/>/>/>Содержание
Введение
1. Платёжный баланс какэкономическая категория
1.1 Сущность платежного баланса
1.2 Назначение платежного баланса
1.3 Элементы платежного баланса
1.4 Структура платежного баланса
1.5 Положительное сальдо идефицит
2. Аналитический комментарий кплатежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь-июнь 2007года
Заключение
Список литературы
Введение
Органы государственнойвласти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную деятельностьстраны, испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношенияхгосударства как субъекта международных экономических отношений с экономическимиагентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самимэкономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий нафинансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовойполитики. Традиционно важное значение имеет информация о состояниивнешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей,занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а такжеисследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей.
Основные потребности вподобной информации удовлетворяют балансы международных расчетов, а чащеосновная их часть — платежный баланс государства, который отражает товарные ифинансовые потоки между данной страной и всем остальным миром. Подготовкамногих политических и экономических решений нуждается в такого рода данных.Можно отметить три случая, когда информация, содержащаяся в платежном балансе,особенно необходима:
1) С помощью анализарезультатов обмена между странами легче судить о стабильности системы плавающихвалютных курсов: платежный баланс помогает выявить масштабы аккумулированияиностранных валют у тех экономических агентов, которые больше заинтересованы вих владении, и тех, кто более склонен избавиться от этих валют.
2) В условияхфиксированных валютных курсов платежный баланс помогает определить объемпритока иностранной валюты в страну, степень давления на курс национальнойвалюты, а также позволяет решить вопрос о целесообразности поддержкификсированного курса валюты, если ей угрожает кризис.
3) Счета платежногобаланса в части расчетного баланса предоставляют информацию о накоплениивнешней задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга ивозможностях страны аккумулировать валюту для будущих платежей. Эта информациянеобходима для оценки того, насколько стране-должнику стало обходиться дешевлеили дороже погашать долги иностранным кредиторам.
Вместе с тем, для того,чтобы на основе платежного баланса можно было делать правильные выводы осостоянии внешнеэкономических связей государства, необходим анализ механизмоввлияния тех или иных экономических явлений на счета баланса, так как сами посебе они не могут дать нам позитивных или негативных оценок тех или иныхявлений.
В связи с ростоминтенсивности мировых хозяйственных связей особую актуальность в последниенесколько десятилетий приобрел анализ состояния платежного баланса государствакак составной части исследований экономического состояния страны и еёдальнейших перспектив развития. Особенно важное значение имеет анализплатежного баланса при оценке экономической ситуации в Российской Федерации:во-первых, либерализация внешнеэкономических связей и валютного курса создалапредпосылки для изменения объема и структуры международных финансовых потоковРоссии, а во-вторых, особого подхода заслуживает вклад экспортных и импортныхопераций в динамику ВВП России, а также анализ соответствия действительностифинансовых потоков, фиксируемых в платежном балансе РФ.
Основной целью даннойкурсовой работы является изучение платежного баланса страны, выявление еёосновных элементов, а также анализ основных проблем, существующих в рамкахплатежного баланса России, и рассмотрение возможных путей их решения.
Для достиженияпоставленных целей в работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннююструктуру работы:
1) рассмотреть сущность платежногобаланса, его основные принципы
2) исследование состояния современногоплатежного баланса России и перспектив его развития
В задачу данной курсовойработы входит обзор платежного баланса России и его особенности на современномэтапе экономических реформ России.
/>/>/>/>1.Платёжный баланс как экономическая категория/>/>
/>/>1.1 Сущность платежного баланса
Платёжный баланс — таблица, ведомость, отражающая движение денежных средств в виде платежей изстраны в страну. Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей,произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступившихв страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступленияденежных средств превышают их расходование, называют активным, а впротивоположном случае — пассивным. Частью платежного баланса является торговыйбаланс, который включает чистый экспорт товаров, баланс текущих операций,состоящий из чистого, экспорта товаров и услуг, доходов от инвестиций,переводов и баланса движения капитала, состоящего из оттока и притока капитала.Как правило, сальдо счета текущих операций и сальдо движения капиталабалансируются.
Существует множестворазличных определений платёжного баланса, и вот один из них приводит в своёмучебнике Т.Б. Поляк (11, с.558) Платежный баланс Российской Федерации –статистическая система, в которой отражаются все валютные операции междурезидентами и нерезидентами Российской Федерации, связанные со сменой прав собственности на товары,услуги, финансовые активы, предоставление труда и капитала.
Источниками информациидля разработки платежного баланса РФ являются отчетные данные обо всехвнешнеэкономических операциях резидентов России, поступающие на регулярнойоснове в Банк России из государственных и кредитных организаций, нефинансовыхучреждений, а также оценочные данные.
Данные по платежномубалансу размещаются в представительстве Банка России в сети Интернета,публикуются в еженедельном издании «Вестник Банка России», средствах массовойинформации («Российская газета» и др.), статистических изданиях МВФ «International Financial Statistics», «Balance of Statistics Yearbook».
Платежный баланс Россиипубликуется в форме аналитического представления. Оно позволяет учестьспецифику российской экономики в процессе ее перевода на рыночные основы,отразить наиболее важные для России валютные операции, показать основныетенденции в валютной сфере.
Платежный баланс РФ какстатистическая система валютных операций состоит из 4 крупных позиций: сальдосчета текущих операций, сальдо счета операции с капиталом и финансовымиинструментами, чистые ошибки и пропуски, изменение валютных резервов.
