Управление финансовыми результатами (на примере государственного унитарного предприятия Главного управления исполнения наказаний Министерства Юстиции Российской Федерации по Свердловской области)

Экономический факультетКафедра экономики и менеджментаВыпускная квалификационная работа
На тему: Управление финансовыми результатами (на примере государственногоунитарного предприятия Главного управления исполнения наказаний Министерства ЮстицииРоссийской Федерации по Свердловской области)Направление: 080500 – Менеджмент
2006 г.
Содержание
Введение
1        Теоретические аспекты управления финансовыми результатамидеятельности предприятия
1.1     Экономическая сущность управления финансовыми результатамидеятельности предприятия
1.2     Виды и методы анализа финансовых результатов
1.3     Система показателей анализа финансовых результатов
1.4     Информационное обеспечение анализа финансовых результатовдеятельности предприятия
2        Анализ финансовых результатов деятельности Государственногоунитарного предприятия «УТ 389/29 Главного управления исполнения наказаний МинистерстваЮстиции Российской Федерации по Свердловской области»
2.1     Краткая характеристика ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловскойобласти»
2.2     Анализ финансовых результатов от реализации продукции
2.2.1  Анализ состава и динамики прибыли предприятия
2.2.2  Факторный анализ прибыли от продаж
2.2.3  Анализ финансовых результатов от прочей реализации и внереализационныхопераций
2.3     Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия
2.3.1  Анализ рентабельности оборота предприятия. Анализ рентабельностипродукции
2.3.2  Анализ показателей рентабельности основных производственныхфондов
2.4     Оценка вероятности банкротства предприятия
3        Совершенствование управления финансовыми результатамипредприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Для любого предприятия получениефинансового результата (прибыли) означает признание обществом (рынком) полезностиего деятельности или получение выручки от реализации произведенного на предприятиипродукта в форме продукции, работ и услуг.
Актуальность темы данной выпускнойквалификационной работы обусловлена тем, что конечным положительным финансовым результатомхозяйственно-финансовой деятельности субъекта хозяйствования является прибыль. Прибыльможно назвать показателем, в котором отражается эффективность производства, объеми качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровеньсебестоимости. Значение прибыли обусловлено и тем, что, с одной стороны, она зависитв основном от качества работы, создает экономическую заинтересованность в наиболееэффективном использовании ресурсов, поскольку является основным источником производственногои социального развития. А с другой стороны, прибыль является важнейшим источникомформирования государственного бюджета, таким образом, в росте прибыли заинтересованыкак субъекты хозяйствования, так и государство.
Поэтому анализ финансовыхрезультатов деятельности предприятия и управление ими являются основной и довольносложной задачей для многих служб предприятия, так как прибыль является основнымпоказателем выживаемости предприятия в современных рыночных условиях. Правильнаяоценка этого показателя позволит управленческому персоналу принимать правильныерешения для совершенствования своей деятельности.
Перед выполнением данной работыбыла поставлена основная цель – проанализировать и вскрыть резервы по совершенствованиюфинансовых результатов деятельности предприятия.
На основании поставленнойцели были сформулированы следующие задачи:
1) рассмотреть теоретическиеаспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия;
2) произвести анализ и датьоценку финансовых результатов деятельности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловскойобласти» от реализации товаров, продукции, работ, услуг;
3) рассмотреть пути совершенствованияуправления финансовыми результатами на исследуемом предприятии.
Объектом исследования в даннойвыпускной квалификационной работе является Государственное унитарное предприятия«УТ389/29 Главного управления исполнения наказаний Министерства Юстиции РоссийскойФедерации по Свердловской области».
Предметом исследования являетсясистема управления финансовыми результатами деятельности предприятия и практическоеприменение методов управления финансовыми результатами.
Период исследования: 2003-2005годы.
При выполнении данной работыиспользуются следующие методы и приемы экономического анализа: метод сравнений,балансовый метод, горизонтальный и вертикальный анализ, метод интегрирования и цепныхподстановок, абсолютные и относительные величины.
Информационной базой для решенияпоставленных в выпускной квалификационной работе задач послужила бухгалтерская отчетностьГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» за 2003-2005 гг., а именно:
1. бухгалтерский баланс(форма № 1 по ОКУД);
2. отчет о прибылях иубытках (форма № 2 по ОКУД);
3. приложение к бухгалтерскомубалансу (форма № 5 по ОКУД);
4. статистическая отчетностьпредприятия;
5. данные планово-экономическойслужбы предприятия.
Так же были использованы трудыученых: Маркарьян Э.А. «Финансовый анализ», «Экономический анализ хозяйственнойдеятельности», Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Методикакомплексного анализа хозяйственной деятельности», «Экономический анализ», под редакциейакадемика Г.Б. Поляка «Финансовый менеджмент», под редакцией профессора О.И. Волкова«Экономика предприятий (фирмы)» и другие. В них рассматриваются следующие аспекты:финансы предприятия; финансовые результаты деятельности предприятия; виды, методыи приемы финансового анализа; система показателей, характеризующих прибыль от реализациипродукции, товаров, работ, услуг; оценка финансовых результатов деятельности предприятия.Так же была использована нормативно-законодательная литература и периодические издания.
Практическая значимость даннойработы заключается в полном анализе финансовых результатов деятельности предприятияи выявлении резервов по их улучшению. Использование на практике предложенных в работеметодов улучшения позволит предприятию получить дополнительную прибыль.
1Теоретические аспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия
В современных экономическихусловиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом вниманияширокого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах егофункционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия, управленческому персоналунеобходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние как своегопредприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.1.1Экономическая сущность управления финансовыми результатами деятельности предприятия
Финансовый результат завершаетцикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции(выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает условием следующеговитка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятияобеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуютросту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственнойи финансовой сферах. Отсюда определение экономического состояния финансового результатадеятельности предприятия, изучение его видов, раскрытие задач анализа и формированиеметодики проведения анализа занимают центральное место в комплексном экономическоманализе хозяйственной деятельности предприятия.
Целями проведения экономическогоанализа финансовых результатов являются [16, стр. 22-23]:
— своевременное обеспечениеруководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющимисформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различныхсферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедшихфинансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;
— выявление факторов, действиекоторых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов ростаприбыли;
— разработка мероприятий помаксимизации прибыли предприятия;
— разработка предложений поиспользованию прибыли предприятия после налогообложения.
Для достижения поставленныхцелей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи [16, стр.23-24]:
— разработка информационногомеханизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достовернуюи полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующихуровнях, аспектах и резервах;
— анализ и оценка достигнутогоуровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
— анализ влияния на финансовыерезультаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательныхактах в области формирования затрат и финансовых результатах деятельности предприятия;
— выявление факторов (внутреннихи внешних), повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;
— анализ взаимосвязи затрат,объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
— анализ использования прибыли;
— прогнозирование финансовыхрезультатов и разработка мероприятий по их достижению.
Основным же объектом анализафинансовых результатов является прибыль предприятия. Поэтому важнейшая роль прибылив развитии предприятия определяется необходимостью непрерывного управления ею вцелях роста эффективности хозяйственной деятельности. Управление прибылью представляетсобой процесс выработки и принятия управленческих решений руководством предприятияпо всем основным аспектам ее планирования, формирования, распределения и использования.
Все управленческие решенияв области формирования и использования прибыли взаимосвязаны и оказывают влияниена конечные результаты деятельности предприятия. Поэтому подготовка каждого управленческогорешения по формированию, распределению и использованию прибыли должны иметь альтернативныевозможности. Соответственно сама система управления прибылью должна быть динамичной,учитывающей изменения факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организациии управления предприятием и т.д. Управление прибылью (и непосредственно финансовымирезультатами) должно учитывать не только тактические цели предприятия, но и стратегические.
Регулировать же финансовыерезультаты субъектов хозяйствования побуждают быстро изменяющиеся условия хозяйствования.Основными направлениями регулирования финансовых результатов являются: распределениедоходов и затрат между смежными отчетными периодами, регулирование методов оценкиактивов (основных средств, производственных запасов, нематериальных активов) и др.1.2Виды и методы анализа финансовых результатов
 
