План:
Введение
1.
Понятие финансового анализа и анализа финансовой устойчивости
1.1.
Финансовый анализ
1.2.
Анализ финансовой устойчивости
2.
Специфика анализа финансовой устойчивости страховой деятельности
3.
Страховые резервы, тарифная политика страховых организаций, система перестрахования – как метод обеспечения финансовой устойчивости
3.1.
Страховые резервы
3.2.
тарифная политика страховых организаций
3.3.
система перестрахования
Заключение
Список литературы
Введение
Страхование в развитой рыночной экономике выполняет роль экономического стабилизатора, механизма защиты от случайных потерь. Страхование может применяться для организации страховой защиты различных отраслей народного хозяйства, финансового обеспечения непрерывности производственного процесса в условиях различных чрезвычайных событий, а также для сохранения уровня благосостояния граждан. Кроме того, страхование включено в сферу финансово-кредитных отношений, и следовательно, обладает способностью само оказывать регулирующее воздействие на воспроизводственный процесс.
Более чем что-либо другое, жизнеспособность механизма страхования зависит от способности страховщика выполнять договорные обязательства при предъявлении претензий по полису при наступлении страхового случая. Поэтому большая роль отводится оценке финансового состояния страховщика.
Настоящей работой поставлена цель раскрытия понятия «финансовая устойчивость», определения методов анализа финансовой устойчивости страховщиков и методов обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний (СК).
Анализ производился на основе нормативных актов, официальных статистических данных по государственному регулированию страхового рынка РФ и зарубежных стран, а также на основе исследования отечественных специалистов по теории страхования Л.А. Орланюк-Малицкой, К. Пфаффера , и др.
1. Понятие финансового анализа и анализа финансовой устойчивости
1.1. Финансовый анализ
В настоящее время многие российские экономисты занимаются практическим применением финансового анализа предприятий. В последнее время появились первые попытки теоретического осмысления финансового анализа, изложенные в трудах В. В. Ковалева, М. Н. Крейниной, А. Д. Шеремета.
Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.
Основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.
Основная задача — эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Информационная база — бухгалтерская отчетность предприятия, как правило, годовая: баланс предприятия — форма 1, отчет о финансовых результатах — форма 2.
По субъектам проведения финансовый анализ разделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ проводится сторонними организациями, как правило, аудиторскими фирмами. С одной стороны внешний анализ менее детализирован и более формализован, с другой более объективен и проводится более квалифицированными специалистами. Информационная база внутреннего финансового анализа гораздо шире, что позволяет учитывать всю внутреннюю информацию, недоступную для внешних аналитиков, но с другой стороны внутренний анализ более субъективен. В настоящее время он осуществляется работниками предприятия, чаще всего не подготовленными для этой работы. На самом деле основными исполнителями финансового анализа на предприятии должны быть финансовые менеджеры.
Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности.
Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:
— динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
— структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток — к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
— структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах;
— структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «3апасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи.
При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основных фондов целесообразно использовать относительные величины — удельные веса.
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) — больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком по– гашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.
1.2. Анализ финансовой устойчивости
Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала
В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Активы акционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов актива баланса I «Внеоборотные активы» и II «Оборотные активы» за вычетом балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (стр. 252 разд. II баланса), задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244 разд. II баланса), а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства акционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов пассива баланса V «Долгосрочные пассивы» и VI «Краткосрочные пассивы», увеличенной на суммы целевого финансирования и поступлений (стр. 460 разд. IV баланса) и уменьшенной на суммы доходов будущих периодов (стр. 640 разд. VI баланса) и фондов потребления (стр. 650 разд. VI баланса).
Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала, который применим и для юридических лиц иных организационно-правовых форм.
Согласно п. 4. ст. 35 Закона РФ «Об акционерных обществах», если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Приводим алгоритм расчета данного показателя:
разница реального
собственного капитала =
и уставного капитала
= (реальный собственный капитал) — (уставный капитал) =
= (уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал + фонды + нераспределенная прибыль +
+ доходы будущих периодов — убытки — собственные акции, выкупленные у акционеров —
— задолженность участников (учредителей) по взносам
в уставный капитал) — (уставный капитал) =
= (добавочный капитал) + (резервный капитал) +
+ (фонды накопления, потребления, социальной сферы) +
+ (нераспределенная прибыль) + (доходы будущих периодов) —
— (убытки) - (собственные акции, выкупленные у акционеров) —
— (задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).
Положительные слагаемые приведенного выражения можно условно назвать приростом собственного капитала после образования организации, отрицательные слагаемые — отвлечением собственного капитала. Если рост собственного капитала превышает его отвлечение (или равен ему), то разница реального собственного капитала и уставного капитала положительна (или, по крайней мере, неотрицательна) и, следовательно, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации. Если прирост собственного капитала меньше его отвлечения, то разница реального собственного капитала и уставного капитала отрицательна и поэтому финансовое состояние организации следует признать неустойчивым.
В случае определения недостаточности реального собственного капитала усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и фондов накопления.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям 210 - 220 раздела II «Оборотные активы» баланса (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов).
— Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
— наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I «Внеоборотные активы» баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 230 разд. II «Оборотные активы» баланса);
— наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов (итог раздела V «Долгосрочные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя;
— общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств (стр. 610 разд. VI «Краткосрочные пассивы» баланса). Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
излишек (+)или недостаток (—)долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий:
1а. излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;
2) нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность:
2а. недостаток (—) собственных оборотных средств,
2б. излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:
За. недостаток (—) собственных оборотных средств,
3б. Недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов,
3в. излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;
4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы:
4а. недостаток (—) собственных оборотных средств,
46. недостаток (—) долгосрочных источников формирования запасов,
4в. недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором — величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.
Наличие собственных оборотных средств отражают коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов.
Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств организации к реальному собственному капиталу:
Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение £ 0,5.
Коэффициент автономии источников формирования запасовпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:
Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.
Достаточность собственных оборотных средств представляеткоэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия (включая НДС по приобретенным ценностям):
Для промышленных предприятий нормальное ограничение показателя имеет следующий вид: Кроме того, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками должен быть ограничен снизу значениями коэффициента автономии источников формирования запасов для того, чтобы организация не оказалась на грани банкротства: что следует из сформулированной выше классификации финансовых ситуаций по степени устойчивости.
«Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № ЗI-р от 12.08.94 г., определяется коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов (итог раздела II баланса):
Указанным документом установлено нормальное ограничение для данного показателя:Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса организации считается неудовлетворительной, а сама организация — неплатежеспособной.
Анализ динамики коэффициентов маневренности, автономии источников формирования запасов, обеспеченности запасов собственными источниками, обеспеченности (оборотных активов) собственными средствами за ряд смежных отчетных периодов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости,сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле
Нормальное ограничение Ка.л.³ 0,2,распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1:0,2). Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, данный норматив следует считать завышенным. Для получения более реалистичного нормального ограничения необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредитов и средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не меньше величины
,
которая показывает долю краткосрочных обязательств, подлежащую ежедневной оплате. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности.Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:
Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня уточненной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов. Классификации финансовых ситуаций, изложенной в п. 4.3.2, соответствует динамика значений именно коэффициента уточненной (текущей) ликвидности, наиболее точно отражающего текущую платежеспособность предприятия.
Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:
Нормальное ограничение показателя: . Данное ограничение установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением № 31-р от 12.08.94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве). В тексте указанного документа коэффициент покрытия назван коэффициентом текущей ликвидности. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным. Несомненно, что коэффициент покрытия должен быть больше единицы, однако более точно для конкретной ситуации норматив может быть определен лишь на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний, имеющих тот же профиль деятельности, что и обследуемое предприятие. Уровень коэффициента покрытия непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. В отличие от коэффициентов абсолютной ликвидности и уточненной (текущей) ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу.
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.). Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту уточненной ликвидности (Кл). Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия (Кп).
Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле
.
Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: Ко.п. ≥ 2.
Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.
2. Специфика анализа финансовой устойчивости страховой деятельности
Страхование представляет собой особую сферу перераспределительных отношений по поводу формирования и использования целевых фондов денежных средств для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба при наступлении неблагоприятных явлений и событий.
Страховые компании ничего не производят, работая лишь в финансовой сфере, при этом являясь одним из важнейших звеньев системы финансов. В связи с этим оценка финансовой устойчивости страховщиков имеет ряд особенностей.
Финансовую устойчивость страховой компании можно определить как такое состояние ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка.[1]
Состояние устойчивости (неустойчивости) страховой компании формируется под воздействием факторов, различных по характеру (экономические, политические, географические и т.д.)