В платежном балансетекущие и капитальные операции показываются в виде сальдо. Каждая из нихпредставляет разность между валютными средствами, полученными российскимирезидентами от нерезидентов, и инвалютными средствами, переданными российскимирезидентами нерезидентам.
Счет текущих операцийвключает операции с товарами, услугами, оплату труда инвестиционные доходы итекущие трансферты. По статье товары отражается стоимость товаров, правособственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов кнерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт). В статье услугипоказываются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанныенерезидентами резидентам (транспортные услуги, услуги по поездкам, услугисвязи, строительные, финансовые, компьютерные, информационные услуги и др.). Постатье оплата труда отражается вознаграждение российских работников, полученноеими от нерезидентов, и выплаты работникам нерезидентам, занятым в экономикеРоссии. В статье инвестиционные доходы представлены доходы от владенияиностранными финансовыми активами, которые российские резиденты получают отнерезидентов 9процент, дивиденды и др.), и наоборот. К текущим трансфертамотносится безвозмездная помощь страны- донора стране- получателю, напримергуманитарная помощь в форме потребительских товаров, услуг, денежных переводов.
Счет операций с капиталоми финансовыми инструментами включает счет операций с капиталом и финансовыйсчет. Счет операций с капиталом отражает капитальные трансферты, которыеприводят к изменению активов или обязательств страны-донора истраны-получателя, например безвозмездная передача прав собственности наосновные фонды, прощение долгов, безвозмездная передача денежных средств дляприобретения основных фондов или на капитальное строительство. Финансовый счетвключает операции с активами и обязательствами резидентов по отношению кнерезидентам. Активы и обязательства классифицируются по секторам российскойэкономики (сектор государственного управления, банковский сектор, секторнефинансовых предприятий). Внутри каждого из них предусмотрена разбивкаопераций по функциональному признаку: прямые, портфельные, прочие инвестиции,резервные активы (золотовалютные резервы Банка России).
Статья «Чистые ошибки ипропуски» используются для балансировки, уравновешивания положительного илиотрицательного сальдо платежного баланса, образующегося в результатесуммирования всех валютных операций.
Статья «Валютные резервы»включает монетарное золото и ликвидные иностранные активы Банка России иМинфина России в свободно конвертируемой валюте. В платежном балансе отражаетсяих изменение за год. Отрицательное значение изменения валютных резервовозначает их увеличение, и наоборот. Это связанно с особенностями статистическойконструкции платежного баланса, которые состоят в том, что золотовалютныерезервы рассматриваются как одно из направлений использования полученныхРоссией инвалютных ресурсов от нерезидентов.
Все статьи платежногобаланса сводятся в статистическую аналитическую таблицу:
«Платежного балансаРоссийской Федерации»
Таблица 1. 2005 г. 2006 г. 2007 г. ( I пол.) Сальдо торгового баланса 106,7 120,4 51,7 Операции неторгового характера -51 -15,7 49,2 Негосударственный сектор -21,9 6,2 43,5 Текущие операции -31,9 -47,7 -27,6 баланс услуг -13,9 -15,4 -8,6 платежи по инвестициям -18,5 -32,9 -18,2 прочие операции 0,5 0,6 -0,8 Движение капиталов 10 53,9 71,1 в Россию 76,4 118 112,7 из России -66,4 -64,1 -41,6 Государственный сектор -29,1 -21,9 5,7 Платежи и поступления по кредитам -27,4 -41,8 -2,6 Незаймовые операции -1,7 19,9 8,3 сальдо платежного баланса 55,7 104,7 100,9
Основной принцип, лежащийв основе построения платежного баланса: — принцип двойной записи, т.е. любаяэкономическая сделка находит двойное отражение в балансе путем записи покредиту одной статьи и по дебету другой. Это правило имеет очень простуюэкономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается вобмене экономическими ценностями. Из этого следует, что сумма всех кредитовыхпроводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо. — равняться нулю,однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, чтоданные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся изразных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможеннойстатистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счетапредприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики.Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется«чистыми ошибками и пропусками». При этом, даже если показатель«чистых ошибок и пропусков» составляет относительно небольшуювеличину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусковмала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать другдруга. С другой стороны, при наличии заметных устойчивых отрицательных илиположительных значений указанного показателя в течение достаточно долгогопериода времени, по величине статьи «чистые ошибки и пропуски» можно судить осистематической недо- или переоценке того или иного показателя платежногобаланса.
Л.Н. Красавина в своем учебникепоказала, что в системе платежного баланса вводиться особая статья, котораяназывается «трансферты», созданная для того, чтобы отражать операцию дважды, вслучае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей(товаров, услуг или финансовых активов)(6, с.169).
Согласно принципамсоставления платежного баланса, записи по кредиту производятся в случаях,касающихся:
1) Движения реальных (товарных) потоков,сопровождающих экспорт.
2) Движения финансовых потоков,отражающее уменьшение зарубежных активов страны либо увеличение зарубежныхобязательств.
С другой стороны, запись,произведенная по дебету, отражает:
1) Движение реальных потоков,сопровождающих импорт.
2) Изменение финансовых потоков,отражающее увеличение активов и уменьшение обязательств.
Другими словами, дляактивов (реальных либо финансовых) положительная запись (кредит) означает оттокстоимостей, за которым должен последовать компенсирующий приток стоимостей(платежи) в данную страну, а отрицательная запись (по дебету) — притокстоимостей, за который резиденты должны платить. В систематизированном видеправила отражения операций в платежном балансе по дебету и по кредиту приведеныв таблице 2.
Таблица 2.
