Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Северное" за 1998 год

Министерство среднего и профессионального образования. Московский промышленно-экономический колледж. Курсовая работа. По предмету Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия На тему Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11 МО Чертаново - Северное за 1998 год. Студентка группы БЭЗ-51 Миронова

В.В. Преподаватель Емельянова З.К. 2001г. Содержание. Лист 1. Введение2-2. Характеристика предприятия баланс Форма 25-3. Анализ прибыли11-4. Анализ рентабельности15-5. Анализ наличия и обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами СОС17-6. Анализ оборачиваемости имущества денежный активпредприятия20-23 7.

Анализ состава и структуры имущества24-8. Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия28-9. Анализ финансовой устойчивости31-10. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия34-11. Анализ платежеспособности предприятия38-12. Анализ ликвидности предприятия41-13. Анализ кредитоспособности предприятия14. Прогноз банкротства46-15. Выводы и предложения16. Литература49 Введение. Анализ финансово-хозяйственной деятельности это наука,

изучающая экономические показатели работы предприятия в постоянном их развитии с целью выявления внутренних производственных резервов. Под анализом в широком смысле понимается способ познания предметов с и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание предмета состоит из двух частей общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на макро уровне и конкретно экономический анализ на

микро уровне. Этот вид анализа применяется для изучения экономики отдельных предприятий. Предмет тесно связан с другими экономическими дисциплинами с экономикой, бухгалтерским учетом, статистикой. АФХД это функция управления, которая обеспечивает научное обоснование принятия решений. Предметом анализа является хозяйственная деятельность предприятия, хозяйственные процессы и явления, причины образования и изменения результатов деятельности.

Объектом анализа служат экономические результаты деятельности предприятия. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Анализ предшествует решениям и действием обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Задачами АФХД являются 1. Научное обоснование текущих и перспективных планов.

2. Контроль за выполнением планов и управленческих решений. 3. Контроль за экономным использованием ресурсов. 4. Поиск резервов повышения эффективности производства. 5. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики. Использованию имеющихся возможностей. 6. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Задача предмета это оценка достигнутых результатов и обоснование резервов повышения эффективности производства. Метод анализа метод индукции от частного к общему, и дедукции от общих факторов к частным. По функциям управления анализ подразделяется на оперативный, последующий и перспективный. Оперативный текущий анализ связан с функцией оперативного управления производством, с непрерывным контролем за ходом выполнения текущих планов и осуществляется на всех уровнях управления.

Информацией являются данные оперативного учета и отчетности, показания приборов и устройств. Последующий анализ связан с функцией краткосрочного планирования и проводится в целях получения объективной оценки достигнутых результатов деятельности предприятия. При этом анализируется вся система показателей деятельности предприятия, факторы и причины их изменения. Источником информации служит отчетность предприятия.

Оценивается эффективность работы предприятия, степень выявления плановых заданий. Перспективный анализ связан с функцией долгосрочного планирования. Его задачей является выявление закономерностей и тенденций в производственной и социальной деятельности предприятия. Экономическое положение в стране. Рост промышленного производства в России в первом полугодии 2000 года составил 10,3 по сравнению с первым полугодием 1999года, а в июне 2000года

- 9,8 по сравнению с июнем 1999года. Экономика РФ продолжает развиваться опережающими темпами индекс промышленного производства в июне по сравнению с маем составил 100,9, а если сбалансировать этот показатель по числу рабочих дней в июне и в мае - еще больше 101,6. Легкая и текстильная промышленность - важнейшие отрасли экономики, производящие продукцию для населения и производственного потребления. С 1990г. по 1998г. в отраслях наблюдался спад производства.

С конца 1998г. промышленность оживилась, в 1999г. и 2000г. отмечался некоторый рост промышленного производства. В Российской Федерации разработана стратегия модернизации экономики. По мнению одного из разработчиков стратегии, министра экономического развития и торговли Германа Графа для динамического развития экономики необходимо 1. Создание в стране мягкого инвестиционного климата 2. провести налоговую реформу 3. создание равных условий

конкуренции в стране защищать права собственности 4. реформировать естественные монополии и др. Прирост валового внутреннего продукта к предыдущему году в процентах составит 2000г. 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. прогноз Центра стратегических разработок журнал Э и Ж 338831 с. 2. За 1999г. ВВП по сравнению с 1998г. увеличился на 3,2, объем промышленной продукции - на 8,1, инвестиции в основной капитал - на 1. Численность занятых увеличилась на 2,8.