Закон Российской Федерации «О страховании» определяет, что «основа финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования». Необходимо признать, что в данной статье упомянуты далеко не все факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков.
Источником информации о финансовом положении страховой компании является финансовая отчетность, предоставляемая в установленном порядке учредителям и контрольным органам.
Финансовая отчетность страховой компании, как и любой другой коммерческой организации, состоит из:
а) бухгалтерского баланса;
б) отчета о прибылях и убытках (отчет о финансовых результатах);
в) приложений (пояснений) к ним, предусмотренных нормативными актами:
г) итоговой части аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, так как страховые компании в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.
В настоящее время Министерство Финансов Российской Федерации помимо контроля за правильностью заполнения форм отчетности, осуществляет контроль за основными показателями деятельности и финансовой устойчивости СК: платежеспособность как соотношение активов и обязательств страховщика и порядок размещения страховых резервов, а также наличия достаточных собственных средств у страховой организации.
Министерством финансов РФ обязательно контролируется состояние платежеспособности страховщиков, основным условием которой является достаточность страхового тарифа и соразмерность ресурсов страховщика принимаемым обязательствам.
Если фактический размер свободных активов меньше нормативного, то есть страховщик является неплатежеспособным, орган надзора должен принять меры по установлению причин и устранению нарушений в деятельности страховщика. Размещение страховых резервов является наряду с осуществлением страховых операций важнейшей сферой деятельности страховщиков. Согласно статистике результатов деятельности страховых организаций сама страховая деятельность нередко является убыточной, и именно доходы от инвестирования временно свободных денежных средств, покрывающих страховые резервы, являются источником покрытия убытков от собственно страховой деятельности и обеспечивают в конечном итоге общую прибыль СК. Учитывая тот факт, что деятельность на финансовом рынке является достаточно рискованной и подверженной в неблагоприятные периоды потерям инвестированных в тот или иной объект денежных средств, а страховщики обязаны исполнять обязательства перед страхователями по заключенным договорам страхования, то к деятельности страховщиков по инвестированию резервов применяются достаточно жесткие требования. Размещение страховых резервов производится страховщиками в соответствии с Правилами размещения страховых резервов для обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Методика оценки платежеспособности страховой организации на основе нормативного соотношения активов и обязательств страховщика, применяемая в России.
Главная цель надзорного органа в отношении страховщика является финансовая устойчивость. Основным инструментом контроля за финансовой устойчивостью служит анализ платежеспособности компании.
Платежеспособность трактуется как способность организации выполнить свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка.[2]
Статья 27 Закона «О страховании» гласит: «для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами». Во исполнение данного требования органом надзора за страховыми компаниями разработана Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков от 19.06.1996г. №02-02/16.
Платежеспособность страховой компании, в широком смысле этого слова, означает, способность в любое наперед взятое время выполнять обязательства по заключенным договорам страхования. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы неадекватны или недоступны в определенное время, чтобы осуществлять выплаты по наступающим страховым случаям.
Платежеспособность страховщика зависит от достаточности размера сформированных резервов. Однако из-за неравномерности распределения страховых случаев во времени, возможного несоответствия фактической убыточности и убыточности заложенной в расчете тарифов, активы страховщика должны включать свободные от любых обязательств средства, достаточные для выполнения обязательств по искам в случае недостаточности средств страховых резервов. Следует отметить, что платежеспособность определяется не только объемом собственных средств, но и состоянием, в котором они находятся в данный период времени, при оценке платежеспособности принято рассматривать так называемые свободные активы, которые представляют собой вложения собственных средств, свободные от каких бы то ни было обязательств и имеющие реальную материальную оценку.
В основу разработки методики были положены как требования Закона «О страховании», так и требования статьи 16 Директивы европейского Сообщества, где для определения финансовой устойчивости органами страхового надзора используется понятие маржа платежеспособности (RM – required minimal margin).
Маржа платежеспособности устанавливает некоторый уровень, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора. Этот уровень должен быть достаточно высоким, чтобы позволить осуществить вмешательство в дела компании на первой стадии возникновения финансовых затруднений или с целью исправить положение, или, если крах компании неизбежен, с целью минимизации потерь для страхователей. Иными словами, требуемая маржа платежеспособности должна быть такой, чтобы обеспечить высокий уровень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства в течение определенного времени.
Согласно концепции оценка платежеспособности страховой организации проводится в три этапа:
Расчет по специальной формуле требуемый нормативный уровень платежеспособности
Определение фактического резерва платежеспособности как разница между активами и обязательствами
Расчетный показатель требуемого уровня платежеспособности сопоставляется с фактической величиной резерва платежеспособности, что дает возможность оценить финансовое состояние страховой организации.
Уровень RM выбирается из следующего условия:
P{AM(t)>0, t[0,T]}>1- e, если AM(0) >RM
Где АМ (t) – реальная маржа платежеспособности в момент времени t,
RM – требуемый минимальный размер маржи
e - максимально допустимый уровень разорения
Эта формула отражает идеи, лежащие в основе концепции маржи платежеспособности.
Метод расчета RM по видам страхования, не относящимся к страхованию жизни, используемый в ЕС появился в 1961г. и был разработан проф. Кампайном. Предложение заключалось в установлении RM=0,25P, где Р – объем годовой премии. Затем данная идея получила свое развитие в проекте, определившем RM следующим образом:
RM= ax [0,18min [P,25m] +0,08max [0,P-25m], 0,26min[C,17,5 m] +0,16max[ 0,C-17,5m]],
где1m – 1миллион экю,
С – среднегодовой объем исков за 3 года ( в некоторых случаях за семь лет).
Но с учетом того, что уменьшение маржи для крупных страховщиков могло привести к уменьшению конкурентоспособности небольших страховых компаний, то была разработана и утверждена следующая формула:
RM=max [0,18min [P,10m] +0,16max [0,P-10m], 0,26min [C, 7m] +0,23max [0,C-7m]]
Полученный результат может быть уменьшен пропорционально коэффициенту собственного удержания Ку – соотношением между выплатами, произведенными из собственных средств и общим объемом выплат, включающим выплаты перестраховщиков.
RM=K0,5 max [0,18min [P,10m] +0,16max [0,P-10m], 0,26min [C, 7m] +0,23max [0,C-7m]]
Где Ка=max[Ку,а]
Таким образом, если Ку меньше 0,5, то для корректировки используется коэффициент 0,5. Это ограничение вводится для того, чтобы исключить случаи, когда все договора одной компании автоматически перестраховываются другой компанией.
Определение минимальной требуемой маржи платежеспособности по видам страхования жизни происходит по следующей формуле:
RM= K0,85 Kg V + K0,5 KA A
Где V – математический резерв по страхованию жизни,
А – сумма под риском, т.е. разница между максимально возможной выплатой и накопленным резервом,
Kg - коэффициент участия страхователя в инвестиционных рисках страховщика, равный 0,004 для обычных рисков и 0,001 для договоров, в которых страхователи разделяют со страховщиком инвестиционные риски,
KA – коэффициент, зависящий от долгосрочности договора и равный 0,003 для долгосрочных договоров и 0,001 для краткосрочных.
Согласно методике, разработанной Федеральным органом страхового надзора, оценка платежеспособности проводится также в три этапа путем сравнения нормативного показателя платежеспособности с фактическим объемом свободных активов. Как методика расчета нормативного показателя платежеспособности, так и методика определения объема свободных средств активов в целом соответствует методике, предусмотренной концепцией платежеспособности ЕС.
Согласно методике расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств, под активами понимается имущество страховщика в виде основных средств, материалов, денежных средств, а также финансовых вложений.
Под свободными активами понимается имущество страховщика, свободное от любых будущих обязательств. За исключением прав требования его участников (акционеров).
Фактический размер свободных активов рассчитывается как сумма:
— собственного капитала, включающий в себя оплаченный уставной капитал,
— добавочного капитала,
— резервного капитала,
— нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года,
— фонда накопления,
— фонда социальной сферы,
— фонда потребления,
уменьшенная на величину:
— нематериальных активов(за вычетом стоимости отдельных квартир),
— непокрытых убытков.
В европейской концепции нормативный размер исчисляется от двух баз – от поступивших страховой премии и от средних выплат, и в качестве норматива берется наибольший результат.
Согласно же российской методике нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего виды страхования иные, чем страхование жизни, устанавливается в размере 16% суммы страховых премий по договорам страхования, в том числе премиям по рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год, уменьшенной на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента.
Поправочный коэффициент рассчитывается как соотношение суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за вычетом доли перестраховщиков к общей сумме страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни. Данное соотношение не может быть менее 0,5. Если величина полученного в результате расчета поправочного коэффициента меньше 0,5, то для расчета принимается 0,5.
