Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРАВА КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧТА И АУДИТА курсовая работа по экономическому анализу на тему анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей Выполнил ст. гр. ЭА-4-85 Ефимова Т.А. Проверила Радченко Ю.В. г. Ростов-на-

Дону 2002 г. Содержание 1. Введение 2. Организационно- экономическая характеристика предприятия 3. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности 4. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей 5. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей 6. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности 7.

Вывод. 1. Введение. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ Анализ без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ

часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования как в естественных, так и общественных науках химический анализ, математический анализ, финансовый анализ и т. п Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний,

связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка. Существуют различные подходы в структуризации этой науки. В условиях централизованно планируемой экономики было принято подразделять его на политэкономический и конкретно-экономический анализ анализ хозяйственной деятельности последний, в свою очередь, подразделялся на методологию экономического анализа функционирования субъектов хозяйствования экономика в целом, регион,

отрасль, предприятие и теорию анализа хозяйственной деятельности. Стержневым элементом данного подхода являлась идея планового ведения хозяйства. Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем ею организации и качеством информационною обеспечения. В системе информационною обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление

информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за ним информационной обособленности предприятий. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и ею

существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо а владеть методикой оценки финансового состояния предприятия б иметь соответствующее информационное обеспечение в иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Внешний анализ менее детализирован и более формализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели. Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера. имеющий целью оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения выявить доступные источники

средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности, недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость анализа рисков и т. п. 2. Организационно - экономическая характеристика предприятия 1.

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ. 1. Кавказской железной дороги МПС России создан в соответствии с указанием МПС от 21.04.99 года Л-579у и на основании приказа начальника Северо-Кавказской железной дороги от 23.11.99 года 219Н. Официальное полное наименование филиала - Ростовский филиал

Донэкспресс государственное унитарное предприятие Дирекции по обслуживанию пассажиров Северо-Кавказской железной дороги МПС России Севкавэкспресс, далее Филиал. Сокращенное наименование - Ростовский филиал Донэкспресс ГУП , телеграфное- ДОП-1. 1.2. Ростовский филиал Донэкспресс является обособленным подразделением Дирекции по обслуживанию пассажиров

СевероКавказской железной дороги МПС России далее Дирекция, которая по отношению к нему является вышестоящим органом управления. Филиал не является юридическим лицом, имеет отдельный баланс, текущий счет в банке, печать с полным наименованием, штампы и бланки. 1.3. Филиал в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, приказами, указаниями, нормативными и правовыми актами

МПС, Северо-Кавказской железной дороги и Дирекции, а также настоящим Положением. 1.4. Филиал выступает в гражданском обороте от имени, по поручению и под ответственность Дирекции на основании доверенности начальника Дирекции. 1.5. Филиал Дирекции имеет в своем составе структурные подразделения, перечисленные в Приложении. 1.6. Место нахождение Ростовского филиала

Донэкспресс 344001 г. Ростов-на-Дону, Привокзальная площадь 2, корпус 2. 2. ЦЕЛИ И ПРЕДМЕТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. 2.1. Целью деятельности Ростовского филиала Дирекции является более качественное и полное удовлетворение потребностей региона на перевозки пассажиров, багажа, грузобагажа и почты во внутреннем и международном сообщениях, обеспечение согласованной и эффективной работы пассажирских станций и вокзалов.

2.2. Для достижения указанных целей Филиал Дирекции осуществляет следующие виды деятельности организация перевозки пассажиров, багажа, грузобагажа и почты во внутреннем дальнем и местном и международном сообщениях организация туристского обслуживания, в том числе туристская и экскурсионная деятельность. организация работы подразделений входящих в состав Филиала техническое содержание, ремонт и модернизацию реконструкцию зданий, сооружений и других основных фондов производство ремонтно-строительных, строительно-монтажных

и проектно-сметных работ по объектам Филиала ведет работы по внедрению достижений научно-технического прогресса в области железнодорожных пассажирских перевозок коммерческая деятельность, в установленном порядке, по разработке и реализации услуг пассажирам на вокзалах, рациональному использованию вокзального имущества и других объектов пассажирского хозяйства оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и продукцией производственно-технического назначения другие виды деятельности, не запрещенные

