Актуальность темы работы определяют несколько факторов.
Во-первых, во всем мире и в Латвии в частности происходит переоценка производственных и непроизводственных сфер, переориентация многих компаний в сторону сильной родственной и неродственной диверсификации бизнеса. В латвийской (и всей постсоветской) промышленности и в других отраслях экономики в настоящее время сформировались различные предпосылки диверсификации деятельности. Диверсификация будет осуществляться одновременно на различных этапах, например, не только производство товара на рынке, но и формирование рынка. [19., 23.lpp.].
Во-вторых, ЕС принёс на рынок Латвии ряд крупных лесоперерабатывающих компаний, которые обладая огромным опытом и возможностями стали очень сильными конкурентами на рынке и ограничивают возможности роста в данной сфере, что повлекло за собой поиск латвийскими лесопереработчиками новых сфер деятельности.[24]
В-третьих, в Латвии после восстановления государственной независимости произошла мучительная деиндустриализация, резкое падение производства. Однако в период 2000-2005 годов наблюдается рост производства и ВВП на 70% [24]. За счёт этого заработаны определённые средства, которые бизнес может при определённых условиях вложить в равитие новой сферы деятельности.
В-четвёртых, руководство фирмы «ВМЕ», задумываясь о стратегических планах, знает об аналитических исследованиях, в которых делается вывод о прекращении роста в лесопереработке. Необходимо ставить вопрос о диверсификации.
Таким образом, тема работы актуальна.
Целью работы является разработка рекомендаций по диверсификации как одному из возможных путей стратегического развития компании, опираясь на анализ теории и практики.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1) Обобщить литературу о месте диверсификации в стратегическом планировании предприятия.
2) Классифицировать различные виды диверсификации предприятия.
3) Рассмотреть положительные и отрицательные примеры диверсификации в Латвии и в мире.
4) Провести исследование по возможности диверсификации компании «ВМЕ» в направлении создания стоматологической клиники.
5) Разработать план развития стоматологического направления бизнеса компании «ВМЕ»
6) Проанализировать правовые ограничения создания стоматологической клиники.
7) Оценить финансовые возможности компании, а также привлекательность инвестиций в стоматологию.
8) Разработать рекомендации по развитию диверсификационного проекта компании.
Логика работы определяется последовательностью решения задач. Работа состоит из двух глав. Первая носит теоретический характер. В центре внимания этой главы сущность и виды диверсификации, то, как они раскрываются в современной профессиональной литературе. Также теоретическая глава необходима для создания надёжной основы для практического исследования.
Практическая часть работы начинается с анализа предпосылок, в первую очередь финансовых, для проведения диверсификации компании, Также в этой части рассматривается один из возможных вариантов диверсификационного проекта, производится оценка размеров инвестиционного пакета для проведения диверсификации такого рода. В центре внимания этой части работы размеры финансовых вливаний в этот диверсификационный проект, возможности развития и расширения предлагаемого вида предпринимательства.
В итоге станет возможной разработка рекомендаций руководству компании «ВМЕ» по наиболее результативному методу применения диверсификации как одному из вариантов продуктивного расширения сфер деятельности компании и выходе на более высокий качественный уровень деятельности, а также создание предпосылок для построения качественно нового предприятия с управленческой структурой типа холдинг.
Для решения задач дипломной работы необходимо применение адекватного научного инструментария из области стратегического менеджмента, маркетинга и финансового менеджмента. В их числе важнейшими из применяемых автором можно считать расчет финансовых коэфициентов и анализ полученных результатов, построение прогнозов о движении финансовых потоков, составление таблиц, графиков, элементы маркетинговых исследований, а также применение новейших информационных технологий.
В качестве объекта исследований выступает реально действующее предприятие, внесённое в Государственный Коммерческий Регистр Латвийской Республики SIA «BME».
1. DIVERSIFĪKĀCIJA. TEORĪJA UN PRAKSE
1.1 Diversifīkācijas teorētiski pamati.
Приступая к исследованиям по теме дипломной работы, автор начал с поиска теоретическоно материала в профессиональной литературе. Его целью являлось привести в систему знания о диверсификации.
Литература по диверсификаации разнообразна. Здесь и учебники профессоров западных школ бизнеса(5;9;14), японские модели и способы дивесификации(7), а также опыт российских предпринимателей и учёных, основаный на реальных процессах, происходящих на постсоветском пространстве(8;19). Также автор в работе использует различные публикации в средствах массовой информации, данные публичных регистров и данные статистического бюро Латвии.
Диверсификация – это: во-первых - проникновение фирм в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной отрасли их деятельности. Диверсификация связана с процессом концентрации производства на межотраслевом уровне и структурной перестройкой хозяйства. Это родственная диверсификация [12.].
Во-вторых - в широком смысле – распространение хозяйственной деятельности на новые сферы (расширение номенклатуры продукции, видов предоставляемых услуг и т. п.). Диверсификация производства и предпринимательской деятельности, являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения ресурсов, преследует, как правило, различные цели и определяет направления реструктуризации корпораций и экономики в целом [12.]
Можно привести и другие определения диверсификации, но автор, совместив несколько определений, получил следующее, на его взгляд универсальное определение прцесса диверсификации.
Диверсификация это одновременное развитие нескольких обособленных друг от друга видов деятельности, а также расширение ассортимента производимых изделий.
Наиболее ощутимое развитие диверсификация получила в большинстве стран в середине 50-х гг. ХХ в., когда впервые дало о себе знать (с разной остротой в отдельных странах) относительное исчерпание внутренних источников роста эффективности производства[15.,277. lpp.]. Одними из первых исследований диверсификации и интеграции американских компаний осуществил в 1962 г. М. Горт[5.,5. lpp.], японских предприятий – Е. Есинара в 1979 г [7.,17.lpp.]
1.1. att. Схема управления на основе комплексного
статистического анализа [11., 132.lpp. ]
Как видно из схемы, управление диверсифицированным предприятием несёт такие же функции, использует такие же данные и источники информации, но при этом должно оценивать разницу в развитии и процессах, которая безусловно существует даже в родственных областях экономики, не говоря уже о несвязанных сегментах. Поэтому одним из составляющих успеха диверсифицированной компании является выбор наиболее оптимальной структуры управления объединением.
Диверсификация как элемент стратегии развития в эпоху массового потребления стала главным предметом обсуждения, что связано, с одной стороны, с заметным снижением темпов роста по сравнению с предшествующими этапами, а с другой – стремлением коммерческих организаций устоять в условиях неравномерного экономического и политического развития стран[16.,175.lpp.].
Существенная трансформация экономических, социальных и научно-технических условий деятельности компаний коренным образом изменила требования к управлению основными бизнес-процессами. Острейшая борьба на мировых рынках, замедление экономического роста и технического прогресса потребовали преобразования структуры деятельности, для которой стало недостаточным приобретение передовой техники и технологии, результатов научных исследований и перераспределение их в соответствии с теорией интернализации. Этим во многом объясняется тот факт, что диверсификация стала наиболее распространенной формой концентрации капитала [17., 16-20.lpp.]
Причины переориентации компаний на стратегические вопросы не поддаются однозначному толкованию. Отдельные авторы выдвигают ряд наиболее распространенных обоснований, определяющих ассортимент и номенклатуру выпускаемой продукции, необходимость расширения сфер приложения капитала. Данные утверждения справедливы не потому, что свидетельствуют о недостаточной теоретической и практической проработке вопроса, а потому, что, во-первых, цели диверсификации производства напрямую зависят от финансового состояния и производственных возможностей корпорации и, во-вторых, привлекательность отраслей для конкретной корпорации различна в краткосрочном и долгосрочном периодах[9.,479.lpp.]. На рисунке 1.2 автор показывает зависимость целей и направления диверсификации от финансового положения компании.
1.2. att. Приоритет целей диверсификации
При сокращении издержек на поиск сфер приложения капитала и разработку перспективных стратегий диверсификации неизбежно возникает вопрос: почему равновеликие инвестиции, вложенные в различные отрасли и сферы деятельности, позволяют получить различную норму прибыли?
.На взгляд автора, самое простое объяснение разницы потенциальной эффективности отраслей состоит в том, что исторически в различные отрасли экономики вложено неодинаковое количество и качество совокупного общественного труда. Накопленный капитал – основной, финансовый, интеллектуальный – в отраслях с высоким производственным потенциалом позволил удовлетворить потребительский спрос и свел норму прибыли к среднеотраслевой. Ярким примером, подтверждающим это объяснение, может быть автомобилестроение.
Мировой рынок автомобилей в настоящее время представлен ограниченным числом фирм и фактически сформировался. Для данной отрасли характерна высочайшая структурная конкуренция в основном цен и качества выпускаемых автомобилей. Вопрос лидерства в отрасли мог бы быть предметом долгой дискуссии, однако определенно можно выделить в числе лидеров японских производителей, автомобили которых отличаются высоким качеством и невысокой ценой. Важной характеристикой автомобилестроения является относительно низкая норма прибыли. Таким образом, высокая степень конкуренции, существование барьеров и самое главное – невысокая норма прибыли делают эту отрасль малопривлекательной для потенциальных инвесторов[7.,346.lpp.].
В качестве противоположного примера можно привести создание лекарства против СПИДа. Потребность человечества в лекарстве огромна, его цена и соответственно норма прибыли были бы также сверхбольшими. Но вместе с тем накопленный потенциал, прежде всего научный, еще недостаточен не только для производства лекарства, но и для его открытия и изобретения. Даже сверхвысокая норма прибыли не привлекает в эту отрасль прагматичных инвесторов[15.,155.lpp.].
Следует отметить еще один аспект проблемы поиска потенциально привлекательных сфер деятельности. Анализ публикаций позволил выделить два противоположных направления такого поиска.
Первое направление характеризуется последовательным проведением линии на диверсификацию на базе основного вида деятельности, то есть той отрасли специализации, которая первоначально была положена в основу создания предприятия. Иногда ее называют ключевым бизнес-направлением корпорации. Более того, предлагаются различные показатели и методы измерения связей[6.,389.lpp.].
Диверсификация, прежде чем приобрести современные черты, в рамках глобальной стратегии корпораций прошла сложный путь развития, меняясь как под влиянием внешних обстоятельств, так и внутрифирменных критериев.
Как показал анализ современных мировых тенденций диверсификации, существует ряд мотивов и целей, которые наиболее часто служат стимулами для расширения масштабов деятельности, что показано на рис.1.3.
1.3. att. Мотивы и цели диверсификации [7.,59.lpp.]
Второму направлению свойственно, наоборот, другое утверждение – стратегия диверсификации необязательно связана с главным производством. Между двумя крайними позициями, по моему убеждению, нет противоречия. Существо различных подходов состоит в том, что стратегические направления диверсификационной политики также зависят от финансового состояния и тенденции эволюции предприятия. Анализ наших эмпирических исследований, направленных на проверку этой гипотезы, дал положительные результаты[6., 389.lpp.].
1.1. tabula
Выравнивание отраслевых уровней рентабельности
Традиционное производство
Новое производство (диверсификация)
Падение нормы прибыли
Извлечение капитала
Высокая норма прибыли
Вложение капитала
Снижение объема традиционного производства
Увеличение объема производства новой продукции
Отрицательный эффект масштаба производства
Положительный эффект масштаба производства
Уменьшение предложения
Увеличение предложения
Повышение цены товара
Снижение цены товара
Увеличение прибыли
Снижение прибыли
Ликвидация убытков
Ликвидация прибыли
Из таблицы 1.1 видно, что макроэкономическая ситуация заставляет корпорации адекватно приспосабливаться к изменившейся ситуации и искать новые виды деятельности, товары, технологии, перспективы существования. Циклы диверсификации, следующие за циклическими колебаниями экономической конъюнктуры, в долговременном периоде порождают два разнонаправленных процесса.
1.2 Diversifīkācijas veidu klasifikācija
Связь между финансовым положением корпорации и диверсификацией деятельности является достаточно простой, поскольку первое определяет направления и эффективность второго. Так, направления диверсификации, характерные для начальных этапов развития (табл.1.1), опирались на объективную основу – альтернативное использование отходов, производственных мощностей, торгово-коммерческой сети и были тесно связаны с финансовыми возможностями традиционного производства[7.,73-74.lpp.].
