Аналитические возможности баланса

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ. 3 ГЛАВА 1. СТРУКТУРА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА 5 1.1. Понятие и виды баланса. Содержание актива и пассива. 5 1.2. Нормативно-законодательная база по БФО. Правила оценки статей баланса. 8 1.3. Структура баланса в соответствии с международными стандартами. 13
ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БАЛАНСА 17 2.1. Анализ структуры баланса. 17 2.2. Анализ динамики показателей баланса. 20 2.3. Оценка ликвидности баланса. 26 ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 30 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 32 ВВЕДЕНИЕ Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами. Цель курсовой работы – изучение аналитических возможностей бухгалтерского баланса. Перед курсовой работой были поставлены следующие задачи: анализ структуры бухгалтерского баланса в соответствии с российскими и международными стандартами финансовой отчетности, оценка имущественного положения организации, анализ ликвидности бухгалтерского баланса. В теоретической части курсовой работы была рассмотрена: классификация баланса в зависимости от цели их составления, строение баланса, порядок составления баланса, определяющийся нормативными и законодательными документами, варианты построения баланса в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. В практической части анализировались структура, динамика показателей и ликвидность бухгалтерского баланса. Проведение данного анализа позволяет выявить скрытые резервы, альтернативные варианты использования собственных и заемных средств, определить оптимальный объем производства продукции и оценить уровень платежеспособности предприятия. Анализ структуры производится на основании агрегированного баланса, который дает возможность оценивать тенденции изменения в имущественном и финансовом положении предприятия: общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих; сдвиги в структуре активов предприятия и источниках их образования и др. С помощью анализа динамики показателей баланса становится возможным установить и устранить негативные причины изменения показателей, а также проанализировать способности полностью и своевременно рассчитываться по всем своим обязательствам. Источниками для написания курсовой работы явились учебники и методические пособия по бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также нормативно-законодательные документы, регулирующие формирование бухгалтерского баланса и правила оценки его статей. ГЛАВА 1. СТРУКТУРА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА 1.1. Понятие и виды баланса. Содержание актива и пассива. Бухгалтерский баланс - система показателей, сгруппированных в сводную таблицу, характеризующих в денежном выражении состав, размещение, источник и назначение средств предприятия на отчетную дату. Бухгалтерский баланс состоит из левой (активы) и правой (пассивы) частей, итоги которых должны быть равны. Существует множество видов бухгалтерских балансов в зависимости от цели их составления. Для более четкого представления о видах балансов рассмотрим их классификацию. В зависимости от времени составления бухгалтерские балансы могут быть: - вступительные (составляются на момент возникновения предприятия); - текущие (составляются периодически); - ликвидационные (формируются при ликвидации предприятия); - разделительные (составляются при разделении крупных предприятий на несколько мелких); - объединительные (формируются при слиянии нескольких предприятий в одно). По источникам составления балансы подразделяются на: - инвентарные (составляются на основании описи средств – инвентаря). Необходимы при изменении хозяйственной формы предприятия - превращении его из государственного в акционерное; - книжный баланс - составляется только на основании данных текущего бухгалтерского учета (книжных данных), без инвентаризации; - генеральный баланс - формируется на основании учетных записей и данных инвентаризации. По объему информации балансы подразделяются на: - единичные (отражается деятельность только одного предприятия). Составляются на основании данных текущего учета; - сводные (получаются путем механического сложения сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов и подсчета общих итогов актива, пассива). По характеру деятельности балансы могут быть: - основной (текущей) деятельности (деятельности соответствующей профилю предприятия, его уставу - для промышленных предприятий - производство продукции; для строительных организаций - выполнение СМР; для торговых - покупка и продажа товаров и т.д.); - неосновной деятельности (всех прочих видов деятельности - подсобные хозяйства, ЖКХ и т.