Современноесостояние экономики России и тенденции и перспективы ее развития во времямирового финансового кризиса
Выполнил ученик 11 «В»класса
МОУ лицея «Экономического»
Осыка Денис
Научный руководитель
Чернышева Галина Анатольевна
Ростов-на-Дону
2009г.
Кризис — (др. греч.) суд, перелом,переворот, пора переходного состояния.
Кризис можетрассматриваться как феномен (нечто непознаваемое), экономический фактор(условие деятельности), политическая, социологическая и экономическаякатегория. В настоящее время кризис рассматривается как: источник ущерба; шансна обновление; момент принятия решения. Кризисом можно назвать: во-первых, врезультате функционирования имеет место ущерб; во-вторых, ситуацию, состояние вкоторых невозможно продолжение функционирования в рамках прежней моделифункционирования; в-третьих, неотлагательно требуется принятие управленческогорешения. Кризис выполняет следующие социально-экономические функции: проявленияскрытых конфликтов и диспропорций; актуализации процесса экономических причинконфликта; массовой селекции эффективных собственников; восстановления адекватностисоциально-экономических условий воспроизводственного процесса; обновленияидеологических, политических условий и элит и др. Глущенко В. В. Введение вкризисологию. Финансовая кризисология. Антикризисное управление — М.: ИПГлущенко В. В., 2008, ст. 88.
Экономическийкризис (др.-греч. Krisis — поворотный пункт) — нарушение равновесия между спросоми предложением на товары и услуги.
Основные виды— кризис недопроизводства и кризис перепроизводства.
Кризиснедопроизводства, как правило, вызывается внеэкономическими причинами и связанс нарушением нормального хода (экономического) воспроизводства под влиянием стихийныхбедствий или политических действий (различных запретов, войн и т.п.)
Кризисперепроизводства, известный так же как «циклический» кризиспоявляется в рыночной индустриальной экономике, первоначально в Англии в 18веке.
Поклассической марксистской трактовке периодические кризисы либеральнойкапиталистической экономики обусловлены нарушением пропорциональности развития,в частности, неравномерностью потребительского спроса. Причины возникновениякризиса перепроизводства описаны в «Капитале» Карла Маркса Капитал,т. 1. (1867). Квинтэссенция марксистского взгляда на кризисы перепроизводстватакова: владелец бизнеса( капиталист, корпорация) стремится к получениюбольшей прибыли и в связи с этим целенаправленно сокращает издержки (затраты)производства, в том числе путем сокращения затрат на оплату труда. Это решаетсяпутем увеличения норм выработки, высвобождения работников и замены их трудамашинами. Однако работники — это члены общества, то есть потребители товаров.Таким образом постоянно увеличивается количество произведенных товаров и приэтом снижается покупательная способность граждан. Неизбежно наступает фаза,когда произведенные товары некому покупать. Необходимо время для рассасываниянереализованных товарных запасов, после чего возможно новое оживлениеэкономического развития.
Цикличностьинвестиционного и потребительского спроса становится основой волнообразногоэкономического цикла либеральной рыночной экономики.
В парадигмеэкономического цикла кризис перепроизводства порождает депрессивный процесс вэкономической конъюнктуре и может вести к рецессии. Является фазой экономическогоцикла.
Результатомэкономического кризиса является уменьшение реального валового национальногопродукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровнянаселения [1].
ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС В РОССИИ. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ
· Сегодня сталодовольно модным обсуждать финансовый кризис. Причем делают это все, «комуне лень», начиная с политиков, явно не обремененных даже базовымиэкономическими знаниями, и заканчивая экспертами – финансовыми аналитиками,позиции которых, в общем, довольно сходны в определении истоков и анализепройденных этапов, но значительно разнятся в прогнозах и вопросах антикризисныхдействий. Ставший уже «притчей во языцех» кризис саб-прайм в Америке(простым языком – ипотека для заемщиков низкой кредитоспособности), послужившийотправной точкой для финансового кризиса, безусловно, имеет свое значение впоявлении и развитии кризисных проявлений в реальной экономике, финансовой исоциальной сфере. Но, скорее, ипотечный кризис сыграл роль своеобразногоспускового крючка, а сам заряд (причины кризиса) стоит все же искать нескольков другой плоскости.
Сам кризиссаб-прайм возник из-за того, что в США (да и не только) ипотечные кредитыактивно выдавались заемщикам, реально неблагонадежным, с сомнительнойспособностью их уплаты. Но поскольку сама ипотека по сути – это кредит подзалог недвижимости, то рынок «пресытился» ликвидной недвижимостью,цены на которую стали падать, что в конечном итоге привело к краху ипотеки вСША и банкротству многих банков. Говоря доступным для не экономиста языком,деньги, выданные под залог, стали значительно превышать стоимость самогозаложенного имущества. Политика, направленная на стабильный рост стоимостинедвижимости оказалась несостоятельной, а попытки повысить процентные ставки поипотеке ни к чему не привели, поскольку доля некредитоспособных заемщиков вобщем объеме ипотечных кредитов была просто огромна.
Но, несмотряна то, что ипотека является важной частью реальной экономики, следуетучитывать, что ипотечная эмиссия осуществляется под реальные ценности, и врядли даже серьезные негативные явления в этой области могут привести к краху мировойвалютной системы. Большего внимания заслуживает мировой валютный рынок,ежедневный (!) объем операций на котором составляет почти шестую часть всегоамериканского ипотечного долга. По сути, от этого монстра зависит напрямую иликосвенно экономика практически всех мировых игроков (стран). Усугубила этузависимость новая конфигурация валютных отношений, пришедшая на замену «золотомустандарту денег», когда фиксированность золотого содержания бумажных денегдавала устойчивые валютные курсы. Сегодня деньги фактически потеряли своютоварную основу, стали в большей степени виртуальными (что вполне соответствуетпроцессам глобализации и ускорения развития экономики), а курсы валют перешлиот фиксированных твердых к «плавающим» и меняющимся каждый день. Этосоздало благодатную почву для получения денег из денег, проще говоря,извлечения прибыли из спекулятивных операций. Это не замедлило сказаться накачественном содержании трансакций валютного рынка.
К моментуначала кризиса доля спекулятивных операций уже перевалила за рубеж в 90 %, и5-7 % трансакций, связанных с реальной экономикой, не могли поддерживать самуфункциональность валютного рынка. Банки де-факто стали структурами,обслуживающими спекулятивные денежные потоки. Доля «реальных сильных»денег в структуре ликвидности коммерческих банков приблизилась к мизерномупорогу в 1 %, а остальные near money (в пер. «почти деньги») незамедлили проявить свой негатив в отношении доверия к этим финансовыминститутам.
Вполнепонятно, что долго так продолжаться не могло, и глобальный финансовый кризис,спровоцированный кризисом ипотечным, стал быстро «набирать обороты».В дальнейшем все стало напоминать раскачивающуюся лодку. Паника, естественновозникшая после (да и до) официального признания проявлений кризиса, вызваламассовый отток инвестиций, существенную долю которых составляют депозитныеинвестиции населения, спешно «вынимающего» свои сбережения израскачивающихся финансовых структур. А это в свою очередь привело последние кпотере ликвидности и порогу банкротства. Банки, вынужденные поддерживатьликвидность своих активов, перестали выдавать кредиты, и масса предприятий, неимеющая возможности перекредитоваться и обеспечить свое производство, началапроводить сокращение штатов, а во многих случаях просто закрываться. Увольнениестало принимать устрашающие глобальные масштабы, а рост безработицы и,естественно, платежеспособности населения снова ударил по тем же финансовымструктурам. Лодка стала раскачиваться больше и больше, и теперь вопрос, удастсяли ее уберечь от полного затопления, стал не просто актуальным, а жизненноважным.
Кризиси сокращение штатов
Уже ни длякого не секрет, что финансовый кризис в России быстрыми темпами перерастает вмасштабный спад производства, которому всегда сопутствует сокращение рабочихмест. Власти не пытаюстся отрицать проблему: об основных угрозах рынку трудаговорил президент Медведев, а премьер Путин в речи на съезде «ЕдинойРоссии» не забывает пообещать увеличение пособий по безработице, однакопрактика показывает, что на самом деле государство к массовым увольнениямоказалось абсолютно не готово, об этом говорит множество фактов.
