--PAGE_BREAK--Резервные фондыпризваны: - обеспечивать бесперебойное финансирование предусмотренное по бюджету мероприятий даже в тех случаях, когда бюджетные поступления оказываются ниже запланированной величины; - способствовать сохранению баланса между доходами и расходами бюджета, непосредственно влияя на его устойчивость; - выступать одним из источников возмещения ущерба, причиняемого государственной и муниципальной собственности стихийными силами природы; - маневрировать денежными средствами в целях устранения внутригодовых кассовых разрывов; - удовлетворять вновь появляющиеся неотложные нужды, устранять возникающие в ходе исполнения бюджета диспропорции. Будучи разновидностью финансовых резервов, резервные фонды бюджетовхарактеризуются специфическими чертами: - они относятся к централизованным резервам общества и имеют широкую сферу применения; - их отличает масштабность влияния на процесс воспроизводства, поскольку они способствуют устойчивости экономики страны в целом, поддержанию стабильного функционирования ее отраслей при наступлении чрезвычайных и непредвиденных событий; - их образование всегда носит обязательный, законодательно оформленный характер; - они универсальны по направлениям использования, т.к. призваны обеспечивать любую дополнительную потребность в средствах, возникающую в бюджете любого уровня в связи с наступлением чрезвычайных и непредвиденных событий. Источник формирования резервных фондов — средства, аккумулированные в бюджетах всех уровней [16, с.78]. Образование бюджетных резервов отражается в расходной части бюджета, в отдельных случаях показывается за балансом доходов и расходов бюджета. Однако включение бюджетных резервов в расходную часть бюджета не означает, что они являются обычным бюджетным расходом, поскольку представляют собой своеобразный запас бюджетных ресурсов, которые мобилизованы в бюджет, но зарезервированы на случай необходимости в дополнительном финансировании, связанном с возникновением в процессе исполнения бюджета незапланированных расходов [16, с.79]. В отличие от обычных расходов бюджета, постепенно и непрерывно осуществляемых в течение бюджетного года, используются только в период наступления определенного рода событий и обстоятельств. Если же в течение бюджетного года таких событий не возникает, то эти фонды остаются невостребованными и должны переходить на следующий год как элемент национального богатства. В федеральном и региональном бюджетах создаются резервные фонды органов исполнительной власти Российской Федерации и субъектов РФ, в местных бюджетах — резервные фонды органов местного самоуправления.
Размер резервных фондов в федеральном бюджете не может превышать 3% утвержденных расходов федерального бюджета [12, с.116].
Размер резервных фондов в бюджетах субъектов РФ устанавливается органами законодательной (представительной) власти субъектов РФ при утверждении региональных бюджетов на очередной финансовый год. Использование средств резервных фондов происходит на основе решений тех органов государственной власти и органов местного самоуправления, в распоряжении которых они были созданы. Средства направляются на финансирование непредвиденных затрат. Форма расходования средств резервных фондов определяется функциональным назначением выделяемых ресурсов. Порядок расходования средств резервных фондов устанавливается нормативно-правовыми актами Правительства РФ, органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Они обязаны ежеквартально информировать соответствующие органы законодательной (представительной) власти и местного самоуправления о расходовании средств резервных фондов [13, с.227]. Благодаря такой информации на всех уровнях бюджетной системы РФ осуществляется текущий контроль со стороны законодательной (представительной) власти и местного самоуправления за целевым и рациональным использованием средств резервных фондов. Функционирование резервных фондов в бюджетах всех уровней бюджетной системы, многофункциональность их назначения требуют создания разнообразных видов резервных фондов. Это объясняется различными по составу полномочиями, возложенными на каждый уровень власти, от которых зависит потребность в резервах и с чем связана дифференциация видов и целей использования. Кроме того, существование множества видов бюджетных резервов вызвано большим количеством непредвиденных событий и обстоятельств, обслуживание которых на них возложено [16, с.75]. продолжение
--PAGE_BREAK--В России в состав резервных фондов бюджетов входят: Резервный фонд Президента РФ, резервные фонды президентов республик в составе РФ, резервные фонды органов исполнительной власти. В качестве резерва может использоваться также превышение доходов над расходами, образовавшееся в процессе исполнения бюджета. Резервные фонды по функциональному назначению подразделяют на: стратегические, страховые и оперативные [14, с.115]. Стратегические бюджетные резервы предназначены для финансирования расходов крупномасштабного характера, рассчитанные на перспективу: развития перспективных наукоемких производств, освоения вновь открытых месторождений полезных ископаемых, укрепления обороноспособности страны. На эти цели частично используются средства резервного фонда Президента РФ и резервного фонда Правительства РФ. Страховые бюджетные резервы позволяют обеспечить бесперебойное развитие экономики и жизнедеятельность населения при возникновении крупномасштабных стихийных бедствий и катастроф, восполняют ущерб, нанес, такими чрезвычайными событиями. К ним, прежде всего, относится Резервный фонд Правительства РФ по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий, который выполняет функции централизованного страхового фонда. Аналогичные фонды могут создаваться в бюджетах субъектов РФ [15, с.225]. Оперативные бюджетные резервы формируются с целью финансирования непредусмотренных мероприятий неотложного характера, ликвидации внутригодовых кассовых разрывов и т.п. Для решения этих задач в бюджетах создаются фонды непредвиденных расходов, оборотная кассовая наличность и др.
Таким образом, мы рассмотрели понятие «резервный фонд», выяснили, что их создание предусмотрено в расходной части бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, так как они необходимы для обеспечения бесперебойного финансирования как предусмотренных ранее затрат, так и непредвиденных расходов, возникших внезапно и имеющих чрезвычайный или случайный характер. Порядок их расходования устанавливается нормативными правовыми актами Правительства РФ, органов исполнительной власти субъектов РФ или органов местного самоуправления.
Мы так же выяснили, что в России в состав резервных фондов бюджетов входят: Резервный фонд Президента РФ, резервные фонды президентов республик в составе РФ, резервные фонды органов исполнительной власти.
1.2 Резервные фонды разных стран мира
Постоянный нефтяной фонд Аляски был создан в 1976 по итогам референдума среди жителей штата. В фонд отчисляется 25% средств, полученных правительством штата от нефтяных компаний (налоги, лицензии на бурение, плата за использование нефтепровода), а часть прибылей идет на дивиденды жителям Аляски [24].
На конец 2005 года его объем составил $32 млрд., а дивиденды — $845 на человека. Доходность фонда за последние пять лет была на уровне 5,78%. В состав портфеля входят акции компаний США (35%), американские облигации (25%), бумаги других стран (22%), недвижимость (10%) и прочие инвестиции (8%) [24].
Государственный нефтяной фонд Азербайджана, был основан 29 декабря 1999 го года. В фонде сосредотачиваются средства полученные от экспорта нефти и газа, а также от финансовой деятельности самого фонда. По данным на 1 апреля 2010 года в фонде сосредоточено средств на общую сумму 16 миллиардов 243 миллиона 300 тысяч долларов [15].
В 1998 в Венесуэле был создан Фонд макроэкономической стабилизации. Первоначально критерии наполнения фонда были сформулированы достаточно жёстко: если мировая цена на нефть превышает нормативную ($14,7 за баррель), то каждый доллар сверх этого идет в фонд. В дальнейшем правила перечисления средств в фонд изменялись, а госбюджет сводился с постоянными дефицитом. К 2003 удалось накопить $2,59 млрд., но правительство Уго Чавеса вскоре истратило эти деньги и сейчас фонд фактически не функционирует.
В Кувейте существует два фонда — Бюджетный резервный фонд (c 1960) и Резервный фонд будущих поколений (с 1976). В фонд будущих поколений перечисляются 10% госдоходов (независимо от их происхождения и цен на нефть). К концу 2004 года объем обоих фондов достиг $80 млрд. (около 170% ВВП). Характер размещения средств фондов не разглашается, хотя известно, что деньги вкладываются в ценные бумаги развитых стран. Именно из этих фондов Кувейт профинансировал восстановление страны после войны 1990-1991 годов [24].
В Норвегии в 1990 был создан Государственный нефтяной фонд. Он выполняет роль как стабилизационного, так и «фонда будущих поколений». Порядок наполнения фонда определяется правительством и ежегодно утверждается парламентом, в него идёт около половины нефтяных доходов госбюджета [15].
