--PAGE_BREAK--Таблица 3 Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
Рассчитаем объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машиночас работы оборудования по формуле:
Вч = N/ОСпр/Чд*Ксм*Чч
Проведем факторный анализ степени влияния факторов на объем продаж:
N = ОСпр*Вч/Чд*Ксм*Чо
1. Влияние изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств:
ΔNΔОСпр= Nусл1-N0
2. Влияние изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии:
ΔNΔЧд= Nусл2-Nусл1
3. Влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования:
ΔNΔКсм= Nусл3-Nусл2
4. Влияние изменения средней продолжительности смены:
ΔNΔЧч= Nусл4-Nусл3
5. Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:
ΔNΔВч= N1-Nусл4
1. ΔNΔОСпр=2108398,86-1670760=467638,86
2. ΔNΔЧд=2073549,29-2108398,86=-34849,57
3. ΔNΔКсм=1555161,96-2073549,29=-518387,33 ΔN=226520
4. ΔNΔЧч= 1516282,92-1555161,96=-38879,004
5. ΔNΔВч= 1897280-1516282,92=380997,08
Анализ данной таблицы показывает, что объем продаж в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 226520 тыс. руб. или 13,56%. Это увеличение произошло за счет изменения следующих факторов: среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств на 467638,86 тыс. руб. и продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы на 380997,08 тыс.руб. А уменьшение произошло за счет количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии на -34849,57 тыс.руб.; коэффициента сменности работы оборудования на -518387,33 тыс.руб.; средней продолжительности смены на -38879,004 тыс. руб. Увеличение объема продаж за счет этих показателей свидетельствует о не совсем эффективном использовании основных средств, что отрицательно влияет на деятельность предприятия.
По данным таблицы 3, было выявлено уменьшение объема продаж за счет уменьшения средней продолжительности смены, коэффициента сменности работы оборудования и количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии на сумму 592115,9 тыс. руб. В результате этого был создан резерв увеличения объема продаж на эту сумму, выявленный в процессе анализа.
Таблица 4 Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов
Используя выявленные резервы, ОАО «Агат» может получить дополнительную прибыль в сумме 592115,9 тыс. руб. и увеличить рентабельность производства.
Таблица 5 Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом
Найдем показатели за отчетный период данной таблицы по следующим формулам:
Марж. доход = выручка от продаж – переменные затраты;
Марж. доход = 1897280-1138368=758912
Уровень (доля) марж. дохода = марж. доход / выручка от продаж;
Уровень (доля) марж. дохода =758912/1897280=0,4
Крит. точка = пост. затраты/долю марж. дохода
Кр. т. = 708476/0,4=1771190
Запас фин. прочности = выручка от продаж — крит. точка
Запас фин. прочности = 1897280-1771190=126090
Ур. запаса фин. проч. = запас фин. прочности/выручка от продаж*100%
Ур. запаса фин. проч. = 126090/1897280*100%=6,6%
Показатели на планируемый период обеспеченный спросом рассчитываются аналогично показателям за отчетный период.
Данные таблицы 5 свидетельствуют, что маржинальный доход в планируемом периоде обеспеченным спросом по сравнению с отчетным возрос в 1,04 раза, а выручка — в 1,16 раза. Критическая точка объема продаж, или, как ее еще называют «точка безубыточности» (порог рентабельности), в отчетном году составила 1771190 тыс. руб., в планируемом периоде – 1985083 тыс. руб. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.
Запас финансовой прочности в процентах к объему продаж соответственно составил 6,6% и 10,14%. В планируемом периоде по сравнению с отчетным запас финансовой прочности несколько увеличился на 3,54 пункта. он так и остался на очень низком уровне так как его нормативное значение находится в пределах 60-70%. Достигнутый в планируемом году процент ЗФП очень низок. Его следует увеличивать до нормативного уровня на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.