Например,сразу же после заседания Госсовета, где президентом было рекомендованоконтролировать рынок труда, глава Карелии Сергей Катанандов сразу же приступилк ее исполнению. Он встретилсяс хозяевами крупнейших карельских предприятий иуговаривал их не сокращать людей. Из трех встреч Сергея Катанандова сработодателями две привели казалось бы к ожидаемому результату, такпредседатель совета директоров «Русала» Виктор Вексельберг заявил,что входящий в компанию Надвоицкий алюминиевый завод остановлен не будет, агендиректор «Северсталь-Ресурс» Роман Денискин согласился покаобойтись без сокращений на Костомукшском ГОКе, однако ключевое слово здесь — «пока»,а например, мнение, высказанное директором целлюлозно-бумажного дивизиона «Инвестлеспром»Василием Премининым, отвечающим за работу Сегежского ЦБК, было болееоткровенным: на расположенном на территории Карелии Сегежском ЦБК подсокращение уже попали свыше 600 человек.
Однако нестоить забывать, что основной рост числа безработных еще впереди. Сейчаскомпании предпочитают сокращать не персонал, а рабочее время и зарплаты илиотправлять сотрудников в неоплачиваемые отпуска. Так же стоит учитывать увольненияпо собственному желанию, которые позволяют сэкономить на каждом увольняемом допяти зарплат (из них две — сразу же после предупреждения об увольнении, две — впериод трудоустройства и еще одну — если человек за два месяца не былтрудоустроен). Да и сами компании не слишком хорошо представляют свое ближайшеебудущее. Таким образом, получить более адекватную информацию можно только еслине ограничиваться официальными данными о количестве безработных. Например,Федор Прокопов, действующий вице-президент РСПП, который в 1990-е годывозглавлял Федеральную службу занятости, уже длительное время настаивает насоздании в стране национальной системы прогнозирования рынка труда. Для этого,по его мнению, оперативную статистику по безработице нужно дополнить целымрядом индикаторов, в частности сведениями о создании новых рабочих мест,актуальном количестве вакансий, а также информацией по невозвратупотребительских кредитов.
Проблемывыхода из кризиса
Для тогочтобы поддержать финансовый сектор, правительства разных стран стали делатьэмиссии из бюджета в банковские структуры, предоставляя им кредиты под низкиепроцентные ставки или выкупая какое-то количество акций. Эти инвестиции, посути, «национализирующие» коммерческие банки, дали свой положительныйэффект, но только на некоторое время. «Золотую» середину междуполностью зависимыми от государства банками и свободными коммерческими вряд ливозможно найти. Полная национализация приведет к краху рыночных отношений,поэтому «чаша весов» склонилась в сторону коммерческой направленностибанков. Что, в свою очередь, вызвало беспрецедентное отношение коммерческихбанков к государственным инвестициям. Они по-прежнему крайне неохотнопересматривают свою кредитную политику, предпочитая эмиссионные деньгипридержать или вложить в наиболее устойчивые международные финансовые структуры«от греха подальше». Эта не иначе как «больная» политикакосвенным образом поддерживается «власть имущими», что толькоусугубляет кризисные проявления и отодвигает всеми ожидаемый «конец кризиса»на весьма неопределенный срок.
По сути, всябеда проблемы выхода из кризиса в том, что в его период в решение злободневныхпроблем активно ввязываются политики, а экономисты, способные коллегиальнонайти оптимальное решение, оказываются «не при делах». А ведьспециалисты понимают, что наиболее эффективным рычагом при любом кризисеявляется стимулирование инвестиционного спроса. Говоря понятным языком, нужностимулировать занятость населения путем вложений в проекты под низкиепроцентные ставки. Аналогично тому, как выходили из «великой депрессии»1929-1933 годов те же США, инвестировавшие огромные бюджетные средства впроекты дорожного строительства, когда с их помощью была решена основнаясоциальная проблема занятости. Это позволило армии потенциальных инвестороввстать «на ноги» и послужило той прочной основой, опираясь на которуюможно было начать «выкарабкиваться» из кризисной «ямы». Безусловно,все эти рассуждения изложены довольно примитивно и без учета многих аспектов,влияющих на состояние экономики, как глобальной, так и разных стран. Доступным,абстрагированным от любимой финансистами терминологии языком. Но суть проблемыпредставляется именно такой, а решения ее находятся в компетенции опытных иквалифицированных экономистов. Главное, чтобы им не мешали.
Правительственныйвзгляд на кризис
Согласнозаявлению главы министерства финансов Алексея Кудрина, в 2009 году бюджетнедополучит доходов на сумму 1,5–2 триллионов рублей, которые правительствупридется заместить из резервного фонда. По мнению Кудрина, 2009 год станетсамым трудным для российской и мировой экономики со времени окончания Второймировой войны. Напомним, что ранее Алексаей Кудрин не исключал возможностьдефицита бюджета в 2009 в объеме одного триллиона рублей, несмотря на то, что вутвержденном бюджете на 2009 год расходы запланированы на уровне 9,025 трлнрублей, доходы – 10,927 трлн рублей, а профицит – 1,9 трлн рублей. Однако стоитотметить, что этот вариант прогнозировался исходя из расчетной цены на нефть в95 долларов за баррель, и уже при его утверждении глава Минфина предупреждал,что из-за падения цен на нефть бюджет предстоит серьезно корректировать. Тогоже мнения придерживается и помощник президента РФ Аркадий Дворкович, он так жеранее заявлял, что дефицит бюджета РФ в 2009 году составит от 3% до 5% ВВП.Согласно его словам, бюджет на 2009 год станет дефицитным из-за падения цен нанефть, доходы от которой являются основным источником формирования доходнойчасти бюджета.
Кудрин так жезаверил, что государство не допустит снижения выплат бюджетникам и готововыполнить все свои обязательства перед ними и хотя по его словам государствособирается значительно переориентировать расходы, однако ни в коей мере несобирается их снижать, к тому же эта мера не должна затронуть ни зарплаты, нипенсии, по его словам эти бюджетные расходы будут выполняться в полном объеме,так что бюджетникам в этом смысле не о чем беспокоиться.
СБРОСПЕРСОНАЛА
Автор: Gazeta.Ru Публикаций / Комментариев: 1 / 0 Откуда: Москва Зарегистрирован: 25 ноября 2008
Массовойбезработицы не будет. Пока увольнения коснулись главным образом работниковфинансового сектора, торговли недвижимостью. В остальных отраслях происходитто, что называется «оптимизацией численности».
Кризиссостоялся – теперь это уже невозможно отрицать. Ленты новостных агентств ипервые полосы газет регулярно извещают о том, что начались сокращения, чтобезработица неизбежно вырастет. Повсюду обсуждают, кого уже начали увольнять, акому только предстоит потерять работу.
Когоувольняют
Начавшийсякризис не удалось локализовать только в финансовой сфере, со второй половиныоктября в прессе все чаще и чаще стали появляться сообщения о сокращениях средиработников, не связанных с банками и биржами.
СМИ поспешилиобъявить, что началась эпоха массовых сокращений и грядет рост массовойбезработицы. Однако при более внимательном рассмотрении становится ясно, что сувольнениями сталкиваются только определенные категории трудящихся.
Прежде всегоэто коснулось работников финансового сектора, торговли недвижимостью и т. п.Однако, учитывая немногочисленность числа занятых в этом секторе (по даннымгосстатистики, 1,6% от общего числа занятых), даже массовые сокращения в этомсекторе не смогли бы повлиять на формирование массовой безработицы.Последовавшие сообщения о сокращениях в реальном секторе экономики, т. е. напредприятиях, и в первую очередь металлургических, тоже не способны изменитькартину. И в этой отрасли под увольнение пошли сотрудники офисов, аппаратовуправления и т. п.
Аналитики, вотличие от журналистов, говорят не о сокращениях, а об оптимизации численности,о «сбросе» избыточного персонала.
Кстати, такойсюжет вполне традиционен для отечественной экономики. Даже в советское время,когда в какой-то отрасли вдруг по решению партии и правительства резкоповышались зарплаты, туда устремлялись работники всех категорий и, как по«волшебству», начинали разбухать штаты заводоуправлений, трестов,производственных объединений. Точно так же на рубеже XXI века стали разрастатьсябанковские структуры, аппараты высокоприбыльных промышленных компаний. И точнотак же, как в советское время, когда возникли трудности, от тех, кто пришел вэти отрасли на «теплые места», стали избавляться.