На начало 2006 в фонде было накоплено $220 млрд. (75% ВВП). Доходность Нефтяного фонда в 2005 составила 8,58%. В среднем за девять лет она составила 4,47%, причем в 2001-2002 годах фонд терпел убытки. Около 46% средств фонда вложено в акции, а остальное в облигации.
Правительство Норвегии проводит политику пополнения Государственного нефтяного фонда очень жёстко. В результате связь между притоком нефтедолларов и бюджетными расходами стала даже обратной: чем выше нефтяные цены, тем меньше бюджетные расходы, и наоборот [15].
В Омане в 1980 году был создан Государственный резервный фонд, а в 1993 году — ещё и Нефтяной фонд. При этом все нефтяные доходы при цене до $15 за баррель идут в бюджет, следующие $2 за баррель — в Государственный резервный фонд, следующие $0,5 за баррель — в Нефтяной фонд, а при цене свыше $17,5 за баррель нефтяные сверхдоходы снова идут в бюджет. Однако фонды наполнить так и не удалось, так как их средства постоянно шли на покрытие бюджетного дефицита [24].
Медный стабилизационный фонд Чили был создан в 1985. Ежегодно министерство финансов Чили устанавливает ориентировочную (базовую) цену на медь. Если реальная экспортная цена её превышает, то излишек доходов перечисляется из бюджета в фонд. В начале 2006 в фонде было аккумулировано свыше $1 млрд.
В России Стабилизационный фонд существует с 2004. В него перечисляются государственные доходы от добычи и экспорта нефти (в части экспортных пошлин и налога на добычу полезных ископаемых) при превышении мировой цены на нефть специально определённой «цены отсечения». То есть госбюджет получает средства, как если бы цена нефть была равна «цене отсечения», а всё сверх этого идёт в Стабилизационный фонд. Первоначально «цена отсечения» была установлена на уровне $20 за баррель, затем была повышена до $27 [24].
На 30 января 2008 года в Стабфонде насчитывалось $157,38 миллиард (3 851,80 млрд. руб.).
С 1 февраля 2008 года стабилизационный фонд был разделён на две части: Резервный фонд $125,41 миллиард (3 069 млрд. руб.) и Фонд национального благосостояния $31,98 миллиард (782,8 млрд. руб.) [24].
Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
Таким образом, нами были рассмотрены примеры резервных фондов различных стран мира: резервный фонд Аляски, государственный нефтяной фонд Азербайджана, фонд макроэкономической стабилизации Венесуэлы, бюджетный резервный фонд и резервный фонд будущих поколений Кувейта, государственный нефтяной фонд Норвегии, государственный резервный и нефтяной фонды Омана, медный стабилизационный фонд Чили, а так же фонд национального благосостояния Российской Федерации.
2. ФОНД НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ, ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ И НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
2.1 Формирование и использование средств фонда
продолжение
--PAGE_BREAK--Формирование Фонда происходит следующим образом. Нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет [19]:
— налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный, газовый конденсат);
— вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;
— вывозных таможенных пошлин на газ природный;
— вывозных таможенных пошлин на товары, выработанные из нефти.
Определенная часть указанных нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта ежегодно направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период в абсолютном размере, исчисленном как 3,7 % прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период [24].
После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. нормативная величина Резервного фонда не определяется, нефтегазовые доходы федерального бюджета не используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета [1].
Другим источником формирования Фонда национального благосостояния являются доходы от управления его средствами.
С 1 января 2010 г. до 1 февраля 2014 г. доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния не зачисляются в Фонд, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета [1].
Средства нефтегазовых доходов федерального бюджета, Резервного фонда и Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. обособленный учет средств нефтегазовых доходов федерального бюджета не осуществляется [1].
Расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации [16].
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. порядок проведения расчетов и перечислений средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния приостановлен [1].
Учет операций с нефтегазовыми доходами федерального бюджета, средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляется в порядке, установленном для учета операций со средствами федерального бюджета.
Использование средств Фонда происходит следующим образом.
Средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Объем средств Фонда национального благосостояния, направляемых на указанные цели, устанавливается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной год и плановый период [19].
Порядок софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации определен в Федеральном законе от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений».
Правительство Российской Федерации вправе до 1 января 2014 г. без внесения изменений в федеральный закон о федеральном бюджете направлять средства Фонда на осуществление выплат, сокращающих долговые обязательства, сокращение заимствований и обеспечение сбалансированности федерального бюджета, в том числе с превышением общего объема расходов федерального бюджета в случае и в пределах увеличения бюджетных ассигнований федерального бюджета на предоставление межбюджетных трансфертов в целях обеспечения сбалансированности бюджетов государственных внебюджетных фондов Российской Федерации[5].
Таким образом, мы выяснили, что фонд национального благосостояния формируется за счет нефтегазовых доходов и доходов от управления фондом, изучили порядок их зачисления. Так же мы выяснили, что средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
2.2 Управление средствами фонда
Целями управления средствами Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств Фонда и стабильного уровня доходов от его размещения в долгосрочной перспективе. Управление средствами Фонда в указанных целях допускает возможность получения отрицательных финансовых результатов в краткосрочном периоде [1].
Управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляется Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации. В случае привлечения специализированных финансовых организаций для осуществления отдельных полномочий по управлению средствами Фонда национального благосостояния порядок привлечения указанных организаций, а также требования, предъявляемые к ним, устанавливаются Правительством Российской Федерации [1].
Управление средствами Фонда национального благосостояния может осуществляться следующими способами (как каждым по отдельности, так и одновременно)[1]:
1) путем приобретения за счет средств Фонда иностранной валюты и ее размещения на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте (долларах США, евро, фунтах стерлингов) в Центральном банке Российской Федерации. За пользование денежными средствами на указанных счетах Центральный банк Российской Федерации уплачивает проценты, установленные договором банковского счета;
2) путем размещения средств Фонда в иностранную валюту и финансовые активы, номинированные в российских рублях и разрешенной иностранной валюте (далее — разрешенные финансовые активы).
Министерство финансов Российской Федерации управляет средствами Фонда национального благосостояния в соответствии с первым способом, то есть путем размещения средств на валютных счетах в Центральном банке Российской Федерации следующим образом. Согласно утвержденному Министерством финансов Российской Федерации порядку расчета и зачисления процентов, начисляемых на счета по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте, Банк России уплачивает на остатки на указанных счетах проценты, эквивалентные доходности индексов, сформированных из финансовых активов, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния, требования к которым утверждены Правительством Российской Федерации [24].
Правительство Российской Федерации устанавливает предельные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния. В целях повышения эффективности управления средствами Фонда национального благосостояния Министерство финансов Российской Федерации уполномочено утверждать нормативные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния в пределах соответствующих долей, установленных Правительством Российской Федерации (Приложение 1)
Правительство Российской Федерации установило следующие требования к указанным финансовым активам [6]:
1. средства Фонда национального благосостояния могут размещаться в долговые обязательства в виде ценных бумаг иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков следующих стран [6]:
· Австрия;
· Бельгия;
· Великобритания;
· Германия;
· Дания;
· Канада;
· Люксембург;
· Нидерланды;
· США;
· Финляндия;
· Франция;
· Швеция.
2. долговые обязательства должны соответствовать следующим требованиям:
— иностранные эмитенты долговых обязательств должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «АА-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо не ниже уровня «Аа3» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody's Investors Service). Если иностранному эмитенту долговых обязательств указанными агентствами присвоены разные рейтинги долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных;
— российские эмитенты долговых обязательств должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «ВВВ-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтинге» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor's) либо не ниже уровня «ВааЗ» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторе Сервис» (Moody's Investors Service). Если российскому эмитенту долговых обязательств указанными агентствами присвоены разные рейтинги долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных [24];
— сроки погашения выпусков долговых обязательств являются фиксированными, условия выпуска и обращения не предусматривают права эмитента осуществить досрочно их выкуп (погашение);
— условия выпуска и обращения долговых обязательств иностранных эмитентов не предусматривают права владельца долговых обязательств досрочно предъявить их к выкупу (погашению) эмитентом;
— нормативы минимального и максимального сроков до погашения выпусков долговых обязательств, установленные Министерством финансов Российской Федерации, являются обязательными;
— ставка купонного дохода, выплачиваемого по купонным долговым обязательствам, а также номиналы долговых обязательств являются фиксированными;
- номинал долговых обязательств является фиксированным и выражается в российских рублях, долларах США, евро или фунтах стерлингов, платежи по долговым обязательствам осуществляются в валюте номинала;
— объем выпуска долговых обязательств, находящихся в обращении, составляет не менее 1 млрд. рублей для долговых обязательств, номинированных в российских рублях, 1 млрд. долларов США для долговых обязательств, номинированных в долларах США, не менее 1 млрд. евро — для долговых обязательств, номинированных в евро, и не менее 0,5 млрд. фунтов стерлингов — для долговых обязательств, номинированных в фунтах стерлингов [16];
— выпуски долговых обязательств не являются выпусками, предназначенными для частного (непубличного) размещения.
