ОГЛАВЛЕНИЕ
1. Теоретические основы оценкиэффективности деятельности коммерческого банка
1.1 Понятие эффективности деятельностикоммерческого банка
1.2 Значение и задачи финансового анализадеятельности коммерческого банка
1.3 Информационное обеспечение финансового анализадеятельности банка
2. Методические подходы к оценкеэффективности деятельности коммерческого банка в системе банковскогофинансового менеджмента
2.1 Понятие и этапы проведения системногоанализа эффективности деятельности банка
2.2 Методические подходы системного анализа эффективностидеятельности банка
Список использованной литературы
1. Теоретические основыоценки эффективности деятельности коммерческого банка
1.1 Понятиеэффективности деятельности коммерческого банка
Коммерческие банки – активный элемент рыночной экономики.Банки аккумулируют средства юридических и физических лиц и размещают их от своегоимени на условиях платности, возвратности и срочности, а также осуществляютрасчетно-кассовые, комиссионно-посреднические, трастовые операции, операции сценными бумагами, кредитными картами, валютой, лизинг, факторинг, страхование,брокерские услуги и другие.
Коммерческие банки – единственный экономический субъект,который системно управляет всеми функциями денег и в этой связи являетсяпервичным звеном рыночной экономики[1].
Коммерческие банки – посредники продвижения в системурыночной экономики и межхозяйственных связей других участников рынка – промышленности,торговли, небанковского финансового сектора, государства и населения – черезобслуживание их денежных потоков. Причем банки, в отличие от других финансовыхнебанковских структур, обеспечивают основную часть всех средств денежногообращения конкретной страны[2].
Неотъемлемойчастью банковской деятельности является риск. Характеристики, отличающиекоммерческие банки от других коммерческих предприятий, а также подтверждающиерискованность их деятельности, следующие[3]:
· банкиоперируют крупными активами, эмитируют и торгуют финансовыми инструментами,имеющими рыночную стоимость, падение которой может сказаться на капитале иплатежеспособности банка;
· банкипривлекают заемные средства, что при наличии низкого соотношения собственногокапитала к совокупным активам, при наступлении форс-мажорных обстоятельствможет привести к утрате доверия вкладчиков, кризису ликвидности и банкротству;
· банкиосуществляют доверительное управление активами, принадлежащими другим лицам,что может вызвать ответственность за нарушение доверия;
· банкиучаствуют в транзакциях, которые инициируются в одной юрисдикции,регистрируются в другой и управляются в третьей; причем транзакции могут бытьинициированы и завершены клиентом без вмешательства банка, например, черезИнтернет или в банкомате;
· банкиимеют исключительный доступ к клиринговым и расчетным системам для чеков ипереводов средств, валютных транзакций и т.д., являются неотъемлемой частьюнациональных и международных расчетных систем, следовательно, могут вызватьсистемный риск.
Все вышеперечисленноесвидетельствует о постоянном усложнении банковской деятельности и,следовательно, о повышении требований к ее ведению.
Коммерческиебанки находятся под постоянным надзором центрального банка и других финансовыхведомств. Банковский надзор основан на системе лицензирования и служитсредством проверки соблюдения коммерческими банками законов и нормативов.Финансовые отчеты коммерческих банков подвергаются проверкам внешних аудиторов,заключение которых придает достоверность отчетности и укрепляет доверие к банковскойсистеме.
В целях соответствия требованиям внешней среды, избежаниябанковских рисков, обеспечения устойчивости банки должны разрабатывать иприменять эффективные процедуры оценки и управления своей деятельностью.
Но в условияхбурного развития рынка финансовых услуг, наблюдающегося в мировой экономике напротяжении последних десятилетий, особое значение приобретает проблема«идентичности оценки эффективности деятельности кредитных организаций» втранснациональном масштабе.
В современнойнаучной литературе существует множество трактовок понятия «эффективность», новсе они в итоге сводятся к двум общим определениям:
· эффективностьесть соотношение затрат ресурсов и результатов, полученных от их использования;
· эффективностьесть социально-экономическая категория, показывающая влияние способоворганизации труда участников процесса на уровень достигнутых ими результатов.
В странах сразвитой рыночной экономикой широко используется подход, согласно которомуосновным критерием эффективности того или иного банка выступает рост рыночнойстоимости его акций или рост рыночной стоимости бизнеса в целом.
Подобнаядвойственность в выборе основного критерия эффективности: стоимость акций илистоимость бизнеса, – во многом объясняется особенностями деятельности банков,присущими современным финансовым системам стран с развитой рыночной экономикой.
В экономической теории принято различать два способаорганизации финансовой системы: англосаксонский (США, Великобритания) иконтинентальный (Германия, ряд стран Центральной Европы, а также Япония).
Главным критерием оценки эффективности банков и компаний вСША является максимальное увеличение стоимости акций в интересах акционеров.Следует особо подчеркнуть, что рыночная цена обращающихся на рынке акций соответствуетпонятию капитализации, которое не следует смешивать с понятием рыночнойстоимости таких акций (дисконтированный денежный поток к акционерам).Стратегической целью бизнеса в англосаксонской модели служит именно рострыночной стоимости акций и акционерного капитала.
Финансовую систему континентального типа отличает несколькоиная модель бизнеса и финансового рынка, поэтому для континентальной моделибизнеса главной целью и критерием оценки эффективности является рост рыночнойстоимости компании / банка (бизнеса) в целом, отражающий интересы егособственников, кредиторов, работников, государства[4].
Однако урассмотренных выше финансовых систем есть нечто общее, что их объединяет иотодвигает рассмотренные отличия на второй план, а именно: в обоих случаях, какмы видим, в качестве главного критерия эффективности деятельности того илииного финансового посредника используется его способность к достижению четкопоставленной цели – рост стоимости акций или рост стоимости бизнеса в целом[5].
Переходя крассмотрению современной финансовой системы России, отметим, что ее нельзяотнести ни к англосаксонскому типу, ни к континентальному. Для Россиихарактерной особенностью финансового рынка и превалирующей моделью бизнесаявляется преимущественное использование долговых, а не долевых инструментовфинансирования (кредиты, облигации, векселя и др.). Учитывая, что рыночнаяэкономика в стране только формируется, а факторы нестабильности инеопределенности еще во многом превалируют в сознании собственников и топ-менеджеров,понятие «эффективность» в большинстве случаев определяется либо черезспособность коммерческого банка к достижению в краткосрочной перспективеопределенных финансовых показателей (прибыль, рентабельность), либо кудовлетворению иных интересов собственников данной кредитной организации.
С однойстороны, подход к измерению эффективности через показатели прибыли,рентабельности капитала или рентабельности активов подкупает своей простотой,четкостью, наглядностью и является относительно честным и удобным именно длясравнения банков с похожими структурами в противоположность другим отраслям.
С другойстороны, часто не учитывается тот факт, что ни один из названных показателейрезультатов деятельности не является долгосрочным. Прибыль или рентабельностьакционерного капитала, как правило, не дают перспективного взгляда на положениедел. В них закладывается информация в лучшем случае на несколько последующихлет. Более того, такой показатель, как прибыль, ориентирован главным образом науправление счетом прибылей и убытков и весьма слабо отражает фактические объемыи сроки возникновения денежных потоков. Показатели прибыли оцениваютэффективность деятельности организации за прошедший период времени, а не еевозможности и будущий потенциал.
На первый взглядможет показаться, что достижение финансовых показателей – это все тот жецелевой подход к эффективности, что и используемый в западных странах. Однакодостижение заранее поставленных целей отражает прежде всего предсказуемость идействий менеджмента организации, и стабильность внешней среды, в которойфункционирует банк. Использование же в качестве высшей цели показателей,которые по своей экономической сути являются краткосрочными и с помощью которыхвесьма затруднительно делать прогноз о будущем организации, противоречит самойлогике целевых моделей эффективности.
Также,следует помнить, что эффективность управления одним и тем же банком в данномслучае с точки зрения различных заинтересованных групп будет также различаться,например, кредитная организация, действующая эффективно, по оценке еесобственника, может получить весьма низкую оценку эффективности управления спозиций потенциального инвестора, т. е. при оценке эффективности необходимоучитывать, для кого и кем она проводится.
