5-очень хорошо 4- хоро-шо 3- удовл. 2-плохо 1 -очень плохо Система показателей Вес Класс заемщика 1-й 2-й 3-й 4-й
пока-зате-
ля Кредиты с минимальным риском
креди-
ты  с повы-
шен-
ным риском
креди-ты с пре-
дель-
ным. риском кредиты как исклю-чение — учредительные документы; 3 — период функционирования предприятия 2 — собственность на фонды; 5 — местонахождение заемщика; 2 — деловая активность клиента; 3 — рентабельность активов; 4 — рентабельность затрат; 4 — соотношение кредита и объема  реализации продукции; 5 — обобщающий показатель платежеспособности; 5 — коэффициент автономии; 4 — коэффициент соотношения заемных и собственных средств; 4 — коэффициент ликвидности; 5 — коэффициент покрытия; 5 — коэффициент                                               маневренности; 4 — коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными  источниками формирования; 4 — оборот материалов и готовой продукции; 2 — длительность дебиторской задолженности; 2 — однодневная реализация; 2 прибыль; 3 бюджет денежных средств; 4 — объект кредитования; 5 — срок кредитования; 4 — размер кредита; 4 — наличие обеспечения; 8 — окупаемость кредитуемого проекта 5 Общая оценка: /> /> /> /> /> /> /> /> 3.2. Определение привлекательности рыночных сегментов.
В процессе анализакредитных вложений и ссудной политики банка была выявлена проблеманесоответствия приоритетов. Основная масса кредитных вложений осуществлялась всельское хозяйство, ко­торое имело самый большой риск возникновенияпросроченной задолженности и неуплаты процентов. При этом в 2003 году емуобеспечи­валась минимальная процентная ставка по банку.  В 2004 году  тор­говля,имевшая  значительные кредитные вложения,  имела далеко не приоритетную ставкукредитования, при том, что практически не имела неплатежей по кредитам ипроцентам.
Определитьпривлекательность того или иного  рыночного  сег­мента можно на основе матрицы«клиенты/услуги», по которой можно рассчитать целый ряд коэффициентов показывающих сравнительную характеристику. Приведем некоторые изних, воспользовавшись следующим примером (у — услуги, к — клиенты):
Таблица 3.2Услуги (1) Группы потребителей (j) Всего 1 (100) 2 (200) 3 (50) 1 150/70 210/190 70/50 430/310 2 80/50 180/110 90/40 350/200 Всего 230/120 390/300 160/90 780/510
1) />            (3.1)
Матрица коэффициентов A1jимеет следующий вид:
/>
ЗначениеA2j — 0.3478 показывает, что 34.783% услуг, приобре­тенныхклиентом первой потребительской группы за рассматриваемый период, приходится на услуги второго вида.  То есть коэффициенты A1j отражают структуруприобретенных услуг различных видов в рам­ках отдельных групп потребителей.
2) />            (3.2)
Матрица коэффициентов B1jпримет вид:
/>
Значение коэффициента Б21- 0.2286 показывает, что 22.86% услуг второго вида, приобретенных клиентамивсех потребительских групп, приходится на первую потребительскую группу.Следователь­но, коэффициенты B1j характеризуют структуру распределения от­дельныхвидов приобретенных услуг между различными группами пот­ребителей.
3) />            (3.3)
Матрица коэффициентов B1jвыглядит следующим образом:
/>
Значение B21-0.25свидетельствует о том, что из всех клиен­тов, пользующихся услугами второговида, каждый четвертый принадлежит к первой потребительской группе. Такимобразом, коэффициен­ты B1j показывают структуру клиентов, принадлежащих кразличным группам потребителей, в рамках используемых ими отдельных  видовуслуг.
4), />     гдеNj — число клиентов j-й группы(3.4)
Матрица коэффициентов Г1jимеет такой вид:
/>
Коэффициент Г21 — 0.8 показывает,что на одного клиента первой потребительской группы приходится приобретение 0.8услуг второго вида (на 5 клиентов 4 услуги). Коэффициенты Г1j, следовательно,отражают значимость услуг  данного вида для клиентов конкретной потребительскойгруппы.
5) />           (3.5)
Коэффициенты Д1jпредставляются в виде матрицы;
/>
Значение Д21-0.50 говорито том,  что половина клиентов пер­вой группы потребителей пользуется услугамивторого вида. Иначе говоря, коэффициенты Д1j характеризуют охватсоответствующими ви­дами услуг клиентов в рамках определенной потребительскойгруппы.