Отличие следующих этапов диверсификации состояло в уменьшении роли основного производства, не ограничивалось экспансией в свои или сопряженные отрасли и сопровождалось полным отрывом финансовых интересов от интересов производства. По мере развития, как корпораций, так и собственно диверсификации, цели извлечения прибыли достигались путем расширения возможностей миграции ресурсов за пределы отрасли, региона, национальной экономики. Поэтому два направления в развитии предпринимательской деятельности нетрудно объяснить эволюцией процесса от родственной диверсификации к неродственной или «автономной». Автор рассмотрел различные типы организационных структур диверсифицированного объединения предприятий, а также попробовал классифицировать эти структуры по видам.
Как показал проведенный анализ, наиболее распространенным типом организационной структуры при диверсификации является холдинг. В этой связи автор предлагает рассмотреть систему определений, связанных с холдинговыми структурами.
Классическое определение, данное в малом толковом словаре иностранных слов: «Холдинговая компания (компания держатель) – это компания, которая владеет контрольным пакетом акций каких-либо других предприятий с целью контроля и управления их деятельностью». В нем раскрывается суть классического понимания холдинга (с экономической точки зрения) – есть акционеры, владеющие акциями, которые либо сами управляют холдинговой структурой, либо доверяют управление общим бизнесом управляющей компании [11.,719.lpp.].
1. Горизонтальные холдинги – объединение однородных бизнесов (энергетические компании, сбытовые, телекоммуникационные и пр.). Они представляют собой, по сути, филиальные структуры, которыми управляет головное (материнское) предприятие.
2. Вертикальные холдинги – объединение предприятий в одной производственной цепочке (добыча сырья, переработка, выпуск продуктов потребления, сбыт). Примеры: объединения, занимающиеся переработкой сельскохозяйственной продукции, металлов, нефтепереработкой.
3. Смешанные холдинги – наиболее сложный пример. В такой холдинг входят структуры, напрямую не связанные ни торговыми, ни производственными отношениями, как, например, российские банки, инвестирующие средства в какие-то предприятия. Их главная задача – куда-то вложить средства и затем их с выгодой своевременно изъять. По существу, это инвестиционные проекты[11.,720.lpp.].
Что касается типов холдингов, то необходимо конкретизировать некоторые понятия. Классификацию можно несколько трансформировать [21]:
1. Диверсифицированные холдинги (смешанные) – объединение несвязанных бизнесов. (Характерный пример – когда банки скупают акции разных предприятий.)
2. Сбытовые холдинги (горизонтальные). В них действительно главное – единая логистика: единая система поставщиков и много сбытовых ячеек. Если ячеек много, то необходим норматив на создание новой сбытовой точки (и автоматизация должна его поддерживать). С точки зрения логистики, специфика холдинга в том, что получатель рассредоточен. Всегда есть остатки на складах сбытовых ячеек и стоит задача их перераспределения. Возможна единая политика в отношении конкретного вида товара (реализуемая в виде скидок, подарков для клиентов и т. д.). В данном случае централизация управления играет важную роль в выработке общей политики ликвидации остатков. Если холдинг желает все правильно консолидировать (в смысле налогов и управленческого учета), то в нем должен быть установлен единый стандарт на документооборот. Это позволит, в частности, вести единое маркетинговое исследование непосредственно в процессе продаж. (Особенно интересные результаты получаются именно тогда, когда сбытовых точек много. Можно выявить зависимость спроса от региона, местоположения, национальную специфику предпочтений.) При грамотном использовании этой агрегированной маркетинговой информации удается избежать остатков и неликвидов на складах. Это очень существенно для торговых холдингов. Таким образом, преимущества единой сети поставок и сбыта в том, что появляется возможность, во-первых, закупать товар у поставщиков по более низким ценам (совокупная скидка), во-вторых, вести единую сбытовую и маркетинговую политику и, в-третьих, гибко и оперативно перераспределять остатки на складах, не допуская образования неликвидов (экономия издержек).
3. Холдинги концернового типа. Они характеризуются объединяющей их цепочкой переделов от сырья до готового товара. В этом случае есть свои особенности:
· предприятия передают друг другу свой продукт по себестоимости (нет смысла наживаться друг на друге);
· по всей цепочке необходимо обеспечить сквозное управление качеством (вплоть до внедрения ISO 9000);
· все предприятия концерна должны быть уравновешены по уровню оснащения производственных процессов, квалификации персонала и пр.
То есть, одним из наиболее распространенных способов объединения предприятий в диверсифицированные корпоративные объединения является организация холдинга. Реализация данной схемы позволяет четко урегулировать все проблемы в структуре собственности и системе взаимоотношений в иерархии корпорации.
Таким образом, наиболее адекватной реакцией на глобализацию экономики является диверсификация бизнеса и создание диверсифицированных корпоративных объединений.
Основной целью диверсификации, как правило, является обеспечение выживания организации, усиление ее конкурентоспособности и повышение прибыльности. Любая коммерческая фирма старается остаться «на плаву» и соответственно ищет, как этого добиться. Именно диверсификация, поиск новых направлений эффективной деятельности позволяет компании ускорить свое развитие, получить дополнительные доходы и обрести новые конкурентные преимущества.[6,389с.]
Принято считать, что диверсификация компании — будь то расширение сферы деятельности путем открытия новых производств или приобретение холдингом дочерних структур различных профилей — явление обоюдоострое. И в каждом конкретном случае руководство, выбирая направления развития, должно рассматривать как позитивные, так и негативные последствия[17.,33.lpp.].
Автор, исследуя эпоху зарождения капиталов на постсоветском пространстве и этапы развития процессов диверсификации, выяснил интересную подробность. На заре зарождения кооперативов и малых предприятий в Советском Союзе, позже в Латвии, России многие пытались браться сразу за несколько самых различных видов деятельности. Однако постепенно сосредоточились на одном или небольшом числе видов работ или услуг, чаще всего взаимодополняющих. В других случаях всё происходило с точностью до наоборот. Предприниматели, начиная с одного вида деятельности, позже старались заняться также и другими различными направлениями предпринимательства. В настоящее время, по мере роста, развития и накопления «жирка» все больше организаций пытаются направить аккумулированные ресурсы в те сферы, которые им кажутся более привлекательными. Что же правильнее? Не складывать все яйца в одну корзину? Или же, как говорил Эндрю Карнеги, можно сложить все яйца в одну корзину, но тогда с нее нельзя спускать глаз и охранять очень бережно?
Чтобы предметней определиться с возможностями выбора, рассмотрим существующие варианты диверсификации. Традиционно выделяют два ее типа — связанная и несвязанная [14.,327.lpp.](родственная и неродственная и т.д., cуществует множество похожих терминов).
Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности организации, имещую какое-либо отношение к существующим направлениям ее предпринимательской активности (например, использование при диверсификации уже применяемых технологий, возвратного сырья, каналов распределения, производственных мощностей и т.д.). В этом варианте используются преимущества, которых фирма достигла в традиционной для себя сфере. Примером родственной диверсификации может служить недавняя покупка российской компанией Газпром нефтедобывающей компании Сибнефть. Также примером служит создание на базе латвийского завода РАФ сборочной линии завода ЗИЛ для сборки микроавтобусов и грузовичков «Бычок» и выхода с этой продукцией на европейский рынок[27,№197.no29.09.2005]. Существует мнение, что связанная диверсификация предпочтительнее несвязанной, т.к. компания действует в более известной обстановке и меньше рискует. Автор не станет оспаривать это утверждение, поскольку существуют примеры успешной связанной, а также несвязанной диверсификации. Если же накопленные навыки и технологии невозможно передать другому структурному подразделению, а возможностей роста и развития не столь много, может быть имеет смысл рисковать и компании стоит прибегнуть к несвязанной диверсификации.
Несвязанная диверсификациявыражается в переходе фирмы в область иную, чем существующий бизнес, к новым технологиям и потребностям рынка. Она направлена на получение большей прибыли и на минимизацию предпринимательских рисков. При помощи данной стратегии специализированные фирмы превращаются в многоотраслевые комплексы–конгломераты, составные части которых не имеют между собой функциональных связей[15.,255.lpp.]. Несвязанная диверсификация сложнее связанной. Поскольку организация вступает на неведомое доселе конкурентное поле, она должна осваивать новые технологии, формы, методы организации работ и многое другое, с чем она раньше не сталкивалась. Именно поэтому риск здесь гораздо выше. Примером такой диверсификации может служить всё постсоветское пространство. Во времена перестройки и кооперативов многие жители страны занимались производством одежды, продуктов повседневного спроса и одновременно занимались поставками продуктов и товаров из-за рубежа. В связи с этим автор считает возможным утверждать, что практически всё население постсоветского пространства в большей или меньшей степени ощутило на себе прелести и тяготы несвязанной диверсификации. Также в качестве примера можно привести многие рижские крупные фирмы-наследники заводов и предприятий, ВЭФ, Радиотехника, и др., на базе которых созданы как малые предприятия с родственными видами деятельности, так и абсолютно несвязанные виды деятельности (на ВЭФе сохранился и работает участок по производству телефонов и телефонных станций, при этом большая часть завода представляет собой в данный момент торговый центр, а также множество мелких фирм по производству окон, дверей, автосервисы и т.п., на Радиотехнике расположилась фирма Балтком, которая занимается предоставлением услуг телевидения и телевизионной техникой, а также снова огромное количество торговых и сервисных компаний, предлагающих различную продукцию и услуги) [26].
На практике повсеместно применяется как масштабная, связанная либо несвязанная диверсификация, так и локальная, экспериментальная микродиверсификация. Последняя реализуется в виде внедрения отдельных элементов масштабной диверсификации, которые позднее могут оформиться в самостоятельное производственное подразделение. Именно локальное, небольшое экспериментирование способно впоследствии дать жизнь новому крупному производству.
1.4. att. Виды диверсификации
На рисунке 1.4 автор указал самые очевидные и показательные достоинства диверсификации и расширения предприятия в различных направлениях. Но следует учитывать, что диверсификация очень трудоёмкий и сложный процесс, который может принести не только дивиденды, но и проблемы и убытки. Примеры неудачных опытов диверсификации автор приводит далее в работе. Следует учитывать при разработке стратегических планов диверсификации такое высказывание Э.Кемпбелла: «Слаженная работа головного предприятия и филиалов приносит прибыль, а разнобой в действиях несёт разрушение.», а также очень важным автор считает правильную оценку возможностей головного предприятия квалифицированно и слаженно координировать деятельность всех структур диверсифицированного холдинга.
Кредо американской телекоммуникационной компании АТТ: «любое усовершенствование с момента внедрения считается устаревшим» [23]. В равной мере это можно отнести и к диверсификации: завершив наладку выпуска очередного вида продукции, необходимо тут же приступать к планированию и подготовке новых видов деятельности, которые выручат организацию в трудное время или позволят своевременно сработать на опережение и вывести на рынок еще один продукт или еще одну услугу.
Приобретение новых компаний и/или заключение стратегических альянсов Выход в новые родственные/неродственные области Усиление позиций в уже освоенных отраслях
Поэтому на каждом предприятии должны быть собственные «полигоны», где станут поэлементно обкатываться, апробироваться отдельные части будущего диверсификационного механизма.
1.5. att. Стратегии и пути их исполнения в диверсифицированной компании
На рисунке 1.5 автор показывает, что диверсификация несёт не только создание новых структур в компании, но может также вести к ликвидации неприбыльных или становящихся ненужными предприятий, а также может вылиться в созданой огромных межнациональных финансово-промышленных холдингов[9.,589.lpp.].
Теперь можно остановиться на критериях определения оптимальной формы диверсификации. Первый — наиболее благоприятная сфера деятельности.