Тем не менее,в российской литературе отмечают, что эффективность деятельности коммерческогобанка это не только результаты его деятельности, но и эффективная системауправления, построенная на формировании научно обоснованной стратегиидеятельности банка (системы целей деятельности банка, ранжированных позначимости и ценности) и контроля над процессом ее реализации.
1.2Значение и задачи финансового анализа деятельности коммерческого банка
Понятие«финансовый анализ» имеет довольно широкое толкование, причем как в отечественной,так и в зарубежной экономической теории нет единого мнения о его сути. Вотечественной науке разработку его проблем осуществляют в основном ученые двухэкономических наук: экономического анализа и финансового менеджмента.
В современномкоммерческом банке финансовый анализ представляет собой не просто элементфинансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность, какизвестно, является преобладающей в банке. Управление ею немыслимо без анализа.
Содержание,место и роль финансового анализа в банковском бизнесе во многом зависят отспецифики деятельности кредитных учреждений, связанной с производством услугфинансового характера, посредничеством между экономическими агентами; высокойстепенью зависимости от клиентской базы; возможностью отсрочкинеплатежеспособности по своим обязательствам путем повышения объемовзаимствования.
Рольфинансового анализа в управлении деятельностью коммерческих банков, повышениинадежности и качества управления является не только ответственной, но и определяющейжизнеспособность, как отдельных коммерческих банков, так и банковской системы вцелом.
Комплексныйанализ деятельности кредитных организации представляет собой системуспециальных знаний, связанных с изучением результатов деятельности, выявлением факторов,тенденций и обоснованием направлений развития кредитной организации. Кредитныеорганизации на основе анализа своей деятельности стремятся оптимизироватьструктуры активных и пассивных операций в целях увеличения получаемой прибыли.
Анализдолжен:
· датьреальную и всестороннюю оценку достигнутым результатам его деятельности ифинансовому состоянию;
· выявитьнедостатки банковского менеджмента;
· получитьколичественную оценку экономического потенциала банка, за счет которого будетосуществляться его дальнейшее развитие; выработать стратегию дальнейшегоразвития исходя из реально складывающихся условий на финансовых рынках.
Важнойособенностью финансового анализа в банках является то, что деятельность ихнеразрывно связана с процессами и явлениями, происходящими в той среде, где онифункционируют. Поэтому проведению финансового анализа в банке долженпредшествовать анализ окружающей его финансово-политической, деловой иэкономической среды, суть которого состоит в изучении и оценке уровня планируемыхпоступлений инвестиций в банковский сектор, доступа банка к существующиминструментам рефинансирования, в анализе индикаторов состоянияденежно-кредитной сферы, таких, как уровень номинальных и реальных процентныхставок, динамики валютного курса, кривых доходности различных финансовыхинструментов.
Внутреннийфинансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализациибизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализпоказателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности,платежеспособности; анализ использования собственного капитала, заемныхсредств.
Финансовыйанализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансовогоанализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Основная цельфинансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболееинформативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансовогосостояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, врасчетах с дебиторами и кредиторами.
Сущностьфинансового анализа во многом определяется его объектами, которые вкоммерческом банке отражают в совокупности содержание всей финансовойдеятельности кредитного учреждения.
Объектамифинансового анализа в банке, прежде всего, могут быть показатели финансовыхрезультатов, результативности и финансового состояния в банке; показателиэффективности системы финансового управления; эффективности банковских услуг,операций, операций технологий, систем и т.д. Известно, что одной из основныхцелей коммерческого банка, как любого другого хозяйствующего субъекта, являетсяполучение приемлемых для него финансовых результатов при соблюденииопределенных ограничений. В свою очередь финансовое состояние – обобщающая,комплексная характеристика банка – отражает уровень соблюдения банком в своейдеятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительнойвеличины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимостиприобретения пассивов, общего риска и т.д.).
Таким образом, основным объектом анализа в коммерческом банкеявляется вся его коммерческая деятельность: движение денежных потоков,состояние ресурсной базы, инвестиций, финансовых результатов, ликвидности иплатежеспособности.
Анализ деятельности коммерческого банка, как составляющей частиуправления его операциями, включает:
· определениезначений показателей, характеризующих выполнение нормативов, установленных длякоммерческого банка регулирующими органами;
· анализпоказателей эффективности управления капиталом коммерческого банка, то естьсобственными средствами;
· проведениерасчетов и анализ показателей, характеризующих стоимость собственных ипривлеченных средств коммерческого банка;
· анализпоказателей активных операций банка, с учетом обеспечения ликвидности вложенныхв него средств, определение доходности различных активных операций;
· выявлениеи анализ факторов, влияющих на финансовое состояние и результаты деятельностикоммерческого банка.
Кроме того, экономический анализ деятельности коммерческого банкапредусматривает не только оценку состояния и результатов его деятельности наотчетную дату, но и сравнение с результатами работы других банков, а такжединамику развития за определенный отрезок времени.
Цельюуправления банком в этой связи является обеспечение условий для получения имжелаемых результатов при поддержании одновременно необходимого уровняфинансового состояния. Финансовый анализ позволяет оценить степень достиженияцелей управления, то есть его эффективность; при этом финансовое состояниебанка больше характеризует эффективность его финансового управления, чемуправления в целом.
Реализацияосновных задач финансового анализа в банке невозможна без соответствующегоуровня его организации, и прежде всего формирования целей анализа, постановкианалитических задач, определения способов их практического решения.
Правильнаяорганизация финансового анализа исключает дублирование работ различнымислужбами и исполнителями (если это не предусмотрено контрольной функциейуправления специально); способствует постановке наиболее актуальных еговопросов; позволяет обеспечить комплексность, необходимую глубину и высокуюэффективность анализа.
Дляфинансового менеджмента в банках используется концепция взаимодействия «риск –доход», согласно которой повышение прибыли сопровождается увеличениембанковских рисков. Эта концепция определяет тренд прибыли как прямопропорциональный изменению рискованности портфеля и операций банка. Основнаязадача банка – максимизация прибыли при одновременной минимизации рисков. От еерешения зависят надежность банка и его жизнеспособность, уровень доверия к немуклиентов. Регулирующая деятельность государства состоит в ограничениистремления банков идти на больший риск ради более высокой прибыли.
Во-вторых,банк является расчетным центром, оператором и посредником в финансовыхоперациях остальных экономических агентов. Это приводит к высокой степенивовлеченности и активному участию банка в работе множества других предприятийразличных отраслей и форм собственности. Таким образом, зависимость банка отклиентской базы очень высока, и большое значение приобретает анализдеятельности контрагентов и клиентов банка в части, имеющей к немунепосредственное отношение (выдача кредитов, привлечение средств и т.д.).
В-третьих,особую актуальность приобретают методы ранней диагностики неблагоприятныхизменений, так как банк работает с привлеченными средствами и имеет возможностьотсрочить кризис ликвидности и платежеспособности по своим обязательствам засчет увеличения объемов дополнительного привлечения, что затрудняет выявлениенегативных тенденций.
Следовательно,задачи финансового анализа деятельности банков можно сформулировать следующимобразом. Это:
· расчетэффективности и оценки рисков различных вариантов вложений ресурсов — собственных и привлеченных финансовых средств, обладающих большой вариантностьювозможностей для использования вложения в ценные бумаги, кредитование, развитиетой или иной услуги и т.д. (анализ активных операций с точки зрения дохода ириска);
· поисквнутренних резервов как в финансовой (уменьшение нерентабельных объемов иуровня рисков размещаемых средств), так и в производственной сфере (оптимизацияиспользования трудовых ресурсов, движения основных фондов и материальныхсредств, анализ капитала и соотношения структуры активов и пассивов с учетомдоходов и расходов).
Основнымифункциями финансового анализа являются:
· объективнаяоценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловойактивности объекта анализа;
· выявлениефакторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
· подготовкапринимаемых управленческих решений;
· выявлениерезервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышениеэффективности всей деятельности.
Припроведении финансового анализа деятельности кредитной организации особоезначение имеет следующее:
· определениеоптимального размера кредитной организации с учетом требований контролирующихорганов;
· анализсоотношения собственных и привлеченных средств;
· анализдостаточности капитала;
· анализструктуры и качества активов и пассивов;
· анализликвидности, платежеспособности, рентабельности;
· оценкафинансовой устойчивости и надежности функционирования кредитной организации;
· анализстратегии развития кредитной организации.