Цель анализа финансовых результатов– определить способность предприятия, получать прибыль в перспективе, причем в необходимойдля развития сумме. Для достижения этой цели каждое предприятие использует различныевиды и методы анализа финансовых результатов (прибыли).
Анализ прибыли (финансовыхрезультатов) представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формированияи использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельностипредприятия.
Анализ финансовых результатов(прибыли) подразделяется на различные направления, виды и формы в зависимости отследующих признаков:
1. По направлениям исследованиявыделяют анализ формирования прибыли и анализ ее использования:
— анализ формирования прибыливедется в разрезе основных сфер деятельности предприятия. Одним из его аспектовявляется анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;
— анализ распределения и использованияприбыли проводится по основным направлениям ее использования.
2. По организации проведениявыделяют внутренний и внешний анализ прибыли:
— внутренний анализ проводитсяс использованием всей совокупности имеющейся информации; но результаты такого анализамогут представлять коммерческую тайну;
— внешний анализ проводитсяпо материалам отчетности, публикуемым предприятием в открытой печати.
3. По масштабам деятельностивыделяют следующие виды анализа прибыли:
— анализ прибыли по предприятиюв целом;
— анализ прибыли по структурномуподразделению;
— анализ прибыли по отдельнымизделиям.
4. По объему исследованиявыделяют полный и тематический анализ прибыли:
— полный анализ проводитсяс целью изучения всех аспектов формирования, распределения и использования прибылив комплексе;
— тематический анализ ограничиваетсяотдельными аспектами формирования или использования прибыли.
5. По периоду и глубине проведениявыделяют:
— предварительный анализ прибыли,связанный с условиями ее формирования, распределения или предстоящего использования,с условиями осуществления отдельных финансовых операций, при составлении бизнес-плана;анализ итоговой бухгалтерской отчетности в целях определения массы и нормы прибыли,рентабельности продаж и активов предприятия;
— последующий (углубленный)анализ прибыли, осуществляемый по результатам работы за отчетный период для наиболееполного изучения финансовых результатов, выявления факторов повлиявших на изменениеприбыли в сравнении с бизнес-планом или предыдущим периодом;
— детализированный анализприбыли, проводимый в разрезе каждого из факторов, оказывающих влияние на величинуприбыли в целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой продукцииили конкретным продажам.
В ходе проведения анализаиспользуют разнообразные приемы и методы способы анализа, позволяющие получить качественнуюи количественную оценку финансовых результатов деятельности предприятия. К ним можноотнести:
1. Горизонтальный анализ.Дает характеристику изменений показателей за отчетный период.
2. Вертикальный анализ. Характеризуетудельный вес каждого показателя в общем итоге (валюте) баланса предприятия.
3. Сравнительный анализ. Позволяетдавать оценку любому показателю. Причем чем больше баз сравнения, тем глубже результатыисследования. Здесь плановые данные сравниваются с ожидаемыми или фактическими показателямиза предплановый период для изучения качества планирования, обоснованности, напряженностипланов. Сравнительный анализ должен проводиться по однотипным группам предприятийс сопоставимыми условиями работы.
4. Относительные величины.Используются для дополнения характеристик абсолютных значений изучаемых показателей.Они определяются делением одной абсолютной величины показателя на другую, котораяпринимается за базу сравнения. Наиболее распространенными среди относительных величинявляются:
— проценты применяются приизучении степени выполнения планов, структурных показателей, уровней расходов, доходности,рентабельности и т.д.
— коэффициенты определяютсяотношением двух взаимосвязанных показателей, один из которых принимается за единицу[4, стр. 42].
5. Балансовый метод. Путемсравнения балансовых аналитических таблиц и расчетов проводится комплексное изучениесостава, размещения, использования и источников формирования активов предприятия,покрытия дебиторской задолженности кредиторской, расходов – доходами и т.п. Данныйспособ служит главным образом для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанныхэкономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.
6. Прием цепных подстановок.При этом методе последовательно заменяются базисные величины каждого фактора (плановыеили фактические данные за прошлый период) на фактические данные отчетного периода.В пересчетах в первую очередь заменяются базисные данные на фактические данные отчетногопериода по количественным и структурным показателям, а затем и по качественным показателям(факторам). Т.о. этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторовна совокупный финансовый показатель.
7. Метод интегрирования. Обеспечиваетбольшую точность расчетов. Если на результатный показатель оказали влияние два фактора– количественный (X) и качественный (Y), причем значение результатного показателяравно произведению этих факторов, то их влияние можно измерить интегральным методомпо следующим формулам:
∆XF=Y0*∆X + (∆X*∆Y)/2 (1)
∆YF=X0*∆Y + (∆X*∆Y)/2 (2)
где ∆XF – изменение результатного показателя за счет изменения фактораX; ∆YF – изменение результатного показателя за счет изменения фактораY; X0 и Y0 – базисные значения факторов X и Y; ∆X и ∆Y – отклонения отчетных(фактических) данных от базисных (плановых или фактических за прошлый период) поизучаемым факторам. [26, стр. 65]
8. Индексный метод. Основываетсяна относительных величинах, определяемых отношением фактических значений показателейотчетного периода к их базисному уровню.
9. Метод группировок. Применяетсядля изучения взаимосвязи между показателями при большом числе данных. Этот методпозволяет установить наличие, характер и направление взаимосвязи между анализируемымипоказателями. Группировки целесообразно применять при подготовке первичных данныхи их аналитической обработке. Здесь показатели группируются и сводятся в таблицы,что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развитияотдельных явлений и их взаимосвязи, выявление факторов, влияющих на изменение показателей.
10. Графический метод. Графикипредставляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрическихзнаков (линии, прямоугольники, круги и др.). Также велико и аналитическое значениеграфиков. Данный метод обеспечивает наглядность и простоту восприятия и усвоенияполученной информации. При проведении анализа могут составляться столбиковые, круговые,линейные и другие графики. Они используются для изучения степени выполнения планов(путем сравнения фактических данных с плановыми), динамики показателей и т.п.
Некоторые авторы отмечаютряд общих методических моментов, позволяющих построить схему анализа финансовыхрезультатов хозяйственной деятельности предприятия:
1. Прежде всего, необходимо,используя данные отчета о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий год, определитьизменение величины общей бухгалтерской прибыли предприятия (совокупной прибыли).
2. Затем следует изучить структуруприбыли, чтобы выявить, в какой степени повлияли на совокупную прибыль предприятияприбыль от реализации продукции, товаров, услуг, прибыль от внереализационной деятельностии т.п.
3. Далее, нужно рассчитатьпоказатели рентабельности активов, продаж, капитала по прибыли от продаж и по чистойприбыли.
4. Следующим этапом являетсяопределение факторов, повлиявших на изменение прибыли, например, цены на готовуюпродукцию, элементы расходов, формирующие себестоимость, система налогообложения,объем реализации и др.
5. Заключительным этапом выступаетвыявление имеющихся резервов роста нормы и массы прибыли предприятия. [16, стр.81] 1.3Система показателей анализа финансовых результатов
Финансовые результаты деятельностипредприятия оцениваются абсолютными и относительными показателями. К абсолютнымможно отнести прибыль (убыток) от продажи товаров, прибыль (убыток) от прочей реализации,доходы и расходы от внереализационных операций, прибыль (убыток) до налогообложения,чистая прибыль (убыток) отчетного периода и другие показатели. К относительным показателямможно отнести различные соотношения прибыли и затрат или вложенного капитала. Важноеместо среди них занимают показатели рентабельности.
Показатели прибыли от реализациипродукции, работ, услуг
В процессе анализа финансовыхрезультатов используют различные показатели прибыли, которые можно классифицироватьследующим образом.
1. По видам хозяйственнойдеятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности; прибыльот инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По составу включаемых элементовразличают маржинальную (валовую) прибыль, общий финансовый результат отчетного периодадо выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль), прибыль до налогообложения, чистуюприбыль.
Маржинальная прибыль – эторазность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованнойпродукции.
Брутто-прибыль включает финансовыерезультаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационныеи чрезвычайные доходы, и расходы (до выплаты налогов и процентов). Характеризуетобщий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованныхсторон (государство, кредиторы, собственники, наемный персонал).
Прибыль до налогообложения– это результат после выплаты процентов кредиторам.
Чистая прибыль – это та суммаприбыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов,экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
3. В зависимости от характерадеятельности предприятия выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельностии прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.
4. По характеру налогообложенияразличают налогооблагаемую прибыль необлагаемую налогом (льготируемую) прибыль всоответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
5. По степени учета инфляционногофактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темпинфляции в отчетном периоде.
6. По экономическому содержаниюприбыль делится на бухгалтерскую и экономическую.
Бухгалтерская прибыль определяетсякак разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерскихсчетов.
Экономическая прибыль отличаетсяот бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты,но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержаниеосновных фондов, принадлежащих владельцу фирмы).
7. По характеру использованиячистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую.
Капитализированная прибыль– это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активовпредприятия.
Потребляемая прибыль – таее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям предприятия.
Основную часть прибыли предприятияполучают от реализации продукции и услуг.
Прибыль от реализации продукциив целом зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объем реализациипродукции (VPП); ее структуры (У∂i); себестоимости (Сi) и уровня среднереализационных цен (Цi):
П=∑[ VPПобщ* У∂i*(Цi- Сi)]. (3)
— объем реализации продукцииможет оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличениеобъемов продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли.Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходитуменьшение суммы прибыли.
— структура товарной продукцииможет также по-разному влиять на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельныхвидов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот,при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая суммаприбыли уменьшится.
— себестоимость и прибыльнаходятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводитк соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. [24, стр. 267]
Изменение уровня среднереализационныхцен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличенииуровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот.
По результатам факторногоанализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельностипризнается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижениемсебестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукциюбез увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
Размер прибыли в значительнойстепени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализациейпродукции. Это, прежде всего, доходы от инвестиционной и финансовой деятельности,а также прочие операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы.
К внереализационным доходамотносятся: кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок исковойдавности, поступление ранее списанных долгов, прибыль прошлых лет, выявленная вотчетном году; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другиевиды санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также суммы, причитающиесяв возмещение причиненных убытков связи с нарушением хозяйственных договоров, отзачисления на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации,курсовые разницы и др.
В состав расходов от внереализационныхопераций включаются: убытки от списания недостач материальных ценностей, выявленныхпри инвентаризации, когда виновники не установлены; суммы уценки производственныхзапасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убыткиот списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущемгоду и др.
К инвестиционным доходам относятсяпроценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам,доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств ииных активов и т.п.
Финансовые расходы включаютвыплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользованиеденежных средств (кредитов, займов).
Прочие операционные доходыи расходы – это поступления и расходы от реализации основных средств, иного имуществаи дебиторской задолженности; списание основных средств с баланса в результате моральногоизноса; сдача имущества в аренду; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; прибыль (убытки) прошлых лет,выявленная в отчетном году и др.
В общем, схема формированияфинансового результата предприятия имеет следующий вид (рисунок 1):

“–”   Себестоимость проданных      
           товаров, продукции, работ, услуг  
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и иных аналогичных платежей)                                                             
/>

                                                                  
/>

  “+”   Проценты к получению
  “–”   Проценты к уплате
  “+”  Доходы от участия в других
          организациях
  “+”  Прочие операционные доходы
  “–”  Прочие операционные
          расходы
  “+”  Внереализационные доходы
  “–”  Внереализационные расходы  
Прибыль (убыток) от продаж                                                                                        
                                                                     
/>

Рис.1 Схема формирования финансовогорезультата предприятия
В процессе анализа изучаютсясостав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убыткови прибыли по каждому конкретному случаю. Здесь используются методы цепных подстановоки абсолютных разниц.
В заключение разрабатываютсяконкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерьот внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочныхфинансовых вложений.
Показатели рентабельности
Рентабельность-это степеньдоходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системыотносительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом,доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционнойи т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельностиболее полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленнымиресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент винвестиционной политике и ценообразовании. [24, стр. 280]
Показатели рентабельностиможно объединить в несколько групп:
1) показатели, базирующиесяна затратном подходе (рентабельность продукции, рентабельность операционной деятельности,рентабельность инвестиционной деятельности и отдельных инвестиционных проектов,рентабельность обычной деятельности);
2) показатели, характеризующиеприбыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);
3) показатели, в основе которыхлежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность,рентабельность операционного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельностьоборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).
Рассмотрим некоторые из указанныхпоказателей.
Рентабельность продукции (RП) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (ПРП) к сумме затрат по реализованной продукции (ЗРП):
RП= ПРП / ЗРП (4)
Рентабельность продукции заметноменяется из-за различной материалоемкости и трудоемкости изготовления продукции.Следует отметить и то, что при неизменной оптовой (отпускной) цене повышение рентабельностиотдельных видов продукции зависит от снижения затрат (себестоимости)
Данный показатель показывает,сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производствои реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным егосегментам или видам продукции.
Рентабельность продаж (оборота)рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или денежногопотока, включающего прибыль и амортизацию, на сумму полученной выручки (В). Характеризуетэффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеетпредприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночнойэкономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:
RОБ= ПРП / В (7)
RОБ= ДП / В (8)
Рентабельность реализации(оборота) показывает, сколько получено прибыли в копейках или % на 1 руб. проданныхтоваров, продукции, выполненных работ, оказанных услуг.
Изменения показателей рентабельностиреализации (оборота) могут происходить под влиянием изменений структуры реализации,себестоимости, цен и тарифов отдельных видов продукции, работ, услуг.
Рентабельность основных производственныхфондов и материальных оборотных активов определяется как отношение прибыли до налогообложенияк средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов.Этот же показатель можно оценивать и по чистой прибыли [25, стр. 92,105]:
RKL=БП / KL (9)
RСК=ЧП / СК (10)
RСК=ЧДП / СК (11)
На изменение рентабельностипроизводственных фондов влияет изменение фондоотдачи, оборачиваемости материальныхоборотных активов, а также рентабельности (доходности) реализованной продукции
К основным производственнымфондам относятся средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства.Постепенно изнашиваясь, они переносят свою стоимость на созданный продукт по частямв течение ряда лет в виде амортизационных отчислений.
Материальные оборотные активывключают часть имущества (активов предприятия), которое при нормальной хозяйственнойдеятельности меняет свою физическую форму в относительно короткие сроки (менее чемза год), в отличие от основного капитала. Оборотный капитал включает в себя материально-производственныезапасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность,товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, готовуюпродукцию.
В процессе анализа необходимоизучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по ихуровню на определенном предприятии за ряд лет и провести межхозяйственные сравненияс предприятиями-конкурентами.
Показатели вероятности банкротствапредприятия
Одной из важных задач анализафинансовых результатов и в целом финансового состояния предприятия является своевременноевыявление признаков банкротства организации, которое связано с ее неплатежеспособностью.
Неудовлетворительное финансовоесостояние предприятия, признаки приближения банкротства необходимо постоянно держатьпод контролем финансовым отделам предприятия, а именно финансовому менеджеру предприятия.Необходимо обращать внимание на следующие моменты, свидетельствующие о неблагоприятномфинансовом состоянии предприятия:
— убытки от основной хозяйственнойдеятельности; недостаток оборотных средств;
— затруднения в получениикоммерческих кредитов;
— уменьшение поступления денежныхсредств от хозяйственных операций;
— падение рыночной цены ценныхбумаг, выпущенных этим предприятием;
— неспособность погасить срочныеобязательства и др. [30, стр. 487]
Основной признак банкротства– неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение3 месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторыполучают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряженыс неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь. Следует отметить,что несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:
1) «несчастной». Возникаетне по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств;
2) «ложной» (корыстной) врезультате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплатыдолгов кредиторам;
3) «неосторожной» вследствиенеэффективной работы, осуществления рискованных операций.
Таким образом, можно сказать,что банкротство предприятий не происходит в один момент. Оно может быть обусловленорядом факторов, внешних и внутренних. Соотношение факторов может быть в каждом случаеразлично, и может зависеть не только от особенностей самого предприятия, но и страны,где оно действует.
В соответствии с методическимиуказаниями Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ для оценкипрогнозирования финансового состояния предприятия используется ряд показателей,характеризующих различные аспекты деятельности. [24, стр. 611]
1. Общие показатели:
Основной показатель, используемыйдля расчета многих других показателей – показатель среднемесячной выручки. Он характеризуетмасштаб бизнеса организации и рассчитывается следующим образом:
К1 = В / N (12)
где В – выручка от продажитоваров, продукции, работ, услуг;
N – число месяцев периода
2. Показатели платежеспособностии финансовой устойчивости.
а) Общая степень платежеспособностипредприятия:
К2 = ДиКоб / К1 (13)
где ДиКоб – долгосрочные икраткосрочные обязательства.
Показатель характеризует срокивозможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлятьна расчеты с кредиторами.
б) Степень платежеспособностипо текущим обязательствам:
К3 = Коб / К1 (14)
где Коб – краткосрочные обязательства.
Показатель характеризует срокивозможного погашения текущей задолженности перед кредиторами.
в) Коэффициент покрытия текущихобязательств оборотными активами:
К4 = Об.Ф / Коб (15)
где Об.Ф – общая сумма оборотныхактивов.
Коэффициент показывает, насколькотекущие обязательства покрываются оборотными активами.
г) Коэффициент финансовойавтономии:
К5 = К / А (16)
где К – совокупный капитал;
А — все активы предприятия.
Коэффициент показывает, какаячасть активов сформирована за счет собственных средств предприятия.
д) Коэффициент финансовойустойчивости:
К6 = Соб.ср /З (17)
где Соб.ср – собственные средствапредприятия;
З — заемные средства и другиезаймы.
Чем выше величина данногокоэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия. Т.е. предприятиеспособно реализовывать процедуру самофинансирования.
Самофинансирование – финансированиеза счет собственных источников, амортизационных отчислений и прибыли.
3. Показатели деловой активности.
а) Продолжительность оборотаоборотных активов:
К7 = Об.Ф / К1 (18)
Показатель характеризует,за сколько месяцев оборачиваются оборотные средства.
б) Продолжительность оборотасредств в расчетах:
К8 = [(Об.Ф – Z — Q) + Т] / К1 (19)
где Z – запасы;
Q -НДС по приобретенным ценностям;
Т – товары отгруженные.
Показатель характеризует скоростьпогашения дебиторской задолженности.
в) Продолжительность оборотасредств в производстве:
К9 = (Z – Т + Q) / К1(20)
Показатель характеризует скоростьоборачиваемости капитала в запасах.
4. Показатели рентабельностии интенсификации процесса производства.
а) Рентабельность продаж:

К10 = П / В (21)
где П – прибыль от продаж.
Показатель характеризует,сколько получено прибыли на рубль выручки.
б) Показатель фондоотдачивнеоборотных активов:
К11 = К1 / ВА (22)
где ВА – общая сумма внеоборотныхактивов предприятия.
Показатель характеризует использованиявнеоборотных активов предприятия.
Изучение динамики данных показателейпозволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установитьнаметившиеся тенденции его изменения.
Следует отметить, что банкротствосложный процесс, который может быть охарактеризован с различных сторон: юридическойуправленческой, организационной, финансовой и др.
Процедура банкротства представляетсобой лишь завершающую стадию неудачной работы предприятия, которому предшествуютстадии нормальной ритмичной работы и финансовых затруднений.
Таким образом, рассмотреныследующие теоретические аспекты управления финансовыми результатами деятельностипредприятия:
— сущность управления финансовымирезультатами деятельности предприятия с экономической точки зрения;
— виды и методы анализа финансовыхрезультатов;
— система показателей анализафинансовых результатов;
— источники информации дляанализа финансовых результатов деятельности предприятия.

1.4 Информационноеобеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия
Информационное обеспечениеанализа и принятия решений по управлению финансовыми результатами деятельности предприятияформируется за счет внешних и внутренних источников информации.
К внешним источникам информацииотносятся:
1. Показатели, характеризующиеобщеэкономическое развитие страны. Система информационных показателей этой группыслужит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционированияпредприятия. Это необходимо при разработке комплексной политики управления прибылью,осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясьна достигнутый уровень среднеотраслевых показателей [16, стр. 30]. К данной группепоказателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевыенормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данныеоб инфляции, ставка рефинансирования.
2. Показатели, характеризующиеконъюнктуру рынка. Система показателей данной группы является необходимой для оценки,анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционнойдеятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат пообслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочныхфинансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этихпоказателей включаются объемы продаж, эластичность по цене и доходу, кредитные процентыв зависимости от сумм и сроков предоставления.
3. Показатели, характеризующиедеятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этойгруппы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельныхаспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие,материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственнойдеятельности конкурентов и контрагентов.
К внутренним источникам информацииотносятся:
1. Показатели финансовогоучета предприятия. Среди этих показателей можно отметить следующие: масса годовойваловой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли.На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущеепланирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности.Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяетиспользовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельнымвопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокуюстепень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателямидругих предприятий. Недостатком финансовой отчетности является обобщенность информациив целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях.
2. Показатели управленческогоучета. Этот вид учета получил развитие в связи с переходом к общепринятым в международнойпрактике стандартам бухгалтерского учета. Он представляет собой систему учета всехнеобходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческихрешений. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели.Он может быть структурирован в любом разрезе:
— по центрам ответственности(центрам затрат, дохода прибыли, инвестиций);
— по видам деятельности (производственная,инвестиционная, финансовая);
— по видам продукции (по групповойноменклатуре или отдельным видам);
— по видам ресурсов (материальные,нематериальные, трудовые, финансовые);
— по регионам деятельности(если для предприятия характерна региональная диверсификация деятельности) [26,стр. 63].
3. Нормативно-справочные показатели.Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанныев рамках самого предприятия – нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативыобслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Эта системапоказателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующимив целом в стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчисленийприбыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов, проценты за кредити т.д.
Использование всех представляющихинтерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создатьна каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированнуюне только на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованиемприбыли, но и на принятие стратегических решений.
Но не все источники информациимогут быть доступны, поскольку в настоящее время анализ финансовых результатов затрудненв связи с коммерческой тайной, засекречиванием, а иногда и искажением результатовего функционирования.
Анализ финансовых результатовдеятельности промышленного предприятия проводят по данным бизнес-планов, бухгалтерскойи статистической отчетности, текущего бухгалтерского учета, других источников информации.
Поэтому необходимо отметить,что основным источником анализа финансовых результатов является бухгалтерская отчетность,а именно Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), который составляется предприятиямивсех форм собственности и отраслей. Аналитическая ценность этой формы заключаетсяв том, что в ней последовательно показывается формирование и использование прибыли,начиная с выручки от продажи и заканчивая чистой прибылью. При этом данные приводятсяне только за отчетный, но и за аналогичный период прошлого года.
Немаловажными источникамиинформации анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются и такиеотчетные формы бухгалтерского учета, как Бухгалтерский баланс (форма № 1), Приложениек бухгалтерскому балансу (форма № 5), Пояснительная записка и др.
Применение всех источниковинформации (или большей их части) в совокупности позволяет осуществить более полныйанализ проблемы и сделать соответствующие выводы.
2Анализ и оценка финансовых результатов деятельности Государственного унитарногопредприятия «УТ-389/29 Главного управления исполнения наказаний Министерства ЮстицииРоссийской Федерации по Свердловской области»
 2.1Краткая характеристика ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»
Государственное унитарноепредприятие «УТ 389/29 Главного управления исполнения наказаний Министерства ЮстицииРоссийской Федерации по Свердловской области» создано в соответствии с приказомМВД СССР № 00320 от 16.03 1956 г. и входит в состав Федерального государственногоучреждения «Исправительная колония № 29 Главного управления Федеральной службы исполнениянаказаний по Свердловской области».
Учредителем предприятия являетсяв настоящее время Федеральная служба исполнения наказаний России.
Предприятие расположено вг. Екатеринбург, станция Балмошная. Это расположение удобно с точки зрения железнодорожногои автомобильного сообщения. Никаких препятствий для закупки комплектующих, сырья,материалов, полуфабрикатов и снабженческо-сбытовой деятельности нет, поскольку предприятиерасположено в центре Свердловской области.
ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФпо Свердловской области» — это предприятие производственной сферы и по своей организационно-правовойформе является государственным унитарным предприятием, предназначенным для осуществлениякомплекса производственно-хозяйственной деятельности. Как самостоятельный хозяйствующийсубъект с правом юридического лица, предприятие имеет самостоятельный баланс, расчетныйи иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием, бланки и другиенеобходимые реквизиты.
Свою деятельность предприятиеосуществляет в соответствии с законодательством РФ, нормативно-правовыми актамиМинистерства внутренних дел России и другими документами, регламентирующими деятельностьгосударственных унитарных предприятий.
Основными направлениями деятельностипредприятия являются:
— обеспечение трудовой занятостиосужденных, отбывающих наказание в виде лишения свободы;
— осуществление коммерческойдеятельности для извлечения прибыли (производство продукции, выполнение работ иоказание услуг для удовлетворения общественных потребностей).
ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФпо Свердловской области» осуществляет следующие виды деятельности:
— производство продукции металлообработки(велоколес к велосипеду «Кама», насосов, стартеров к мотопилам «Дружба» и «Урал»,деталей кранов-смесителей);
— производство продукции деревообработки(полки для книг, столы, шкафы, стулья, наборы дачной мебели, мебель для дома и офиса);
— подсобное хозяйство;
— сборка холодильных камер;
— оказание услуг по теплоснабжениюбюджету;
— другие виды деятельностинезапрещенные законом.
Основными видами деятельности,имеющими наибольший оборот, являются деревообработка и металлообработка, которыеосуществляются посредством взаимосвязи основных и вспомогательных производств. Реализуетсяпродукция, работы и услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым в соответствии сзаконодательством.
Предприятие самостоятельноосуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией (кроме изделийпроизводимых для государственных нужд, органов внутренних дел и случаев, установленныхзаконодательством РФ), полученной в результате хозяйственной деятельности предприятияприбылью.
Предприятие может образовыватьза счет чистой прибыли резервный и другие фонды в размерах и порядке, допускаемыхзаконодательством РФ.
Для достижения поставленныхцелей ГУП имеет право самостоятельно:
— приобретать или арендоватьосновные и оборотные средства за счет имеющихся у него финансовых ресурсов, временнойфинансовой помощи и получаемых для этих целей ссуд и кредитов в банках;
— осуществлять внешнеэкономическуюдеятельность в соответствии с требованиями законодательства;
— осуществлять материально-техническоеобеспечение производства;
— осуществлять все виды коммерческихсделок путем заключения прямых договоров и через посреднические организации;
— планировать свою деятельностьи определять перспективы развития.
За ненадлежащее исполнениезаключенных договоров, нарушение кредитных и расчетных обязательств, реализациюпродукции, пользование которой может принести вред здоровью потребителей, предприятиенесет ответственность в соответствии с законодательством РФ.
Положительное влияние на деятельностьГУП оказывают отношения с другими предприятиями, организациями и гражданами во всехсферах хозяйственной деятельности. Непосредственно учитываются интересы потребителей,их требования к качеству продукции, работ, услуг.
Источниками формирования финансовыхресурсов (и имущества) предприятия являются:
— прибыль, полученная от реализациипродукции, работ, услуг, а также от других хозяйственной и внешнеэкономической деятельности;
— амортизационные отчисления;
— кредиты банков и другихкредиторов;
— капитальные вложения и дотациииз бюджета;
— безвозмездные и благотворительныевзносы, пожертвования организаций, других предприятий, учреждений, граждан;
— имущество, переданное предприятиюего собственником;
— иные источники, не противоречащиезаконодательству.
Все имущество предприятияотносится к федеральной собственности. Пределы прав предприятия по распоряжениюимуществом устанавливаются Договором о закреплении имущества.
Управление ГУП «УТ 389/29ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» осуществляет начальник учреждения, непосредственнов соответствии с законодательством РФ, положением о порядке управления и распоряженияимуществом предприятий исправительно-трудовых учреждений (ИТУ), Договором о закрепленииимущества и Уставом.
Прекращение деятельности можетосуществляться в виде реорганизации (слияния, присоединения, выделения, преобразованияв иную организационно-правовую форму) или ликвидации в соответствии с решением Федеральнойслужбы исполнения наказаний России.2.2Анализ финансовых результатов от реализации продукции
 2.2.1Анализ состава и динамики прибыли предприятия
В процессе анализа необходимоизучить состав прибыли, ее структуру и динамику за анализируемый период. Рассмотримдинамику величины и состава прибыли ГУП «УТ-389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»от всех видов деятельности до налогообложения по данным формы № 2 «Отчет о прибыляхи убытках». Для проведения анализа воспользуемся данными таблицы Приложений А, Б,(рис. 2, 3).