За предыдущие 7-8 лет большинство этих показателей имели отрицательные тенденции. Положительная динамика наблюдалась и в легкой промышленности. Доля прибыльных предприятий возросла с 39 в 1998г. до 47,4 в 1999г. Характеристика предприятия. ДЕЗ-11 МО Чертаново - Северное является государственным предприятием, осуществляющим свою деятельность за счет средств бюджетного

финансирования и частично за счет собственных доходов, основным источником которых является квартирная плата. Следует отметить, что собственные доходы планируются каждый год с уточнением по кварталам за счет изменения тарифов. Величина бюджетных ассигнаций, необходимых для возмещения убытков от эксплуатации жилого фонда, уменьшается на величину собственных доходов. Основной деятельностью ГП ДЕЗ-11 МО Чертаново - Северное является содержание, эксплуатация и текущий

ремонт жилого фонда. Анализ прибыли. Основной обобщающий показатель экономических результатов деятельности предприятия является прибыль. В показателе прибыли отражается объем реализации продукции, его структура, эффективность использования предприятием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Увеличение прибыли имеет большое значение, так как растут платежи в бюджет в виде налога на прибыль и отчисления в фонд накопления и потребления. Прибыль убыток от реализации услуг - это финансовый результат,

полученный от основной деятельности предприятия, который равен разнице между выручкой от реализации услуг в действующих ценах и затратами на их реализацию. Прибыль от реализации занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Балансовая прибыль - сумма прибылей убытков предприятия от реализации и доходов убытков не связанных с ее производством и реализацией. Балансовая прибыль как конечный результат деятельности выявляется

на основе учета всех хозяйственных операций предприятия. Балансовая прибыль складывается из прибыли - от реализации товарной продукции - от реализации прочей продукции - от внереализованной деятельности. В задачи анализа входит - определение степени выполнения плана по прибыли - определение отклонений от плана и факторов повлиявших на это отклонение - вскрытие резервов увеличения прибыли - разработка мероприятий по использованию выявленных ресурсов.

Источниками анализа являются - Бизнес-план - Форма 2 Отчет о прибыли и убытках - Данные оперативного и бухгалтерского учета. Анализ выполнения плана по прибыли производится по каждому разделу балансовой прибыли. Но особое внимание обращается на анализ выполнения плана по реализации продукции. Пр Ро - Сп, где Ро - объем реализации продукции, Сп - полная себестоимость продукции.

Пр 6750 - 25398 - 1814 -20462 тыс.руб Размеры прибыли и возможность ее роста находятся в сложной зависимости от целого ряда факторов, важнейшие из которых следующие - объем реализации - структура стоимости реализуемой продукции - величина других доходов и расходов, входящие в состав прибыли - уровень налогообложения прибыли. За счет чистой прибыли может происходить образование резервных фондов, осуществляться отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банка, полученным на восполнение недостатка

оборотных средств, на приобретение оборотных средств и других средств. Из чистой прибыли уплачиваются штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащие в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджет разных уровней. В нашем варианте предприятие покрывало убыток, образовавшийся в результате расходов, обусловленных некачественным выполнением работ подрядными организациями для последующей выплаты другим организациям,

устраняющим установленные дефекты, из чистой прибыли в течение всего анализируемого периода. Из проведенного анализа стало понятно, что для улучшения финансового положения предприятию необходим собственный капитал, а соответственно и большая прибыль. Анализ факторов, влияющих на прибыль от реализации продукции. На прибыль, получаемую от реализации продукции, влияют следующие факторы - выполнение плана по реализации

продукции на сколько процентов будет выполнен план по реализации, на столько же процентов будет выполнен план по прибыли за счет этого фактора - снижение производственной себестоимости влияние этого фактора определяется как разность между фактической себестоимостью и плановой, пересчитанной на фактический объем и ассортимент продукции - изменение коммерческих расходов влиянию фактора определяется как разность между фактической суммы коммерческих расходов и плановой, скорректированной на процент выполнения плана

по реализации продукции - изменение оптовых цен влияние определяется как разность между фактическим выпуском продукции по новым и старым ценам - качество продукции Тп Ро Внв.отч. х Ц1 Ксотч х Кспл, где Ро - объем реализованной продукции Внв.отч выпуск продукции в натуральном выражении Ц1 - цена 1ого сорта Кс - коэффициент сортности сдвиг в ассортименте влияние фактора определяется как разность между отклонением

в выполнении плана по прибыли и влиянием всех предыдущих факторов. Таблица 1 ПоказателиЕдиница измерения ПланОтчет1.Производственная себестоимостьТыс.руб.20673253982.Управле нческие расходыТыс.руб.198418143.Выручка от реализации продукцииТыс.руб.65266750 1. Определяем полную себестоимость продукции услуг по плану и отчету Сп пл п.1 п.2 Сп пл 20673 1984 22657 тыс.руб. Сп отч п.1 п.