6) />            (3.6)
Матрица коэффициентов E1jприобретает следующий вид:
/>
Значение коэффициентаЕ21-1.6 свидетельствует о том,  что один клиент первой потребительской группы, пользующийся услугами второго вида, за рассматриваемый  период приобретает 1.6услуги этого вида. Другими словами, коэффициенты E1J отражают активностьклиентов отдельных потребительских групп, пользующихся услугами определенноговида, в их приобретении.
Тщательный анализ  всех этих  коэффициентов  в совокупности позволяет получить сравнительнуюхарактеристику отдельных сегмен­тов рынка. Однако,  разовый расчеткоэффициентов не дает полного представления для выявления наиболеепривлекательных  сегментов. Необходимо оценивать эти коэффициенты в динамике сцелью отсле­дить темп роста сбыта услуг, размер риска, доходность и т.д.
Следует обращать вниманиена относительность критериев. Наличие высокого уровня сбыта услуг можетрассматриваться и как негативный момент в случае отсутствия темпов роста.Поскольку для банка невыгодно направлять туда дополнительные  усилия в связи сотносительным ростом расходов.3.3. Формирование ценовой стратегии с учетом кредитногориска.
Вусловиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значениеправильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций. Что же такое риск? Под риском принято пониматьвероятность,  а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучениядоходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществленияопределенных финансовых операций.
Воснове оценки риска лежит нахождение зависимости между оп­ределенными размерамипотерь банка и вероятностями их возникновения. Для расчета вероятностейвозникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиесярезультативности осущест­вления банком рассматриваемых операций. Частота(вероятность) возникновения некоторого уровня  потерь  находится  по следующейформуле:
Ч/>,         (3.7)
где:Ч — частота возникновения некоторого уровня потерь;
СП- число случаев наступления конкретного уровня потерь;
С- общее число случаев в статистической выборке.
Особоследует подчеркнуть, что знаменатель  формулы должен содержать как числоудачных так и неудачных операций, то есть всех. Иначе значение частотывозникновения потерь, а следователь­но и риска операций будет необоснованнозавышенным.
Приопределении вероятности возникновения уровня потерь сле­дует найти ее значениекак можно в большем количестве точек,  или хотя бы в четырех основных.ПОТЕРИ ВЫИГРЫШ
Крити­ческий
Недопус­тимый
Допусти-
мый
  /> /> /> />
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
++++++++++-------********/////////////////////////
Рисунок 3.1 Области риска
А-размер прибыли
Б-размер дохода
В-все средства
Дляописания  указанных точек нужно внести понятие областей риска. Под областьюриска понимают зону, в рамках которой потери не превышают определенного уровня(Рис, 3.1). Выделяют четыре основ­ные области риска:
— безрисковая;
— допустимого риска;
— недопустимого риска;
— критического риска.
Безрисковаяобласть. Для нее характерно отсутствие всяких потерь при совершении операций иполучение прибыли.  Граница про­ходит через точку А — размер расчетной прибыли.
Областьдопустимого риска. Характеризуется уровнем потерь, не превышающем размерырасчетной прибыли. В этой области еще воз­можно осуществление банком операций, поскольку последний рискует только потерей прибыли, а затраты будут окуплены.Если же случит­ся какая-то потеря, банк просто получит немного меньше расчетнойприбыли.
Областьнедопустимого риска. В границах этой области возмож­ны потери, величина которыхбольше прибыли, но не больше размера выручки. Такой уровень риска недопустим,поскольку это означают произведение банком бессмысленных затрат времени иденежных средств.
Областькритического риска. Это самая опасная зона, в кото­рой возможные потери равнывеличине собственных средств банка. Область критического риска ассоциируется спонятием  банкротства, поэтому нельзя допускать такой уровень риска.
Допустим,что нам необходимо оценить риск осуществления  вы­дачи краткосрочных ссуд. Дляэтого вначале необходимо иметь ста­тистику проведения банком этих операций заряд лет. Затем нужно подсчитать частоту возникновения потерь, уровень которыхрасцени­вается как попадающий в каждую из четырех областей риска. Пусть врезультате расчетов мы получили следующие данные:
— частота отсутствия потерь,  соответствующая левой  границе безрисковой областисоставляет 0.8,  или 80% кредитов возвращаются практически без потерь;
— вероятность потери прибыли составляет 0.40;
— вероятность потери дохода составляет 0.15;
— вероятность потери всех средств — 0.05;
Еслипозволяют данные, желательно определить и промежуточные ре­зультаты, которыетолько уточнят вероятности потерь.