/>
Рис.2 Взаимосвязь изменениевыручки от продажи и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг за2003-2005 гг.
/>
Рис. 3 Изменение прибыли отпродаж и прибыли до налогообложения за 2003-2005 гг.
Анализ данных, приведенныхв таблицах Приложений А, Б (рис. 2, 3), показывает, что в 2005 году предприятиедобилось лучших финансовых результатов по сравнению с 2003-2004 гг. Так приростприбыли до налогообложения в 2005 году составил 3 273 тыс. руб. по сравнению с 2004годом (это почти в 10 раз больше). Не очень перспективная ситуация обстояла в 2004году по сравнению с 2003 годом. Здесь произошло снижение прибыли на 454 тыс. руб.или 42,7 %.
Анализ структуры прибыли доналогообложения позволил установить, что основную ее часть в 2003-2004 гг. составлялаприбыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг: 147,4 % в 2003 году, 676,1% в 2004 году. В 2005 году основную часть прибыли до налогообложения составляливнереализационные доходы – 276,2 %.
Снижение доли прибыли от основнойдеятельности в 2005 году на 675,8 пункта объясняется увеличением себестоимости продукции(на 21166,9 пункта) наряду с увеличением темпов объемов продаж (на 12842,7 пункта).
Динамика изменения финансовыхрезультатов показывает, что выручка от продажи товаров, продукции, работ, услугувеличилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 11 490 тыс. руб. (или на 29,4%). В 2005 году по сравнению с 2004 годом данный показатель увеличился на 18 961тыс. руб. (или на 37,5 %)
Наблюдается и увеличение себестоимостипроданных товаров, продукции, работ, услуг: в 2004 году по сравнению с 2003 годом– на 10 367 тыс. руб. (или на 27,3 %), в 2005 году по сравнению с 2004 годом – на21 243 тыс. руб. (или на 44,0 %). В результате чего валовая прибыль значительноуменьшилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом (на 2 282 тыс. руб.).
Расхождение в темпах ростаобъема продаж и себестоимости объясняется сдвигами в структуре реализованной продукциив сторону менее рентабельной.
Финансовый результат от внереализационнойдеятельности: в 2004 году по сравнению с 2003 годом привел к снижению суммы налогооблагаемойприбыли на 1 713 тыс. руб., а в 2005 году по сравнению с 2004 годом, наоборот, кувеличению суммы налогооблагаемой прибыли на 10 734 тыс. руб. (9 976 — (-758)).
Финансовый результат от операционнойдеятельности: в 2004 году по сравнению с 2003 годом привел к увеличению суммы налогооблагаемойприбыли на 136 тыс. руб. (-111 — (-247)), а в 2005 году по сравнению с 2004 годомк снижению суммы налогооблагаемой прибыли на 203 тыс. руб. (или на 69,8%).
Таким образом, проведенныйструктурный анализ прибыли до налогообложения показал, что в 2003-2004 гг. основнымисточником ее формирования на предприятии является прибыль от продажи товаров, продукции,работ, услуг; в 2005 году таким источником является внереализационная деятельность.2.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж
Налогооблагаемая прибыль представляетсобой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства,но и в сфере обращения. Поэтому необходимо учитывать все факторы, оказывающие влияниена ее увеличение или уменьшение.
Для факторного анализа прибылиисточниками информации являются данные отчетности и учетных регистров бухгалтерскихи планово-экономических служб предприятия. На основе этих данных составим таблицу1.
Таблица 1
Анализ динамики объема реализациии прибыли ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» Показатель Предыдущий год (базис)
Данные отчетного периода, по ценам и себестоимости
 базисного периода Отчетный год 2003 год 2004 год 2004 год по ценам и себестоимости 2003 года 2005 год по ценам и себестоимости 2004 года 2004 год 2005 год 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов), тыс. руб. (Q) 39123 50613 39677 53334 50613 69574 2. Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. (S) 37954 48321 38430 51928 48321 69564 3. Прибыль, тыс. руб. (P) 1169 2292 1247 1406 2292 10
Сравнение динамики объемапродаж продукции, исчисленного в оптовых ценах и по полной себестоимости показывает,что:
1) объем реализации в 2004году по сравнению с 2003 годом увеличился на 29,4 % в оптовых ценах [((50 613:39 123) х 100) – 100 = 29,4 %] и на 27,3 % по полной себестоимости [((48 321: 37954) х 100) – 100 = 27,3 %];
2) объем реализации в 2005году по сравнению с 2004 годом увеличился на 37,5 % в оптовых ценах [((69 574:50 613) х 100) — 100=37,5 %] и на 44,0 % по полной себестоимости [((69 564: 48321) х 100) — 100=44,0 %].
Это привело к увеличению суммыприбыли в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 1 123 тыс. руб. (96,1 %) и к уменьшениюсуммы прибыли в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 2 282 тыс. руб. (или на 99,6%).
Для дальнейшего анализа необходимоопределить коэффициент изменения объема реализации в сопоставимых оптовых ценахпо сравнению с прошлым годом (K) и коэффициентизменения объема реализации в оценке по полной себестоимости предыдущего года (k).
Найдем K2004-2003 и K2005-2004 с применением данных таблицы 3 по формуле
K = Q1.0 / Q0, (23)
где Q1.0 – фактический объем реализации за отчетный год в ценахпредыдущего года;
Q0 – объемреализации за предыдущий год.
В нашем случае:
K2004-2003 = 39 677: 39 123 = 1,0142,
K2005-2004 = 53 334: 50 613 = 1,0538.
Также найдем k2004-2003 и k2005-2004 с применением данных таблицы 3 по формуле
k = S1,0 / S0, (24)
где S1,0 – полная себестоимость реализованных товаров, продукции,работ, услуг за отчетный год в ценах и тарифах предыдущего года;
S0 – полнаясебестоимость реализации предыдущего года.
В нашем случае:
k2004-2003 = 38 430: 37 954 = 1,0125,
k2005-2004 = 51 928: 48 321 = 1,0746.
Влияние изменения объема реализациина сумму прибыли при оценке реализации продукции в оптовых ценах составило в 2004году 17 тыс. руб. (1 169 х 1,0142 – 1 169), в 2005 году — 123 тыс. руб. (2 292 х1,0538 – 2 292); а по полной себестоимости в 2004 году – 15 тыс. руб. (1 169 х 1,0125– 1 169), в 2005 году – 171 тыс. руб. (2 292 х 1,0746 – 2 292).
На прибыль от реализации оказываютвлияние и сдвиги в структуре и ассортименте товаров, продукции, работ, услуг, посколькуих рентабельность неодинакова. При увеличении доли изделий и видов работ, услугс рентабельностью выше средней по предприятию сумма прибыли увеличивается. Влияниена прибыль изменения ассортимента и структуры реализации (оборота) по сравнениюс прошлым годом определим по формуле:
∆P = P1.0 — P0 * K1.2, (25)
где ∆P – прирост прибыли в результате изменения структуры и ассортиментапродукции;
P1.0 – прибыль, полученная от фактически реализованной продукциив отчетном году в ценах и по себестоимости предыдущего года.
Таким образом, влияние этогофактора при оценке объема реализации в оптовых ценах составил в 2004 году – 61 тыс.руб. [1 247 – (1 169 х 1,0142)], в 2005 году – (-1 009) тыс. руб. [1 406 – (2 292х 1,0538)]; а по полной себестоимости в 2004 году – 63 тыс. руб. [1 247 – (1 169х 1,0125)], в 2005 году – (-1 057) тыс. руб. [1 406 – (2 292 х 1,0746)].
Таким образом, в результатеувеличения доли более рентабельной продукции в общем объеме реализации прирост прибылисоставил в 2004 году 61 тыс. руб. и 63 тыс. руб. А в 2005 году за счет увеличениядоли менее рентабельной продукции в общем объеме реализации произошло уменьшениеприбыли на 1 009 тыс. руб. и на 1 057 тыс. руб.
Необходимо учитывать и влияниесебестоимости на сумму прибыли. Это влияние можно определить путем сравнения величинобъема реализации отчетного года, рассчитанного по себестоимости отчетного и предыдущегогода:
∆S = S1 — S1,0, (26)
где ∆S – прирост (уменьшение) себестоимости;
S1 – фактическая полная себестоимость реализации отчетного года.
В нашем случае объем реализациипо полной себестоимости в 2004 году составил 48 321 тыс. руб., а по полной себестоимости2003 года – 38 430 тыс. руб. В результате получен перерасход в сумме 9 891 тыс.руб. Т.е. сумма прибыли уменьшилась за счет изменения этого фактора на 9 891 тыс.руб. В 2005 году объем реализации по полной себестоимости составил 69 564 тыс. руб.,а по полной себестоимости 2004 года 51 928 тыс. руб. В результате перерасход составил17 636 тыс. руб. Т.е. сумма прибыли уменьшилась на 17 636 тыс. руб.
Величина прибыли так же находитсяв прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, продукцию и тарифов наработы и услуги. Влияние на прибыль изменения оптовых цен и тарифов определим путемсравнения объемов реализованных в отчетном году товаров, продукции, работ, услугв действующих ценах и тарифах предыдущего года:
∆Q = Q1 – Q1,0, (27)
где ∆Q – прирост (уменьшение) прибыли;
Q1 – фактический объем реализации за отчетный год в действующихценах.
Так в результате измененияцен и тарифов прибыль увеличилась в 2004 году на 10 936 тыс. руб. (50 613 – 39 677),в 2005 году на 16 240 тыс. руб. (69 574 – 53 334).
Данные о влиянии факторовна изменение прибыли от реализации товаров, работ, продукции, услуг за 2004-2005гг. обобщим в таблице 2:
Таблица 2
Обобщение результатов факторногоанализа прибылиФакторы изменения прибыли
Сумма прироста (уменьшения) прибыли в 2004 году
по сравнению с 2003 годом,
 тыс. руб.
Сумма прироста (уменьшения) прибыли в 2005 году
 по сравнению с 2004 годом,
тыс. руб. в оптовых ценах по полной себестоимости в оптовых ценах по полной себестоимости 1. Изменение объема реализации товаров, продукции, работ, услуг +17 +15 +123 +171 2. Изменение структуры и ассортимента +61 +63 -1009 -1057 3. Изменение полной себестоимости объема реализации -9891 -9891 -17636 -17636 4. Изменение оптовых (отпускных) цен и тарифов +10936 +10936 +16240 +16240 Итого +1123 +1123 -2282 -2282
Таким образом, фактическийприрост прибыли в 2004 году по сравнению с 2003 годом составил 1 123 тыс. руб. Этопроизошло за счет повышения оптовых (отпускных) цен (+10 936 тыс. руб.), сдвиговв структуре и ассортименте продукции (+61 тыс. руб. и +63 тыс. руб.) при одновременномувеличении прибыли за счет прироста объема реализации (+17 тыс. руб. и +15 тыс.руб.).
В 2005 году по сравнению с2004 годом произошло уменьшение прибыли на 2282 тыс. руб. На это оказали влияниеувеличение полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг (-17636 тыс. руб.), сдвиги в структуре и ассортименте продукции (-1 009 тыс. руб. и-1 057 тыс. руб.). 2.2.3 Анализ финансовых результатов от прочей реализации и внереализационныхопераций
Данный анализ играет немаловажнуюроль во всей совокупности анализа финансовых результатов. Для анализа финансовыхрезультатов от прочей реализации и внереализационной деятельности источником информациибудут данные формы бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках», атакже данные аналитического бухгалтерского учета.
Для проведения анализа воспользуемсяданными таблиц Приложений А, Б.
Как видно из таблиц, в 2004-2005гг. у предприятия не было дополнительных источников прибыли, т.к. сумма прочих операционныхдоходов по предприятию равна «0».
Сумма прочих операционныхрасходов с каждым годом уменьшалась. Так в 2004 году по сравнению с 2005 годом онауменьшилась на 247 тыс. руб., но в тоже время доля их в общем объеме прибыли увеличиласьна 9,4 %. В 2005 году уменьшение суммы прочих операционных расходов составило 203тыс. руб. или 69,8 %. Данные расходы сложились от списания основных средств пришедшихв негодность, материальных ценностей.
Необходимо отметить, что напредприятии в 2005 году прирост прибыли значительно уменьшился — на 5 382 тыс. руб.:за счет процентов подлежащих уплате по займам и кредитам – на 290 тыс. руб., засчет пеней, штрафов по налогам и сборам подлежащих уплате в бюджет – на 5 092 тыс.руб.
Иная ситуация обстоит с результатамиот внереализационной деятельности. Так как внереализационная деятельность появиласьв 2004 году, то анализ можно провести только за 2004-2005 гг. Анализируя этот периодможно сказать, что в 2004 году произошло уменьшение прироста прибыли на 505,3 %за счет наличия лишь внереализационных расходов (1 713 тыс. руб.).
В 2005 году наблюдается подъемвнереализационных доходов (+9 976 тыс. руб.) — 276,2 % в общем объеме прибыли. Втоже время произошло снижение прибыли на 758 тыс. руб. или на 478,9 % за счет внереализационныхрасходов.
В результате чего приростприбыли составил 9 021 тыс. руб. (9 976 – 955 = = 9 021). Этому способствовали следующиефакторы: прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, списание кредиторскойи дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, а также суммы,причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением хозяйственныхдоговоров. 2.3Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия
Показатели рентабельностихарактеризуют относительную доходность или прибыльность товаров, продукции, работ,услуг, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Таких показателейсуществует несколько. Рассмотрим некоторые из них.2.3.1 Анализ рентабельности оборота предприятия. Анализ рентабельностипродукции
Для расчета рентабельностиреализации (оборота) за 2003-2005 гг. воспользуемся финансовым планом предприятия,формами бухгалтерской отчетности № 1 и № 2, учетными регистрами. Используя указанныеисточники информации, для анализа рентабельности оборота на исследуемом предприятиисоставим таблицу 3.
Таблица 3
Расчет рентабельности оборотаГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»Показатель 2003 год 2004 год 2005 год 1. Выручка, тыс. руб. 39123,0 50613,0 69574,0 2. Себестоимость, тыс. руб. 37954,0 48321,0 69564,0 3. Прибыль, тыс. руб. 1169,0 2292,0 10,0 4. Рентабельность оборота, % 2,99 4,53 0,01
Из таблицы 3 видно, что в2004 году рентабельность оборота на предприятии составила 4,53 %, а в 2003 году– 2,99 %. Увеличение произошло в 2004 году на 1,54 %. Это положительно характеризуетведение хозяйства в 2004 году. Улучшения произошли за счет повышения спроса на продукцию,работы, услуги (изменения в структуре и ассортименте продукции, ценовая политикапредприятия в отношении отдельных видов продукции, работ, услуг), оценка конкурентоспособностивыпускаемой продукции на рынке, использование более усовершенствованных технологийв производстве.
Иная ситуация наблюдаетсяв 2005 году по сравнению с 2004 годом. Здесь уровень рентабельности оборота снизилсяпрактически до 0 % — на 4,52 % (4,53 – — 0,01). Снижение произошло за счет увеличениязатрат на 1 руб. продукции, товаров, работ, услуг, и в целом увеличения всей себестоимостивыпускаемой продукции. На увеличение затрат повлияло снижение производительноститруда, увеличение расходов на приобретение материальных ресурсов и в то же времяприобретение их более дешевых, снижение доли конкурентоспособной и рентабельнойпродукции во всем объеме выпускаемых товаров на рынке, увеличение дебиторской задолженностии др. факторы.
Рентабельность продукции характеризуетуровень прибыли на 1 рубль затраченных средств на ее изготовление. Проанализируемв общем объеме рентабельность выпускаемой продукции на предприятии.
Для этого воспользуемся даннымитаблицы 4.
Таблица 4
Расчет рентабельности продукцииГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»Показатель 2003 год 2004 год 2005 год 1. Выручка, тыс. руб. 39123,0 50613,0 69574,0 2. Себестоимость, тыс. руб. 37954,0 48321,0 69564,0 3. Прибыль, тыс. руб. 1169,0 2292,0 10,0 4. Рентабельность продукции, % 3,08 4,74 0,01
Как можно видеть рентабельностьпродукции в 2004 году по сравнению с 2003 годом повысилась на 1,66 пункта (4,74– 3,08) в результате изменения цены и себестоимости. Для определения количественноговлияния каждого фактора (цена, себестоимость) на конечный результат вычислим условныйпоказатель рентабельности при отчетной выручке и базисной себестоимости:
(50613,0 – 39123,0): 50613,0х 100 = 22,7%
Изменение продажной цены привелок повышению рентабельности на 19,62 пункта (22,7 – 3,08), а повышение себестоимостиснизило рентабельность на 17,96 пункта (22,7 – 4,74). Т.е. в целом произошло увеличениерентабельности продукции на 1,66 пункта.
В 2005 году по сравнению с2004 годом наблюдается снижение рентабельности на 4,73 пункта (4,74 – 0,01) в результатеизменения цены и себестоимости. Для определения количественного влияния каждогофактора (цена, себестоимость) на конечный результат также вычислим условный показательрентабельности при отчетной выручке и базисной себестоимости:
(69574,0 – 50613,0): 69574,0х 100 = 27,25%
Изменение продажной цены привелок повышению рентабельности на 22,51 пункта (27,25 – 4,74), а повышение себестоимостиснизило рентабельность на 27,24 пункта (27,25 – 0,01). Таким образом, в целом произошлоснижение рентабельности продукции на 4,73 пункта.
Взаимосвязь изменения рентабельностиоборота и рентабельности продукции предприятия отображено на рисунке 4
/>
Рис.4 Изменение рентабельностиоборота и рентабельности продукции на предприятии за 2003-2005 гг.
Итак, на основании проведенныхисследований (анализ рентабельности оборота и анализ рентабельности продукции) мывидим, что к концу 2004 года на предприятии наблюдается подъем в отношении финансовыхрезультатов деятельности, несмотря на увеличение себестоимости производимой продукции,товаров, работ, услуг. К концу 2005 года повышение себестоимости продукции, товаров,работ, услуг отрицательно сказалось на результатах деятельности, несмотря на повышениевыручки от продаж.