Финансовыйанализ следует проводить с применением основных методов анализа, таких каквертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ, метод финансовыхкоэффициентов и др.
К принципаманализа банковской деятельности относят следующие:
— принципвнешнего взаимодействия. При анализе банковской деятельности учитываетсяэкономическая, социальная и политическая структура страны, на территориикоторой действует коммерческий банк (законодательство, нормативные требованиярегулирующих органов, экономическая политика правительства и т.д.);
— принципнаучного подхода. Анализ должен базироваться на комплексном научном подходе иучитывать новейшие разработки в области оценки различных направлений банковскойдеятельности и опыт их применения на практике;
— принципкомплексности. Анализ должен учитывать все стороны деятельности коммерческогобанка, чтобы затем был выработан пакет комплексных мер по устранениюнедостатков и повышению результативности деятельности банка;
— принципсистемности. Анализ должен быть системным, т.е. каждый элемент финансовой икоммерческой деятельности банка должен рассматриваться как часть единой сложнойсистемы, имеющей целый набор связей как с самой системой коммерческого банка,так и с внешней средой. Все эти взаимосвязи также обязательно подлежатизучению. Например, при анализе инвестиционной деятельности банка изучаетсявесь набор рисков, которые сопровождают эту деятельность. При этом и качествосамого риск-менеджмента в банке является объектом отдельного анализа;
— принципточности. Анализ должен базироваться на точной и достоверной информации,подкрепляться соответствующими расчетами и аналитически обоснованными выводами;
— принципполезности (практической значимости, прогностической ценности). Результатыанализа должны активно применяться в дальнейшей деятельности коммерческогобанка. Материалы анализа должны активно использоваться при обосновании,корректировке и уточнении плановых показателей;
— принципплановости. Анализ должен проводиться регулярно, в банке должен существоватьутвержденный план проведения аналитических исследований;
— принципоперативности. Анализ должен проводиться оперативно, поскольку его результатысоответствуют именно той конъюнктуре рынка, которая сложилась на данный момент.И потому только в данный момент выводы анализа могут быть эффективноиспользованы менеджментом коммерческого банка. Результаты и выводы анализадолжны исследоваться менеджментом банка в его повседневной деятельности,принятии оперативных решений и разработке стратегических планов. Имеет смыслсоздать в банке соответствующую базу данных по результатам исследований егодеятельности за ряд лет;
— принципобъективности (беспристрастности, непредвзятости). Анализ должен проводиться абсолютнообъективно с использованием знаний, опыта и с учетом мнений всех сотрудниковбанка, имеющих полномочия на его проведение.
— принципсопоставимости. Результаты анализа должны быть сопоставимыми с аналогичнымиданными, полученными по другим банкам, с усредненными показателями банковскойсистемы, с данными по другим странам, а также с результатами этого же банка заряд предшествующих периодов.
— принципэкономичности. Затраты на проведения анализа должны быть минимальны, многоменьше получаемого эффекта.
1.3Информационное обеспечение финансового анализа деятельности банка
Для тогочтобы дать обоснованную оценку положения дел в коммерческом банке необходиморасполагать достаточной и реальной информацией о его деятельности. Основнымитребованиями, предъявляемыми в настоящее время к анализируемой информации,являются: достоверность, полнота, непрерывность, сопоставляемость.
Говоря обинформационных потоках, характеризующих деятельность банка, следует отметить,что в большинстве случаев анализ кредитного учреждения строится из разного родаотчетных данных, формируемых и направляемых банком в различные инстанции иразнообразным контрагентам. При этом субъектами анализа выступают сами банки,Центральный банк РФ, как основной надзорный орган, независимые аудиторскиефирмы, властные структуры, реальные и потенциальные клиенты, учредители иакционеры, рейтинговые агентства, налоговые органы статистики, средствамассовой информации.
Информационнойбазой финансового анализа в коммерческом банке является вся система информации,используемая в финансовом управлении. Формирование информационной базыфинансового анализа должно происходить за счет внутренних и внешних источниковинформации.
Системавнешней информации необходима для снабжения руководства банка сведениями осостоянии деловой и финансовой среды, в которой он действует. Сбор этойинформации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке(конкурентах, клиентах), в законодательстве, в политике. Основную информациюможно получить из средств массовой информации, информационно-аналитическихсистем и агентств (РБК, Reuters), статистики, публикуемых отчетов.
Основнымисточниками, получаемыми от высших органов государственной власти и управления,являются: законы, указы, постановления, распоряжения, решения, а также другиенормативные и законодательные акты.
Другая группаинформационных источников генерируются Центральным банком и относится кправилам ведения операционной работы коммерческими банками, составляемая имиотчетности, а также включает сведения о состоянии финансовых рынков (особеннокредитов и депозитов); информацию, касающуюся денежного обращения, частныхвкладов и эмиссионных процессов.
Объективный иглубокий анализ деятельности любого коммерческого банка в настоящее времянельзя осуществить, не располагая аналогичной информацией о других банках, атакже о банковской системе в целом. Здесь наиболее важна информация околичестве открытых счетов, объемах обслуживания частных лиц, выплачиваемыхпроцентах по рублевым и валютным вкладам, инвестиционной деятельности банков, атакже о финансовом положении банков-клиентов и банков корреспондентов.
Весьмазначительно влияние внешнеэкономического комплекса и коммерческих банков Россиидруг на друга. При этом банкам необходимо владеть информацией о внешнеэкономическойполитике правительства; развитии системы государственного регулирования иподдержки внешней торговли, методах ее регулирования и.т.д.
Ведущую рольиграют международные финансовые институты – МВФ, ЕБРР, Лондонский и Парижскийклубы международных кредитов, крупные зарубежные инвесторы и страны –кредиторы.
Финансовоесостояние кредитного учреждения прямо и непосредственно зависит от финансовогосостояния его клиентов и особенно заемщиков. Поэтому финансовые отчеты и другиесведения, касающиеся кредитоспособности клиентов банков, относятся к числуважнейших источников информации, используемых при проведении финансовогоанализа.
Наконец,неисчерпаемым и довольно доступным источником получения информации дляпроведения финансового анализа в банках являются многочисленные публикацииматериалов проводимых финансовых исследований; докладов на международныхконференциях, симпозиумах; рекомендации экспертов по вопросам экономическогоразвития стран и регионов, валютно-финансовые положения России.
Источникамивнутренней информации являются данные аналитического учета, финансовой ибухгалтерской отчетности. В состав отчетности входят бухгалтерский баланс,отчет о прибылях и убытках, данные об использовании прибыли и фондов,создаваемых из прибыли, расчеты экономических нормативов и капитала.
Болеекачественно оценить состояние любого банка можно на основе баланса по счетамвторого порядка, т.к. в этом документе содержится максимальный объеминформации, и он может быть составлен на любое число. Но нельзя забывать, чтобаланс не свободен от ряда ограничений. В нем до сих пор остаются регулирующиенакопительные транзитные счета, которые завышают валюту баланса, что можетпривести к искажению некоторых коэффициентов. Ряд показателей, описывающихтекущие состояние банка не могут быть корректно посчитаны, т.к. состояние насчетах, участвующих в расчете к моменту анализа может существенно измениться.Отчасти данную проблему помогает решить применение средних значений за период,но они не могут в полной мере охарактеризовать состояние банка на конкретныйдень.
Балансфиксирует итоги, поэтому и анализ, проводимый на его основе, будетхарактеризовать финансовое положение банка на этот момент. Для того чтобырезультаты анализа полностью отражали истинное финансовое положение банка егоанализ должен проводиться в динамике. При этом нужно принимать во вниманиетакие факторы как состояние экономики, политические события. Большую проблемупредставляет реальная оценка активов банка в частности ОС. Главная причиназаключается в возможном несоответствии реальной стоимости на момент проведенияанализа и то, что отражено в балансе. Это несоответствие вызвано инфляцией,конъюнктурой, переоценкой и т.д.
Тем не менее,баланс банка, несмотря на недостатки, имеет и ряд достоинств:
· Коммерческиебанки в законодательном порядке публикует годовые отчеты, т.е. информациядостаточно открыта;
· данныебаланса являются основным источником для выработки БР основных направленийденежно-кредитной политики;
· определяетсясостояние ликвидности, доходности, рискованности отдельных банковских операций.Анализ баланса позволяет определить состояние собственных средств.