3. к международным финансовым организациям, в долговые обязательства которых могут размещаться средства Фонда национального благосостояния, относятся долговые обязательства (в том числе оформленные ценными бумагами) следующих институтов [16]:
— Азиатскийбанкразвития(Asian Development Bank, ABD);
— БанкразвитияприСоветеЕвропы(Council of Europe Development Bank, СЕВ);
— Европейскийбанкреконструкциииразвития(European Bank for Reconstruction and Development, EBRD);
- Европейскийинвестиционныйбанк(European Investment Bank, EIB);
— Межамериканскийбанкразвития(Inter-American Development Bank, IADB);
— Международнаяфинансоваякорпорация(International Finance Corporation, IFC);
— Международныйбанкреконструкциииразвития(International Bank for Reconstruction and Development, IBRD);
— Северный инвестиционный банк (Nordic Investment Bank, NIB).
4. Акции юридических лиц и паи (доли участия) инвестиционных фондов, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния должны соответствовать следующим требованиям [24]:
— акции юридических лиц должны входить в котировальный список как минимум одной фондовой биржи;
— акции иностранных эмитентов должны входить в перечни ценных бумаг, используемые для расчета фондовых индексов «ЭмЭсСиАй Ворлд Индекс» (MSCI World Index) и «ЭфТиЭсИ Олл-Ворлд Индекс» (FTSE All-World Index);
— акции российских эмитентов должны входить в перечни ценных бумаг, используемые для расчета фондовых индексов «Индекс РТС» или «Индекс ММВБ»;
— в состав активов инвестиционных фондов, выпустивших паи (доли участия), должны входить исключительно разрешенные финансовые активы.
5. при размещении средств Фонда национального благосостояния на депозитах и банковских счетах в банках и кредитных организациях должны выполняться следующие требования [24]:
— банк или кредитная организация должны иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня «АА-» по классификации рейтинговых агентств «Фитч Рейтингс» (Fitch-Ratings) или «Стандарт энд Пурс» (Standard & Poor’s) либо не ниже уровня «Аа3» по классификации рейтингового агентства «Мудис Инвесторс Сервис» (Moody’s Investors Service). Если банку или кредитной организации указанными агентствами присвоены разные рейтинги долгосрочной кредитоспособности, то в качестве рейтинга долгосрочной кредитоспособности принимается наименьший из присвоенных;
— нормативы минимального и максимального сроков размещения средств Фонда национального благосостояния на депозитах в банках и кредитных организациях, установленные Министерством финансов Российской Федерации, являются обязательными;
6. При размещении средств Фонда национального благосостояния на депозитах в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» должны выполняться следующие требования [19]:
а) средства могут размещаться на депозитах в российских рублях, долларах США, евро и фунтах стерлингов;
б) максимально допустимая совокупная сумма, в пределах которой средства могут размещаться на депозитах в российских рублях, составляет 655 млрд. рублей, при этом:
— до 175 млрд. рублей может быть размещено на депозитах, суммы, сроки и иные существенные условия по которым определяются Министерством финансов Российской Федерации [6];
— до 410 млрд. рублей может быть размещено на депозиты в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, на следующих условиях [2]:
· по ставке 6,25 процентов годовых на срок до 31 декабря 2019 года включительно;
· по ставке 7,25 процента годовых на срок до 31 декабря 2020 года включительно.
— до 40 млрд. рублей может быть размещено на депозиты по ставке 6,25 процента годовых сроком до 1 июня 2020 года в порядке, установленном Правительством Российской Федерации [6];
— до 30 млрд. рублей может быть размещено на депозиты по ставке 6,25 процента годовых сроком до 31 декабря 2017 года в порядке, установленном Правительством Российской Федерации [6].
- уплата процентов от размещения средств в течение всего срока осуществляется ежеквартально.
— возможность досрочного возврата средств допускается с согласия государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», при этом проценты от размещения средств уплачиваются за фактический срок нахождения средств на депозите.
в) суммы и сроки размещения средств определяются Министерством финансов Российской Федерации с учетом указанных требований; размещение средств на депозитах осуществляется Федеральным казначейством по решению Министерства финансов Российской Федерации.
Сведения о размещении средств Фонда национального благосостояния на депозитах в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» опубликованы в подразделе «Статистика».
7. Министерство финансов Российской Федерации вправе устанавливать дополнительные требования к разрешенным финансовым активам в пределах требований, установленных Правительством Российской Федерации.
В соответствии с предоставленными Правительством Российской Федерации полномочиями Министерство финансов Российской Федерации утвердило[9]:
1. максимальные доли в общем объеме средств Фонда:
— в российских рублях — 40%;
— в иностранной валюте — 100%.
2. нормативную валютную структуру средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте в следующем составе:
доллар США
-
45 %;
евро
-
45 %;
фунт стерлингов
-
10 %.
3. текущие сроки до погашения выпусков долговых обязательств иностранных государств, долговых обязательств, разрешенных для размещения средств Фонда национального благосостояния [10]:
— для долговых обязательств, номинированных в долларах США и евро:
минимальный срок до погашения
-
3 месяца
максимальный срок до погашения
-
3 года
— для долговых обязательств, номинированных в фунтах стерлингов:
минимальный срок до погашения
-
3 месяца
максимальный срок до погашения
-
5 лет.
Сроки, указанные выше, действуют на момент приобретения за счет средств Фонда национального благосостояния долговых обязательств либо на момент формирования из долговых обязательств индексов, используемых для расчета сумм процентов, начисляемых на остатки денежных средств на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в разрешенных иностранных валютах, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации [19].
4. перечень иностранных государственных агентств, в долговые обязательства которых могут размещаться средства Фонда национального благосостояния (по согласованию с Центральным банком Российской Федерации)[7]:
- Австрийский экспортно-импортный банк (Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, OKB);
— Агентство государственного кредитования, Испания (Instituto de Credito Oficial, ICO);
— Агентство финансирования автомагистралей и автострад, Австрия (Autobahnen- und Schnellstrassen- Finanzierungs- Aktiengesellschaft, ASFINAG);
- Группа банков реконструкции и развития, Германия (Kreditanstalt fur Wiederaufbau Bankengruppe);
- Канадское агентство развития экспорта (Export Development Canada, EDC);
- Коммунальный банк Нидерландов (Bank Nederlandse Gemeenten, BNG);
— Общество среднесрочного финансирования сети железных дорог, Великобритания (Network Rail MTN Finance CLG (Plc));
— Сельскохозяйственный рентный банк, Германия (Landwirtschaftliche Rentenbank);
— Федеральная корпорация по ипотечному кредитованию жилищного строительства, США (Federal Home Loan Mortgage Corporation, Freddie Mac);
— Федеральная национальная ипотечная ассоциация, США (Federal National Mortgage Assosiation, Fannie Mae);
— Федеральные банки кредитования жилищного строительства, США (Federal Home Loan Banks, FHLBanks);
— Федеральные банки фермерского кредита, США (Federal Farm Credit Banks, FFCB);
- Фонд муниципального кредитования, Франция (Dexia Group);
— Фонд обслуживания долгов системы социального обеспечения, Франция (Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale, CADES);
- Французский фонд ипотечного кредитования (Credit Foncier de France, CFF).
5. номинальный объем приобретенных долговых обязательств одного выпуска не должен превышать 5 % номинального объема этого выпуска [8].
Таким образом, мы выяснили, что целями управления средствами Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств Фонда и стабильного уровня доходов от его размещения в долгосрочной перспективе. Управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляется Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации. Так же мы изучили принципы и порядок управления Фондом.
2.3 Отчетность и аудит Фонда
Министерство финансов Российской Федерации ежемесячно публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, величине активов Фонда национального благосостояния на начало отчетного месяца, зачисления средств в указанный фонд, их размещении и использовании в отчетном месяце.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. Министерство финансов Российской Федерации не публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, а также о зачислении средств в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния [5].