2.3.2 Анализ показателейрентабельности производственных фондов
Источником для анализа показателейрентабельности производственных фондов служат данные форм бухгалтерской отчетности№ 1 и № 2, формы № 11 статистической отчетности и учетные регистры. Обобщим исходныеданные в таблицу (Приложение В).
/>
Рис.5 Доля влияния каждогофактора на изменение рентабельности ОПФ за 2003-2005 гг.
/>
Рис. 6 Изменение рентабельностиосновных производственных фондов за 2003-2005 гг.
Как видим, рентабельностьпроизводственных фондов на предприятии в 2004 году по сравнению с 2003 годом снизиласьна 0,86 пункта. Но в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 7,33 пункта,что положительно характеризует деятельность предприятия (рисунок 6).
Определим, за счет воздействия,каких факторов, и в какой степени произошло изменение рентабельности производственныхфондов в ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» за 2003-2005 гг.:
1) За счет изменения долиприбыли на 1 рубль реализации продукции.
В 2004 году по сравнению с2003 годом:
∆ КРПФQ = КРQ2004: [(1: f2003) + (1: КОБ2003)] – КРQ2003: [(1: f2003) + (1: КОБ2003)]=
= 0,67 / [(1 / 1,78) + (1/ 1,52)] – 2,03 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] = -1,11
В 2005 году по сравнению с2004 годом:
∆ КРПФQ = КРQ2005: [(1: f2004) + (1: КОБ2004)] – КРQ2004: [(1: f2004) +(1: КОБ2004)]=
= 5,19 / [(1 / 2,41) + (1/ 2,33)] – 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] = +5,39
Следовательно, за счет уменьшениядоли прибыли на 1 рубль реализации продукции в 2004 году по сравнению с 2003 годомпроизошло снижение уровня рентабельности производственных фондов на 1,1 пункта.В 2005 году по сравнению 2004 годом за счет увеличения доли прибыли на 1 рубль реализациипродукции произошло увеличение уровня рентабельности основных производственных фондовна 5,39 пункта (рисунок 5).
2) За счет изменения фондоотдачиосновных производственных фондов.
В 2004 году по сравнению с2003 годом:
∆ КРПФf = КРQ2004: [(1: f2004) + (1: КОБ2003)] – КРQ2004: [(1: f2003) + (1: КОБ2003)]=
= 0,67 / [(1 / 2,41) + (1/ 1,52)] – 0,67 / [(1 / 1,78) + (1 / 1,52)] = +0,08
В 2005 году по сравнению с2004 годом:
∆ КРПФf = КРQ2005: [(1: f2005) + (1: КОБ2004)] – КРQ2005: [(1: f2004) + (1: КОБ2004)]=
= 5,19 / [(1 / 3,56) + (1/ 2,33)] – 5,19 / [(1 / 2,41) + (1 / 2,33)] = +1,13
Итак, увеличение фондоотдачиосновных производственных фондов в 2004 году по сравнению с 2003 годом привело кувеличению уровня рентабельности на 0,08 пункта. В 2005 году по сравнению с 2004годом увеличение фондоотдачи основных производственных фондов привело к увеличениюуровня рентабельности на 1,13 пункта (рисунок 5).
3) За счет изменения оборачиваемостиматериальных оборотных активов.
В 2004 году по сравнению с2003 годом:
∆ КРПФОБ = КРQ2004: [(1: f2004) + (1: КОБ2004)] – КРQ2004: [(1: f2004) +(1:КОБ2003)]=
= 0,67 / [(1 / 2,41) + (1/ 2,33)] – 0,67 / [(1 / 2,41) + (1 / 1,52)] = +0,17
В 2005 году по сравнению с2004 годом:
∆ КРПФОБ = КРQ2005: [(1: f2005) + (1: КОБ2005)] – КРQ2005:[(1: f2005) +(1: КОБ2004)]=
= 5,19 / [(1 / 3,56) + (1/ 2,80)] – 5,19 / [(1 / 3,56) + (1 / 2,33)] = +0,81
Таким образом, за счет ускоренияоборачиваемости материальных оборотных активов в 2004 году по сравнению с 2003 годомпроизошло увеличение уровня рентабельности основных производственных фондов на 0,17пункта. В 2005 году по сравнению с 2004 годом ускорение оборачиваемости материальныхоборотных фондов привело к увеличению уровня рентабельности производственных фондовна 0,81 пункта (рисунок 5).
Определим влияние всех факторовв совокупности на уровень рентабельности производственных фондов:
— в 2004 году по сравнениюс 2003 годом: (-1,11) + 0,08 + 0,17 = -0,86;
— в 2005 году по сравнениюс 2004 годом: 5,39 + 1,13 + 0,81 = +7,33;
Мы видим, что увеличение фондоотдачиосновных производственных фондов, ускорение оборачиваемости материальных оборотныхфондов, увеличение прибыли на 1 руб. реализации продукции к 2005 году положительноповлияли на изменение чистой прибыли предприятия, хоть и малозначительно.2.4Оценка вероятности банкротства предприятия
Для оценки потенциальногобанкротства ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» рассчитаем и проанализируемнекоторые финансовые показатели. Источником информации для данного анализа послужатформы бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибыляхи убытках», № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу».
1. Общие показатели.
Для расчета многих показателейнеобходим показатель среднемесячной выручки, характеризующий масштаб бизнеса организации:
К12003 = 39 123: 12 = 3 260 тыс. руб. в месяц
К12004 = 50 613: 12 = 4 218 тыс. руб. в месяц
К12005 = 69 574: 12 = 5 798 тыс. руб. в месяц
Расчеты показывают, что скаждым годом на предприятии происходит увеличение среднемесячной выручки. Это положительнохарактеризует работу предприятия.
2. Показатели платежеспособностии финансовой устойчивости.
а) Общая степень платежеспособностипредприятия:
К2 2003 = 31 111: 3 260 = 9,5 месяцев
К2 2004 = 35 249: 4 218 = 8,4 месяцев
К2 2005 = 33 171: 5 798 = 5,7 месяцев
Данные расчеты показывают,что с каждым годом у предприятия при увеличении выручки появляется возможность быстреепогашать кредиторскую задолженность, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
б) Степень платежеспособностипо текущим обязательствам:
К3 2003 = 31 111: 3 260 = 9,5 месяцев
К3 2004 = 35 249: 4 218 = 8,4 месяцев
К3 2005 = 27 046: 5 798 = 4,7 месяцев
Данные расчеты показали туже ситуацию, как и расчеты п. А. Т.е. на предприятии также наблюдается тенденцияк ускоренному погашению текущих обязательств.
в) Коэффициент покрытия текущихобязательств оборотными активами:
К4 2003 = 18 585: 31 111 = 0,60
К4 2004 = 24 861: 35 249 = 0,71
К4 2005 = 24 857: 27 046 = 0,92
Коэффициент показал, что в2003 году текущие обязательства покрывались оборотными активами значительно медленнее,чем в 2005 году. В 2004 году по сравнению с 2005 годом такая же ситуация. Покрытиетекущих обязательств оборотными активами было практически в одинаковой пропорциив 2003-2004 гг. Таким образом, можно сказать, что за счет имеющихся оборотных активову предприятия появилась возможность быстрее рассчитаться по текущим обязательствам.
г) Коэффициент финансовойавтономии:
К5 2003 = 9 614: 40 725 = 0,24
К5 2004 = 9 558: 44 807 = 0,22
К5 2005 = 10 851: 44 022 = 0,24
Данный коэффициент говорито том, что объем активов, сформированных за счет собственных средств предприятия,остается практически на одном уровне.
д) Коэффициент финансовойустойчивости:
К6 2003 = 9 614: 31 111 = 0,31
К6 2004 = 9 558: 35 249 = 0,27
К6 2005 = 10 851: 33 171 = 0,33
В 2004 году по сравнению с2003 годом финансовая устойчивость предприятия несколько снизилась. К 2005 годуфинансовая устойчивость снова возросла, и даже стала выше по сравнению с 2003 годом.Т.е. предприятие может осуществлять, хоть и в очень малой степени, процесс самофинансированияи использования финансовых средств с целью получения более высокой прибыли.
Изменение показателей платежеспособностии финансовой устойчивости в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунках7 и 8.
/>
Рис. 7 Показатели платежеспособностипредприятия за 2003-2005 гг.
/>
Рис. 8 Показатели финансовойустойчивости предприятия за 2003-2005 гг.
3. Показатели деловой активности.
а) Продолжительность оборотаоборотных активов:
К7 2003 = 18 585: 3 260 = 5,7 месяцев
К7 2004 = 24 861: 4 218 = 5,9 месяцев
К7 2005 = 24 857: 5 798 = 4,3 месяцев
Расчеты показали, что к 2005году оборачиваемость оборотных активов на предприятии ускорилась. Поэтому можнопредположить, что предприятие может еще более эффективно использовать оборотныесредства для получения дополнительной выручки.
б) Продолжительность оборотасредств в расчетах:
К8 2003 = (18 585 – 6 595 – 4 766 + 0): 3 260 = 2,2 месяцев
К8 2004 = (24 861 – 9 368 – 6 233 + 700): 4 218 = 2,4 месяцев
К8 2005 = (24 857 – 9 701 – 9 065 + 700): 5 798 = 1,2 месяцев
Из данных показателей можносделать вывод, что к 2005 году на предприятия наметилась тенденция к ускоренномупогашению дебиторской задолженности.
в) Продолжительность оборотасредств в производстве:
К9 2003 = (6 595 – 0 + 4 766): 3 260 = 3,5 месяцев
К9 2004 = (9 386 — 700 + 6 233): 4 218 = 3,5 месяцев
К9 2005 = (9 701 – 700 + 9 065): 5 798 = 3,1 месяцев
Мы видим, что к 2005 годускорость оборачиваемости капитала в запасах ускорилась. В 2003-2004 гг. данный показательбыл на одном уровне.
Изменение показателей деловойактивности в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунке 9.
/>
Рис. 9 Показатели деловойактивности предприятия за 2003-2005 гг.
4. Показатели рентабельностии интенсификации процесса производства.
а) Рентабельность продаж:
Этот показатель был рассчитанв разделе 2.3.1. данной работы (таблица 3):
К10 2003 = 2,99
К10 2004 = 4,53
К10 2005 = 0,01
Таким образом, улучшения вреализации деятельности наблюдаются в 2004 году по сравнению с 2003 годом – увеличениеприбыли на 1 рубль выручки на 1,54 пункта. Иная ситуация обстоит в 2005 году посравнению с предыдущими годами – снижение прибыли на 1 рубль выручки до 0,01.
б) Показатель фондоотдачивнеоборотных активов:
К11 2003 = 3 260: 22 140 = 0,01
К11 2004 = 4 218: 19 946 = 0,21
К11 2005 = 5 798: 19 165 = 0,30
Данные расчеты показали, чток 2005 году внеоборотные активы предприятия стали использоваться интенсивнее.
Изменение показателей деловойактивности в совокупности за 2003-2005 гг. изображено на рисунке 10.
/>
Рис. 10 Показатели рентабельностии интенсификации процесса производства предприятия за 2003-2005 гг.
Далее рассмотрим динамикуизменения всех выше рассчитанных показателей. Для этого все данные обобщим в таблицу5.
Таблица 5
Динамика основных индикаторовфинансового состояния ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»Показатель 2003 год 2004 год 2005 год Изменение в 2004 году по сравнению с 2003 годом в 2005 году по сравнению с 2004 годом 1. Среднемесячная выручка (К1), тыс. руб. 3 260 4 218 5 798 +958 +1 580 2. Общая степень платежеспособности пред-приятия (К2) 9,5 8,4 5,7 -1,1 -2,7 3. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К3) 9,5 8,4 4,7 -1,1 -3,7 4. Коэффициент покрытия текущих обяза-тельств оборотными активами (К4) 0,60 0,71 0,92 +0,11 +0,21 5. Коэффициент финансовой автономии (К5) 0,24 0,22 0,24 -0,02 +0,22 6. Коэффициент финансовой устойчивости (К6) 0,31 0,27 0,33 -0,04 +0,06 7. Продолжительность оборота оборотных активов (К7) 5,7 5,9 4,3 +0,2 -1,6 8. Продолжительность оборота средства в расчетах (К8) 2,2 2,4 1,2 +0,2 +1,2 9. Продолжительность оборота средств в производстве (К9) 3,5 3,5 3,1 -0,4 10. Рентабельность продаж (К10) 2,99 4,53 0,01 +1,54 -4,52 11. Показатель фондоотдачи внеоборотных активов (К11) 0,01 0,21 0,30 +0,20 +0,09
Данные таблицы 5 показывают,что на предприятии финансовая ситуация несколько ухудшилась в 2004 году по сравнениюс 2003 годом судя по коэффициентам финансовой автономии (снижение на 0,02 пункта)и финансовой устойчивости (снижение на 0,04 пункта), которые являются основнымипри оценке вероятности банкротства предприятия. Эту ситуацию характеризуют и продолжительностьоборота средств в расчетах (замедление темпов погашения дебиторской задолженностина 0,02 пункта), продолжительность оборота оборотных активов (снижение на 0,02 пункта).Однако угроза банкротства в 2004 существует, хоть у предприятия и наметились тенденциик ускоренному погашению кредиторской задолженности (как долгосрочной, так и краткосрочной),увеличилась степень покрытия текущих обязательств оборотными активами (на 0,11 пункта).Но значение этих показателей низкое. Отмечается и увеличение фондоотдачи внеоборотныхактивов (на 0,20 пункта), среднемесячной выручки (на 958 тыс. руб.) и как следствиерентабельности продаж (на 1,54 пункта), что все же влияет положительно на финансовыерезультаты деятельности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»
 В 2005 году наблюдается несколькоиная ситуация. Здесь происходит снижение рентабельности продаж (на 4,52 пункта).Как показывают расчеты предыдущих разделов работы, это снижение произошло в основномза счет увеличения затрат на 1 рубль продукции, работ, услуг. В 2005 году так жесуществует угроза банкротства, хоть и произошло увеличение среднемесячной выручки(на 1 580 тыс. руб.), наметились тенденции к ускоренному погашению долгосрочнойи краткосрочной кредиторской задолженности, увеличилась степень покрытия текущихобязательств оборотными активами (на 0,21 пункта), фондоотдача внеоборотных активов(на 0,09 пункта). Но значение этих показатель так же находится на минимальном уровне.Наблюдается повышение показателей деловой активности, а также коэффициент финансовойустойчивости (увеличение на 0,06 пункта), но о возможности осуществления на предприятиипроцедур самофинансирования говорить рано, поскольку значение этих коэффициентовтак же невелико.
Прежде чем предложить мероприятияпо совершенствованию управления финансовыми результатами, рассмотрим показателиплатежеспособности и ликвидности предприятия, с целью определения способности данногопредприятия к получению большей прибыли. Данные показатели рассчитаем с помощью формулы «Z-счета»Э. Альтмана [30, стр. 488]:
Z-счет = [(оборотный капитал / все активы)х 1,2] +
+ [(нераспределенная прибыль/ все активы) х 1,4] +
+ [(доход от основной деятельности/ все активы) х 3,3] +
+ [(рыночная стоимость обычныхи привилегированных акций /все активы)х 0,6]+
+ [(объем продаж / все активы)х 1] (28)
На нашем предприятии Z-счет имеет следующие цифровые значения:
2003 год: Z-счет = [(18 585 / 40 725) х 1,2] + [((-16109) / 40 725) х 1,4] + [(1 169 / / 40 725) х 3,3] + [0 х 0,6] + [(39 123 / 40 725)х 1] = 1,05;
2004 год: Z-счет = [(24 861 / 44 807) х 1,2] + [((-16165) / 44 807) х 1,4] + [(2 292 / / 44 807) х 3,3] + [0 х 0,6] + [(50 613 / 44 807)х 1] = 1,45;
2005 год: Z-счет = [(24 857 / 44 022) х 1,2] + [((-14872) / 44 022) х 1,4] + [(10 / / 44 022) х 3,3] + [0 х 0,6] + [(69 574 / 44 022)х 1] = 1,79.
Во всех трех случаях Z-счет
Далее определим показателидля оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек. ликв. = А / (Н + М) (29)
где А – оборотные активы;
Н – кредиторская задолженность;
М – краткосрочные кредитыи займы.
Найдем значение этого показателяна начало и на конец отчетного периода:
2003 год: Ктек. ликв. нач. = 32 828 / 28 239 = 1,2
Ктек. ликв. кон. = 18 585 / 31 111 = 0,6
2004 год: Ктек. ликв. нач. = 18 585 / 31 111 = 0,6
Ктек. ликв. кон. = 24 861 / 35 249 = 0,7
2005 год: Ктек. ликв. нач. = 24 861 / 35 249 = 0,7
Ктек. ликв. кон. = 24 857 / 27 046 = 0,9
Расчеты показывают, что втечение трех лет коэффициент текущей ликвидности был меньше установленной нормы– 2. Это характеризует низкую степень покрытия всеми оборотными средствами предприятиясуммы срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности).Таким образом, можно говорить о неплатежеспособности предприятия.
2. Коэффициент восстановления(утраты) платежеспособности [44, стр. 149]:
Кпл/сп = [Ктек. ликв. кон. + У/ т (Ктек. ликв. кон. — Ктек. ликв. нач.)] / 2 (30)
где У – период восстановления(утраты) платежеспособности. При расчете коэффициента восстановления платежеспособности,У = месяцев. При расчете коэффициента утраты платежеспособности, У = 3 месяца;
Т – продолжительность отчетногопериода в месяцах.
В нашем случае коэффициентвосстановления платежеспособности имеет следующие значения:
2003 год: Кпл/сп = [0,6 + 6 / 12 (0,6 – 1,2)] / 2 = 0,15
2004 год: Кпл/сп = [0,7 + 6 / 12 (0,7 – 0,6)] / 2 = 0,38
2005 год: Кпл/сп = [0,9 + 6 / 12 (0,9 – 0,7)] / 2 = 0,5