Почему именноони стали первыми реальными жертвами кризиса? Прежде всего потому, что именноофисные работники и работники аппаратов управления максимально зависят отработодателя. Их рабочие места создавались не всегда обоснованно, эффективностьих работы была невысокой, и пока денег было много, можно было терпетьсимпатичных, но бестолковых девочек в офисе, странно одетых и частопопахивающих пивком системных администраторов, наконец, просто чьих-тородственников и знакомых, которых надо было куда-то пристроить.
Но когдаресурсов стало меньше, то такие избыточные места, прежде всего, пошли подсокращение. И еще – в банках, офисах никогда не было профсоюзов, и никто дажеподумать не мог о том, чтобы защищать там свои трудовые права.
Какувольняют
С точкизрения законодательства в сложившейся ситуации увольнения должны производитьсяпо п. 2 ч. 1 ст. 81 Трудового кодекса РФ (ТК РФ) – в связи с сокращениемчисленности или штата работников. Однако это основание увольнения – наиболеезатратное для работодателя с многих точек зрения: работника необходимо предупредитьо будущем увольнении не менее чем за два месяца, в течение которых ему нужноплатить зарплату.
С письменногосогласия работника, правда, трудовой договор можно расторгнуть и ранееистечения двухмесячного срока, однако в этом случае необходимо выплатитьработнику дополнительную компенсацию в размере среднего заработка, исчисленногопропорционально времени, оставшемуся до истечения срока предупреждения обувольнении. Процедура законного увольнения включает еще несколько действий:необходимо затребовать мнение выборного профсоюзного органа в случае увольненияработника, являющегося членом профсоюза; необходимо предложить работнику другиеимеющиеся у работодателя работы. Нельзя уволить по этому основанию человека,пока он находится в отпуске или болеет.
Послеувольнения по п. 2 ч. 1 ст. 81 ТК РФ работнику нужно выплатить выходное пособиев размере среднего месячного заработка, а также средний месячный заработок напериод трудоустройства (при определенных условиях это еще два дополнительныхмесяца).
Многим работодателямэта процедура кажется чересчур обременительной и слишком дорогой. В результатеуже очень часто работникам приходится сталкиваться с тем, что увольненияпроизводятся с нарушением этих норм либо работодатели стремятся уволитьработников «по собственному желанию» – требуют от людей написатьсоответствующее заявление, чтобы избавить себя от хлопот, расходов и возможныхсудебных издержек.
В ситуацииполной зависимости от работодателя многие увольняемые даже и не думают о защитесвоих прав и соглашаются со всем, что им предлагают.
Про«подушку безопасности»
Как известно,в предыдущие годы за счет высоких цен на нефть в России была создана финансовая«подушка безопасности», т. е. запасены средства, которые можновбросить в экономику. Что и было сделало в последние месяцы. Но у большинстванаселения такой «подушки» нет.
По даннымВЦИОМа, у 40 % семей на продукты уходит до 75 % семейного бюджета.«Левада-центр» дополняет эту картину своими данными: у двух третейнаселения нет накоплений, т. е. они живут от зарплаты до зарплаты. В такихусловиях потеря работы означает потерю источников существования.
Впрочем, тотже эффект, только чуть позже, произведет не только потеря работы, но иснижение, и даже прекращение роста заработной платы. Инфляция, о которой впоследнее время мало говорят, но которая никуда не делась, быстро превратитстоящую на месте и не растущую зарплату в ничто.
В такихусловиях живет большая часть работающих по найму, т. е. работников крупных,средних и мелких предприятий. В «сытые нулевые» эти люди не смоглисделать накоплений. Во-первых, потому что, в общем-то, зарплаты, несмотря напостоянный рост, так и остались невысокими и едва поспевали за инфляцией. Аво-вторых, в стране не было эффективных инструментов для накопления. Бессмысленнобыло вкладывать деньги в банки и в акции – они там не накапливались, а с разнойскоростью обесценивались. Эффективно было вкладывать в недвижимость, но этотинструмент накопления оказался доступным только для самых высокодоходных группнаселения. Выход был один – расходовать деньги на текущее потребление. Ктопобогаче – покупал машины и ездил за рубеж. Кто победнее – мебель и бытовуютехнику. Но вот «подушку безопасности» почти никто себе сделать несмог.
Государствотоже преуспело в том, чтобы лишить поддержки оставшихся без работы граждан.Центры занятости – последнее место, куда пойдут нормальные люди, оказавшись безработы.
Прежде всего,чтобы не «запачкаться», ведь в общественном мнении за последние годысложился устойчивый стереотип: статус безработного получают стопроцентныенеудачники. Поэтому нормальный человек, питающий надежды на получениенормальной работы, в центр занятости не пойдет. Да и зачем туда идти? Ведьвторой и главный недостаток центра занятости в том, что он не решит проблемматериальной поддержки. Чего только стоит регрессивная шкала пособия побезработице, уменьшающаяся каждый квартал на фоне растущих цен. Но даже еслисокращенный работник зарегистрируется и получит пособие, его быстро выпихнутиз-за расширительного толкования понятия «подходящая работа». Ведьстоит два раза отказаться от временной работы, которую работник центразанятости сочтет «подходящей», и пособие снимается. В общем, безкрайней нужды в центр занятости обращаться вряд ли стоит – много унизительныхпроцедур и требований и совершенно не очевидный результат.
Правда, впоследние дни пришла информация о том, что пособие может быть повышено аж до 5тысяч рублей, но эта мера носит скорее символический характер. Это то же самое,что предложить пляжные шорты голому человеку, оказавшемуся на тридцатиградусномморозе.
Кого неувольняют
Офисныхработников увольнять можно. Они несколько лет получали приличные зарплаты инекоторые из них даже накопили кое-какой жирок… Кроме того, они беззащитны изависимы. От их забастовки мир не остановится, убытков не будет, разве чтобеспорядок в офисе устроят и бумаги разбросают.
Иное делорабочие. Здесь нет запасов, все живут от зарплаты до зарплаты. При этом могутне только предприятие остановить: в некоторых случаях – на производствах снепрерывным циклом – это смертельно опасно для оборудования и предприятия.Могут и трассы перекрыть, и гражданское неповиновение устроить. Поэтому рабочихувольнять нельзя, их нужно содержать на предприятии.
Отправлять вотпуска без содержания (не платить же им две трети тарифа за простой по винеадминистрации), сокращать продолжительность смен, рабочей недели и т. п.Кстати, это еще позволяет экономить на том, что если вдруг все наладится, тоникого не надо заново искать, принимать и оформлять – все на месте. В общем, навооружение опять взята уже известная с 1990-х годов практика «сохранениятрудового коллектива», которая, по сути, является не чем иным, какперекладыванием своих проблем, а заодно и проблем власти на плечи работников.
Неслучайнополитические лидеры регионов на местах заклинают всех работодателей – «неувольняйте, не сокращайте…» Ведь «сохранение коллектива»избавляет власти от большого количества безработных, которые могут статьвзрывоопасной политической силой, позволяет поддерживать провалившихся, нотаких лояльных местным властям работодателей, которым кризис предписывает уйтииз бизнеса. Все это выглядит как «забота о людях», но фактическиозначает консервацию ситуации. Причем консервируется заведомо подгнившаяситуация с огромным количеством дефектов и конфликтов – именно такими сегодняявляются трудовые отношения. Это не то, что нужно сохранять.
Ну и,наконец, рабочие не столь беззащитны, как офисные сотрудники. Даже там, гдеесть формальный лояльный к работодателю профсоюз, работники защищены. Защищеныколлективным договором, который пусть даже и формально, но регламентируетпроцесс сокращений. А значит, просто так уволить работников нельзя. Защищенывозможностью объединиться и потребовать – именно потребовать – диалога сработодателем о причинах увольнения, о размере выходных пособий и многомдругом. И еще нужно учитывать, что даже самый «послушный» профсоюзможет кардинально изменить свою позицию. Ведь массовые сокращения уменьшаютчисленность организации, что может поставить под вопрос само существованиепрофсоюза на предприятии и даже освобожденную должность его председателя. Вборьбе за это даже самый робкий, самый лояльный профлидер может вспомнить онемалых возможностях профсоюза. А если лидер не робкий да еще и не лояльный?Тут дело может принять совсем не шуточный оборот. Так что главное, что следуетиметь в виду работникам – у них есть правовые основания и механизмы поборотьсяза свои права и в одиночку, и через профсоюз.
И не следуетсоглашаться на предложения работодателя, направленные на максимально дешевоеизбавление от ставших неожиданно ненужными работников.