2 Сп отч 25398 1814 27212 тыс.руб. 2. Определяем прибыль от реализации продукции услуг Пр Ро - Сп Пр пл 6526 - 22657 -16131 тыс.руб. Пр отч 6750 - 27212 -20462 тыс.руб. 3. Определяем отклонения по прибыли Пр -20462 - -16131 -4331 тыс.руб. 4. Определяем процент отклонения по прибыли -20462 Пр -16131 х 100 126,85 План по прибыли не довыполнен на 4331 тыс.руб что составляет 126,85 .

5. Определяем факторы влияющие на отклонения прибыли 6750 6526 х 100 103 6. Определяем влияние выручки от реализации на прибыль -16131 х 30 100 -4839,3 тыс.руб. 7. Определяем влияние производственной себестоимости 20673 х 103 25398 - 100 4104,81 тыс.руб. 8. Определяем влияние управленческих расходов на прибыль 1814 х 103 1984 - 100 155,58 тыс.руб. 9. Обобщаем влияние трех факторов -4839,3 4104,81 155,58 -578,91 тыс.руб.

10.Определяем влияние сдвигов в ассортименте -578,91 - -4331 3752,09 тыс.руб. В результате сдвигов в ассортименте прибыль уменьшилась на 3752,09 тыс.руб. Таким образом, из расчетов видно, что на увеличение прибыли повлияло только снижение управленческих расходов. В течении года управленческие расходы предприятия сократились за счет сокращения управленческого персонала. Анализ рентабельности. Рентабельность - это показатель прибыльности.

Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности. Различают рентабельность - рентабельность капитала - определяется отношением балансовой валовой, чистой прибыли к средней готовой стоимости собственного капитала - рентабельность производственных фондов - определяется отношением валовой прибыли чистой к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормированных оборотных средств Пч Рпр.ф Оф

Ос х 100 1499779 Рпр.ф 1499738 205 Х 100 99,99 - рентабельность всего имущества Пч Рпр.ф Оф Ос Дс х 100 - чтобы выразить в процентах 1499779 Рпр.ф 1499738 205 1643 Х 100 99,88 - рентабельность продаж оборота - определяется отношением прибыли от реализации продукции Пр, работ, услуг или чистой прибыли к сумме выручки Врп Пр Рпрод. Врп х 100 -20462 Рпрод. 6750 Х 100 -303,14 - рентабельность продукции - определяется отношением

прибыли от реализации данной продукции к полной ее себестоимости Пр Рпр. Сп х 100 -20462 Рпр. 25398 Х 100 -80,57 - рентабельность финансовых вложений - определяется отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в уставный капитал других предприятий стр. 80 в Ф. 2 к средней стоимости финансовых вложений стр. 140250 Ф.1 и умноженное на 100. Рфв 0 Сущность, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния - это глубокое исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Задачи анализа 1. Оценка прибыльности предприятия, рентабельности и влияющих на них факторов. 2. Выявление финансовой устойчивости. 3. Изучение эффективности использования финансовых ресурсов. 4. Оценка использования капитала. 5. Изучение кредитоспособности предприятия.

6. Установление уровня самофинансирования и валютной самоокупаемости. Источники 1. Форма 1 бухгалтерский баланс 2. Форма 2 отчет о прибыли и убытках 3. Приложение 5 к балансу 4. Журналы-ордера 4,6,8,10 5. Данные оперативного и бухгалтерского учета Анализ наличия и обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами СОС. При этом анализе необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают

сущность устойчивости финансового состояния. Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств, величины запасов и затрат ЗЗ стр. 210 стр. 220 ЗЗ на нач.г. 53 0 53 тыс.руб.

ЗЗ на кон.г. 205 0 205 тыс.руб. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников 1. Наличие собственных оборотных средств СОС стр. 490 - стр. 190 - стр. 290 СОС на нач.г. 1501287 - 1501256 - 11132 -11101 тыс.руб. СОС на кон.г. 1500014 - 1499779 - 16072 -15837 тыс.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал Кф стр. 490 стр. 590 - стр. 190 Кф на нач.г. 1501287 0 - 1501256 31 тыс.руб. Кф на кон.г. 1500014 0 - 1499779 235 тыс.руб. 3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ви стр. 490 стр. 590 стр. 610 - стр. 190 Ви на нач.г.

1501287 0 0 - 1501256 31 тыс.руб. Ви на кон.г. 1500014 0 0 - 1499779 235 тыс.руб. Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования 1. Излишек или недостаток - собственных оборотных средств СОС СОС - ЗЗ СОС на нач.г. -11101 - 53 -11154 тыс.руб.