действующим законодательством Российской Федерации. 3. ИМУЩЕСТВО И ФИНАНСОВЫЕ СРЕДСТВА. 3.1. Имущество Ростовского филиала относится к федеральной собственности и образуется из средств, наделяемых ему Дирекцией, а также материальных средств, приобретенных в ходе хозяйственной деятельности и учитывается на отдельном балансе. Имущество, наделяемое Филиалу, может быть использовано исключительно в целях,

определяемых настоящим Положением. 3.2. Филиал не вправе продавать, списывать, сдавать в аренду недвижимое имущество и подвижной состав, передавать в залог или иным способом распоряжаться этим имуществом без согласования с Дирекцией. 3.3. Источниками средств и доходов Филиала являются имущество, находящееся на его балансе, которое состоит из основных и оборотных средств денежные и иные средства, полученные от реализации продукции работ, услуг и от других видов деятельности

арендная плата и средства от реализации исключенного из инвентаря имущества денежные и материальные вложения Дирекции безвозмездные благотворительные взносы другие источники, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации. 3.4. Порядок финансирования Филиала, распределения и использования прибыли определяется Дирекцией, при этом 3.4.1. Финансово-хозяйственная деятельность филиала планируется и учитывается в

составе Дирекции в целом. Дирекция предоставляет Филиалу самостоятельность в процессе выполнения закрепленных за ним функций. 3.4.2. Итоги деятельности Филиала отражаются в ежемесячных, ежеквартальных и годовых отчетах о производственно-финансовой деятельности Филиала и Дирекции. 4. ПРАВОВОЙ СТАТУС ФИЛИАЛА ПРАВА, ОБЯЗАННОСТИ, ОТВЕТСТВЕННОСТЬ. 4.1. Ростовский филиал, не являясь юридическим лицом, осуществляет свою производственную

и финансовую деятельность в объеме утвержденных Дирекцией экономических показателей самостоятельно разрабатывает и применяет наиболее целесообразные формы внутрихозяйственного расчета. 4.2. Филиал для решения поставленных задач имеет право по доверенности Дирекции 4.2.1.Осуществлять, в сфере хозяйственной деятельности, договорные производственные взаимоотношения с другими предприятиями, организациями и частными лицами, а также с государственными налоговыми и правоохранительными

органами по месту их дислокации. 4.2.2.3аключать договоры с производителями и заказчиками на услуги, продукцию и товары по основной и другой деятельности в том числе торгово-закупочной, своевременно взыскивать денежные средства с субъектов договоров по их обязательствам. Получать от клиентов документы, подтверждающие их платежеспособность. 4.2.3.Распоряжаться средствами в пределах сметы расходов, получать в аренду, взаймы или безвозмездно

оборудование, инвентарь, материалы или иное имущество, а также в установленном порядке списывать его, если оно изношено, морально устарело. 4.2.4.По согласованию с Дирекцией реализовать продукцию и отходы производства, выполнять работы, оказывать услуги по ценам, установленным в порядке, определяемом действующим законодательством, а в случаях их отсутствия- по согласованию сторон, но не ниже цен и тарифов, установленных Дирекцией.

4.2.5.Приобретать необходимые материалы, технику, сырье, топливно-энергетические ресурсы по ценам и тарифам, установленным в соответствии с действующим законодательством или по договорным ценам, согласованными с Дирекцией. 4.2.6.0спаривать действия граждан, юридических лиц, органов государственного управления, ущемляющих интересы Дирекции, осуществлять другие правомочия, не противоречащие действующему законодательству и настоящему Положению. 4.3. В пределах установленного

Дирекцией плана доходов и расходов планировать производственно-финансовую деятельность Филиала. 4.4. Филиал обязан 4.4.1.Обеспечивать целевое использование наделенного ему имущества. 4.4.2.Развивать производственную и материально-техническую базу. 4.4.3.Обеспечивать надлежащее качество работ и услуг по всем видам хозяйственной деятельности, безопасность движения поездов, выполнение правил технической эксплуатации