Нормативный размер свободных активов для страховщика, проводящего страхование жизни устанавливается в размере 5% суммы резерва по страхованию жизни.
На основе полученных данных путем сопоставления нормативного уровня свободных активов и их фактического объема определяется платежеспособность страховой организации. В том случае, если фактический объем свободных активов ниже нормального, страховая организация должна принять меры по оздоровлению своего финансового положения.
В плане страховщика может быть предусмотрено:
— Повышение размера оплаченного уставного капитала
— Расширение перестраховочных операций
— Изменение тарифной политики
— Ограничение использования прибыли
— Сокращение дебиторской и кредиторской задолженности
— Изменение структуры активов
А также другие способы поддержания платежеспособности, не противоречащие законодательству Российской Федерации.[3]
Если страховщик не принял меры по оздоровлению финансового положения, то к страховщику применяются санкции в соответствии с Законом Российской Федерации «О страховании» и «Положением о порядке дачи предписаний, ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осуществление страховой деятельности», утвержденным Приказом Росстрахнадзора №02-02/17 от 19.06.95г.
Ежегодно выявляется 12-14% страховых организаций от общего числа не соблюдающих требования Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств. К этому числу следует добавить страховщиков, неплатежеспособных с предшествующего года, а также страховщиков, неплатежеспособных с предшествующего года, а также страховщиков, ставших неплатежеспособными к моменту представления годовой отчетности в Департамент по итогам 6 месяцев текущего года (практически все страховщики, у которых соотношение фактического и нормативного размера свободных активов составляет 110% к нормативу). Таким образом, можно предположить, что каждая пятая страховая организация по итогам предшествующих лет и текущего года неплатежеспособна.[4]
Следует отметить также некоторые технические особенности использования показателя нормативного размера свободных активов для оценки платежеспособности.
Во-первых, этот показатель характеризует только платежеспособность, а не финансовое состояние в целом. Например, эффект повышения платежеспособности может быть достигнут при сокращении объема поступающих платежей, поскольку вместе с ними уменьшиться и нормативный размер свободных активов.
Во-вторых, показатель не учитывает состояния страхового и инвестиционного портфеля, т.е. две страховые организации с одинаковой оценкой платежеспособности могут иметь различные по рисковым характеристикам портфели, соответственно – разную финансовую устойчивость.
В-третьих, этот показатель быстро «устаревает», поскольку при небольшом объеме свободных активов прием на страхование одного крупного объекта может полностью изменить уровень платежеспособности.
В-четвертых, инфляционный процесс порождает, с одной стороны, обесценение активов страховщика, с другой стороны – ускоренный рост страховых взносов, что объективно ухудшает показатель платежеспособности.
Поэтому, было бы целесообразным использование рассмотренного показателя нормативного размера свободных активов в системе с другими показателями финансовой устойчивости.
Таким образом, данный вывод доказывает, что платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика.
Наличие достаточного собственного капитала является дополнительной мерой, предназначенной для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обязательствам. Достаточная величина собственных средств гарантирует его платежеспособность и финансовую устойчивость при наличии обоснованных страховых резервов.
3. Страховые резервы, тарифная политика страховых организаций, система перестрахования – как метод обеспечения финансовой устойчивости
3.1. Страховые резервы.
Понятие страховых резервов определено в статье 26 Закона Российской Федерации «О страховании»: «Для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности…».
Необходимость наличия страховых резервов обусловлена временным разрывом между поступлением страховой премии и ее расходованием на страховые выплаты. Поскольку страховая премия по договорам страхования всегда поступает раньше, чем происходят страховые случаи и производятся страховые выплаты по эти договорам, то необходимо резервировать ее на будущее для обеспечения страховых выплат путем создания страхового резерва.
В.Б. Кутуков проводит аналогию между динамикой величины страхового резерва и динамикой уровня жидкости в резервуаре, в который жидкость сначала поступает упорядоченными порциями (взносы), а затем неупорядоченно. Случайными порциями и в случайные моменты времени вытекает (выплаты)[5]. Что обусловлено, во-первых, тем, что заранее неизвестно, когда произойдет страховой случай, во- вторых тем, что неизвестен размер страхового возмещения. Уровень жидкости в резервуаре всегда находится в движении: он то повышается за счет поступления жидкости (страховой премии), то понижается за счет стока (страховых выплат). Необходимое условие функционирования страховой компании – достаточная величина страхового резерва в любой момент времени.
Таким образом, страховые резервы отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненных на данный момент времени. Страховые резервы показываются в балансе любого страховщика на каждую отчетную дату и в принципе могут определятся вообще на любую дату. Но если в балансе страховщика отсутствуют страховые резервы, это не значит, что он не участвует в формировании совокупного страхового фонда, а значит лишь то, что на данную дату он рассчитался по всем имевшимся у него договорам страхования и формировать страховые резервы для неисполненным обязательствам у него нет необходимости.
Назначение и соответственно порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них признано то, что они в экономическом смысле являются средствами страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по не оконченным на отчетную дату договорам страхования. Принципиальным моментом формирования страховых резервов является то, что они формируются в зависимости не от доходов, а от обязательств. Кроме того, вид используемых страховых резервов, порядок формирования и размеры определяются характером обязательств, которые страховщик принимает на себя в соответствии с договорами страхования.
Известно, что порядок формирования страховых резервов во всех странах с развитым рынком страховых услуг устанавливается в законодательном порядке, обычно при участии государственного органа страхового надзора.
Методами регулирования страховых резервов являются:
— Определение количества и состава страховых резервов;
— Утверждение методик формирования резервов;
— Определение порядка отражения состояния резервов в отчетности страховой организации.
Нормативные документы по этому вопросу, разработанные Федеральным органом страхового надзора России, базируются на обобщении и применении опыта зарубежных коллег с учетом российской специфики. В связи с этим в отечественных нормативных документах закреплены наиболее общие требования к формированию страховых резервов, используемые в международной практике страхования.
Страховщики обязаны формировать страховые резервы в соответствии с требованиями федерального органа страхового надзора, за которым законодательно закреплено право их установления.
Современные страховые компании формируют три группы резервов: математические по страхованию жизни, технические по иным видам страхования и предупредительных мероприятий. Разграничение резервов по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды), связано с разным распределением риска и разной методикой и структурой тарифной ставки как источника формирования страхового резерва.
Состав технических резервов представлен на схеме:
Технические резервы (ТР)
Резерв незаработанной премии
(РНП)
Резерв убытков
Дополнительные технические резервы:
Другие виды технических резервов
Резерв заявленных, но не регулированных убытков
(РПНУ)
Резерв произошедших, но не заявленных убытков
(РЗУ)
Резерв катастроф (РК)
Резерв колебаний убыточности (РКУ)
«Правила формирования страховых резервов по видам иным, чем страхование жизни» были приняты в 1994г., а дата разработки относится к 1993г., а формирование резервов по страхованию жизни регламентируются письмом Росстрахнадзора от 1995г. «О резервах по страхованию жизни», поэтому для современного этапа в нем в них не могли быть учтены особенности, характерные для различных видов страхования.
Российское законодательство в вопросе формирования резервов достаточно либерально, так как по согласованию с Федеральным органом страхового надзора страховщики при должном экономическом обосновании вправе использовать и отличные от имеющихся в нормативных документах правила формирования страховых резервов.
До утверждения «Правил формирования страховых резервов» страховщики формировали свои резервы по рисковым видам страхования по принципу запасных фондов (часть превышения взносов над выплатами в благоприятный год резервировалась для покрытия убытков в неблагоприятные годы), что создавало трудности при оценке действующих обязательств страховой организации и, соответственно контроле ее финансового состояния и способности выполнить свои обязательства.
Первое время после введения в действие Правил формирования страховых резервов по видам иным, чем страхование жизни, страховщики всеми способами добивались права на формирование не только обязательных технических резервов, но также и дополнительных: резерва колебаний убыточности и резерва катастроф. Цель при этом преследовалась одна – легальным способом уменьшить налогооблагаемую базу для уплаты налога на прибыль.
После некоторой эйфории, вызванной возможностью весьма выгодного инвестирования активов, представляемых в обеспечение страховых резервов, а также уменьшения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль за счет отсрочки признания полученных страховых взносов доходами, страховщики столкнулись с проблемой необходимости обеспечения платежеспособности и требованиями учредителей о выплате дохода на вложенный капитал. В связи с этим возникла и стала актуальной противоположная тенденция и опять без необходимого экономического обоснования.[6]
Далее рассмотрим характеристику страховых резервов, а также методы их формирования, учитывая, что в качестве базы расчета технических резервов, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков, принимается базовая страховая премия – страховая брутто-премия, поступившая в отчетном периоде, за минусом фактически выплаченного комиссионного вознаграждения за заключение договоров страхования и суммы средств, направленных на формирование резерва предупредительных мер, а также за минусом отчислений в фонд пожарной безопасности, если такие отчисления предусмотрены в структуре тарифной ставки.
