Проблемы формирования эффективной пенсионной системы России

В статье рассмотрены предпосылки и проанализирован ход реформирования пенсионной системы в России. Автор определяет возможные направления улучшения пенсионного благосостояния населения в будущем, как в рамках системы обязательного пенсионного страхования, так и негосударственного пенсионного обеспечения

В целях решения основных проблем пенсионной системы предлагается создание страхового фонда, гарантирующего определенный уровень сохранности пенсионных средств, устранение несоответствий в системах регулирования, надзора и контроля финансового рынка, проведение государством политики повышения финансовой грамотности населения.

Эффективное пенсионное обеспечение является одним из ключевых факторов социально-экономической безопасности любого государства. Трудоспособное население должно иметь уверенность в том, что при достижении пенсионного возраста уровень пенсионных выплат будет достаточным для поддержания достойного уровня жизни. В настоящее время российская демографическая ситуация характеризуется низким уровнем рождаемости и старением населения, что к тому же сопровождается смещением соотношения лиц трудоспособного возраста и пенсионеров в сторону последних. Отчасти указанные проблемы носят объективный характер и обусловлены современным типом демографической ориентации большинства экономически развитых стран. Однако при таком развитии событий в среднесрочной перспективе государство столкнется с тем, что лица пенсионного возраста будут составлять весьма существенную долю экономически активного населения, и именно от наличия платежеспособного спроса со стороны данной категории граждан будет во многом зависеть успешное функционирование нашей экономики. Таким образом, проблема формирования адекватной и реально работающей системы пенсионного обеспечения является залогом национальной экономической безопасности страны.

В широком смысле существуют две основные проблемы отечественной пенсионной системы - прогрессивно растущий дефицит бюджета Пенсионного фонда России (ПФР) и низкий уровень пенсионного обеспечения.

Говоря о низком уровне пенсионного обеспечения, автор в первую очередь подразумевает крайне низкий коэффициент замещения - соотношение средней пенсии к средней заработной плате. В 2009 г. согласно данным мониторинга Минэкономразвития России "Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2009 году" коэффициент замещения составил 28,3%, средний размер трудовой пенсии - 5 322 руб. Следует отметить, что данные показатели основываются на статистических данных, которые учитывают лишь официальную заработную плату. Если принять данный факт во внимание, то можно предположить, что реальный коэффициент замещения в России будет как минимум вдвое ниже.

Согласно рекомендациям Международной организации труда (МОТ) адекватным пенсионным обеспечением, которое может обеспечить приемлемое качество жизни, считается размер пенсии не менее 40 % от заработной платы. Для обеспечения соотношения: Пенсия I Заработная плата на таком уровне за счет отчислений трудоспособного населения необходимо, чтобы на одного пенсионера приходилось 3-4 работника. В результате демографического спада, начавшегося в России с начала 1990-хгп, идея солидарности поколений в российской пенсионной системе практически перестала работать. На данное время в России согласно данным Федеральной службы государственной статистики на одного пенсионера приходится 1,7 работника. Такое соотношение не позволяет осуществлять адекватное пенсионное обеспечение только за счет отчислений трудоспособного населения, и государство вынуждено ежегодно выделять дополнительные бюджетные средства на выплату государственной пенсии.

Необходимость восполнения дефицита бюджета ПФР дает колоссальную нагрузку на федеральный бюджет. Вопрос этот становится с каждым годом острее и усугубляется растущими обязательствами правительства по повышению пенсий гражданам. Так, бюджет ПФРв 2010 г. предусматривает расходы - 4,4 трлн руб., в то время как плановые доходы по страховым платежам, которыми недавно был заменен единый социальный налог, должны составить только 1,7 трлн руб. Недостача средств будет в очередной раз покрыта за счет трансферта из федерального бюджета. Попытки сократить данную статью расходов уже предприняты. С 2010 г. объединены базовая и страховая части трудовой пенсии (с 2010 г. фиксированный базовый размер трудовой пенсии по старости для большинства пенсионеров составил 2тыс. 562 руб.). На деле, однако, это означает отмену базовой части как таковой и, соответственно, сокращение размера пенсии для тех, кто достиг пенсионного возраста после 01.01.2010, поскольку согласно новой формулировке страховая часть трудовой пенсии включает фиксированный базовый размер. Иными словами, установлен новый норматив - "фиксированный базовый размер", ниже которого пенсия быть не может. В случае если страховая часть пенсии больше базового размера, будет выплачиваться только эта часть пенсии.