Таблица 6 Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы
Данные таблицы 6 показывают, что общая сумма затрат отчетного года составила 1754984 тыс. руб., что на 251300 тыс. руб. больше, чем в пролом периоде – 1503684 тыс. руб. У предприятия большую часть затрат составляют материальные затраты. В отчетном году материальные затраты увеличились по сравнению с прошлым годом на 62762 тыс. руб., но в общей сумме затрат за отчетный период уменьшились на 3, 053%. Второе место по величине затрат составляют затраты на оплату труда в отчетном году они увеличились на 44430 тыс. руб., но по структуре уменьшились на 1,051% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено увеличением численности рабочих. Дальше место занимают прочие затраты в отчетном году они составили 342662 тыс. руб., в прошлом году – 276964 тыс. руб. Затем, отчисления на социальные нужды увеличились на 11140 тыс. руб., но уменьшились по структуре на 0,294% соответственно. Амортизация в отчетном году увеличилась на 67270 тыс. руб. и по структуре возросла на 3,292%.
Таблица 7 Состав, структура и динамика доходов и расходов
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Изменение (+,-)
Сумма, тыс. руб
% к итогу
Сумма, тыс. руб
% к итогу
Сумма, тыс. руб
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Выручка (нетто)
1670760
96,0
1897280
98,0
226520
2,0
2
Проценты к получению
33580
1,9
20860
1,1
-12720
-0,9
3
Доходы от участия в других организациях
-
-
-
-
-
-
4
Прочие операционные доходы
10275
0,6
6620
0,3
-3655
-0,2
5
Внереализационные доходы
25760
1,5
11240
0,6
-14520
-0,9
6
Всего доходов
1740375
100
1936000
100
195625
-
7
Себестоимость продукции
(1503684)
88,0
(1754984)
92,4
251300
4,4
8
Управленческие расходы
(50040)
2,9
(42160)
2,2
-7880
-0,7
9
Проценты к уплате
(28640)
1,7
(18320)
1,0
-10320
-0,7
10
Коммерческие расходы
(62800)
3,7
(49700)
2,6
-13100
-1,1
11
Прочие операционные расходы
(19206)
1,1
10546
0,6
-8660
-0,6
12
Внереализационные расходы
34236
2,0
(12858)
0,7
-21378
-1,3
13
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи
(10111)
0,6
(11384)
0,6
1273
0,0
14
Всего расходов
(1708717)
100
(1899952)
100
191235
-
15
Превышение доходов над расходами
31658
36048
4390
13,87
16
Коэффициент расходоемкости
1,0185
1,0190
0,0004
0,04
Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом увеличились на 195695 тыс. руб. т.е. в 1,11 раза (1936000/1740375), а уменьшились они за счет процентов к получению на 0,9% пункта, за счет прочих операционных доходов на 0,02% пункта, за счет внереализационных доходов на 0,9% пункта.
Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (96% в предыдущем году и 98% в отчетном году). Как показывают данные таблицы на все другие статьи доходов (п.2, п.3, п.4, п.5) в общей сумме за отчетный год находится лишь 2%, а за прошлый год 4%. В целом доходы организации в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличились за счет выручки от продаж на 226520 тыс. руб., или на 2% пункта.
Расходы организации тоже увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 191235 тыс. руб., т.е. в 1,1 раза. На это увеличение главным образом повлияло увеличение себестоимости на 251300 тыс. руб., её удельный вес в составе расходов в отчетном году составил 92,4%, а в предыдущем году 88%. Произошло уменьшение расходов в отчетном году по сравнению с прошлым годом за счет уменьшения коммерческих расходов на 13100 тыс. руб. или 1,1% пункта, управленческих расходов на 7880 тыс. руб. или 0,7% пункта, процентов к уплате на 10320 тыс. руб. или 0,72 % пункта, также уменьшились прочие операционные расходы и внереализационные расходы на 8660 тыс. руб. или 0,56% пункта и 21378 тыс. руб. или 1,32% пункта соответственно. Доля налога на прибыль и других аналогичных платежей практически не изменилась (0,01% пункта).