Министерство финансов Российской Федерации в составе отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Правительство Российской Федерации ежеквартальный и годовой отчет о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния, а также ежеквартальный и годовой отчет об управлении средствами указанного фонда.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. операции с нефтегазовыми доходами федерального бюджета не осуществляются и не отражаются в отчетности Министерства финансов Российской Федерации об исполнении федерального бюджета [8].
Правительство Российской Федерации в составе отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации и Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации ежеквартальный и годовой отчет о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния, а также ежеквартальный и годовой отчет об управлении средствами указанного фонда.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. Правительство Российской Федерации не предоставляет отчет о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, формировании Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в составе отчетности об исполнении федерального бюджета [8].
В процессе исполнения федерального бюджета Счетная палата Российской Федерации проводит контрольные мероприятия с целью проверки формирования, использования и управления средствами Фонда национального благосостояния[1]. Счетная палата Российской Федерации ежеквартально представляет Федеральному Собранию Российской Федерации оперативный отчет о ходе исполнения федерального бюджета, в котором приводятся фактические данные о формировании доходов и произведенных расходах, в том числе о формировании, использовании и управлении средствами Фонда национального благосостояния .
Расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.
Средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
Управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляется Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации.
Министерство финансов Российской Федерации ежемесячно публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, величине активов Фонда национального благосостояния на начало отчетного месяца, зачисления средств в указанный фонд, их размещении и использовании в отчетном месяце.
С 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. Министерство финансов Российской Федерации не публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, а также о зачислении средств в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния.
Таким образом, мы рассмотрели особенности аудита и составления отчетности по Фонду. Мы выяснили, Министерство финансов Российской Федерации в составе отчетности об исполнении федерального бюджета представляет в Правительство Российской Федерации ежеквартальный и годовой отчет о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, формировании и использовании средств Фонда национального благосостояния, а также ежеквартальный и годовой отчет об управлении средствами указанного фонда.
3. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФОНДА НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ В РОССИИ
3.1 Аналитическая информация и средствах Фонда
По состоянию на 1 декабря 2009 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 769,84 млрд. рублей, что эквивалентно 92,89 млрд. долларов США [19]. По состоянию на 1 декабря 2009 г. остатки средств составили (Приложение 2):
1) на отдельных счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в Банке России:
· 32,27 млрд. долларов США;
· 23,04 млрд. евро;
· 4,16 млрд. фунтов стерлингов;
2) на депозитах во Внешэкономбанке:
· 582,79 млрд. рублей.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января 2009 г. по 30 ноября 2009 г. составила 1,35 млрд. долларов США, что эквивалентно 40,20 млрд. рублей. Расчетные суммы процентного дохода от размещения средств фонда на отдельных счетах в иностранной валюте составили (в валюте счета и рублевом эквиваленте): 0,37 млрд. долларов США (10,98 млрд. рублей); 0,53 млрд. евро (23,29 млрд. рублей); 0,12 млрд. фунтов стерлингов (5,94 млрд. рублей). Курсовая разница от переоценки остатков средств на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте за период с 15 января 2009 г. по 30 ноября 2009 г. составила положительную величину – 2,83 млрд. рублей [17].
Совокупный объем Фонда национального благосостояния на 01.11.2010г. составил 2 772,80 млрд. рублей, что эквивалентно 90,08 млрд. долларов США, в том числе:
1) на отдельных счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в Банке России размещено:
— 31,86 млрд. долларов США;
- 24,67 млрд. евро;
— 4,48 млрд. фунтов стерлингов;
2) на депозитах во Внешэкономбанке размещено:
- 434,02 млрд. рублей;
- 2,75 млрд. долларов США.
Со счетов по учету средств Фонда национального благосостояния для размещения на депозиты во Внешэкономбанк было перечислено 434,02 млрд. рублей и 2,75 млрд. долларов США (Таблица 1):
· 285,61 млрд. рублей – на депозиты со сроком возврата не позднее 31 декабря 2019 г. и процентной ставкой 6,25 % годовых;
· 118,42 млрд. рублей – на депозиты со сроком возврата не позднее 25 декабря 2020 г. и процентной ставкой 7,25 % годовых;
· 30,00 млрд. рублей – на депозит со сроком возврата до 25 декабря 2017 г. и процентной ставкой 6,25 % годовых;
· 2,75 млрд. долларов США – на депозиты со сроком до 31 октября 2011 г. и плавающей процентной ставкой, превышающей на 2,75 процентных пункта шестимесячную ставку ЛИБОР.
В октябре 2010 г. в федеральный бюджет поступили доходы от размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке в сумме 7,78 млрд. рублей или 0,26 млрд. долларов США. Совокупный доход от размещения средств фонда на депозиты во Внешэкономбанке с января по октябрь 2010 г. составил 24,94 млрд. рублей или 0,82 млрд. долларов США [19].
Таблица 1
продолжение
--PAGE_BREAK--Сведения о размещении средств Фонда национального благосостояния на депозитах в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»
по состоянию на 1 сентября 2010 года
Направление использования Внешэкономбанком размещенных на депозиты средств
Максимально допустимая совокупная сумма размещения
Фактически размещено
Предельный срок возврата депозитов
Процентная ставка, % годовых
Периодичность уплаты процентов
Предоставление субординированных кредитов (займов) российским кредитным организациям
410,00[2] млрд. рублей
404,02 млрд. рублей
Ежеквартально
в т.ч.
285,61 млрд. рублей
31 декабря 2019 г.
6,25
118,41 млрд. рублей
31 декабря 2020 г.
7,25
Кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства
30,00[3] млрд. рублей
30,00 млрд. рублей
31 декабря 2017 г.
6,25
Ежеквартально
Кредитование ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию»
40,00[4] млрд. рублей
0,00 млрд. рублей
1 июня 2020 г.
6,25
Ежеквартально
Не регламентировано
Х
2,75 млрд. долларов США
31 октября 2011 г.
ЛИБОР[5] + 2,75
Каждые 6 месяцев
ИТОГО:
655,00[6]млрд. рублей
434,02 млрд. рублей
Х
Х
Х
Х
2,75 млрд. долларов США
Х
Х
Х
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 октября 2010 г. составила 0,91 млрд. долларов США, что эквивалентно 28,13 млрд. рублей. Курсовая разница от переоценки остатков средств на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте за указанный период составила положительную величину – 46,41 млрд. рублей, а курсовая разница от переоценки средств фонда, размещенных на депозите во Внешэкономбанке – 3,76 млрд. рублей [17].
Показатели совокупного объема Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а также расчетных сумм дохода от размещения средств фондов рассчитаны по официальным курсам иностранных валют, установленным Банком России на дату, предшествующую отчетной, и кросс-курсам, рассчитанным на основе указанных курсов.
Совокупный доход от размещения средств Фонда национального благосостояния за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. составил 73,85 млрд. рублей [19].
Доход от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в Банке России за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. в сумме 40,40 млрд. рублей в январе 2010 г. зачислен в федеральный бюджет (Приложения 3-6).
Доход от размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке за 2009 г. составил 33,45 млрд. рублей, из них 26,51 млрд. рублей были зачислены в Фонд национального благосостояния, 6,94 млрд. рублей — в федеральный бюджет [19].
Совокупная доходность размещения средств Фонда национального благосостояния, выраженная в корзине разрешенных валют в соответствии с нормативной валютной структурой фондов за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. включительно составила 2,69 % годовых. Доходность размещения средств Фонда национального благосостояния в корзине валют с момента его создания (с 30 января 2008 г.) составила 4,18 % годовых [17].
Доходность размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. составила в валюте счета: на счете в долларах США – 0,98 % годовых, на счете в евро – 2,44 % годовых, на счете в фунтах стерлингов – 2,63 % годовых [19].
Доходность размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке в валюте Российской Федерации – 7,21 % годовых, в долларах США – 3,18 % годовых.
Курсовая разница от переоценки средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте за период с 15 января 2009 г. по 15 января 2010 г. составила отрицательную величину – (-) 55,16 млрд. рублей [19].