Имеяв распоряжении данные о частоте возникновения  потерь определенного уровня, можно построить график зависимости между этими переменными. Полученная криваябудет отражать соотношение величины потерь и вероятности их возникновения,иначе говоря, это будет кривая риска.
/>
Рисунок. 3.2
УчастокАВ находится в области допустимого риска, участок ВС — в  области недопустимого,  СД и далее — в области критического риска.
Какимже образам можно избежать кредитного риска? Существует четыре основных способаего снижения:
1.Оценка кредитоспособности. Кредитные работники отдают предпочтение этомуметоду, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью всевозможные потери, связанные с невозвра­том кредита. К определениюкредитоспособности существует много различных подходов. Один из них (Балльный)был нами рассмотрен, поскольку он получает все большее рассмотрение. Критерии,по ко­торым производится оценка заемщика, индивидуальны для каждого банка иосновываются на его практическом опыте.  Эти критерии периодическипересматриваются, что обеспечивает приспособление ана­лиза к изменяющимсяусловиям и повышают его эффективность.
2.Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способприменяется, когда банк не полностью уверен в доста­точной кредитоспособности клиента.  Уменьшенный размер кредита позволяет снизить уровень потерь в случаеего невозврата.
3.Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу рискаего невозврата страховой кампании. Сущест­вует много различных вариантовстрахования кредитов, но все зат­раты по страхованию обычно относятся нассудозаемщиков. В настоя­щее время такая форма защиты от риска нераспространена в связи с отсутствием надежных страховых кампаний.
4.Привлечение достаточного обеспечения. Этот метод практи­чески полностьюгарантирует банку возврат кредита и процентов по нему. Следует отметить, чторазмер обеспечения ссуды должен пок­рывать не только сам кредит, но и проценты.Однако приоритет по защите от риска должен отдаваться не обеспечению,предназначенно­му для покрытия убытков в случае потерь, а анализу кредитоспособ­ности,который должен предусмотреть возможные убытки. Кредит вы­дается не для того,чтобы для его возврата приходилось продавать какие-то активы, а для возврата наоснове окупаемости и прибыли от кредитуемого мероприятия.
Однако,существует еще один способ компенсации потерь риска невозврата кредитов,который предусматривает  включение уровня риска в цену кредита, то есть впроцентную ставку. Мы уже знаем, что количественно кредитный риск можно определитьчерез частоту или вероятность  наступления события (Рн). При этом допускается,что базовой или исходной ставкой для банка является ставка безрисковогокредита  (Псо). Однако,  наличие риска побуждает повышать ставку кредитованиядо уровня ПС, ожидая при этом компенсации потерь. Для  расчета ставки с учетомуровня риска предлагается следующая формула.
/>; или />; (3.8)
где />                  (3.9)
Повышениеставки приводит к повышению сумм выплат согласно коэффициента:
/>;            (3.10)
гдеС — сумма возврата с учетом кредитного риска; Со — сумма возврата побезрисковой ставке.
/>
Рисунок 3.3. Вероятность потерь и сумма возврата.
Как видим  из  рисунка, при вероятности потерь Рн>0,5 сумма выплат увеличивается в 2 раза. При Рн до0.3 потери можно компен­сировать, повышая сумму выплат до 40%.
  Такая ценовая стратегияне совершенна, поскольку компенсация риска, порождаемого  отдельными заемщиками, перекладывается  на всех и может оттолкнуть клиента.  Поэтомунеобходим избирательный подход.
Возможно также применениесовмещенных схем компенсации риска потерь. Например,  и  некоторое  повышениеставки,  и привлечение достаточного обеспечения.
Наложим на вышеприведенный рисунок области риска суровнями потерь, а также классификацию заемщиков из балльной оценки креди­тоспособности./>
 Рисунок 3.4.Области риска и класс заемщиков.
Конечно, такое допущениесоответствия достаточно условно и оно требует статистического доказательства,или хотя бы высокого коэффициента корреляции. В условиях отсутствия данных убанка о  вероятностях и уровнях потерь по областям риска и классуссудозаемщиков, такого доказательства не представляется возможным произ­вести.
