Прибыль и рентабельность

ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ. Любое коммерческое предприятие основной целью своей деятельности считает получение прибыли. Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.

По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции. Однако прибыль является не только основной целью деятельности любой коммерческой организации, но и важнейшей экономической категорией. ПРИБЫЛЬ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ Как экономическая категория прибыль предприятия отражает чистый

доход созданный в сфере материального производства. На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

ВИДЫ ПРИБЫЛИ Различают прибыль бухгалтерскую и чистую экономическую прибыль. Как правило, под экономической прибылью понимается разность между общей выручкой и внешними и внутренними издержками. В число внутренних издержек включают при этом и нормальную прибыль предпринимателя. Нормальная прибыль предпринимателя - это минимальная плата, необходимая, чтобы удержать предпринимательский талант. Прибыль, определяемая на основании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу между

доходами от различных видов деятельности и внешними издержками. В настоящее время в бухгалтерском учете выделяют пять видов этапов прибыли валовая прибыль, прибыль убыток от продаж, прибыль убыток до налогообложения, прибыль убыток от обычной деятельности, чистая прибыль нераспределнная прибыль убыток отчтного периода. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг

за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручку от реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычных видов деятельности. Затраты на производство товаров, продукции, работ и услуг считают расходами по обычным видам деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле Пвал ВР х С где ВР выручка от реализации С себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Прибыль убыток от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов Ппр Пвал Ру - Рк где Ру расходы на управлениеРк коммерческие расходы. Прибыль убыток до налогообложения это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные Пдно Ппр Содр Свдр где Содр операционные доходы и расходы

Свдр внереализационные доходы и расходы. В число операционных доходов включают поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций включая проценты и иные доходы по ценным бумагам поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от

денежных средств кроме иностранной валюты, продукции, товаров проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. Операционные расходы это расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование активов организации расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других

видов интеллектуальной собственности расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств кредитов, займов расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств кроме иностранной валюты, товаров, продукции расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями. Внереализационными доходами являются штрафы, пени, неустойки

за нарушение условий договоров активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения поступления в возмещение причиненных организации убытков прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности курсовые разницы сумма дооценки активов за исключением внеоборотных активов. К внереализационными расходами относят штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров возмещение причиненных организацией убытков убытки прошлых лет, признанные

в отчетном году суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания курсовые разницы сумма уценки активов за исключением внеоборотных активов. Рис. Взаимосвязь показателей прибыли Прибыль убыток от обычной деятельности может быть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей суммы штрафных санкций, подлежащих уплате в бюджет и государственные внебюджетные фонды

Под Пдно - Н где Н сумма налогов. Чистая прибыль это прибыль от обычной деятельности с учетом чрезвычайных доходов и расходов Пч Под Чдр где Чдр чрезвычайные доходы и расходы. Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п К ним относятся страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных

к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п. В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п ОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПОЛУЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ. ФАКТОРЫ И ПУТИ ЕЕ УВЕЛИЧЕНИЯ Для большинства предприятий основной источник прибыли связан с его производственной и

предпринимательской деятельностью. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства к постоянно меняющейся конъюнктуре. Величина прибыли зависит от правильности выбора производственного профиля предприятия по выпуску продукции выбор продуктов, пользующихся стабильным или высоким спросом от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное

обслуживание и т.д. от объемов производства чем больше объем производства, тем больше масса прибыли от снижения издержек производства. Кроме производственной и предпринимательской деятельности источником образования прибыли предприятия может быть его монопольное положение по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Этот источник поддерживается за счет постоянного совершенствования технологии, обновления выпускаемой продукции, обеспечения ее конкурентоспособности.

На изменение прибыли влияют две группы факторов внешние и внутренние. К внешним факторам относятся природные условия транспортные условия социально-экономические условия уровень развития внешнеэкономических связей цены на производственные ресурсы и др. Внутренними факторами изменения прибыли могут быть основные факторы объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной

дисциплины неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям и др При выборе путей увеличения прибыли ориентируются в основном на внутренние факторы, влияющие на величину прибыли. Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения выпуска продукции улучшения качества продукции продажи излишнего оборудования и другого имущества или сдачи его в аренду снижения себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных

ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени диверсификации производства расширения рынка продаж и т.д. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ Для оценки результативности и экономической целесообразности деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели. Более объективную картину можно получить с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности

деятельности предприятия. Термин рентабельность ведет свое происхождение от рента, что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, термин рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность. Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам.

Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства. Рентабельность продукции норма прибыли это отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат Рп Ц-СС х 100 где Ц - цена единицы продукции С - себестоимость единицы продукции. Рентабельность производства общая показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости

основных и нормируемых оборотных средств величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов Ро П ОФср ОСср где П сумма прибыли ОФср - среднегодовая стоимость основных средств ОСср средние за год остатки оборотных средств. Этот показатель характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величине использованного капитала получена данная масса прибыли. С помощью рентабельности продукции оценивают эффективность производства отдельных

видов изделий, а рентабельность производства, или общая, балансовая рентабельность, служит показателем эффективности работы предприятия отрасли в целом. Повышению уровня рентабельности способствуют увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использования производственных фондов. Показатели рентабельности используют при оценке финансового состояния предприятия. КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности

вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия. Показатели рентабельности формируются следующим образом RСиИ П RСиИ где RСиИ - рентабельность тех или иных хозяйственных средств и их источниковП - прибыль

чистая либо балансовая Далее представлены некоторые основные показатели рентабельности, применяемые при анализе бухгалтерской финансовой отчетности. Общая рентабельность Этот показатель является самым распостраненным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием. Показатель показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль

до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Rобщ Пдн Вреал где Пдн - прибыль до налогообложенияВреал - выручка от реализации Рентабельность оборотных активов Определяется как отношение чистой прибыли прибыли после налогообложения к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. RобА ЧП ОА где ЧП - чистая прибыльОА - среднегодовая стоимость оборотных активов Рентабельность производственных фондов Определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно - материальных ценностях. Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность

продукции чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам средств труда, материалов труда. RпрФ ППФ где П - прибыль до налогообложенияПФ - среднегодовая стоимость производственных фондов Рентабельность активов предприятия Определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия RА ЧП ВБ где ЧП - чистая прибыльВБ - валюта баланса

Рентабельность финансовых вложений Определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений. Rфв Пфв ФВ где Пфв - прибыль предприятия от финансовых вложений за периодФВ - величина финансовых вложений Рентабельность производства Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции. Rпр-ва ВП С где ВП - валовая прибыльС - себестоимость продукции

Период окупаемости собственного капитала Период окупаемости собственного капитала. Находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом. Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле

СКпер.окуп. СК ЧП где СК - средняя стоимость собственного капитала ЧП - чистая прибыль