СОС на кон.г. -15837 - 205 -16042 тыс.руб. 2. Излишек или недостаток - собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Кф Кф - ЗЗ Кф на нач.г. 31 - 53 -22 тыс.руб. Кф на кон.г. 235 - 205 30 тыс.руб. 3. Излишек или недостаток - общей величины основных источников для формирования ЗЗ Ви - ЗЗ 33 на нач.г. 31 - 53 -22 тыс.руб. 33 на кон.г.

235 - 205 30 тыс.руб. На основании показателей обеспеченности осуществляется классификация финансовых ситуаций, которых существует 4е вида 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - это ситуация встречается крайне редко и бывает тогда, когда предприятие обеспечено всеми источниками запасов и затрат, т.е. оборотными средствами, собственными оборотными средствами и общей величиной источников с учетом краткосрочных кредитов и займов Коб 111 СОС Кф Ви 2.

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия - когда предприятие не обеспечено оборотными средствами Коб 011 СОС Кф Ви 3. Неустойчивое финансовое состояние предприятия - ситуация, когда предприятие не обеспечено оборотными и собственными оборотными средствами Коб 001 СОС Кф Ви 4. Кризисное состояние предприятия Коб 000 СОС Кф Ви В кризисной ситуации финансовая устойчивость может быть улучшена путем обоснованного

снижения уровня запасов и затрат. СОС -16042 - -11154 -4888 тыс.руб. Кф 30 - -22 52 тыс.руб. Ви 30 - -22 52 тыс.руб. Ситуация анализируемого предприятия, судя по показателям собственных оборотных средств, является нормальной. Анализ оборачиваемости имущества деловой активности предприятия. В задачи анализа входят - определение степени оборачиваемости оборотных средств - определение причин

замедления оборачиваемости и виновников - вскрытие резервов, способных к оборачиваемости - разработка и проведение мероприятий по использованию выявленных резервов Источниками являются - Бизнес-план - Форма 1 Бухгалтерский баланс - Форма 2 Отчет о прибылях и убытках. Существуют следующие показатели оборачиваемости имущества 1. Общие показатели, характеризующие оборачиваемость всего имущества.

2. Частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных видов имущества собственный капитал, материальные запасы, дебиторская и кредиторская задолженности. 3. Показатели экономической задолженности ускорения и замедления оборачиваемости имущества и его составных частей. Показатели определяются по следующим формулам 1. Коэффициент оборачиваемости имущества Ро К об.им. Сим

Сим на н.г Сим на к.г. Сим 2 , где Ро - объем реализации Сим - средние остатки имущества предприятия или его составных частей. 1520087 1523038 Сим 2 1521562,5 тыс.руб. 6750 К об.им. 1521562,5 Х 100 0,44 2. Коэффициент закрепления имущества и его составных частей 1 Сим Кз Коб Ро , где Кз - показывает на сколько копеек нужно иметь имущества или его составных частей,

чтобы произвести продукцию на 1 рубль. 1521562,5 Кз 6750 Х 100 22541,66 3. Коэффициент длительности одного оборота в днях оборачиваемости имущества или его составных частей Т Т х Сим Д Коб Ро , где Т - число дней в отчетном периоде Коб - коэффициент оборачиваемости Д - показывает, сколько дней длится 1 оборот имущества или его составных частей. 360 х 1521562,5 Д 6750 81150 дн. Расчет общего и частичного показателей оборачиваемости имущества

приведен в таблице 2. Таблица 2 ПоказателиНа начало годаНа конец годаСредние остаткиРасчет показателей оборачивае мости дн.Оборачивае мость за предыдущий период1.Выручка от реализации продукции65266750 2.Стоимость имущества152008715230381521562,581150 3.Собственный капитал150128715000141500650,580034,7 4.Оборотный капитал111321607213602725,44 5.Дебеторская задолженность445478716162,5328,7401,36.К редиторская задолженность155801920617393927,6 Показатели экономической эффективности от ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его

составных частей, можно определить умножением показателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемости Ро х У С высв Т , где Ро - объем реализации Т - число дней в отчетном периоде У - ускорение. У 328,7 - 401,3 -72,6 дн. 6750 х 72,6 С высв 360 1361,25 тыс.руб. Ро х 3 С доп.затрат Т 6750 х 3

С доп.затрат 360 56,3 По проведенному анализу к расчету показателей оборачиваемости имущества предприятия уменьшилась на 72,6 дней, то есть с 401,3 дней до 328,7 дней. Следовательно можно получать один и тот же объем производства с меньшими затратами оборотных средств. Анализ состава и структуры имущества. Анализ изменения в составе имущества предприятия начинают с определения соотношения статей актива баланса, их удельного веса в общем итоге валюте баланса, а так же суммы отклонений

