Содержание
Вопросы:
1. Вопрос № 27. Финансовыересурсы. Источники финансовых ресурсов.: уставный капитал, прибыль,амортизационные отчисления. Капитал как часть финансовыхресурсов. Кругооборот капитала. 3
2. Задача № 63. 15
3. Задача № 76. 18
Список использованной литературы… 19
/>1.Вопрос № 27. Финансовые ресурсы. Источники финансовых ресурсов.: уставныйкапитал, прибыль, амортизационные отчисления. Капитал как часть финансовыхресурсов. Кругооборот капитала.
Основным звеном экономикив рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают вроли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности,получения продукции, доходов и накоплений используют определенные видыресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.
Среди названных вышеэкономических категорий наиболее сложной является категория «Финансовыересурсы». О сущности этой категории общепринятой точки зрения среди ученых-экономистовдо настоящего времени нет. Однако многие из экономистов считают, что«финансовые ресурсы» — это денежные средства, имеющиеся в распоряжениипредприятий.
Однако денежные средства- это самостоятельная экономическая категория. В их понятие вкладываютсясредства предприятий, находящиеся на счетах в учреждениях банков, в кассах ит.д. Учитываются они на активных счетах бухучета предприятий и отражаются вактиве их баланса.
Финансовые же ресурсы — это источники средств предприятий, направляемые на формирование их активов. Этиисточники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они всоответствующих разделах пассива баланса.
Следовательно, финансовыересурсы предприятий — это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал,который используется предприятиями для формирования своих активов иосуществления производственно-финансовой деятельности в целях получениясоответствующих доходов и прибыли.
Формирование финансовыхресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации ихфинансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности
Финансовые ресурсыобразуются за счет целого ряда источников. По форме права собственностиразличаются две группы источников: собственные денежные средства и чужие.Источниками финансовых ресурсов являются: прибыль; амортизационные отчисления;средства, полученные от продажи ценных бумаг; паевые и иные взносыюридических и физических лиц; кредит и займы; средства от реализациизалогового свидетельства, страхового полиса и другие поступления денежныхсредств (пожертвования, благотворительные взносы и т. п.).
Система прибылейи доходов состоит из прибыли от реализации продукции, прибыли от прочейреализации, доходов по внереализационным операциям (за вычетом доходов по этимоперациям), балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли. Кроме того, прибыльделится на облагаемую налогом и не облагаемую налогом. Прибыль отреализации продукции (товаров, работ, услуг) представляет собой разницу междувыручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов,экспортных тарифов (для экспортной выручки) и затратами на производствои реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.
Себестоимость продукции(работ, услуг) — стоимостная оценка используемых в процессе производствапродукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основныхфондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производствои реализацию. Затраты, входящие в себестоимость, по экономическомусодержанию можно сгруппировать по следующим элементам:
1. материальныезатраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
2. затраты на оплатутруда;
3. отчисления насоциальные нужды;
4. амортизацияосновных фондов;
5. прочие затраты.
Прибыль от прочейреализации — это прибыль, полученная от реализации основных фондови другого имущества хозяйствующего субъекта, отходов, нематериальныхактивов и т.п. Прибыль от прочей реализации определяется как разница междувыручкой от реализации и затратами на эту реализацию.
Доходы от внереализационныхопераций включают:
1. доходы,полученные от долевого участия в деятельности других хозяйствующихсубъектов, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценнымбумагам, принадлежащим хозяйствующему субъекту; поступления от сдачи имуществав аренду;
2. доходы отдооценки производственных запасов и готовой продукции;
3. присужденные илипризнанные должником штрафы, пени, неустойки, другие виды санкций за нарушениеусловий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненныхубытков;
4. положительныекурсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранныхвалютах;
5. другие доходы отопераций, непосредственно не связанных с производством и реализациейпродукции.