Генезис пенсионной реформы выглядит следующим образом. В 2002 г. произошел переход к накопительному принципу формирования пенсии, а также передача государством части полномочий в вопросе формирования будущих пенсий работодателю и работнику. Основной идеей реформы стало выделение каждому трудящемуся (застрахованному лицу в системе обязательного пенсионного страхования) накопительной части трудовой пенсии - реальных денег, которые по выбору можно оставить в ПФР или перевести для предположительно более эффективного управления в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) либо частную управляющую компанию (УК).

В настоящее время работодатель уплачивает в ПФР страховые взносы в размере 20% (взамен существовавшего до 31.12.2009 единого социального налога) пропорционально выплачиваемой работнику заработной плате. Для застрахованных лиц - мужчин 1953-1967г. р. и женщин 1957-1967 г. р. уплаченные страховые взносы идут на формирование страховой части пенсии. Отметим, что накопительная часть у перечисленных возрастных категорий все же имеется, хотя и формировалась весьма непродолжительный период времени - с 2002 по 2004 г. Для застрахованных лиц 1967г. р. и моложе 14% идет на формирование страховой части пенсии, оставшиеся 6% - на накопительную. Страховая часть пенсии по сути - это виртуальные средства, которые в данное время выплачиваются существующим пенсионерам. При достижении застрахованным лицом пенсионного возраста сумма взносов по страховой части пенсии будет разделена на средний период дожития (на данное время эта цифра составляет 228 мес.) и в таком виде будет ежемесячно выплачиваться пенсионеру пожизненно. Размер выплат по накопительной части трудовой пенсии будет рассчитываться аналогично. Отличие состоит в том, что средства накопительной части трудовой пенсии инвестируются ПФР, НПФ, УК в различные высоконадежные финансовые инструменты в соответствии с требованиями Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации". По результатам года на эту часть пенсии начисляется инвестиционный доход. Усредненные расчеты показывают, что при средней доходности в 11 % годовых суммарный размер пенсионных выплат для человека, которому сегодня 30-35 лет, только лишь за счет инвестиционного дохода от накопительной части может увеличиться в 2-2,5 раза. Предполагается, что приблизительно такую доходность при инвестировании средств пенсионных накоплений могут получать НПФ и УК, поскольку инвестиционные возможности последних гораздо шире, нежели возможности ПФР, который размещает средства пенсионных накоплений в облигации федерального займа и государственные корпоративные облигации, получая при этом среднюю доходность порядка 5 %. Заслуживает внимания тот факт, что с сентября 2009 г. ПФР инвестирует средства пенсионных накоплений граждан также в расширенный портфель, где инвестиционные возможности несколько шире.

Кроме того, с 01.01.2009 действует государственная программа софинансирования пенсионных накоплений, которая предоставляет любому гражданину возможность осуществлять дополнительные добровольные взносы на накопительную часть трудовой пенсии и получать при этом аналогичную сумму взносов по итогам года от государства. Предусмотрена также и возможность добровольного участия работодателя в программе. Предприняты и стимулирующие меры: физическим лицам на сумму уплаченных взносов предоставляется налоговый вычет, предприятиям - участникам программы дана возможность снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на сумму уплаченных взносов. Помимо этого, с 2009 г. ЕСН, а с 2010 г. и страховые взносы с уплаченных по программе сумм не взимаются.

Еще одна возможность - участие работников и работодателей в программах негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), что предполагает добровольную уплату взносов в НПФ, а при достижении пенсионного возраста получение выплат в соответствии с пенсионными схемами. Здесь также предусмотрены перечисленные ранее налоговые льготы как для физических, так и для юридических лиц. Плюсом НПО является возможность выбора срока и периодичности как по уплате взносов, так и по получению пенсионных выплат.

Таким образом, путем формирования накопительной части пенсии, участия работника, работодателя и государства в программе софинансирования, а также за счет негосударственного пенсионного обеспечения предполагается решить две проблемы - увеличить размер пенсии для молодой возрастной категории граждан и обеспечить приток денежной массы на внутренний финансовый рынок. ПФР в этом случае мог бы оставить за собой лишь функцию осуществления социальных выплат пенсионерам в соответствии с собственным текущим бюджетом и не привлекать при этом средств из федерального бюджета.