Каким же образом можноустановить избирательный подход при ценовой стратегии на основе учетакредитного риска? Считаем, что это можно осуществить путем расчета вероятностейнаступления по­терь для каждого отраслевого сегмента. И более того, даже водном сегменте есть ссудозаемщики, отличающиеся по своему классу. Схема расчетавероятностей будет представлять собой матрицу следующего вида(вероятность/уровень потерь ):
Таблица 3.4.Класс Отрасли Про­мышлен­ность АПК Сельское хозяйство Торговля Снаб­жение и сбыт Другие Всего 1 — й Рн/Х 2 -й 3 — й 4 — й Все-го
где Рн — вероятностьнаступления потерь
Х — величина потерь
Можнонесколько уточнить результаты,  рассчитывая такую  таблицу вероятностей для каждого уровня потерь.  Для такой матрицы также можно рассчитать систему коэффициентов, приведенную при  анализе привлекательности отраслевых сегментов,  что дастбольшее понимание о распределении риска кредитных вложений по отраслям и клас­самссудозаемщиков.
Теперьпри расчете ставки кредитования с учетом риска мы по­лучаем уточненное значениевероятности,  а следовательно,  ставка кредитования более полным образом будетсоответствовать клиенту, Банку же  от  такой  ценовой стратегии выгода видитсяв том,  что возможные потери,  которые всегда случаются, теперь будуткомпенсироваться путем включения их в цену кредита.3.4. Резюме
Банку для совершенствованиякредитной политики целесообразно проводитьследующие мероприятия:
1. Оценкукредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественновыразить влияние каждого фавора и с достаточной степенью точности определитьклассность клиента. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособностиприсваивается определенный балл (вес), который выражает значимость его в этойсистеме в целом и относительно других факторов. Для этого 100 бал­ловраспределяются специалистами между показателями, входящими в систему.Показатель оценивается по 5-ти балльной системе, которая будет характеризоватьуровень выполнения показателя. Оценка каждого показателя определяется путемумножения показателя на его уровень. А совокупная характеристикакредитоспособности получает количественное выражение в виде суммы оценок всехпоказателей. На основе этого количественного выражения определяется классссудозаемщика.
2. периодическинеобходимо производить оценку привлекательности отраслевых сегментов,отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить системуприоритетов и обеспечить адекватную ценовую политику. Анализ, произведенныйтщательным образом, поможет позволить получить сравнительную характеристикуотдельных сегментов рынка. Разовый расчет коэффициентов не представляетполностью наиболее привлекательных сегментов, поэтому существует потребность вдинамике отслеживать и оценивать коэффициенты, чтобы определить доходность,размер риска и устранить проблему несоответствия приоритетов.
3. Производитьстатистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения потерьопределенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов ссудозаемщиков.Это даст возмож­ность более полно определить риск кредитных вложений в каждыйсегмент и класс клиентов.
   4. При установленииставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную вероятность), чтопозволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому сегменту и классузаемщиков соответствующую ставку.

Заключение.
Ставка процента ввидусвоей экономической роли активно вли­яет на экономику. В частности, уровеньинвестиций находится в об­ратной зависимости от процентной ставки. Инвестицииже в свою очередь воздействуют на уровень занятости, доходов и ВНП. Эта за­висимостьположена в основу денежного регулирования экономики, политики дорогих и дешевыхденег, уменьшения или увеличения рав­новесного уровня чистого национальногопродукта.
В результате анализадоходной базы  дирекции ОСБ 6969 г.Оренбурга по Оренбургской областибылоустановлено:
1. Банк является одним изкрупнейших в Оренбурге. Его отделения, филиалы, кассы охватывают практическивсе города и райцентры.
2. Анализ статей балансав динамике позволил определить, что банк развивается достаточно динамично. Росткапиталовложений банка обеспечит его надежное функционирование в будущем.Объемы кре­дитных вложений позволяют получать банку достаточную прибыль,позволяющую расширять свою деятельность. Макроэкономические изме­нения (снижениеденежного предложения, темпа инфляции) привели к удорожанию денежных ресурсов иснижению доли прибыли банка
3. Анализ кредитныхвложений и ценовой политики банка привел к выводу, что у банка происходит сменаприоритетов по отношению к отраслевым сегментам.  Сельское хозяйство отходит навторой  план. ввиду его высокой рискованности.
4.Говоря об уровне рискакредитных вложений в  сопоставлении с ценовой  политикой  наблюдаетсяперекладывание риска с клиентов одних отраслей на другие,  что можно охарактеризоватькак ценовую дискриминацию.
5. Процентная ставка вбанке устанавливается на основе оценки кредитоспособности клиента и анализакредитуемого проекта.  Мето­дика оценки кредитоспособности  клиента и  анализакредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности не позволяет с доста­точнойстепенью точности определить класс клиента, а следователь­но и вероятностьневозврата кредита и процентов по нему.