К расходам навнереализационные операции относятся:
1. затраты поаннулированным производственным заказам, а также затраты на производство,не давшее продукции;
2. расходы насодержание законсервированных производственных мощностей и объектов (кромезатрат, возмещаемых за счет других источников);
3. потери от уценкипроизводственных запасов и готовой продукции;
4. убытки пооперациям с тарой;
5. убытки отсписания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек,и других долгов, нереальных для взыскания;
6. некомпенсируемыепотери от стихийных бедствий;
7. убытки отхищений, виновники которых по решению суда не установлены;
8. отрицательныекурсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностраннойвалюте и некоторые другие расходы.
Балансовая прибыльпредставляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализациии доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним.Ставка налога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. При этомследует иметь в виду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующихсубъектах и доходы по ценным бумагам облагаются налогом по ставке 15%,доходы от видеопоказа — 70% и т. п. Поэтому эти доходы надо выделитьиз облагаемой прибыли в отдельную группу. Хозяйствующие субъекты,в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов наоплату труда работников, занятых в основной деятельности в составесебестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемойвеличиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этихрасходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направленияиспользования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.
Резервный фонд создаетсяхозяйствующими субъектами на случай прекращения их деятельности для покрытиякредиторской задолженности. Образование резервного фонда является обязательнымдля акционерного общества, кооператива, предприятия с иностраннымиинвестициями. Отчисления в резервный фонд и другие аналогичные поназначению фонды производятся до достижения размеров этих фондов, установленныхучредительными документами, но не более 25% уставного капитала, а дляакционерного общества — не менее 10%. При этом сумма отчисленийв указанные фонды не должна превышать 50% облагаемой налогом прибыли.
Фонд накопленияпредставляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, аккумулирующийприбыль и другие источники для создания нового имущества, приобретенияосновных фондов, оборотных средств и т. п. Фонд накопления показывает ростимущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных егосредств. Вместе с тем операции по приобретению и созданию новогоимущества хозяйствующего субъекта не затрагивают фонд накопления.
Фонд потребления являетсяисточником средств хозяйствующего субъекта, зарезервированный для осуществлениямероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений)и материальному поощрению коллектива.
Амортизационныеотчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов. Амортизационныеотчисления производятся только до полного переноса балансовой стоимости фондовна себестоимость продукции (работ, услуг) и издержки обращения.Амортизационные отчисления могут начисляться равномерным или ускореннымметодами. В Российской Федерации применяется главным образом равномерныйметод начисления амортизации. Амортизация основных средств начисляется по всемгруппам основных средств, включая и незавершенное строительство (заисключением земельных участков, продуктивного скота, библиотечного фондаи т. д.). При равномерном методе амортизация начисляется по единым нормамамортизации, установленным в процентах к первоначальной стоимостиосновных средств. Нормы амортизации могут корректироваться в зависимостиот отклонений от нормативных условий использования основных средств. Величинаэтих коэффициентов приведена в сборниках норм амортизации. По подвижномусоставу автомобильного транспорта (легковые и грузовые автомобили,автобусы) нормы амортизации определяются в процентах к первоначальнойстоимости на тысячу километров пробега.
Малые предприятияв первый год эксплуатации имеют право списания (т. е. отнесение насебестоимость продукции с соответствующим снижением налогооблагаемой базы)в виде амортизационных отчислений до 50% первоначальной стоимости основныхфондов со сроком службы свыше трех лет. Малым предприятиям разрешено также производитьускоренную амортизацию активной части производственных фондов. При ускореннойамортизации норма амортизации увеличивается в два раза.
Износ нематериальныхактивов начисляется ежемесячно по нормам амортизации к первоначальнойстоимости нематериальных активов.
Нормы амортизациинематериальных активов определяются исходя из срока их полезного использования,но не более срока деятельности хозяйствующего субъекта.
По нематериальнымактивам, для которых невозможно определить срок полезного использования, нормыизноса устанавливаются в расчете на десять лет, но не более срокадеятельности хозяйствующего субъекта.