Авторы: ПетрБизюков – ведущий специалист социально-экономических программ Центрасоциально-трудовых прав; Елена Герасимова – директор Центра социально-трудовыхправ, председатель Совета НП «Юристы за трудовые права»[/i]
Источник: gazeta.ru/comments/2008/11/21_x_2890504.shtml
ПРОБЛЕМЫФИНАНСОВ РЕШАЮТ ФРИЛАНСОМ Автор: Журнал «Финанс» Публикаций / Комментариев: 3 / 0 Откуда: Москва Зарегистрирован: 28 ноября 2008
Кадры.Передряги в экономике многих заставили рассчитывать только на свои силы. Кто-тов поисках ответа на вопрос «Чем заняться после сокращения?» пришел ксозданию собственного бизнеса.
Безработицарастет. Кризис резанул по живому финансовый сектор. Цифры впечатляющие:«Максвелл Капитал» сократил персонал на 50%, «АнтантаПиоглобал» – на 70%, «Открытие» – на 15%. Число сотрудников в«Тройке Диалог» и «Ренессансе», по разным оценкам,снизилось на 20–30%. Число резюме финансистов, находящихся в свободномобращении, выросло в два раза. За полгода компании и кандидаты поменялисьролями: теперь уже разборчивыми и капризными стали работодатели. Но заискиватьперед ними хотят далеко не все.
Собственноедельце. Первое, чтоприходит в голову многим после увольнения, – работа на себя. Так решилапоступить Елена Чернолецкая, до недавнего времени трудившаясяинвестконсультантом: «Наконец появилось время заняться своими личнымиинвестициями. Работая на компанию, сотрудники не могут и не должны торговатьакциями для себя: нарушение этого правила ведет к конфликту интересов. Теперьесть хорошая возможность проверить собственные силы, более детально изучитьхарактер торгов, стать универсальней в профессиональном плане». Хотя рискии велики, самостоятельная торговля, по мнению многих уволенных финансистов,может с легкостью приносить доход, равный средней зарплате штатного аналитика,– $5 тыс. в месяц.
Другие уходятв консалтинговый бизнес. Так, покинувшая ИФК «Алемар» ЕкатеринаСтручкова открывает собственную компанию KEA Consulting: «Найти достойную работув инвестиционных структурах сейчас не представляется возможным. Компаниинабирают очень осторожно и небольшое количество людей, руководствуясь труднопонимаемыми принципами. Лучше самому стать себе работодателем. Я по-прежнемубуду заниматься фундаментальным анализом нефтегазового и потребительскогосекторов. Основным же направлением станет консультирование создателей венчурныхпроектов – молодых предпринимателей, ученых. Многие из них нуждаются впрофессиональном консалтинге, но не могут себе этого позволить. Услуги маститыхроссийских и зарубежных экспертов, как правило, слишком дороги».
Противникитаких сам-себе-предприятий считают, что работающему в одиночку аналитику трудноохватить весь спектр рыночных проблем. И некоторые важные для последующихрешений детали неизбежно будут упущены. Даже в самой маленькой команде должныприсутствовать трейдер и сейлз. Первый оперативно ориентируется на фондовомрынке, второй привлекает клиентов и выявляет их потребности. «Составкоманды должен быть оправдан сложностью решаемой задачи, – комментируетбизнес-консультант Михаил Зак (бывший заместитель начальника аналитическогоуправления Газпромбанка). – Если речь идет об оказании полноценныхконсалтинговых услуг вроде составления бизнес-планов проектов, поиска объектовдля покупки или предпродажной подготовки, то к сотрудничеству необходимопривлекать других профессионалов. Моя консалтинговая компания станетсообществом фрилансеров. Такая работа позволяет совмещать профессиональный ростс другими жизненными интересами, что не всегда возможно на штатнойдолжности». Михаил Зак, находящийся в свободном плавании с октября,утверждает, что готовился к самостоятельной деятельности последние полгода. Поего мнению, в России такого рода предприятие может приносить инициатору свыше$20 тыс. дохода в месяц без учета премии за успех по сделкам. Для привлеченияклиентов конъюнктура подходящая. Крупные игроки ослабили хватку, отказавшись отагрессивной рекламы. «Самое время приложить все усилия для выхода нарынок. Небольшие компании, рассчитанные на устойчивого потребителя, как раз недолжны экономить на рекламе и смогут соперничать с тяжеловесами, – считаетСтанислав Лохнев, бывший сотрудник „Базэла“, а ныне владелец компании»Профессиональный кредитный брокер". – Идея открыть свой бизнесвозникла у меня давно, но стабильность убаюкивает человека. Если бы не кризис,я, наверное, все еще думал бы над воплощением этого замысла". Его компаниясосредоточится на потребительских кредитах, помощи юридическим лицам, ипотечномкредитовании. По мнению создателя, эти три направления будут актуальны в любыевремена: люди не перестанут делать покупки, малый и средний бизнес все ещенуждается в деньгах на развитие, а приобретение жилья для многих остаетсяприоритетной целью в жизни. Станислав Лохнев собирается за 2–6 месяцевпоставить бизнес на ноги и выйти на полную окупаемость. Через год, по егорасчетам, бизнес будет приносить 150–200 тыс. рублей в месяц.
Работа напублику. Некоторыесвободные от должностей и обязанностей специалисты найдут время дляпреподавания. «Российским преподавателям недостает опыта работы. Янесколько раз присутствовала на лекциях по управлению активами,фундаментальному и техническому анализу и убедилась: классические педагогихорошо ориентируются в теории, но не всегда могут ответить на вопросыпрактиков. Сама бывала в подобной ситуации. Думаю, смогу быть интересной истудентам, и тем, кто приходит за повышением квалификации», – размышляетЕлена Чернолецкая.
Отечественномубизнес-образованию впору скрестить пальцы: практики наконец-то придут ваудитории. Конечно, наличие научных регалий желательно, но в условиях дефицитаглавным становится преподавательский талант и насущность взятого материала.Чтобы стать педагогом, нужно разработать свой оригинальный курс, сделать слайдыи раздаточный материал для студентов: схемы, брошюры, таблицы. Готовые кейсыдля работы можно купить в Европейском клиринговом доме кейсов – примерно $600за штуку. Так, в Институте делового администрирования и бизнеса Финансовойакадемии сотрудники банков и инвесткомпаний читают такие курсы, каккорпоративная стратегия коммерческого банка, управление проектами, рынок ценныхбумаг, investor relations. А Международному институту менеджмента вСанкт-Петербурге (ИМИСП) требуются преподаватели предметов банковскоеобслуживание предприятий, операции на фондовом рынке. Средний месячный доходбизнес-преподавателя в Петербурге – $5 тыс., в Москве – $8 тыс.
Личный опытможет лечь в основу книги. Но, решаясь на писательство, учтите: в Россииавтором быть скорее почетно, чем прибыльно. «Как правило, по финансовойтеме мы издаем переводные книги иностранных авторов – профессионалов высокогокласса. Продуманные, с хорошей методической базой и реальными практическимипримерами, – объясняет руководитель направления деловой литературы издательства»Эксмо" Ирина Федосова. – В России реально зарабатывать могут лишьизбранные таланты, глубоко проникающие в тему, способные просто и доступноизлагать свои мысли. Таких мы ищем, платим достойные гонорары, продвигаемкниги". По данным «Альпина бизнес букс», чтобы заполучитьименитого автора, издатели разрабатывают индивидуальные схемы для поощрения.Например, предлагают ему доллар дохода с каждого выпущенного экземпляра.Рядовые писатели довольствуются невысокими процентами (роялти) от выручкииздательства по продаже книги, как правило, около 10%. Стоимость всего тиражаможет варьироваться от 200 тыс. до 4 млн рублей.
Грамотныеспециалисты могут заработать на переводах и научном редактировании иностранныхкниг. В этом случае размер оплаты зависит от качества и количествапереведенного или отредактированного материала. Доход варьируется от 10 тыс. до50 тыс. рублей за месяц работы.