Для того чтобы использовать данные баланса для проведенияэкономического анализа, необходимо исключить из него регулирующие статьи и статьиповторного счета и получить чистый объем средств (баланс-нетто).
Очистка баланса банка производится следующим образом. Стоимостьосновных средств (данные счета 604 и 605) уменьшается на величину износа (счет606). Сумма прибыли (счет 703) уменьшается на величину использования прибыли(счет 705). Величина уставного капитала (счета 102—104) уменьшается настоимость собственных акций, выкупленных банком (счет 105). Величина расчетовассоциированных внутри банка филиальных структур, отраженная по активнымсчетам, уменьшается на величину межфилиальных оборотов, отраженных на пассивныхсчетах. Метод очистки баланса, или метод элиминирования, позволяет выявитьрасхождение между балансовой и реальной стоимостью активов банка, которое вотдельных случаях может составлять 25—30%.
Для проведения более детального анализа, т.е. для оценкиэффективности отдельных операций банка и деятельности подразделений, необходимосоставить реструктурированный баланс и соответствующие отчеты о прибылях иубытках, а также отдельные аналитические балансы по каждому подразделению.Очевидно, что такой подход требует построения системы управленческого учета,позволяющей адекватно, с точки зрения экономической сущности проводимыхопераций, отражать их в аналитических балансах.
Помимо этого, при анализе эффективности операций и подразделенийнеобходимо привлекать данные договоров, заключенных банком, данныеуправленческого бухгалтерского учета. Так, эффективность отдельных активныхопераций можно определить, если знать: 1) ресурсы, фондирующие данную операцию,на базе реструктурированного баланса; 2) фактическую стоимость ресурсов данноговида и фактическую доходность данной активной операции на основе информацииуправленческого учета; 3) планируемый уровень доходности активной операции, используясведения из договоров.
Высокийуровень оснащенности большинства российских коммерческих банков современнымисредствами автоматизации позволяет полностью автоматизировать операционный деньбанка; работу по приему и выдаче вкладов населения; совершение операций повсему кругу основных направлений деятельности банка; составление отчетности;накопление большого объема справочной информации. Однако при всем многообразиипрограммных продуктов сегодня отсутствуют таковые для проведения не толькокомплексного анализа в коммерческом банке, но и по отдельным блокаманалитических задач. Главная причина этого состоит в недооценке ролифинансового анализа в управлении коммерческими банками и как следствие – вотсутствии методологического и методического обеспечения. Чтобы дать оценкуфинансового состояния коммерческого банка и определить перспективы его развитиянеобходимо проанализировать не только баланс и другие отчетные материалы самогобанка, но и дать экономическую характеристику положения клиента банка, оценитьконкурентов, провести маркетинговые исследования конъюнктуры рынка и т.д. Внашей практике далеко не вся подобная информация используется для оценкианализа финансового состояния. Чаще он строится только на отчетности банка.
2. Методические подходык оценке эффективности деятельности коммерческого банка в системе банковскогофинансового менеджмента
2.1 Понятие и этапыпроведения системного анализа эффективности деятельности банка
Задачи обоснования управленческих решений, разработкистратегии развития, оценки результатов деятельности и контроля заэффективностью использования финансово-кредитных ресурсов, а также комплексноговыявления резервов устойчивого развития коммерческих банков в условиях рыночнойэкономики приобретают все возрастающее значение, как на уровне отдельной кредитнойорганизации, так и российской банковской системы в целом[6].
Одним подходов к оценке эффективности деятельности банка вРоссии является системный подход к исследованию банковского бизнеса на базефинансового анализа, оценка эффективности деятельности коммерческого банка спозиции соответствия достигнутых результатов деятельности банка егостратегическим целям и задачам.
Системныйподход — это направление в методологии исследования. Он базируется на изученииобъектов как сложных систем, которые состоят из отдельных элементов смногочисленными внутренними и внешними связями. Системный подход позволяетглубже изучить объект, получить более полное представление о нем, выявитьпричинно-следственные связи между отдельными частями этого объекта.
Главныеособенности системного подхода — динамичность, взаимодействие,взаимозависимость и взаимосвязь элементов системы, комплексность, целостность,соподчиненность, выделение ведущего звена. Системный подход в экономическоманализе позволяет разработать научно обоснованные варианты решения хозяйственныхзадач, определить эффективность этих вариантов, что дает основание для выборанаиболее целесообразных управленческих решений.
Системныйподход позволяет провести глубокий анализ всех сторон деятельности банка сточки зрения их подчиненности стратегии развития банковского бизнеса, интересамакционеров, менеджеров и других связанных групп, а также соответствияполученных результатов (как финансовых, так и нефинансовых) поставленным целями задачам, имеющемуся потенциалу развития, то есть оценить эффективность деятельностикоммерческого банка[7].
Принципсистемного подхода к оценке эффективности деятельности коммерческого банкасостоит в том, чтобы рассмотреть этот объект как сложную, относительносамостоятельную целостную систему в совокупности взаимосвязанных ивзаимообусловленных подсистем, между которыми существуют жесткодетерминированные горизонтальные и вертикальные взаимосвязи, характеризующиефинансово-хозяйственное состояние банка и динамику его развития, эффективностьуправленческих решений, место и роль в банковской системе страны[8].
Принципцелостности находит выражение в том, что оценка эффективности деятельностибанка осуществляется с позиции оценки исходного экономического потенциалакоммерческого банка – источника образования конечных результатов деятельности.На этой основе производится оценка эффективности самих конечных результатовдеятельности банка и их соответствия поставленным стратегическим целям развитияи анализируется их влияние на формирование стратегии банка[9].
Проблемаоценки эффективности деятельности коммерческого банка на основе системногоподхода состоит том, чтобы разработать такую методику анализа, котораяпозволяла бы, с одной стороны, дать интегральную оценку результатамдеятельности банка с учетом множественности внешних и внутренних факторов, наних воздействующих, а с другой стороны, способствовала бы формированиюэкономически обоснованной программы развития по различным направлениямбанковского бизнеса для достижения стратегических целей банковской организации[10].
Системнуюоценку эффективности деятельности коммерческого банка можно проводить поэтапам:
· постановказадачи анализа;
· формулированиеобщей цели функционирования системы;
· разработкакритериев оценки достижения цели системы;
· определениеграниц исследуемой системы, ее содержания, места и роли в системах болеевысокого уровня;
· анализструктуры системы;
· отборпоказателей, характеризующих развитие системы;
· определениеосновных взаимосвязей и факторов, оказывающих воздействие на показателисистемы;
· моделированиепоказателей;
· разработкаинформационного и организационного обеспечения проведения анализа;
· проведениерасчетно-аналитических этапов системного анализа.
Содержаниеэтапов системной оценки следующее:
1. Постановка задачи анализа– выявляется и формулируетсязадача исследования, оценивается ее содержание и логическая структура. Рольбанка в экономике, выработанные его руководством приоритеты определяютстратегию его развития, а, следовательно, и систему ключевых параметров оценкиэффективности деятельности. Эта система для каждого конкретного банка содержитсвой индивидуальный набор частных показателей, определяемый стратегической направленностьюдеятельности банка, системой основополагающих принципов и приоритетов егоразвития, но существуют и общие для всех кредитных организаций результирующиепоказатели деятельности, определяющие основу банковского бизнеса, такие какпоказатели оценки прибыли, собственного капитала, платежеспособности,финансовой устойчивости.
2.Формулирование общей цели функционирования системы – формулируется общая цельсистемы, отражающая цели деятельности объекта исследования (коммерческогобанка), и на основании уточненной цели определяется круг задач, подлежащихисследованию, и их приоритетность.
Следуетотметить, что этот этап является одним из самых важных, так как от него зависитвесь ход проведения исследования, выбор приоритетных задач и в конечном итоге структурасистемы анализа. Цель функционирования данной системы состоит в том, чтобыобосновать целостную совокупность управленческих решений, направленных наповышение эффективности деятельности банка, реализацию стратегических задач имиссии кредитной организации, оценить механизм воздействия на результатыдеятельности банка и эффективность их использования.
