/>Введение
Способность предприятия своевременно производить платежи,финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовомсостоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Есливсе намеченные планы выполняются, то это положительно влияет наплатежеспособность предприятия и ликвидность его баланса. И наоборот, приневыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия иего платежеспособность. Вследствие чего предприятие может потерять довериебанков, партнеров и клиентов.
Непременным условием полного качественного анализафинансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читатьфинансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерскийбаланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи,способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений суммпо той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономикипредприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только наосновании изучения балансовых статей получить значительный объем информации опредприятии.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценитьликвидность баланса или платежеспособность, но и в том, чтобы постояннопроводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса,платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу,дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции впроведенном анализе. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы навопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главноеявляется своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовойдеятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.
Цель курсовой работы состоит в оценке ликвидности иплатежеспособности предприятия с помощью показателей, которые их характеризуют.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотретьтеоретические аспекты ликвидности предприятия как ключевой фактор егодеятельности. Для этого необходимо раскрыть методологические подходы к оценкеликвидности баланса предприятия, указать относительные показатели ликвидности иплатежеспособности предприятия и дать им характеристику, проанализировать подходык анализу движения денежных средств предприятия;
2. Проанализироватьликвидность предприятия в разрезе анализа его финансово-хозяйственнойдеятельности;
Теоретической основой исследования являются законодательствоРоссийской Федерации и его структур, работы отечественных экономистов (Шеремет,Гиляровская, Сайфулин, Соловьева и т.д.), публикации в периодической печати.
Методической основой написания курсовой работы являетсяиспользование в процессе проводимых исследований совокупности различных приемови методов: анализа и синтеза, группировки и сравнения.
Предметом исследования в курсовой работе явилась ликвидностьторгового предприятия. Объектом исследования служит конкретное предприятиеторговли – ООО «Дана-СБ».
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения,библиографического списка и приложений. Общий объем работы 45 стр. Курсоваяработа иллюстрирована 10 таблицами, 4 приложениями. Библиографический списоквключает в себя 37 источников
Практическаязначимость работы в том, что результаты анализа могут быть использованыруководством при принятии управленческих решений.
1. Значение, задачи и источникианализа платежеспособности коммерческой организации
Одним из важнейших показателей состояния предприятия являетсяликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи снеобходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ееспособности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытияобязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньгисоответствует сроку погашения обязательств. «Ликвидность — способностьфирмы:
1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы ивозможности,
2) увеличивать активы при росте объема продаж,
3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращенияактивов в наличность».
Существует несколько степеней ликвидности определениявозможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так,недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не всостоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгоднымикоммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает,что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Болеезначительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие неспособно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате — интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае — неплатежеспособность и банкротство.
Для собственников предприятия недостаточная ликвидность можетозначать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерювложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника можетозначать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либополную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании можетповлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг.Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнитьусловия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почемуликвидности придается такое большое значение.
Если предприятие не может погасить свои текущие обязательствапо мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существованиеставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельностина второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектомприведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. кпотере средств инвестора.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допуститьбанкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какойдолжна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долюдолжны занимать собственные средства, а какую — заемные.
Понятия ликвидности и платежеспособности являются близкими,но не тождественными друг другу. Платежеспособность зависит от уровняликвидности. Однако с другой стороны, коэффициенты ликвидности могутхарактеризовать финансовое положение как удовлетворительное, но по существу этаоценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный весприходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. В то же времяликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и ихперспективу.
При оценке платежеспособности следует обратить внимание наостаток по статье баланса «Денежные средства», так как данный актив имеетабсолютную ценность в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишьотносительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены вфинансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие видыактивов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Такимобразом, чем больше остаток денежных средств, тем с большей вероятностью можноутверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущихплатежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков денежных средств далеконе всегда означает неплатежеспособность – деньги могут поступить в ближайшеевремя, кроме того, некоторые виды активов при необходимости легко превращаютсяв денежную наличность.