Автор:Татьяна Юкиш, Журнал «Финанс»
Источник: www.finansmag.ru/94321/
ФИНАНСОВЫЙКРИЗИС: ЧТО ДЕЛАТЬ ПОСЛЕ ТОГО, КАК СОКРАТИЛИ ЗАТРАТЫ
Мировойфинансовый кризис, повлекший за собой кризис доверия иснижение спроса, есть и в России. Каждый руководитель сталкивается с уходамиклиентов, на которые сложно влиять, с существенным осложнением кредитования,вплоть до невозможного в некоторых сферах и некоторых компаниях, снеобходимостью менять стратегические планы, настроенные на экономический рост.Мировой финансовый кризис заставляет многие компании забыть о перспективах,искать пути выхода и отвечать на любимый русский вопрос: что делать?Первое, что вынуждает сделать финансовый кризис – снизитьзатраты
Снижениезатрат в период экономического кризиса в большинстве случаевидет за счет двух сфер: персонал и реклама. Финансовый кризис заставляеткомпании всего мира сокращать зарплаты, штат сотрудников, привилегии ирекламные бюджеты. Цель сокращения затрат понятна всем: преодоление кризисатребует формирования финансовых подушек, которые в период экономического ростамногими игнорировались, потому что деньги шли в развитие.Вторая мера при экономическом кризисе – это переформированиеклиентской базы
У любой, дажесамой благополучной сферы, стоит эта задача. Мировой кризис уже способствовалослаблению многих, в том числе и российских компаний. Не все выживают. Темболее, не все компании доживут до начала нового витка экономического роста. Такимобразом, любая компания теряет часть своих клиентов. Для преодоления кризисаэти потери необходимо как минимум компенсировать.Рекламы нет, персонал сократили, откуда возьмутся продажи?Пути выхода из мирового кризиса.
Продажи – этозалог выживания любой компании в финансовый кризис. Предшествует продаже поискклиента, получение заявки. Поэтому у каждой компании возникает потребностьпривлечения клиентов. Вопрос один: какими методами? Предлагаю обратиться кпрактике западных компаний. По материалам McKinsey& Co, опросивших 340 директоров по маркетингу в мире, 91%используют рекламу в интернет и более половины планируют сохранить или повыситьтекущий уровень размещения в экономический кризис. 55%маркетологов сказали, что их текущие расходы на традиционную рекламу регулярнорастут за счет финансирования рекламы в интернет. Более того, расходы наинтернет рекламу в Америке занимают 3 место по обороту, уступая только TV ирекламе в печатных СМИ. Для сравнения, в Росси интернет реклама занимает последнееместо, пропуская вперед также наружную рекламу, рекламу на радио и т.д. и т.п.
Почемуамериканцы так активно используют интернет рекламу? Потому что они тоже сокращают затратыи повышают эффективность. Всегда. Это особенно актуально в период преодолениямирового кризиса.На пути к выходу из экономического кризисаусловиями любой рекламной кампании становятся:
· Сокращение срокапродажи
· Сокращение затрат
· Управляемость
· Адекватный инадёжный подрядчикСамый короткий срок продажи обеспечивает поисковая интернетреклама
И в периодэкономического кризиса это правило не меняется. В данном случае ваш сайтзаменяет баннер или ролик, а задача рекламной кампании – сделать так, чтобысайт увидели именно те люди, которые уже готовы купить ваш продукт / услугу.Эти люди сконцентрированы в поисковых системах – они ищут вас по профильным длявашей сферы запросам. Если по этим запросам на первой странице поисковика(Яндекса, Google, Rambler, Mail и пр.) они найдут вашу компанию, вам обеспеченкак минимум визит на ваш сайт заинтересованного покупателя, возможнаоставленная заявка или звонок. Таким образом, срок продажи сокращается (и вкризис тоже) за счет того, что ваши менеджеры по продажам общаются с лицом,самостоятельно проявившим интерес к вашему продукту/услуге. В экономическийкризис, когда люди задерганы и еще хуже, чем обычно, реагируют на навязчивыепредложения, это особенно важно. Тогда как компании, не использующие никакиевиды рекламы вместо того, чтобы прозванивать холодными звонками слабозаинтересованных клиентов. Именно последним вынудил заняться многие отделыпродаж финансовый кризис.Цена вопроса
Финансовыйкризис вынуждает менеджмент считать каждый, потраченный рубль. В такихусловиях, при выборе рекламы цена играет не последнюю роль. Первое место пофинансовой выгодности принадлежит поисковому продвижению (попаданию сайта ворганическую выдачу). Выгодность измеряется соотношением количества вложенных врекламу денег к количеству полученных клиентов. Второе место у контекстнойрекламы. Далее следует медийная интернет реклама. Реклама в оффлайн (в любойдругой среде) менее выгодна исходя из вложенных денег и полученного результата.При этом поисковая интернет реклама имеет самые скромные бюджеты. Это являетсявесомым фактором при выборе источника получения клиентов, и в период ростаэкономики, и во время борьбы с финансовым кризисом. Наша компания начинаетработать с бюджетами в 15000 руб. Бюджет в 50 000 – 90 000 руб. во многихсферах позволяет иметь необходимое количество клиентов для компании среднегобизнеса. В экономический кризис соотношение бюджетов и выхода можетнезначительно меняться как в одну, так и в другую сторону.
Управляемость
При борьбе с кризисомважна не только стоимость рекламы, но и эффективность. Экономическаяэффективность поисковой интернет рекламы просчитывается и отслеживается спомощью счетчиков ежедневно. С помощью статистики переходов со странички настраницу, времени пребывания на сайте можно определить причины отказов клиентовот ваших услуг, заинтересованность клиентов и пр. Можно быстро вноситьизменения в политики компании. Компания получает не только рекламу, но икачественную обратную связь от рынка. Это наиболее актуально в периодэкономического кризиса, когда состояние рынка нестабильно.Адекватный и надёжный подрядчик
Сферапоисковой интернет рекламы в России развивается медленнее, в перспективефинансовый кризис может, с одной стороны увеличить спрос на такую рекламу, но сдругой стороны может способствовать разрушению молодых компаний, занимающихсяпоисковой рекламой. Поэтому выбор партнера, на которого можно положиться, можетоказаться нелегким делом. От компаний поступает различная информация о ценах,гарантиях и спектре необходимых работ. Цена как критерий выбора, который хорошоработает на устоявшихся рынках и в мирное время, в данном случае, особенно вэкономический кризис, не работает. Неприятно удивить могут как компании сдемпинговыми, так и компании с люксовыми ценами. Золотая середина тоже неспасает. Учитывая, что абсолютное большинство seo копаний являются малымбизнесом, в экономический кризис увеличивается риск потери партнера, даже есливсе идет хорошо в результатах его работы.
Нашакомпания необходимым составляющим услуги интернет рекламы всегда считала адекватность.
· Адекватностьцелям и потребностям клиента в первую очередь.
· Адекватностьперсонала, который способен разговаривать с клиентом на его языке и пониматьего задачи.
· Адекватностьцены, которая особенно важна в периодкризиса.Кризис может быть выгоден
Именаклиентов, с которыми мы работаем, подтверждают, что у нас это получается. Мыбудем рады помочь Вам в преодолении кризиса, способствовать повышениюустойчивости и росту благополучия вашей компании в период мирового кризиса ипосле него. Вчера мы активно способствовали экономическому росту нашихклиентов. Сегодня мы стремится к тому, чтобы финансовый кризис был выгоденнашим клиентам и стал трамплином к увеличению доли на рынке, расширениюклиентской базы и росту оборота. Использование рекламы в поисковых системах: оптимизациясайта, продвижение сайта, контекстная реклама, — сейчас наиболее эффективныеметоды достижения этих целей. (оставить заявку).
План Путина и кризисликвидности
Правительство иЦентробанк проспали катастрофу
В последнеевремя ходит много разговоров о банковском кризисе, точнее, кризисе ликвидности,разразившемся в российской банковской системе. Специализированная пресса каждыйдень пестрит аналитическими и экспертными материалами на эту тему,неофициальные телеканалы посвящают кризису ликвидности целые передачи, однакоофициоз до недавнего времени игнорировал явный непорядок, воцарившийся вбанковском секторе.
В субботу,что называется, прорвало — на первом канале вышла программа «Времена»,где статусные эксперты обсуждали перипетии сложившейся ситуации. Неудивительно,что разговор крутился вокруг вероятности нового дефолта, на этот разбанковского, а также поиска авторитетного ответа на уже набивший оскоминувопрос, в чем хранить сбережения. Естественно, все участники программы пришли квыводу, что дефолта банковской системы не будет. Впрочем, никто и не говорит,что возможен дефолт всей банковской системы. Ну, а деньги лучше всегохранить, конечно, в рублях.