Анализируя данную таблицу, получаем, что в отчетном году существует превышение доходов над расходами на 36048 тыс. руб., что на 4390 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что предприятие в отчетном году работает немного стабильнее по сравнению с прошлым годом в основном только за счет увеличения выручки и за счет уменьшения некоторых статей расхода. Коэффициент расходоемкости больше единицы, значит расходоемкость оптимальна.
Таблица 8 Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль
продолжение
--PAGE_BREAK--Рассчитаем изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:
ЧП=Пдонал-Тнп
ЧПусл=Пдонал1-Тнп0
1. Влияние изменения прибыли до налогообложения:
∆ЧП∆Пдонал=ЧПусл-ЧП0
2. Влияние изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей:
∆ЧП∆Тнп=ЧП1-ЧПусл
ЧПусл=47432-10111=37321
1. ∆ЧП∆Пдонал=37321-31658=5663
2. ∆ЧП∆Тнп=36048-37321=-1273ΔЧП=4390
Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что валовая прибыль в отчетном году уменьшилась на 24780 тыс. руб. (14,8%) по сравнению с прошлым годом. Прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 3800 тыс. руб. (7,01%). Наибольший удельный вес расходов в прибыли в отчетном году и в прошлом году занимает налог на прибыль, он составляет 11384 тыс. руб. и 10111 тыс. руб. соответственно. На увеличение прибыли повлияло уменьшение операционного убытка в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 5005 тыс. руб. (56,04%) и уменьшения внереализационного убытка на 6858 тыс. руб. (80,9%).
Результаты факторного анализа показывают, что чистая прибыль увеличилась за счет увеличения прибыли до налогообложения на 5663 тыс. руб. и уменьшилась на 1273 тыс. руб. за счет налога на прибыль.
Таблица 9 Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
Проведя анализ данной таблицы, получаем, что в отчетном году прибыль от продаж уменьшилась на 3800 тыс. руб. (50436-54236).
Рассчитаем влияние факторов на данное изменение:
Выручка от продаж. Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости по сравнению с прошлым годом изменился на 12,03% (1871730/1670760*100-100). За счет этого изменения предприятие получило дополнительной прибыли в размере 6524,6 тыс. руб. (54236*12,03/100).
Себестоимость проданных товаров увеличилась на 72668 тыс. руб. (1754984-1682316), за счет этого прибыль уменьшилась на ту же величину.
Коммерческие расходы уменьшились на 13100 тыс. руб.
Управленческие расходы уменьшились на 7880 тыс. руб.
Таблица 10 Анализ рентабельности производственной деятельности
Рентабельность производственной деятельности найдем по формуле:
Рпр = ВП/N
Рпр(())=167076/1670760=0,1
Рпр(1)=142296/1897280=0,075
Рассчитаем изменение рентабельность производственной деятельности за счет:
Рпр = Sy*Кз
1. Влияние изменения доходность инвестиций:
ΔРпр ΔSy = ΔSy*Кз(0)
2. Влияние изменения оборачиваемости инвестиционного капитала:
ΔРпр ΔКз = Sy(1)*ΔКз
1. ΔРпр ΔSy =-0,6*0,0409=-0,0245 ΔРпр=-0,025
2. ΔРпр ΔКз =1,8448*(-0,0002)=-0,0004
Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что выручка в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась 226520 тыс. руб., себестоимость в отчетном году увеличилась на 251300 тыс. руб., валовая прибыль уменьшилась на 24780 тыс. руб. Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,025.
Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась за счет оборачиваемости инвестиционного капитала на 0,0245 и за счет доходности инвестиций на 0,0037. Сумма этих показателей равна изменению рентабельности производственной деятельности. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Он может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам выпускаемой продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Увеличение данного показателя способствует улучшению финансового состояния предприятия. В данном случае показатель финансовой рентабельности уменьшился, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии анализируемого предприятия.