Для формирования оценки уровня платежеспособности следуеттакже исследовать состояния расчетов по краткосрочным обязательствам (срокипогашения кредиторской задолженности и наличие просроченной задолженности) ипровести анализ движения денежных средств.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не толькоруководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки дляоценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики длясвоевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения планапоступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится навнутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и егорезультаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель- установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственныеи заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционированиепредприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщикамиматериальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основепубликуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложитьсредства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализаплатежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс(форма №1) (для проведения анализа ликвидности, расчета вероятностибанкротства) (Приложения А, Б), отчет о прибылях и убытках (форма №2)(Приложение В) (для целей расчета вероятности банкротства), Отчет о движенииденежных средств (форма №4) (для проведения анализа движения денежных средств)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерскогоучета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса./>2.Краткая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности исследуемойорганизации
Данная курсовая работа выполнена на материалах предприятия осуществляющегосвою деятельность на потребительском рынке г. Красноярска и по своейорганизационно — правовой форме является обществом с ограниченнойответственностью «Дана-СБ», которое зарегистрировано по адресу: г. Красноярск,пр. Красноярский рабочий, 131, оф. 8. Предприятие является юридическим лицом,руководствуется в своей деятельности законодательством Российской Федерации исчитается таковым с момента его государственной регистрации в АдминистрацииЛенинского района г. Красноярска как общество с ограниченной ответственностью10 марта 1999г. ООО «Дана-СБ» осуществляет свою деятельность на арендованных еюплощадях в размере 164 кв.м., в том числе торговой площади – 55 кв.м.
Предприятие может нести ответственность, быть истцом иответчиком в судах различной юрисдикции, имеет печать, штампы, бланки со своимнаименованием, собственный баланс и расчетный счет.
Основной целью деятельности ООО “ Дана-СБ ” являетсяизвлечении максимальной прибыли посредством удовлетворения материальных исоциальных потребностей его участников и населения, и наполнение рынка товарамии услугами.
Достижение поставленных целей происходит посредствомосуществления следующих видов деятельности, что следует отнести к основнымфункциям предприятия:
— торгово-закупочная и посредническая деятельность, розничнаяторговля (одежда);
— реализация и организация потребления покупных товаров ит.д.
Предприятие является самостоятельным субъектом. В своей деятельностионо руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующимизаконодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.
Общество “Дана-СБ” действует на основании Устава,Гражданского Кодекса и Федерального закона “Об обществах с ограниченнойответственностью”. Согласно Уставу предприятия высшим органом управления ООО являетсяобщее собрание участников, в который входят директор и его заместитель,уставный капитал составляет восемь тысяч рублей. Бухгалтерский учет напредприятии ведется в соответствии с законодательством.
На предприятии нет конкретно разработанной методикипроведения анализа. В связи с этим в данной работе будет предложена методикаэкспресс-анализа, которая может быть использована на предприятии в дальнейшем, чтопозволит руководству общества вовремя принимать управленческие решения поповышению эффективности деятельности предприятия. Режим работы: с 10 до 19, безобеда и выходных.
Проведем анализ динамики результатов финансово –хозяйственной деятельности (Таблицы 1,2).