Исходя изсодержания цели системы, для ее реализации необходимо ее согласование идекомпозиция с учетом целей объекта исследования – банка. Эта задача анализарешается путем предварительного изучения внутренних распорядительных документовобъекта исследования, содержащих программу его развития. Как правило, дляреализации целей банковского управления вырабатывается специальный документ –стратегия банка, который выступает генеральной программой, устанавливающейкомплекс мер, средств и методов для достижения указанных целей, а такжесодержит количественное и качественное выражение целевых ориентировдеятельности банка, его подразделений.
Заразработку стратегии, включающей не только стратегические планы, но и контрольза их исполнением, отвечают в первую очередь высшие менеджеры банка. ИзданныеБазельским комитетом документы по вопросам надежной банковской практикиподчеркивают необходимость разработки банками стратегии своей деятельности иустановления системы подотчетности за ее реализацию. Однако в России стратегиябанка, в большинстве случаев, известна лишь узкому кругу управленцев, в товремя как в экономически развитых странах предпочтение отдается открыто сформулированнойстратегии.
3. Разработкакритериев оценки достижения цели системы– разрабатываются критерииоценки способов достижения цели системы, их может быть несколько, и они должныописывать по возможности все важные аспекты цели. При формировании критериевоценки эффективности деятельности банка, а впоследствии и при формированиисистемы показателей важен дифференцированный подход к временному отрезку, закоторый производятся анализ и оценка, делается прогноз. Так, в качествекритериев в краткосрочном анализе выступают показатели прибыли и ликвидности, ав качестве долгосрочной цели – увеличение стоимости (ценности) капитала;краткосрочная прибыль рассматривается только как источник долгосрочногоразвития. В любом случае критерием эффективности системы «коммерческий банк»является не только степень достижения стратегических целей кредитнойорганизации, но и уровень достаточности капитала, надежности, финансовойустойчивости банка для его дальнейшего развития и расширения деятельности.
4. Определение границ исследуемой системы, ее содержания, места ироли в системах более высокого уровня – определяется место анализируемойсистемы в системе комплексного финансово-экономического анализа деятельностибанка, границы ее функционирования, выделяются элементы системы – основныеподсистемы и их границы.
5. Анализ структуры системы–разрабатываютсямикроблоки по каждой из подсистем анализа эффективности деятельности банка,определяется их иерархия и функции. Микроблоки, определяющие содержание иструктуру каждой из подсистем, служат основой для формализации основныхфакторов, под воздействием которых формируются результаты деятельности банка исистема показателей их оценки.
6. Декомпозиция целей и критериев по подсистемам– формулируютсячастные цели функционирования системы, то есть цели подсистем и микроблоков,посредством которых реализуется общая цель системы и определяются соответствующиечастные критерии ее эффективности.
7. Отбор показателей, характеризующих развитие системы– всоответствии с целями и задачами системы анализа в целом и ее отдельных подсистеми микроблоков разрабатывается система показателей анализа и оценки результатовдеятельности банка, отражающая иерархию внутреннего строения самой системыанализа.
Для крупныхбанков целесообразно иметь двухуровневую систему показателей оценкиэффективности деятельности[11].
Подсистемапервого (высшего) уровня включает в себя ограниченное число наиболеесущественных и информативных показателей деятельности банка, соответствующихстратегии его развития и аналитическим задачам пользователей информации. Этаподсистема служит для оценки достигнутых результатов, финансового состояниябанка в целом и одновременно является методической основой для выработки икорректировки стратегии, целевых установок развития банка. На этом уровнеотслеживается выполнение контрольных нормативов ЦБ РФ, оцениваются целевыенормативы по объемам привлечения и вложения средств, целевые уровни доходности,предельные показатели степени риска, ликвидности и т. д. Показатели анализаподсистемы первого уровня являются главным инструментарием в работе службыстратегического планирования коммерческого банка.
Подсистемавторого уровня – детализированная совокупность показателей оценки эффективностиотдельных функций, подразделений, банковских продуктов и услуг, обеспечивающаяустановление причинно-следственных связей между конкретной операцией иинтегральными результатами деятельности банка в целом. Особенно важным второйуровень анализа становится при оценке эффективности внедрения новых банковскихпродуктов и услуг.
8. Определениеосновных взаимосвязей и факторов, оказывающих воздействие на показатели системы– выявляются и систематизируются основные факторы, под воздействиемкоторых функционирует система и формируются ее аналитические показатели.
9.Моделирование показателей анализа– осуществляется математическоемоделирование показателей каждого блока анализа. В ходе моделирования каждыйпоказатель представляется как некая факторная система, образованная всоответствии с определенными экономическими критериями выделения факторов какэлементов этой системы: причинность, достаточная специфичность, самостоятельностьсуществования, возможность и количественного измерения.
10. Разработка информационного и организационного обеспеченияпроведения системного анализа – определяются основные источникиинформационных потоков и их соответствие целям и задачам анализа, разрабатываютсямеханизмы совершенствования и обновления информационной базы в зависимости отпериодичности анализа, определяется субъект анализа, его связи с объектомисследования.
11.Проведение расчетно-аналитических этапов системного анализа– наматериалах конкретного объекта исследования производится испытание факторноймодели взаимосвязи основных показателей анализа; вычисляются параметрыидеальной или нормативной системы результатов деятельности банка,удовлетворяющей стратегическим целям развития кредитной организации, исходя изимеющихся у системы стартовых возможностей (экономического потенциала). На этомэтапе широко применяются методы и приемы динамического, структурного,структурно-динамического, коэффициентного и факторного анализа.
Напоследующих этапах анализа проводятся: обобщение результатов; выявление степениустойчивости развития экономического субъекта и резервов улучшенияэффективности его деятельности; разработка комплекса мероприятий, направленныхна повышение эффективности деятельности банка и его развитие в соответствии сцелевыми ориентирами; принятие управленческих решений по увеличению темпов ростаэффективности.
Как мы видим,системная концепция анализа эффективности деятельности коммерческого банкапредполагает: представление объекта исследования и совокупности процедур оценкикак целостных систем; учет всей совокупности факторов, под воздействием которыхформируются результаты деятельности банка; решение задач анализа посредствомкомплексного проектирования системы результатов деятельности банка на основевыбранных качественных и количественных целей функционирования самого объектаисследования; многофакторное моделирование системы показателей результатовдеятельности банка; приоритет оценок достижения стратегических задач и целей,миссии банка над общепринятыми показателями оценки результативности[12].
Такимобразом, системный подход к анализу деятельности банка имеет существенныепреимущества: он обеспечивает комплексность и целенаправленность исследования;методологически обоснованную схему поиска резервов повышения эффективностидеятельности банка; объективную оценку результатов деятельности банка;оперативность; действенность; обоснованность и точность анализа и его выводы.Системный подход к анализу деятельности банка позволяет разработать обоснованныеварианты решения хозяйственных задач, определить эффективность этих вариантов,что дает основание для выбора наиболее целесообразных управленческих решений.
2.2Методические подходы системного анализа эффективности деятельности банка
Основнымметодическим подходом при оценке эффективности деятельности банка являетсяанализ деятельности на основе балансовых обобщений, среди которых выделяют:капитальное уравнение баланса, уравнение динамического бухгалтерского баланса,модифицированное балансовое уравнение, основное балансовое уравнение. На основеподхода выбирается модель анализа.
1. Капитальное уравнение баланса («теория приоритетасобственника») – анализ собственного капитала банка. В его основе лежитуравнение:
Собственный капитал = Активы – Платные привлеченные пассивы
Согласноэтой теории анализ должен отражать положение собственника (акционеров), амодель анализа должна показывать изменение ценности собственного капиталабанка. Уравнение целесообразно использовать для внутреннего анализабанка, для оценки эффективности управления совокупным капиталом банка с позицииприращения собственного капитала или создания добавочного продукта, а также длявыявления резервов повышения доходности (управления издержками банка). Моделикапитального уравнения баланса:
· Экономическаяотдача собственного капитала.Формула[13]:N = E * H1 * H2 * H3
где N – экономическая отдачана собственный капитал, которая определяется как отношение прибыли после уплатыналогов и собственного капитала;
Е –прибыльность, или отношение посленалоговой и доналоговой прибыли;
Н1 – маржаприбыли, определяемая как отношение прибыли до налогообложения и операционныхдоходов;
Н2 – уровеньэффективности использования активов, определяемый как отношение операционныхдоходов к активам;
Н3–мультипликатор капитала, или отношение актива и собственного капитала.