По состоянию на 1 февраля 2010 г. со счета по учету средств Фонда национального благосостояния для размещения на депозиты во Внешэкономбанк было перечислено 434,02 млрд. рублей и 2,00 млрд. долларов США [17]:
· 285,61 млрд. рублей – на депозиты со сроком возврата не позднее 31 декабря 2019 г. и процентной ставкой 7 % годовых;
· 118,42 млрд. рублей – на депозиты со сроком возврата не позднее 25 декабря 2020 г. и процентной ставкой 8,5 % годовых;
· 30,00 млрд. рублей – на депозит со сроком возврата до 25 декабря 2017 г. и процентной ставкой 8,5 % годовых;
· 2,00 млрд. долларов США – на депозит со сроком до 1 июля 2011 г. и плавающей процентной ставкой, превышающей на 2,75 процентных пункта шестимесячную ставку ЛИБОР.
По состоянию на 1 февраля 2010 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 757,89 млрд. рублей, что эквивалентно 90,63 млрд. долларов США. По состоянию на 1 февраля 2010 г. остатки средств составили [19]:
1) на отдельных счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в Банке России:
· 32,64 млрд. долларов США;
· 24,70 млрд. евро;
· 4,49 млрд. фунтов стерлингов;
2) на депозитах во Внешэкономбанке:
· 434,02 млрд. рублей;
· 2,00 млрд. долларов США.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния, пересчитанного в доллары США, за период с 15 по 31 января 2010 г. составила 0,05 млрд. долларов США, что эквивалентно 1,43 млрд. рублей. Курсовая разница от переоценки остатков средств на счетах по учету средств Фонда национального благосостояния в иностранной валюте за период с 15 по 31 января 2010 г. составила положительную величину – 30,77 млрд. рублей [19].
Показатели совокупного объема Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а также расчетных сумм дохода от размещения средств фондов рассчитаны по официальным курсам иностранных валют, установленным Банком России на дату, предшествующую отчетной, и кросс-курсам, рассчитанным на основе указанных курсов.
Таким образом, мы изучили современное состояние Фонда национального благосостояния. Выяснили, что по состоянию на 1 декабря 2009 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 769,84 млрд. рублей, что эквивалентно 92,89 млрд. долларов США. Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января 2009 г. по 30 ноября 2009 г. составила 1,35 млрд. долларов США, что эквивалентно 40,20 млрд. рублей. Совокупный объем Фонда национального благосостояния на 01.11.2010г. составил 2 772,80 млрд. рублей, что эквивалентно 90,08 млрд. долларов США. Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 октября 2010 г. составила 0,91 млрд. долларов США, что эквивалентно 28,13 млрд. рублей.
3.2 Доступность информации о Фонде
29 апреля 2010г. Правительство России засекретило информацию о доходах и расходах Резервного фонда России и Фонда национального благосостояния. Соответствующее постановление подписал премьер Владимир Путин 21 апреля. Согласно документу до 1 февраля 2012 года Министерство финансов не будет обязано публиковать в Интернете данные о величине активов Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, сведения об объемах поступивших на их счета средств, о том, где они размещены и как используются. Кроме того, вплоть до 1 января 2013 года Минфин перестанет размещать на своем сайте и информацию о размерах и направлениях расходования нефтегазовых доходов бюджета [22].
По мнению ряда экспертов, таким образом правительственные чиновники пытаются скрыть от общественности убыточность фондов [21].
Директор Института проблем глобализации Михаил Делягин связывает решение Путина «с тем, что сейчас начинается ускоренное поедание Фонда национального благосостояния и в первую очередь Резервного фонда». «Кроме того, возможно, что с этими деньгами будут происходить какие-то неприятные вещи – они будут вкладываться во что-то непонятное, нерациональное. Чтобы ни перед кем не отчитываться, нужно это дело спрятать», – считает экономист [23].
«Доходность этих фондов прежде была достаточно высокой. И Минфин имел право вкладывать их средства в достаточно экзотичные ценные бумаги – вроде государственных облигаций Греции и Португалии. Сейчас они теряют рейтинг – особенно португальские. Вероятно, этот процесс будет продолжаться и дальше», – отметил Делягин. «По этим и многим другим причинам, скорее всего, прибыли российских фондов сменились убытками. Эти убытки властям не хочется показывать, не хочется объяснять, откуда они возникли. Поэтому, естественно, Минфин решил закрыть всю информацию, а правительство ему в этом помогает», – полагает он [22].
В то же время «трудно сказать, почему информация закрыта до 1 февраля 2012 года. Возможно, прикинули, что к этой дате и Резервный фонд, и Фонд национального благосостояния будут окончательно исчерпаны», – добавил Делягин [22].
Засекречивание фондов экономист связывает и с президентской кампанией 2012 года. Рассекреченные за месяц до голосования данные можно использовать в политической борьбе против премьер-министра, который, наверное, будет выдвигаться в качестве кандидата в президенты [22].
Известный финансист, бывший первый заместитель председателя правления Банка России Сергей Алексашенко называет действия правительства «страусиной политикой». «Страус зарывает голову в песок и считает, что его не видно, – говорит эксперт. – Так же и здесь: люди засекретили информацию и считают, что ее невозможно узнать. Но они ошибаются». По его словам, более-менее точно рассчитать размеры Резервного фонда можно на основе других источников [21].
На сайте Минфина последний раз приводится информация об объемах резервного фонда на момент 1 апреля 2010 года. Ссылки «Сведения об использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета» и «Расчетная сумма процентного дохода (убытка)» уже открываются пустыми страницами.
Аналогичные ссылки в разделе «Фонд национального благосостояния» также не действуют.
Таким образом, нами было выявлено, что с конца 2010 года по 2012 год никакой официальной информации о доходах и расходах Фонда национального благосостояния предоставляться не будет.
3.3 Проблемы и перспективы развития Фонда
Наиболее острыми на сегодняшний день являются вопросы системы управления средствами суверенных фондов и стратегии управления средствами ФНБ [20].
Средства российских суверенных фондов размещаются на счетах по учету средств фондов в разрешенной иностранной валюте (доллары США, евро, фунты стерлингов), открытых в Центральном банке РФ на основании договора банковского счета между Федеральным казначейством и Центральным банком РФ. За пользование денежными средствами, размещенными на счетах суверенных фондов благосостояния, Центральный банк РФ уплачивает проценты, установленные договором банковского счета. Центральный банк РФ выступает основным агентом Минфина России по управлению средствами фондов [23].
Важно отметить, что действующая система обеспечивает иммунитет средств фондов от взыскания или ареста по судебным требованиям иностранных организаций к Российской Федерации.
Информация по использованию средств фондов Центральным банком РФ не находится в открытом доступе, что не дает возможности определить реальную эффективность управления этими средствами.
Постановлениями Правительства Российской Федерации «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» и «О порядке управления средствами Резервного фонда» устанавливается Перечень требований к финансовым активам и Перечень операций с финансовыми активами, в которые могут размещаться средства фондов. Согласно Перечням формируется виртуальная модель портфеля финансовых инструментов, по которому рассчитывается средняя доходность (виртуальная) [23].
За пользование средствами фондов Центральный банк РФ выплачивает проценты, равные величине средней доходности виртуальной модели портфеля.
Требования к финансовым инструментам для размещения средств Стабилизационного фонда разрешали покупку инструментов с рейтингом «ААА», которые имеют меньшую доходность, чем разрешенные для Резервного фонда и Фонда национального благосостояния инструменты с рейтингом «АА». Из этого следует, что средняя доходность действующих фондов должна быть выше аналогичной величины для Стабилизационного фонда Российской Федерации[20].
Инвестирование средств фондов должно осуществляться исходя из принципов диверсификации и надежности финансовых инструментов. Целесообразно привлечение к управлению средствами Фонда национального благосостояния специализированных финансовых организаций.
Необходимо также повысить прозрачность механизма управления и предпринять попытку избежать косвенной стратегии управления средствами фондов, которая существует потому, что финансовые активы с высоким уровнем риска (долговые обязательства и акции юридических лиц и паи инвестиционных фондов) не входят в перечень активов, разрешенных для проведения с ними операций Банком России [24].
Согласно статье 96.10 Бюджетного кодекса РФ, «Фонд национального благосостояния представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации». Вместе с тем «целями управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния являются обеспечение сохранности средств указанных фондов и стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе» (ст. 96.11 Бюджетного кодекса РФ) [22].
Представляется, что задачей ФНБ является не покрытие дефицита бюджета ПФР в ближайшие годы (в настоящее время это делается за счет иных текущих доходов федерального бюджета), а достижение значительного размера для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость ПФР в будущем. Идеальным вариантом было бы формирование такого объема средств ФНБ, при котором для покрытия дефицита бюджета ПФР в будущем было достаточно доходов от управления средствами ФНБ.