ПТЭ, стандартов, технических условий и инструкций МПС РФ. 4.4.4. Представлять Дирекции отчеты о результатах производственно-хозяйственной деятельности по форме и в сроки, установленные Дирекцией и органами государственной статистической отчетности. 4.4.5.Вести подготовку , повышение квалификации и укомплектование кадров, совершенствовать формы и системы оплаты труда. 4.4.6.Возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием основных фондов,

загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасного производства работ, санитарно-гигиенических норм и требований по защите здоровья работников. 4.5. Филиал несет ответственность за 4.5.1.Невыполнение плановых заданий Дирекции и обязательств, предусмотренных договорами контрактами с другими предприятиями, организациями и частными лицами. Нарушение кредитных, расчетных и налоговых обязательств, прав собственности других

субъектов 4.5.2. Достоверность и сохранность документов управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и др. 4.5.3.0беспечение правил безопасности движения поездов и перевозки пассажиров, санитарно-гигиенических норм и требований по защите здоровья работников, населения, прав пассажиров и потребителей товаров и услуг 4.5.4-Нарушение режима природо- и замлепользования 5. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИЛИАЛОМ. 5.1. Руководство Филиалом осуществляется начальником, назначаемым на

должность и освобождаемым от должности начальником Северо-Кавказской железной дороги по представлению начальника Дирекции и согласованию с пассажирской службой. 5.2. Начальник Филиала действует на принципах единоначалия по вопросам, отнесенным контрактом к его компетенции. 5.3. Начальник Филиала имеет право издавать приказы и распоряжения, обязательные для исполнения всем

работникам Филиала, в пределах его компетенции осуществлять прием и увольнение работников, представлять на утверждение Дирекции предложения по изменению штатного расписания, условий оплаты труда и премирования работников Филиала по доверенности от имени Дирекции в пределах полномочий, определяемых настоящим Положением и другими решениями, представлять Дирекцию на предприятиях, организациях, учреждениях и заключать договора в пределах предоставленных ему прав принимать решения о предъявлении исков и претензий в соответствии

с действующим законодательством и по доверенности Дирекции поддерживать их в соответствующих судах вносить предложения о назначении и освобождении от должности заместителей начальника Филиала принимать меры по наложению дисциплинарных взысканий и материального поощрения работников, в соответствии с Правилами внутреннего распорядка и действующим трудовым законодательством РФ определять социальные льготы и гарантии для работников в пределах заработанных средств.

5.4. Начальник Филиала обеспечивает сохранность имущества, денежных средств и других материальных ценностей, несет ответственность за результаты деятельности Филиала целом. 5.5. К исключительной компетенции Дирекции по управлению Филиалом относятся следующие вопросы утверждение Положения о Филиале, внесение в него изменений и дополнений утверждение организационно-штатной структуры

Филиала определение основных направлений производственного и социального развития Филиала в соответствии с целями и предметом его деятельности наделение Филиала основными средствами установление размера, формы и порядка финансирования Филиала рассмотрение и утверждение перспективных, годовых и текущих планов производственно-финансовой деятельности Филиала принятие решений о дотациях, о финансировании, обеспечивающем расширенное воспроизводство,

строительство и реконструкция объектов производственного, социального, культурно-бытового назначения назначение и проведение финансовых ревизий, утверждение отчетов и вынесение заключений по финансовым ревизиям определение порядка покрытия убытков. 3.Понятие дебиторской и кредиторской задолженностей. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов

и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера. Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата. Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного

ему кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. Безналичные расчеты выполняются с помощью платжных поручений поручение хозяйствующего

субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту, платежных требований требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары, аккредитивов поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции, расчтных чеков документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение

условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности и так далее. Кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность долгосрочные и краткосрочные пассивы.

К долгосрочным пассивам относятся долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты кроме банковских и другие привлечнные средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям. К краткосрочным пассивам относятся обязательства, которые покрываются оборотными средствами

или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени обычно в течение года. Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга. В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в

результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании задолженность по заработной плате часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде. 3. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей. Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженностиВсего на конец периодаВ том числе по срокам образованияДо 1 мес.От 1 до 2 мес.6-1 годБолее года1. дебиторская задолженность 2. по зпл3. прочая дебиторская а переплата финансовыми органами б задолженность подотчтным лицам в прочие виды задолженности г в т. ч. по расчтам с поставщиками27 18 9 27 18 9ВСЕГО27 27 На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.