Российские экономисты провели очень интересное исследование и при сравнительном анализе трех способов достижения роста производительности труда было установлено, что для ее повышения на 1% в расчете на одно рабочее место необходимо (исследования для России, поэтому денежные единицы соответствующие) [8.,144-147.lpp.]: идя по пути нового строительства, затратить 5 тыс. руб. при сроке окупаемости вложений 12 лет; при реконструкции и техническом перевооружении — 2,5 тыс. руб. при окупаемости за 4 года; при совершенствовании организации, системы и методов управления — 196 руб., которые окупятся в течение 1 года.
Соответственно, соотношение эффективности указанных путей составляет 300:50:1(!). Для Латвии, учитывая нашу родственность и специфику, а также чтобы не усложнять пример дополнительными расчётами можно просто пересчитать эти суммы в латы по курсу БЛ. Казалось бы, выгода очевидна. Однако менталитет большинства латвийских руководителей по-прежнему направлен на изыскание денежных средств, получение кредитных ресурсов с целью преимущественно нового строительства, реконструкции и технического перевооружения.
В качестве второго критерия, определяющего оптимальность вида диверсификации, целесообразно применять принцип 80 : 20 (80% затраченного времени приносит лишь 20% результатов, и наоборот). Исходя из этого, следует до начала внедрения проанализировать наиболее благоприятные виды возможной диверсификации, которые обещают принести максимальный доход при минимальных затратах временных, материальных и человеческих ресурсов[8.,158.lpp.]. Пример. У компании «Корнинг» был завод в Кайзерслотерне (Германия) по производству керамических носителей катализатора для использования в системах нейтрализации автомобильных выхлопных газов. Чтобы завоевать новую нишу рынка, компания решила начать выпуск другой модификации данного изделия. С этой целью открыли завод в Гринвилле (США). В 1992 г. дела фирмы в США пошли очень плохо, в следующем году резко упали продажи в Германии, и руководители решили взглянуть на показатели рентабельности своих изделий.
Итак, два изделия, произведенных в Кайзерслотерне: простой симметричный керамический носитель катализатора, который выпускается в огромных количествах (назовем его RIO), и производимый значительно меньшими объемами носитель R5 сложной формы. Нормативные издержки на выпуск одного изделия R5 были на 20% выше, чем на выпуск изделия RIO. Но когда полностью подсчитали затраты на установку дополнительного оборудования и обустройство цехов по выпуску R5, оказалось, что себестоимость одного изделия R5 составляет 500 000% (!) по сравнению с себестоимостью RIO. Изделие RIO воспроизводилось буквально само по себе, а вот R5 требовало постоянного внимания высокооплачиваемых инженеров, пытающихся удержать его в рамках спецификации. Поэтому, если бы Корнинг выпускала только RIO, она почти не нуждалась бы в инженерах. Так и произошло позднее: с прекращением выпуска мелкосерийных неприбыльных изделий количество инженеров в компании уменьшилось до 25% от их прежнего числа.
Из 450 наименований продукции, производимой в Гринвилле, половина приносила 96,3% всех поступлений от продаж; доля других 50% составляла лишь 3,7%. На заводе в Германии половина выпускаемой продукции приносила в различные периоды от 2 до 5% выручки. И в США, и в Германии выпуск этих 50% видов продукции был убыточным[8.,162.lpp.].
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что о диверсификации нужно думать постоянно. Или, как говорит миллиардер Кирк Киркорян, черный ход всегда нужно держать открытым. В любой момент может измениться как ситуация на рынке, так и политическая ситуация: введение или отмена лицензирования; установление или повышение таможенных пошлин; наложение запретов на производство той или иной продукции. Все это повлечет за собой усложнение сбыта, усиление конкуренции, необходимость прекращения того или иного вида деятельности.
Поэтому при начале производства нужно сразу же продумывать новые варианты работы, виды товаров и т.п. Пока же на практике все происходит с точностью до наоборот. Текущая деятельность зачастую не позволяет предпринимателям планировать иные направления работы. В итоге, когда предприятия сталкиваются с резким спадом сбыта, единственная традиционная мера — сокращение численности работников, на обучение которых затрачены годы и деньги.
1.3 Diversifīkācijaspieredze pasaulē un Latvijā
Теория диверсификации развивается в тесном взаимодействи с практикой. Практически любая компания мирового масштаба в какой-то момент становилась на путь диверсификации. Какие-то компании прошли этот путь успешно и стали огромными холдингами, объединяющими крупные и широко известные бренды и торговые марки. Некоторые компании не смогли справиться с нагрузкой управления различными сферами и областями деятельности. Автор исследовал примеры успешных компаний и диверсифицированных холдингов, а также неудачные опыты по диверсификации.
Примером удачного российского диверсифицированного корпоративного объединения является АФК «Система»[27]. Сегодня АФК «Система» – это мощная структура холдингового типа, объединяющая более ста предприятий и компаний в России и за рубежом на условиях владения или управления пакетами акций.
Предприятия структурированы в восьми направлениях бизнеса:
· телекоммуникации;
· микроэлектроника;
· строительство и недвижимость;
· нефть и нефтепродукты;
· масс-медиа;
· страхование;
· туризм;
· торговля.
По итогам 2004 г. активы компании составили 6,839 млрд. долл. США, объем продаж – 3,759 млрд. долл.США, собственный капитал – 989 млн. долл.США
Управляющая компания АФК «Система», имеет организационно-правовую форму открытое акционерное общество. Управляющая компания занимается стратегическим планированием и управляет корпорацией через функциональные департаменты. Функциональные департаменты создают следующему звену – бизнес-направлениям – необходимые условия для динамичного развития и получения прибыли. Все дивизионы – дочерние образования АФК «Система». На своих рынках они ведут самостоятельную политику, но придерживаются стратегических планов корпорации, что помогает более эффективно управлять отраслевыми предприятиями. В частности, страховое бизнес-направление АФК предоставляет страховые услуги в соответствии с маркетинговой стратегией корпорации, а привлечение дополнительных ресурсов осуществляется, в том числе, под залог акций других бизнес-направлений. АФК «Система» является, на взгляд автора работы, ярким примером несвязанной диверсификации.
Примером западной диверсифицированной компании служит компания Royal Dutch/Shell Ройял-Датч-Шелл, представляющая собой транснациональный холдинг, имеет 70 нефтеперерабатывающих заводов в 40 странах мира. Кроме выпуска широкого спектра нефтепродуктов (бензин, дизтопливо, газ, мазут, смазочные материалы), компания является одним из крупнейших в мире производителей химической и нефтехимической продукции (полипропилен, пропилен, бутадиен, лаки, краски, моющие вещества и т.д.). Кроме того, в сфере промышленной экспансии концерна находится производство цветных металлов и угля. Это пример связанной диверсификации, вся деятельность компании строится вокруг топливно-энергетического бизнеса[18.,335.lpp.].
Компания «GeneralElectrics» представляет собой пример интернациональной диверсифицированной корпорации [25]. Компания ведёт деятельность и весьма успешно в 11 областях. Это и промышленное производство, и финансовые услуги, транспорт, авиация, энергетика. В частности финансовое отделение компании некоторое время назад начало деятельность в Латвии под именем «GEMoney» и по прогнозам и стратегическим планам не будет останавливаться на достигнутом, а собирается внедриться и в другие сферы бизнеса в Латвии. Это снова яркий пример успешной несвязанной диверсификации.
В Латвии можно в качестве примера привести практически любое предприятие, прошедшее школу выживания в конце 20 века. Автор имеет ввиду, в частности, AS «RīgasSportaPils». Кроме ледовых спортивных мероприятий проводятся концерты различных артистов, также предоставляются места для торговли различным торговым компаниям, благодаря чему, кроме спортивной нагрузки, Дворец спорта стал довольно крупным торговым центром[26].
Можно вспомнить как примеры уже упоминавшиеся выше фирмы-наследники заводов ВЭФ и Радиотехника. Кроме производственной деятельности они теперь представляют собой торгово-индустриальные парки, в которых можно найти огромное количество совершенно разных видов деятельности[26]. Также в качестве примера может быть приведена компания «Аве-Лат», которая кроме контроля над многими фабриками по производству и переработке продуктов питания, являлась структурой, предоставляющей услуги охраны помещений, территорий, физических лиц, инкассации и т.п. [26]
Примером диверсифицированной компании является банк «Парекс», до 2005 года бывший самым крупным банком в Латвии [24.,26.]. Под маркой «Парекс» в настоящее время действуют различные компании: страховые, лизинговые, инвестиционные, доверительного управления, пенсионные фонды.
Анализируя эти латвийские примеры, автор может классифицировать их как неродственную диверсификацию, которая в массовом порядке захлестнула латвийских предпринимателей. На латвийском рынке очень сложно судить об успешности диверсификации латвийских компаний. Автор позволяет себе сделать следующее заключение: поскольку компании на данный момент существуют и функционируют, следовательно можно посчитать произведённую диверсификацию успешной и содействующей развитию латвийской экономики и предпринимательства.
Можно привести ещё некоторые интересные примеры родственных и неродственных компаний. Компания «United Tehnologies, Inc.» - это авиадвигатели «Pratt&Whitney», обогреватели и кондиционеры, знакомые латвийскому потребителю лифты «Otis», вертолёты «Sikorsky», и компоненты для аэрокосмического комплекса «Hamilton Substrand».Пример неродственной дивесификации. Сеть ресторанов «Garden» состоит из трех национальных сетей питания: итальянская кухня «OliveGarden», рестораны блюд из морепродуктов «Red Lobster», кухня стран карибского бассейна «Bahama Breeze». Диверсификация родственная.[9.,579.lpp.] Корпорация «Textron, Inc.» представляет собой холдинг и объединяет в себе следующие компании: вертолеты «Bell», самолёты «Cessna», мини-автобусы для полей для гольфа «E-Z-Go», комплектующие к автомобилям (приборные панели, пластиковые топливные резервуары, пластиковая внутренняя и внешняя отделка), замки и запоры «Textron» (в этой области компания является глобальным лидером), топливные и жидкостные системы, финансовые услуги «Textron», аппаратура для ухода за травяным покрытием стадионов и ремонтная техника «Jacobsen», инструменты и проверочная тестирующая аппаратура для электрических и кабельных сетей. Диверсификация несвязанная. [9.,581.lpp.]
В качестве примеров мультинациональных диверсифицированных холдингов можно назвать такие фирмы, как «SONY», которая контролирует свои производства в более чем 100 странах, имеет торговые представительства в более чем 200 странах и ведёт следующие виды деятельности: аудио- видео- теле-аппаратура, игровые приставки «PlayStation» и программное обеспечение к ним, студии звукозаписи «Columbia», «Epic», «Sony Classical», кинокомпания «Columbia TriStar», страховой бизнес, а также является владельцем пакетов в других различных областях (финансы, комплексы развлечений, интернет-провайдеры). Диверсификация несвязанная.[9.,594.lpp.] Компания «PhiipMorris» это сигареты (Marlboro, Benson&Hedges, VirginiaSlims), пивоваренная компания «Miller Brewing», объединение «KraftFoods» (MaxwellHouse, Sanka, Oscar Mayer,Crystal Light). Диверсификация родственная.[9.,584.lpp.]
Этот список можно продолжать и дальше. По мнению автора дипломной работы, спецификой диверсификации и в Латвии является неродственность всей диверсификации, которая проводится латвийскими компаниями. При этом практически любая латвийская фирма является примером родственной диверсификации, поскольку к основной своей деятельности и к основному продукту деятельности прикладывает огромный выбор сопутствующих продуктов и услуг, и кроме основной деятельности практически всегда занимается дополнительными направлениями работы.
К сожалению латвийские предприятия ещё не представлены в этом списке в виде самостоятельных финансово-прмышленных комплексов и головных предприятий огромных мировых холдингов. Но автор надеется, что в будущем латвийские торговые марки и бренды займут свои значительные места в Европейской и мировой экономике и будут приводиться будущими поколениями ученых в качестве примеров удачных диверсифицированных холдингов и примеров продуманных и значимых стратегических решений корпораций.