Объем Фонда национального благосостояния на 1 апреля 2008 года составил 774 млрд рублей. При этом в ближайшие годы для покрытия дефицита бюджета ПФР предусматривается перечисление следующих межбюджетных трансфертов из федерального бюджета в бюджет ПФР: в 2008 году — 171,77 млрд руб., в 2009 году — 133,71 млрд руб., в 2010 году — 227,38 млрд руб.4. Иначе говоря, если дефицит ПФР будет в полном объеме покрываться за счет средств ФНБ, последний может быть полностью израсходован за несколько ближайших лет. Это вряд ли целесообразно [20].
В связи с этим необходимо разработать более четкую и определенную стратегию управления и использования средств ФНБ, позволяющую обеспечить сохранность и увеличение активов ФНБ.
Факторы, обеспечивающие сохранность средств ФНБ [24]:
· исключение расходования средств ФНБ без острой необходимости, пока не будет достигнут нужный объем ФНБ. Софинансирование дополнительных страховых взносов граждан на накопительную часть трудовой пенсии и покрытие дефицита бюджета ПФР должно осуществляться исключительно за счет доходов от управления средствами ФНБ;
· обеспечение высокой надежности вложений.
Факторы, обеспечивающие увеличение активов ФНБ:
· перечисление части нефтегазовых доходов федерального бюджета;
· максимизация доходов от управления средствами ФНБ (в этом случае стратегия ФНБ не может быть сильно консервативной, так как доходность ФНБ должна быть хотя бы сопоставима с инфляцией на долгосрочном горизонте).
Кроме того, представляется целесообразным предусмотреть в порядке управления средствами ФНБ возможность инвестирования части средств в надежные финансовые инструменты на российском финансовом рынке, такие как долговые обязательства и акции юридических лиц, а также паи (доли участия) инвестиционных фондов.
Инвестирование средств фонда в указанные инструменты обеспечит приток долгосрочных инвестиционных ресурсов в экономику Российской Федерации (в отличие от банковских депозитов и остатков на банковских счетах в российских банках и кредитных организациях, которые являются источниками кратко- и среднесрочных ресурсов).
Осенью на российском финансовом рынке сложилась непростая ситуация. Финансовый кризис, зародившийся в американской экономике еще летом 2007 года в ипотечном секторе, к концу лета 2008 года трансформировался в глобальный кризис. Цены на нефть, достигнув к маю 2008 года своего максимума и вплотную приблизившись к отметке 150 долл./барр., к середине октября опустились ниже 70 долл./барр.[22]
К середине октября фондовые рынки обрушились: американские индексы — до уровней 1999 года, российский рынок акций — до уровней 2004 года, потеряв около 70% капитализации. Кризис недоверия спровоцировал дефицит ликвидности, сектор межбанковского кредитования оказался практически парализован, обанкротились крупнейшие компании. По мнению экспертов, к 20 октября 2008 года пик кризиса еще не пройден [24].
Правительство Российской Федерации предприняло ряд мер, направленных на стабилизацию ситуации. Одним из направлений поддержки стало снабжение ликвидностью отечественных финансовых институтов.
По словам заместителя министра финансов Д.В. Панкина, у российской экономики достаточно резервов, а власти своевременно реагируют на возникающие трудности. Объем золотовалютных резервов находится сейчас на уровне 580 млрд долл. США. «Этого достаточно, чтобы покрыть все возможные требования иностранных кредиторов, перекредитовывать средства и впрыснуть на внутренний рынок дополнительную ликвидность».
Кроме того, по словам Д.В. Панкина, Минфин России может скорректировать модель Фонда национального благосостояния с учетом финансового кризиса. 16 сентября текущего года Минфин России разослал на согласование в ведомства предложения по инвестированию средств ФНБ, которые устанавливали ряд ограничений на покупку акций и корпоративных облигаций. Д.В. Панкин отметил, что ограничений по инвестированию на внутреннем рынке нет. Минфин России сможет сам определять, сколько должно быть инвестировано средств на внутреннем, а сколько — на внешнем рынках [24].
Новые правила инвестирования будут предусматривать расширение перечня инструментов, в которые можно вкладывать средства ФНБ, в том числе в акции и корпоративные облигации.
Минфин России не предполагает принципиально менять новую стратегию инвестирования в связи с ситуацией на финансовом рынке. Вне зависимости от того, будут ли средства фонда инвестированы на внешнем рынке или на внутреннем, предельные объемы вложений в один вид инструмента пока не меняются.
Предельный объем инвестиций в негосударственные облигации предполагается установить на уровне 40%, в государственные — 100%. Максимальный объем вложений в депозиты в коммерческих банках может быть ограничен 30% [22].
До сих пор средства ФНБ инвестируются по аналогии с Резервным фондом — только в суверенные долговые обязательства, в долговые бумаги иностранных агентств и иностранных центральных банков, а также в долговые обязательства международных финансовых организаций.
C 14 октября 2008 года начал действовать пакет законов о стабилизации российского финансового рынка, согласно которому средства Фонда национального благосостояния могут быть размещены во Внешэкономбанке на депозиты сроком до 31 декабря 2019 года включительно на общую сумму не более 450 млрд руб. по ставке 7% годовых [24].
Суверенные фонды благосостояния могут превратиться к 2015 году в ведущую силу мировой экономики. При этом объемы продукции и услуг, производимых активами, контролируемыми этими фондами, могут превзойти по размерам аналогичные показатели экономики США.
На конец 2007 года совокупные инвестиционные средства мировых суверенных фондов благосостояния достигли 3,5 трлн долл. США. Согласно подсчетам газеты Financial Times, к 2015 году их активы могут составить 15 трлн долл. США. При этом они ведут активную инвестиционную политику. Так, в 2007 году эти фонды инвестировали 80 млрд долл. США в банковский сектор США [22].
По мнению одного из руководителей Global Insight Яна Рэндолфа, суверенные фонды являются новейшей ведущей силой мирового финансового рынка, которая идет на смену хедж-фондам и частным инвестиционным фондам. Они также сменили центробанки в качестве крупнейшего заемщика [24].
В результате страны ЕС и США сейчас разрабатывают в экстренном порядке меры по защите стратегических отраслей своих экономик и даже отдельных компаний от «излишнего» присутствия в них мощных иностранных инвесторов в лице госфондов. Один из вариантов, который предлагают США, — это отказ представителей подобных суверенных фондов благосостояния участвовать в принятии «стратегических» решений [24].
Таким образом, на основании материала, изложенного в данном параграфе можно сделать следующие выводы. Наиболее острой на сегодняшний день является проблема эффективности системы управления средствами суверенных фондов и стратегии управления средствами ФНБ.
Информация по использованию средств фондов Центральным банком РФ не находится в открытом доступе, что не дает возможности определить реальную эффективность управления этими средствами.
Инвестирование средств фондов должно осуществляться исходя из принципов диверсификации и надежности финансовых инструментов. Целесообразно привлечение к управлению средствами Фонда национального благосостояния специализированных финансовых организаций.
Необходимо также повысить прозрачность механизма управления и предпринять попытку избежать косвенной стратегии управления средствами фондов, которая существует потому, что финансовые активы с высоким уровнем риска (долговые обязательства и акции юридических лиц и паи инвестиционных фондов) не входят в перечень активов, разрешенных для проведения с ними операций Банком России.
Необходимо разработать более четкую и определенную стратегию управления и использования средств ФНБ, позволяющую обеспечить сохранность и увеличение активов ФНБ.
Суверенные фонды благосостояния могут превратиться к 2015 году в ведущую силу мировой экономики. При этом объемы продукции и услуг, производимых активами, контролируемыми этими фондами, могут превзойти по размерам аналогичные показатели экономики США.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, мы выявили следующие особенности формирования и использования средств Фонда национального благосостояния:
ü формирование Фонда происходит за счет:
§ нефтегазовых доходов после наполнения Резервного фонда до установленного размера;
§ доходов от управления средствами Фонда.