ПоказателиОстатки наВ том числе по срокам образованияНачало годаКонец отчтного периодаДо 1 мес.От 1 до 3 мес.От 3 до 6 мес.Более 6 мес.1. Краткосрочные кредиты банка 2. Краткосрочные займы 3. Кредиторская задолженность За товары и услуги По оплате труда По расчтам по соц. страхованию и обеспечению По платежам в бюджет Прочим кредиторам В том числе по расчтам с покупателями 4.

Просроченная задолженность Всего, В том числе По краткосрочным ссудам По краткосрочным займам По расчтам с поставщиками По расчтам с покупателями По платежам в бюджет По оплате труда По соц. страхованию 10895 1937 1373 1246 5299 1040 18098 3851 1582 1723 9558 1384 Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность возросла. 4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. ПоказателиЗа соответствующий период базового годаОтчтный периодИзменения1. Оборачиваемость дебиторской задолженности 2. период погашения дебиторской задолженности 3. доля дебиторской

задолженности в общей сумме текущих активов 4. отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации 5. доля сомнительной дебиторской задолженности 596,98 0,6 0,03 0,002 863,06 0,4 0,01 0,001 266,08 -0,2 -0,02 -0,001 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Н К1 rрср , где Н- выручка от реализации продукции rрср средняя за период кредиторская задолженность. К1база29849108952,7 К1отчт33228180981,8 Средний срок оборота кредиторской задолженности 365

К2 К1 К2база3652,7135,2 К2отчт3651,8202,8 6.Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ДККотчт-Кбаза ДК18098-108957203 Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203. Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты. Например Коэффициент абсолютной ликвидности денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Kал краткосрочные обязательства Kал12217175160,127

Kал21587 951000,017 Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7 каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности,

уменьшается. Коэффициент покрытия Кп денежные средства и краткосрочные финансовые вложения краткосрочная дебиторская задолженность запасы с учтом НДСкраткосрочные обязательства Кп14049175160,23 Кп23787951000,04 Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности

и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещ меньше. То есть я хочу сказать, что платжеспособность предприятия ухудшается с каждым днм. Коэффициент соотношения замных и собственных средств Кзс10,08 Кзс20,09 Наиболее срочные обязательства П117516 П295100 ДДотчт-Дбаза Д27-50-23 дебиторская задолженность уменьшилась на 23.

Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты. Например Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчтной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активыдебиторская задолженностьОС Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот. Коэффициент критической ликвидности Ккрнаиболее ликвидные активыдебиторская задолженностьнаиболее срочные обязательства Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растт, то растт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот. Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность,

чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой. Но в современной экономической ситуации это невозможно. На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию. ПоказательФормула расчетаНормативНа начало годаНа конец годаОтклонение123456Оценка

рентабельности1. Общая рентабельность предприятия Rобщ.валовая прибыльстоимость имущ 0,032.Чистая рентабельность предприятияRч баланс - налоги стоимость имущества 0,023. Чистая рентабельность собственного капиталаRсобч баланс - налоги собственный капитал 0,3 0,04 -0,264. Рентабельность ОПФ Rопфбалансовая прибыльсредняя стоимость ОПФ 0,035. Rопфбалансовая прибыльсредняя стоимость

ОПФRпрприбыль от реализации выручка от реализации 0,3 0,2 -0,16. Капиталоотдача n1выручка от реализациисредняя стоимость имущества 0,27. Отдача ОПФ и нематериальных активовn2 выручка от реализациисредняя стоимость ОПФ и НМА 0,2 8.Оборачиваемость всех оборотных активовn3 выручка от реализациисредняя величина оборотных активов 5,99. Время оборотов оборотных активов Т3365 n3 61,8610.

Оборачиваемость запасовn4 выручка от реализациисредняя стоимость запасов 24,511. Время оборота запасов Т4365 n4 14,912. Оборачиваемость дебиторской задолженности n5 выручка от реализациисредняя величина дебиторской задолженности 863,06 13. Средний оборот дебиторской задолженности Т5365 n5 0,4214. Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг n6 выручка от реализациисредняя величина денежных средств 17,4715. Время оборота денежных средствТ5365 n6 20,89Оценка финансовой устойчивости 16.