Паевой взнос. Пай илипаевой взнос представляют собой сумму денежного вклада, уплачиваемуююридическим или физическим лицом при вступлении в совместноепредпринимательство. Паевой взнос обязателен для вступления в товариществос ограниченной ответственностью, в смешанное предприятие,в совместное российско-иностранное предприятие. Паевой взнос частовносится и при вступлении в кооператив. Паевой взнос может бытьвнесен денежными средствами; путем передачи в собственность хозяйствующегосубъекта имущества и других материальных ценностей; прав пользованияземлей, водой и другими природными ресурсами; имущественных прав (в том числена использование изобретений, ноу-хау); путем отчислений от заработной платыработников в течение определенного времени.
Ноу-хау (англ.Know — how — знаю как) — комплекс технических знанийи коммерческих секретов. Ноу-хау технического характера включает: опытныенезарегистрированные образцы изделий, машины и аппараты, отдельные детали,инструменты, приспособления для обработки и пр.; техническую документацию;инструкции; производственный опыт, описание технологий; знания и навыкив области бухгалтерской, статистической и финансовой отчетности,правовой и экономической работы; знание таможенных и торговых правили др. Под ноу-хау коммерческого характера подразумеваются: адресные банкиданных; картотеки клиентов; картотеки поставщиков; данные об организациии эффективности производства, объеме выпуска продукции; данные поорганизации сбыта и распространения продукции; методы и формырекламы; данные об обучении персонала и др. В отличие от секретовпроизводства ноу-хау не патентуется, поскольку в значительной своей частисостоит из определенных приемов, навыков и т. и. При составлениисоглашения на передачу ноу-хау стороны должны определить его содержаниеи полезность (сравнивая по возможности с аналогами), обязательства попередаче и эксплуатации, гарантии по достижению эффекта. Здесь владельцувыгоднее описать все случаи применения ноу-хау, а пользователю «сузить»его содержание, чтобы в будущем не платить владельцу вознаграждение завозможную дальнейшую доработку ноу-хау. При определении цены ноу-хау необходимопомнить, что она окупится будущей прибылью, которую получит пользователь,применив ноу-хау, в противном случае он получит меньшую прибыль или неполучит ее вообще. Задача упростится, если владелец выполниттехнико-экономический расчет для проекта: с использованием ноу-хауи без ноу-хау. В мировой практике цена ноу-хау составляет 5% отбудущей прибыли, но есть случаи, когда цена ноу-хау достигает 20%. Приопределении цены владелец определяет, какие затраты пользователь может понестипри самостоятельной разработке ноу-хау, а также минимально допустимуюцену, ниже которой продажа нецелесообразна.
Существуют несколькоспособов оплаты ноу-хау.
Основные из них:
1. ройялти — постепенные выплаты заноу-хау пропорционально определенным показателям в ходе его использования.Ройялти обычно начисляется с привязкой к показателям роста прибылиили роста выпуска продукции и т. п.;
2. паушальныйплатеж —единовременный, оговоренный заранее платеж. Паушальные платежи используются,когда сложно спрогнозировать эффект действия «ноу-хау» или стоимость лицензииневысокая. Паушальные платежи чаще применяются в непроизводственной сфере(управление, финансовая отчетность, правовые вопросы);
3. кост-плас — выплаты за дополнительныеуслуги по согласованным расценкам сверх оговоренной цены (паушальный платеж).
Могут применяться такжесмешанные формы платежей.
Инвестиционный взнос представляет собой инструмент самокредитованиядеятельности хозяйствующего субъекта. Инвестиционный взнос — это денежныйвклад работника в развитие данного хозяйствующего субъекта, которыйвкладчику начисляет процент в размере и в сроки, определенныедоговором или положением об инвестиционном взносе.
При кредите речь идето предоставлении в долг денег (ссуды) или товаров. Кредиты бываютбанковский, коммерческий, инвестиционный налоговый.