д.). По формам собственности различают балансы: - государственных предприятий; - муниципальных; - кооперативных; - коллективных; - частных; - смешанных; - совместных; - общественных организаций. По объекту отражения балансы делятся на: - самостоятельные (составляют предприятия являющиеся юридическими лицами); - отдельные балансы (составляют структурные подразделения - подразделения, филиалы, цехи, ЖКХ не выделенные на отдельные балансы). По способу очисткибалансы подразделяются на: - баланс-брутто - это баланс, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) вычитаются из суммы другой статьи. Например, для расчета остаточной стоимости основных средств из суммы статьи «основные средства» вычитается сумма регулирующей статьи «амортизация основных средств». - баланс-нетто - это баланс, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется его «очисткой». В баланс-нетто в итоги по активу и пассиву не включается сальдо по счетам амортизации основных средств, нематериальных активов и прочего амортизируемого имущества. По срокам представления различают балансы месячные, квартальные, полугодовые, за 9 месяцев и годовые. Актив баланса - это имущество организации, пассив баланса - капитал и обязательства организации. Актив всегда должен быть равен пассиву, статьи, входящие в актив, в общей сумме должны быть равны суммарной величине статей пассива. Равенство актива и пассива, т.е. итог носит название валюты баланса. Валюта баланса записывается в конце таблицы в цифровом выражении и прописью. Актив баланса включает следующие разделы: «Внеоборотные активы» - состоит из нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложе­ний в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений. Объединение их в одном разделе обусловлено принадлежностью к наименее мобильным (внеобо­ротным) активам.
«Оборотные активы» - содержит сведения об остатках запа­сов, призванных обслуживать процессы производства и обраще­ния, затратах в незавершенное производство, а также готовой продукции и товарах. Ведущее место занимают материальные ре­сурсы, учитываемые на счете 10«Материалы» (сырье и материа­лы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конст­рукции и детали, топливо, тара и тарные материалы, запасные части и др.). Кроме того, в этом разделе отражаются статьи, ха­рактеризующие величину налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, состояние дебиторской задолженно­сти организации, ее краткосрочные финансовые вложения, а также наличие денеж­ных средств и других оборотных активов.
Пассив баланса состоит из трех разделов: «Капитал и резервы» - отражает состав и структуру собст­венного капитала, включающего различные по своему эконо­мическому содержанию, принципам формирования и исполь­зования источники финансовых ресурсов организации: устав­ный капитал, резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). «Долгосрочные обязательства» - предназначен для отраже­ния задолженности на отчетную дату по долгосрочным креди­там банков и займам, полученным от других организаций и учреждений. «Краткосрочные обязательства» - содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и зай­мам, а также о наличии кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивах. Сюда относятся статьи 98 «Доходы будущих периодов» и 96 «Резервы предстоящих расходов». 1.2. Нормативно-законодательная база по БФО. Правила оценки статей баланса. Основными законодательными и нормативными документами, оказывающими влияние на порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчетности являются: - Федеральный Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 №129-ФЗ определяет состав, адреса и сроки предоставления бухгалтерской отчетности; - Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в редакции Приказа МинФина от 24.03.2000 №31н) содержит основные правила составления и оценки статей, а также порядок предоставления бухгалтерской отчетности; - Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), Приказ МинФина РФ от 06.07.99 №43н. Настоящее Положение устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организации; - Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003 г. N67н содержит рекомендованные формы бухгалтерской отчетности, указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и указания о порядке составления бухгалтерской отчетности; - План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению (приказ МинФина РФ от 31.10.2000 №94н с изменениями и дополнениями, внесенными приказом Министерства финансов РФ от 7 мая 2003 г. №38н.) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ устанавливает правила оценки статей бухгалтерского баланса. Имущество, обязательства и иные факты хозяйственной деятельности отражаются в денежном выражении. Незавершенные капитальные вложения отражаются в бухгалтерском балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора). Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. По долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере начисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение расходов у некоммерческой организации. Вложения организации в акции других организаций, котирующиеся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, при составлении бухгалтерского баланса отражаются на конец отчетного года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости принятой к бухгалтерскому учету. На указанную разность производится образование в конце отчетного года резерва под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансов результатов у коммерческой организации или увеличение расходов некоммерческой организации. Основные средства отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения, сооружения и изготовления за вычетом суммы начисленной амортизации. Нематериальные активы отражаются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации. Сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тара, используемая для упаковки и транспортировки продукции, и другие материальные ресурсы отражаются в бухгалтерском балансе по их фактической себестоимости. Фактическая себестоимость материальных ресурсов определяется исходя из фактически произведенных затрат на их приобретение и изготовление. Готовая продукция отражается в бухгалтерском балансе по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов и другие затраты на производство продукции либо по прямым статьям затрат. Товары в организациях, занятых торговой деятельностью, отражаются в бухгалтерском балансе по стоимости их приобретения. При учете организацией, занятой розничной торговлей, товаров по продажным ценам разница между стоимостью приобретения и стоимостью по продажным ценам (скидки, накидки) отражается отдельной статьей. Отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги отражаются в бухгалтерском балансе по фактической (или нормативной (плановой)), полной себестоимости, включающей наряду с производственной себестоимостью затраты, связанные с реализацией (сбытом) продукции, работ, услуг, возмещаемые договорной (контрактной) ценой. Незавершенное производство в массовом и серийном производстве может отражаться в балансе: по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости; по прямым статьям затрат; по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов. При единичном производстве продукции незавершенное производство отражается в бухгалтерском балансе по фактически произведенным затратам. Затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов и подлежат списанию в порядке, устанавливаемом организацией (равномерно, пропорционально объему продукции и др.) в течение периода, к которому они относятся. В бухгалтерском балансе отражается величина уставного (складочного) капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, первых взносов) учредителей (участников) организации. Уставный (складочный) капитал и фактическая задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал отражаются в бухгалтерском балансе отдельно.
Сумма дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества), и другие аналогичные суммы учитываются как добавочный капитал и отражаются в бухгалтерском балансе отдельно.
Созданный в соответствии с законодательством РФ резервный фонд для покрытия убытков организации, а также для погашения облигаций организации и выкупа собственных акций отражается в балансе отдельно. Резервы сомнительных долгов могут создаваться организацией по расчетам с другими организациями за товары, работы, услуги с отнесением сумм резерва на финансовые результаты работы предприятия. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-то части не будет использован, неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса к финансовым результатам. Если организация создает резервы предстоящих расходов и платежей (на оплату отпусков, на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, итогам работы за год, на ремонт основных средств и т.д.), то в бухгалтерском балансе на конец отчетного года отражаются по отдельной статье остатки резервов, переходящие на следующий год, определенные исходя из правил, установленных нормативными актами. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода процентов. Остатки валютных средств на валютных счетах организации, другие денежные средства (включая денежные документы), краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность в иностранных валю­тах отражаются в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах, определяе­мых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Рос­сийской Федерации, действующему на отчетную дату. Штрафы, пени и неустойки, признанные должником или по которым по­лучены решения суда об их взыскании, относятся на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов (уменьшение расходов) у некоммерческой организации и до их получения или уплаты отражаются в бух­галтерском балансе получателя и плательщика соответственно по статьям дебиторов или кредиторов. Прибыль (убыток) организации. В бухгалтерском балансе финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т.