Коэффициент утраты платежеспособностиимеет следующие значения:
2003 год: Кпл/сп = [0,6 + 3 / 12 (0,6 – 1,2)] / 2 = 0,23
2004 год: Кпл/сп = [0,7 + 3 / 12 (0,7 – 0,6)] / 2 = 0,36
2005 год: Кпл/сп = [0,9 + 3 / 12 (0,9 – 0,7)] / 2 = 0,48.
Расчеты показали:
— коэффициент восстановленияплатежеспособности во всех случаях меньше 1. Несмотря на то, что значение коэффициентастремится с каждым годом к 1, все же следует сказать о том, что возможности у предприятиявосстановить свою платежеспособность — нет.
— коэффициент утраты платежеспособностипоказывает такую же ситуацию. В течение трех лет значение коэффициента меньше 1.Хоть коэффициент и стремится к значению 1, все же предприятие в ближайшее времяне сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
На утрату платежеспособности,а так же снижение финансовых результатов повлияли:
1) повышение себестоимостипродукции;
2) недополучение запланированнойдоли прибыли;
3) нерациональное использованиеоборотных средств предприятия;
4) недостаток собственныхисточников формирования оборотных активов;
5) неплатежеспособность контрагентов.
Таким образом, по результатампроведенного анализа можно сделать следующие выводы. Основным источником формированияприбыли от продаж продукции, товаров, работ, услуг на исследуемом предприятии к2005 году становится внереализационная деятельность, которая привела к увеличениюналогооблагаемой прибыли на 3 273 тыс. руб. Этому способствовало увеличение выручкис одновременным увеличением себестоимости продукции. В результате чего валовая прибыльзначительно снизилась и составила всего 10 тыс. руб.
Факторный анализ показал,что прирост прибыли в 2004 году на 1 123 тыс. руб. произошел за счет повышения оптовыхотпускных цен, сдвигов в ассортименте продукции, прироста объема реализации. В 2005году наблюдается снижение прибыли на 2 282 тыс. руб. за счет увеличения полной себестоимостиреализации товаров, продукции, работ, услуг и сдвигов в ассортименте продукции всторону менее рентабельной.
3Совершенствование управления финансовыми результатами предприятия
В результате проведенногоанализа в предыдущей главе за 2003-2005 года было выявлено, что финансовое состояниеГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» неудовлетворительное: к 2005году наблюдается снижение прибыли от основной деятельности; снижение рентабельностиоборотного капитала предприятия, рентабельности продукции. Одновременно наблюдаютсяи улучшения, хоть и в малой степени. Это тенденции к улучшению платежеспособностипредприятия, о чем свидетельствуют показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.Но угроза банкротства предприятия по-прежнему остается наиболее вероятной.
Основной причиной выявленныхпроблем является нерациональное управление финансовыми результатами деятельностипредприятия.
Для изменения этой ситуациив положительную сторону следует провести ряд мероприятий, рассчитанных как на краткосрочную,так и на долгосрочную перспективу.Сокращение дебиторской задолженности
Для достижения положительныхфинансовых результатов, необходимо проводить работу по снижению дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность– это кредитование покупателей (заказчиков) продукции от момента отгрузки готовойпродукции до перечисления на расчетный счет предприятия в банке платежа за нее.
Объем дебиторской задолженностисвидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызываетдополнительную потребность предприятия в дополнительных ресурсах. Реструктуризациядебиторской задолженности представляет собой скорейший перевод просроченной дебиторскойзадолженности в быстро ликвидные активы для повышения платежеспособности предприятия.
Для начала рассмотрим состави движение дебиторской задолженности на исследуемом предприятии (таблица 6).
Таблица 6
Состав и движение дебиторскойзадолженности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»Показатель 2003 год 2004 г. 2005 г.
Изменения в
2004 г.
Изменения в
2004 г.
Изменения в
2004 г. начало конец начало конец начало конец 1. Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. 3 062 5 894 5 894 6 037 6 037 4 785 + 2 832 + 143 — 1 252
в том числе:
— расчеты с покупателями и заказчиками 2 298 4 753 4 753 1 220 1 220 916 + 2 455 — 3 533 — 304 — авансы выданные 712 185 185 --- --- --- — 527 — 185 --- — прочая 52 956 956 4 817 4 817 3 869 + 904 + 3 861 — 948 1. Долгосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб. --- --- --- --- --- --- --- --- ---
в том числе:
— расчеты с покупателями и заказчиками --- --- --- --- --- --- --- --- --- — авансы выданные --- --- --- --- --- --- --- --- ---  - прочая --- --- --- --- --- --- --- --- --- Всего кредиторская задолженность 3 062 5 894 5 894 6 037 6 037 4 785 + 2 832 + 143 — 1 252
Приведенные данные показывают,что к началу 2004 г. на предприятии произошло увеличение краткосрочной дебиторскойзадолженности на 2 832 тыс. руб. это увеличение произошло главным образом за счетувеличения расчетов с покупателями и заказчиками, а так же за счет прочей дебиторскойзадолженности.
К 2005 году вновь наблюдаетсяувеличение краткосрочной дебиторской задолженности. Основным источником этого увеличенияявляется прочая дебиторская задолженность (3 861 тыс. руб.). Но к концу 2005 годавидно улучшение в сторону снижения состояния расчетов с покупателями и заказчикамии по прочей кредиторской задолженности. В целом снижение дебиторской задолженностик концу 2005 года составило 1 252 тыс. руб.
Можно предложить некоторыемероприятия по улучшению состояния дебиторской задолженности на ГУП «УТ 389/29 ГУИНМЮ РФ по Свердловской области»:
1)  Систематически следить за соотношениемдебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженностисоздает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечениедополнительных источников финансирования.
2) По возможности ориентироватьсяна увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольнымзаказчиком.
3) Контролировать состояниерасчетов по просроченной задолженности.
4) Своевременно выявлятьнедопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся:просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженностьпо претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные,не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетамвозмещения материального ущерба; задолженность по статье «прочие дебиторы».
5) В условиях инфляциивсякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь частьстоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
Важным направлением уменьшенияобъема дебиторской задолженности является увеличение размера предоплаты за отгруженнуюпродукцию.
На предприятии дебиторскойзадолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетнойдаты – нет. Существует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются втечении 12 месяцев. Сумма дебиторской задолженности составляет в 2003 году – 5 894тыс. руб., в 2004 году – 6 037 тыс. руб., в 2005 году – 4 785 тыс. руб.
Постоянными покупателями ГУП«УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» являются в основном другие предприятияи учреждения, которые осуществляют свою деятельность в том же направлении – исполнениенаказаний.
По заключенным договорам напоставку продукции оплата производится в течение 15-ти банковских дней с моментаотгрузки товара со склада предприятия ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловскойобласти», но покупатели не выполняют условия договора и задерживают платежи. Предложимследующие мероприятия по предупреждению рисков от несвоевременной оплаты счетовпоставщиками. В договоре на поставку продукции вместо «оплата производится в течение15-ти банковских дней» заменить на «предоплата производится в размере 20 % в течении5-ти банковских дней с момента выставления счета Поставщиком, остальные 80 % в течении10-ти банковских дней с момента получения товара со склада Поставщика».
В случае если покупатель делаетпредоплату в размере 40 %, ему делается скидка в 5 %.
Рассмотрим эту систему поданным таблицы 6.
При введении предоплаты в20 % объем реализованной продукции увеличится на конец 2005 года на:
916 тыс. руб. х 20 % = 183,20тыс. руб.
При применении системы скидок,предприятие сможет получить следующую прибыль:
предоплата – 40 %, следовательно,размер дебиторской задолженности уменьшится до:
916 тыс. руб. х 40 % = 366,40тыс. руб.
За предоплату скидка 5 %.Таким образом, дополнительная прибыль составит 366,40 тыс. руб. – 5 % (18,32 тыс.руб.) = 348,08 тыс. руб.
Другие мероприятияпо совершенствованию дебиторской задолженности:
— воздействиена дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонныезвонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям;
— имеет смысл подготовитьсписки должником и направить руководству для принятия мер по взысканию задолженности.Нельзя забывать и про судебные меры воздействия, на злостных неплательщиков податьиски в суд с целью взыскания задолженности.
Мероприятия, способствующиевосстановлению платежеспособности и достижения финансового равновесия
Для ГУП«УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» можно предложить следующие меры,способствующие восстановлению платежеспособности предприятия:
1. Нормализация размера запасовтоварно-материальных ценностей за счет сбыта запасов готовой продукции, котораяможет пользоваться спросом при небольших дополнительных затратах на обновление.Готовая продукция, полностью потерявшая свои потребительские свойства, должна бытьполностью реализована перерабатывающим предприятиям. Убытки, полученные от реализации,согласно действующему законодательству о налогообложении прибыли, будут сокращатьналогооблагаемую прибыль в будущих периодах.
 На балансе предприятия с2004 года наблюдается наличие товаров отгруженных на общую сумму 700 тыс. руб. Этоготовые изделия, переданные другим предприятиям для продажи на комиссионных началах,и отгруженная продукция на экспорт в других странах. Если задаться целью – в ближайшеевремя осуществить признание выручки по этим товарам в бухгалтерском учете, то предприятиесмогло бы получить дополнительную прибыль в сумме 700 тыс. руб.
2. Продажа части основныхсредств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам.
 На балансе предприятия естьоборудование, которое не используется в процессе производства и по нему начисляетсяморальный износ. Общая стоимость этого оборудования 1 691 тыс. руб. В настоящеевремя рыночная стоимость этого оборудования составляет в пределах 1 300 – 1 400тыс. руб. Если предположить продажу данного имущества, либо передачу его с цельюрасчетов с кредиторами, то предприятие получило бы дополнительную прибыль в размере1 400 тыс. руб.
3. Получение государственнойфинансовой поддержки на безвозмездной или безвозвратной основе из бюджетов различныхуровней (в том числе и получение финансовой помощи от учредителей предприятия).
4. Сдача в аренду нерентабельных производств и объектовнепроизводственной сферы.
На балансе предприятия находятся склады на станции Бахаревкаг. Екатеринбург. Склады расположены в районе оптовой торговли. Известно, что дваздания находятся в состоянии непригодном для эксплуатации (состояние крыши, перегородок,подъездных площадок). По расчетам экономистов предприятия, сдача в аренду данногоимущества приносила бы прибыль в размере 16 тыс. руб. в месяц. Для осуществленияремонта данных объектов недвижимости требуются средства в сумме 120 тыс. руб. Учитываятот факт, что предприятие занимается деревообработкой и металлообработкой – расходына ремонт составляют 78 тыс. руб. Если осуществить ремонт складов, а затем сдаватьих в аренду оптовым продавцам, то предприятие могло бы получить прибыль в первыйгод (год осуществления ремонта): 16 тыс. руб. х 12 месяцев – 78 тыс. руб. = 114тыс. руб. На следующий год прибыль составила бы: 16 тыс. руб. х 12 месяцев = 192тыс. руб.
5. Увеличить объем собственных финансовых ресурсов за счетсокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, сниженияуровня переменных издержек за счет сокращения численности производственного персонала.
6. Вернемся к тем же складам на станции Бахаревка г. Екатеринбурга.А именно к складам вещевого имущества. Таких складов у предприятия два. На каждомскладе есть кладовщик. Средняя заработная плата кладовщика в месяц составляет 5,8тыс. руб. Существует вариант, что одновременную выдачу вещевого имущества с двухскладов можно не осуществлять. Поэтому предположим, что, выдав имущество с одногосклада, кладовщик может перейти на другой склад для продолжения реализации своихфункций. Следовательно, ставку второго кладовщика можно сократить. В результатеэкономия заработной платы (дополнительно полученная прибыть) составит:
Зарплата: 5,8 тыс. руб. х 12 месяцев = 69,6 тыс. руб.
Единый социальный налог: 5,8 тыс. руб. х 26 % х 12 месяцев= 18,1 тыс. руб.
Итого дополнительная прибыль: 69,6 тыс. руб. + 18,1 тыс.руб. = 87,7 тыс. руб.
7. Для систематизированного выявления и обобщения всехвидов потерь на предприятии целесообразно усовершенствовать специальный реестр потерьс классификацией их по отдельным группам:
— от брака;
— снижения качества продукции;
— невостребованной продукции;
— неполного использования производственной мощности предприятия;
— простоев рабочей силы, средств труда, предметов трудаи денежных ресурсов;
— порчи и недостачи материалов и готовой продукции;
— списания не полностью амортизированных основных средств;
— уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;
— списания невостребованной дебиторской задолженности;
— просроченной дебиторской задолженности;
— привлечения невыгодных источников финансирования;
— по производствам, не давшим продукции.
Таким образом, можно сказать, что применение предложенныхмероприятий в практической деятельности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловскойобласти» позволит предприятию получить дополнительную прибыль в размере:
348,08 + 700,00 + 1 400,00 + 192,00 + 87,70 =2 727,78 тыс.руб.

