УРАЛЬСКИЙСОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
АКАДЕМИИ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ
ЗАОЧНЫЙФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ080105.65 “ФИНАНСЫ И КРЕДИТ”
КАФЕДРАФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
Допустить к защите
Зав. кафедрой
___________ /Черевко А.С./
«_____»____________2010г.
ДИПЛОМНАЯРАБОТА
Тема:Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия (на примере ООО«Уральский лес»)
Студент группы ФЗ- 603
Степанова И.Е.
_____________________________
(подпись)
«___»___________________ 2010г.
Руководитель дипломной работы
Черепанов А.В., к.э.н., доцент
_____________________________
Направляется в ГАК для защиты
Декан факультета _____________/___________/
«___» _____________2010г.
Челябинск2010 г.
УРАЛЬСКИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
АКАДЕМИИ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ
Факультет Финансовый
Кафедра Финансового менеджмента
ДОПУСТИТЬК ЗАЩИТЕ
РЕЦЕНЗЕНТ
Заведующийкафедрой
___________________
А.С. Черевко
«___»________ 2010 г. «___» ___________ 2010 г.
Тема: Оценка, анализ и диагностика финансового состоянияпредприятия на примере ООО «Уральский лес».
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К ДИПЛОМНОЙ РАБОТЕ
Руководитель работы: Консультант:
______________ А.В.Черепанов
_____________ И.В.Сафронова
«____» _______________2010 г
Автор работы:
Нормоконтролер:
______________ И.Е.Степанова
______________ А.В.Ишуков/
Студент группы ФЗ-603
______________ А.Б.Кулаков/
Челябинск 2010 г.
оглавление
ВВЕДЕНИЕ
Глава1. Значение и сущность финансового анализа предприятия как инструмента принятияуправленческого решения
1.1 Теоретическиеаспекты финансового анализа предприятия
1.1.1 Значениефинансового анализа в современных условиях
1.1.2 Цель и задачифинансового состояния предприятия
1.1.3 Виды финансовогоанализа
1.1.4 Экономическиемодели финансового анализа
1.2 Анализ финансовыхпоказателей предприятия
1.2.1 Анализ ликвидностии платежеспособности предприятия
1.2.2 Финансоваяустойчивость предприятия
1.2.3 Диагностикакредитоспособности предприятия
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗИ ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» (2005- 2007 Г.Г.)
2.1 Нормативно-правовая,технико-технологическая и финансово экономическая характеристика ООО «Уральскийлес»
2.2.2 Оценка ликвидностиактивов (баланса) и анализ платежеспособности ООО «Уральский лес»
2.2.3 Оценка состояниятекущих активов, анализ эффективности использования оборотного капитала, идиагностика источников финансирования текущих активов ООО «Уральский лес»
2.2.4 Оценка финансовойустойчивости, анализ рыночной устойчивости, диагностика финансового равновесияООО «Уральский лес» (2005-2007 г.г.)
2.2.5 Оценка, анализ идиагностика финансово-экономической эффективности ООО «Уральский лес»
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКАМЕРРОПРИЯТИЙ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙЛЕС» В ПРОЕКТНОМ ПЕРИОДЕ
3.1 Оценка, анализ идиагностика доминирующих тенденций, выявленных при анализе финансовогосостояния ООО «Уральский лес» (2005-2007 г.г.)
3.2 Разработкамероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансированиятекущей деятельности предприятия в проектном периоде
3.2.1 Разработкамероприятий, обеспечивающих снижение текущих финансовых потребностей впроектном периоде
3.2.2 Разработкамероприятий, обеспечивающих увеличение собственных оборотных средств
3.2.3 Разработкамероприятий, обеспечивающих укрепление финансовой устойчивости ООО «Уральскийлес» и снижение зависимости от краткосрочного кредитования
3.3 Исследованиеметодики «издержки-оборот-прибыль» для управления финансовыми результатами ООО«Уральский лес» в проектном периоде
3.3.1 Рычажноеуправление прибылью
ВВЕДЕНИЕ
Переходк рыночной экономике вызвал серьезные изменения финансовой системы России и в первую очередь ееосновного звена — финансов предприятий (фирм), так как они занимают ведущееместо в финансовой системе. Условия хозяйствования для российских предприятийзначительно изменились, это связано с определенными процессами, происходящими встране, такими, как становление и развитие предпринимательства, приватизация,либерализация цен и внешнеэкономических связей предприятий и т.п.
Врезультате происходящих в России реформ в стране успешно функционируютпредпринимательские структуры в различных сферах деятельности, сформировалисьсовременная банковская система, а также финансовый рынок.