Таблица 1 — Анализ динамики результатов хозяйственнойдеятельности ООО «Дана – СБ» за 2007– 2008 гг.ПОКАЗАТЕЛИ Ед. измер. Фактически за 2007 г. Фактически за 2008 г. Абсолютное отклонение (+;-) Темп роста, % А Б 1 2 3=2-1 4=2:1*100 1. Товарооборот тыс. руб. 13849 17663 3814 127,5 2. Средняя стоимость товарных запасов (по продажной стоимости) тыс. руб. 12389 15610 3221 126,0 3. Скорость обращения товаров (стр.1: стр.2) обор. 1,12 1,13 0,01 101,2 4. Среднесписочная численность работников, всего чел. 6 7 1 116,7 5. в т. ч., торгово-оперативный персонал чел. 3 4 1 133,3 6. Удельный вес торгово-оперативного в среднесписочной численности работников (стр.5: стр.4 х 100) % 50 57 7 Х 7. Средняя выработка одного работника (стр.1: стр.4) тыс. руб. 2308 2523 215 109,3 8. Средняя выработка одного работника торгово-оперативного персонала (стр.1: стр.5) тыс. руб. 4616 4416 -200 95,7 9. Торговая площадь кв.м 55 55 - 100 10. Среднегодовая нагрузка на 1 кв.м торговой площади (стр.1: стр.9) тыс. руб. 252 321 69 127,5 11. Средняя стоимость основных средств тыс. руб. 16 32 16 202,1 12. Фондоотдача (стр.1: стр.11) руб. 875,43 552,54 -322,89 63,1 13. Расходы на оплату труда, в т. ч. тыс. руб. 147 186 39 126,6 14. в расчете на 1 работника предприятия (стр.13: стр. 4) тыс. руб. 24 27 2 108,5
15. Комплексный показатель эффективности
хозяйствования (стр.3 + стр.7 + стр.10 + стр.12):4 % х х х 100,3
Таблица 2 – Расчет влияния факторов, связанных сэффективностью использования ресурсов в разрезе их видов, на динамику выручкиот продажи товаров (методом абсолютных разниц)Показатели Влияние на динамику выручки от продажи товаров Методика расчета Расчет Величина влияния Оценка влияния факторов, связанных с эффективностью использования товарных запасов 1. Средняя стоимость товарных запасов, тыс.руб. ∆ВР(ТЗ)=∆ТЗ*С0 3221*1,12 3601 2. Скорость обращения товаров, об ∆ВР(С)=∆С*ТЗ1 0,01*15610 213 3. Изменение выручки от продажи товаров ∆ВР(ТЗ)+∆ВР(С) 3601+213 3814 Оценка влияния факторов, связанных со структурой рабочей силы и эффективностью использования трудовых запасов 1. Среднесписочная численность работающих, чел ∆ВР(Ч)=∆Ч*dтоп0*ПТ0/100 1*50*4616/100 2308 2. Удельный вес ТОП, %
∆ВР(dтоп)=Ч1*
∆dтоп*ПТ0/100 7*7*4616/100 2262 3. Производительность труда ТОП, тыс.руб.
∆ВР(ПТтоп)=Ч1*dтоп1
*∆ПТтоп/100 7*57/100*(-200) -798 4. Изменение выручки от продажи товаров, тыс.руб
∆ВР(Ч)+∆ВР(Ddтоп)+
∆ВР(Пттоп) 2308+2262-798 3772 1. Средняя стоимость основных средств, тыс.руб. ∆ВР(ОС)=∆ОС*ФО0 16*875 14107 2. Фондоотдача, руб. ∆ВР(ФО)=∆ФО*ОС1 (-322,89*32) -10332 3. Изменение выручки от продажи товаров ∆ВР(ОС)+∆ВР(ФО) 14107-10332 3775 Оценка влияния факторов, связанный с эффективность использования торговой площади 1. Торговая площадь, м. кв ∆ВР(S)=∆S*Н0 0*252 2. Нагрузка на 1 м кв торговой площади ∆ВР(Н)=∆H*S1 69*55 3795 3. Изменение выручки от продажи товаров ∆ВР(S)+∆ВР(Н) 3795
Таким образом, масштабы хозяйственной деятельности ООО«Дана-СБ» в отчетном году возросли, что подтверждается приростом товарооборотана 3814тыс. руб. или на 27,5 %. Причем данный результат сопровождался ростомэффективности хозяйствования, о чем свидетельствует рост комплексногокоэффициента эффективности хозяйствования на 0,3 %. В результате чего долевоеучастие экстенсивных факторов в увеличении выручки от продажи оказалосьподавляющим, что характеризует собой преимущественно экстенсивный характерторговой деятельности ООО «Дана-СБ».
Из всех ресурсов задействованных в отчетном году в торговойдеятельности менее эффективно использовались элементы материально-техническойбазы. В частности произошло снижение фондоотдачи на 36,88 %, в результате в 2007 г. на 1 руб., вложенный в основные средства приходилось 552,54 руб. выручки. При этом данноеобстоятельство оценивать отрицательно не следует, т.к. несмотря на значительноеснижение значение фондоотдачи осталось высоким. При неизменном размере торговойплощади произошло увеличение получаемого товарооборота за год с одного м кв.площади на 100 руб. основных средств. Подтверждением чему служит прирост нагрузкина 1 м кв. на 27,5 %, что заслуживает положительной оценки.