Банковский кредитпредставляет собой ссуду, выданную банком или кредитным учреждением на условияхсрочности, возвратности, платности. Ссуду получает хозяйствующий субъект наопределенное время с обязательным возвратом в установленный сроки с уплатой процентов за пользование заемным капиталом. В зависимостиот срока кредитования банковские кредиты подразделяются на краткосрочныеи долгосрочные. Краткосрочные кредиты предоставляются на срок до одногогода, долгосрочные — на срок свыше одного года. В зависимости от целикредитования банковские кредиты подразделяются на кредиты, выдаваемые нафинансирование оборотных средств (как правило, краткосрочные кредиты),и на кредиты, выдаваемые на финансирование капиталовложений (обычнодолгосрочные кредиты). Кредиты выдаются в рублях и валюте. Плата закредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочнымкредитам и на рынке капиталов по долгосрочным кредитам. Проценты,уплаченные по кредитам, в соответствии с действующими сегоднязаконами могут относиться либо на себестоимость продукции, либо на балансовуюприбыль, либо на чистую прибыль.
Коммерческий кредитпредставляет собой отсрочку платежей одного хозяйствующего субъекта другому.Коммерческие кредиты выдаются хозяйствующему субъекту поставщиками продукции(работ, услуг) в форме вексельного кредита, фирменного кредита илиоткрытого счета. Коммерческий кредит также предоставляется покупателемпоставщику в форме аванса.
Под инвестиционнымналоговым кредитом понимается отсрочка налогового платежа, предоставляемаяорганами государственной власти. Отсрочка налоговых платежей предусматриваетсядля двух категорий предприятий:
1. малых предприятийпри закупке и вводе в действие определенных видов оборудования;
2. приватизируемыхпредприятий (при некоторых ограничениях) — по кредиту для выкупа имуществапредприятия.
Для полученияналогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговыморганом по месту регистрации предприятия. Хозяйствующий субъект, кроме кредитовбанков, может привлекать средства, взятые взаймы у других предприятийи организаций (заимодавцев). Такие кредиты называются займами, которыетакже бывают краткосрочные и долгосрочные.
Кпоступлениям денежных средств относятся поступления средств за счетпожертвований, благотворительных взносов (меценатов), страховых взносов, отпродажи заложенного имущества должника, спонсорских взносов и т. п.
Кругооборот капитала, движение самовозрастающей стоимостив сфере производства и обращения, в ходе которого капитал принимает трифункциональные формы (денежную, производительную и товарную) и проходит тристадии. В конце этого процесса капитал возвращается к своей первоначальнойформе. Первая стадия движения промышленного капитала — превращение денежногокапитала (Д) в производительный, т. е. покупка товаров (Т) —средств производства (Cn) и рабочей силы (Р), — выражаетсяформулой Д—Т . Первую стадию капиталпроходит в сфере обращения. Именно акт купли специфического товара — рабочейсилы превращает деньги в капитал, который возвращается к владельцу в размере,превышающем первоначальную капитальную стоимость на величину прибавочнойстоимости. Условием превращения денег в капитал является наличие на рынкеспецифического товара — рабочей силы. На первой стадии возрастания стоимости непроисходит. Вторая стадия— превращение производительного капитала в товарный —совершается в сфере производства и выражается формулой… П…Характеризуется возрастанием капитальной стоимости. Функция капитала в этойформе заключается в производстве стоимости и прибавочной стоимости. Средствапроизводства становятся вещественным носителем постоянного капитала, рабочаясила — переменного капитала. Стоимость вновь созданного в процессе производстватовара уже включает прибавочную стоимость. Третья стадия — превращениетоварного капитала в денежный — выражается формулой Т'—Д' и происходит всфере обращения. Функцией товарного капитала является процесс реализации, т. е.