Мне, как идругим телезрителям, так и осталось непонятным, какова взаимосвязь между государственнымСтабфондом, центробанковскими золотовалютными резервами, преподносимымиучастниками передачи в качестве гарантий банковской стабильности, ииностранными займами частных российских банков, вопрос о возврате которых скаждым днем становится все острее. Кроме того, обратило на себя вниманиеэлементарное незнание некоторыми экспертами существующей системы страхованиявкладов. Так, один известный специалист сначала заявил, что банковские вкладыстрахуются лишь до 200 тыс. рублей (год назад было до 190 тысяч, с этого годадо 400 тысяч, 200 тысяч не было никогда), а потом добил зрителя сообщением, чтострахуются только рублевые вклады.
Чтобыпрояснить эту тему, сообщаю, что согласно ст. 2 Закона «О страхованиивкладов физических лиц в банках Российской Федерации» вклад — это «денежныесредства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте,размещаемые физическими лицами в банке на территории Российской Федерации наосновании договора банковского вклада или договора банковского счета, включаякапитализированные (причисленные) проценты на сумму вклада».
А всоответствии с п.6 ст.11 того же Закона,
«вслучае если обязательство банка, в отношении которого наступил страховойслучай, перед вкладчиком выражено в иностранной валюте, сумма возмещенияпо вкладам рассчитывается в валюте Российской Федерации по курсу,установленному Банком России на день наступления страхового случая».
Пункт 2 тойже ст. 11 говорит, что
возмещение повкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачиваетсявкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, не превышающей 100 000рублей, плюс 90 процентов суммы вкладов в банке, превышающей 100 000 рублей, нов совокупности не более 400 000 рублей.
Так чтообладатели 57,6% вкладов, а именно столько составляют депозиты и счета до 400 тыс.рублей, могут спать спокойно.
Заметим, чтоспокойствие наименее социально защищенного населения за свои сбережения можноотнести к немногим положительным сторонам правления Путина.
Ну да Бог сними, с официальными экспертами. Какие специалисты — такая и экономика.Поговорим о кризисе банковской ликвидности. И пусть нас уверяют в том, что всехорошо, тем не менее, кризис развивается, причем, его глубина, временные рамкии последствия пока остаются неизвестными.
Американскийипотечный пузырек
Прародителемроссийского кризиса ликвидности стал начавший сдуваться американский ипотечныйпузырек. Точнее даже, пузёрёк — потому что настоящие американские пузыри покавоздух держат. В июле-августе этого года обнаружилось, что из $1,5 трлн.рефинансированных ипотечных кредитов $220 млрд. являются низкокачественными, тоесть вероятность их возврата невелика.
Много это илимало? Немного, потому что $1,5 трлн. кредитов — это лишь 14% всего объемаипотечного кредитования в США. Потому и пузырек, что $220 млрд. — сумма длярынка американской ипотеки небольшая. Потому и пузырек, что $220 млрд. — сумма,вложенная в ипотечные облигации крупнейшими мировыми банками и инвестиционнымифондами в надежде получить быструю и значительную прибыль.
Виноватыхищут до сих пор. Банки, выдававшие сомнительные ссуды под плавающую ставку,пеняют на несовершенство методик оценки рисков. Инвестиционные фонды, добровольновляпавшиеся в ипотечную историю, во всем винят банки. И те, и другие кроютведущие рейтинговые агентства, такие как «Moody's Investors Service»,«Fitch Ratings» и «Standard & Poor's», на платнойоснове необоснованно высоко оценивавшие банковские ипотечные бумаги.
Точныйподсчет убытков впереди, поскольку глубина американского кризиса еще неопределена. Однако уже начали появляться первые данные о потерях. Например,крупнейший банк США Citigroup Inc. объявил, что недосчитался $2,7 млрд.,швейцарский банк UBS сообщил, что списывает активов на $3,4 млрд.,инвестиционный банк Merrill Lynch заявил, что из-за низкокачественных ипотечныхкредитов лишился активов на $5,5 млрд. И хотя многие банки по сумме всехвидов деятельности все-таки остаются в плюсе, удар нанесен чувствительный.
Но что длямировой банковской системы потери нескольких миллиардов в сравнении стриллионными активами? Другое дело, что банки и инвестиционные фонды стали сопаской коситься друг на друга. Кто ж знает, на что один финансовый институтпросит у другого заем, а вдруг на покрытие ипотечных убытков или, тем паче, нановые рискованные вложения? В результате кризис доверия выразился вневозможности разместить долговые бумаги с обеспечением на общую сумму $250млрд. На развивающиеся рынки, к которым относится и российский, многие банкилимиты вообще временно закрыли. К тому же Международный валютный фонд считает,что последствия лопнувшего ипотечного пузырька проявятся лишь в следующем году.
Риск-менеджментпридумали трусы
В России, гдерост банковских активов в последние годы минимум на треть происходил за счеткоротких зарубежных денег, после закрытия западных лимитов на развивающиесярынки моментально разразился кризис банковской ликвидности. Наше банковскоесообщество, вторя стратегической линии правительства, заключающейся вэкстраполяции текущей экономической статики на долгосрочную динамику, всерьезуверовало, что политика по привлечению краткосрочных иностранных займов ифинансированию этими деньгами долгосрочных проектов может продолжатьсябесконечно.
Собственно,последние три-четыре года развития банковского сектора подтверждали возможностьтакого построения кредитной стратегии. Если в 2004 году российскими банкамибыло привлечено всего $7,1 млрд., то в 2006 году — уже $51,2 млрд., а за 9месяцев этого года — все $57,0 млрд. В результате к сентябрю 2007 годароссийские банкиры «настреляли» $131,0 млрд., или приблизительночетверть всех своих активов, из которых $30 млрд. нужно отдать до конца этогогода, а еще $20 млрд. — до середины следующего. Основными заемщиками уиностранцев стали крупнейшие российские банки. На долю 20 ведущих банков страныприходится две трети зарубежных заимствований, около 70% этих средств должныбыть возвращены в течение года.
Кризисдоверия в западной банковской системе породил проблемы с внутренними займами.Если в первом полугодии этого года темпы заимствований банков на внутреннемрынке составляли в среднем 46 млрд. рублей в месяц, то в августе, например,удалось привлечь лишь 10 млрд. рублей.
Вспомнитерадостные отчеты высших государственных чиновников, победно рапортующих онебывалом инвестиционном буме: мол, только за первое полугодие этого года вРоссию пришло $60,3 млрд. иностранных инвестиций. То, что три четверти этихинвестиций — банальные краткосрочные кредиты, никого не волновало. Ведьдоверяют! Ведь признают темпы! А с чего бы их не признавать? Экономика,более 80% экспорта которой составляют природные ресурсы, в одночасье не рухнет— а, значит, на полгодика-годик рискнуть можно. К тому же, Россия всемиправдами и неправдами стремится утвердиться на мировой политической арене, такчто дефолта, подобного 1998 году, не допустит.
РоссийскийЦентробанк изначально выпустил ситуацию с привлечением зарубежных заимствованийиз-под контроля. Что мешало монетарным властям ввести повышенное резервированиепо иностранным займам? Безусловно, стоимость кредитов выросла, но и рубль быукреплялся не такими темпами, и рублевые остатки на банковских корсчетах неболтались бы без дела, и банки развивались бы интенсивно, а не экстенсивно.Впрочем, Центробанк и правительство — в нынешних российских условиях одно и тоже, так что удивляться нечего.
В настоящеевремя, как нестандартно выразился председатель АРБ Г. Тосунян, российские банкииспытывают «некоторые напряги». С русского это переводится как «денегнет». Каждый день появляются сообщения, что один банк отказывает в выдачекорпоративных кредитов, другой начинает переговоры о досрочном возвратепредоставленных ссуд, а третий увеличивает доходность по еврооблигациям. Околополовины ведущих ипотечных банков России уже свернули свои ипотечные программы,другая половина ждет, кому бы продать секъюритизированные ипотечные облигации(сумма готовых к размещению, но зависших на неопределенный срок ипотечныхоблигаций российских банков составляет несколько миллиардов долларов). Наконец,набирает обороты волна повышения ставок по вкладам и депозитам. Надо собиратьденьги, и государство, как будет показано ниже, банкирам в этом деле не большойпомощник.
Два слова ороссийской ипотеке. Два — потому что три слова будут звучать уже неприлично.