Группой ресурсов, по которой в отчетном году отмечается ростэффективности использования являются трудовые ресурсы. В динамике состояниякоторых произошло увеличение среднесписочной численности работающих на 1человека при одновременном улучшении структуры рабочей силы, что выражено вприросте удельного веса численности торгово- оперативного персонала, кроме тогоданные изменения сопроводилось ростом производительности труда, т.е.среднегодовая выработка одного работающего увеличились на 9,3 %. Однако приэтом произошло снижение выработки одного работника торгово-оперативногоперсонала на 4,3 %. Вместе с тем, в качестве положительной тенденции отмечаетсянезначительный опережающий рост производительности труда по сравнению с темпомроста заработной платы на каждого работника.
В отчетном году наблюдается рост эффективности использованиятоварных запасов, о чем свидетельствует рост скорости обращения на 1,2 %, чтооценивается положительно.
Таким образом, проведенные расчеты позволили установить, чтоза отчетной год, руководству организации не удалось максимально полноиспользовать имеющиеся возможности повышения эффективности торговойдеятельности по причине сокращения экономической отдачи основных средств.
Таблица 3 — Анализ динамики финансовых результатовдеятельности по ООО «Дана-СБ»за 2007 — 2008гг.Показатели Условн. обозн. Фактически за 2007год Фактически за 2008 год Отклоне-ние(+;-) Темп роста, % А В 1 2 3 (2-1) 4(2:1×100) Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб. ВР 13849 17663 3814 127,5 Валовая прибыль, тыс. руб. ВП 1460 2053 593 140,6 Средний уровень валовой прибыли, % (стр.2: стр.1 х 100) Увп 10,54 11,62 1,08 х Расходы на продажу, тыс. руб. РП 1309 1973 664 150,7 5. Средний уровень расходов на продажу, % (стр.4: стр.1х100) Урп 9,45 11,17 1,72 х Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб. (стр.2 — стр.4) ПП 151 80 -71,00 53,0 Рентабельность продаж, % (стр.6: стр.1х100) Рп 1,09 0,45 -0,64 х Прочие доходы, тыс. руб. ПрД 1 1 100,0 Прочие расходы, тыс. руб. ПрР 30 30 100,0 Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. (стр.6+стр.8-стр.9) ПДН 122 51 -71 41,8 Отложенные налоговые активы, тыс. руб. ОНА - - - - Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб. ОНО - - - - Текущий налог на прибыль, тыс. руб. ТНП 32 12 -20 37,5 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. (стр.10+стр.11-стр.12-стр.13) ЧП 90 39 -51 43,3 Рентабельность деятельности, % (стр.14: стр.1) х100 Рд 0,65 0,22 -0,43 х
/>
Рисунок 1- Динамика рентабельности ООО «Дана — СБ» за2007-2008 гг.
Данные таблицы 3 свидетельствуют о неудовлетворительныхрезультатах финансовой деятельности, достигнутых в исследуемой организации ванализируемом периоде. В динамике произошло уменьшение финансовых результатовкак от обычных видов деятельности, так и в целом, что проявляется в приростерентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,64 %, при этом рентабельностьпродаж по чистой прибыли снизилась на 0,43 %. Последнее обусловленоопережающими темпами роста выручки по сравнению с ростом чистой прибыли.
К тому же, качество прибыли нельзя оценить положительно, т.к.в налог на прибыль более 24 %.
Таблица4 — Анализ структуры финансовых результатов по ООО «Дана-СБ» за 2007 – 2008гг.Составные элементы прибыли до налогообложения Фактически за 2007 год Фактически за 2008 год Абсолютное отклонение по Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % Сумма, тыс.руб. Удельный вес, % сумме, тыс.руб. Удельному весу, % А 1 2 3 4 5(3-1) 6(4-2) 1. Прибыль от продаж 151 123,77 80 156,86 -71 33,09 2. Сальдо прочих результатов -29 -23,77 -29 -56,86 -33,09 3. Прибыль до налогообложения 122 100,00 51 100,00 -71 х 3.1. Текущий налог на прибыль 32 26,23 12 23,53 -20 -2,70 4. Чистая прибыль 90 73,77 39 76,47 -51 2,70
С целью выявления внутренних резервов улучшения финансовыхрезультатов проведем факторный анализ чистой прибыли в таблице 5.