1.Резерв незаработанной премии (РНП).
Согласно Правилам формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, РНП представляет собой базовую страховую премию, поступившую по договорам страхования, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы действия отчетного периода.
Понятие незаработанной премии (НП) вытекает из сопоставления календарно-финансового периода деятельности страховой компании и периода действия конкретного договора страхования. Под НП понимается часть премии по какому-либо договору страхования, соответствующая сроку страхования, выходящему за рамки данного финансово- календарного года. По экономическому смыслу НП представляет собой расходы будущих периодов.
Разграничение показателей заработанной и незаработанной премий имеет большое значение также в определении реального финансового результата деятельности компании в текущем (отчетном) году. В связи с этим в зарубежной страховой практике уделяется большое внимание технике расчета НП.[7] Изучение применяемых методик расчетов показало, что они варьируются в основном в зависимости от двух основных факторов:
1.проводит компания «массовые» виды страхования или работает с крупным клиентом по индивидуальным договорам;
2.как часто страхователь уплачивает премию по этим договорам.
Для расчета РНП виды страховой деятельности подразделяются на три учетные группы.[8] (См. Приложение 3)
Правилами ДСН рекомендовано использование для расчета размера РНП по первой учетной группе метод «pro rata temporis» и метод 1/24.
В качестве базы расчета технических резервов, за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков, принимается базовая страховая премия (БСП), поступившая в отчетном периоде, за минусом фактически выплаченного (начисленного) комиссионного вознаграждения за заключение договоров страхования и суммы средств, направленных на формирование резерва предупредительных мероприятий.
По второй учетной группе незаработанная премия определяется по каждому договору страхования в размере БСП до полного истечения срока действия договора страхования.
По третьей учетной группе незаработанная премия определяется методом 40% от базовой страховой премии на отчетную дату, что обусловлено характером страховых договоров с неопределенными («открытыми») датами начала и окончания срока действия договоров страхования. Как правило, это договоры страхования грузов, страхования пассажиров.
Что касается расчета размера РНП по первой учетной группе, то страховщики могут рассчитывать как рекомендованными методами, так и другими. В настоящее время расчет размера переносимых долей взносов большей частью производится по принципу метода «pro rata temporis», т.е. пропорционально сроку. В первую очередь он применяется при незначительном объеме страховых операций.
Метод «pro rata temporis» является наиболее точным, при больших объемах операций пользоваться им из-за его трудоемкости достаточно сложно. Причем если операции осуществляются по однородным группам рисков и поступление взносов равномерно распределено в течение года, этот метод вообще становится ненужным. В этих случаях целесообразно применять так называемые паушальные методы расчета страховых резервов. Они зависят от группировки базисных дат, которая может быть, например, ежедневной или ежемесячной.
Рассмотрим методы, которые могут быть использованы при расчете размера РНП.
— Метод 365-х долей
Это наиболее точный метод из всех используемых. Здесь даты начала договоров группируются по дням. Продолжительность года принимается равной 365 дням. С помощью него рассчитывается незаработанная премия путем умножения премии на отношение:
1 -(число дней после начала до отчетной даты/365)
Если страховой портфель достаточно объемен, то этот метод требует компьютерного учета в связи с объемом операций и тем, что по каждому договору страхования требуется отдельное вычисление.
— Метод 24-ых долей
Аналогичный метод, дающий чуть мене точный результат, учитывает скорее месяц, чем день начала и требует предположения о том, что каждый договор страхования начинается в середине месяца, т. е. 15 числа. Единица измерения времени здесь – полумесячный интервал времени, продолжительность года принимается равной 24 таким отрезкам.
— Метод 8-х долей
Метод 8-х долей подразумевает предположение, что договоры страхования сгруппированы по кварталам года и начинаются в середине этих периодов. Су четом этого резерв РНП исчисляется:
А) по страховым взносам, поступившим 4 квартала тому назад от даты, на которую рассчитывается резерв премий – в размере 1/8 от указанных страховых взносов;
Б) по страховым взносам, поступившим 3 квартала тому назад, на которую рассчитывается резерв премий – в размере 3/8 от указанных взносов;
В) по страховым взносам, поступившим 2 квартала тому назад, на которую рассчитывается резерв премий – в размере 5/8 от указанных взносов;
Г) по страховым взносам, поступившим 1 квартал тому назад, на которую рассчитывается резерв премий – в размере 7/8 от указанных взносов;
Важно отметить, что понятие незаработанной премии используется не только при формировании технических резервов, но и в перестраховании. Однако расчет резерва для целей перестрахования и для обеспечения финансовой устойчивости производится на разной основе.
В перестраховании резерв незаработанной премии определяется для того, чтобы распределить ответственность между первичным страховщиком и перестраховщиком с момента вступления договора страхования.
2. Резерв убытков
В практике страхового дела убытки по застрахованным рискам зачастую оплачиваются страховщиком не сразу по наступлению страхового случая, а через довольно значительный период времени. Это обусловлено спецификой некоторых видов страхования, где требуется определенное время и значительные усилия для установления точной сумы ущерба. В странах с развитым рынком существует даже общепринятое деление отраслей страхования в зависимости от сроков возникновения обязательств страховщика:
1) претензии погашаются в течение срока страхования или вскоре после него (страхование имущества и от несчастных случаев);
2) протяженный период урегулирования страхования (страхование ответственности и некоторые виды имущественного страхования).
Резервы убытков подразделяются на резервы заявленных, но неоплаченных убытков (РПНУ) и резервы произошедших, но не заявленных убытков (РЗУ).
1. РЗУ образуется страховщиком для обеспечения выполнения обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, не исполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих периодах и о факте наступления которых в установленном законом или договором страхования порядке заявлено страховщику. Величина соответствует сумме заявленных убытков за отчетный период, зарегистрированных в Журнале учета убытков, увеличенной на сумму неурегулированных убытков за периоды, предшествующие отчетному, и уменьшенной на сумму уже оплаченных в течение отчетного периода убытков плюс расходы по урегулированию убытка в размере 3% от суммы неурегулированных претензий за отчетный период.[9]
2. РПНУ предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, возникшим в связи с произошедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату.[10]
Потребность в формировании резерва произошедших, но незаявленных убытков возникла в шестидесятых годах нашего столетия, когда страховщики заметили, что резерва незаработанных премий и резерва заявленных, но неурегулированных убытков недостаточно для обеспечения выполнения обязательств по заключенным договорам страхования. Это время характеризуется бурным прогрессом в образе жизни населения и модернизацией производства. Расширяется перечень видов рисков, на случай наступления которых проводится страхование: финансовые риски, страхование гражданской, профессиональной ответственности, ответственности владельцев источников повышенной безопасности, то есть таких видов рисков, когда страховые случаи при их наступлении связаны с возможностью выявления убытков на протяжении достаточно длительного времени после окончания договора страхования. Именно в это время для обеспечения финансовой устойчивости страховщиков возникла необходимость в формировании резерва произошедших, но не заявленных убытков.
Выделяют два метода формирования РПНУ. Один применяется для видов страхования связанных с долговременным урегулированием убытков с участием судебных органов, привлечением независимых экспертов, возможностью проведения страховщиком мероприятий по уменьшению размера убытков, другой – в видах страхования, где большая часть убытков становится известной страховщику не позднее года со времени окончания действия договора страхования.
Последний метод, рассмотренный Е.Ю. Бойко, основан на экстраполяции числа и размера убытков прошлого финансового года, ставших известными страховщику в текущем году.
Расчет осуществляется на основе соотношения ожидаемой величины резерва произошедших, но не заявленных убытков на конец текущего финансового года и величины заработанной премии по виду страхования в текущем году.
Ожидаемая величина резерва произошедших, но незаявленных убытков на конец текущего финансового года рассчитывается исходя из прогнозирования числа еще не заявленных в текущем финансовом году убытков, ожидаемого среднего размера убытка в следующем финансовом году
Заработанная премия по виду страхования определяется следующей формулой:
З=РНПн+Б-РНПк
Где:
РНПн - резерв незаработанной премии на начало года по виду страхования;
Б – базовая премия для расчета РНП, поступившая в течение года по договорам данного вида страхования;
РНПк – резерв незаработанной премии на конец текущего года по виду страхования.