е. конеч­ный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством РФ налогов и иных аналогичных обязатель­ных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения. 1.3. Структура баланса в соответствии с международными стандартами. Баланс западной компании отражает финансовое состояние предприятия на определенную дату. Бухгалтерские статьи классифицируются или группируются по экономически однородным признакам. Необходимо отметить, что международные стандарты не устанавливают единой формы баланса, а лишь регламентируют минимальное количество информации, которое должно бы раскрыто в отчетах, и устанавливают некоторые принципы подачи этой информации. Адресная часть баланса должна содержать название компании, ее юридический статус и дату составления, причем дата составления отчетности может быть любой. Единственное требование - постоянство выбранной даты. Порядок расположения статей в балансе может сильно варьироваться. К примеру, в США актив баланса расположен слева, а пассив - справа. В Великобритании было принято обратное расположение, а в последнее время статьи располагаются одна за другой. В Германии и Франции статьи располагаются в порядке увеличения ликвидности аналогично российской практике; в англо-говорящих странах - в порядке ее уменьшения. В целом в зарубежной практике выделяются две формы баланса: - форма счета, или горизонтальная форма (account form); - форма отчета, или вертикальная форма (report form). Первая форма характерна для США, вторая для Великобритании. Бухгалтерский баланс согласно международным стандартам финансов отчетности МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» включает показатели об основных средствах, нематериальных активах, денежных средствах и их эквивалентах, товарно-материальных средствах, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых активах, инвестициях, налоге на прибыль налоговых обязательствах, капитале и резервах и доле меньшинства (для компаний, делающих консолидацию). Основная идея составления бухгалтерского баланса заключается в раскрытии средств компании и их источников в разрезе основных статей активов и обязательств, а также в сопоставлении данных за отчетный период с данными за предшествующий период. Согласно МСФО бухгалтерский баланс рекомендуется формировать следующим образом: Активы: - внеоборотные активы – основные средства, деловая репутация организации, производственные лицензии, инвестиции в зависимые общества; - оборотные средства – товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, авансы уплаченные, денежные средства. Обязательства и акционерный капитал: - акционерный капитал – выпущенные акции, резервы, нераспределенная прибыль, доля меньшинства; - долгосрочные обязательства – долгосрочные займы, отложенные налоги, задолженность по пенсионному обеспечению; Краткосрочные обязательства: - кредиторская задолженность, краткосрочные займы, краткосрочная часть долгосрочных займов, обязательства по гарантийному обслуживанию. Бухгалтерский баланс обобщает и отражает количественную ин­формацию о трех важнейших элементах финансовой отчетности: активах, обязательствах и капитале организации. Стандарт преду­сматривает минимальное число линейных статей баланса, раскрывающих эти элементы. Разделение и группировка в балансе активов и обязательств на долгосрочные и краткосрочные производится по решению самой организации, представляющей отчетность. Форма баланса не явля­ется заданной, но в любой форме следует раскрывать суммы, пога­шение или возмещение которых ожидается более чем через 12 меся­цев от даты составления отчетности, поскольку информация о сроках погашения обязательств и активных статей важна для оценки платежеспособности и ликвидности организации.
Независимо от форм баланса, вопрос о выделении дополнитель­ных статей актива необходимо решать исходя из их характера и лик­видности активов, существенности информации о них. Например, из основных средств желательно выделить недвижимость и активно работающие основные средства. Если активы оцениваются по-раз­ному, в зависимости от обстоятельств, например, по первоначальной или восстановительной стоимости, то это является достаточной при­чиной для их раздельного отражения в балансе. Вторым важным критерием для предоставления дополнительных статей актива являются их функции в данной организации. Например, финансовые активы подразделяются на облигации, векселя, акции других компа­ний. Запасы подразделяются на товары, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию; в дебиторской задолженности выделяют расчеты с покупателями и заказчиками, авансы и пред­оплаты, расчеты со связанными сторонами, долгосрочную задолженность, срок возмещение которой наступает в следующем году.