Таблица 11 Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
Найдем изменение рентабельности активов за счет изменения следующих факторов:
Ра = Вд*Да*Рпр
1. Влияние изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов:
ΔРаΔВд = ΔВд*Да(0)*Рпр(0)
2. Влияние изменения доходов на 1 руб. активов:
ΔРаΔДа = Вд(1)*ΔДа*Рпр(0)
3. Влияние изменения рентабельности продаж:
ΔРаΔРпр = Вд(1)* Да(1)*ΔРпр
1. ΔРаΔВд =0,02*1,3079*0,025=0,0007
2. ΔРаΔДа =0,98*0,0953*0,025=0,0023 ΔРа=0,003
3. ΔРаΔРпр =0,98*1,4032*0=0
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что прибыль до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 5663 тыс. руб. или 13,56%. Активы увеличились на 49040 тыс. руб. или 3,69%. Рентабельность активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,003 или 9,55%. Проведя факторный анализ, получаем, что рентабельность активов увеличилась за счет выручки от продаж на 1 руб. доходов на 0,0007 и за счет доходов на 1 руб. активов на 0,0023. Рентабельность продаж не оказало никакого влияния на изменение рентабельности активов. Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую организацией на 1 руб. стоимости активов организации, т.е. эффективность использования всего имущества, принадлежащего данной организации. Рентабельность активов в отчетном и прошлом году имеет положительное значение, значит, предприятие получает прибыль. Увеличение данного показателя способствует улучшению финансового состояния предприятия, значит, в отчетном году финансовое состояние предприятия немного улучшилось. Изменение структуры активов имело несущественное, но положительное влияние на прирост рентабельности активов.
Таблица 12 Анализ рентабельности собственного капитала
Определим изменение рентабельности собственного капитала за счет влияния факторов:
Рск = Кф.л. * Кт.л. * Коб.а * Рпр.
1. Влияние изменения финансового рычага:
ΔРскΔКфл = Δ Кф.л.* Кт.л.(0) * Коб.а(0)* Рпр.(0)
2. Влияние изменения коэффициента текущей ликвидности:
ΔРскΔКтл = Кф.л.(1)* ΔКт.л. * Коб.а(0)* Рпр.(0)
3. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости об. активов:
ΔРскΔКоба = Кф.л(1).* Кт.л.(1) * ΔКоб.а* Рпр.(0)
4. Влияние изменения рентабельности продаж :
ΔРскΔРпр = Кф.л.(1)* Кт.л.(1) * Коб.а(1)* ΔРпр.
1. ΔРскΔКфл = -4,1574*0,6641*1,9837*0,0189=-0,104
2. ΔРскΔКтл = 16,1355*0,0188*1,9837*0,0189=0,0114
3. ΔРскΔКоба = 16,1355*0,6829*0,1544*0,0189=0,0322 ΔРск= -0,0589
4. ΔРскΔРпр = 16,1355*0,6829*2,1383*0,0001=0,0024
Анализ данной таблицы показывает, что чистая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 4390 тыс. руб. или 13,87%. Значительно увеличился собственный капитал на 18024 тыс. руб. или 28,84%. Рентабельность собственного капитала в отчетном году уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,0589. Проведя факторный анализ, получаем, что рентабельность собственного капитала уменьшилась за счет финансового рычага на 0,104, и увеличилась за счет коэффициента текущей ликвидности на 0,0114, за счет коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,0322 и за счет рентабельности продаж на 0,0024.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Этот показатель характеризует, сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств, т.е. в отчетном году предприятие получило 0,4477 чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала. Благоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия увеличение данного показателя. На данном предприятии произошло уменьшение рентабельности собственного капитала, что неблагоприятно отразится на финансовой стабильности данного экономического субъекта.