Коэффициент отношения замных и собственных средствКзсзамные средствасобственные средства 1 0,08 0,09 0,0117. Коэффициент автономииКасобственные средства имущество 0 5 0,93 0,92 -0,0118. Коэффициент имущества производственного назначения КпнОС незавершнное строительство запасыимущество предприятия 0 5 0,97 0,98 0,01 Оценка эффективности производства23. Наиболее ликвидные активы

А1денежные средства краткосрочные финансовые вложения 2217 1587 -63024. Быстрореализуемые активыА2дебиторская задолженность до 12 мес.прочие оборотные активы 1820 1516 -34025. Медленно реализуемые активы А3запасы 1832 2200 36826. Труднореализуемые активыА4дебиторская задолженность ОС 144838 223086 7824827. Наиболее срочные обязательства

П1кредиторская задолженность прочие краткосрочные пассивы 17516 95100 7758428. Краткосрочные пассивы П2 краткосрочные средства замные 29. Долгосрочные пассивыП3долгосрочные замныесредства 30. Постоянные пассивыП4капитал и резервы 139876 210291 70415Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4

П4Оценка ликвидности активов1 .Сумма хоз. средств, находящаяся в распоряжении предприятия Итог баланса 150771 228389 776182 .Коэффициент абсолютной ликвидностиКалнаиболее ликвидные активынаиболее срочные обязательства 0,5 0,2 0,1 -0,13 .Коэффициент критической ликвидности Ккр наиболее ликвидные активы дебиторская задолженностьнаиболее срочные обязательства 1 0,2 0,1 -0,14 .Коэффициент текущей ликвидностиКтлоборотные активы наиболее срочные обязательства 2 0,5 0,3 -0,2Горизонтальный

анализПоказательОтчетный периодАналогичный период прошлого годаОтчетный в к предыдущему1.Выручка от реализации 2.Сс реализованных товаров и услуг 3.Валовый доход 4.Расходы периода 5.Прибыльубыток от реализации 6.Сальдо операционных расходов 7.Прибыльубыток от финансово хозяйственной деятельности 8.Сальдо вне реализационных рез-тов 9.Прибыльубыток отчтного периода 10.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия 11.Нераспределнная прибыльубыток отчтного периода33228 26613 6615 6615 -323 6292 -55 6237 4233 029849 21957 7892 7892 -441 7451 13411 20862 19393 0111,32 121,21 83,82 83,82 73,24 84,45

-0,41 29,9 21,83 0 ВЫВОД Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере , недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчтного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.

Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 . Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки это чистая рентабельность, а 1 копейка идт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчтного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля.

Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля. Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за отчтный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации за 15 дней делая 24,5 оборотов. Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая,

863,06 оборотов. Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно. Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идт рост покупок в кредит.

Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до 203 дней. Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год. Коэффициент замных и собственных средств показывает, что идт привлечение замных средств, что нежелательно для предприятия. На данном предприятии коэффициент замных и собственных средств начале отчтного периода составлял 0,08 , а к концу отчтного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09.

Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещ можно привлекать замные средства. Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество в течении года увеличилось с 0,97 до 0,98. Согласно проведнному горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль отчтного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом прошлого года.

Темпы снижения прибыли составили примерно 70. Это связано с увеличением производственной сс на 21,21. Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то можно сказать, что затраты сс увеличились. Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78. Из выше проведнного анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия.

Но это не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими перевозками, а они

в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в принципе лучшего баланса и нечего ждать. Но если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния вообще для всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо 1 следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников

финансирования 2 по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика 3 контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей 4 своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской

и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес. Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес. Просроченная задолженность по оплате труда Просроченная задолженность по платежам в бюджет Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.

ЛИТЕРАТУРА 1. Анализ финансового состояния предприятия А. И. Ковалв, В. П. Привалов 2. Методика финансового анализа А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев 3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под редакцией В. И. Стражева 4. Бух. отчтность и е анализ Интел Тех 5. Финансовый анализ О. В. Ефимов 6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Г. В. Савицкая