Экономическоесодержание экономической отдачи собственного капитала заключается в том, чтоона сочетает в себе показатели, отражающих эффективность управления налогами,эффективность контроля за расходами, эффективность управления активами,эффективность управления ресурсами. При сравнении изменений параметров,входящих в состав модели расчета экономической отдачи на собственный капитал поструктуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ),выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак –экономическая отдача – и какой из факторов оказал наибольшее влияние.
Расчетфакторных влияний на экономическую отдачу капитала включает:
1. расчетобщего изменения экономической отдачи капитала как разницы между экономическимиотдачами капитала текущего и предыдущего годов;
2. расчетвлияния изменения прибыльности как произведения разницы между прибыльностямитекущего и предыдущего годов, маржы прибыли текущего года, уровня эффективностииспользования активов текущего года и мультипликатора капитала текущего года;
3. расчетвлияния изменения размера маржи прибыли как произведения разницы маржи прибылитекущего и предыдущего годов, прибыльности предыдущего года, уровняэффективности использования активов текущего года и мультипликатора капиталатекущего года;
4. расчетвлияния изменения уровня эффективности использования активов как произведенияразницы уровней эффективности использования активов текущего и предыдущегогодов, прибыльности предыдущего года, маржы прибыли предыдущего года имультипликатора капитала текущего года;
5. расчетвлияния изменения мультипликатора капитала как произведения разницымультипликаторов капитала текущего и предыдущего годов, прибыльностипредыдущего года, маржы прибыли предыдущего года, уровня эффективностьиспользования активов предыдущего года.
· Мультипликаторкапитала – отражает способность банка реализовать возможность привлечениямаксимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи«депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка.Мультипликатор капитала является инструментом по управлению структуройсобственного и привлеченного капитала банка, он призван обеспечиватьсбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и еевозможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовыхресурсов без нарушения устойчивости и доходной работы банка.
Мультипликативныйэффект капитала (МЭК) банка заключается в возможности привлечения иэффективного использования платных денежных ресурсов. Для оценки МЭКиспользуется следующая формула[14]: МЭК = (ЭР – УС) * МК
где ЭР –экономическая рентабельность банка;
УС – уровеньпроцентной ставки по привлеченным платным средствам банка, который равенотношению процентных расходов к платным привлеченным средствам и выражен впроцентах;
МК –мультипликатор капитала, или отношение совокупных активов банка к его собственномукапиталу.
Экономическаярентабельность определяется по формуле[15]:
ЭР = ((П +ПР): А) * 100
где П –прибыль; ПР – процентные расходы; А – совокупные активы.
Мультипликативныйэффект капитала позволяет определить качество исходящих и входящих финансовыхпроцентных потоков, или степень эффективности управления спредом (управлениеразницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платныхденежных ресурсов), эффективность структуры собственного и заемного капитала.
Мультипликаторкапитала занимает срединное положение в модели капитального балансовогоуравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачейсобственного капитала и добавленной стоимостью. По своему экономическомусодержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовыйрычаг». Но если финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращениярентабельности собственных средств, то мультипликатор капитала – это рычагуправления структурой собственного и привлеченного капитала банка. Регулируяструктуру собственного и заемного капитала, банк управляет приращениемсобственного капитала, который, в свою очередь, обеспечивает дополнительныевозможности по привлечению денежных и финансовых ресурсов.
Чтобыопределить не только возможности дополнительного привлечения ресурсов, но иоценить эффективность их использования по приращению собственного капитала,необходимо провести оценку добавленной стоимости, которую создает собственныйкапитал банка в результате использования его возможности по аккумулированиюдополнительных ресурсов.
· Оценкадобавленной стоимости. Добавленная стоимость (ДС) – общий оценочный показательрентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения,критерий оценке эффективности управления активами и пассивами банка. ДСрассчитывается по следующей формуле[16]:
ДС = (н – к)* К,
где К –собственный капитал банка;
н –отношение прибыли к собственному капиталу банка;
к –отношение процентных расходов банка к платному привлеченному капиталу (платныепривлеченные средства банка).
Экономическоесодержание ДС – разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственныйкапитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, которыйобеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когдапроцент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственныйкапитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономическойценности. Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капиталавозрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капиталадоведена до предела, и ДС = 0. Отсюда следует, что минимальное допустимоезначение ДС – также ноль. При росте нормы прибыли и использования ДС каккритерия качества по управлению капиталом банка подталкивается к расширениюсвоих финансовых операций, то есть банку следует принимать все прибыльныепроекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки напривлеченный капитал. При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, покане будут созданы новые более прибыльные проекты.
С помощью ДСможно сфокусировать внимание управления деловым оборотом банка на критическихпроблемах размещения и управления общего капитала банка (диверсификация иреструктуризация активов и пассивов, управление нормой прибыли на капитал).
Такимобразом, оценка банка на основе модели капитального уравнения позволяет оценитькачество управления собственным капиталом банка и выявить деловую активностьбанка по использованию первоначально вложенного капитала, который долженприносить новый добавленный капитал или что, то же самое, – оценить приращениесобственного капитала банка.
2. Уравнение динамического бухгалтерского баланса – факторныйанализ прибыльности банковской деятельности на основе данных отчета о прибыляхи убытках банка, в основе которого лежит уравнение:
Прибыль = Доходы – Расходы
Примониторинге банковской деятельности это уравнение используется для оценки еефинансовой результативности. Модели уравнения:
· Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности. Используемаяструктура прибыли предназначена для выявления изменений в структуре и объемесовокупной прибыли и прибыли по основным видам деятельности банка. При оценкеприбыли банка производят группировку совокупной прибыли по направлениям ееполучения:
1. операционная прибыль (убыток) – прибыль (убыток), создаваемая наоснове процентных доходов по кредитам за вычетом процентов уплаченных;
2. прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами – разница междудоходами от операций с ценными бумагами и расходами на их осуществление;
3. прибыль (убыток) от операций с иностранной валютой – разница междудоходами от операций с иностранной валютой и расходами на их проведение;
4. прибыль (убыток) от неоперационной деятельности – разница между прибылью,получаемой в результате формирования доходов по комиссии, оплате банковскихуслуг и т.д., и расходами по обеспечению функциональной деятельности, а такжепрочими расходами (уплаченные комиссии, штрафы, почтовые и телеграфные расходыи т.д.).
Оценкаприбыли по видам деятельности производится:
1. по горизонтали – изучается динамика в течение заданных периодов,что позволяет оценить текущие изменения совокупной прибыли и прибыли по видамдеятельности;
2. по вертикали – исследуются изменения в динамике структуры прибылипо видам деятельности банка.
финансовый банк эффективность баланс
Сопоставлениетемпов роста всех указанных компонентов позволяет выявить, какой из факторовоказал позитивное (негативное) влияние в абсолютных величинах на совокупную прибыль.
· Динамикаи структура нормы прибыли на капитал. Норма прибыли на капитал банка –обобщающий показатель результативности деятельности банка – определяется какотношение прибыли к капиталу. Модель нормы прибыли на капитал позволяетвыяснить ее зависимость от влияния каждого компонента:
· маржаприбыли – факторный показатель, отражающий влияние на результирующий факторизменения размера прибыли на каждую денежную единицу совокупного дохода,измеряется отношением прибыли к совокупному доходу;
· уровеньиспользования активов – факторный показатель, отражающий общую эффективностьиспользования активов банка, определяется как отношение совокупного дохода ковсей сумме активов;
· мультипликаторкапитала – факторный показатель, оказывающий влияние на результирующий факторза счет изменения структуры капитала, определяется как отношение всегосовокупного капитала к собственному капиталу.
Модельрасчета нормы прибыли на капитал[17]:
(П: К) = (П: Д) * (Д: А) * (А: К)
где П –прибыль, Д – доход, А – активы, К – собственный капитал.
Присравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета нормы прибылина капитал, по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике(горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменяетсярезультирующий факторный признак – норма прибыли на капитал – и в какой изфакторов оказал наибольшее влияние: изменение размера прибыли на каждый рубльдохода, изменение уровня эффективности совокупных активов, изменение финансовойструктуры банка.