ü средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации;
ü средства нефтегазовых доходов Фонда национального благосостояния учитываются на отдельных счетах по учету средств федерального бюджета, открытых Федеральным казначейством в Центральном банке Российской Федерации;
ü управление средствами Фонда национального благосостояния осуществляется Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
ü отдельные полномочия по управлению средствами Фонда национального благосостояния могут осуществляться Центральным банком Российской Федерации;
ü расчеты и перечисления средств в связи с формированием и использованием средств Фонда национального благосостояния осуществляются Министерством финансов Российской Федерации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации;
ü Министерство финансов Российской Федерации ежемесячно публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, величине активов Фонда национального благосостояния на начало отчетного месяца, зачисления средств в указанный фонд, их размещении и использовании в отчетном месяце;
ü с 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. нефтегазовые доходы федерального бюджета не используются для финансового обеспечения нефтегазового трансферта и для формирования Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета;
ü с 1 января 2010 г. до 1 февраля 2014 г. доходы от управления средствами Фонда национального благосостояния не зачисляются в Фонд, а направляются на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета;
ü с1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. обособленный учет средств нефтегазовых доходов федерального бюджета не осуществляется;
ü с1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. порядок проведения расчетов и перечислений средств в связи с формированием и использованием нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния приостановлен;
ü с 1 января 2010 г. до 1 января 2014 г. Министерство финансов Российской Федерации не публикует сведения о поступлении и использовании нефтегазовых доходов федерального бюджета, а также о зачислении средств в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния;
ü 29 апреля 2010г. Правительство России засекретило информацию о доходах и расходах Резервного фонда России и Фонда национального благосостояния.
В ходе исследования мы так же выявили следующие факты, касаемые формирования и использования средств Фонда национального благосостояния.
По состоянию на 1 декабря 2009 г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 769,84 млрд. рублей, что эквивалентно 92,89 млрд. долларов США.
Расчетные суммы процентного дохода от размещения средств фонда на отдельных счетах в иностранной валюте составили (в валюте счета и рублевом эквиваленте): 0,37 млрд. долларов США (10,98 млрд. рублей); 0,53 млрд. евро (23,29 млрд. рублей); 0,12 млрд. фунтов стерлингов (5,94 млрд. рублей).
Совокупный объем Фонда национального благосостояния на 01.11.2010г. составил 2 772,80 млрд. рублей, что эквивалентно 90,08 млрд. долларов США. Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 октября 2010 г. составила 0,91 млрд. долларов США, что эквивалентно 28,13 млрд. рублей.
Среди проблем формирования и использования средств Фонда, наиболее острыми, на наш взгляд, являются:
· проблема эффективности системы управления средствами Фонда;
· информация по использованию средств фондов Центральным банком РФ не находится в открытом доступе, что не дает возможности определить реальную эффективность управления этими средствами;
· нежелание федеральных органов власти привлекать к управлению средствами Фонда национального благосостояния специализированных финансовых организаций;
· отсутствие четкой и определенной стратегии управления и использования средств ФНБ, позволяющую обеспечить сохранность и увеличение активов ФНБ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ с изменениями и дополнениями на 01.01.2011г.
2. Федеральный закон 13 октября 2008 года №173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».
3. Федеральный закон от 22 мая 2010 г. № 101-ФЗ о внесении изменений в Закон № 173-ФЗ и постановлением Правительства Российской Федерации от 26 июля 2010 г. № 566 «О внесении изменения в пункт 12 Требований к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния»
4. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 206-ФЗ о внесении изменений в Закон № 173-ФЗ и постановлением Правительства Российской Федерации от 24 августа 2010 г. № 649 «О внесении изменений в пункт 12 Требований к финансовым активам, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния»
5. Федеральный закон от 30.09.2010 № 245-ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и иные законодательные акты Российской Федерации».
6. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 января 2008 г. № 18 «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» (в редакции постановления Правительства Российской Федерации от 15 октября 2008 г. № 766, от 22 июля 2009 г. №597).
7. Приказ Минфина России «Об утверждении перечня иностранных государственных агентств, в долговые обязательства которых
могут размещаться средства Фонда национального благосостояния» от 24 января 2008 г. № 22.
8. Приказ Минфина России «О номинальном объеме приобретенных за счет средств Фонда национального благосостояния долговых обязательств одного выпуска» от 24 января 2008 г. № 23
9. Приказ Минфина России «Об утверждении нормативной валютной структуры средств Фонда национального благосостояния,
порядка приведения фактической валютной структуры средств Фонда национального благосостояния в соответствие с нормативной
валютной структурой» от 24 января 2008 г. № 24 (в редакции приказа Минфина России от 29 декабря 2009 г. № 714).
10.Приказ Минфина России от «Об утверждении нормативов минимального и максимального сроков до погашения долговых обязательств иностранных государств, иностранных государственных агентств и центральных банков, международных финансовых организаций, в которые могут размещаться средства Фонда национального благосостояния» от 24 января 2008 г. № 25.
11.Приказ Минфина России «Об утверждении нормативных долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния и Порядка расчета фактических долей разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния и их приведения в соответствие с нормативными долями» от 24 января 2008 г. № 26 (в редакции приказа Минфина России от 29 декабря 2009 г. № 715).
12.Финансы, денежное обращение, кредит/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андреева и др. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002 г.
13.Финансы, деньги, кредит, банки/ Под ред. В.Е. Леонтьева, Н.П. Радковская – СПб.: Общество «Знание», 2003. 382 стр.
14.Финансы/ Под ред. А.М. Ковалевой –М.: Финансы и статистика, 2000.
15.Финансы/ под ред. Л.А. Дробозиной – М.: Финансы, 1999.
16.Кукол Е. Корзина Фонда национального благосостояния//Российская газета.-№4580.-05.02.2008г.
17.Официальный сайт Госкомстата России [Электронный ресурс] URL:http://www.gks.ru
18.Официальный сайт журнала «Банковское дело» [Электронный ресурс] URL:http://www.bankdelo.ru
19.Официальный сайт Министерства финансов РФ. Информационно-аналитический раздел [Электронный ресурс] URL:http://info.minfin.ru/
20.Поддержка финансовой системы[Электронный ресурс]// NEWS.RU.COM.-10 октября 2008г. URL:money.newsru.com/article/10Oct2008/gossredstva
21.Полунин Андрей Путин засекретил, когда кончится Резервный фонд [Электронный ресурс]//Свободная пресса. -29 апреля 2010 года URL:http://svpressa.ru/themes/news.php?id=%c0%ed%e4%f0%e5%e9+%cf%ee%eb%f3%ed%e8%ed
22.Путин засекретил Резервный фонд и Фонд национального благосостояния [Электронный ресурс]//Российское информационное агентство «Новый Регион»/- 29 ноября 2010г. URL:www.nr2.ru/economy/281415.html
23.Российский фонд национального благосостояния вызывает беспокойство у Запада [Электронный ресурс]//«Интернет-проект «ИноСМИ.RU».-07.05.2008г. URL:http://www.inosmi.ru/inrussia/20090527/249422.html
24.Сахаров А.А. Суверенные фонды благосостояния. Опыт России [Электронный ресурс]//Методический журнал "Регламентация банковских операций Документы и комментарии"// 12.10.2010г. URL:www.prime'tass.ru/news/show.asp?id=779981&ct=news
Приложение 1
Предельные доли разрешенных финансовых активов в общем объеме размещенных средств Фонда национального благосостояния[7]
Разрешенные
финансовые активы, определенные Бюджетным кодексом Российской Федерации[8]
Предельные доли, установленные Правительством Российской Федерации[9]
Нормативные доли, утвержденные Минфином России[10]
в иностранной валюте[11]
в рублях[12]
долговые обязательства иностранных государств
0-100 %
95 %
0 %
долговые обязательства иностранных государственных агентств и центральных банков
0-30 %
0 %
0 %
долговые обязательства международных финансовых организаций, в том числе оформленных ценными бумагами
0-15 %
0 %
0 %
депозиты и остатки на банковских счетах в банках и кредитных организациях
0-40 %
0 %
0 %
депозиты в государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»
0-40 %
5 %
100 %
депозиты и остатки на банковских счетах в Центральном банке Российской Федерации
0-100%
долговые обязательства юридических лиц
0-30 %
0 %
0 %
акции юридических лиц и паи (доли участия) инвестиционных фондов
0-50 %
0 %
0 %
Приложение 2
продолжение
--PAGE_BREAK--Совокупный объем средств Фонда национального благосостояния[13]
Приложение 3
продолжение
--PAGE_BREAK--Сведения о движении средств по счету Федерального казначейства в Банке России по учету средств Фонда национального благосостояния в долларах США за 2010 год[14]
Дата операции
Содержание операции
Основание
Сумма операции (долларов)
Остаток на счете
(долларов)
Зачислено
Списано
23.04.2010
Приобретение валюты Российской Федерации в целях софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
38 658 260,86
32 605 105 365,35
29.04.2010
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
750 000 000,00
31 855 105 365,35
11.05.2010
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
107 725,10
31 855 213 090,45
2009 год
26.01.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
35 912 332,87
33 992 268 313,76
06.02.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
333 672 017,13
34 325 940 330,89
09.04.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
58 467 573,66
34 384 407 904,55
13.04.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
55 005 438,66
34 439 413 343,21
13.07.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
56 302 402,19
34 495 715 745,40
31.07.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
51 865 010,00
34 443 850 735,40
07.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
30 883 796,11
34 412 966 939,29
21.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
34 831 066,01
34 378 135 873,28
25.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 339 287,07
34 367 796 586,21