в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующем периодом. При анализе определяют коэффициент мобильности предприятия, который равен отношению стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества. На предприятии этот показатель составил 11132 К моб.им на н.г. 1520087 0,007 16072 К моб.им на к.г. 1523038 0,010 Мобильные оборотные средства определяются делением наиболее мобильной их части к стоимости

оборотных активов. На предприятии этот показатель составил 0 1673 К моб.об.ср-в на н.г. 11132 0,15 0 1643 К моб.об.ср-в на к.г. 16072 0,10 Финансовое состояние предприятия в значимой мере обуславливается его производственной деятельностью. Поэтому при анализе следует дать оценку его производственного потенциала, для характеристики которого используют следующие показатели 1. Наличие динамики и удельный вес производственных активов в общей

стоимости имущества Стр.190 211 212 213 214 стр.300 х 100 На н.г. 1501256 48 0 0 0 1520087 х 100 98,76 На к.г. 1499779 203 0 0 0 1523038 х 100 98,49 2. Наличие динамики и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества стр.120 стр.300 Х 100 1501238 На н.г. 1520087 х 100 98,76 1499738 На к.г. 1523038 х 100 98,47 На предприятии стоимость производственных активов составила

С пр.акт.на н.г. 15580 48 0 15628 тыс.руб. С пр.акт.на к.г. 19206 203 0 19409 тыс.руб. Удельный вес стоимости производственных активов свидетельствует о динамике развития производственных возможностей 15580 48 Уд.вес на н.г. 1520087 х 100 1,03 19206 203 Уд.вес на к.г. 1523038 х 100 1,27 Уменьшения удельного веса производственных активов в общей стоимости активов предприятия отражает снижение

его производственных возможностей. Для упрощения анализа необходимо сгруппировать однородные по своему составу элементы балансовых статей. Таблица 3 АктивНа начало года На конец годаОтклонения Тыс.руб Тыс.руб Тыс.руб 1.Недвижимое имущество стр.190150125698,76149977998,47-1477-0,2 92.Оборотные активы стр.210 в том числе530,0032050,0131520,01производствен ные запасы стр.211212480,0032030,0131550,01затраты в НЗП стр.213 готовая продукция стр.214 товары отгружены стр.215 расходы будущих периодов стр.21650,000320,0001-3-0,00023.НДС

стр.220 4.Дебиторская задолженность стр.23024044540,2978710,5234170,235.Крат косрочные финансовые вложения стр.250 6.Денежные средства стр.26016730,11016430,108-30-0,0027.Проч ие оборотные активы стр.27049520,3363530,4214010,09Баланс стр.300 По данным таблицы 3 видно, что стоимость недвижимости имущества на конец анализируемого периода уменьшилась на 1477 тыс.руб. Доля оборотных активов увеличилась на 152 тыс.руб. Из таблицы видно увеличение дебиторской задолженности в размере 3417 тыс.руб.

Доля денежных средств в итоге баланса уменьшилась на 30 тыс.руб что можно расценивать как отрицательную тенденцию с точки зрения финансового положения предприятия, так как это более ликвидные активы. На конец анализируемого периода наблюдается наличие прочих оборотных средств на сумму 1401 тыс.руб что составляет в валюте баланса 0,09 от общей суммы. Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных привлеченных источников, т.е. собственного или заемного капитала. Источниками образования собственных средств являются - Уставный капитал - Отчисления от прибыли в резервный фонд, фонды накопления - Целевое финансирование и поступления - Арендные обязательства -

Добавочный и резервный капитал. Анализ начинают проводить с определения соотношения отдельных статей баланса, их удельного веса в общем итоге валюте баланса, а также суммы отклонений в структуре источников формирования финансовых ресурсов по сравнению с предшествующим периодом. Для проведения данного анализа составляют таблицу структуры и динамики развития источников финансовых ресурсов. Таблица 4 Статьи пассива балансаНа начало годаНа конец годаАбсолютная 1.Всего средств предприятия,

тыс.руб. стр.700 в том числе1520087152303829510,192.Собственные средства, тыс.руб. стр.490 15012871500014-1273-0,08То же в к имуществу из них98,7698,49-0,27 2.1 Наличие собственных оборотных средств, тыс.руб. стр.490-19031235204658,06То же в к собственным средствам стр.490-190490х1000,0020,0150,013 3. Заемные средства стр.5906901880023024422422,47То же в к имуществу из них1,241,510,27 3.1 Долгосрочные займы стр.590 То же в к заемным средствам стр.590590690х100 3.2

Краткосрочные кредиты и займы стр.610 То же в стр.610590690х100 3.3 Кредиторская задолженность стр.6201558019206362623,27То же в к заемным средствам стр.620590690х10082,8783,410,54 Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников составило 2951 тыс.руб. или 0,19 отклонения. Этот рост получен за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб. При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных средств на 1273 тыс.руб что составило 0,08

в общем объеме средств предприятия. Заемные средства увеличились на 4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на 204 тыс.руб. Анализ финансовой устойчивости. Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы основные средства, нематериальные активы, оборотные средства и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается

в срок по своим обязательствам. Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость характеризуется показателями 1. Коэффициент собственности независимости Соб.ср-ва стр.490 Кс Общ.велич.ср-в пр-тия стр.700 Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов.