Тем не менее на данное время большинство экспертов пенсионного рынка считают реформу провалившейся, так как правом выбора НПФ или УК воспользовались на текущий момент лишь около 7% граждан, располагающих накопительной частью трудовой пенсии. С момента начала действия

программы государственного софинансирования пенсии к ней присоединились 2,3 млн чел., общая сумма взносов составила 3,02 млрд руб. Негосударственную пенсию формируют лишь 6,4 млн россиян; при этом доля физических лиц составляет лишь 18%, остальная часть - участники корпоративных пенсионных программ. В результате немногие НПФ и УК могут качественно осуществлять свою деятельность ввиду нехватки средств на уставную деятельность, размер которых зависит от дохода, полученного в результате инвестирования пенсионных накоплений. Задача поддержки крупных отечественных эмитентов ценных бумаг также не выполнена, так как значительно меньший объем пенсионных средств был инвестирован в облигации и акции хозяйствующих обществ, муниципальные облигации, размещен в депозиты. Однако самым важным видится момент непринятия основной частью населения новой модели пенсионной системы, неактивное использование ее возможностей и, как следствие этого, появление низкой вероятности того, что в будущем можно будет решить пенсионные проблемы.

Большинство экспертов также сходятся во мнении, что основная причина низкой активности населения в вопросе самостоятельного участия в формировании будущей пенсии состоит в недоверии к пенсионной системе в целом и к ее элементам в виде НПФ и УК (в частности это обусловлено предшествующим негативным опытом).

Таким образом, основным направлением развития и совершенствования системы пенсионного обеспечения видится принятие мер, направленных на активное вовлечение граждан в пенсионные программы, повышение степени доверия таким финансовым институтам, как НПФ и УК, а также к российской пенсионной системе в целом. Если не принимать мер, направленных на стимулирование добровольных пенсионных накоплений, то в ближайшее время величина коэффициента замещения составит не более 15-17 % от средней заработной платы, а к 2020г. - 10% (согласно данным ПФР).

Низкая степень участия населения в процессе самостоятельного формирования пенсии обусловлена в первую очередь отсутствием четких гарантий сохранности средств пенсионных накоплений и резервов, во вторую - отсутствием понимания необходимости проявления активности в данном вопросе с упованием на государственную ответственность и заботу.

В ходе своей деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию НПФ и УК аккумулируют соответственно средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Негосударственные пенсионные фонды осуществляют размещение средств пенсионных резервов самостоятельно и через управляющие компании, средства пенсионных накоплений передаются в целях инвестирования исключительно управляющим компаниям, допущенным к данной деятельности регулятором рынка. Инвестирование пенсионных средств управляющими компаниями осуществляется на основании договора доверительного управления в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" и Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".

С одной стороны, обозначенные федеральные законы накладывают жесткие ограничения, касающиеся размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений, которые формулировались в первую очередь в целях обеспечения сохранности пенсионных средств. Законодательство также жестко регламентирует и перечень инструментов, в которые могут быть инвестированы средства пенсионных резервов и накоплений, ограничивает максимально допустимую долю каждого из инструментов в портфеле, максимально допустимую долю эмитентов по отраслевому принципу, максимально допустимую долю одного эмитента. С другой стороны, в законодательстве лишь декларируется принцип сохранности, надежности, доходности инвестирования пенсионных средств, без предоставления каких-либо реальных гарантий.

До последнего времени в случае получения убытков от инвестирования средств пенсионных накоплений отрицательный финансовый результат следовало отражать на пенсионных счетах, т. е. накопительная часть пенсии могла уменьшаться в результате ее инвестирования. В марте 2010г. ФСФР опубликовала законопроект, согласно которому вся ответственность за результат инвестирования средств ложится на НПФ, которые в случае получения убытков должны компенсировать гражданам потери. Однако и это вновь не является реальной гарантией сохранности, поскольку инвестирование средств осуществляет управляющая компания, а НПФ по сути лишь оформляет правоотношения между гражданином, НПФ и ПФР, что может послужить поводом для судебных разбирательств с неизвестным конечным результатом.

Даже в случае, если НПФ обяжут компенсировать убытки, средств на это, скорее всего, не найдется, поскольку фонды могут осуществить такую компенсацию только за счет имущества для обеспечения уставной деятельности, а его размер зачастую несоизмерим с размером пенсионных обязательств.

Несколько иначе обстоит ситуация с размещением средств пенсионных резервов, поскольку здесь законодательство представляет больше возможностей для маневра - гражданам гарантируется минимальная доходность по договору с НПО, которую фонд в свою очередь имеет возможность прописать в договоре доверительного управления с УК. Но и здесь не обойти вопрос реальности гарантий: Управляющая компания отвечает по договору доверительного управления своим имуществом, законодательно установленный размер которого составляет лишь 40 млн руб., что чаще всего не идет ни в какое сравнение с размером средств, находящихся в управлении УК и возможными потенциальными убытками, которые могут возникать вследствие рыночных рисков.