Анализ финансового положения организации
Таблица 13 Расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности
Показатель
Опт. значение
Прошлый год
Отчетный год
Изменение
Коэффициент автономии (СК/А)
≥0,5
0,047
0,0584
0,0114
Коэффициент фин. устойчивости ((СК+ДО)/А)
≥0,7-0,8
0,2333
0,1997
-0,0336
Коэффициент фин. зависимости (ЗК/А)
≤0,5
0,9530
0,9416
-0,0114
Коэффициент финансирования (СК/ЗК)
≥1
0,0493
0,0620
0,0127
Коэффициент инвестирования (СК/ВА)
≥0,6-0,7
0,1279
0,1635
0,0356
Коэффициент пос. актива (ВА/СК)
≥2
7,8156
6,1159
-1,6997
Коэффициент маневренности (1-Кпа)
0,5-0,7
-6,8156
-5,1159
1,6997
Коэффициент обеспеч. СОС (СОС/ТА)
≥0,1
-0,5057
-0,4643
0,0415
Коэффициент соотн. мобил. и немобил. ср-в (ОА/ВА)
-
1,7244
1,8018
0,0774
Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК/СК)
≤1
20,2929
16,1355
-4,1574
Коэффициент соотн. КЗ с ДЗ
-
1,0753
1,0638
-0,0114
Коэффициент текущей ликвидности ((ДС+ДЗ+МОС)/СО)
2-4
0,8256
0,7337
-0,0919
Коэффициент абсол. ликвидности (ДС/СО)
0,2-0,25
0,0967
0,1033
0,0066
Коэффициент Крит. ликвидности ((ДС+ДЗк)/СО)
0,7-0,8
0,4038
0,3482
-0,0556
Коэффициент автономии в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 0,0584. Это означает, что 0,0584 собственного капитала приходится на 1 рубль вложенных активов.
Коэффициент фин. устойчивости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0336 и составил 0,1997. Это означает, что 0,1997 собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов приходится на 1 рубль вложенных активов.
Коэффициент фин. зависимости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 0,9416. Это означает, что 0,9416 заемных источников приходится на 1 рубль образованного имущества.
Коэффициент финансирования в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0127 и составил 0,0620. Это означает, что 0,0620 собственного капитала приходится на 1 рубль заемных источников.
Коэффициент инвестирования в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0356 и составил 0,1635. Это означает, что 0,1635 собственного капитала приходится на 1 рубль образованных внеоборотных активов.
Коэффициент пост. актива в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 1,6997 и составил 6,1159. Это означает, что 6,1159 внеоборотных активов приходится на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент маневренности в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 1,6997 и составил -5,1159.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0415 и составил -0,4643. Это означает, что -0,4643 собственных оборотных средств приходится на 1 рубль имеющихся текущих активов.
Коэффициент соотношения мобильных и немобильных средств в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0774 и составил 1,8018. Это означает, что 1,8018 текущих активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов.
Коэффициент финансового левериджа в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 4,1574 и составил 16,1355. Это означает, что 16,1355 заемного капитала приходится на 1 рубль имеющихся собственных источников.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 1,0638.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0919 и составил 0,7337. Это значит, что предприятие на 73% погашает срочные обязательства денежными средствами, средствами полученными от дебиторов и материальными оборотными средствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0066 и составил 0,1033. Для того, чтобы предприятие было абсолютно ликвидным оно должно погашать своими денежными средствами не менее 20% своих срочных обязательств, а оно погашает всего 10,3% срочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0556 и составил 0,3482. Это говорит о том, что предприятие погашает 35% срочных обязательств денежными средствами и средствами полученных от дебиторов.
Значительное отклонение от нормативных значений данных коэффициентов говорит о плохой финансовой устойчивости и низкой платежеспособности предприятия.
Таблица 14 Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ
продолжение
--PAGE_BREAK--