2. SIA«BME» DIVERSIFĪKĀCIJAS PROBLĒMAS
2.1 SIA «ВME» diversifīkācijas stratēģijas priekšnoteikumi
Исходя из теории стратегического менеджмента, автор начинает практическую часть дипломной работы с постановки вопроса о предпосылках неродственной диверсификации SIA«ВME». Будучи основанной в 1999 году, SIA«ВME»уже является диверсифицированной в рамках родственной диверсификации. Она является розничным и оптовым продавцом лесоматериалов, а также предоставляет различные услуги в сфере лесной промышленности. Эти направления деятельности компании, как выяснил автор из интервью с двумя её руководителями, состоят из следующего.
Во-первых торговля лесоматериалами, которая разделяется на торговлю кругляка и торговлю пиломатериалами различного асортимента и качества, а также торговля различными продуктами лесоперерабатывающей промышленности.
Во-вторых компания является лесопереработчиком, у фирмы есть перерабатывающее производство, на котором возможна переработка различного рода дерева и имеются возможности для выпуска самого разного вида продукции.
В-третьих компания предоставляет услуги транспорта для перевозки лесоматериалов.
В-четвёртых компания может произвести выработку леса, предоставить услуги пильщиков и заготовителей во всем объёме, начиная от оформления документов и разрешений на вырубку и заканчивая транспортировкой продукции потребителям.
В-пятых компания обладает необходимой ремонтной базой и предоставляет услуги ремонтно-технического обслуживания лесовозов различных марок, погрузчиков, а также другой лесозаготовительной техники.
В-шестых компания предоставляет услуги по оценке, оформлению и купле-продаже участков для вырубки.
На сегодняшний день ассортимент товаров и услуг очень широк и отражает все новшества в сфере лесной промышленности. Фирма может предоставить любую услугу, связанную с лесным хозяйством и может предложить практически любой вид лесоматериала.
Ассортимент услуг и материалов, представленный компанией ”BME” рассчитан на самый широкий круг потребителей и клиентов - от небольших лесозаготовительных фирм до международных лесопромышленных концернов. Отличительной особенностью услуг и товаров, предлагаемых компанией ”BME”, является, по мнению её руководителей, оптимальное соотношение цена/качество предлагаемых товаров.
Фирма сотрудничает со всеми компаниями, представленными на лесном рынке Латвии, а также сотрудничает с лесными фирмами как Европы, так и России и Белоруссии. Использует гибкую систему скидок, индивидуальный подход. Обязательность и дисциплина - это наше кредо при работе с партнерами по бизнесу. Такими как: „StoraEnsoMezs”(FINLAND), „Latvijas Finieris” (LATVIJA), Леспомхоз Беларуси.
Именно качеству продукции, производимой и закупаемой, компания отводит ведущую роль, ставит целью надежное и качественное удовлетворение потребностей потребителей и клиентов.
Свои отношения с клиентами и партнерами строят по принципам взаимоуважения, доверия и открытости. Дела и цифры - лучшее подтверждение словам. Автор проанализировал клиентский портфель за 4 года и установил, что из 80 заказчиков 65 являются постоянными клиентами
Своей основной и первостепенной задачей «BME» считает развитие такой работы, которая бы полностью соответсвовала требованям к качеству, а также удовлетворению всех заинтересованных сторон.
Успешно пройдены все этапы становления молодой фирмы, превратившись в солидную компанию в сфере лесной промышленности. Следующим этапом своего развития фирма хочет перейти к активному закреплению позиций и расширению своей деятельности в другие виды бизнеса.
Становлению фирмы на путь неродственной диверсификации способствуют различные причины. Владельцами компании уже накоплен значительный опыт родственной диверсификации, компания может выполнить практически любые виды работ, связанные с лесозаготовкой, перевозкой, лесопереработкой о реализацией продукции. Также компания может провести весь комплекс работ, связанный с юридическим оформлением деятельности с лесоматериалами.
Присоединение к Европейскому Союзу – одна из главных целей правительства Латвии со времени восстановления независимости. Цель достигнута, однако присоединение Латвии к Европейскому Союзу не создало существенных изменений в нынешней среде хозяйственной деятельности в лесной отрасли, так как эта отрасль уже продолжительное время работает в условиях, которые можно наблюдать в Евросоюзе. Присоединение к Евросоюзу предоставило больше возможности для влияния на процесы, которые связанны с принципами лесной политики рыночного регулирования, а также с созданием стандартизации продукта. Преобладающая часть экспорта осуществляется в страны Евросоюза, и в результате этого предприятия Латвии, в том числе компания «ВМЕ», уже сейчас должны соблюдать стандарты качества, которые требуются в этих странах. поэтому не существует никакого количественного ограничения для торговли со странами Европейского Союза.
Присоединение к Европейскому Союзу не вызвало особые положительные изменения в сфере торговли. Уже довольно длительное время до вступления Евросоюз в Латвии не предусмотрено никаких ограничений на перемещение капитала и иностранные вклады в Латвию. И было бы ошибкой считать, что вступление Латвии в Европейский Союз принесёт и приносит одни положительные эффекты. Без сомнения работать стало легче, это осознают владельцы компании и приветствуют это. Однако усилилась конкуренция, борьба за клиентов и поставщиков. Это принесло своеобразную либерализацию цен. На кругляк цены поднялись до европейскимх уровней. На закупаемые доски цены снизились. Это повлекло отказ Западных хзаказчиков кругляка и переориентацию их на доски. В данное время при возросших оборотах в отрасли, наблюдается переориентация по видам продукции и снижение объёмов самих лесоматериалов[22].
На латвийском рынке стали бурно развиваться и осваивать инвестированные средства своих материнских предприятий компании, учредителями и владельцами которых являются европейские и не только европейские лесоперерабатывающие и бумажные холдинги и корпорации[26]. Финансовые возможности и опыт в лесопереработке этих холдингов огромен, и владельцы «ВМЕ» это прекрасно понимают и осознают, что им на данном этапе не по плечу соревноваться с такими компаниями. Компании «ВМЕ» пока удаётся поддерживать дружественные отношения с гигантами, пришедшими на латвийский рынок, строить с ними взаимовыгодные отношения. Но в целом руководство ощущает, что дальнейшего развития компании на этом рынке не последует. Максимум, на что можно претендовать, это удержание своей доли рынка. Исходя из вышесказанного, руководители компании поручили инициативной группе, в которую входит и автор дипломной работы, проанализировать показатели деятельности компании и разработать стратегии и направления дальнейшего развития компании и переориентации её на другие сферы бизнеса.
Присоединение Латвии к Европейскому валютному союзу (EMU), которое планируется в ближайшем будущем, и затем последующая замена лата на евро может также оказать неоднозначное влияние на деятельность предприятий лесопромышленности. Необходимо принять во внимание, что большая часть экспорта осуществляется в такие страны как Швеция и Великобритания, которые не присоединились к зоне евро и сохранили национальные валюты. В результате сохранится риск колебаний валютного курса, который наблюдается и сейчас.
Также на решение владельцев компании «ВМЕ» о диверсификации деятельности в другие сферы бизнеса могут оказать влияние требования по охране среды и защите мировых лесных массивов от выработки и сохранение естественных «зелёных лёгких» Земли. Ресурсы древесины в мире составляют примерно 368 миллиардов кубометров, которые произрастают в лесах на 3869 миллионах гектаров (ориентировочно 100 кубометров на один гектар). С точки зрения охраны среды и возможности транспртировки используется только половина этих ресурсов. Главные рыночные тенденции в мире – консолидация, влияние новых рынков, создание замещающих продуктов. В кратковременном плане конкуренция на мировом рынке древесины усилится, в тоже время уменьшится спрос на пиловочные брёвна, предложение стабилизируется, при этом рынок целлюлозы пребывает в стагнации. Именно эти предположения относительно развития рынка лесоматериалов и древисины и находят отражение в ситуации, которая в данный момент наблюдается на лесопромышленном рынке Латвии.
В Европе консолидация предприятий происходит вокруг конкретных базовых видов предпрнимательства – как предпринимательства в сфере переработки древесины, старающегося выделить из предприятий лесное хозяйство, так и лесных хозяйств (Sveasgog, Foria). Крупнейшее в ЕС предприятие по переработке древесины Stora Enso (Финляндия) с переработкой 35 милионов кубометров в год. Эта компания присутствует в Латвии, являясь очень мощным конкурентом. Также эта компания проводит довольно агрессивную ценовую политику. Предприятия северных стран, объединённые партнёрскими отношениями, имеют большой удельный вес в суммарном обороте, выполняемой закупки балансовой древесины, вот почему эти предприятия являются ценообразующими на рынке. Они в настоящий момент контролируют около 70% лесопромышленного рынка в Латвии, и несомненно следует учитывать такое влияние на отрасль в целом, правильно оценивать занимаемое положение и пробовать приложить средства, навыки и умения в других отраслях и возможно вырасти до многоотраслевого холдинга[24].
Также толчком к диверсификации служит такое исследование, проведённое специалистами компании «ВМЕ». Мощности латвийских фирм по производству пиломатериалов составляют 5,7 миллионов кубометров пиломатериалов, и уже сейчас превышают объем местных ресурсов. Производство фанеры и плит требует ещё 0,7 миллионов кубометров высококачественной древесины в год.
Самыми существенными участниками на латвийском рынке древесины могли бы стать импортеры древесины из соседних стран. Но, ожидается, что появление новых поставщиков не создаст существенных изменений на нынешнем рынке древесины, так как транспортые затраты определяют значительное преобладание латвийского предложения над импортом. При рассмотрении более длительного периода времени на рынке древесины Латвии может увеличится предложение от собственников сельскохозяйственных земель, которые будут сажать там лес. Но это лишь предположение, которое может не воплотиться в реальные действия, а также сроки роста этих лесов значительны. Поэтому автор считает, что хотя «ВМЕ» и обладает необходимыми возможностями для сохранения своих позиций в лесной отрасли, но поиск новой сферы развития предприятия и стратегическое решение о диверсификации необходимо в данное время.
Несомненно, экономика Латвии непрерывно развивается и в ближайшее время ее рост будет продолжаться. В процессе прироста увеличится спрос на изделия из древесины и, соответственно спрос на латвийскую древесину. Международная интеграция страны может дать дополнительные возможности, новые рынки и клиентов, а также возможности развития новых направлений деятельности в лесном хозяйстве, использующие разнообразные лесные ценности. Но также следует учитывать эти же аспекты при принятии рещения о диверсификации. Эти положительные моменты относятся не только к лесной отрасли, но и ко многим другим отраслям экономики и промышленности страны.
2.2 Uzņemuma finansu analize
Важнейшей предпосылкой диверсификации служит финансовое положение компании.
Автор работы провел финансовый анализ компании «ВМЕ». Основная цель финансового анализа - получение небольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Все эти данные, а также полученные расчётные коэфициенты могут дать представление о финансовых потоках, которыми управляет компания, и о финансовых возможностях, которыми компания обладает в результате своей деятельности, а также рассчитать результаты этой деятельности для сопоставления с нормативными показателями и возможности непредвзятой оценки возможностей компании[20.,37.lpp.]. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. В силу того, что владельцы компании примут решение о диверсификации предприятия, и это решение станет стратегическим планом развития предприятия, необходимо детально рассмотреть все стороны и аспекты финансовой деятельности данного предприятия. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия[13.,45.lpp.]. На основе данных финансового анализа осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, а от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Путём анализа финансового состояния предприятия можно достичь нескольких целей: определение финансового положения выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии прогноз основных тенденций финансового состояния.
Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью[20.,40.lpp.]:
· Оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
· Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового обеспечения; Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации
Именно с целью оценить и выявить источники финансирования диверсифицированного направления деятельности автор провёл финансовый анализ компании «ВМЕ». Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности SIA«BME».
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов.[20.,68.lpp.] Среди них можно выделить следующие:
· горизонтальный анализ
· вертикальный анализ
· трендовый анализ
· метод финансовых коэффициентов
Горизонтальный (временной) анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом.
Вертикальный(структурный) анализ-определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
Метод финансовых коэффициентов- расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Автор на основе данных бухгалтерской отчетности составил сводный баланс компании «ВМЕ» за три последних года (2002-2004) и приводит его в таблице 2.1
2.1. tabula
Аналитический баланс SIA“BME” за 2002 г., за 2003 г., за 2004 г.(в латах)
Активы
2002 г.