Согласно Правилам страховщики могут определять величину РПНУ в размере 10% от суммы БСП, поступившей в отчетном периоде.
В связи с тем, что резерв убытков представляет собой потенциальный объем ответственности, для страховщика важно рассчитать его с достаточной степенью точности. Принципиально подход к расчету резерва убытков может быть двояким: определение убытка по каждому договору или определение убытка по массе договоров. Но, как правило, размер резерва определяется по отдельным договорам страхования.
Если резерв убытков сформирован правильно, покрытие убытков после истечения срока действия договора и после окончания финансово-календарного года не влияет на финансовую устойчивость страховщика.
Следует отметить, что в английской практике в отдельную группу выделяются резервы по страхованию с длительными сроками урегулирования убытков – морскому, авиационному, транспортному. Технические расходов резервы в этих отраслях страхования представляют собой единый фонд - он называется «морским», являющийся конгломератом незаработанной премии, резерва убытков, будущих административных расходов и т.д.
3. Резерв колебаний убыточности (РКУ)
Формируется страховщиками осуществляющими указанные ниже виды страховой деятельности в том случае, если показатель фактического уровня убыточности страховой суммы по виду страхования ниже ожидаемого уровня убыточности, явившегося основой для расчета нетто-ставки страхового тарифа по виду страхования:
Добровольное медицинское страхование;
Страхование средств воздушного транспорта;
Страхование средств водного транспорта;
Страхование грузов;
Страхование финансовых рисков;
Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;
Страхование гражданской ответственности предприятий – источников повышенной опасности;
Страхование профессиональной ответственности.[11]
Резерв колебаний убыточности предназначен для сглаживания колебаний уровня выплат около нормативного значения в течение тарифного периода. При этом по окончании тарифного периода та его часть, которая сформировалась за счет отклонения уровня выплат от среднего значения, должна оказаться равной нулю, остаток же будет обусловлен накоплением рисковой надбавки за этот срок.
Если фактический уровень страховых выплат за отчетный период превышает нормативный уровень, то превышение оплачивается из РКУ, накопленного за благоприятные периоды времени, когда уровень выплат был ниже нормативного. Если же фактические выплаты ниже расчетного (нормативного) уровня, то избыток страховой премии пополняет РКУ на случай неблагоприятных будущих выплат.[12]
Нормативный уровень выплат за отчетный период равен суммарной величине заработанной за тот период премии, которая определяется суммированием индивидуальных заработанных нетто-премий по всем действовавшим договорам.
Определение фактического уровня выплат – непростая задача. Дело в том, что может произойти некоторое время после случившегося убытка до того, как в полной мере станут известны требования, подлежащие оплате. Важно, чтобы эти требования были отнесены к периоду, когда произошел страховой случай. Кроме того, может пройти много лет, прежде чем станут известны окончательные суммы по требованиям выплат. Поэтому и рассчитанные значения убыточности следует уточнять по мере того, как уточняются суммы убытков.
Расчет отчислений в РКУ производится следующим методом.
Определяется фактический уровень убыточности:
Уф=(Фв+РЗУ+РПНУ)/S
Где Фв – произведенные выплаты по страховым случаям (данные аналитического учета по счету 22 «Выплаты страхового возмещения и страховых сумм по прямому страхованию»
РЗУ, РПНУ, размер соответствующих резервов.
На формирвоание РКУ направляется не более 50% суммы, исчисленной как произведение заработанной страховой премии на величину отклонения фактического уровня убыточности о тожидаемого уровня убыточности по формуле:
РКУ=(Ур-Уф)*ЗСП*К
Ур – показатель ожидаемого уровня убыточности по виду страхования, исчисленного при расчете страхового тарифа;
Уф – показатель фактического уровня убыточности страховой суммы по виду страхования.
ЗСП – заработанная страховая премия: базовая страховая премия по виду страхования поступившая в отчетном году, уменьшенная на сумму РНП на конец отчетного периода по данному виду страхования, увеличенная на сумму РНП на начало отчетного периода.
К- коэффициент используемый для определения отчислений в резерв колебаний убыточности (К>=0,5) по каждому виду страхования.
При определении величины уменьшения РКУ ДСН рекомендует использовать страховую сумму.
Если фактический показатель убыточности превосходит ожидаемый, то дополнительный размер необходимых средств для выплат будет составлять S = Sв + РЗНУ + РПНУ – ОУS,
где Sв – фактические выплаты,
S – совокупная страховая сумма,
РЗНУ – резерв заявленных, но неурегулированных убытков,
РПНУ – резерв произошедших, но незаявленных убытков,
ОУ – ожидаемый уровень убыточности.
Размер резерва не может превышать совокупный размер страховой суммы по действующим договорам страхования.
4.Резервы катастроф (РК).
Резерв катастроф предназначен для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы или крупномасштабной аварии, повлекших за собой необходимость осуществления страховых выплат по большому количеству договоров страхования. Таким образом, мнение, что резерв катастроф должен формироваться при страховании крупных рисков, как например, при страховании гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, либо космических рисков, является неправильным. Резерв целесообразно создавать в тех случаях, когда существует большая вероятность кумуляции однородных рисков по большому количеству страховых договоров. В других случаях целесообразней передавать часть риска в перестрахование.
Создаются обычно в целях обеспечении страховых выплат в результате естественных катастроф (наводнений, извержений вулканов, землетрясений и т.д.), либо крупных промышленных аварий. Предназначены для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы, крупномасштабной аварии и иных катастрофических рисков. Под катастрофическими рисками понимаются страховые события, наступление которых связано со значительными человеческими жертвами и/или большими материальными потерями.
Такие резервы формируются страховщиками в случаях, если действующими договорами страхования со страхователями предусмотрена ответственность при наступлении такого рода событий.
Резервы катастроф могут использоваться только в случаях, когда специальными решениями органов власти произошедшее событие признано катастрофой.
Нормативно метод расчета резерва катастроф не определен. Резерв формируется на основе расчета процентных отчислений от БСП исходя из статистических данных за 10 15 лет. Поэтому, если страховая организация приняла решение о формировании резерва катастроф, для согласования в Департаменте страхового надзора, в Положении о формировании резервов по видам иным, чем страхование жизни указывается порядок расчета с предоставлением экономического обоснования.
Что касается резервов по страхованию жизни, то они представляют собой разность между текущей стоимостью обязательств страховщика (предстоящие страховые выплаты по действующим договорам страхования) и текущей стоимостью обязательств страхователя (страховые взносы, которые должны в будущем уплатить страхователи по действующим договорам страхования). Величину страхового резерва на практике рассчитывают при помощи двух методов – ретроспективным и перспективным. Ретроспективный метод основан на последовательном анализе выплат по смерти, возмещения по дожитию и поступающих взносов от начала действия договора страхования. Перспективный метод основан на определение резерва как текущей стоимости ожидаемых страховых выплат. Размер резерва зависит от положенной в основу расчетов таблицы смертности, а также от нормы технического процента. Для российских страховщиков существуют определенные трудности при расчете математических резервов по страхованию жизни, в силу того, что как отмечалось существует проблема отсутствия либо недостаточности статистических данных, а также на данный момент времени ощущается нехватка специалистов (актуариев), способных качественно определять объем необходимых резервов для обеспечения своевременного покрытия обязательств по наступившим страховым событиям.
Контроль за достаточностью размера сформированных страховых резервов весьма трудоемок и в отечественной практике методически не разработан ни для страховщика, ни для органа страхового надзора, требует длительного статистического наблюдения и тщательного анализа.
В условиях рынка страховые резервы становятся одним из элементов системы финансовых гарантий наряду с собственными средствами страховщика, таким образом, отпадает необходимость формирования максимально возможного размера страховых резервов и становится возможным определение оптимального их размера адекватно принятым обязательствам.
Страховые резервы по своему характеру являются кредитным капиталом. В большинстве случаев они представляют собой платежные обязательства, существующие в день, на который составляется баланс страховщика, при этом могут быть неизвестными размер и дата платежей и зачастую юридические и физические лица, имеющие право на получение этих платежей.
Поскольку страховые резервы представляют собой кредиторскую задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны обязательствам по договорам страхования, будет говорить о финансовой устойчивости страховщика при наличии еще как минимум двух условий – оптимальное их размещение и соблюдение пропорции с объемом собственных средств.
Поэтому решение задачи определения достаточного объема страховых резервов должно основываться на тщательном анализе обязательств страховщика и является результатом теоретически обоснованных математических расчетов.