Правила отраженияопераций в платежном балансе по дебету и по кредитуОперация Кредит, плюс (+) Дебет, минус (-) А. Товары и нефакторные услуги Экспорт товаров и экспорт услуг (оказание услуг нерезидентам) Импорт товаров и импорт услуг (оказание услуг нерезидентами) Б. Услуги труда и капитала (оплата труда и доходы от инвестиций) оказанные нерезидентам резидентами оказанные резидентам нерезидентами В. Трансферты (текущие и капитальные) получение средств передача средств Г. Операции с финансовыми активами или обязательствами увеличение обязательств по отношению к нерезидентам (например, приобретение нерезидентами наличной национальной валюты) или уменьшение требований к нерезидентам (например, снижение остатков по счетам резидентов в банках-нерезидентах) увеличение требований к нерезидентам (например, предоставление кредитов нерезидентам) или уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам (например, погашение резидентами ценных бумаг, приобретенных нерезидентами)
Основу концепцииплатежного баланса составляют также несколько принципов, которые приводятсяниже в кратком изложении.
/>/>/>/>
1.2 Назначение платежного баланса
Платежный баланспредставляет собой статистический отчет обо всех международных сделкахрезидентов той или иной страны с нерезидентами за определенный период времени.Он отражает соотношение между объемом товаров и услуг, полученных даннойстранной из-за границы и представленные заграницей, а также изменения в ее финансовойпозиции по отношению к загранице. Исследование динамики платежного балансастраны особенно важно для анализа проблем внешнеэкономического равновесия.
В своем учебнике Булатовотмечает (13, с.152), что платежный баланс имеет дело с потоками, а не с запасами,с изменениями в реальных и финансовых активах и пассивах, происходящими забазисный период, а не с общими суммами экономических активов и пассивов страны,которые существуют в некий конкретный момент времени.
Составление платежногобаланса предназначено для выполнения как учетных, так и аналитических задач,которые тесно взаимосвязаны. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводыо том, насколько эффективно страна позволяет (способна) управлять своейвнешнеэкономической деятельностью и, соответственно, служить основой дляпринятия решений в области внешнеэкономической политики.
Платежный баланс даетвозможность исследовать процесс осуществления иностранных капиталовложений встране и отечественных капиталовложений за рубежом. Этот аспект анализаплатежного баланса имеет особо важное значение для России на современном этапеее развития.
В условиях частичнойконвертируемости рубля и необходимости его стабилизации платежный баланспозволяет исследовать динамику золото- валютных резервов страны и регулироватьпроцесс ввоза и вывоза золота и валюты для России.
Таким образом, платежныйбаланс дает обобщающую характеристику положения страны на международныхфинансовых рынка, что позволяет руководящим органам страны разработать системумероприятий, необходимых для поисков источников финансирования инвестиций вэкономику.
/>/>/>/>
1.3 Элементы платежного баланса
Важнейшая составная частьплатежного баланса по текущим операциям – торговый баланс, отражающийсоотношение экспорта и импорта товаров за соответствующий период. В платежныйбаланс по текущим операциям включаются также платежи и поступления пострахованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды покапиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений, а такжевоенные расходы страны за рубежом. Состояние платежного баланса по текущимоперациям оказывает непосредственное воздействие на валютный курс страны. Прихронически пассивном платежном балансе курс валюты падает, при активном – повышается.Следует иметь в виду, что динамику валютного курса определяет общее сальдоплатежного баланса по текущим операциям по отношению ко всем странам,участвующим в международных расчетах страны.
Баланс движения капиталови кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственногои частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят прямые ипортфельные инвестиции, вклады в банках, коммерческие кредиты, специальныефинансовые операции и др.
Важный элемент платежногобаланса – балансирующие статьи, к которым относятся государственныезолотовалютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международныхвалютно-финансовых организаций.
От платежного балансаследует отличать расчетный баланс, который представляет требования иобязательства страны по отношению к зарубежным странам. В эти требования иобязательства включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частныеактивы, прямые инвестиции, полученные и предоставленные кредиты, обязательствафинансовых и нефинансовых корпораций. В отличие от платежного баланса врасчетный баланс входят все требования и обязательства по отношению к другимстранам, по которым не произведены платежи.
В СССР основнымдокументом в области внешних платежно-расчетных отношений был Сводный валютныйплан (платежный баланс СССР), составлявшийся Министерством финансов и ведомстви предоставлявшийся на рассмотрение и утверждение правительства. После одобренияправительством и утверждения сессией Верховного Совета СССР план экономическогои социального развития страны становился законом. Сводный валютный план включалпоступления средств в страну и все платежи иностранным государствам. Он состоялиз пяти разделов: торговых операций; услуг; неторговых операций; кредитов иимущества; безвозмездной помощи иностранным государствам.
Показатели сводноговалютного плана составлялись в двух категориях валют: в свободнойконвертируемой и замкнутых валютах зарубежных стран.
Источникамистатистической информации служат при составлении платежного баланса:
А) данные о стоимостиэкспорта и импорта товаров (на основании грузовых таможенных деклараций);
Б) данные государственныхорганов, контролирующих внешнеэкономические связи (Министерство финансовРоссии, Федеральная налоговая служба, таможенные органы);
В) данные обследованийдомашних хозяйств, предприятий и учреждений, участвующих во внешнеэкономическихотношениях;
Г) данные банковской Международнойсистемы.
/>/>/>/>
1.4 Структура платежного баланса
Существуют различныеметодики составления платежных балансов. В настоящее время наибольшейизвестностью пользуется классификация статей платежного баланса, используемаяМеждународным валютным фондом. В соответствии с ней платежный баланс состоит издвух больших разделов: баланса текущих операций (current account balance) и баланса движения капитала и финансовых ресурсов (capital and financial account). МВФ публикует платежный баланс по двум схемам:агрегированный и более подробный баланс.