2003 г.
2004 г.
1.Долгосрочные вложения
Основные средства
131295,00
190160,00
264879,00
Итоговая сумма по разделу 1.
131295,00
190160,00
264879,00
2.Оборотные средства
Запасы
6002,00
81588,00
22074,00
Дебиторы
1052254,00
1963173,00
2828974,00
Денежные средства
2656,00
503,00
20157,00
Итоговая сумма по разделу 2.
1060912,00
2045264,00
2871205,00
БАЛАНС
1192207,00
2235424,00
3136084,00
Пассивы
2002 г.
2003 г.
2004 г.
1.Собственный капитал
Резервы
Неразделенная прибыль за предыдущий период
Неразделенная прибыль за отчетный период
2000,00
93,00
39621,00
62000,00
600,00
39000,00
13624,00
62000,00
600,00
39000,00
31901,00
Итоговая сумма по разделу 1.
41714,00
115224,00
133501,00
Долгосрочные кредиторы
103403,00
190351,00
213577,00
Краткосрочые кредиторы
1047090,00
1929849,00
2789006,00
Итоговая сумма по разделу 3.
1150493,00
2120200,00
3002583,00
БАЛАНС
1192207,00
2235424,00
3136084,00
Как видно из таблицы 2.1, по балансу наблюдаются процессы увеличения собственного капитала, растёт сама итоговая сумма баланса, пропорционально растут кредиторские и дебиторские задолженности, выросли основные средства. Из всего этого автор делает вывод о росте оборотов компании, но как ранее уже упоминалось, это произошло в основном за счёт существенного увеличения цен, а не из-за увеличения объёмов товарооборота, хотя и это имело место в деятельности компании «ВМЕ».
Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В этом может помочь и внести некоторую ясность данные отчёта о прибыли и убытках. В данном случае автор также представляет сводную таблицу данных отчёта о прибыли и убытках за три последних года деятельности компании.
2.2. tabula
Данные отчета о прибылях и убытках SIA”BME” за 2002, 2003, 2004 годы (в латах)
Наименование показателя
2002 г.
2003 г.
2004 г.
Нетто- оборот
4251184,00
12017734,00
16931787,00
Себестоимость проданной продукции
3835640,00
11677369,00
16596803,00
Брутто-прибыль
415544,00
340365,00
334984,00
Расходы, связанные с реализацией
368268.00
286215,00
284093,00
Административные расходы
7847,00
21344,00
13906,00
Прочие доходы от хозяйственной деятельности
12802,00
8280,00
Прочие расходы от хозяйственной деятельности
102,00
20056,00
314,00
Прочие доходы по процентам и т.п. доходы
3401,00
13166,00
1539,00
Процентные платежи и т.п. выплаты
1453,00
23651,00
10984,00
Прибыль/Убытки до внеочередных выплат и уплаты налогов
41275,00
15067,00
35506,00
Прибыль/ Убытки
39621,00
13624,00
31901,00
Из сводной таблицы отчетов о прибылях и убытках можно заключить, что развитие крайне неравномерно. Так, в 2003 году по сравнению с 2002 годом увеличился оборот продаж и значительно увеличились административные расходы, а расходы по продажам уменьшились. Прибыль в 2003 году меньше чем в остальные годы. Это связано с увеличением уставного капитала и большими выплатами процентов по кредитам. В 2004 году компания приходит в нормальное состояние и показатели выравниваются. Если составлять трендовый прогноз, учитывая данные 1999-2001 гг., то с большой долей вероятности можно сказать, что тренд будет направлен вверх, не сильно, но стабильно.
Далее автор представил изменения данных баланса предприятия за последние три года в виде горизонтального и вертикального балансов. Данные приведены в таблице 2.3.
По результатам полученным при проведении горизонтального анализа, можно сделать следующие выводы: Наблюдается тенденция по повышению основных средств с 2002 года по 2004 год показатель изменился на +133584 лат. На фирме происходит обновление и приобретение основных средств. Так же можно сделать вывод, что товарооборот проходит в зависимости от спроса, и если в 2002-2003 годах запасы увеличились, то в 2003-2004 годах произошел спад запасов, из чего можно сделать вывод о настрое компании следовать спросу и использовать схему работы «точно в срок».
2.3. tabula
Горизонтальный баланс изменения данных за три года (в латах)
Активы
2002г.
2003 г.
2003 г. относительно
2002 г.
2004г.
2004 г. относитель-но
2003 г.
1. Долгосрочные вложения
Основные средства
131295
190160
+58865
264879
+74719
Итоговая сумма по разделу 1.
131295
190160
+58865
264879
+74719
2. Оборотные средства
Запасы
6002
81588
+75586
22074
-59514
Дебиторы
1052254
1963173
+910919
2828974
+856801
Денежные средства
2656
503
-2153
20157
+19654
Итоговая сумма по разделу 2.
1060912
2045264
+984352
2871205
+825941
БАЛАНС
1192207
2235424
+1043217
3136084
+900660
Пассивы
2002 г.
2003 г.
2003г. oтносительно
2002 г.
2004г.
2004г. oтноситель-но
2003 г.
1. Собственный капитал
Неразделенная прибыль за предыдущий год
Неразделенная прибыль за отчетный период
2000
39621
62000
39000
13624
+60000
0
-25997
62000
39000
31901
0
0
18277
Итоговая сумма по разделу 1.
41714
115224
+73510
133501
+18277
3. Кредиторы
Долгосрочные кредиторы
103403
190351
+86948
213577
+23226
Краткорочные кредиторы
1047090
1929849
+882759
2789006
+859157
Итоговая сумма по разделу 3.
1150493
2120200
+969707
3002583
+882383
БАЛАНС
1192207
2235424
+1043217
3136084
+900660
Наблюдается тенденция по повышению основных средств с 2002 года по 2004 год показатель изменился на +133584 лат. На фирме происходит обновление и приобретение основных средств Так же можно сделать вывод, что товарооборот проходит в зависимости от спроса, и если в 2002-2003 годах запасы увеличились, то в 2003-2004 годах произошел спад запасов, из чего можно сделать вывод о настрое компании следовать спросу и использовать схему работы «точно в срок». Денежные средства увеличились с 2002 года по 2004 год на 17501 лат, и это говорит о росте оборотных средств. В 2003 году фирма увеличила собственный капитал. Это позволило привлечь кредиты для усовершенствования основных средств и выглядеть привлекательно для клиентов и поставщиков. Постоянное увеличение краткосрочных обязательств с 1047090,- лат в 2002 году до 2789006,- лат в 2004 году, что говорит о росте оборотов.
Автор, на основании данных баланса, и пояснений к балансу составил процентные соотношения показателей и показал их в таблице 2.4
2.4. tabula
Вертикальный анализ изменения удельного веса отдельных статей баланса в итоговом балансовом показателе за 3года (%)
Активы
2002 г.
2002г%
2003 г.
2003г%
2004г.
2004г%
1.Долгосрочные вложения
131295
11%
190160
8,5%
264879
8,5%
2.Оборотные средства
1060912
89%
2045264
91,5%
2871205
91,5%
БАЛАНС
1192207
100%
2235424
100%
3136084
100%
Пассивы
2002 г.
2002г%
2003 г.
2003г%
2004г.
2004г%
1.Собственный капитал
41714
3,5%
115224
5,1%
133501
4,25%
3.Кредиторы
1150493
96,5%
2120200
94,9%
3002583
95,75%
БАЛАНС
1192207
100%
2235424
100%
3136084
100%
По результатам вертикального анализа можно сделать следующие заключения: Долгосрочные вложения уменьшились в 2002 году и остались неизменными в 2003 году (в процентном соотношении) Увеличение оборотных средств незначительное, примерно одинаковые показатели по всем годам. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения уставного капитала. В процентах цифры не сильно меняются за счет увеличения прибыли и оборотов. Мало изменились также краткосрочные обязательства в процентах.
Показатели говорят о стабильности фирмы и возможности расширения или вложений в другие отрасли. Поэтому владельцы компании могут выбрать один из планов стратегического развития компании и диверсифицировать её в сторону стоматологии.
2.1. att. Собственный капитал компании «ВМЕ»
Но финансовый анализ ещё не завершён, необходимо ещё расчитать некоторые коэфициенты, провести трендовый анализ, и тогда нарисуется более-менее полная картина финансового состояния и финансовых возможностей предприятия.
2.2. att. Оборотные сребства компании «ВМЕ»
2.5. tabula
Трендовый анализ изменения отдельных статей баланса по сравнению с 2002 годом(латы)
Активы
2002г.
2003 г.
2003г.
против
2002 г.
2004г.
2004г.
против
2002 г.
1. Долгосрочные вложения
131295
190160
+58865
264879
+133584
2. Оборотные средства
1060912
2045264
+984352
2871205
+1810293
БАЛАНС
1192207
2235424
+1043217
3136084
+1943877
Пассивы
2002г.
2003 г.
2003г.
против
2002 г.
2004г.
2004г.
против
2002 г.
1. Собственный капитал
41714
115224
+73510
133501
+91787
2. Кредиторы
1150493
2120200
+969707
3002583
+1852090
БАЛАНС
1192207
2235424
+1043217
3136084
+1943877
Автор, оценивая деятельность предприятия за последние три года методом трендового анализа, показывает, что показатели предприятия улучшаются, а само предприятие растет:
· Увеличение дебиторской задолжности обусловленно ростом оборотных капиталов и ростом продаж.
· Увеличение краткосрочных обязательств говорит о том, что предприятие обновляет основные средства и увеличивает товарооборот, при этом сохраняя возможность расплачиваться по своим обязательствам.
Подтверждение этому автор приводит в виде графиков роста оборотных средств и собственного капитала компании.
Теперь, когда основные методы финансового анализа использованы и вырисовывается картина финансового положения компании, автор считает необходимым рассчитать некоторые коэфициенты как элементы финансовой диагностики и анализа.
Чистый оборотный капитал
Этот показатель определяет финансовую устойчивость предприятия, это означает ,что предприятие может не только погасить задолжности, а так же и расширить свою деятельность за счет финансовых ресурсов.
Чистый оборотный капитал 2002= 1052254-1047090=5164
Коэффициенты деловой активности
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои денежные средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборочиваемости.
Коэффициент оборачиваемости активов (или коэффициент трансформации) (К оборач.активов)
К оборач.активов 2002 = 12/(4251184/1192207)=3,37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К оборач.деб.задолж.)
По этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем за отчетный период долги дебиторов инкассировались и превращались в деньги.
К оборач.деб.задолж. 2002 = 12/(4251184/1052254)=2,97
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К оборач.кред.задолж.)
По этому коэффициенту судят, сколько компании требуется оборотов для оплаты выствленных ей счетов.
К оборач.кред.задолж. 2002 = 12/(4251184/1150493)=3,25
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (К оборач.запасов)
Данный показатель расчитывается для того, чтобы узнать, сколько времени требуется для реализации накопившейся продукции.
К оборач.запасов 2002 = 12/(3835640/6002)=0,0188
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) (К фондоотдачи)
К фондоотдачи 2002 = 4251184/131295=32,38
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К оборач.соб.кап.)
К оборач.соб.кап.2002 = 4251184/41714= 101,91
Коэффициенты рентабельности
Данные коэффициенты показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.
Коэффициент рентабельности активов (К рентаб.акт.)
Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения денежных средств. Этот показатель является одним из важнейших индикаторов конкурентноспособности предприятия.
К рентаб акт.2002 =39621/1192207=0,033
Коэффициент рентабельности реализации исходя из показателя валовой прибыли.
Он отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия конролировать себестоимость реализованной продукции, т.е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов, выплаты налогов и т.д.
К рентаб.реализ.(брутто прибыль) 2002 = 415544/4251184=0,098
Коэффициент рентабельности реализации исходя из показателя чистой прибыли.
В результате расчетов узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции.
К рентаб.реализ.( чистая прибыль) 2002 = 39621/4251184=0,009
Коэффициент рентабельности собственного капитала (К соб.кап.)