Средний его показатель равен 0,7. Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение. 1501287 Кс на н.г. 1520087 0,9 1500014 Кс на к.г. 1523038 0,9 2. Коэффициент заемных средств Заем.ср-ва стр.590 690 Кзс Общая велич.ср-в пр-тия стр.700 0 18800 Кзс на н.г. 1520087 0,01 0 23024 Кзс на к.г. 1523038 0,01 3.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала Заем.ср-ва стр.590 690 Кск Собств. ср-ва стр.490 Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 50х50, а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение. 18800 Кск на н.г. 1501287 0,01 23024 Кск на к.г. 1500014 0,01 4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент

соотношения собственных средств Собств.ср-ва стр.490 Кфу Заем.ср-ва стр.590 690 Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников. 1501287 Кфу на н.г. 18800 79,8 1500014 Кфу на к.г. 23024 65,1 5. Коэффициент мобильности собственных средств маневренность

Собств.оборот.ср-ва стр.490 590 - 190 Км Сумма собственных средств стр. 490 Км равен 0,2 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная. 1501287 0 - 1501256 Км на н.г. 1501287 0,00 1500014 0 - 1499779 Км на к.г. 1500014 0,00 При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными стандартными значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.

Таблица 5 Наименование показателяНа начало годаНа конец годаОтклонения 1. Коэффициент собственности независимости 0,9 0,9 02. Коэффициент заемных средств 0,01 0,01 03. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств структура капитала 0,01 0,01 04. Коэффициент финансовой устойчивости соотношение собственных и заемных средств 79,8 65,1 -14,75. Коэффициент мобильности собственных средств маневренность 0,00 0,00 0

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ дебиторской ДЗ и кредиторской КЗ задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода. Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо 1.

Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования. 2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. 3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков. Дебиторская задолженность.

ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями. В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям 1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции стр.010, Ф.2 к средней ДЗ Ро Одз Ср.ДЗ Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года ДЗ н.г. ДЗ к.г. Ср.ДЗ 2 4454 7871

Ср.ДЗ 2 6162,5 тыс.руб. 6750 Одз 6162,5 1,1 оборота 2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ Т Пдз Одз 360 Пдз 1,1 327,3 дней Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения. 3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов ДЗ стр.216 220 230 240 Ддз Ат Х 100 стр.210 Х 100 5 0 0 4454

Ддз на н.г. 53 Х 100 8413,2 2 0 0 7871 Ддз на к.г. 205 Х 100 3840,5 4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной неправильной ДЗ и общей суммы ДЗ ДЗс стр.220 Дсдз ДЗ х 100 стр.216 220 230 240 Х 100 0 Дсдз на н.г. 5 0 0 4454 Х 100 0 0 Дсдз на к.г.

2 0 0 7871 Х 100 0 Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности. Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2 до 3840,5, то есть на 4572,7, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует.

Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года. Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ. Кредиторская задолженность. КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий. В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной

КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты. Расчеты показателей оборачиваемости КЗ Ро 1. Окз Ср.КЗ КЗ н.г. КЗ к.г. Ср.КЗ 2 15580 19206 Ср.КЗ 2 17393 тыс.руб.

6750 Окз 17393 0,4 оборота Т 2. Пкз Окз 360 Пкз 0,4 900 дней Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения. 3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов КЗ стр.610 620 Дкз Пт Х 100 стр.690 Х 100 0 15580 Дкз на н.г. 18800 Х 100 82,9 0 19206 Дкз на к.г. 23024 Х 100 83,4 Исходя из данных показателей, доля

КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9 до 83,4, то есть на 0,5. Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств. Анализ платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими

средствами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий

период. Если Кпл 1, то предприятие - платежеспособное, а если Кпл 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств. Анализ проводится при помощи финансовых показателей - коэффициентов, приведенных ниже в таблице. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Таблица 6 Наименование показателейСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1.Общий показатель ликвидности

А10,5А20,3А3 1 П10,5П20,3П3 1 1 2.Коэффициент абсолютной ликвидности А1 2 П1 П2 2 0,20,7Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств3.Коэффициент критической оценки А1 А2 3 П1 П2Допустимое 0,7 0,8 желательно 3 1,5 Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам4.Коэффициент