Агрегированный платежныйбаланс.
В своем учебнике И.Н.Платонова опубликовала структуру агрегированного платежного баланса,составленного по методике МВФ, который имеет следующий вид(2, с.290):
А. Баланс текущихопераций
В. Прямые инвестиции идругой долгосрочный капитал
С. Другой краткосрочныйкапитал
D. Ошибки и пропуски
Е. Чрезвычайноефинансирование
F. Обязательства, образующие валютныерезервы иностранных официальных органов
G. Резервы
Баланс текущих операций.
Баланс текущих операцийсостоит из следующих подразделов: торгового баланса, баланса услуг, доходов отзаграничных инвестиций и платежей по ним и односторонних переводов. Такимобразом, первый раздел платежного баланса имеет следующий вид:
А. Баланс текущихопераций
Экспорт товаров
Импорт товаров
Итого: торговый баланс
Поступления от реализацииуслуг
Платежи за использованныеуслуги
Итого: баланс по платежами поступлениям от услуг
Доход от заграничныхинвестиций
Платежи по заграничныминвестициям
Односторонние переводы
частные
государственные
Это часть платежногобаланса страны публикуется наиболее часто.
Баланс движения капиталаи финансовых ресурсов включает два основных раздела: счет капитала и финансовыйсчет.
Счет капитала.
В соответствии срекомендациями МВФ основными составными частями счета капитала являютсятрансферты капитала и приобретение/реализация нефинансовых активов. В счетдвижения финансовых ресурсов включаются прямые, портфельные, а также другиеинвестиции, резервные активы. При этом отмечается, что традиционное различиемежду долгосрочным (более года) и краткосрочным( менее года) капиталом взначительной степени утратило свое значение, поэтому в 5-м издании Руководствапо составлению платежных балансов оно сохраняется только для статьи «Другиеинвестиции».
Поскольку перемещениекапитала, особенно краткосрочного, не всегда поддается строгому учету, то вразделе «Баланс движения капитала и финансовых ресурсов» включается и статья«Ошибки и пропуски».
В подразделе «Резервы»приводятся данные о монетарном золоте, СДР, резервной позиции страны в МВФ,иностранной валюте, прочих требованиях.
В платежный баланс можетвключаться и дополнительная информация об обязательствах, образующих валютныерезервы иностранных официальных органов, а также сделки, связанные счрезвычайным финансированием.
Схема составленияплатежных балансов, предложенная МВФ, принята за основу странами – членами МВФ,однако в ряде случаев есть отличия в некоторых деталях.
Пример составленияплатежного баланса РФ приводиться в приложении 1 (18).
/>/>/>/>
1.5 Положительное сальдо и дефицит
Простое правило длясоставления платежного баланса гласит: любая сделка, влекущая за собой платежсо стороны резидентов данной страны, относится к дефицитным статьям платежногобаланса этой страны. Так, импорт автомобилей, использование иностранных судовдля перевозки грузов, подарки иностранцев, приобретение иностранного земельногоучастка в Испании, вклад в швейцарский банк — все это входит в дефицитные(дебетовые) статьи. Примерами сделок, относящихся к кредитовым статьям,увеличивающим положительное сальдо платежного баланса, являются: продажаамериканских самолетов другим странам, платежи иностранцев за лицензию наиспользование американских технологий, пенсии, получаемые резидентами США из-заграницы, покупка иностранцами акций компании «Дженерал Моторс»
Совокупное сальдоплатежного баланса представляет собой сумму сальдо баланса текущих расчетов ибаланса движения капиталов. Если и по балансу текущих операций, и по балансудвижения капиталов существует дефицит, то и совокупный баланс будет дефицитным.Если у одного баланса положительное сальдо, а у другого дефицита точно таких жеразмеров, то совокупный баланс будет равен нулю: не будет ни дефицита, ниизбытка. А. В. Сидорович в своем учебнике приводит следующую формулу нахождениясальдо платежного баланса(5, с. 323):
Сальдо платежного баланса= сальдо баланса текущих расчетов + сальдо баланса капиталов
Сложности счетовплатежного баланса покажутся более понятными, если иметь в виду следующееправило бухгалтерского учета по методу двойной записи: каждая международнаясделка автоматически указывается в платежном балансе дважды, один раз каккредит, а второй – как дебет. Этот принцип ведения счетов платежных балансов справедлив,потому что у каждой сделки имеются две стороны: если вы что-либо покупаете уиностранца, вы должны тем или иным способом заплатить ему, а иностранец потомдолжен каким-либо способом истратить или сберечь уплаченную ему вами сумму.
Поскольку любаямеждународная сделка автоматически порождает в платежном балансе двевзаимоуравновешивающие записи, сальдо счета текущих операций и сальдо счетакапитала автоматически дают в сумме ноль.
Это тождество можнопонять также, если вспомнить отношение, связывающее сальдо счета текущихопераций с международным кредитованием и заимствованием. Поскольку счет текущихопераций – это изменение в чистых активах страны за рубежом, сальдо счетатекущих операций с необходимостью равно разности между покупкой страной активову иностранцев и продажей им активов, т.е. счету движения капитала предшествуетзнак минус.
/>/>/>/>2. Аналитическийкомментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации заянварь-июнь 2007 года
Счет текущих операций
Счет текущих операцийсформировался со значительным положительным сальдо- 39 млрд дол. США, которое,однако, оказалось заметно меньшим соответствующего показателя в январе — июне2006г. (55,5 млрд дол.)