· Факторныйанализ прибыли. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результаткоммерческой деятельности банка и в общем случае формируется под воздействиемизменения размера собственного капитал, изменения маржи прибыли, измененияуровня эффективности использования активов, изменения мультипликатора капитала.
Таким образом, анализ деятельности банка на основе уравнениядинамического баланса способствует выявлению параметров, влияющих на изменениеприбыли банка, и позволяет регулировать размер прибыли и рентабельностьсобственного капитала банка за счет управления факторами, влияющими на прибыльи норму прибыли на капитал.
3. Модифицированное балансовое уравнение («теория выделенныхфондов») – анализ оборотного капитала. В его основе лежит уравнение[18]:
Активы = Пассивы
Эта теория основывается на рассмотрении пассивов банка какисточника приобретения его активов. Главная цель модели анализа – выявить невеличину прибыльности банка, а эффективное использование имеющихся в распоряжениибанка пассивов, а также выявить различные стороны финансового состояния банка спозиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью.
В рамках данной модели используются два блока анализа. Первый блоканализа образован показателями качества активов и пассивов коммерческого банка,их ликвидности, и может служить также для оценки финансовой устойчивостибанка-заемщика. Второй блок анализа включает в себя оценку эффективностирезультатов деятельности банка, дополнительные или детализирующие показателиэффективности результатов, причины изменения основных показателей и детализациюфакторов эффективности результатов деятельности.
Система показателей, входящих в данную модель, действенна, так какпольза их применения в анализе не вызывает сомнения и не является избыточной:показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и расшифровываютосновные коэффициенты, обозначая причины их изменений[19].
4. Основное балансовое уравнение («теория приоритета предприятия»)– анализ баланса банка, в основе которого лежит уравнение[20]:
Активы = Собственный капитал + Платные пассивы
В основе данного уравнения лежит принцип владения и распоряжениявсеми активами, принадлежащими банку.
Оценкаэффективности деятельности банка на основе данной модели проводится на основеего сравнительного аналитического баланса.
В структуресравнительного аналитического баланса выделяют баланс активов (состоит изактивов, не приносящих доход; активов, приносящих доход; иммобилизованныхактивов) и баланс пассивов (состоит из собственных средства-брутто ипривлеченных средства), отдельной строкой за балансом представляют собственныхсредств-нетто. Структура сравнительного аналитического баланса позволяетвыделить отдельные активные и пассивные виды операций, дать оценку ихзначимости в структуре активов и пассивов, определить степень изменения ихмасштабов; выделить доходные, ликвидные и иммобилизованные активы; выделитьсобственные и привлеченные ресурсы банка.
Используютсятакже общие методы анализа:
· Метод группировки– позволяет изучать экономические явленияв их взаимосвязи и взаимозависимости, выявлять влияние на изучаемый показательотдельных факторов, обнаруживать проявление тех или иных закономерностей,свойственных деятельности банков. В основе любой группировки всегда лежитобоснованная классификация изучаемых явлений и процессов, а также классификацияобуславливающих их причин и факторов. Критерии, степень детализации, а такжедругие особенности группировок статей актива и пассива определяются конкретнымицелями проводимой в банке аналитической работы.
· Метод сравнения– позволяет оценить изменения отдельныхстатей баланса и расчетных показателей путем сравнивая их значения, позволяетопределить причины и степень воздействия динамических изменений и отклонений,например, фактической ликвидности от нормативной, выявить резервы повышениядоходности банковских операций и снижения операционных расходов. Необходимымусловием применения метода сравнений является полная сопоставимостьсравниваемых показателей и единство в методиках их расчета, поэтому используютметоды сопоставимости (прямого пересчета, смыкания, приведения к одномуоснованию).
Интерес дляпрактической деятельности и управления банком имеет не только внутрибанковскийсравнительный анализ, но и сопоставление основных важнейших показателейдоходности, ликвидности, надежности с данными других банков межбанковскийсравнительный анализ. В целом при анализе деятельности коммерческогобанка применяются несколько видов сравнений: с бизнес-планом, с предшествующим(базисным) периодом, с установленными законодательством нормативами, с другимикоммерческими банками, с экономической, идеальной моделью.
· Метод коэффициентов– используется для выявленияколичественной связи между различными статьями, разделами или группами статейбаланса (рассчитать удельный вес определенной статьи в общем объеме пассива(актива) или в соответствующем разделе баланса).
· Метод элиминирования – позволяет выявить влияние отдельных факторовна обобщающий показатель путем устранения влияния других факторов. Одним изприемов элиминирования является метод цепных подстановок, условием применениякоторого является наличие мультипликативной формы связи между факторами.Сущность метода цепных подстановок заключается в последовательной заменебазисной величины частных показателей фактической величиной и последовательномизмерении влияния каждого из них, в заключение устанавливается алгебраическаясумма влияния всех факторов на результат.
Разновидностямиметода цепных подстановок: методы абсолютных и относительных разниц,преимущество которых – более компактная форма записи.
При методеабсолютных разниц измеряют изменения результативного показателя под влияниемкаждого отдельного фактора, при этом величину отклонения фактического значения фактораот базового (бизнес-плана) умножают на фактические значения всех факторов,предшествовавших рассматриваемому, и на базисные – всех последующих факторов.Метод относительных разниц состоит в том, что приращение результативногопоказателя под влиянием какого-либо фактора определяют, умножая базисноезначение результата на индексы выполнения бизнес-плана всех факторов,предшествующих рассматриваемому в аналитической формуле, и на уменьшенный наединицу индекс выполнения бизнес-плана по рассматриваемому фактору.
Следуетотметить, что величина количественного влияния фактора зависит от порядкаподстановки факторов. При построении аналитической формулы результативногопоказателя на первые места ставятся количественные факторы, а на последнее –качественный. Если количественных факторов несколько, то из них на первое местоставится количественный независимый фактор, а дальше факторы выстраиваются поуменьшению степени обобщения.
Критериями оценки деятельности коммерческих банков принятосчитать: качество активов и пассивов, состояние ликвидности, эффективностьдеятельности.
Качество активов представляет собой комплексную характеристику,отражающую их ликвидность, доходность, рискованность. Отдельные авторы выделяютдополнительные характеристики качества, такие как объем активов,диверсифицированность (по видам операций, по валюте операций, в разрезефилиалов и регионов и т. д.)[21].
Указанные критерии качества активов вытекают из их назначенияобеспечивать непрерывное эффективное функционирование банка, соблюдая при этомликвидность и сохранность привлеченных средств.
Эффективное использование ресурсов характеризуется доходностьюактивов, сохранность – минимизацией риска, ликвидность – определеннойструктурой активов, предполагающих достаточный объем ликвидных активов длясвоевременного выполнения обязательств банка.
В результате проведения анализа качества активов проводится оценкаих структуры и динамики по однородным группам (ликвидные, работающие инеликвидные), выявляются изменения их основных качественных характеристик,оказывающих существенное влияние на прибыль банка и капитализацию, определяютсяфакторы, на них воздействующие.
Качество пассивов характеризуется следующими признаками: уровнемдостаточности капитала, стоимостью пассивов, их диверсифицированностью,эффективностью размещения, стабильностью депозитов, чувствительностью кколебаниям процентных ставок, степенью зависимости от внешних источников, такихкак межбанковский рынок краткосрочных капиталов.
Достаточность капитала – способность банка продолжать оказывать втом же объеме и того же качества традиционный набор банковских услуг внезависимости от возможных убытков. Оценка капитала по регулируемым принципамбухгалтерского учета предполагает расчет его величины в соответствии стребованиями, установленными надзорными органами. В банковской практике вкачестве показателей достаточности используются две группы коэффициентов: наоснове отношения собственного капитала к общим депозитам (вкладам); насоотношении капитала (во всевозможных модификациях) и активов (различногосостава).
Дифференцированность пассивов выражается в разнообразииинструментов привлечения банком средств, круга клиентов и отраслей, к которымони принадлежат, в способах формирования ресурсов, в соблюдении лимитовпривлечения средств в отношении отдельно взятого клиента.
Эффективность размещения депозитов связывают, как правило, с двумяхарактеристиками: исследованием их для размещения в работающие активы и ссоблюдением границы размещения в ссудах. При этом к показателям эффективностиотносят: соотношение темпов роста депозитов и работающих активов, соотношениедоли депозитов и работающих активов, соотношение депозитов и ссуднойзадолженности.