Формирование только страховых (технических) резервов не может обеспечить полностью финансовую устойчивость по причинам: недостаточности величины сформированных резервов (как по субъективным обстоятельствам, так и по объективным); неадекватность тарифных ставок принимаемым обязательствам; реальная величина резервов может оказаться ниже той, что отражена в балансе, за счет снижения стоимости активов, покрывающих страховые резервы; возникновение потребности в расширении спектра своих операций.
3.2. Тарифная политика страховых организаций.
Выравнивание и разделение рисков (раскладка ущерба), при формировании рационального страхового портфеля страховой организацией, реализуется с помощью страхового тарифа. Вопрос оптимизации тарифной политики страховщика является весьма актуальным с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости.
Страховой тариф представляет собой взнос страхователя с единицы страховой суммы, и может быть выражен в рублях со страховой суммы или в процентах от нее. Тариф определяется страховщиком, (исключение составляют тарифы по обязательным видам страхования, определяемые законодательными актами) на основе ожидаемой совокупности объектов страхования и используется для определения страхового взноса как цены страховой защиты.
Экономическое содержание страхового тарифа можно определить как единицу измерения взаимных обязательств страховщика и страхователя, принимаемых ими при заключении страхового договора, или, иначе говоря, как выражение того обязательства, которое страховщик принял на себя по отношению к страхователю в пределах и на условиях, определяемых страховым договором[13].
Состав страхового тарифа включает следующие элементы:
Страховой тариф (брутто-тариф)
Нетто-ставка
Нагрузка
То
Тр
РВД
РПМ
Прибыль
Административно-хозяйственные расходы
Оплата труда за размещение полисов (в том числе КВ)
менеджеры
агенты
брокеры
Где:
То – рисковая ставка (основная часть),
Тр - рисковая надбавка,
РВД – расходы на ведение дела, включая комиссионное вознаграждение агентам (КВ),
РПМ – отчисления в резерв предупредительных мероприятий,
Главное значение при расчете тарифной ставки имеет нетто-ставка. Именно ее правильное определение является гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным при определении тарифа.
Учитывая сложность оценки страховых рисков и расчета страховых тарифов для начинающих страховую деятельность, при недостаточности статистики у страховых организаций, Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью рекомендует использовать предлагаемые методики расчета страховых тарифов по рисковым видам страхования. («Методики расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования», утвержденные Федеральной службой Российской Федерации по надзору за страховой деятельностью от 8 июля 1993г. №02-03-36).
Рекомендуемые методики расчета тарифных ставок нашли признание со стороны страховых организаций, большинство компаний используют именно рекомендованные методики расчета. Но существуют также критические замечания, так как некоторые параметры расчета неадекватны сложившейся ситуации на рынке страховых услуг.
Расчет нетто-ставки производится по следующей формуле:
Tn =To+Tp;
Основная нетто-ставка (То), соответствующая средним выплатам страховщика, рассчитывается исходя из уровня убыточности и вероятности наступления страхового случая:
To=100*Sb/S*q;
Рисковая надбавка вводится для того, чтобы учесть вероятные превышения количества страховых случаев относительно их среднего значения.
Рисковая надбавка определяется по двум вариантам.
Первая методика определяет рисковую надбавку по следующей формуле:
Тр=То*a(g) ((1/n*q) * (n*q) + (Rb/Sb))
Где a(g) – коэффициент, который зависит от гарантии безопасности гамма.
Rb – среднеквадратическое отклонение возмещения при наступлении страховых случаев.
Согласно второй методике рисковая надбавка определяется на основании построения убыточности страховой суммы.
1. по каждому году определяется фактическая убыточность страховой суммы (Y) как отношение страхового возмещения к общей страховой сумме застрахованных рисков (Sb/S), со 100руб. страховой суммы;
2. на основе полученного ряда убыточности рассчитывается прогнозируемый уровень убыточности страховой суммы для чего используется модель линейного тренда, согласно которой фактические данные по убыточности страховой суммы выравниваются на основе линейного уравнения:
y*=a0+a1*i
где yi- выровненный показатель убыточности страховой суммы;
a0, a1 – параметры линейного тренда;
i - порядковый номер соответствующего года.
Параметры линейного тренда определяются методом наименьших квадратов. На основании которых можно определить выравненую убыточность по годам.
3. Для определения рисковой надбавки необходимо по следующей формуле рассчитывать среднее квадратическое отклонение фактических значений убыточности от выравненных значений:
d= (S(y* - yi) / n – 1)
Таким образом нетто-ставка рассчитывается следующим образом:
Tn = Yd + b(g; n) *d
Где b(g; n) - коэффициент, используемый для исчисления размера рисковой надбавки , зависит от заданной гарантии безопасности.
В Приложении 5 приведен практический расчет тарифных ставок по рисковым видам страхования СК “Х”.
Наиболее важное значение, как мы видим при расчете тарифной ставки, имеет нетто-ставка. Именно ее правильное определение является гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении тарифа.
Главной трудностью в определении нетто-ставки на сегодняшний день является отсутствие статистических данных, либо их недостоверность.
Вследствие этого возникают мнения, как например, Р. Юлдашева и Ю. Тронина в «Концепции научной корректировки регулирования страховой деятельности», о том, что тарифную политику необходимо проводить по аналогии тарифных ставок уже сложившихся на страховом рынке. А именно, страховой тариф компаний, подающих заявку на лицензию по видам страхования присутствующим на региональном (федеральном) страховом рынке, не может отклонятся от среднего по рынку страхового тарифа больше чем на 10%. А расчет нетто-ставок страховых тарифов по новым для российского рынка видам страхования может осуществляться страховщиками или юридическими лицами, уполномоченными Росстрахнадзором, на основе более корректных методов, один из которых был предложен авторами. В настоящее время ВСС является уполномоченным органом СК-членов ВСС для установления страховой политики.
Такая практика существует в некоторых зарубежных странах, правительства не назначают ставки или тарифы, но зато сохраняют право отклонить отдельные ставки при их установлении или изменении.[14] При этом требуется, чтобы изменения в размере премий были обоснованы. Для увеличения размера премий страховщик обычно показывает экономическую необходимость такого увеличения, так как завышенные тарифные ставки ущемляют интересы страхователей. При уменьшении размера тарифных ставок нужно показать, что это не приведет к вредным последствиям для благосостояния компании и ее держателей полисов. Контролирующего органа интересует не прибыль, а прежде всего, последствия которые могут сказаться на финансовой устойчивости компании. Практика, когда ценообразование остается на усмотрении страховщика и рынка требует наличия сильного, обеспеченного правовыми санкциями антитрестовского законодательства, и жесткой экспертизы и контроля платежеспособности.
Независимое ценообразование может представлять опасность в случае компаний, действующих в развивающихся конкурентных областях из-за возникновения желания назначить цену ниже конкурентоспособного уровня, даже если это повлияет на благополучие компании.
Таким образом, значительное отклонение тарифных ставок от их объективных основ может разрушить финансовую устойчивость страховщика, привести к невозможности выполнения обязательств перед страхователями. Поэтому соблюдение принципов построения страховых тарифов должно контролироваться органами страхового надзора, чтобы не допускать их завышения либо занижения, что с учетом возможности утраты финансовой устойчивости является приоритетным направлением регулирования.
3.3. Система перестрахования.
С конца прошлого века растет потребность в страховании все более крупных рисков. Постоянное увеличение стоимости объектов, находящихся в собственности отдельных юридических и физических лиц, обусловили собой повышение ценности рисков, принимаемых на страхование. Решить эту проблему позволяет перестрахование. В этом случае страхователи могут обеспечивать страховое покрытие новых рисков и предлагать клиентам более широкий спектр услуг. Перестрахование с его особыми методами и практикой, позволяет частным страховщикам обеспечивать страхование все больших сумм и принимать на себя неизвестные ранее риски, являющиеся результатом технического развития, не рискуя при этом обанкротиться.
Перестрахование – защищает прямого страховщика (цедента) от возможных финансовых потерь, если бы ему пришлось производить выплаты по заключенным договорам страхования, не имея перестраховочного покрытия.[15]
Правовые основы проведения перестрахования в Российской Федерации определены в главе 48 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) и Законе Российской Федерации от 27.11.92 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. Федеральных законов от 31.12.97 г. № 157-ФЗ и от 20.11.99 г. № 204-ФЗ). Отдельные частные вопросы перестрахования регулируются также нормативными актами Департамента страхового надзора Минфина России и другими ведомственными нормативными актами.
Согласно ст.13 Закона Российской Федерации «О страховании» перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователями у другого страховщика (перестраховщика). Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.