Рисунок 1.Соотношениеосновных компонентов счета текущих операций платежного баланса РоссийскойФедерации в первых полугодиях 2000-2007гг. (млрд дол. США)
/>
Внешнеторговый оборотувеличился на 17,8 %(до 251,8 млрд дол.) при опережающем росте импорта.Положительное сальдо торгового баланса в сложившихся условиях сократилось с74,1 до 60,9 млрд долларов.
Изменение экспорта иимпорта товаров первом полугодии 2007 года по сравнению с первым полугодием2006 года.
Таблица 3. Всего, прост (+), снижение(-) В том числе за счет изменения физических объемов цен Экспорт товаров 12,4 4,5 7,9 Импорт товаров 25,7 19,8 5,9 Внешнеторговый оборот 38,1 24,3 13,8 Сальдо торгового баланса -13,3 -15,3 2
Экспорт товаровувеличился относительно сопоставимого периода на 8,7% и составил 156,3 млрддолларов.
По сравнению с первымполугодием 2006 г. прирост стоимости поставок за рубежом нефти и продуктов еепереработки существенно замедлился (с 44,7 до 2,4%). Это происходило в условияхслабого роста их физических объемов и снижения средних контрактных ценотносительно базисного периода, в котором они достигали уровня, близкого кмаксимальному. Вместе с тем из-за существенного падения физических объемоввывоза природного газа (на 12,3%) его экспорта сократился на 8,6%. В результатестоимости трех основных топливно-энергетических товаров уменьшалась с 94,8 до94,6 млрд дол., а удельный вес группы «минерального продукта» в структуре совокупногоэкспорта – с 68,6 до 63,5%.
На рисунке 2 (14, с.9)изображена стоимость поставок второй по значимости товарной позиции – металлови изделий из них – возросла с 18,4 до 24,5 млрд дол., что в условиях высокихмировых цен на цветные металлы было обусловлено интенсивным наращиванием ихэкспорта, а также возобновившимся ростом вывоза черных металлов. Доля группы вструктуре экспорта увеличилась с 12,8 до 15,7%.
Рисунок 2. Экспорттоваров внешней торговли в первом полугодии 2007 года (в % к итогу)
/>
Рисунок 3.Импорт товароввнешней торговли в первом полугодии 2007 года
(в % к итогу)
/>
Под влиянием увеличениястоимости объемов экспортируемых химических соединений, удобрений, а такжепластмасс и изделий из них экспорт продукции химической и связанной с нейотраслей расширился относительно января-июня 2006 г. на 21,3%- до 9,7 млрд дол. В целом доля этой группы товаров составила 6,2% суммарногоэкспорта.
Среди прочих позицийтоварной номенклатуры заметно ускорился рост экспорта продовольственных товарови сырья для их производства (в 1,4 раза).
Основными торговымипартнерами по экспорту оставались Нидерланды (11,9%), Италия (7,4%) и Германия(7,3%). В итоге на страны Европейского союза приходилось более половиныстоимости российского экспорта (56,6%).
Рисунок 4. Страны – основныеторговые партнёры России в первом полугодии 2007 года (млрд. дол. США)
/>
Импортировано товаров на95,5 млрд дол., что больше уровня первого полугодия 2006 г. на 36,8%. Одним из доминирующих факторов, определявших динамику ввоза, было наращиваниефизических объемов поставляемой из-за границы продукции.
Основу импорта составлялимашины, оборудование и транспортные средства, ввоз которых под воздействиемрастущего внутреннего спроса увеличился на 58,5%, превысив 41,5 млрд дол. Врезультате совокупная доля всех товаров рассматриваемой группы в общем объемеимпортированной продукции достигла 49,0%.
Закупки продовольственныхтоваров и сырья для их производства увеличились более чем на треть- до 12,7млрд дол. (их доля в суммарном ввозе составила 15,0%). Более 40% стоимостиобъема приходилось на импорт мяса, а также овощей и фруктов с учетом продуктових переработки.
Ввоз продукции химическойпромышленности и связанных с ней отраслей увеличился с 9,7 до 11,9 млрд дол.Импорт наращивался преимущественно по двум статьям: пластмассы и парфюмерно-косметическая продукция.
Стоимость металлов иизделий из них в условиях интенсивного роста физических объемов ввоза как из страндальнего зарубежья, так и СНГ увеличилась с 4,0 до 7,4 млрд дол. В их структуредоля черных металлов и изделий из них возросла до 78,7%, цветных металлов,включая изделия из них, – наоборот, снизились до 21,3%.
Среди остальных товарныхпозиций отмечен динамичный рост импорта драгоценных камней и драгоценныхметаллов, включая изделия из них (в 1,8 раза), кожсырья, кожи и натуральногомеха (в 1,7 раза), а также текстильной продукции (в 1,6 раза).
Наиболее значимымистранами — поставщиками товаров в России были Германия (13,4% суммарногоимпорта), Китай (10,4%) и Украина (7,3%).
Дефицит балансамеждународных услуг увеличился с 5,4 до 7,9 млрд дол. при росте их оборота на28,0% (до 41,5 млрд дол.). Торговля услугами России со странами дальнегозарубежья сложилась с отрицательным сальдо в размере 8,9 млрд дол., со странамиСНГ- с профицитом в 1,0 млрд долларов.
Экспорт услуг посравнению с сопоставимым периодом возрос на 24,5% и составил 16,8 млрд дол. Каки прежде, наибольшая часть прироста обеспечивалась увеличением стоимостиоказанных нерезидентами услуг трех категорий – деловые, профессиональные итехнические, транспортные, поездки. Их суммарный удельный вес в экспортеоценивался в 78,3%.