Выделение дополнительных статей в информации об обязатель­ствах необходимо проводить в зависимости от размера, характерис­тики и времени их погашения. Прежде всего желательно выделить прямые обязательства и резервы, среди которых выделяют пенсион­ные, социальные и любые другие резервы, являющиеся существен­ными для раскрытия обязательств организации. Обязательства могут подразделяться на процентные и беспроцентные; краткосрочные и долгосрочные; возникшие в результате коммерческой или финансо­вой деятельности по привлечению средств, авансы полученные и векселя выданные; в кредиторской задолженности желательно выде­лить расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты со связан­ными сторонами, долгосрочные обязательства, подлежащие погаше­нию в следующем отчетном году. Капитал и резервы раскрываются по количеству акций: разрешен­ных к выпуску, выпущенных, оплаченных полностью и частично, на­ходящихся в обращении по состоянию на начало и конец отчетного года, также необходимо раскрыть характеристику и назначение каждого резерва, со­зданного из капитала владельцев (собственников акций). ГЛАВА 2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БАЛАНСА 2.1. Анализ структуры баланса. Анализ структуры баланса проводится по блокам: определяется доля постоянных и текущих активов в валюте баланса; далее рассматривается их структура. Аналогично исследуются пассивы предприятия: определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в валюте баланса; далее рассматривается их структура. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные им средства. Так как в балансе средства предприятия (имущество) рассматриваются, с одной стороны, по составу и размещению и, с другой стороны, по источникам формирования и целевому назначению, итог актива постоянно равен итогу пассива баланса. Для удобства проведения анализа структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке в отдельные специфические группы. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, т.е. скорости превращения в денежную наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные (мобильные) активы более ликвидны, чем внеоборотные (иммобилизованные) активы. К внеоборотным активам относятся: стоимость основных средств; нематериальных активов; долгосрочные финансовые вложения (капитальные вложения). Основные средства (недвижимость) приобретаются для долгосрочного использования предприятием. В состав оборотных (текущих) активов включают: запасы товарно-материальных ценностей; расчеты с дебиторами (дебиторская задолженность); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства. Эти активы являются оборотными в том понимании, что они находятся в постоянном цикле превращения их в денежные средства. Те оборотное активы, которые легко преобразовать в наличные средства, принято считать легкореализуемыми активами. К ним относятся: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность. Запасы – это медленно реализуемые активы. Как уже было отмечено выше, в пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия на определенную дату. Они подразделяются на следующие группы: источники собственных средств (капитал и резервы); долгосрочные пассивы (кредиты и займы); краткосрочные пассивы (кредиты, займы, расчеты с кредиторами и прочие пассивы). Для удобства анализа баланса перечисленные группы источников средств укрупняются и могут быть представлены в зависимости от юридической принадлежности используемых предприятием средств в виде двух больших групп: собственные средства, т.е. собственный капитал (капитал и резервы) и заемные средства, т.е. заемный капитал. К источникам собственных средств относят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, и нераспределенную прибыль, т.е. раздел III баланса «Капитал и резервы». В состав заемных средств включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность (расчеты с кредиторами). На основе рассмотренного агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей (и актива, и пассива) в необходимых аналитических разрезах (группировок) можно составить так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто (баланс в агрегированном виде), с помощью которого и будет осуществляться анализ структуры имущества предприятия и источников его финансирования, т.е. оцениваться тенденции изменения в имущественном и финансовом положении предприятия: общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих; сдвиги в структуре активов предприятия и источниках их образования и др. Анализ внеоборотных активов предприятия осуществляется на основании агрегированного баланса предприятия. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов. Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура показывает также, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков. Собственные оборотные средства - это рабочий капитал - разница между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Наличие рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие не только способно оплатить собственные текущие долги, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности и инвестирования.