превращение произведённой стоимости и прибавочной стоимости из товарной формы вденежную. Превращением товарного капитала в денежную форму завершается кругообороткапитала: капитал начинает новый кругооборот в своей первоначальной форме —денежной. Всякий индивидуальный капитал в каждый данный момент одновременнонаходится в трёх своих различных функциональных формах и на трёх различныхстадиях. Кругооборот промышленного капитала представляет собой, т. о., единствотрёх кругооборотов. Движение промышленного капитала не ограничивается единичнымкругооборотом. Непрерывное повторение К. к. образует оборот капитала. Денежныйкапитал, являющийся исходной формой промышленного капитала, совершаеткругооборот по следующей формуле: Д —Т/>— …П…Т' — Д'. Непрерывностькругооборота денежного капитала — необходимое условие непрерывностипроизводства прибавочной стоимости. Формула его кругооборота П… Т' —Д'—Т'… П'. Для непрерывного движения промышленного капитала необходиматакже бесперебойность функционирования товарного капитала: Т' —Д' —Т… П…Т'. Содержанием кругооборота товарного капитала является прежде всегопроцесс реализации, т. е. продажи товара с прибылью. Но этот процесс не можетсовершиться без реализации товаров как потребительных стоимостей. Еслипроизведённые товары не удовлетворяют общественные потребности, они не могутбыть проданы с прибылью для капиталиста, и процесс кругооборота может бытьпрерван на первой стадии. Анализ промышленного капитала в единстве всех трёхего кругооборотов, впервые произведён К. Марксом.
Финансовые ресурсы,предназначенные для развития производственно-торгового процесса представляютсобой капитал в денежной форме. Таким образом, капитал — часть финансовыхресурсов представляющая собой деньги, направленные в оборот и приносящие доходыс этого оборота. Благодаря вложению капитала создается прибыль предприятия.Формула оборота капитала
Д-Т-Д'
Д — деньги, инвестиции впроизводство (денежные средства); Т — реализуемый товар; Д' — денежныесредства, полученные от реализации товара.
/>Видыкапитала
Предпринимательскийкапитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия с цельюполучения прибыли или с целью получения прав на управление предприятием.
Ссудный капитал — денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности.Ссудный капитал в отличие от предпринимательского не вкладывается впредприятие, а передается другому предпринимателю во временное пользование сцелью получения процентов.
Основной капитал(основные фонды) — средства труда, которые многократно используются вхозяйственном процессе, не изменяя при этом свою натурально-вещественную форму.
Оборотный капитал — стоимость средств труда, которые изменяют свою натурально-вещественного цикла.
Уставный капитал — суммавкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его хозяйственнойдеятельности. Его величина соответствует сумме зафиксированной в учредительныхдокументах и остается неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капиталаможет производиться только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. Вкачестве вкладов в уставный капитал могут входить здания, сооружения,оборудование, права пользования данными объектами, ценными бумагами. Стоимостьвкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующегосубъекта и составляет их доли в уставном капитале.
/>2.Задача № 63.
Рассчитайте суму штрафныхсанкций за нарушение порядка ведения кассовых операций.
1. При проверке банкомкассы ЗАО «Виктория» в феврале т.г. выявлено: Остаток денег в кассесоставил на:
01.02-13100 руб.
02.02-39300 руб
03.02-28900 руб.
04-02-22100 руб.
05.02-12850 руб.
06.02-27310 руб.
2. 05 февраля выданоналичными деньгами из кассы за товары по накладной № 24 от 05.02 -63230 руб.
3. 06 февраля по чекуполучено из банка на хозяйственные нужды 38000 руб.
В кассу оприходовано22850 руб.
Для кассы ЗАО «Виктория»установлен лимит 14 000 руб. Дни выплаты начисленной оплаты труда 2 и 17числа.