Законодательством допускается последовательное заключение двух или нескольких договоров перестрахования (п. 4 ст. 967 ГК РФ): приняв на себя риск перестрахователя, перестраховщик в свою очередь может передать его другому перестраховщику и т. д. по цепочке. При этом каждый перестраховщик может передавать риск либо полностью, либо частично, оставляя себе часть риска - так называемое собственное удержание.
Процесс передачи риска в перестрахование называется перестраховочной цессией. Перестрахователя, передающего риск, именуют цедентом, а перестраховщика, принимающего риск, - цессионером (цессионарием).
Последующая передача риска называется ретроцессией. Соответственно страховую компанию, передающую риск, именуют ретроцедентом, а принимающую - ретроцессионером (ретроцессионарием).
От перестрахования следует отличать сострахование (ст. 953 ГК РФ и ст. 12 Федерального закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации"). Если объект страхования застрахован по одному договору страхования совместно несколькими страховщиками, то считается, что он принят ими в сострахование. Отношения каждого страховщика (состраховщика) со страхователем с юридической точки зрения считаются прямым страхованием и регулируются относящимися к нему нормами права. Состраховщики, как правило, солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за выплату страхового возмещения, если договором не предусмотрено иное. Иногда состраховщики могут назначить одного из них состраховщиком-лидером, который наделяется расширенными правами и обязанностями.
Различие между сострахованием и перестрахованием заключается в том, что в состраховании одна из сторон по договору - это всегда страхователь. В перестраховании же участвуют исключительно страховые организации, перераспределяющие принятый на себя прямым страховщиком риск страхователя между собой.
Роль перестрахования для обеспечения финансовой устойчивости состоит в следующем:
— С его помощью страховые организации могут сформировать у себя более сбалансированный портфель договоров;
— Перестрахование позволяет сократить риск возникновения у страховщика убытков от проведения страховых операций, помогая компенсировать колебания страховых выплат по годам;
— Способствует увеличению возможностей страховщика заключать договоры страхования на большие страховые суммы;
— Позволяет страховщикам регулировать соотношение между собственным капиталом и объемом обязательств без отказа от договоров страхования.
Однако следует помнить, что страховщик, который перестраховывает едва ли не 100% принятого риска, оставляя минимальное собственное удержание или не оставляя его вообще, вряд ли заслуживает доверия. Это означает, что либо у него не хватает собственных средств, и поэтому собственное удержание, размер которого по закону не может быть выше 10% собственных средств, получается небольшим (в этом случае страхователю следует подумать, стоит ли иметь дело с несостоятельным в финансовом отношении страховщиком, так как есть опасность, что он не сможет быстро выплатить полную сумму возмещения, которую смогут ему возместить только перестраховщики), либо такая позиция - продуманная политика страховщика, зарабатывающего деньги не на страховании как таковом, а на получении перестраховочной комиссии, т.е. фактически выступающего как посредник в пользу крупных перестраховщиков, в том числе зарубежных (в этом случае для страхователя, возможно, дешевле обойдутся услуги другого страховщика). Во избежание этого Департаментом страхового надзора Минфина России разработана новая редакция Правил размещения страховщиками страховых резервов, утвержденная приказом Минфина России от 22.02.99 г. № 16н и вступившая в силу 25.04.99 г., в которой предусмотрен ряд ограничений на доли перестраховщиков в страховых резервах прямого страховщика, в том числе ограничения по перестрахованию за рубежом.
Перестрахование может осуществляться как специализированными перестраховочными обществами, так и обычными страховщиками. В развитых странах преимущественно используются услуги специализированных перестраховщиков, в то время как на российском рынке пока нет в достаточном количестве мощных в финансовом отношении перестраховочных организаций, поэтому в России перестрахование ведется в основном обычными страховыми компаниями.
Профессиональный перестраховщик – это страховая компания, занимающаяся исключительно перестрахованием. В сферу ее деятельности не входит прямое страхование и, следовательно, прямые контакты со страхователями Перестраховщик может предлагать перестрахование для всех видов покрытия, принцип специализации применяется в исключительных случаях, например, в США.
Перестрахованием занимаются и прямые страховщики. И если в развитых странах прямые страховщики занимают лишь незначительную долю перестрахового рынка (например, в Германии в 1996г. из собранных перестраховщиками перестраховочных премий на сумму 57,5 млрд. немецких марок около 9% приходилось на долю прямых страховщиков), то в России ситуация иная.
Перестраховочные отношения строятся на двух основных принципах: возмездности и доброй воли. Принцип возмездности означает обязанность перестраховщика выплатить перестрахователю возмещение в соответствии с долей своего участия и только в том случае, если тот выплатил причитающееся страховое возмещение страхователю, а принцип доброй воли - обязанность перестрахователя до заключения договора перестрахования предоставить перестраховщику полную и достоверную информацию о перестраховываемом риске, а также информировать его обо всех изменениях в степени риска в течение всего срока перестрахования. Нарушение этой обязанности может стать основанием для отказа перестраховщика от выплаты страхового возмещения в результате наступившего страхового случая.
В современной практике применяются различные формы и методы перестрахования. По формам выделяют факультативное и облигаторное перестрахование, а также промежуточную форму - факультативно-облигаторное перестрахование, по методам распределения обязательств между участниками перестраховочного договора - пропорциональное и непропорциональное перестрахование.
Когда используют термин «факультативное перестрахование», имея ввиду технику перестрахования, подразумевают «решение в каждом отдельном случае», т. е. Прямой страховщик сам выбирает, кому предложить риск в перестрахование, а перестраховщик, взвесив все «за» и «против» и соотнеся их с основными принципами своей деятельности, решает, принять ли на себя часть риска; если да, то в каком объеме. Несмотря на то, что факультативное перестрахование требует больших материальных и временных затрат, значение его постоянно возрастает. В определенной степени, это обусловлено тем, что в результате технологического развития значительно возросли суммы страхового покрытия и риски стали гораздо сложнее. Положения договоров облигаторного перестрахования запрещают передачу в перестрахование полностью или частично определенных рисков.
Облигаторное перестрахование предполагает передачу в перестрахование определенной совокупности объектов, как правило, одного вида страхования, однородных по степени риска, характеру объектов и т.п. Облигаторное страхование обязательно для обеих сторон: в соответствии с договором перестрахователь обязан передавать, а перестраховщик - принимать в перестрахование все риски, подпадающие под действие договора. Оно в определенном смысле косвенно выгодно для страхователя: если на его застрахованные объекты распространяется действие облигаторного договора перестрахования, то они гарантированно будут защищены перестрахованием.
Факультативное и облигаторное перестрахование может осуществляться пропорциональными и непропорциональными методами. Пропорциональное перестрахование основывается на распределении ответственности (между сторонами пропорционально распределяются премии и обязательства), а непропорциональное - на предполагаемых убытках.
В пропорциональном перестраховании выделяют перестрахование на базе эксцедента сумм (surplus), квотное перестрахование (quota share), а также комбинированное квотное и эксцедентное перестрахование.
Эксцедент сумм как вид договоров перестрахования применяется довольно часто. Данная форма перестрахования применяется в таких видах страхования, где застрахованные риски сильно различаются по стоимостям застрахованных объектов. При этом виде договора перестраховщик участвует во всех полисах перестрахователя со страховой суммой, превышающей определенную величину, но не более лимита договора, что позволяет страховщику принимать на страхование различные страховые суммы и в то же время сохранять хорошо сбалансированный портфель на собственном удержании. В процентном отношении доля перестраховщика и перестрахователя изменяется в зависимости от страховой суммы.
Квотное перестрахование используется менее широко, чем эксцедентное перестрахование. В основном его применяют при страховании общей гражданской ответственности, страховании автотранспортных средств, кредитов и т.д. Часто практикуется сочетание квотных перестраховочных договоров либо с перестрахованием эксцедента убытка, либо с перестрахованием эксцедента сумм. В квотном договоре перестрахования устанавливается. Что все договоры в определенном виде страхования или их часть перестрахованы у перестраховщика, который обязан принять их на основе единого и определенного процентного соотношения (по квоте). В отличие от эксцедентного перестрахования размер страховой суммы отдельного полиса не принимается во внимание. Квотный перестраховочный договор также устанавливает лимит ответственности перестраховщика. Хотя квотное перестрахование не имеет такого балансирующего действия, как эксцедентное перестрахование, оно тем не менее. Гарантирует эффективную и очень простую защиту от кумуляции большого количества мелких и средних по размеру убытков, вызванных одним событием. Когда компании осваивают новый вид страхования они достаточно часто заключают договоры квотного перестрахования. Это защищает их от неожиданных изменений в развитии убыточности из-за небольшого количества заключенных договоров, помогает нести расходы, связанные с развитием нового вида и дает возможность гарантировать рациональную и легко управляемую перестраховочную программу.