Основнойцелью предпринимательской деятельности является получение прибыли, так какименно прибыль служит главным источником расширенного воспроизводства, ростадоходов предприятия и его собственников. Эта цель достигается продуманнымфинансовым обеспечением производственного процесса, выбором направленийиспользования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотногокапитала. Успех предпринимательской деятельности фирмы зависит от состояния еефинансов.
В настоящеевремя, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несутполную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственнойдеятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком икредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексноманализе деятельности возросло. В условиях рыночной экономики залогом выживанияпредприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятиятребуется повышение эффективности производства, внедрение новых формхозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением егофинансового положения. При этом резко возрастает значение финансовойустойчивости субъектов хозяйствования.
Чтобыобеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческомуперсоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовоесостояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самогопредприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однакоодного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешногофункционирования предприятия и достижения им поставленной цели.Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управлениедвижением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.
Финансовоесостояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные ипотенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта побизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовоесостояние — это эффективное использование ресурсов, способность полностью и вположенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственныхсредств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для полученияприбыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительнойплатежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, внеэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохогофинансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е.неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.
Основнаяцель анализа — выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов напредприятии.
Приразработке эффективной системы управления финансами постоянно возникаетосновная проблема совмещения интересов развития предприятия и наличиядостаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития исохранения высокой платежеспособности предприятия.
Дляразработки мероприятий по улучшению финансового положения предприятия необходимооценить текущее положение, выявить проблемы сформировать основные пути ихрешения. Полезным инструментом при этом является оценка финансового состоянияпредприятия.
Даннаядипломная работа имеет существенную значимость, как теоретического, так и практическогохарактера. Теоретическая значимость дипломной работы заключается в разработкеметодов и средств, обеспечивающих совершенствование экономического развития хозяйствующегосубъекта. Практическая значимость состоит в том, что результаты дипломного исследованиямогут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия, с цельюповышения эффективного анализа финансовой деятельности и улучшения финансовогосостояния предприятия.
Цельдипломной работы – оценить и проанализировать финансовое состояние ООО«Уральский лес» и разработать практически применимые рекомендации по улучшениюфинансового состояния предприятия.
Входе исследования были поставлены следующие задачи:
1.Проанализировать значение и сущность финансового анализа предприятия какинструмента принятия управленческого решения.
2.Изучить финансовое состояние предприятия выявить его позитивные и негативныестороны.
3.Разработать практически применимые мероприятия по улучшению финансовогосостояния предприятия.
Объектисследования – ООО «Уральский лес».
Предметисследования – оценка, анализ и диагностика финансового состояния ООО«Уральский лес».
Структурнодипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, спискаиспользуемой литературы.
Впервой главе дипломного исследования представлен теоретический материал поанализу финансового состояния предприятия.
Вовторой главе на основе бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Уральский лес»производится анализ финансовых результатов деятельности предприятия и ихвлияние на финансовое состояние.
Третьяглава посвящается совершенствованию финансового состояния предприятия, наоснове проведенного во второй главе финансового анализа.
Глава 1 Значение и сущность финансового анализапредприятия как инструмента принятия управленческого решения
1.1Теоретические аспекты финансового анализа предприятия
1.1.1Значение финансового анализа в современных условиях
Центральным элементом системыуправления экономикой в рыночных условиях является качество выработки ипринятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовойустойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежныйопыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощьюфинансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состоянияпредприятия.
При помощи анализа финансовогосостояния хозяйствующих субъектов достигаются:
-объективная оценка финансовойустойчивости;
-своевременное определение возможногобанкротства;
-эффективность использованияфинансовых ресурсов.
Финансовое состояние являетсякомплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия ипотока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение вбухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бываютвыдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачифинансового анализа.
Показатели финансового состоянияотражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положениепредприятия в сфере финансов в значительной степени определяет егоконкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какоймере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятияи его партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе ихвзаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками идругими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономическиеперспективы.
Финансоваястабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротствопредприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственнойдеятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенновозрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самогопредприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причинырезких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшееразвитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятныетенденции.
Финансовоесостояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым икризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежныеобязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основесвидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояниепредприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовойдеятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, тоэто положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, врезультате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходитповышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и какследствие — ухудшение финансового состояния предприятия и егоплатежеспособности.
Устойчивоефинансовое положение оказывает положительное влияние на выполнениепроизводственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельностинаправлена на:
-обеспечениепланомерного поступления и расходования денежных средств;
-выполнениерасчетной дисциплины;
-достижениерациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективногоего использования.