1) 2, 3, 4 и 6февраля остаток наличных денег в кассе превышал установленный лимит. 2,3,4февраля это допустимо с точки зрения закона, так как 2 февраля-выдачаначисленной заработной платы, но деньги в кассе могут находиться 3 дня. Такимобразом, 6 феврвля ЗАО «Виктория» нарушило порядок ведения кассовых операций,превысив лимит остатка кассы на на 13 310 руб. (27310 -14000 руб)
2) Указанием БанкаРоссии от 20 июня 2007 г. № 1843-У введен новый лимит расчетов наличнымиустановлен в пункте 1 Указания Центробанка № 1843-У. Он повышен почти в двараза — с 60 000 до 100 000 руб. Указание Банка России от 20 июня 2007 г. № 1843-У вступило в силу с 22 июля 2007 года. С этого же дня перестал действовать нормативныйакт, который ограничивал наличные расчеты раньше. Это Указание Банка России от14 ноября 2001 г.№ 1050-У, которое действовало более пяти лет. Кроме того,Указание № 1843-У позволит не применять пункт 7 Порядка ведения кассовыхопераций. Название документа — «О предельном размере расчетов наличнымиденьгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лицаили в кассу индивидуального предпринимателя». Он является официальнымнормативным актом (п. 4 ст. 4 и ст. 7 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). А значит, все организациии индивидуальные предприниматели обязаны применять его в своей работе. Такимобразом, нарушения нет.
3) ЗАО «Виктория» 06февраля нарушилопорядок работы с денежной наличностью, поскольку в кассуоприходоваеой на 15 150 рублей меньше. По условию не сказано о выдачеденег под отчет или предоставлении иных расходных документов, подтверждающихцелевое назначение не внесенной в кассу суммы. Таким образом, ЗАО «Виктория»совершило нарушение.
Пункты 1 и 2 нарушаютстатью 15.1 КоАП РФ, которая определяет, что нарушение порядка работы сденежной наличностью и порядка ведения кассовых операций, выразившееся восуществлении расчетов наличными деньгами с другими организациями сверхустановленных размеров, неоприходовании (не полном оприходовании) в кассуденежной наличности, несоблюдении порядка хранения свободных денежных средств,а равно в накоплении в кассе наличных денег сверх установленных лимитов, влечетналожение административного штрафа на должностных лиц в размере от четырехтысяч до пяти тысяч рублей; на юридических лиц — от сорока тысяч до пятидесятитысяч рублей.
Штрафвыписывается на должностное лицо, и его сумма составляет от четырех до пятитысяч рублей. Как говорится в Кодексе об административных правонарушениях,должностное лицо может быть наказано в случае совершения им «правонарушения всвязи с неисполнением либо ненадлежащим исполнением своих служебныхобязанностей» (ст. 2.4 Кодекса). Причем должностными лицами фирмы в данномслучае считаются, помимо директора, также и лица, которые осуществляют«организационно-распорядительные или административно-хозяйственные функции».
Штраф составит8-10 тыс. руб-на должностное лицо, ответственное за ведение кассовых операций,и 80-100 тыс. руб -на ЗАО «Виктория» как юридическое лицо.
/>3.Задача № 76
По первой акцииминимальная цена предложения 1035 руб., максимальная цена спроса 1005 руб. Повторой акции мимальная цена предложения 2070 руб, максимальная цена спроса 2020руб.
Определите величинуСПРЭДа по акциям и выявите наиболее ликвидную акцию.
Критерием выбора являетсянаименьшее отношение СПРЭДа к максимальной цене спроса на акцию.
Акция 1.
СПРЭД: 1035-1005=30
30: 1005=0,02985
Акция 2.
СПРЭД: 2070-2020=50
50: 2020 =0,02475
Наименьшее значение уакции № 2, следовательно, она наиболее ликвидна.
/>Списокиспользованной литературы
1) Ворст И.,Ревентлоу П. Экономика фирмы. — М.: Высшая школа, 1994.-280с.
2) Горфинкель В.Я.,Куприкова Е.М. Экономика предприятия. — М.: Юнити, 1996. -368 с.
3) Финансыпредприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина — 3-е изд. — К.: КНЭУ 2000 — 385 с.
4) Финансыпредприятий: Учеб. пособие/Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова и др.; под ред. Е.И.Бородина. — М.: Банки и биржи, Юнити, 1995 — 208 с.