Таблица5 — Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли ООО «Дана-СБ»за2006 – 2007 гг.Наименование факторов Условн. обознач. Расчет влияния факторов Величина влияния, тыс.руб. Методика расчета
Расчет Рост выручки от продаж ΔВР ΔВР× Рп0: 100 3814*1,09/100 42 Снижение среднего уровня валовой прибыли ΔУвп ΔУвп×ВР1 :100 1,08*17663/100 191 Рост среднего уровня расходов на продажу товаров ΔУрп -(ΔУрп×ВР1:100) -1,72*17663/100 -304 Итого влияние на прибыль от продаж ΔПП ΔПП(ВР) + ΔПП(Увп)+ ΔПП(Урп) 41+190-303 -71 Снижение прочих доходов ΔПрД ПрД1 — ПрД0 1-1 Рост прочих расходов ΔПрР -(ПрР1 — ПрР0) 30-30 Итого влияние на прибыль до налогообложения ΔПДН ΔПДН(ПП) + ΔПДН(ПрД) + ΔПДН(ПрР) 108-39+28 -71 Изменение отложенных налоговых активов ΔОНА ОНА1 — ОНА0 - - Изменение отложенных налоговых обязательств
ΔОНО -(ОНО1 -ОНО0) - - Рост текущего налога на прибыль ΔТНП -(ТНП1 — ТНП0) -(12-32) 20 Итого влияние на чистую прибыль ΔЧП ΔЧП(ПДН) + ΔЧП(ОНА) + ΔЧП(ОНО) +ΔЧП(ТНП) -71+20 -51
Результаты факторного анализа указывают на тот факт, что основнойвклад в формирование прироста прибыли от продаж внесло уровня валовой прибыли1,08%, в результате чего результат торговой деятельности увеличился на 191 тыс.руб. Кроме того, увеличение выручки от продажи на 3814 привело к увеличению посумме прибыли от продаж на 42 тыс. руб. Вместе с тем рост прибыли от продаж засчет совокупного влияния указанных двух факторов был уменьшен на 304 тыс. руб.в результате роста уровня расходов на продажу. Незначительное позитивноевлияние на динамику финансовых результатов оказало снижение налога на прибыль20 тыс. руб.
На следующем этапе проведем анализ финансового состояния,объектом которого являются финансовые ресурсы.
Для того, чтобы определить насколько оптимально соотношениесобственного и заемного капитала и дать оценку их состава, необходимо провестианализ наличия финансовых ресурсов.
Таблица 6 – Анализ динамики деловой активности ООО «Дана-СБ» за2007–2008 гг.Показатели
Фактически
за 2007г.
Фактически
за 2008г. Отклонение, (+;-) Темп роста, % А 1 2 3 4 Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции), тыс.руб. 13849 17663 3814 127,5 Чистая прибыль, тыс.руб. 90 39 -51 43,3 Средняя величина активов, тыс.руб. 509 533,5 24,5 104,8 В т.ч. средняя величина оборотных активов, тыс.руб. 499 511 12 102,4 Скорость обращения активов, обор. (стр.1: стр.3) 27,21 33,11 5,90 121,7 Время обращения оборотных активов, дн. (стр.4 х 360: стр.1) 12,97 10,41 -2,56 80,3 Рентабельность активов, % (стр.2: стр.3)х100 17,68 7,31 -10,37 х
Данные таблицы 6 свидетельствуют о снижении деловойактивности торгового предприятия ООО «Дана-СБ».
В отчетном году наблюдается повышение средней стоимостиактивов предприятия и средней величины оборотных активов соответственно на 25тыс.руб. и 12 тыс.руб. или на 4,8 % и 2,8 % в относительном выражении.
При этом скорость обращения средств увеличилась на 5,9оборотов или на 21,7 %. Однако рентабельность активов снизилась на 10,37 % подвоздействием сложившегося соотношения между темпами роста чистой прибыли исредней величины активов.
Положительным моментом является сокращение времени обращенияоборотных средств предприятия в отчетном году на 2,56 дн.
Наличие финансовых ресурсов в оптимальных размерах иэффективность их использования в значительной степени предопределяют успехдеятельности предприятия на рынке и его финансовое благополучие.