Главнаяцель финансовой деятельности — решить, где, когда и как правильно использоватьфинансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимумаприбыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить вусловиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужнохорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала посоставу и источникам образования, какую долю должны занимать собственныесредства, а какую — заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночнойэкономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность,кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовойустойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага идругие, а также систематически проводить их анализ.
Результатыпроведения комплексного анализа финансового состояния должны позволитьпрактически в реальном масштабе времени принимать решения по устранениюнегативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощьюсистематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработкедейственной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценкефинансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, чтоявляется основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятийсовместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводитьна предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния какважнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры иопределять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.
Анализфинансового состояния позволяет определить место каждого анализируемогопредприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионеили отрасли.
1.1.2Цель и задачи финансового анализа предприятия
Финансовоесостояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающуюсостояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектахозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е.возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностьюфинансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционированияпредприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования,финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Основнымисточником информации для проведения финансового состояния предпринимательскойфирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собойформы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаютсярезультаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляетсяна основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетахбухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятсяпоказатели предыдущего периода функционирования предприятия.
Основныедокументы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:
-форму№1 «Бухгалтерский баланс»;
-форму№2 «Отчет о прибылях и убытках»;
-поясненияк бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: форма №3 «Отчет обизменениях капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5«Приложения к бухгалтерскому балансу»;
-аудиторскоезаключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетность организации,если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежитаудиту.
Всоответствии с «Методическими рекомендациями о порядке формирования показателейбухгалтерской отчетности организации», утвержденными приказом Министерствафинансов РФ от 20.06.2000 г. №60н, в бухгалтерскую отчетность должны включатьсяданные, необходимые для формирования достоверного и полного представления офинансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности иизменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных дляформирования полного представления о финансовом положении предприятия, вбухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели ипояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации,содержащейся в бухгалтерской отчетности, т.е. исключено одностороннееудовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности вущерб интересам других данные бухгалтерской отчетности должны включать показателидеятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.
Бухгалтерскийбаланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, егодостаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценитьразмер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Наоснове информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принятьрешение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как спартнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценитьцелесообразность приобретения ее акций и активов.
Отчето прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализапоказателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции,рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли,остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
Бухгалтерская(финансовая) отчетность представляет собой наиболее полную, достаточнообъективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можносформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Таккак в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность являетсяоткрытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представленияпо основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовыхметодик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на рядстандартных вопросов:
— с каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде?
— в каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?
— каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?
— как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчетного периода?
— каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?
Сравнительныйбаланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа.В ходе горизонтального анализа определяют абсолютные и относительные изменениявеличин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикальногоанализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительногобаланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показателидинамики баланса; показатели структурной динамики баланса.
Матричныйбаланс – это произвольный формат от стандартной формы баланса. Он расширяетинформационную базу для финансового анализа, позволяет оценивать качествопринимаемых финансовых решений в части привлечения финансового капитала воборот предприятия и целевого использования финансовых источников приформировании активов. Статистический матричный баланс составляется для одногохозяйственного года, а динамический матричный баланс для характеристикиизменений в валюте баланса за определённый период времени.
«Золотоеправило финансирования» показывает, как статьи актива покрываются различнымистатьями пассива (см. приложение 4).
Содержаниеи основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния и выявлениевозможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта спомощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующегосубъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности,использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств передгосударством и другими хозяйствующими субъектами.
Анализфинансового состояния предприятия преследует несколько целей:
-определениефинансового положения;
-выявлениеизменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
-выявлениеосновных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
-прогнозосновных тенденций финансового состояния.
Такимобразом, основная задача анализа финансового состояния заключается всвоевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности инахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и егоплатежеспособности. При этом необходимо:
1)на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различнымипоказателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности датьоценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию спозиции улучшения финансового состояния предприятия;
2)прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельностьисходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных изаемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния приразнообразных вариантах использования ресурсов;
3)разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективноеиспользование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Воснове комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовойотчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности — это процесс, припомощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результатыдеятельности организации. При этом главной целью является оценкафинансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации относительнобудущих условий существования.
Сутьтакого анализа заключается в изыскании финансовых источников развитияпредприятия, а также определении направлений наиболее эффективногоинвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех вомногом зависит от всесторонности, регулярности, тщательности изученияфинансовой отчетности.
Результатыанализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управленияпроизводственно-коммерческой деятельностью, для выбора направленийинвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, атакже для прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельностиорганизации в целом. Именно анализ финансового состояния является той базой, накоторой строится разработка финансовой политики предприятия.
Стратегическиезадачи финансовой политики предприятия следующие:
-максимизацияприбыли предприятия;
-оптимизацияструктуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;
-обеспечениеинвестиционной привлекательности предприятия;
-достижениепрозрачности финансового состояния предприятия для собственников (участников,учредителей), инвесторов, кредиторов;
-созданиеэффективного механизма управления предприятием;
-использованиепредприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств и др.
Наоснове полученных результатов анализа осуществляется выбор направленийфинансовой политики.
Финансовыйанализ решает следующие задачи:
-выявляетстепень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов,оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономическогокругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли,повышение финансовой устойчивости и т. п.;
-позволяетоценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективнойструктуры капитала;
-врезультате финансового анализа имеется возможность контроля правильностисоставления финансовых потоков организации, а также соблюдения норм инормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностиосуществления затрат.
Косновным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятияотносятся:
-оценкадинамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
-оценкадинамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, ихсостояния и изменения;
-оценкаплатежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
-анализабсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия,оценка изменения ее уровня;
-оценкаэффективности использования средств и ресурсов предприятия.
Такимобразом, главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к однойстратегической задаче — увеличению активов. Для этого оно должно постоянноподдерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальнуюструктуру актива и пассива.
Такжедля анализа финансового состояния предприятия применяют традиционные правила финансовогостандарта:
1.Правило минимального финансового равновесия – основано на наличии положительнойликвидности, то есть необходимо предусматривать запас финансовой прочности,выступающей в сумме превышения величины текущих активов над превышением обязательствв связи с риском возникновения несоответствия в объёмах времени, скоростиоборачиваемости краткосрочных элементов актива и пассива баланса.
2.Правило максимальной задолженности – краткосрочные долги покрываюткратковременные нужды, то есть устанавливается предел покрытия задолженностипредприятия собственными источниками средств; долго- и среденесрочные долгинедолжны превосходить половины постоянного капитала, который включает в себясобственные источники средств и приравненные к ним долгосрочные заёмныеисточники средств.
3.Правило максимального финансирования – учитывает осуществление предыдущегоправила: обращение к заёмному капиталу недолжно превосходить определённогопроцента сумм всех предусмотренных вложений, а процентная его доля колеблется взависимости от разных условий кредитования.
1.1.3Виды финансового анализа
Анализомфинансового состояния занимаются не только руководители и соответствующиеслужбы предприятия, но и его учредители, инвесторы — с целью изученияэффективности использования ресурсов; банки — для оценки условий кредитования иопределения степени риска; поставщики — для своевременного получения платежей;налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутреннийанализ проводится службами предприятия, его результаты используются дляпланирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Егоцель — обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместитьсобственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальнуюприбыль и исключить банкротство.
Внешнийанализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовыхресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель —установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимумприбыли и исключить потери.
Финансовыйанализ российской компании по используемым видам и формам принципиально неотличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода.В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться вследующих видах:
экспресс-анализ(предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовомположении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
комплексныйфинансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценкифинансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, атакже расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатовнезависимого аудита и др.);
финансовыйанализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначендля получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании — производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала идр.);
ориентированныйфинансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемыкомпании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основныхформ внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статейотчетности, которые связаны с указанной проблемой);
регулярныйфинансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управленияфинансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартальноили ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексногофинансового анализа).
1.1.4Экономические модели и методы финансового анализа
Финансовыйанализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющихструктурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные инормативные.
Дескриптивныемодели, известные также, как модели описательного характера, являются основнымидля оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построениесистемы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различныханалитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности,система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все этимодели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
Воснове вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности- в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговыхпоказателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этихвеличин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги всоставе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальныйанализ позволяет выявитьтенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в составбухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисныхтемпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.
Предикативныемодели — это моделипредсказательного, прогностического характера. Они используются дляпрогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния.Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объемапродаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа(жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), моделиситуационного анализа. Некоторые теоретические и практические аспектыприменения подобных моделей будут приведены в последующих разделах книги.
Моделинормативного типа позволяют сравнить фактические результаты деятельностипредприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются восновном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлениюнормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видамизделий, центрам ответственности и т. п. и к анализу отклонений фактическихданных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется наприменении жестко детерминированных факторных моделей.