К рентаб.соб.кап. 2002 =39621/41714= 0,95
Коэффициенты структуры капитала (коэффициенты платежеспособности)
Данные показатели характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию.Они отражают способность погашать долгосрочную задолженность.
Коэффициент собственности (К собств.)
К собств. 2002=41714/1192207=0,035
Коэффициент заемного капитала (К заем.кап.)
Данный коэффициент отражает долю заемного капитала в источниках финансирования.
К заем.кап. 2002 =1150493/1192207=0,965
Коэффициент финансовой зависимости (К фин.завис.)
Данный коэффициент отражает дзависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий урокень показателя отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.
Считается, что коэффициент финансовой зависимости не должен превышать 1.
К фин.завис. 2002 = 1150493/41714=27,58
Оценивая результаты расчетов финансовых коэффициентов из таблицы 2.6, можно сделать следующие выводы.
Беря во внимание полученные результаты коэффициентов ликвидности можно сказать, что положение у фирмы стабильное т.к. его показатели почти в пределах нормы. Фирма в состоянии покрыть свои обязательства. На фирме неплохо организованна работа с дебиторами.Показатели чистого оборотного капитала резко увеличились в 2003 году и немног выросли в 2004. это также говорит о работе с дебиторами и росте оборотов фирмы.
Показатель оборачиваемости активов говорит сам за себя, он немного снижается, и связано это с тем, что фирме следует более точно следовать запросам клиентов, расширять сеть клиентов и поставщиков за рубежом, по-скольку местный рынок довольно насыщен и удерживать клиента становится всё сложнее.
Таблица 2.6.
Сводная таблица показателей финансовых коэффициентов SIA „BME” за 3 года
Наименование показателя
Ед. измер.
норма
2002 г.
2003г.
2004 г.
Коэффициенты ликвидности
К срочной ликв.
раз
>0,7-0,8
1,007
1,017
1,022
К абсол. ликв.
раз
0,2-0,25
0,0025
0,00026
0,007
Чистый оборотный капитал
латы
Больше-лучше
5164
33324
39968
Коэффициенты деловой активности
Коборач.активов (К трансформации)
год
быстрее-лучше
3,37
2,23
2,03
К оборач.деб.задолж.
мес./
год
быстрее-лучше
2,97
1,96
2,007
К оборач.кред.задолж.
год
быстрее-лучше
3,25
2,117
2,128
К оборач.запасов
мес.
быстрее-лучше
0,0188
0,084
0,016
К оборач.осн.средств (фондоотдача)
раз
больше-лучше
32,38
63,20
63,92
К оборач.соб.капитала
раз
Умерен-ный
101,91
104,30
126,83
Коэффициенты рентабельности
К рентаб.активов
лат
больше-лучше
0,033
0,006
0,01
К рентаб.реализации (брутто-приб.)
К рентаб.реализации (чистая приб.)
лат
больше-лучше
0,098
0,009
0,028
0,001
0,020
0,002
К рентаб.собств.капитала
лат
больше-лучше
0,95
0,12
0,24
Коэффициенты платежеспособности
К собственности
%
больше-лучше
0,035
0,052
0,043
К заем.капитала
%
меньше-лучше
0,965
0,948
0,957
К фин.зависимости
раз
0-1
27,58
18,4
22,49
За последние три года состояние фирмы стабильное, хотя и есть недостатки в работе. Следует создать отдел логистики, чтобы сократить высокие транспортные расходы. Тогда улучшатся многие показатели. Следует также улучшить работу с дебиторами, что позволит увеличить прибыль и улучшит показатели ликвидности. Необходимо пересмотреть систему управления, добавить отдел логистики, снизить транспортные расходы. Также следует искать новые рынки сбыта и поставщиков, поскольку преимущества в ценах в свете вступления в ЕС исчезает на местных рынках и необходимо найти более дешёвые источники сырья для дальнейшего процветания фирмы. Необходимо уменьшать коэффициент заёмного капитала и коэффициент финансовой зависимости. По возможности следует переориентироваться на другие виды деятельности и расширять области деятельности фирмы, не ограничиваясь только лесным хозяйством. Следует использовать организаторские таланты руководства и работников и пробовать расширить или обновить деятельность компании.
2.3 Diversifīkācijas virziena pamatojums
Диверсификационное направление, разрабатываемое автором дипломной работы, посвящено обоснованию эффективности создания предприятия SIA «ZOBUARSTI» по лечению и протезированию зубов, с целью диверсификации SIA «ВМЕ» и привлечения инвесторов для кредитования части затрат на технологическое оборудование. В связи с изменениями на рынке, компания «ВМЕ» предложила своим учредителям создать новое предприятие. В качестве владельцев выступят сама фирма и те учредители, которые согласятся принять участие в этом проекте.
Инициативной группой, в которую входил и автор дипломной работы, разработано направление деятельности создаваемой компании и определены отличительные черты новой структуры. Ниже приводится описание этих отличительных признаков.
Ассортимент услуг – лечение, протезирование, косметическая и функциональная реставрация зубов, консультации квлифицированных специалистов: услуги гигиениста, стоматолога, протезиста, анестезиолога и хирурга. Предполагается, что первоначальными основными пользователями услуг фирмы «ZOBUARSTI», будут жители Межциемса, а также пациенты больницы «Гайлезерс».
Технология – предусматривается использование наиболее современного стоматологического оборудования, а также последующее обновление оборудования в соответствиями с новейшими достижениями в этой области.
Персонал фирмы – высококвалифицированные специалисты, имеющие высшее образование и сертификаты, подтверждающие уровень их профессиональной квалификации.
Общая стоимость проекта по введению в строй стоматологического оборудования фирмы – 80 000 Ls, из которых 60 000 Ls вносят сами учредители.
Местонахождение – город Рига, район Межциемс, в помещении больницы «Гайлезерс». Фирма удобно расположена – расстояние до ближайшей остановки общественного транспорта около 100 метров. Также имеется охраняемая парковка.
Конкуренты – количество конкурентов в масштабах города является большим («Dentolux», «Dr. Muller», «Sana-S», «Smaids» и другие). Оценивая конкурентов по всем параметрам деятельности, автор делает вывод о том, что у компании есть огромное пространство в ценовой политике, потому что разброс цен довольно существенный. Качественные показатели стоматологических услуг тоже очень сильно отличаются в Латвии[29]. Существуют стоматологические лечебницы, оказывающие высококачественные и квалифицированные услуги на очень хорошем современном оборудовании и с применением самых последних разработок в области стоматологических материалов, но по довольно высокой цене на свои виды лечения зубов. Существуют стоматологические кабинеты с низким уровнем цен, но с хорошими специалистами, которые тем не менее не в состоянии улучшить качество предлагаемых материалов только за счёт своего мастерства и профессионализма. Но и такого рода спектр стоматологических услуг востребован в нашей стране. В то же время, практически отсутствуют компании и стоматологические лечебницы, которые предлагают услуги лечения зубов по средним приемлимым ценам при сохранении довольно высокого качества обслуживания и предлагаемых материалов. Также конкурентным преимуществом нашей стоматологической фирмы «ZOBUARSTI» станет выгодное местонахождение, где количество конкурентов минимальное (зубоврачебный кабинет поликлиники № 12), и при этом наш зубоврачебная лечебница будет строиться на месте старого стоматологического отделения больницы, что привлечёт клиентов, которые до изменений посещали стоматологическое отделение и привозникновении необходимости вновь вернутся в хорошо им известное место.
Качество предлагаемых услуг в стоматологической лечебнице «ZOBUARSTI» подкреплено профессионализмом наших мастеров. Все врачи нашей клиники имеют высшее медицинское образование и многолетний стаж работы. Они повышают свою квалификацию, посещая ежегодные курсы повышения квалификации Европейской Ассоциации Стоматологов. Там их знакомят с новыми технологиями по лечению и протезированию зубов, предоставляют образцы новых медикаментов и рассказывают об их правильном применении, обучают работе на новом оборудовании.
В качестве названия автор предполагает: Общество с ограниченной ответственностью стоматологическая клиника «ZOBUARSTI».
Юридический адрес : Латвия, Рига, улица Гиппократа 2.
Основные виды деятельности (закрепленные в Уставе предприятия): Консультации квалифицированных специалистов Услуги протезиста, анестезиолога, хирурга и гигиениста Рентген зубов Удаление зубов Косметическая и функциональная реставрация зубов Отбеливание зубов
Помещение: планируется снять помещение (четыре кабинета) в аренду в здании больницы «Гайлезерс».
· 1 кабинет – регистратура и вестибюль (здесь пациенты могут записаться на прием к тому или иному врачу и подождать приема).
· 2, 3 и 4 кабинет – зубоврачебные кабинеты, в которых принимают протезист, стоматолог, стоматолог-хирург и гигиенист.
· Рентгеновский кабинет. По договоренности с администрацией больницы рентген будут делать на оборудовании больницы и пациенты услуги рентгена оплачивают по расценкам больницы.
Минимальный расчётный уставной фонд при учреждении такого общества с ограниченной ответственностью равен 60 000 Ls. При учреждении этот вклад вносится полностью деньгами. Доли учредителей: 55 %, они принадлежат фирме-учередителю, и 45 %, которые распределяются в соответствии с приобретаемыми долями между учередителями – частными лицами.
Существуют ещё юридические ограничения для создания клиники. Речь идет о названии. Медицинским учреждениям Латвии следует пройти серификацию. В случае, если в учредителях медицинского предприятия нет лиц с научной степенью в медицине, сертификат с наименованием «клиника» выдаваться не будет[1.,3]. В числе учредителей компании «ВМЕ» есть один учредитель, Л.Лавренков, который является доктором медицины. Он в настоящее время не является практикующим врачом, но для получения статуса «клиника» его учёной степени в медицине окажется достаточным.
Для создания предприятия необходимы инвестиции в размере 80 000 Ls. Из них 60 000 Ls вкладывают учредители в уставной фонд деньгами. Эти деньги идут на оплату аренды помещения (в течение одного года) и выплату заработной платы.
Кроме того, инициативной группе от имени учредителей необходимо обратиться в банк за предоставлением кредита, в размере 20 000 Ls. Деньги, полученные в кредит, а также уставной капитал предполагается пустить на приобретение: Мебели (столы, стулья, шкафы и т.д.) Оборудования (бормашины, различные медицинские принадлежности, гелио лампа и пр.) Стоматологических медикаментов (пломбы, анестетики, различные препараты) Компьютера со всеми необходимыми принадлежностями (принтер, бухгалтерская программа, факс) Прочих затрат.
От создаваемой клиники клиенты вправе ожидать :
· Проведения высококачественного безболезненного лечения зубов на самом современном оборудовании по приемлимым ценам
· Вежливого обслуживания.
В стоматологическом отделении будет проведено полное техническое переоборудование и ремонт кабинетов. Кабинеты будут оснащены стоматологическими установками «Rughenshtein», (производство Германии), медицинской мебелью для стоматологических кабинетов, а также будет установлена вся необходимая для работы аппаратура и инструментарий.
Стоматологическая клиника «ZOBUARSTI» предполагает специализироваться не только на лечении зубов, но и предоставлении широкого спектра услуг по протезированию, отбеливанию, косметической и функциональной реставрации зубов, предполагает предоставлять услуги гигиениста, стоматолога-хирурга, рентгенолога. Также опытные врачи клиники предложат бесплатные консультации клиентам по правильному уходу за зубами и современному и своевременному лечению. В связи с большой распространенностью стоматологических заболеваний стоматологическая помощь в нашей стране является одной из наиболее массовых форм медицинского обслуживания. Более 80% всех больных со стоматологической патологией приходится на амбулаторную службу. Еще большей части стоматологических больных (98,5%, т.е. подавляющее большинство) показано лечение в условиях поликлиники[29]. Это объясняется большой пораженностью зубов кариесом и его осложнениями. С каждым годом консервативные методы лечения как терапевтических, так и хирургических заболеваний занимает все большее места. Сокращается число удаленных зобов и увеличивается количество вылеченных. Если в недалеком прошлом соотношение удаленных зубов и вылеченных составляло 1:1, то теперь равно 1:10. Это достигнуто благодаря терапевтическим и практическим успехом стоматологической науке.