Экспорт традиционнодоминирующих транспортных услуг вырос с 4,7 до 5,3 млрд дол. Однако темп егороста был ниже, чем в целом по экспорту, что повлияло на снижение в отчетномпериоде доли данной категории до 31,8%. В разбивке по видам перевозокпреобладали грузовые с удельным весом в 45,1%. На вспомогательные и дополнительныетранспортные услуги приходилось 32,9%, на пассажирские перевозки- 22,0%.Наибольший рост отмечен по услугам водного транспорта в части пассажирскихперевозок (в 2,5 раза).
Рисунок 5.Структураэкспорта услуг в первом полугодии 2007 года
(в % к итогу)
/>
Рисунок 6.Структураимпорта услуг в первом полугодии 2007 года
(в % к итогу)
/>
Второй по значимостигруппой оставались услуги, связанные с международными поездками. Их стоимостьсоставила 4,0 млрд дол., что на четверть выше уровня первого полугодия 2006 г. Удельный вес статьи «поездки» в совокупном экспорте оценивается в 23,9%.
В первом полугодии 2007 г. сохранились высокие темпы роста стоимости предоставленных нерезидентам деловых,профессиональных и технических услуг: их экспорт увеличился на 33,3% и достиг3,8 млрд дол. В их числе в области рекламы и маркетинга достигли 1,1 млрд дол.,инженерные услуги- 0,8 млрд долларов.
Среди других категорийнаиболее высокие темпы роста наблюдались по экспорту компьютерных иинформационных услуг (в 1,8 раза), операционному лизингу (в 1,8 раза), а такжепо услугам связи (в 1,5 раза).
Импорт услуг превысил24,7 млрд дол. (вырос на 30,5%). Прирост в значительной степени был связан синтенсивным наращиванием расходов резидентов, включаемых в статью «поездки»,ростом импорта транспортных, а также деловых, профессиональных и техническихуслуг. Суммарно на долю трех перечисленных категорий приходилось 71,4%совокупного импорта.
Стоимость услуг,оказанных российским гражданам во время их зарубежных поездок, увеличилась на20,1%- до 9,3 млрд дол. Динамика импорта деловых поездок была отрицательной, ихудельный вес в структуре соответствующих услуг снизился до 11,9%. Стоимостьпоездок в личных целях, напротив, возросла почти на четверть, а их долясоставила 88,1%.
Продолжалось интенсивноенаращивание импорта деловых, профессиональных и технических услуг. Их стоимостьувеличилась до 4,4 млрд дол., что выше показателя соответствующего периода 2006 г. на 34,5%. Наиболее существенный вклад в прирост (38,8%) получен за счет динамичногорасширения импорта инженерных услуг до 1,1 млрд долларов.
Ускорение темпов ростагрузовых и пассажирских перевозок в значительной мере обусловило увеличениеимпорта транспортных услуг с 2,8 до 4,0 млрд долларов.
Быстрыми темпами рослифинансовые услуги (в 2,1 раза), услуги, связанные с операционным лизингом (в1,8 раза), и услуги в сфере культуры и отдыха (в 1,5 раза).
Отрицательное сальдобаланса оплаты труда в условиях опережающего роста выплат нерезидентамувеличилось по сравнению с первым полугодием 2006 г. в 1,6 раза – до 2,7 млрд дол. Доходы российских граждан от трудовой деятельности за рубежомоцениваются в 1,0 млрд дол. Нерезидентам, работавшим на территории РоссийскойФедерации, выплачено 3,7 млрд дол. Как и годом ранее, показатели баланса оплатытруда отчетного периода отразили характерную для России особенностьгеографического распределения потоков трудовой миграции: практически весь объемполученных доходов поступил из стран дальнего зарубежья, в то время как выплатыосуществлялись главным образом в пользу граждан стран СНГ.
Дефицит балансаинвестиционных доходов сократился относительно базисного периода- с 11,7 до10,5 млрд дол. Определяющим был рост доходов, начисленных к получению:поступления от иностранных активов органов государственного управления иорганов денежно- кредитного регулирования увеличились в 1,5 раза, а по частномусектору их объем удвоился. Суммарно по всем секторам экономики предполагаемых кпоступлению доходы оцениваются в 18,5 млрд дол., соответствующие выплаты- в29,0 млрд долларов.
Отрицательное сальдобаланса инвестиционных доходов органов государственного управления уменьшилосьс 0,7 до 0,2 млрд дол. Поступления доходов органов денежно- кредитногорегулирования в условиях роста объема резервных активов превысили соответствующиевыплаты на 7,5 млрд дол. (в аналогичном периоде 2006 г.- на 4,3 млрд дол.).
Совокупный объем доходовбанков и прочих секторов, начисленных к получению, составил 9,9 млрд дол., квыплате – 27,7 млрд дол. Дефицит баланса инвестиционных доходов вырос посравнению (с аналогичным периодам 2006 г. с 15,3 до 17,9 млрд дол.), однако темп его роста был существенно ниже, чем город ранее (116,9% против 216,1%).
Расходы банков пообслуживанию иностранных обязательств превысили доходы от размещенных зарубежом активов на 2,1 млрд дол. (в базисном периода- на 0,7 млрд дол.).Увеличение поступлений и выплат было обусловлено главным образом ростом внешнихактивов и обязательств в форме кредитов, а также остатков на текущих счетах и вдепозитах.