1.2Анализ финансовых показателей предприятия
1.2.1Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Приоценке ликвидности показателиэтой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятияотвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателейзаложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) скраткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточнойли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми длярасчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотныхсредств обладают различной степенью ликвидности (способностью и быстройконвертации в абсолютно ликвидные средства — денежные средства), рассчитываютнесколько коэффициентов ликвидности.
Ликвидностьпредприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятсяналичные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемыеэлементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия влюбой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия — этоего способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимыхплатежей по мере наступления их срока.
Дляоценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующиеприемы: анализ ликвидности баланса; расчет финансовых коэффициентовликвидности; анализ движения денежных средств.
Прианализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных постепени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными посрокам их погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.
Расчети анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченноститекущих обязательств средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков- оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и всроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.
Главнаязадача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму(ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Ликвидностьактивов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активовв денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активовобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Показателиликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта накраткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособностиоценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.
Дляпроведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующимпризнакам:
1)по степени убывания ликвидности (актив);
2)по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Оценкуфинансового состояния предприятия необходимо начать с расчета показателей,характеризующих платежеспособность объекта, так как именно текущаяплатежеспособность является наиболее чутким индикатором устойчивостифинансового положения.
Взависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежныесредства, активы предприятия разделяют на следующие группы:
А1- наиболее ликвидныеактивы — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут бытьиспользованы для выполнения текущих расчетов немедленно (стр.260 формы № 1). Вэту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)(стр. 250 формы № 1);
А2- быстрореализуемыеактивы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты, и прочие активы (стр. 240 + стр. 270 формы № 1),т. е. это активы, для обращения которых в наличные средства требуетсяопределенное время.
АЗ- медленно реализуемыеактивы (наименее ликвидные активы) -это статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (запасыза минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость) идолгосрочные финансовые вложения (ДФВ) из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 210 — стр.216 + стр. 220+ стр. 140 формы № 1).
Товарныезапасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель, чтоможет занять некоторое время. Запасы сырья, материалов и незавершеннойпродукции могут потребовать предварительной обработки, прежде чем их можнобудет продать и преобразовать в наличные средства;
А4- труднореализуемыеактивы — активы, которые предназначены для длительного использования вхозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периодавремени. Это статьи раздела «Внеоборотные активы» формы № 1, за исключениемДФВ, которые были включены в предыдущую группу, а также дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты (стр. 110 + стр. 120 + стр. 130 + стр. 216 + стр. 230).
Первыетри группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянноменяться и относятся к текущим активам предприятия. Они более ликвидны, чемостальное имущество.
Входе аналитической работы и при определении выводов необходимо учитывать, чтоданное разделение активов по степени ликвидности достаточно условно. Так, всоставе одной из групп могут находиться такие активы, которые целесообразнеебыло бы отразить в составе другой группы. Кроме того, впространственно-временном разрезе ценность конкретных активов, а значит, и ихликвидность не являются константой и могут изменяться в зависимости отразличных обстоятельств.
Группировкапассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1- наиболее краткосрочныеобязательства — кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства(стр. 620 + стр. 660 формы № 1).
П2- краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные заемные средства (стр. 610 формы №1);
П3- долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 +стр. 520 формы № 1);
П4- постоянные пассивы — статьи раздела «Капитал и резервы», а также статьи раздела «Краткосрочныеобязательства», которые не вошли в предыдущую группу (стр. 490 + стр. 630 +стр. 640 + стр. 650 формы № 1). Краткосрочные и долгосрочные обязательства,вместе взятые, называют внешними обязательствами.
Предприятиесчитается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочныеобязательства. Оно может быть ликвидным в большей или меньшей степени,поскольку в состав текущих активов входят разные оборотные средства, средикоторых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашениявнешней задолженности. Для оценки реальной степени ликвидности предприятиянеобходимо провести анализ ликвидности баланса. Баланс считается абсолютноликвидным, если одновременно выполнены условия: А1/>П1; А2/>П2; АЗ/>ПЗ; А4/>П4.
Необходимымусловием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трехнеравенств. Четвертое носит балансирующий характер. Теоретически недостатоксредств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но напрактике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
СопоставлениеА1 — П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, чтосвидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время.Сравнение АЗ — ПЗ отражает перспективную ликвидность, на основе которойпрогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
Платёжеспособностьпредприятия принято измерять следующими финансовыми коэффициентами:
1) коэффициентобщего покрытия (или коэффициент текущей ликвидности);
2) коэффициентбыстрой ликвидности;
3) коэффициентабсолютной ликвидности;
4) «лакмусоваябумажка».
Общийкоэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – показываетдостаточность оборотных средств у предприятий, которые могут быть использованыдля погашения своих краткосрочных обязательств и рассчитывается как отношениетекущих активов (оборотные средства) к текущим пассивам (краткосрочныеобязательства).
Коэффициентбыстрой ликвидности – показывает в какой мере предприятие способно выполнитьсвои краткосрочные долговые обязательства, используя для этих целей денежнуюналичность, высоколиквидные ценные бумаги других эмитентов и мобилизуядебиторскую задолженность и рассчитывается как отношение денежных средств икраткосрочных ценных бумаг и суммы мобилизованных средств в расчётах дебиторовк краткосрочным обязательствам (см. формулу 1).
Коэффициентабсолютной ликвидности – характеризует, какая часть краткосрочных обязательствможет быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочнымифинансовыми вложениями.
Коэффициент«критической оценки» («лакмусовая бумажка») – показывает, какая часть краткосрочныхобязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт денежныхсредств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений порасчётам.
Уровеньплатёжеспособности предприятия предопределён ликвидностью активов (баланса,предприятия).
Наборфинансовых (балансовых) коэффициентов платёжеспособности стандартен дляроссийских предприятий и западных компаний.
Покаждому финансовому коэффициенту устанавливают нормальное значение, чтопозволяет судить о платёжеспособности предприятия методом сравнения снормативами.
Приоритетнымдля российских предприятий принято считать коэффициент текущейплатёжеспособности, поскольку он выступает в качестве одного из критериев(больше либо равный 2) при оценке финансовой несостоятельности организаций.
Западныекомпании считают приоритетным «лакмусовую бумажку» как индикатор поддержаниядееспособности предприятия даже после погашения своих краткосрочныхобязательств.
1.2.2Финансовая устойчивость предприятия
Мериломфинансовой устойчивости предприятия является степень покрытия внеоборотныхактивов капиталом и резервами, т. е. внеоборотные средства должны бытьсформированы в основном за счет капитала и резервов. Тем самым гарантируется,что в случае кризиса не будут распроданы основные средства, с тем, чтобы в сроквыполнить краткосрочные обязательства по их погашению. Отсюда вытекает, чтовнеоборотные активы в принципе должны быть сформированы за счет краткосрочныхобязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.
Самымнадежным покрытием внеоборотных активов являются капитал и резервы, которые немогут быть затребованы кредиторами обратно, т. е. собственный капитал. Исходяиз этого степень финансовой независимости будет высокой, если основные средстваполностью покрыты уставным капиталом. Отличным покрытие является в том случае,если уставный капитал покрывает сверх того и часть оборотных активов.
Оценкаи диагностика финансового состояния будут неполными без анализа финансовойустойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляютсостояние пассивов с состоянием активов, это дает возможность оценить, в какойстепени оно готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовойустойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Этонеобходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько фирма независима с финансовойточки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечаетсостояние активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.
Финансоваяустойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, ихраспределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия наоснове роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности икредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансоваяустойчивость предприятия формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивостифирмы.
Анализфинансового состояния на ту или иную дату позволяет ответь на вопрос: насколькоправильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода,предшествующего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привестик неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развитияпроизводства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощать затраты фирмыизлишними запасами и резервами.
Однаиз важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность егодеятельности в свете долгосрочной перспективы.
Финансоваяситуация на предприятии характеризуется четырьмя типами финансовойустойчивости:
абсолютнаяустойчивость финансового состояния, которая встречается в настоящих условияхразвития экономики России крайне редко и представляет собой крайний типфинансовой устойчивости, задается условием: кредиты и займы меньше собственныхоборотных средств. Данное соотношение показывает, что все запасы полностьюпокрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие совершенноне зависит от внешних кредиторов.
нормальнаяустойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая егоплатежеспособность, соответствует следующему условию: предприятие для покрытиясвоих запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источникисредств – как собственные, так и привлеченные.
неустойчивоесостояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при которомсохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источниковсобственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
Кризисноефинансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства,так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторскаязадолженность не покрывают даже его кредиторские задолженности и просроченныхссуд.
Всеотносительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы:первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств. К нимотносят: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотнымисредствами; коэффициент маневренности собственных средств.
Втораягруппа – показатели, определяющие состояние основных средств и степеньфинансовой независимости: индекс постоянного актива; коэффициент долгосрочногопривлечения заемных средств; коэффициент износа; коэффициент реальной стоимостиимущества, коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственныхсредств.
Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долюфинансирования текущих активов за счет собственных оборотных средств, чтоопределяет уровень независимости текущей деятельности предприятия от внешнихзаимствований. Минимальное значение данного коэффициента равно 0,1, то есть неменее 10% активов должно быть профинансировано за счет чистого оборотногокапитала. Отрицательное значение данного коэффициента свидетельствует осерьезных проблемах предприятия, но может дополнительно отягощатьсянепродуманной учетной политикой.
Коэффициентобеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долюфинансирования накопленных запасов за счет собственных оборотных средств. Внекоторых источниках встречается, что нормальным значением коэффициентаявляется 0,5.
Коэффициентманевренности собственных средств показывает, какая часть собственных средствнаправляется на финансирование текущих активов. Коэффициент, позволяетвыяснить, какой частью можно маневрировать для быстрого реагирования наизменение рыночных условий. Оптимальное значение данного коэффициента равно0,5, то есть предприятие должно иметь возможность маневрировать половинойсредств.
Индекспостоянного актива характеризует за счет каких источников финансируютсявнеоборотные активы. Если значение коэффициента больше 1,0, это свидетельствуето том, что даже внеоборотные активы частично финансируются за счет заемныхсредств, а оборотные активы – только за счет заемных, что очень рискованно.Если коэффициент меньше 1,0 – это говорит о том, что все внеоборотные активы ичасть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала.
Коэффициентавтономии характеризует финансовую независимость организации от заемныхсредств, показывает долю собственных средств в валюте баланса. Большинстворекомендаций предполагает нормативное значение равное 0,5.
Нужносказать, что единицы нормативных критериев для рассмотренных показателей несуществует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности,принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств.
Поэтомуприемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственныхпредприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия(инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставный капитал) предпочитаютразумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтениепредприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовойавтономностью.
1.2.3Диагностика кредитоспособности предприятия
Методикаоценки кредитоспособности заёмщика включает два раздела:
1)количественная оценка финансового состояния предприятия – заёмщика по системепоказателей;
2)качественный анализ рисков.
Дляоценки финансового состояния заёмщика предлагается использовать три группыпоказателей:
Коэффициентыликвидности.
Коэффициентысоотношения собственных и заёмных средств.
Коэффициентоборачиваемости и рентабельности.
Перваягруппа: коэффициенты ликвидности.
Коэффициентабсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погашать текущиекраткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами в полном объёме вустановленные банком-кредитором сроки.
Коэффициентпромежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвидности, характеризуетспособность предприятия высвободить из хозяйственного оборота все имеющиесяликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств передбанком-кредитором.
Коэффициенттекущей ликвидности или общий коэффициент покрытия, является обобщающимпоказателем платёжеспособности предприятия, в расчёт которого включаются и всеоборотные активы и все краткосрочные обязательства.
Втораягруппа: коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.
Этоткоэффициент характеризует одну из сторон финансовой устойчивости организации.Иногда его называют коэффициентом «финансирования» (покрытия) собственнымисредствами (собственным капиталом) долгосрочных и краткосрочных обязательств(заёмного капитала).
Третьягруппа: показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициентыоборачиваемости оборотных активов рассчитываются по каждому их элементу вотдельности: готовая продукция, незавершённое производство, запасы, дебиторскаязадолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, а также вцелом по общей величине оборотных активов и по кредиторской задолженности.
Достижениеопределённого уровня показателей рентабельности также характеризуют степенькредитоспособности заёмщика. Рентабельность рассчитывается в процентах иликоэффициентах. Так, рентабельность продаж есть отношение прибыли от продаж кприбыли продаж за определённый период.
Рентабельностьактивов есть отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой (квартальной)стоимости активов организации.
Рентабельностьсобственного капитала представляет собой отношение чистой (нераспределённой)прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Исходяиз установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособностипредприятия-заёмщика, следует что каждому показателю кредитоспособностиустановлено предельное нормативное значение в зависимости от категорийзаёмщиков.
ГЛАВА2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» (2005-2007ГГ)
2.1Нормативно-правовая, технико-технологическая и финансово экономическаяхарактеристика ООО «Уральский лес»
Объектом исследования в данной работе является общество сограниченной ответственностью «Уральский лес» основным видом деятельности,которого является производство и торговля лесоматериалами.
Данное предприятие было основано относительно недавно – вапреле 2004 года.