текущей ликвидности А1А2А3 4 П1П2Необходимое значение 1 оптимальное не менее 2Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства5.Коэффициент маневренности функционального капитала А3 5А1А2А3- -П1П2Уменьшение показателя в динамике - положительный фактПоказывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности6.Доля оборотных средств

в активах А1 А2 А3 6 Бстр.300Зависит от отраслевой принадлежности предприятия 7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами П4 А4 7 А1 А2 А3Не менее 0,1Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости Значение коэффициентов на анализируемом предприятии. Таблица 7 Коэффициенты платежеспособ ностиНа начало годаНа конец годаОтклонения 1.Общий показатель

ликвидности16730,5х44540,3х5300 155800,5х32200,3х0 1 0,2316430,5х78710,3х205 192060,5х37970,3х21 1 0,270,042.Коэффициент абсолютной ликвидности1673 15580 3220 2 0,091643 19206 3797 2 0,07-0,023.Коэффициент критической оценки 1673 4454 15580 3220 3 0,331643 7871 19206 3797 3 0,410,084.Коэффициент текущей ликвидности167344540,3х5300 15580 3220 4 0,33164378710,3х20500 19206 3797 4 0,420,095.Коэффициент маневренности функционального капитала53 0 0 1673445453-155803220 5 -0,004205 0 0 16437871205-192063797 5 -0,015-0,0116.Доля оборотных средств в активах1673445453 1520087 6 0,00416437871205 1523038 6 0,0060,0027.Коэффициент

обеспеченности собственными средствами1501287 - 1501256 1673 4454 53 7 0,0051500014 - 1499779 1643 7871 205 7 0,0240,019 Вывод Анализ общего показателя ликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, так как имеется большая кредиторская задолженность. Показатели абсолютной ликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит о недостаточности

ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочных долгов. Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения, что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитам и расчетам. Положительным фактором является снижение в динамике развития коэффициента маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств на конец анализируемого периода в активах увеличилась.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ходе анализа показал - предприятие не обеспечено этими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости. В нашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным в результате высокой кредиторской задолженности и высокой доли труднореализуемых активов. Анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность - это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные

средства, активы группируются А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. А1 стр.250 260 А1 на н.г. 0 1673 1673 тыс.руб. А1 на к.г. 0 1643 1643 тыс.руб. А2 - быстрореализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. А2 стр.240

А2 на н.г. 4454 тыс.руб. А2 на к.г. 7871 тыс.руб. А3 - медленнореализуемые активы статьи II раздела актива баланса за минусом расходов будущих периодов и плюс долгосрочные финансовые вложения. А3 стр.210 220 230 270 А3 на н.г. 53 0 0 4952 5005 тыс.руб. А3 на к.г. 205 0 0 6353 6558 тыс.руб. А4 - труднореализуемые активы нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство. А4 стр.190 А4 на н.г.

1501256 тыс.руб. А4 на к.г. 1499779 тыс.руб. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты П1 - наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность. П1 стр.620 П1 на н.г. 15580 тыс.руб. П1 на к.г. 19206 тыс.руб. П2 - краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 стр.610 660 П2 на н.г. 0 3220 3220 тыс.руб. П2 на к.г.

0 3797 3797 тыс.руб. П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 стр.590 630 640 650 660 П3 на н.г. 0 0 0 0 3220 3220 тыс.руб. П3 на к.г. 0 0 0 21 3797 3818 тыс.руб. П4 - постоянные пассивы статьи IV раздела баланса. П4 стр. 490 П4 на н.г. 1501287 тыс.руб. П4 на к.г. 1500014 тыс.руб. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных

групп по активу и пассиву баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели 1. Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности - предприятия на ближайшие промежутки времени ТЛ А1 А2 - П1 П2 ТЛ на н.г. 1673 4454 - 15580 3220 -12673 тыс.руб.

ТЛ на к.г. 1643 7871 - 19206 3797 -13489 тыс.руб. 2. Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей ПЛ А3 - П3 ПЛ на н.г. 5005 - 3220 1785 тыс.руб. ПЛ на к.г. 6558 - 3818 2740 тыс.руб. Анализ показателей ликвидности анализируемого предприятия показывает его неплатежеспособность как на начало, так и на конец анализируемого периода.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. Анализ ликвидности предприятия. Таблица 8 АктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаИзлишки или недостаткиНа начало годаНа конец года1.Наибо лее ликвидные активы А1167316431.Наибо лее срочные обязательства П11558019206-13907-175632.Быстро реализуемые активы А2445478712.Кратко срочные пассивы П232203797123440743.Медлен нореализуемые активы

А3500565583.Долго срочные пассивы П332203818178527404.Трудно реализуемые активы А4150125614997794.Постоянные пассивы П415012871500014-31-235Баланс15123881515 851Баланс15233071526835-10919-10984 Рассчитанная ликвидность анализируемого предприятия не является абсолютной, так как при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соблюдалось два необходимых соотношения сумма наиболее ликвидных активов оказалась меньше суммы срочных обязательств как на начало, так и на конец анализируемого периода.