Стабильность депозитов характеризуется долей устойчивой частипривлеченных средств в их совокупном объеме. Основным показателем,характеризующим стабильность депозитов, является отношение стабильной частипривлеченных средств к общей сумме депозитов.
Качество пассивов обуславливается также зависимостью от ресурсов,процентных ставок, что повышает депозитарный риск банка и влияет на егодоходность. Среди депозитов к таким ресурсам относятся срочные и сберегательныедепозиты, поэтому их доля, а также темпы роста по отношению к предыдущемупериоду являются показателями, характеризующими данную сторону качествапассивов.
Ликвидность в самом общем плане означает быстроту и легкостьреализации, обратного превращения ценностей, активов в деньги. Естественно,банкам даже в большей степени, чем другим звеньям экономики, необходимысредства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые либо уже являютсяденьгами, либо легко могут быть превращены в деньги с небольшим риском потерьили вовсе без такого риска.
В отечественной банковской практике выделяют высоколиквидные,ликвидные, активы средней ликвидности, активы долгосрочной ликвидности инеликвидные активы, причем, чем выше риск, присущий активам, тем ниже ихликвидность. В процессе анализа активов их группируют по степени убыванияликвидности, определяют объем активов каждой группы ликвидности, их удельныйвес в общей сумме активов, величину каждого вида активов, приходящихся на 1рубль привлеченных средств, уставного капитала.
Одной из важнейших задач анализа в управлении пассивов, активов иликвидности является регулярное сравнение и оценка текущих показателейликвидности с нормативами, устанавливаемыми Центральным Банком РоссийскойФедерации[22].
Оценка эффективности результатов деятельности занимает одно изключевых мест в процессе финансового анализа и направлена на выявление всейсовокупности факторов, влияющих на конечные финансовые результаты деятельностикредитной организации.
Основными показателя эффективности традиционно считаютсяпоказатели доходности и прибыльности (рентабельности). Прибыльностьдеятельности банка производится через определение: рентабельности активов;процентной маржи; процентного разброса; уровня покрытия непроцентных расходовнепроцентными доходами; доходности превалирующих активов; доходностипривлеченных средств; доходности кредитных организаций и др.
Коэффициентприбыльности капитала (Кпк) является обобщающим показателем деятельности банка.Этот результирующий показатель отражает отдачу собственного капитала,показывает доходность капитала участников (совладельцев); характеризуетпотенциал самоинвестирования банка, расширение его ресурсов за счет прибыли идр. Коэффициент определяется по следующей формуле:
Кпк= Прибыль / Капитал
Коэффициентрентабельности активов (Кра) характеризует эффективность использования активов,прибыльность размещения ресурсов. Расчет показателя осуществляется по формуле:
Кра= Прибыль / Активы
Коэффициентдостаточности капитала (Кдк), характеризует надежность банка, показываетстепень управления банковским риском и рассчитывается следующим образом:
Кдк= Капитал / Активы
Коэффициентдоходности активов (Кда) характеризует качество активов по доходности. Данныйпоказатель определяется по формуле:
Кда= Доходы / Активы
Коэффициентдоли прибыли в доходах (Kпр), отражает способность банка минимизировать своирасходы, уменьшить налоги. Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
Кпр= Прибыль / Доходы
Весь этот арсенал аналитических средств позволяет «моментально»оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельностибанка, и может использоваться для построения рейтинга банков с учетом ихприбыльности и ликвидности.
Списокиспользованной литературы
1. АтажановБ.А. Финансовый анализ деятельности кредитных организаций // Аудит и финансовыйанализ. – 2001. — №3. – С. 13 – 19.
2. БандуринА.В., Чуб Б.А Процедурапроведения системного анализа в стратегическом менеджменте: [Электронныйресурс]: — Электрон. дан. – 12.10.2007. — URL: www.cfin.ru/management/chub/06.shtml
(дата обращения 6.05.2010).
3. БанкВ.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк,С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Проспект, 2006. – 344 с.
4. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ/Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 326 с.
5. БоковВ.А., Верников А.В. Качество корпоративного управления и стоимость банков вРоссии: эмпирическое исследование // Корпоративные финансы. — 2008. — № 3. — С.5-17.
6. Буевич С.Ю., Королёв О.Г. Анализ финансовых результатов банковскойдеятельности / С.Ю. Буевич. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 287 с.
7. Быковская Е.В. Аудит финансовых результатов деятельности банка //Аудитор. – 2006. — №4. – С. 23 – 27.
8. ГерасимоваЕ.Б. Феноменология анализа финансовой устойчивости кредитной организации / Е.Б.Герасимова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 392 с.
9. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализфинансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т.Гиляровская, С.Н. Паневина. – СПб.: Питер, 2003. – 240 с.
10. Горелый В.И. Учет и экономический анализ деятельности коммерческихбанков. Учеб. пособие. В 2 ч. Ч. 2. Анализ результатов деятельностикоммерческих банков / В.И. Горелый. М.: ГУ-ВШЭ, 2001: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. – 2001. — URL: www.hse.ru/journals/books/list_ol... (дата обращения1.05.2010).
11. ГриценкоЕ.С. Система финансового анализа деятельности кредитных организаций: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. – 2008. — URL: www.ncstu.ru (дата обращения6.05.2010).
12. ДавыдоваВ.В., Медведева А.В., Швецова И.А. Оценка эффективности деятельности банка: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. – 2006. — URL: www.cfin.ru/press/afa/2001-3/index.shtml
(дата обращения 3.05.2010).
13. Р.Г. Ибрагимов Экономический анализ управленческих решений:согласованность финансовой модели оценки // Российский журнал менеджмента. — 2007. — № 3. С. 53-84.
14. Киселева И.А. Модели банковскихрисков: Учебное пособие / И.А. Киселева. – М.: Моск. гос. унив-т эк-ки, стат-кии инф-ки. — 2001. – 287 с.
15. КозловА.А., Хмелев А.О. Качество кредитной организации // Деньги и кредит. – 2002. — №11. – с. 9 — 17.
16. КоролевО.Г. Современные аспекты повышения эффективности деятельности банков нарозничном рынке (российский и зарубежный опыт) // Аудит и финансовый анализ. –2008. — №2. – С. 24 – 29.
17. КоролевО.Г. Современные аспекты повышения эффективности деятельности банков на розничномрынке (российский и зарубежный опыт) // Аудит и финансовый анализ. — 2008. — №3. – С. 14 – 20.
18. Лобанова Т.Н. Система ключевых показателей эффективностидеятельности банка: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. – 17.08.08. — URL:www.prostobankir.com.ua/hr/analitika (дата обращения 3.05.2010).
19. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: учебное пособие длявузов / Ю. С. Масленченков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 399 с.
20. Мирохина А.А. Анализ финансовых результатов в деятельностикоммерческого банка: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. – 2004. — URL: www.ncstu.ru (дата обращения 3.05.2010).
21. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческогобанка / И.А. Никонова, Р.Н. Шамгунов. – М.: – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004, — 189 с.
22. НиконоваИ.А., Шамгунов Р.Н. Стратегическое управление в банках: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. — URL: www.bdm.ru (дата обращения 29.04.2010).
23. Обобязательных нормативах банков [Электронный ресурс]: Инструкция Банка России № 110-И от 16.01.04 // КонсультантПлюс:справочная правовая система. – Электрон. данные. — URL: www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=54492 (дата обращения3.05.2009).
24. Орекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору [Электронный ресурс]:Письмо ЦБ РФ13.05.2002№59-Т // КонсультантПлюс:справочная правовая система. – Электрон. данные. — URL: www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=54457 (дата обращения3.05.2009).
25. Смирнов А.В.Анализ финансовой отчетности коммерческихбанков: [Электронный ресурс]: — Электрон. дан. – 23.07.2007. – URL: www.cbr.ru/credit/transparent.asp
(дата обращения 3.05.2010).
26. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп., — М.: Перспектива, 2003.– 656 с.
27. Ступникова Е.С. Экономическая сущность финансового анализадеятельности коммерческого банка:[Электронный ресурс]: — Электрон. дан. –2006. — URL: www.ncstu.ru (датаобращения 1.05.2010).
28. Толчин К.В. Об оценке эффективностидеятельности банков // Деньги и кредит. – 2007. — №9. – С. 58 – 65.