Несмотря нато, что за 2004-2006 годы ипотека в России выросла более чем в 5 раз (с 40000ипотечных договоров в 2004 году до 206123 ипотечных договоров в 2006 году), воспользоватьсяипотекой, по данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), в2006 году смогли лишь 0,4% российских семей. На 1 июля 2007 года ипотечныхкредитов было выдано на 374,4 млрд. рублей, что составило 4,7% от общегоколичества выданных банками ссуд. Если учесть, что просроченных, то естьпотенциально невозвратных ипотечных кредитов всего 2,5%, становится понятно,что российская ипотека в кризисе банковской ликвидности не замешана.
Кризис каквозможность
Российскийкризис ликвидности до конца года не рассосется. И все же крупнейшие российскиебанки не прогорят. Ни государство, ни олигархи, конечно же, не допустяткатастрофы. В первом случае финансовый пожар будет потушен бюджетными деньгами,во втором — средствами акционеров, которым посоветуют не нагнетать обстановкуперед выборами.
Иные действиявозможны со стороны средних и мелких банков. Кризис может подтолкнутьучредителей и менеджмент к умышленному банкротству своих банков. Тем самымпокроются многочисленные финансовые грехи многих банковских проходимцев: «обналичка»,фиктивный банковский капитал, технические кредиты, «левая»отчетность. Пострадают в основном предприятия, обслуживающиеся в таких банках,поскольку частные вклады застрахованы. В этом проявится важнейшее неформальноеправило путинской эпохи: никого нельзя загонять в угол, а народ — в первуюочередь. Простые граждане свои деньги вернут, а «коммерсы»… Так на тоони и «коммерсы», чтоб их трясти. Ничего, еще наживут.
Процессподготовки к острой фазе кризиса в самом разгаре. Главное — успеть перевестиактивы (кредиты, имущество, ценные бумаги) на аффилированные структуры.
Этопредположение подтверждает статистика Агентства по страхованию вкладов.Ликвидация 89 банков, проведенная Агентством за последние годы, показала, что впроцессе банкротства по рыночной стоимости удалось реализовать лишь 5%банковских активов, да и то это были, в основном, средства на корсчетах илиобязательные резервы. Кредиты корпоративным клиентам, портфели ценных бумаг,наличные средства перед банкротством исчезали.
Сидя накрасивом холме
Кризиспродемонстрировал не только непрофессионализм российских банкиров, но ибеззубость государственного банковского надзора. Органы управления экономикой, впервую голову, правительство и Центробанк, кризис проспали. Инструментовминимизации кризиса немного.
Разберемнекоторые возможные способы.
1. Авральноепредоставление банкам бюджетных и резервных кредитов. В августе суммы кредитовЦБ доходили до 272 млрд. рублей в день. В наши дни руководство ЦБ обещаетпредоставлять по мере необходимости до 300-400 млрд. рублей в день, однакотребуемые суммы могут составить до триллиона. Сколько их, этих триллионов взагашнике ЦБ? К тому же обеспечением по предоставляемым кредитам станутбанковские ценные бумаги, торгуемые ныне с большими дисконтами. Не исключено,что некоторые банки так и не смогут оправиться от кризиса ликвидности, и тогдаЦБ потеряет энную часть своих средств.
2. Снижениеставки отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР). Этот инструментдоказал свою эффективность во время локального кризиса 2004 года, но в нынешнихусловиях, к сожалению, неприемлем. В 2004 году ставка отчислений была снижена с7% до 3,5%, а в условиях нынешнего кризиса ликвидности ее впору поднимать, а неопускать. При дальнейшем снижении отчислений под угрозу буде поставленастабильность всей банковской системы. Если уж начинать играться с изменениемставки отчислений, то несколько раньше, когда механизм привлечения заграничныхресурсов работал на полную мощность.
3. Внесениеизменений в Закон «О банках и банковской деятельности». В результатеизменений, которые, скорее всего, произойдут уже в этом году, будутзаконодательно закреплены безотзывные вклады, а банки получат правосамостоятельно устанавливать условия возврата средств вкладчиков. Но банковскийвклад — не инвестиция, при оформлении вклада, в отличие от инвестиции,отчуждение права собственности на деньги не происходит. Не случайно вкладоформляется на вкладчика, то есть право собственности на вложенные средстваостается неизменным. Юристы в области финансового права могут легко доказать,что отказ от выдачи вклада по первому требованию является нарушением статьи 35Конституции России, декларирующей охрану частной собственности.
4. Увеличениерефинансирования ипотечных кредитов через АИЖК (Агентства по ипотечномужилищному кредитованию). Разговоры об этом ведутся все активнее. Предполагается,что в следующем году АИЖК потратит на поддержание рынка ипотеки почти всегосударственные средства и гарантии, предусмотренные в трехлетнем федеральномбюджете на 2008-2010 годы. Непонятно только, что АИЖК будет делать в 2009-2010годах, когда все средства будут израсходованы. Еще один нюанс, доказывающийсомнительную эффективность данной меры: значительная часть ипотечных кредитоввыдана по ставкам сопоставимым или даже меньшим, чем ставка рефинансированияАИЖК (ныне 10,5%). К тому же АИЖК рефинансирует кредиты, выданные только по егостандартам, а по ним непременным условием является кредитование в рублях.
5. Тушениепожара ликвидности бюджетными вливаниями. Фактически единственное средство,способное оказать реальную помощь банкам. Оговоримся — крупнейшим банкам,государственным или олигархическим. За счет государственных средств кризис ибудет погашен. Хорошо, когда денег много. Еще лучше, если кризис скороуспокоится.
Умиляетреакция нового правительства. По многочисленным экспертным оценкам, кризисбанковской ликвидности уменьшит темпы прироста ВВП на 1-1,5%, за счет сниженияобъемов производства в обрабатывающей промышленности, по причине приостановкивыдачи потребительских кредитов, а также из-за уменьшения прироста банковскихактивов.
Что делаетправительство в лице нового министра экономики Набиуллиной? Пересматриваетпрогноз роста ВВП в сторону увеличения — с 6,5% до 7,3%! Кстати, тогда же былообъявлено, что реальные располагаемые доходы населения в этом году возрастутпочти на треть: с 9,8% до 12,5%, а прогноз инфляции в 8% остается неизменным.Хотя ежу понятно, что увеличение ставок по кредитам минимум на 1,5-2%,предопределенное, к сожалению, уже в ближайшее время, внесет в рост инфляциисвою весомую лепту.
Вредныесоветы
Напоследокнесколько вредных советов простым гражданам. Вредных — потому что они идутвразрез с официальными рекомендациями.
Во-первых, долгосрочныевклады лучше всего держать в евро (в эквиваленте до 400 тыс. рублей).
Американцывстали на путь плавной девальвации доллара, которая позволит решить им массупроблем: уменьшить отрицательное сальдо платежного баланса, снизить дефицитбюджета, стимулировать рост экспорта вкупе со снижением импорта и прочее. Понеофициальным оценкам самих американцев не за горами то время, когда за евробудут давать не 1,41 доллара, как сейчас, а все 1,5. Против рубля как основнойвалюты для сбережений говорит стремительное ухудшение состояния платежногобаланса России, которое мы обсуждали месяц назад. В следующем году передвластями встанет дилемма: либо уменьшать золотовалютные резервы, либодевальвировать рубль (естественно, по многочисленным просьбам трудящихся и вцелях поддержания «отечественного производителя»). Так что сейчассамое время для получения долгосрочного кредита в рублях (если удастсягде-нибудь взять).
Во-вторых, предпринимателямстоит открыть один-два новых расчетных счетов, желательно, в крупных банках.Уверения топ-менеджмента и даже хозяев небольших банков в стабильностиположения и радужных перспективах, как показывает предшествующий опыт, грошаломаного не стоят. Кинут, а потом разведут руками — «не шмогла я, нешмогла». Тем же коммерсантам посоветуем ни в коем случае не применитьподзабытую схему уплаты налогов через проблемные банки. Налоговая настоятельнопосоветует не только повторно перечислить средства, но и заплатить крупныештрафы за находчивость.
В-третьих, нужновнести поправки в Уголовный кодекс и нормативные акты, в части умышленногобанкротства банковских организаций. В США виновным в фальсификацииотчетности помимо запрета на профессиональную деятельность грозит до 20 леттюрьмы. Долгосрочный запрет на занятие руководящих постов в кредитныхорганизациях должен распространяться на тех, кто имеет право подписи набанковских документах, а также на членов правления, советов директоров банков исотрудников служб внутреннего контроля. Нужно установить субсидиарнуюответственность учредителей и менеджмента при банкротствах.