В стоматологическую практику ежегодно внедряются новые методы диагностики и лечения, которые позволяют ставить диагноз, лечить больных и проводить реабилитацию. Для профилактики внутрибольничных инфекций большое значение имеет строгое соблюдение санэпидрежима в отделении, а так-же соблюдении ассептики и антисептики.
Общая численность персонала 17 человек. Из них :
· Президент фирмы
· Главный бухгалтер
· Лечащие врачи – 5 человек
· Врач – анастезиолог – 1 человек
· Протезист – 1 человек
· Хирург – 1 человек
· Гигиенист – 1 человек
· Администратор – 1 человек
· Медсестры – 5 человек
В процессе работы количество персонала может измениться.
Руководство фирмой осуществляется президентом. На эту должность предполагается пригласить Л.Лавренкова, доктора медицины. Он имеет значительный стаж работы не только в сфере управления, но и непосредственно в торговой сфере, а также в сфере медицины, где приобрел большой профессиональный опыт, продвигаясь вперед по ступеням карьеры. Президент фирмы имеет высшее медицинское, а также высшее экономическое образование. Автор приводит таблицу с информацией о заработной плате работников в приложении (Прил.1.).
При приеме на работу выдвигаются следующие требования :
· Медицинское образование (для врачей – высшее, для медсестер – среднее)
· Опыт работы не менее трех лет
· Обязательное знание латышского языка, а дальнейшем и одного из иностранных языков
· Умение работать с людьми
Первоначально предполагается предложить работу во вновь созданной структуре работникам ныне действующего стоматологического отделения больницы «Гайльэзерс», которые за время переоборудования клиники смогут пройти курсы повышения квалификации и работы на новом оборудовании «Rughenshtein». В фирме «ZOBUARSTI» предполагается открытый тип кадровой политики. Открытая кадровая политика характеризуется тем, что организация прозрачна для потенциальных сотрудников на любом уровне, можно прийти и начать работать как с самой низкой должности, так и с должности на уровне высшего руководства. Организация готова принять на работу любого специалиста, если он обладает соответствующей квалификацией.
Открытый тип кадровой политики предоставляет возможность быстрого включения в конкурентные отношения, внедрение новых для организации подходов, предложенных новичками. Часто проводится обучение и развитие персонала во внешних центрах. Но затруднена возможность роста персонала.
Большим плюсом клиники является то, что мы работать можно с оборудованием фирмы «Rughenshtein», которая уже зарекомендовала себя на рынке стоматологического оборудования. Инициативная группа наладила прямой контакт с этой фирмой и имеет возможность приобрести необходимое оборудование без посредников, что существенно снижает затраты компании. Также учитывая членство страны в ЕС, дальнейшая модернизация оборудования может производиться с меньшими затратами, так как снимаются многие таможенные сборы.
В качестве поставщиков материалов планируется использовать услуги таких фирм как Medap, Denta, Medasko, Aroma.
Услуги будут предоставляться непосредственно в самой стоматологической клинике «ZOBUARSTI». Каждый день в клинике будут присутствовать: лечащий врач (стоматолог), протезист, гигиенист, и администратор. Врач анастезиолог и хирург работают дважды в неделю (с возможностью экстренного вызова). Обязанности персонала клиники:
· Лечащий врач – проводит профилактический осмотр, лечение и реставрацию зубов. Реставрация – это восстановление первоначальной формы и цвета зуба с использованием последних достижений стоматологии.
· Протезист – производит все виды современного протезирования, включая металлокерамику и гелиопротезирование.
· Хирург – выравнивание зубов, исправление прикуса у взрослых и детей, имплантация и хирургия.
· Гигиенист – профессиональная чистка налета и зубных камней с использованием отбеливающих материалов и специальной аппаратуры. Кабинет гигиениста – необходимое дополнение стоматологического кабинета. Доврачебная обработка полости рта заменит, а подчас даже предотвратит лечение зубов и десен. Каждый из стоматологов также может самостоятельно произвести гигиенические процедуры, при условии не слишком запущенного случая.
· Администратор – производит запись в любое удобное для клиента время.
Необходимо отметить, что при острой боли помощь клиентам будет оказываться вне очереди. Будет возможна любая форма оплаты, включая кредитные карточки (пенсионерам, студентам и школьникам – скидки до 20 %), а также обслуживание по страховым полисам.
В среднем за сутки создаваемая клиника будет обслуживать до 25 клиентов. Стоматологи смогут производить все современные виды диагностики, обезболивания и лечения зубов, благодаря новейшему оборудованию немецкой фирмы «Rughenshtein».
Услуга клиники «ZOBUARSTI» будет отличаться от аналогов следующими факторами:
· Цены в клинике будут соответствовать качеству производимого лечения и ниже аналогичных рыночных
· Возможность лечения зубов круглосуточно
· Бесплатное консультирование опытного сппециалиста
· Очень вежливое обслуживание
· Возможность лечения зубов в кредит
· Очень удобное месторасположение (район, где нет аналогичных клиник, а следовательно, практически полное отсутствие конкурентов)
· Организация предприятия на месте старого и хорошо известного зубоврачебного отделения, которое на данный момент пользуется спросом, но не имеет средств для развития и переоборудования своих помещений
Недостатки планируемой клиникой услуги :
· Пройдет некоторое время, пока люди узнают о модернизации существующей клиники
· Предвзятое мнение, что если клиника оснащена современными технологиями, то цены в ней доступны только состоятельным людям.
2.4 Marketinga plāns
В анализируемом случае товаром являются услуги, предоставляемые стоматологической клиникой «ZOBUARSTI». Люди покупают стоматологические услуги, чтобы иметь здоровые зубы и улыбаться не стесняясь. Это станет лозунгом компании
Проведя маркетинговое исследование, автор выяснил, что выгодным местоположением данной стоматологической клиники является район Межциемс, так как в этом районе нет ни одной специализированной стоматологической клиники. Опросив 1 000 жителей данного района было установлено, что около 80% жителей хотели бы иметь подобную клинику (оснащенную современным оборудованием, с высококвалифицированными врачами, по приемлимым ценам) недалеко от дома[29]. Местонахождение предприятия максимально благоприятствует высокому уровню спроса на услуги данной фирмы, чем и обусловлен выбор данного сектора рынка для вложения инвестиций.
Таким образом можно сказать, что большая часть населения данного района будет полностью удовлетворять свою потребность в лечении зубов. Но существует ряд причин, которые были подробно рассмотрены выше, в связи с которыми остальная часть жителей не пользуются услугами данной фирмы. Поэтому SIA «ZOBUARSTI» должна будет предпринять максимум усилий для того, чтобы устранить влияние этих сдерживающих факторов и побудить потребителей лечиться именно в этой клинике. По качеству производимых услуг фирма «ZOBUARSTI» сможет конкурировать с ведущими стоматологическими предприятиями города, но ценовая политика фирмы более приемлима для покупателей со средним уровнем дохода. Единственным конкурентом в районе Межциемс является зубоврачебный кабинет филиала поликлиники № 12. Кабинет оснащен устаревшим оборудованием и график работы врачей только два раза в неделю, а также несколько удалён от микрорайона. Существующий конкурент имеет преимущество перед любой вновь открываемой фирмой: известность кругу потребителей плюс очень хороший уровень специалистов и обслуживания. Но это поправимо при условии проведения локальной компании. Также этот фактор снижает свою значимость ввиду того, что наше зубоврачебное предприятие создаётся на базе больницы «Гайльэзерс» во-первых, а во-вторых наша лечебница будет находиться в помещениях стоматологического отделения больницы, которое существует уже много лет, но в данный момент отсутствуют средства на модернизацию оборудования и качества предоставляемой зубоврачебной помощи.
Компания предполагает ещё некоторые маркетинговые действия. Во-первых, для того, чтобы у каждого посетителя сложилось определенное мнение о вновь созданной клинике и качестве оказываемых услуг важно, чтобы фирма заранее позаботилась о своем имидже. Все это обеспечивается путем разработки и правильной реализации системы маркетинговых коммуникаций. Система маркетинговых коммуникаций включает такие виды стимулирования сбыта как:
· Реклама
· Личная продажа
· Стимулирование сбыта
· Public Relation
Любую рекламу можно отнести к той или иной ее разновидности в зависимости от того, что лежит в основе классификации рекламы.
Создавая рекламу услуг клиники, инициативная группа будет использовать конкретный вид рекламы, обеспечивающий показ преимуществ наших видов услуг по сравнению с аналогичными услугами конкурирующих фирм, но не выходящий за рамки закона о рекламе. Такой вид рекламы мы думаем разместить на телевидении. Регулярно давать рекламные обьявления в различных газетах и журналах, имеющих большой круг постоянных читателей, а также в широко известных справочниках и интернете.
Во-вторых, клиника «ZOBUARSTI» предполагает привлечь внимание потребителей бесплатными консультациями квалифицированных специалистов, которые будут производиться круглосуточно. А также уютная доброжелательная атмосфера, вежливое обслуживание будут способствовать увеличению числа клиентов.
В-третих, компания, на примере венгерских и польских зубных кабинетов, предполагая заключить договора с туроператорами и гостиницами, считает возможным привлечение клиентов из стран Европы, по-скольку наши цены существенно ниже европейских при том же, а зачастую и лучшем качестве обслуживания, поэтому руководители предприятия «ВМЕ» и автор дипломной работы в их числе планируют и ведут все необходимые переговоры и действия для предложения такого вида услуг, как так называемый «стоматологический туризм», когда жители других стран Европы, в которых стоимость такого рода врачебных услуг значительно выше, приезжают в нашу страну по приглашениям нашей компании и при содействии туристических агенств. При посещении нашей страны такие туристы смогут не только ознакомиться с достопримечательностями нашей республики, но также и провести все необходимые лечебно-профилактические мероприятия со своими зубами. Для этого руководители нашей компании и автор дипломной работы в том числе провели и проводят переговоры и консультации с туристическими агенствами Латвии и зарубежными туроператорами для организации такого рода туров, ведутся переговоры с гостиницами о бронировании мест для наших пациентов из-за рубежа, а также о возможностях заключения договоров о сотрудничестве в данной сфере и взаимной рекламе.
2.5 Finansu plāns
Для проведения финансового анализа проекта по реализации стоматологических услуг использовалась компьютерная модель, позволяющая производить необходимые вычисления для оценки денежного потока средств, а также провести расчет срока возврата кредита.
Общие предпосылки при расчетах :
Первый этап проекта по оказанию стоматологических услуг характеризуется необходимостью капиталовложений. Общая сумма необходимых средств разбита по следующим группам :
· Арендная плата за помещение
· Заработная плата работникам
· Приобретение необходимого стоматологического оборудования
· Приобретение стоматологических материалов и препаратов
· Приобретение компьютера
· Приобретение офисной мебели
· Выполнение кредитного соглашения
В настоящее время по рпедварительному договору арендная плата составляет 250 Ls в месяц. За год эта сумма составит 3 000 Ls.
Для реализации нашего проекта приобретается стоматологическое оборудование на сумму 70 000 Ls.
Приобретение стоматологических материалов и препаратов на сумму 1 500 Ls ежемесячно.
Приобретение компьютера и дополнительных принадлежностей и необходимого програмнного обеспечения к нему на сумму 1 750 Ls.
Приобретение офисной мебели на сумму 1 500 Ls.
Выполнение кредитного соглашения – фирма «ZOBUARSTI» обязуется ежемесячно выплачивать банку проценты в размере 145 Ls. Кредит будет предоставлен в латах. Процентная ставка по кредиту равна 8,5 % годовых. Срок возврата кредитных средств на проектируемую фирму по лечению, профилактике и протезированию зубов – три года.
Общие предпосылки модели финансового плана :
· В финансовой модели использовалась предпосылка о том, что все предоставляемые услуги стоматологической клиники будут проданы на внутреннем рынке. В случае ухудшения сбыта возможно снижение расценок на услуги.
· За основу расчетов по ставкам налогов и нормативов была взятя действующая в данный момент налоговая система, поэтому одно и тоже значение применялось к каждому этапу планирования.