В процессе анализа структуры пассивов баланса определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств организации и структура заемных средств (долгосрочных либо краткосрочных). Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно вклю­чать следующие:
- общая стоимость имущества организации, равная сумме­ первого и второго разделов баланса (строка 190 + строка 290). - стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190). - стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290). - стоимость материальных оборотных средств (строка 210 + строка 220). - величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (строка 490). - величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V (строка 590+690). - величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (строка 490 - строка 190). - рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 - итог раздела V, строка 690). 2.2. Анализ динамики показателей баланса. Аналитический агрегированный баланс позволяет исследовать структуру, динамику и структурную динамику отдельных статей баланса. Анализ динамики показателей баланса предполагает проведение вертикального и горизонтального анализа баланса. Горизонтальный, или динамический, анализ позволяет сопоставить статьи баланса и исчисляемые по ним показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Вертикальный анализ баланса проводится в целях определения структуры активов и пассивов предприятия, динамики ее изменения и оценки влияния этих изменений на финансовое положение организации. Данный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным эле­ментом анализа являются динамические ряды этих величин, по­средством которых можно отслеживать и прогнозировать струк­турные изменения в составе активов и их источников покрытия. С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. По результатам вертикального и горизонтального анализа можно делать предварительные выводы, например: - возросли или уменьшились активы в абсолютном выражении; - за счет чего растет или снижается имущественная масса (где в основном оседают средства?) - первые оценки ликвидности предприятия; - при серьезных изменениях в структуре оцениваются статьи полного баланса для выявления причин больших отклонений; - каков состав заемных средств - кредиты являются дорогостоящим источником заемных средств, кредиторская задолженность - практически бесплатный источник заемных средств, однако при ее значительном росте за анализируемый период необходимо смотреть, какие конкретно статьи задолженности увеличились. Особое внимание следует обращать на наличие задолженности предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами. Если обнаруживается тенденция к увеличению данного вида задолженности в течение анализируемого периода, это увеличивает риск ареста расчетных счетов предприятия и возбуждения против него дела о банкротстве; - рассматривается общее соотношение собственного и заемного капитала (как это соотношение меняется в анализируемом периоде?); Анализ динамики внеоборотных активов включает анализ изменения стоимости основных средств, долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства. Изменение остаточной стоимости основных средств отражает процесс движения основных производственных фондов (ОПФ) организации. Увеличение остаточной стоимости отражает прирост основных средств, который, как правило, происходит в результате приобретения ОПФ либо постановки на баланс объектов незавершенного строительства. Уменьшение абсолютной величины основных средств может быть следствием реализации части основных средств либо отражать процесс амортизации имущества. Если сокращение стоимости основных средств произошло в пределах начисленной за период амортизации - предприятие не осуществляло реализацию основных средств. Если сокращение стоимости имущества превышает величину начисленной за период амортизации, есть основания полагать, что в рассматриваемом периоде имела место реализация имущества. Наличие незавершенного строительства и изменения абсолютных значений по данной позиции свидетельствуют о том, что организация осуществляет капитальное строительство. О масштабах строительства можно судить, сравнивая величину незавершенных капитальных вложений с первоначальной стоимостью существующих основных средств организации. Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства в большинстве случаев говорит о завершении определенного этапа строительства - переводе незавершенных капитальных вложений на баланс организации. При этом наблюдается увеличение остаточной стоимости основных средств (на аналогичную или близкую сумму). Анализ динамики оборотных активов включает анализ количества запасов, произведенной готовой продукции, состояние расчетов с дебиторами. Увеличение доли (абсолютной величины) материалов на складе может произойти вследствие закупки "впрок", сверхнормативных запасов, неиспользуемые в процессе производства запасов, бартерных операций. Значительная доля (абсолютная величина) готовой продукции на складе может являться индикатором проблем со сбытом готовой продукции. Для уточнения данного вопроса необходима оценка отношения объема готовой продукции на складе к объему реализации, а также расчет периода оборота готовой продукции. Необходимо выделить причину высокого удельного веса готовой продукции в составе оборотных активов. Возможно, это значительный объем неликвидной продукции на складе (снятой с производства, полученной по бартеру), отсутствие спроса на производимую продукцию. Возможно, причина затоваривания склада в недостаточном усилии маркетинговых служб либо в отсутствии взаимосвязи в работе производственных и маркетинговых служб предприятия. Дебиторская задолженность характеризует величину задолженности покупателей за отгруженную продукцию Анализ дебиторской задолженности необходимо сочетать с анализом кредиторской задолженности. В этом случае формируется общая картина взаимоотношений предприятия с поставщиками и покупателями.
Анализ изменения капитала характеризует анализ динамики собственного и чистого оборотного капитала организации. Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Рост собственного капитала может происходить в результате увеличения уставного и (или) накопленного капитала организации. Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие "зарабатывает больше, чем тратит", то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации.
Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций). Рост накопленного капитала является индикатором потенциальных возможностей предприятия сохранять приемлемый уровень финансового состояния. Сокращение накопленного капитала является индикатором "проедания" предприятием результатов своей деятельности. В случае, когда накопленные убытки (отрицательный накопленный капитал) превышают сумму уставного и добавочного капитала компании, величина собственных средств компании становится отрицательной. Отрицательная величина собственного капитала компании является крайне негативным фактом и означает отсутствие у предприятия собственных источников финансирования текущей деятельности и полную зависимость от внешних источников финансирования. В случае отрицательной величины собственного капитала также наблюдается отрицательная величина чистого оборотного капитала. Значительная доля кредитов в текущих пассивах может рассматриваться как индикатор нерационального управления оборотными средствами - сверхнормативных запасов, готовой продукции, неблагоприятных расчетных взаимоотношений организации с участниками производственного процесса (поставщиками, покупателями, бюджетом). Отдельной позицией агрегированного Баланса является чистый оборотный капитал (ЧОК). Экономический смысл чистого оборотного капитала - определение величины текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала - собственных и приравненных к ним средств. Иными словами, чистый оборотный капитал показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственного капитала компании. Величина чистого оборотного капитала характеризует степень ликвидности предприятия и является одним из показателей финансовой устойчивости, что придает данному показателю особую важность. Величина чистого оборотного капитала (ЧОК) организации рассчитывается по формуле: ЧОК = Текущие Активы - Текущие Пассивы Учитывая формулу (1), его можно рассчитать как разность между инвестированным капиталом и постоянными активами:
ЧОК = Инвестированный Капитал - Постоянные Активы Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности предприятия. При расчете структуры Баланса определяется так называемый уровень чистого оборотного капитала в активах. Данный коэффициент отражает соотношение ЧОК и общих активов организации. Рост уровня чистого оборотного капитала является свидетельством роста финансовой устойчивости предприятия. Итогом анализа Баланса является предварительное заключение о наличии негативных факторов в финансовом состоянии предприятия (например, проблемы со сбытом готовой продукции (затоваренность склада), ухудшение условий расчетов с покупателями и поставщиками, наличие сверхнормативных задолженностей, изношенность фондов и проч.). Указывая негативные факторы, необходимо отметить возможные причины их возникновения (например, недостаточные усилия службы маркетинга, несогласованность планов производства и продаж, нерациональная политика формирования запасов материалов и т.п.). Необходимо отметить также позитивные стороны (тенденции) предприятия (возврат ранее привлеченных кредитов, погашение сверхнормативных задолженностей, рост накопленного капитала, улучшение структуры текущих активов). 2.3. Оценка ликвидности баланса. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с не­обходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обя­зательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, кото­рая определяется как величина, обратная времени, необходи­мому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов пре­вратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и рас­положенных в порядке убывания ликвидности, с обязательства­ми по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: Аl. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся краткосрочные финансо­вые вложения и денежные средства организации. Данная группа рассчитывается следующим образом: Аl = стр. 250 + стр. 260. А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после от­четной даты: А2 = стр. 240. А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270. А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива ба­ланса - внеоборотные активы: А4 = стр. 190. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность: Пl = стр. 620. П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660. П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящие­ся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей: П3= стр. 590 + стр. 640 + стр. 650. П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раз­дела III баланса «Капитал и резервы»: П4 = стр. 490. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: A1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 Если выполняются первые три неравенства в данной систе­ме, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэто­му важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пас­сиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о со­блюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличии у организации оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы име­ют противоположный знак от зафиксированного в оптималь­ном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по дру­гой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации ме­нее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: - текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) орга­низации на ближайший к рассматриваемому моменту про­межуток времени: ТЛ= (Аl + А2) - (Пl + П2); - перспективную ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = АЗ - ПЗ. Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического ба­ланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива, разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для актив­ных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: до 3-х месяцев; от 3-х до 6-ти месяцев; от 6-ти месяцев до года; свыше года. Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, от­ражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кре­диторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткос­рочные кредиты и заемные средства. Для распределения по срокам превращения в денежные сред­ства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и вели­чины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по 4-м группам по активу (не считая труднореализуемых активов и по­стоянных пассивов). Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку пога­шения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих пла­тежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пасси­ву для групп IIIи IV отражает соотношение платежей и поступ­лений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводи­мый по данной схеме, достаточно полно представляет финан­совое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Анализируя деятельность предприятия по данным баланса, становится возможным установить причины и последствия данного состояния предприятия. Согласно существующим задачам и целям предприятия необходимо выделить те мероприятия, которые существенно и с минимальными затратами помогут изменить текущее состояние как предприятия, так и создать плацдарм на будущее. По результатам анализа можно сделать предварительные выводы об изменении доли активов, составе заемных средств, возможности использования кредиторской задолженности как источника бесплатных заемных средств, об общем соотношении собственного и заемного капитала. Особое внимание следует обращать на наличие задолженности предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами. Если обнаруживается тенденция к увеличению данного вида задолженности в течение анализируемого периода, это увеличивает риск ареста расчетных счетов предприятия и возбуждения против него дела о банкротстве. При серьезных изменениях в структуре оцениваются статьи полного баланса для выявления причин больших отклонений. Итогом анализа баланса является предварительное заключение о наличии негативных факторов в финансовом состоянии предприятия (например, проблемы со сбытом готовой продукции (затоваренность склада), ухудшение условий расчетов с покупателями и поставщиками, наличие сверхнормативных задолженностей, изношенность фондов и проч.). Указывая негативные факторы, необходимо отметить возможные причины их возникновения (например, недостаточные усилия службы маркетинга, несогласованность планов производства и продаж, нерациональная политика формирования запасов материалов и т.п.). Необходимо отметить также позитивные стороны (тенденции) предприятия (возврат ранее привлеченных кредитов, погашение сверхнормативных задолженностей, рост накопленного капитала, улучшение структуры текущих активов). При этом указываются причины положительных изменений. Из проведенного анализа баланса следует, что основными положительными его характеристиками являются: - отсутствие затоваренности склада готовой продукции (отсутствие проблем со сбытом); - рост накопленного капитала; - отсутствие сверхнормативных задолженностей перед бюджетом, внебюджетными фондами, заработной плате; - отсутствие прочих обслуживаемых кредитов; - удовлетворительная кредитная история. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 476с. 2. Бакаев А.С. Бухгалтерская отчетность организации. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 270с. 3. Бреславцева Н.А. Балансоведение. Серия «Высшее образование». Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. – 480с. 4. Бухгалтерская отчетность организации. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н. 5. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2003. – 304с. 6. Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 520с. 7. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Составление бухгалтерской отчетности. –М.: Бухгалтерский учет, 2000. 8. ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 №129-ФЗ 9. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н. 10. Палий В.Ф. Бухгалтерская отчетность: особенности. - М: Бератор-Пресс, 2003. – 216с. 11. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003.- 472с. – (Серия «Высшее образование») 12. Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Курс лекций. Тюмень: Издательство «Вектор Бук»; 2001. – 208 с. 13. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в редакции приказа МФ РФ от 24.03.2000 №31н) 14. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. - "ФБК-ПРЕСС", 2001 г. 15. Учет материально-производственных запасов. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01. Утверждено Приказом Минфина РФ от 9 июня 2001 г. №44н.
16. Учет основных средств. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01. Утверждено Приказом Минфина РФ от 18 мая 2002 г. №45н. 17. Учетная политика. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 1/98. Утверждено Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. №60н. 18. Хахонова И.И. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебное пособие. – НД: МАРТ, 2002. – 208с.
19. Цигельник М.А. Формирование бухгалтерского баланса: анализ отличий российских норм от международных стандартов // Современный бухучет. - 2003. - N 3. - С. 4-10. 20. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации. Аудит и финансовый анализ. - 2001. - № 221. 21. Шишкоедова Н.Н. Теория бухгалтерского учета. – ИД: Главбух, 2003.- 409с.