Дефицит балансаинвестиционных доходов прочих секторов вырос с 14,6 до 15,8 млрд дол.Поступления составили 7,9 млрд дол., при этом более 90% их объема (7,2 млрддол.) приходилось на доходы от прямых инвестиций. К выплате нерезидентовначислено 23,6 млрд дол., в структуре этого показателя доходы от прямыхинвестиций были также наиболее весомой составляющей- 68,7% (16,2 млрд дол.).
По итогам отчетногопериода сальдо баланса текущих трансфертов сложилось отрицательным: выплатыпревысили поступления на 0,7 млрд дол. (в январе- июне 2006 г. его величина была положительной- 0,2 млрд дол.). По отношению к странам СНГ Россия являласьдонором ресурсов- чистые выплаты текущих трансфертов составили 2,4 млрд дол.Сальдо соответствующих потоков со странами дальнего зарубежья былоположительным- 1,7 млрд дол. Баланс текущих трансфертов государственногосектора сложился с профицитом в 1,5 млрд дол., по операциям прочих секторовзафиксирован дефицит- 2,2 млрд дол. В структуре трансфертов последних наиболеезначимой категорией оставались денежные переводы работающих. В сравнении сбазисным периодом отрицательное сальдо баланса денежных переводов увеличилось с1,2 до 2,1 млрд дол., что в первую очередь было связано с ростом выплат встраны СНГ.
платежный баланс российский
/>/>Заключение
В заключение даннойкурсовой работы можно сделать следующие выводы, что:
1. Платежный балансявляется одним из основных инструментов макроэкономического анализа ипрогнозирования.
2. Данные платежногобаланса отражают, как в течение отчетного периода развивалась торговля сдругими странами, которая непосредственно влияет на уровень производства,занятости и потребления, сколько доходов было получено от нерезидентов исколько было выплачено им. Эти данные позволяют проследить, в какой формепроисходило привлечение иностранных инвестиций, своевременно ли осуществлялосьпогашение внешней задолженности страны или имели место просрочки и ее реструктуризация,а также, как резиденты инвестировали в экономику других стран, как центральныйбанк устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своихрезервов в иностранной валюте.
3. Платежный балансактивно используется при принятии решений по регулированию внутреннеговалютного рынка и валютного курса.
4. На основаниирезультатов платежного баланса принимаются дальнейшие решения в областиэкономической политики страны. И во избежание негативных последствий необходимовыбрать наиболее оптимальный вариант схемы построения платежного баланса.
После рассмотренияплатежного баланса как основной экономической категории, характеризующийсостояние внешнеэкономических связей страны и основных принципов его составления,подходов к анализу платежного баланса, истории экономических учений о платежномбалансе, можно сделать следующий вывод.
Платежный баланс, кромеэкономической категории, является еще и сложной статистической системой,непрерывно развивающейся и охватывающей учет все большего количестваразнообразных экономических операций. Развитие системы платежного балансаотражается в новых изданиях Руководства по составлению платежного баланса,которое составляется Международным валютным фондом. По методике, принятой МВФ,записи в платежном балансе производятся согласно принципу двойной записи, приэтом запись с положительным знаком производится при отражении в платежномбалансе экспорта, уменьшения зарубежных активов страны либо увеличения зарубежныхобязательств, а записи с отрицательным знаком — в противоположных случаях.
В итоге, очевидно,что платежный баланс — это один из основных источников о состояниимакроэкономической ситуации в стране, а состояние платежного баланса не можетбыть игнорировано при принятии решений, как в области макроэкономическойполитики, так и на микроуровне.
/>/>Список литературы:
1. Бюджетная системаРФ: учебник для студентов вузов, обучающимся по экономическим специальностям/Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. – М.: Юрайт, 2000. – 615с.
2. Валютный рынок ивалютное регулирование. Учебное пособие/ Под ред. И.Н. Платоновой. – М.:Издательство БЕК, 1996 – 475с.
3. Вводный курс поэкономической теории: Учебник для лицеев/ Под общей ред. акад. Г.П. Журавлёвой.– М.: ИНФРА-М, 1999. – 368с.
4. Деньги. Кредит.Банки / под ред. Жукова Е.Ф., — М.,2002
5. Макроэкономика:Учебник. – 3-е изд./ Под общей редакцией д. э. н., профессора А.В. Сидоровича.– М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Издательство « Дело и сервис», 2000. – 416с.
6. Международныевалютно-кредитные и финансовые отношения под редакцией доктора экономическихнаук, профессора, действительного члена Академии экономических наук ипредпринимательской деятельности России, заслуженного деятеля науки РФ Л. Н.Красавиной.
7. Международныевалютно-кредитные отношения. – СПб: Питер, 2001. – 272с.: ил. – (Серия«Учебники для вузов»)
8. Общая теорияденег и кредита: Учебник/ Под ред. Профессора Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи,ЮНИТИ 1995, – 304с.
9. Общая теорияфинансов под редакцией проф. чл.-корр. РАЕН Л.А. Дробозиной, 1995г.
10. Основыэкономических знаний: Любимов Л.Л., Раннева Н.А., М.: Издательство Вита –Пресс», 1997. – 496с.
11. Финансы: Учебникдля вузов/ Под ред. Т.Б. Поляка. – 20 изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,2004г. 607с.
12. Финансы: Учебник/Под. Ред. д-ра экон. наук, проф. (Ф59) С. И. Лушина, д-ра экон. наук, проф. В.Л.Слепова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономист, 2007г. – 682с.
13. Экономика внешнихсвязей России: Учебник для предпринимателя/ Под ред. доц. А.С. Булатова. М.:Издательство БЭК, 1995. – 704с.