Сумма капитала и резервов не покрывала внеоборотные активы, на основе чего можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия. Анализ кредитоспособности. В международной практике кредитоспособность заемщиков определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их состоятельность и рассчитываемых по данным баланса. К таким показателям могут относиться - ликвидность баланса - удельный вес собственных средств - рентабельность

производства и др. В зависимости от значения рассчитываемых показателей и отраслевой принадлежности предприятия, оно может быть отнесено к одному из следующих классов 1. Класс кредитоспособных предприятий 2. Класс предприятий, характеризуемых достаточной степени надежности 3. Класс некредитоспособных предприятий. По проведенным ранее анализам платежеспособности, ликвидности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, можно сделать вывод

Анализируемое предприятие относится к классу некредитоспособных предприятий, так как платежеспособность на конец года очень мала, ликвидность показывает о неустойчивом финансовом положении предприятия. Прогноз банкротства. Одной из основных задач ликвидности является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которым предприятие может быть признано несамостоятельным банкротом. Существует расчет индекса кредитоспособности.

Этот метод был предложен в 1968 году известным западным экономистом Альтманом. Метод позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие объекты на потенциальных банкротов и не банкротов. Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период в общем виде показателей, называемый Z-счетом Альтмана и имеющий следующий вид

Z-счет 1,2хК1 1,4хК2 3,3хК3 0,6К4 1,0хК5 ,где Показатели К1 К2 К3 К4 К5 - рассчитываются по следующим алгарифмам Стр.290 К1 стр.300 11132 К1 на н.г. 1520087 0,007 Стр.430 450 470 К2 стр.300 0 0 0 К2 на н.г. 1520087 0 Стр.50Ф.2 К3 стр.300 -20462 К3 на н.г. 1520087 -0,01 стр.410 К4 стр.620 640 660 0

К4 на н.г. 15580 0 3220 0 Стр.10Ф.2 К5 стр.300 6750 К5 на н.г. 1520087 0,004 Степень вероятности банкротства. Таблица 9 Значение Z-счета Вероятность банкротства1,8 и меньше Очень высокаяОт 1,8 до 2,7 ВысокаяОт 2,7 до 2,9Существует возможность банкротства3 и выше Очень низкая В соответствии с критериями, включенными в таблицу вероятность банкротства анализируемого

предприятия Z-счет 1,2х0,007 1,4х0 3,3х-0,01 0,6х0 1,0х0,004 -0,02 Вывод Анализируемому предприятию грозит банкротство, так как показатель Z-счета равен -0,02, степень банкротства очень высока. Выводы и предложения. По проведенным анализам финансового состояния ГП ДЕЗ-11 МО Чертаново - Северное можно сделать выводы 1.

Предприятие находится в кризисном состоянии, так как оно не обеспеченно оборотными средствами, долгосрочными заемными и собственными источниками. Заемные средства по отношению к собственному капиталу составляет большой процент. 2. Анализируя динамику дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии имеется увеличение дебиторской задолженности на конец анализируемого периода - это свидетельствует об уменьшении роста ликвидности. Доля кредиторской задолженности на конец периода не изменилась.

В итоге на предприятии преобладает кредиторская задолженность, низкая скорость ее оборачиваемости ведет к дефициту платежных средств. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

3. Рассчитанные показатели ликвидности позволяют сделать вывод о том, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие можно признать неплатежеспособным, за счет высокой кредиторской задолженности и большой доли труднореализуемых активов. 4. Анализ прибыли показал, что по сравнению с предыдущим периодом предприятие получило меньшую прибыль за счет сдвигов себестоимости работ услуг. Для предотвращения и преодоления кризисной ситуации предприятию необходимо

Избавляться от убыточной продукции, нужно улучшить управление активами. Важно обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает малую прибыль состоит в том, что слишком большая сумма средств у предприятия неподвижна. Для получения положительного эффекта на результаты деятельности предприятия, нужно ускорить оборачиваемость за счет сокращения времени производства услуг и обращения.

Литература 1. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности промышленных предприятий - М Статистика,1975г. 2. Анализ финансов предприятия в условиях рынка - М Высшая школа,1997г.