Практика стран с развитой, устоявшейся и эффективной пенсионной системой свидетельствует, что в первую очередь необходимо наличие высокой мотивации самих граждан к активному и осознанному участию в процессе формирования будущей пенсии. Так, например, при взгляде издалека американская пенсионная система весьма напоминает отечественную систему пенсионного обеспечения: американская система сочетает управляемую на уровне государства Общую федеральную программу пенсионного страхования с пенсионными программами для федеральных служащих, программами на уровне штатов и добровольные пенсионные планы, аннуитеты страховых компаний, занимающихся накопительным страхованием жизни, личные пенсионные счета IRA. Однако, заглянув "внутрь" пенсионной системы США, можно увидеть кардинальные отличия. Не вдаваясь в подробности, приведем лишь те основные моменты, на которые, по мнению автора, стоит обратить особое внимание.

Принципиально отличаются и идут вразрез с отечественными пенсионные схемы и подход к расчетам. Пенсионные счета в США могут быть как с установленными взносами, так и с установленными выплатами. Таким образом, уже на первом этапе - при вступлении в систему пенсионного обеспечения имеется возможность выбора - уплачивать установленные взносы при потенциально большей доходности либо соглашаться на более низкую, но гарантированную доходность.

Широко распространены частные пенсионные планы "401 (к)", популярность которых объясняется тем, что взносы на счет программы осуществляются работником до уплаты налогов, взимание которых отложено до момента получения средств из пенсионного фонда. С одной стороны, это очень напоминает "наш" налоговый вычет, предоставляемый гражданам, участвующим в программах добровольного пенсионного обеспечения и государственного софинансирования пенсионных накоплений. Тем не менее, различия весьма значимы - в России введение налогового вычета для граждан, участвующих в добровольных пенсионных программах, не произвело никакого стимулирующего эффекта и даже в некоторой степени оказало отрицательное воздействие, поскольку требует дополнительных временных затрат, порой к тому же не определенных по своей протяженности. Не избежать процессов сбора и сдачи документов в налоговую инспекцию по месту регистрации (прописки) и в случае желания участника программы НПО получить выкупные суммы преждевременно, т.е. до наступления пенсионных оснований. Управление пенсионными средствами по пенсионному плану "401 (к)" работник может осуществлять как самостоятельно, так и с помощью профессионального управляющего, что вновь предоставляет гражданам США свободу выбора. Свобода эта, правда, несколько ограничена стандартизированными портфелями с ограниченным набором финансовых инструментов, но это скорее является плюсом, поскольку ограничивает и финансовые риски. Большинство участников данной программы берут ответственность за результаты управления на себя и самостоятельно выбирают инвестиционные портфели. При этом средства можно частями распределять в разные портфели, что немаловажно.

Существует в США и организация, гарантирующая выплату пенсии в случае неблагоприятного развития событий. Ограничивается лишь максимальный размер гарантированной ежемесячной пенсии, который составляет около 4 тыс. долл. США. В нашей стране вопрос о создании страхового фонда для участников пенсионной системы, по аналогии с Агентством страхования вкладов, волнует профессиональных игроков пенсионного рынка уже давно. В случае принятия решения о создании подобной организации придется параллельно решать еще одну задачу - найти источник поступления взносов в такой фонд, поскольку в настоящее время ни НПФ, ни УК финансово несостоятельны для осуществления подобных инвестиций. Например, НПФ, в соответствии с действующим законодательством, как некоммерческая организация социального обеспечения может лишь перераспределять не более 15 % от полученного инвестиционного дохода на имущество для обеспечения уставной деятельности, чего будет явно недостаточно для обеспечения отчислений в должном объеме.

Таким образом, пенсионная система в США весьма похожа на российскую. При этом в США создана пенсионная система, гарантирующая, с одной стороны, получение пенсии на адекватном уровне (даже при неблагоприятном стечении обстоятельств) и максимально соответствующая индивидуальным потребностям трудоспособного населения - потребностям будущих пенсионеров. Однако ввиду недостаточного уровня финансовой грамотности населения России продемонстрированные подходы не вполне могут быть применены в нашей стране в данное время.

Дальнейший успех развития российской пенсионной системы во многом будет зависеть от успешного преодоления обозначенных проблем, для чего, по мнению автора, требуется:

- реализовывать политику повышения финансовой грамотности населения России путем проведения информационных кампаний в средствах массовой информации, финансовых семинаров для работодателей и работников, введения предметов по изучению финансового рынка со старших классов школьного образования;

- создать гарантийный фонд, аналогичный Агентству по страхованию вкладов в банковской системе, который при неблагоприятном развитии событий мог бы обеспечить выплату пенсии с установлением максимальной планки размера выплат;

- привести в соответствии с потребностями всех участников пенсионного рынка систему регулирования, надзора и контроля, устранив все существующие в ней на данное время нестыковки.