Заключение
В ходе проделанной работыбыла достигнута основная цель – проанализировать и вскрыть резервы по совершенствованиюфинансовых результатов деятельности исследуемого предприятия, которым являлось ГУП«УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области».
Так же были решены следующиезадачи:
1) рассмотрены теоретическиеаспекты управления финансовыми результатами деятельности предприятия;
2) произведен анализ и данаоценка финансовых результатов деятельности ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловскойобласти» от реализации товаров, продукции, работ, услуг;
3) рассмотрены пути совершенствованияуправления финансовыми результатами на исследуемом предприятии.
 На основании проведенныхэкономических исследований финансово – хозяйственной деятельности ГУП «УТ 389/29ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» были сделаны следующие основные выводы:
1) К 2005 году предприятиядобилось положительных финансовых результатов. Это характеризуется приростом прибылидо налогообложения почти в 10 раз. В то время как в 2004 году по сравнению с 2003годом произошло снижение данного показателя.
2) Структурный анализ прибылидо налогообложения показал, что в 2003-2004 гг. основным источником ее формированияна предприятии является прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг; в 2005году таким источником является внереализационная деятельность;
3) Фактический прирост прибылив 2004 году по сравнению с 2003 годом составил 1 123 тыс. руб. Это произошло засчет повышения оптовых (отпускных) цен, сдвигов в структуре и ассортименте продукциипри одновременном увеличении прибыли за счет прироста объема реализации.
В 2005 году по сравнению с2004 годом произошло уменьшение прибыли на 2282 тыс. руб. На это оказали влияниеувеличение полной себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг (-17636 тыс. руб.), сдвиги в структуре и ассортименте продукции.
4) К концу 2004 года на предприятиинаблюдается подъем в отношении финансовых результатов деятельности, несмотря наувеличение себестоимости производимой продукции, товаров, работ, услуг. К концу2005 года повышение себестоимости продукции, товаров, работ, услуг отрицательносказалось на результатах деятельности, несмотря на повышение выручки от продаж.
5) На предприятии финансоваяситуация несколько ухудшилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом судя по коэффициентамфинансовой автономии (снижение на 0,02 пункта) и финансовой устойчивости (снижениена 0,04 пункта), которые являются основными при оценке вероятности банкротства предприятия.
В 2005 году наблюдается несколькоиная ситуация. Здесь происходит снижение рентабельности продаж (на 4,52 пункта),за счет увеличения затрат на 1 рубль продукции, работ, услуг. В 2005 году так жесуществует угроза банкротства, хоть и произошло увеличение среднемесячной выручки(на 1 580 тыс. руб.), наметились тенденции к ускоренному погашению долгосрочнойи краткосрочной кредиторской задолженности, увеличилась степень покрытия текущихобязательств оборотными активами (на 0,21 пункта), фондоотдача внеоборотных активов(на 0,09 пункта). Но значение этих показатель так же находится на минимальном уровне.
На основании всех расчетови сделанных выводов были предложены основные мероприятия по совершенствованию управленияфинансовыми результатами ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области»:
1) Мероприятия по восстановлениюплатежеспособности, связанные с продажей активов предприятия, в частности неиспользуемогов процессе производства оборудования.
2) Мероприятия по совершенствованиюдебиторской задолженности, связанные с анализом и постоянным контролем за дебиторскойи кредиторской задолженностью, привлечением дополнительных источников финансирования.
3) Сокращение затратза счет высвобождения вспомогательного персонала.
4) Сдача в аренду неиспользуемыхобъектов основных производственных фондов.
Воплощение предложенных мероприятийв реальность позволит ГУП «УТ 389/29 ГУИН МЮ РФ по Свердловской области» выйти изсостояния близкого банкротству и получить дополнительную прибыль в размере 2 727,78тыс. руб. для дальнейшей работы на рынке.
Списокиспользованной литературы
 