В свете выявленныхпроблем,  банку для повышения  доходности кредитных вложений целесообразно проводитьследующие мероприятия:
1. Оценкукредитоспособности производить  балльным  способом, что  позволяетколичественно выразить влияние каждого фактора и с достаточной степеньюточности определить классность клиента.
2. Постоянно производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать динамикукоэффициентов, что позволит точно определить  систему  приоритетов  иобеспечить адекватную ценовую политику.
3. Производитьстатистическое  накопление  данных для расчета вероятностей возникновенияпотерь определенного уровня в  разрезе отраслевых сегментов и классовссудозаемщиков.
4. При установленииставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную вероятность), чтопозволит банку компенсировать по­тери и обеспечить каждому сегменту и классу заемщиков  соответс­твующую ставку.

Список использованной литературы
     “Банки на конкурентном рынке:стратегия выживания",
       “Банковское дело: Учебное пособие”, ч. 1 и 2. Под редакцией В. И.Колесникова, Л. П. Кролевецкой. С-Пб.: ИздательствоСПб… 2003.
       “Банковское дело”. Под редакцией О. И. Лаврушкина. — М: 2002.
       Белоглазова Г. Н. “Коммерческие банки в условиях формирования рынка”. Л: Издательство ЛФЭИ, 2002.
     “Вопросы экономики”, № 1, 2003г.
     “Денежное обращение и кредитпри капитализме”, под ред. Л. М. Красвиной, «Финансы и статистика», 2001г.
     “Деньги, банковское дело иденежно-кредитная политика”, Долан Эдвин Дж., 2004.
       Закон России “О банках и банковской деятельности” от 20.03.1998г.
       Инструкция НБУ “О порядке открытия расчетных, текущих и бюджетныхсчетов в учреждениях банков”, утвержденная Постановлением  Правления НБУ от27.05.2003г. № 2121.
       Инструкция по организации работы с наличным оборотом учреждениямибанков России” № 4 от 20.06.2001г., утвержденная Постановлением  Правления НБУ№ 149.
       Камаев В. Д.  и коллектив авторов. Учебник по основам экономическойтеории (экономика) — М.: “Владос”, 2003, 384с. — илл.
     “Коммерческие банки и их операции” (Корниенко Е. Б., Мирун Н. И.и другие), Симферополь, 2003.
     “Коммерческие банки”, Э. Рид,Р. Коттер, М: Прогресс, 2002г.
     “Кредитные риски  и банковское  ценообразование”,  Грядовая О. «Российский экономическийжурнал», № 9, 2003г.
       Лексис В., “Кредит и банки”. М: Перспектива,2002.
     “Маркетинг”, Дж. Р. Эванс, Б.Берман, «Экономика», 2003г.
       Мильвидов В. Д. “Современное банковское дело. Опыт США”. М:Издательство МГУ, 2003.
       О введении в действие закона России “О банках и банковскойдеятельности”, утвержденного постановлением ВС России от 1.02.04г. № 25/96 вр.
     “Общая теория денег икредита”, под ред. Е.Ф.Жукова.
       “Основы банковского дела” под редакцией А. Н. Мороза, Киев, Либра, 2004г.
     “Основы маркетинга”, Ф.Котлер, «Прогресс», 2002г.
     “Полное собрание сочинений”,Маркс К. т. 23, т. 25.
     Положение НБУ  «Окредитовании»,  утвержденное Правления НБУ № 2 от28.09.03г.
     Положение НБУ «О порядкеформирования и использования резерва возможные потери  по кредитам коммерческихбанков»,  утвержденное постановлением НБУ № 20  от 31.01.02г.
     “Порядок начисления,  уплатыи взимания процентов и отображения их на счетах бухгалтерского учета вучреждениях банков”,  утвержденное постановлением Правления НБУ № 155 от 16.09.99г.       
       Постановление НБУ от 29.03.2003г., №30 “Об утверждении Правилорганизации бухгалтерской и статистической отчетности в банках России.”
     “Процент за кредит”,Богомолов С.М. 1999г.
     “Процентные ставки коммерческих  банков:  уровень  и факторы” “Деньги и кредит”. № 9 2004г.
       Ривуар Ж. “Техника банковского дела”. М:Прогресс, 2003.
       Финансово-кредитный словарь в 3-х томах. M:Финансы и статистика, 2004г.
     “Финансовый анализ вкоммерческом банке”, Черкасов. В.Е., 2003г.