Впрочем,третий совет обращен к будущим поколениям госуправленцев. Нынешний составправительства, находящийся в растерянности (хотя, возможно, понимающий, чтокризис банковской ликвидности — это только начало, за которым последуютпродовольственный кризис, двузначная инфляция, необходимость пересмотратрехлетнего бюджета и прочие радости) имеет одну задачу: дожить до выборов ираствориться в бескрайнем информационном поле.
Однаперспектива греет душу — будущее премьерство Путина. Настоящий мужик: онзаварил — ему и расхлебывать.
КРАТКАЯ ИСТОРИЯ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ КРИЗИСОВ
На протяженииразвития нашей цивилизации случались крупные финансовые кризисы. Наша историяхранит память о кризисе в Голландии в 17 веке, известный как «Тюльпановаялихорадка». Началось с того, что тюльпаны стали пользоваться спросом ивошли в мировую моду. Голландцы стали зарабатывать огромные деньги на всем, чтокасалось тюльпанов – на луковицах, земле, удобрениях и горшках. Открылась«тюльпановая биржа», где продавались как цветы, так и распискибудущего урожая (фьючерсы).
Каждый мечталоб обогащении и пытался заработать на тюльпанах, люди закладывали дома, скот идрагоценности и выращивали цветы. Голландцы залазили в огромные долги не толькоза луковицы, но и за ни чем не подкрепленные расписки о праве покупкитюльпанов. 4 года Голландия была поражена «тюльпаноманией» иперестала развиваться. Правительство запретило всякую торговлю тюльпанами.Миллионы людей остались с луковицами, которые перестали покупать. Удача была,если удавалось возместить 5% от вложенных денег. Голландский кризис затронулкаждую семью и оставил после себя историю о миллионах разорившихся и горсткенажившихся богачей.
Эти красочные тюльпановые поля напоминают историкамэкономики о знаменитом финансовом кризисе — «Тюльпановой лихорадке»
Следующийкризис, который потряс мир, это история о Великой депрессии в США в 1929-1932годах. Депрессия началась с фондового кризиса, индекс Dow Jones упал с 350 до41 пункта, началась паника и обесценивание акций и облигаций, находившихся вбанках в качестве залога маржинальных кредитов. Кредиты перестали возвращать вбанки, по стране прокатилась волна банкротств, начался банковский кризис.Потеряли финансы и разорились около трети всех банков, потеряли сбережениямиллионы рядовых вкладчиков. Как следствие истории кризиса Великой депрессииэто массовая безработица, сокращение доходов населения и производства на 56%. Впоследующие годы деятельность финансового рынка США жестко контролироваласьПравительством США. Вернуть доверие частных вкладчиков удалось только спустядолгие годы, лишь в 1951 году индекс Dow Jones сумел вернуться на утраченныепозиции.
Во времена «Великой депрессии» люди становилисьнищими за 1 день — 24 октября 1929 — «Черный четверг» на Нью-йоркскойбирже.
Далее мирпотряс «Нефтяной» кризис или «Нефтяное эмбарго» в 1973-1974годах. Случилась беспрецедентная история поднятия цен на нефть с 3 долларов забаррель до 12 долларов, произошло повышение цен на нефть в среднем на 400%.Отчасти кризис был вызван уменьшением добычи нефти арабскими странами – членамиОПЕК. Оказала влияния на кризис и война Израиля с Сирией и Египтом. В США идругие страны союзники Израиля арабские страны перестали поставлять нефть.Нефтяной кризис стал первым мировым энергетическим кризисом, в результатекоторого поднялись мировые цены на нефть и, кроме того, практически всегосударства Африки разорвали дипломатические связи с Израилем. И кризис показалисторию зависимости развитых стран от цен на нефть.
Нефтяное эмбарго — причина мирового экономического кризиса1973-1974 гг.
Далее следуетистория мирового кризиса в 1997-1998 годах, который затронул большинстворазвивающихся стран — Чехию, Малайзию, Таиланд, Индонезию, Южную Корею, Японию,Россию, Бразилию и Аргентину. Во всех странах произошло обесценивание национальныхвалют более чем на 30% и падение фондовых индексов до 11 раз. В Россиипроизошел дефолт в августе 1998 года, начался бурный отток иностранногокапитала, акции упали в 20 раз. За 1.5 месяца курс российского рубля снизилсяна 150%. Девальвация рубля положила конец российско-кредитно денежной политики.В стране начался спад производства, доходы населения снизились более чем натреть. Потеряли финансы в результате кризиса миллионы людей.
Как мыльный пузырь, лопнула экономика развивающихся стран в1998 году
Следующейисторией финансового кризиса, несомненно, станет глобальный мировой финансовый кризис2008 года. Каким он будет глазами наших потомков?
Кризис 2008года начался с краха на рынке ипотечного кредитования США
«Черныйпонедельник»
ИСТОРИЯ ПОВТОРЯЕТСЯ?МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС 1929 Г.
В первойчетверти прошлого века США были одним из ведущих государств мира и наиболееблагополучной в экономическом отношении страной. Это связано отчасти с тем, чтоСША поставляли вооружение и боеприпасы воюющим государствам во время Первоймировой войны. Промышленное производство выросло, вырос экспорт. Однако,разразившийся в 1929 г. Мировой экономический кризис внес свои коррективы.
В 1927г.совет Федеральной резервной системы США принял решение оказать помощьВеликобритании в поддержании золотого стандарта фунта стерлингов и снизилучетную ставку с 4 до 3,5%. Кроме этого, он организовал скупку государственныхценных бумаг, что привело к увеличению банковских резервов.
Эти мерыпривели к росту курсов акций и вызвали расширение практики в выдаче кредитовдля приобретения ценных бумаг. Кредиты выдавались в виде счетов, обеспеченныхценными бумагами и ликвидируемых по первому требованию открывшего их банка. Кмоменту начала кризиса величина займов коммерческих банков биржевым спекулянтамсоставила 8,3 млрд USD при рыночной стоимости всех котирующихся ценных бумаг,равной 89,7 млрд USD. Банки были готовы выдавать деньги на приобретение ценныхбумаг без проверки платежеспособности и под небольшие гарантии.
Отрезвлениенаступило 24 октября 1929г. В этот день на Нью-Йоркской фондовой бирже впродажу поступил большой пакет акций компании «Дженерал моторс», азатем пришло сообщение о банкротстве крупных фирм и на продажу поступили новыекрупные пакеты акций. Курсы акций начали резкое падение, что, в свою очередь,вызывало новое предложение акций на продажу. За три дня, с четверга, 24октября, по понедельник, 28 октября, промышленный индекс Доу-Джонса сократилсяна 20%. Для многих компаний, покупавших акции в кредит, это падение означалофинансовый крах. Начался обвал курсов, продолжавшийся до 1932г., в результатечего промышленный индекс Доу-Джонса (индекс курса акций на основнойнью-йоркской бирже) снизился на 90%. Через год после биржевого краха стали закрыватьсябанки, и с 1930 по 1933 гг. в стране были закрыты 9 тысяч банков. Былиликвидированы 2/3 предприятий, финансовая система практически не действовала,золотой стандарт исчез, а международное движение капитала замерло. Кризисохватил банковскую систему, промышленность, сельское хозяйство.
По своемухарактеру он представлял собой циклический кризис перепроизводства, когдавследствие недостаточной покупательной способности населения произведеннаямасса товара не нашла сбыта и оказалась нереализованной. В итоге нарушилсяпроцесс общественного воспроизводства, разорились многие торговые ипромышленные предприятия, транспортные компании, банки. К 1932г. промышленноепроизводство в США сократилось в целом на 46%, а по отдельным видам продукциизначительно больше: производство чугуна — на 79%, стали — на 76%, автомобилей-- на 80%. Из 279 доменных печей в числе действующих оставалось только 44 печи,кризис вызвал массовую волну банкротств. За 1929 — 1933 гг. потерпели крах 135тыс. торговых, промышленных и финансовых фирм, разорились 5760 банков. Убыткикорпораций только в 1932 г. составили 3,2 млрд. долл. Обороты внешней торговлисократились в 3,1 раза. Страна была отброшена к уровню 1911г.
Толькоактивное государственное вмешательство правительства США помогло вывести странуиз кризиса. Тем не менее, кризис охватил не только США…