Нормативно-правовыедокументы:
 
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.Ч.1,2,3. / Библиотека кодексов: Выпуск 3 (76). – М.: ИНФРА – М, 2005 – 512 с.
2. Комментарий к федеральному закону от14.11.2002 г. № 161 ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»М.: ТД «ЭЛИТ – 2000».
3. Конституция Российской Федерации. 1993.– М.: Новый юрист. 1994. – 95 с.
4. Постановление Правительства РФ от 06.06.2003г. № 333 «О реализации федеральными органами исполнительной власти полномочий поосуществлению прав собственника имущества федерального государственного унитарногопредприятия».
5. Федеральный закон РФ «О несостоятельности(банкротстве)» от 27.09.2002 г. № 127- ФЗ.
6. Федеральный закон «О государственныхи муниципальных унитарных предприятиях» (в ред. федерального закона от 08.12.2003№ 169 – ФЗ).
Издания периодическойпечати:
7. Ахмедуев А. Управление государственнымиунитарными предприятиями / А. Ахмедуев // Вопросы экономики. 2003. — № 7. – с. 89-95.
8. Вахрушина Н. Создание системы управлениядебиторской задолженностью // Финансовый директор № 5, май, 2005. – с. 30-43.
9. Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлениидоходом предприятия // Финансы № 3, 2005. – с. 54-57.
10. Гуляева Т.,Ильина И. Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства// Финансы, 2004,№ 1, с. 62.
11. Лисицина Е.В. Лекция 3. Управлениеактивами предприятия // Финансовый менеджмент № 5, сентябрь-октябрь, 2005. – с.112-127.
12. Основные этапы построения системыуправления финансами. По материалам «круглого стола», проведенного редакцией журнала«Финансовый директор» // Финансовый директор № 11, ноябрь, 2005. – с. 80-88.
13. Парушина Н.В.Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерскийучет, 2004, №5, с. 68-79.
14. Парушина Н.В.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2006, №4,С. 46-67.
Учебная литература:
15. Анализ финансовой отчетности: учебноепособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерскийучет, анализ и аудит» / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр.и доп. – М.: Издательство ОМЕГА – Л, 2006. – 408 с.: табл. – (Высшее финансовоеобразование / Финансовая академия при Правительстве РФ).
16. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ.- М.: ДИСД, 2004.
17. Баканов М.И., Мельник М.В., ШереметА.Д. Теория экономического анализа: Учебник / Под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд.,перераб. и доп. – М.: Финансы статистика, 2006. – 536 с.: ил.
18. Балабанов И.Г. Анализ и планирование финансовхозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003.
19. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент:Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2000. – с. 340.
20. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА –М, 2003. – 215 с. – (Серия «Высшее образование»).
21. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К.:Ника — Центр, 2001. – с. 364.
22. Бланк И.А. Финансовый менеджмент:Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2004. – 656с.
23. Бочаров В.В. Финансовый анализ – СПб.: Питер,2003.
24. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская.– М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
25. Веснин В.Р. Менеджмент: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.– 504 с.
26. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: Гардарики,2002. – 528 с.
27. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятии: Учебник. – СПб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2006. – 448 с.
28. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово– хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА – М, 2006. – 336с. – (Профессиональное образование).
29. Домбровская И.А., Малышев Ю.А. Адаптацияуправления государственным унитарным промышленным предприятием к условиям рынка:институциональный аспект. – Екатеринбург, 2005. – 288 с.
30. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. –3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2005. – 368 с.
31. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 538с.
32. Зайцев Н.Л. Экономика предприятия. – М.: Прогресс,2004. – с. 502.
33. Ковалев В.В. Введение в финансовыйменеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 768 с.: ил.
34. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансыпредприятий: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 352 с.
35. Крылов Э.И. Власова Е.М., ЖуравковаИ.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебноепособие. – М.: Финансы статистика, 2005. – 720 с.
36. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансыфирмы: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 316с. — (Серия «Вопрос-ответ»).
37. Литвинов Д.В. Анализ финансового состоянияпредприятия: Справочное пособие. – СПб.: Стрикс, 2004. – 105 с.
38. Макарова В.Д., Кузнецова С.А. Стратегическийменеджмент: Курс лекций. – М.: ИНФРА – М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2003.– 228 с. – (Серия «Высшее образование»).
39. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ:Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 5-е изд.,перераб. – М.: КНОРУС, 2006. – 224 с.
40. Маркарьян Э.А. Экономический анализхозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.– Изд. 2-е, исправл. и дополн. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 560 с. – (Высшее образование).
41. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансыорганизаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.: Изд-во Эксмо, 2004. – 448с. – (Высшее экономическое образование).
42. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия: Учебник – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2006.– 425 с. – (Высшее образование).
43. Савицкая Г.В. Методика комплексногоанализа хозяйственной деятельности: краткий курс. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА– М, 2003. – 303 с. – (Серия «Высшее образование»).
44. Савицкая Г.В. Экономический анализ:Учебник / Г.В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2003. – 640 с.– (Экономическое образование).
45. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие.– М.: Финансы и статистика, 2005.
46. Татарников Е.А. Экономика предприятия.Ответы на экзаменационные вопросы: Учебное пособие для вузов / Е.А. Татарников.– М.: Издательство «Экзамен», 2004. – 256 с. – (Серия «Высшее образование»).
47. Теория анализа хозяйственной деятельности:Учебник / Л.И. Кравченко, В.В. Осмоловский, Н.А. Русак и др.; Под общ. ред. Л.И.Кравченко. – 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2004. – 384 с.
48. Теория экономическогоанализа / Под ред. А.Д. Шеремета. – М.: Прогресс, 2003. – с. 422.
49. Управление организацией: Учебник /Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – 3-е изд., перераб. идоп. – М.: ИНФРА – М,2005. – 716с. – (Высшее образование).
50. Финансовый менеджмент: теория и практика:Учебник / Пол ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива»,2003. – 656 с.
51. Финансовый менеджмент: Учебник длявузов / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ –ДАНА, 2004. – 415 с.
52. Финансовый менеджмент: Учебник длявузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,2004. – 527 с.
53. Финансы предприятий / Учебное пособие / Е.Й. Бородина,Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, 3.М. Смирнова / Под ред. Е.И. Бородиной. — М.: Банкии биржи, ЮНИТИ, 2003. – с. 208.
54. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансыпредприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 538 с. – (Учебники экономическогофакультета МГУ им. М.В. Ломоносова).
55. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., НегашевЕ.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 200 с.
56. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности.– М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2006. – 176 с.
57. Экономика предприятий (фирмы): Учебник/ Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. – 3-е изд., перераб. и доп.– М.: ИНФРА – М, 2006. – 601 с. (Высшее образование).
58. Югов Ю.Г., Новоселова Е.С., МеханошинаВ.П. Управление финансами предприятий. – Екатеринбург, 2002. – 342 с.
59. Яблукова Р.В. Финансовый менеджментв вопросах и ответах: учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. –256 с.