28.09.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
149 318 113,95
34 218 478 472,26
29.09.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
12 070 135,93
34 206 408 336,33
15.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
98 846 530,74
34 107 561 805,59
19.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
3 544 025,59
34 104 017 780,00
20.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
447 323 998,97
33 656 693 781,03
21.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
87 079 710,25
33 569 614 070,78
29.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
572 732 040,21
32 996 882 030,57
30.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
569 429 629,81
32 427 452 400,76
02.11.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
154 911 734,74
32 272 540 666,02
01.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
3 974 625,87
32 268 566 040,15
07.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
154 120 673,06
32 114 445 367,09
18.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
887 014 113,38
33 001 459 480,47
21.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
878 943 444,87
33 880 402 925,34
22.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
810 070 402,48
34 690 473 327,82
23.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
196 216 042,43
34 886 689 370,25
29.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
242 925 744,04
34 643 763 626,21
30.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 000 000 000,00
32 643 763 626,21
Приложение 4
продолжение
--PAGE_BREAK--Сведения о движении средств по счету Федерального казначейства в Банке России по учету средств Фонда национального благосостояния в рублях за 2009-2010 год[15]
Дата операции
Содержание операции
Основание
Сумма операции (рублей)
Остаток на счете
(рублей)
Зачислено
Списано
23.04.2010
Приобретение валюты Российской Федерации в целях софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
2 502 374 998,46
2 502 374 998,46
29.04.2010
Перечисление средств Фонда национального благосостояния в федеральный бюджет в целях софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
2 495 021 132,34
7 353 866,12
11.05.2010
Приобретение иностранной
валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
7 353 866,12
0,00
2009 год
20.01.2009
Зачисление доходов от размещения средств Фонда национального благосостояния
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
2 625 000 000,00
2 625 000 000,00
26.01.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 625 000 000,00
0,00
26.01.2009
Зачисление доходов от размещения средств Фонда национального благосостояния
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
63 408 460 169,21
63 408 460 169,21
29.01.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 201 455 000,00
53 207 005 169,21
06.02.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
26 923 253 569,21
26 283 751 600,00
10.02.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
1 995 032 600,00
24 288 719 000,00
10.02.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
4 900 000 000,00
19 388 719 000,00
16.03.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
15 000 000 000,00
4 388 719 000,00
08.04.2009
Зачисление доходов от размещения средств Фонда национального благосостояния
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
4 110 849 793,61
8 499 568 793,61
09.04.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
4 388 719 000,00
4 110 849 793,61
13.04.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
4 110 849 793,61
0,00
08.07.2009
Зачисление доходов от размещения средств Фонда национального благосостояния
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
4 486 861 989,07
4 486 861 989,07
13.07.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
4 008 142 989,07
478 719 000,00
27.07.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
478 719 000,00
0,00
31.07.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
3 659 998 500,00
3 659 998 500,00
31.07.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
3 659 998 500,00
0,00
07.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 140 000 000,00
2 140 000 000,00
07.08.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 140 000 000,00
0,00
21.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 446 000 000,00
2 446 000 000,00
21.08.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 446 000 000,00
0,00
25.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
725 000 000,00
725 000 000,00
25.08.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
725 000 000,00
0,00
28.09.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 000 000 000,00
10 000 000 000,00
28.09.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 000 000 000,00
0,00
29.09.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
810 000 000,00
810 000 000,00
29.09.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
810 000 000,00
0,00
09.10.2009
Зачисление доходов от размещения средств Фонда национального благосостояния
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
4 635 697 110,10
4 635 697 110,10
15.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
6 472 273 139,90
11 107 970 250,00
15.10.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
11 107 970 250,00
0,00
19.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
230 976 750,00
230 976 750,00
19.10.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
230 976 750,00
0,00
20.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
29 180 733 750,00
29 180 733 750,00
20.10.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
29 180 733 750,00
0,00
21.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
5 648 783 400,00
5 648 783 400,00
21.10.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
4 958 783 400,00
690 000 000,00
21.10.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
690 000 000,00
0,00
29.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
37 132 000 000,00
37 132 000 000,00
30.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
37 132 000 000,00
74 264 000 000,00
30.10.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
74 264 000 000,00
0,00
02.11.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 000 000 000,00
10 000 000 000,00
02.11.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 000 000 000,00
0,00
01.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
256 749 350,00
256 749 350,00
01.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
256 749 350,00
0,00
07.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 000 000 000,00
10 000 000 000,00
07.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
10 000 000 000,00
0,00
15.12.2009
Возврат средств Фонда национального благосостояния, размещенных на депозите во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
175 000 000 000,00
175 000 000 000,00
17.12.2009
Зачисление доходов от размещения средств Фонда национального благосостояния
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
13 274 625 720,51
188 274 625 720,51
18.12.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
60 000 000 000,00
128 274 625 720,51
21.12.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
60 000 000 000,00
68 274 625 720,51
22.12.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
55 000 000 000,00
13 274 625 720,51
23.12.2009
Приобретение иностранной валюты в целях управления средствами Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
13 274 625 720,51
0,00
29.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
15 976 524 400,00
15 976 524 400,00
29.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
14 971 132 000,00
1 005 392 400,00
29.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
1 005 392 400,00
0,00
Приложение 5
продолжение
--PAGE_BREAK--Сведения о движении средств по счету Федерального казначейства в Банке России по учету средств Фонда национального благосостояния в евро за 2010 год[16]
Дата операции
Содержание операции
Основание
Сумма операции (евро)
Остаток на счете
(евро)
Зачислено
Списано
23.04.2010
Приобретение валюты Российской Федерации в целях софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации
Приказ Минфина России от 14.02.2008 № 25н
28 843 013,65
24 667 148 740,45
11.05.2010
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
84 963,41
24 667 233 703,86
2009 год
26.01.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
27 860 589,74
24 158 398 909,78
06.02.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
260 030 908,60
24 418 429 818,38
09.04.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
44 381 002,62
24 462 810 821,00
13.04.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
41 889 789,04
24 504 700 610,04
13.07.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
40 374 639,49
24 545 075 249,53
31.07.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
36 851 640,76
24 508 223 608,77
07.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
21 439 639,51
24 486 783 969,26
21.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
24 468 591,19
24 462 315 378,07
25.08.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
7 225 721,58
24 455 089 656,49
28.09.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
101 680 668,47
24 353 408 988,02
29.09.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
8 259 855,74
24 345 149 132,28
15.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
66 397 876,04
24 278 751 256,24
19.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 376 146,46
24 276 375 109,78
20.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
300 176 937,57
23 976 198 172,21
21.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
58 146 162,56
23 918 052 009,65
29.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
386 354 335,02
23 531 697 674,63
30.10.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
386 630 570,60
23 145 067 104,03
02.11.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
104 486 414,44
23 040 580 689,59
01.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
2 639 897,07
23 037 940 792,52
07.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
102 208 846,74
22 935 731 945,78
18.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
615 639 991,97
23 551 371 937,75
21.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
611 183 296,13
24 162 555 233,88
22.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
565 256 912,12
24 727 812 146,00
23.12.2009
Размещение средств Фонда национального благосостояния
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
137 089 244,46
24 864 901 390,46
29.12.2009
Приобретение валюты Российской Федерации в целях размещения средств Фонда национального благосостояния на депозит во Внешэкономбанке
Постановление Правительства Российской Федерации от 19.01.2008 № 18
168 909 636,36
24 695 991 754,10
Приложение 6
продолжение
--PAGE_BREAK--