Сущность непропорционального перестрахования состоит в том, что выплаты перестраховщика определяются исключительно величиной убытка, т.е. пропорциональное разделение отдельного риска и полученной за него премии не применяется. Премия по этому виду перестрахования определяется обычно как процент годовой премии, полученной цедентом по принятому на страхование и переданному в перестрахование портфелю.
Непропорциональное перестрахование подразделяют на два основных вида: перестрахование на базе эксцедента убытка (excess of loss) , перестрахование на базе эксцедента убыточности (stop loss).
В зарубежной практике существуют два типа договора эксцедента убытка. Первый покрывает убытки, превышающие приоритет, установленный для одного риска. Второй, как эксцедент кумуляции убытков покрывает все убытки по определенному количеству полисов или рисков, являющихся результатом одного события, которое приводит к превышению приоритета. В последнем случае приоритет должен быть установлен на таком высоком уровне, чтобы не мог быть достигнут размером ущерба, возникшего по одному полису. Для этого вводится так называемое условие "двух полисов". Эксцедент кумуляции убытков часто является целесообразным дополнением к обычной перестраховочной защите. Он защищает цедента от возможных кумуляции, в особенности при страховании от градобития и бурь, а также при страховании автомашин и транспортном страховании.
Договор эксцедента убытка представляет собой абсолютно иной тип договоров перестрахования, чем те, о которых говорилось ранее. Внешне договор эксцедента убытка похож на договор эксцедента сумм. Основное различие состоит в том, что в эксцеденте сумм речь идет о долях ответственности, а в эксцеденте убытка - об абсолютных суммах.
Суть договора эксцедента убытка состоит в том, что перестраховщик обязуется возместить все убытки перестрахователя в пределах определенных лимитов независимо от страховой суммы. За это он получает фиксированную предварительную плату, которая обычно перерассчитывается в соответствии с фактическим размером портфеля.
Цель перестрахования эксцедента убыточности заключается в предоставлении цеденту всеобъемлющего покрытия от колебаний в развитии убыточности в определенном виде страхования или части его портфеля. В таких договорах перестраховщик обязуется возместить убытки, которые превышают приоритет, выраженный как процент от заработанной премии. Данный тип договора является наиболее редким. Его применение ограничено сложностью работы с этим типом договора и его ценой. (Например, перестраховщик обязан возместить все убытки сверх 95% годовой премии, но не более 125%. При этом, как правило, ограничивается минимальная и максимальная сумма убытков, в пределах которых перестраховщик производит возмещение. Разумная цена на такое перестрахование возможна только при очень значительном страховом портфеле. А это, к сожалению, редкий случай в отечественной страховой практике).
Таким образом, целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым путем – отклонением нежелательных рисков. Однако последнее представляется невыгодным с точки зрения конкуренции.
Российское законодательство в вопросах регулирования перестрахования крайне ограничено. Можно сказать, перестрахование в России пока никак не регулируется законодательством. Департамент страхового надзора устанавливает требования наличия специальной лицензии для проведения исключительно перестрахования, а также наличию минимального уставного капитала в размере не менее 50 тыс. МРОТ (на сегодняшний день – 5 млн. руб.). Перестрахование рассматривается как элемент укрепления финансовой устойчивости страховщика: в случае принятия на страхование крупных рисков страховщик обязан передать их долю, превышающую собственные возможности, в перестрахование.
Заключение
Понятием «устойчивость» определяется способность системы сохранить свое качество в динамичной среде. Финансовая устойчивость определяет устойчивость системы в финансовых отношениях. В условиях рынка целью деятельности хозяйствующего субъекта является получение прибыли. Категория прибыли тесно связана с финансами, в частности прибыль является источником финансовых ресурсов. Таким образом, финансовая устойчивость служит обеспечением финансовой устойчивости системы в целом.
Финансовую устойчивость можно рассматривать как способность субъекта рынка сохранить количество и качество своих финансовых ресурсов при изменении среды.
В данной работе раскрыто:
— Понятие финансового анализа, что входит в финансовый анализ предприятия, на основе чего он проводится;
— Понятие финансовой устойчивости, посчитаны коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость;
— Финансовая устойчивость страховых компаний, маржа платёжеспособности;
— Понятие страховых резервов и то, как они формируются;
— Тарифная политика страховых организаций;
— Система перестрахования как метод обеспечения финансовой устойчивости.
В завершение ещё следует сказать, что признаки финансовой устойчивости реализуются во взаимоотношениях субъекта со средой. Сама среда постоянно изменяется, подвергается как внешним, так и внутренним воздействиям. Воздействуя на хозяйствующий субъект, среда вынуждает его изменятся. Следовательно, субъект рынка должен иметь финансовые ресурсы не только для удовлетворения сегодняшних требований среды, но и для сохранения способности к адаптации в во временной перспективе.
Список литературы:
1. Конституция РФ
2. ГК РФ
3. Данные Департамента страхового надзора Министерства Финансов
4. Закон РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35)
5. Закон Российской Федерации от 27.11.92 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (в ред. Федеральных законов от 31.12.97 г. № 157-ФЗ и от 20.11.99 г. № 204-ФЗ).
6. Закон Российской Федерации «О страховании»
7. «Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков», от 19.06.96г №02-02/16, п.7
8. Нормативные акты Департамента страхового надзора Минфина России и другие ведомственные нормативные акты.
9. «Положение о порядке дачи предписаний, ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осуществление страховой деятельности», утвержденное Приказом Росстрахнадзора №02-02/17 от 19.06.95г.
10. «Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни», от 18.03.1994г. №02-02/04
11. «Указания о формировании страховщиками страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, по результатам деятельности за 1994г.» №02-02/25 от 07.12.94г.
12. Алиев Р., «Международные стандарты и практика регулирования торговли страховыми услугами», диссертация на соискание ученой степени к.э.н., 2000г., стр. 87
13. Артеменко В.Г., Беллендер М.В. «Финансовый анализ» (уч. пособие)
14. Бойко Е.Ю. «Еще раз о страховых резервах»
15. Ефимова О.В. «Финансовый анализ»
16. Ковалёв А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия»
17. Ковалёв В.В. «Финансовый анализ»
18. Кондраков Н.П. «Основы финансового анализа»
19. Кутуков В.Б. «Основы финансовой и страховой математики: методы расчета кредитных, инвестиционных. Пенсионных и страховых схем», 1998г., стр.273
20. Орланюк-Малицкая Л.А.: «О понятиях и факторах финансовой устойчивости страховых компаний»; Вестник Финансовой Академии, №1-1998г.
21. Орланюк-Малицкая Л.А. «Платежеспособность страховой организации», М, 1994г. стр. 4
22. Пфайфер К. «Введение в перестрахование», М, 2000г., стр.7
23. Русак Н.А., Русак В.А. «Финансовый анализ субъекта хозяйствования»
24. «Финансы», под. Ред. Ковалёвой А.М. (уч. пособие)
25. Шеремет А.Д., Негашев Е.Г. «Методика финансового анализа»
26. Шишкин А.К. и др. «Учёт, анализ, аудит на предприятии» (уч. пособие)
[1] Л.А. Орланюк-Малицкая: «О понятиях и факторах финансовой устойчивости страховых компаний»; Вестник Финансовой Академии, №1-1998г.
[2] Орланюк-Малицкая Л.А. «Платежеспособность страховой организации», М, 1994г. стр. 4
[3] «Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков», от 19.06.96г №02-02/16, п.7
[4] По данным Департамента страхового надзора Министерства Финансов
1Кутуков В.Б. «Основы финансовой и страховой математики: методы расчета кредитных, инвестиционных. Пенсионных и страховых схем», 1998г., стр.273
[6] Бойко Е.Ю. «Еще раз о страховых резервах»
[7] Орланюк-Малицкая Л.А. «Платежеспособность страховой компании», 1994г., стр.95
[8] «Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни», от 18.03.1994г. №02-02/04
[9] «Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни», от 18.03.1994г. №02-02/04
[10] См. там же
[11] «Указания о формировании страховщиками страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, по результатам деятельности за 1994г.» №02-02/25 от 07.12.94г.
[12] Кутуков В,Б «Основы финансовой и страховой математики: методы расчета кредитных, инвестиционных. Пенсионных и страховых схем», 1998г., стр.283
[13] Л.А. Орланюк-Малицкая «Платежеспособость траховой организации», М., 1994г. 59-60
[14] Р. Алиев, «Международные стандарты и практика регулирования торговли страховыми услугами», диссертация на соискание ученой степени к.э.н., 2000г., стр. 87
[15] Пфайфер К. «Введение в перестрахование», М, 2000г., стр.7