14. «Аналитическийкомментарий к платёжному балансу и внешнему долгу Российской Федерации заянваря – июнь 2007 года» – Деньги и кредит, №11/2007г., 8-12с.
15. «Методологическийкомментарий к платежному балансу» – Вестник Банка России. №29(192) 20 мая 2004года
16. «Платёжный балансРоссии – новейший этап (2006-2007)» – С.М. Борисов, доктор экономических наук.ИМЭМО РАН – Деньги и кредит, №12/2007г., 20 – 27с.
17. http://economy.polbu.ru/plateznyj_balans.htm
18. http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=bal_of_payments_est.htm
Прил. 1.
Оценка платежного балансаРоссийской Федерации за Iквартал 2008 года (млрд. долларов США) I квартал 2008 г. (оценка) Справочно: I квартал 2007 г. 2007 г. 2006 г. Счет текущих операций 37,0 22,9 78,3 94,4 Торговый баланс 47,5 29,0 132,0 139,3 Экспорт 108,1 71,8 355,5 303,6 сырая нефть 39,7 23,4 121,5 102,3 нефтепродукты 16,7 10,0 52,2 44,7 природный газ 18,0 10,5 44,8 43,8 прочие 33,8 27,9 136,9 112,8 Импорт -60,7 -42,8 -223,4 -164,3 Баланс услуг -3,6 -3,2 -19,8 -13,7 Экспорт 9,4 7,7 39,3 31,1 Импорт -13,0 -10,9 -59,2 -44,8 Баланс оплаты труда -2,7 -1,0 -7,9 -4,4 Баланс инвестиционных доходов -3,8 -1,4 -22,5 -25,2 Доходы к получению 13,6 10,3 44,8 27,9 Доходы к выплате -17,4 -11,7 -67,3 -53,1 Федеральные органы управления 0,3 0,2 -1,1 -2,3 Доходы к получению 0,8 0,8 1,4 1,4 Доходы к выплате -0,5 -0,6 -2,5 -3,7 Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) 0,0 0,0 -0,1 -0,1 Органы денежно-кредитного регулирования 4,8 3,3 17,2 10,3 Доходы к получению 4,8 3,3 17,2 10,7 Доходы к выплате 0,0 0,0 0,0 -0,4 Банки -2,0 -0,9 -5,1 -1,7 Доходы к получению 1,5 0,9 4,7 2,9 Доходы к выплате -3,5 -1,8 -9,9 -4,6 Прочие секторы -6,9 -4,0 -33,4 -31,4 Доходы к получению 6,5 5,2 21,5 12,8 Доходы к выплате -13,4 -9,2 -54,9 -44,2 Баланс текущих трансфертов -0,4 -0,4 -3,5 -1,5 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами -15,5 14,2 84,3 5,6 Счет операций с капиталом (капитальные трансферты) 0,0 -0,9 -10,2 0,2 Финансовый счет (кроме резервных активов) -15,5 15,0 94,5 5,4 Обязательства('+' — рост,'-' — снижение) 31,5 41,7 199,6 70,5 Федеральные органы управления -1,2 -1,6 -7,4 -28,1 Портфельные инвестиции -0,7 -0,8 -3,9 -1,0 выпуск 0,0 0,0 0,0 1,0 погашение -1,1 -1,0 -4,6 -3,7 корпусов -0,3 -0,4 -2,8 -2,0 купонов -0,7 -0,6 -1,8 -1,7 реинвестирование доходов 0,4 0,5 1,9 1,9 вторичный рынок 0,0 -0,3 -1,2 -0,2 Ссуды и займы -0,4 -0,8 -2,8 -23,9 привлечение 0,0 0,1 0,4 0,7 погашение -0,4 -0,9 -4,0 -26,5 реструктуризация 0,0 0,0 0,8 1,9 Просроченная задолженность -0,1 0,0 -0,8 -3,2 Прочие обязательства 0,0 0,1 0,0 0,0 Субъекты Российской Федерации 0,0 0,0 -0,1 0,2 Органы денежно-кредитного регулирования 0,0 0,1 0,9 -7,3 Банки 7,2 14,9 70,9 51,2 Прочие секторы 25,4 28,3 135,4 54,6 Прямые инвестиции 17,0 16,0 45,1 29,9 Портфельные инвестиции -1,5 -4,9 2,6 8,2 Ссуды и займы 10,0 17,2 88,2 16,8 Прочие обязательства 0,0 -0,1 -0,5 -0,4 Активы, кроме резервных ('+' — снижение,'-' — рост) -46,9 -26,7 -105,1 -65,1 Органы государственного управления -1,0 -0,7 7,3 -1,5 Ссуды и займы 0,2 0,2 -1,6 -4,0 Пророченная задолженность -0,6 -0,8 8,8 3,0 Прочие активы -0,6 0,0 0,1 -0,5 Органы денежно-кредитного регулирования 0,1 -0,1 -0,5 7,6 Банки -15,0 -14,9 -25,0 -23,6 Прочие секторы -31,1 -11,1 -86,9 -47,6 Прямые и портфельные инвестиции -15,6 -6,6 -47,5 -23,5 Наличная иностранная валюта -2,1 2,1 15,7 10,2 торговые кредиты и авансы -2,5 3,1 -1,9 -0,6 Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений 0,0 -0,4 -0,5 0,1 Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -7,0 -6,2 -30,4 -20,0 Прочие активы -3,8 -3,0 -22,3 -13,8 Чистые ошибки и пропуски -9,4 -4,2 -13,6 7,5 Изменение валютных резервов ('+' — снижение,'-' — рост) -12,1 -32,9 -148,9 -107,5