· В качестве срока планирования взят период 5 лет, а согласно договору через 3 года заканчиваются выплаты по кредитному соглашению.
· Количество занятых в нашей клинике – 17 человек. Средняя заработная плата (начальная) – 200 Ls. Также преполагается, что заработная плата будет привязана к количеству пациентов и суммам заработанным каждым специалистом.
В таблице приложений об объёме предоставляемых услуг ежемесячно и ежедневно можно видеть предполагаемый ежемесячный обьем продаж (приложение 1.). Здесь показан вид услуги производимый специалистами клиники, средняя цена за услугу, предполагаемое количество пациентов и полученная выручка.
В приложении 2. представлен финансовый прогноз на ближайший год. Предполагаемый нетто-оборот составляет в месяц 13 740 Ls (детальное описание формирования которого можно найти в приложении 1.). Как видно из таблицы в январе фирма приобретает медицинское оборудование на сумму 70 000 Ls. Прочие расходы на организацию бизнеса составят 500 Ls. В первый месяц работы фирма не сможет принимать пациентов, поэтому не будет произведено закупки материалов. По этой же причине на фирме будут работать только 5 человек. Расчет амортизации представлен в приложении 3. Таким образом чистая предполагаемая прибыль в январе-феврале составит 6 935 Ls, так как в январе фирма не закупает материалы, и работает малое количество человек.
Финансовый прогноз на ближайшие 5 лет представлен в приложении 5. В 2006 году нетто-оборот составит 151 140 Ls. Предполагается, что каждый год нетто-оборот будет увеличиваться. В 2007 году за счёт 12 месяцев работы, против 11 в 2006, а в дальнейшем на 5-10% в год за счёт увеличения числа клиентов и развития фирмы Как уже было изложено ранее основной капитал фирмы был направлен на приобретение оборудования. По договору было предусмотрено, что первый год фирма работает без отдачи заемного капитала, а платит только проценты по кредиту. Начиная со второго года фирма начинает возвращать полученный кредит и в 2008 году кредит будет полностью погашен.
Фирма может в самом скором времени повысить заработную плату работникам, так как работает с прибылью, имеются возможности для погашения кредита без ощутимых потерь, а также рост нетто-оборота даёт дополнительную возможность для повышения заработной платы.
Возможно также увеличение числа работников (по мере необходимости) и создание сети зубных кабинетов по городу и стране в целом при наличии спроса на услуги такого рода и качества. Это является стратегическим планом развития клиники.
За 2006 год сумма амортизации будет составлять – 6 424 Ls, так как в январе амортизация не будет начислена. В 2008 году будет полностью начислена амортизация на оборудование со сроком списания 3 года. Поэтому сумма амортизации в этом году составит – 6 598 Ls. А в 2010 году была полностью начислена амортизация на оборудование со сроком списания 5 лет. Следовательно, сумма амортизации в этом году составила 6 000 Ls.
Ввиду того, что фирма «ZOBUARSTI» зарекомендует себя с положительной стороны на рынке, в период с 2006 по 2010 год постепенно снижаются расходы на рекламу.
Расчёты показывают, что чистая прибыль в 2006 году составит по прогнозам 63 004 Ls. Как известно, чистая прибыль = доходы – расходы – налог на прибыль (15 %).
В 2007 году чистая прибыль составит 60 404 Ls, т.к. будет погашена первая часть кредита в размере 10 000 Ls.
Накопления формируются из оставшейся прибыли + накопления прошлого года. В 2007 году фирма будет работать с прибылью в 60 404 Ls, и с учетом того, что оставшаяся прибыль предыдущего года будет составлять 63 004 Ls, накопления за 2007 год составят 123 408 Ls.
Следуя из вышесказанного, можно сказать, что данный финансовый прогноз доказывает целесообразность осуществления данного проекта.
Secinājumi un priekšlikumi
Работа выполнена по заданию руководства SIA «ВМЕ».
Целью работы являлась разработка рекомендаций по диверсификации как одному из возможных путей стратегического развития компании, опираясь на анализ теории и практики.
В ходе работы над проектом автор решил нижеприведённые задачи и выполнил следующие задания.
1. Обобщил литературу о месте диверсификации в стратегическом планировании предприятия
2. Классифицировал различные виды диверсификации предприятия
3. Рассмотрел положительные и отрицательные примеры диверсификации в Латвии и в мире
4. Провёл исследование по возможности диверсификации компании «ВМЕ» в направлении создания стоматологической клиники
5. Разработал план развития стоматологического направления бизнеса компании «ВМЕ»
6. Проанализировал правовые ограничения создания стоматологической клиники
7. Оценил финансовые возможности компании, а также привлекательность инвестиций в стоматологию
8. Разработал рекомендации по развитию диверсификационного проекта компании.
Выводы, сделанные автором дипломной работе на основании проведённых исследований и анализов, теоретической проработки вопросов диверсификации предприятия и разработки стратегии диверсификации компании «ВМЕ», следующие.
1. Под диверсификацией понимается одновременное развитие нескольких обособленных друг от друга видов деятельности, а также расширение ассортимента производимых изделий, изменение направления развитие компании с сохранением или нет первоначальных направлений работы компании. Любой диверсификации должна предшествовать наработка определенного опыта в конкретной сфере.
2. Смежная диверсификация менее рискованна, нежели несвязанная. Поэтому есть смысл начинать экспериментирование с первого вида.
3. В основу классификации видов диверсификации ложится принцип «связанности» направлений деятельности, а также принцип разделения рисков по разным областям.
4. Для осуществления диверсификации нужны дополнительные, избыточные ресурсы.
5. Уникальность Латвии в диверсификации компаний состоит в том, что в нашей стране через ту или иную диверсификацию прошли все или почти все фирмы, действующие в нашей стране. Открытие свободного рынка и рыночных отношений после восстановления независимости подтолкнуло многих предпринимателей и коммерсантов на расширение своей деятельности и вкладывание средств в новые направления бизнеса. Также развитие технологий и возможности более свободных контактов с бизнес-структурами зарубежных стран дали толчок к развитию небольших но сильно диверсифицированных компаний. Проводимая в стране приватизация государственной собственности также подталкивала на расширение сфер приложения капиталов и развитие разнонаправленных предприятий.
6. Компания «ВМЕ» не имеет на данный момент миссии компании. Это говорит о том, что в компании отсутствует стратегическое управление, нет целей дальнейшего развития компании.
7. Оранизационная структура предприятия обладает предпосылками для дмверсификации компании, разработки новых направлений деятельности и создания в будущем качественно новой структуры – холдинга, объединяющего различные компании с различными направлениями деятельности под единой управленческой структурой, в том числе есть предпосылки и возможности для развития стоматологии как одной из форм развития деятельности компании и первым шагом по проведению диверсификации компании.
8. Анализ факторов внешней среды показал, что есть все возможности и предпосылки для успешного выхода на рынок стоматологических услуг. Среда довольно спокойная, наблюдается большое количество конкурентов, но они занимают свои сегменты и направления деятельности, и потому при хорошем построении маркетинговых решений и развитии новых форм предпринимательства и оказания услуг, а также при освоении ещё не охваченых сегментов возможен очень удачный старт работы фирмы в избранной области.
9. Анализ ценовых показателей конкурентов и рынка стоматологических услуг в целом показал, что цены очень неоднородны и различны, и связанно это как с качеством предоставляемой услуги, так и с качеством используемых материалов. При оптимальном выборе поставщиков расходных материалов можно достичь оптимального решения проблемы «цена-качество». То же касается и персонала стоматологического кабинета. Заинтересовав персонал, мотивируя его к работе, компания обязательно добьётся значительных успехов и станет популярной и привлекательной среди клиентов. Всё вышесказанное относится и к оборудованию кабинетов. В настоящее время возможен оптимальный выбор «цена-качество», все поставщики оборудования предлагают послепродажное обслуживание.
10. Анализ финансового состояния компании «ВМЕ» показал, что компания может вкладывать средства в новую область деятельности, фирма обладает для этого необходимыми ресурсами, и провести диверсификацию деятельности компании вполне по силам. Учитывая исследования рынка лесоматериалов и деревообработки в Латвии и наметившуюся в этом рынке стагнацию, отсутствие возможностей дальнейшего роста при сохранении теперешних объёмов производства, следует сделать вывод не о рекомендации диверсифицировать свою деятельность, а о необходимости такой диверсификации.
На основании приведённых выше выводов могут быть предложены следующие рекомендации руководству компании «ВМЕ»
1. На собрании правления рассмотреть вопрос определения миссии и целей компании
2. На собрании правления решить вопрос создания в компании должности руководителя стратегического развития и планирования компании
3. Рассмотреть приоритетные направления возможной диверсификации предприятия в будущем
4. Рассмотреть варианты диверсификационных проектов на ближайший период, кроме предложенного автором стоматологического проекта
5. Выделить бюджет в размере 33 000 латов на создание новой структуры – SIA «ZOBUARSTI»
6. Учредить новое SIA «ZOBUARSTI» с учредительным капиталом 60 000 латов. В состав учредителей вести юридическое лицо компанию «ВМЕ» с долей 55%, а остальные 45% предложить физическим лицам - владельцам компании в частное приобретение
7. Назначить доктора медицины Л.Лавренкова на должность директора SIA «ZOBUARSTI», поручить ему произвести подбор персонала для начала работы фирмы. Поручить Л.Лавренкову провести организационные работы, связанные с открытием стоматологического кабинета
8. Рассмотреть совместно с руководством больницы «Гайльэзерс» вариант аренды помещения вместе с оборудованием, обуславливая это снижением первоначальных расходов
9. Разместить рекламу своих новых направлений деятельности на сайте компании, в других средствах массовой информации, выделив бюджет в размере 7 180 латов в первый год.
10. Провести переговоры с туристическими агенствами и гостиницами на предмет «стоматологического» туризма, когда организуются туры из развитых стран Европы для ознакомления с Латвией и Ригой, а также для проведения лечения и протезирования зубов по более низким ценам чем в Европе, но при том же уровне обслуживания и качестве
11. Выработать стратегию развития этого вида предпринимательства и рассмотреть возможности дальнейшей диверсификации предприятия
Izmantotās literatūras un avotu saraksts
1. LR Ārstniecības likums 1997.g. Spēkā no 1997.g.1.oktobrī
2. LR Komerclikums 2000.g. Spēkā no 2002.g.
3. LR MK noteikumi Nr.133 «Ārstniecības iestāžu un to struktūrvienību sertifikācijas kārtība» 2001.gada 20.martā. Spēkā no 2001.gada 24.martā
4. M.Rurāne. Uzņemējdarbības pamati. Rīga, 1997.
5. Gort M. Diversification and integration in American industry. – Prinston, Prinston University Press, 1962.
6. Paul Trott. «Innovation, management and new product development.» FT Prentice Hall. 2005. – 536p.
7. Yoshinara E., Sakuma A., Itami K. «Diversification strategy at the Japanese enterprise». Tokyo, Nipon Keirai, 1979.
8. Алексева М.М. «Планирование деятельности фирмы» Москва, 2003.
9. Артур А.Томпсон-мл., А.Дж. Стрикленд III «Стратегический Менеджмент», М., 2002.- 928с.
10. Балабанов И.Т. «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.» М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.
11. Большой Коммерческий Словарь. М., 1996.
12. Большой Энциклопедический Словарь, CD-ROM
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.» М., «Дело и сервис», 2001.
14. Дэвид А. Аакер «Стратегическое рыночное управление» СПб., Питер, 2002. - 544с
15. Клифф Боуменн, «Стратегический менеджмент», Питер, 2003.
16. Котлер Ф. «Основы маркетинга», М., Вильямс, 1999.
17. Кунц Р. «Стратегия диверсификации и успех предприятия.», М., Проблемы теории и практики управления. – 2004. – №1.
18. Макиавелли М.Х., «Маркетинг и менеджмент» Питер, 2003.
19. Немченко Г. и др. «Диверсификация производства: цели и направления деятельности.», М., Проблемы теории и практики управления. -2003. - №3
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа.» М. ИНФРА-М, 1996. – 268 с.
21. Газета «Бизнес&Балтия»