Обществос ограниченной ответственностью «Уральский лес» является юридическим лицом смомента его государственной регистрации, имеет расчетные и другие счета вкредитных учреждениях, круглую печать, содержащую его полное фирменноенаименование, указание места нахождения общества.
Формасобственности – частная собственность.
Всобственности предприятия находится имущество (материальные ценности ифинансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе.
Имуществообщества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенныхв Уставный капитал, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочныхкредитов, а также иных поступлений.
Обществос ограниченной ответственностью «Уральский лес» занимается производством иторговлей лесоматериалов, в целях удовлетворения общественных потребностей иполучения прибыли.
Внастоящее время ООО «Уральский лес» производит и реализует следующую продукцию:
-дрова(основным потребителем является местное население);
-пиломатериалы,горбыль (экспорт).
ООО«Уральский лес» имеет в своем составе:
Лесозаготовительныйучасток верхнего склада. Здесь лес валят и вывозят.
Нижнийсклад – раскряжевка, сортировка на воде.
Лесопильныйцех
Складготовой продукции – доработка и погрузка.
Вспомогательныецеха:
Механический;
Электроцех;
Крановоехозяйство;
Автотранспортныйцех.
Руководство– исполнительный директор.
Основныепоказатели, характеризующие деятельность предприятия приведены в табл. 1.
Таблица1. Технико-экономические показатели ООО «Уральский лес» за 2005-2007 годы Показатели Содержание 1 2 3 1. Наименование организации ООО «Уральский лес» 2. Организационно-правовая форма Общество с ограниченной ответственностью 3. Юридический адрес Г. Серов, ул. Заводская, 1А 4. Основные виды деятельности Производство и торговля пиломатериалами 5. Осуществление внешнеэкономической деятельности Ведется внешнеэкономическая деятельность 6. Номенклатура основной продукции
Пиломатериалы
Дрова, горбыль 7. Структура уставного капитала Уставный капитал сформирован за счет вкладов физических лиц 8. Физический объем выпуска за 2007 год. 96 000 тыс.руб. 9. Себестоимость проданных товаров за 2005-2007 гг.
2005 г. – 53 710 тыс. руб.
2006 г. – 61 129 тыс. руб.
2007 г. – 80 495 тыс. руб. 10. Объем выручки за анализируемый период
2005 г. – 79 613 тыс. руб.
2006 г. – 113 799 тыс. руб.
2007 г. – 185 505 тыс. руб. 11. Валовая прибыль за последние три года, по годам
2005 г. – 25 903 тыс. руб.
2006 г. – 52 670 тыс. руб.
2007 г. – 105 011 тыс. руб. 12. Валюта баланса на 01.01.2008 г. 76 314 тыс. руб. 13. Численность работающих на 01.01.2008 г. 600 человек 14. Среднемесячная зарплата на 01.01.2008 г. 8 240 руб./мес. 15. Производительность труда на 1 чел. за 2007 год 160
Бухгалтерскийи налоговый учет ведется бухгалтерией ООО «Уральский лес», возглавляемой главным бухгалтером, осуществляющимучетно-контрольные и методические функции.
Согласнозаконодательства РФ и принятой учетной политики ответственность за организациюсистемы бухгалтерского, налогового учета и отчетности, а также Положений,принятых для ее исполнения, подбор специалиста на должность главного бухгалтераисполнительного аппарата, несет директор ООО «Уральский лес».
Главныйбухгалтер несет ответственность за:
-подборспециалистов бухгалтерии и организацию их работы;
-общееведение бухгалтерского иналогового учета;
-соблюдениетребований учетной политики, разработанной на основании положенийбухгалтерского учета РФ и других нормативных актов РФ по бухгалтерскому учету иналоговому законодательству.
Функциональныеобязанности работников бухгалтерии определяются должностными инструкциями. Приказом по ООО «Уральский лес» утвержден перечень лиц, имеющихправо подписи организационно-распорядительных и финансово-расчетных документов.
Структурабухгалтерии ООО«Уральский лес»представлена на рис. 1.
/>
Рис.1Структура бухгалтерии ООО «Уральский лес»
Вцелях производственной необходимости на исследуемом предприятии проводитсярегулярная подготовка и переподготовка кадров, повышение квалификацииработников бухгалтерии в связи с изменениями, происходящими в налоговом и финансовомзаконодательстве.
Основным(а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовойдеятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая сталапубличной.
Источникоминформации для финансового анализа ООО «Уральский лес» послужили бухгалтерскийбаланс (Форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2).
Дляобщей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппироватьстатьи баланса в отдельные специфические группы, то есть составитьаналитический баланс (табл. 2,3).