Кредитование предприятий в современных условиях

--PAGE_BREAK--

Продолжение таблицы 1.1





Италия

Кредит, млрд. долл.

334

591

718

215

Денежная масса,  млрд. долл.

314

562

273

230

Отношение (1:2)

1,1

1,1

2,6



 

 Данные таблицы позволяют сделать ряд выводов:

   — происходит постоянный рост объёма внутреннего  кредита  и     денежной массы;

   — более высокими темпами увеличивается объём кредита в Италии;

   -рост кредита и денежной массы различается в  рассматриваемых странах, но в  странах, где  кредит  увеличивается более высокими темпами, наблюдается наиболее быстрый  рост  денежной массы.

Итак, предоставление банковского  кредита  служит  главным источником и, по выражению западных экономистов, «эквивалентом» денежной  массы. Профессор парижского института западных исследований Ж.-А.Давид писал, что «в ходе  кредитования  экономики банки модернизируют свои требования к заемщикам, тем самым создают деньги против требования». При этом неважно, выдают ли  они ссуду предприятиям, государству или частным лицам.

Среди каналов эмиссии денег некоторые экономисты называют выпуск  банкнот, но  с этим можно согласиться лишь с некоторыми оговорками. Во-первых,  наличные деньги в настоящее время занимают  небольшой  удельный  вес  в общей сумме денежной массы в развитых странах. Во-вторых, изменился сам механизм эмиссии наличных денег. Зарплату в наличной форме в настоящее время получают от 1% до 5% занятых в хозяйстве.

Известную роль в изменение денежной массы в стране играет движение  иностранных  капиталов. Например, интенсивный   приток краткосрочных  капиталов  в  страну может привести не только к активизации платежного баланса, но и вызвать увеличение  денежной массы, что является одной из причин инфляционного процесса.

Сравним изменение  выданных  кредитов  и денежной массы с индексом потребительских цен (табл. 1.2).
Таблица 1.2

Индексы внутреннего кредита, денежной массы и потребительских цен в США, ФРГ И Италии (2004г.=100%)





2005

2007

2009



США

Кредит, млрд. долл.

106,3

154,5

196,4

Денежная масса,  млрд. долл.

104,6

158,1

189,4

Цены

110,4

130,5

150,5

Продолжение таблицы 1.2





ФРГ

Кредит, млрд. долл.

108,8

134,1

162,8

Денежная масса,  млрд. долл.

103,7

133,6

157,0

Цены

106,3

121,0

126,0



Италия

Кредит, млрд. долл.

112,7

196,6

241,7

Денежная масса,  млрд. долл.

110,2

180,4

254,7

Цены

119,3

199,0

238,7



     На основе этих данных можно сделать  вывод, что  изменение индекса цен происходит на фоне соответствующего изменения кредита и денежной массы. В стране с более высокими темпами инфляции — Италии — эта зависимость просматривается более четко, чем в странах с более низкими темпами инфляции (США и ФРГ).

    Из этого можно заключить, что кредит в современном денежном обращении играет  огромную роль, безналичные  деньги все более вытесняют наличные. Именно на кредите основано функционирование экономики развитых стран и их денежное обращение. Именно он является фактором ускорения оборота денежных средств, перераспределяет их  в  народном  хозяйстве. Отметим, что «раньше механизм кредитного обращения отражал в основном кратковременные текущие колебания товарной массы и, по существу, не оказывал обратного воздействия на её динамику. В настоящее время приспособление денежного обращения к общим условиям товарооборота наблюдается в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

     Как уже  было  отмечено, кредит  выполняет перераспределительную функцию в хозяйстве. При его помощи свободные  денежные капиталы и  доходы предприятий личного сектора, государства аккумулируются, тем самым происходит превращение  этих  денежных средств в  ссудный  капитал. Через различные кредитно-финансовые институты, через весь кредитный механизм в целом ссудный  капитал перераспределяется на основе возвратности между различными отраслями хозяйства, направляется в те сферы, где ощущается нехватка свободных  денежных средств. Тем самым компенсируется недостаток капитала в одной отрасли, обеспечивается более  эффективное использование  денежных средств, происходит ускорение их

оборота, что обеспечивает  большую  прибыль. Нужно  отметить, что кредит устремляется   в  первую  очередь в  те  сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдается предпочтение в  соответствии с общенациональными программами развития экономики. Кредит способствует «выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению массы прибыли, что обеспечивает регулирование производственных пропорций и управление совокупным денежным капиталом в интересах всего общества в целом».

     Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения посредством воздействия на структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращения денег. С возникновением кредита появились простейшие формы кредитных денег: долговые обязательства, векселя,  чеки. Кредит способствует постепенному замещению полноценных денег кредитными, а затем вытеснению золота из обращения. Современный кредит  также  выполняет  функции экономии издержек обращения, способствуя развитию разнообразных  средств использования банковских счетов и вкладов, депозитных сертификатов, кредитных карточек и различных счетов  типа НАУ, АТС, вытеснению наличного  платежного оборота безналичным, ускорению движения денежных потоков.

     Огромное значение в экономике имеет фактор времени. Экономия времени обращения капитала увеличивает время его  производительного функционирования, обеспечивает расширение производства и рост прибыли. Благодаря кредитному механизму происходит более быстрый процесс концентрации капитала и его централизации, что также приводит к увеличению прибыли и к уменьшению издержек обращения.
 
Глава 2. Формы кредита
2.1 Характеристика основных форм кредита. Банковский кредит
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой представляется конкретная ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие достаточно самостоятельные формы кредита, каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выс­тупает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструмен­том кредитных отношений является кредитный договор или кре­дитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в ви­де ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Класси­фицируется по ряду базовых признаков.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют отно­сительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.

Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных капиталов — денежный ры­нок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются крат­косрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими отли­чительными признаками:

— более короткими сроками, обычно не превышающими од­ного месяца;

— ставкой процента, обратно пропорциональной сроку воз­врата ссуды;

— обслуживанием в основном сферы обращения, так как не­доступны из-за цен для структур производственного характера.

Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

Долгосрочные ссуды, используемые, как правило в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движений основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех форм деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их пога­шения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых га­рантий со стороны государства.

В России на стадии перехода к рыночной экономике прак­тически не используются как из-за общей экономической не­стабильности, так и меньшей доходности в сравнении с крат­косрочными кредитными операциями (например, в 20044 г. удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем коммерческом банке России не превышал 5-7% от общей стоимости выданных кредитов).

Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткос­рочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует использования механизма исчис­ления дифференцированного процента.

Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе — в части антиин­фляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики фор­ма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональ­ный с позиции простоты расчета характер.

Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заёмщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосроч­ных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосроч­ным ссудам выплата процента может начинаться как по заверше­нии первого года пользования кредитом, так и спустя более про­должительный срок).

Ссуды, процент по которым удерживаете банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта фирма абсолютно нехарактерна и исполь­зуется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период 1993-1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов, поль­зующихся их полным доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным стра­хованием выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отече­ственной практике применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.

Обеспеченные ссуды как основная разновидность современ­ного банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущест­во, принадлежащее заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в собственность бан­ка, который в процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше средне­рыночной стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях основная пробле­ма при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формиро­вания ипотечного и фондового рынков.

Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальным выражением которых служит юридически оформленное обязатель­ство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со сто­роны кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условиях развитой рыночной экономики получили ши­рокое распространение прежде всего в сфере долгосрочного кре­дитования, в отечественной практике до настоящего времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.

Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современны условиях имеют ограничен­ное применение в сфере краткосрочного кредитования, при сред­не- и долгосрочном кредитовании практически не используются.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заем­щика использовать выделенные баком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.). Нарушение ука­занных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, вле­чет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения про­центной ставки.

Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных раз­новидностей кредитных операций, определивших появление спе­циализированных кредитных организаций — агробанков. Харак­терной их особенностью является ярко выраженный сезонный характер, обусловленный специфика сельскохозяйственного про­изводства. В настоящее время в России эти кредитные операции осуществляются в основном по лини государственного кредита из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства за­емщиков — традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.

Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяй­ствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основ­ном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим креди­том. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуще­ствляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характер­ная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике — изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предостав­ляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделя­ются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего — на землю).

Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространен­ных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организа­ций. Текущая ставка по межбанковским кредитам является важ­нейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального банка, являющегося активным участником и прямым координато­ром рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную систему России.
2.2. Понятие коммерческого кредита и механизм расчетов
Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного де­нежного оборота, находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита — ускорение процесса реализации това­ров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты.

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

— вексельный способ;

— открытый счет;

— скидка при условии оплаты в определенный срок;

— сезонный кредит;

— консигнация.

Инструментом коммерческого кредита традиционно являет­ся вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение по­лучили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции век­селя часто принимает на себя стандартный договор между по­ставщиком и потребителем, регламентирующий порядок опла­ты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.    продолжение
--PAGE_BREAK--

При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Другой способ — скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар — в январе-феврале. Главное преимущество при этом способе — возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

Консигнация — способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Само собой разумеется, что любой из этих способов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного способа — главная задача кредитной политики каждой корпорации.

Продажа товаров в кредит стала обычным способом ведения дел для промышленных компаний, предложение кредитных услуг является орудием конкуренции при привлечении клиентов. Из-за этой тенденции.к увеличению покупки в кредит все более острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные — способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному обратному притоку капитала из-за неоплаты долгов в срок и больших расходов, связанных с «вышибанием» долга. Главная задача корпорации в этой области — правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем быстрее оборачивается остаток дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств корпорации и, следовательно, выше ликвидность фирмы (т.е. ее способность своевременно погашать свои долговые обязательства).

Корпорация должна постоянно пересматривать свою кредитную политику из-за изменения рыночных условий. Кредитная политика состоит из общих направлений принятия решений по выбору надежного заемщика, объема и срока кредита. Эти направления, в дальнейшем, реализуются младшим управленческим аппаратом для принятия ежедневных решений. Например, в соответствие с проводимой кредитной политикой корпорация может предоставить право младшему менеджеру кредитовать клиентов в пределах 50 тыс. долларов. Следовательно, клиент, нуждающийся в большей сумме кредита, скажем до 200 тыс. долларов, должен будет получить согласие старшего менеджера, а свыше 200 тыс. долларов — одобрение кредитного комитета. Эти процедуры должны быть четко определены, чтобы клиентам не надо было ждать прохождения своего дела по инстанциям.

После предоставления кредита следующим важным действием является контроль за просроченной задолженностью, отраженной в балансе по статьям дебиторской задолженности. Этот контроль позволяет определить степень соответствия принятых решений кредитной политике фирмы. Даже если это соответствие не нарушено, периодическая оценка кредитных решений позволяет регулировать их в зависимости от текущей деловой ситуации.

Теперь рассмотрим подробнее каждую стадию предоставления коммерческого кредита.

Управление кредитной политикой выражает общую стратегию развития корпорации. С ее помощью не стремятся установить конкретные способы достижения целей, а лишь формируют «каркас», структуру рекомендаций и основных направлений выполнения частных деловых операций. На основе этого «каркаса» разрабатывается методика проведения ежедневных мероприятий, направленных на достижение целей кредитной политики.

Кредитная политика корпорации, таким образом, определяет цели кредитного управления. Она должна четко показать намерения фирмы быть активной в предоставлении коммерческого кредита, что дает возможность резко изменить кредитную политику в зависимости от конъюнктуры рынка или быть консервативной в условиях предоставления кредита каждому клиенту.

Кредитные условия, предлагаемые покупателю, определяют время, имеющееся в распоряжении клиента до выплаты долга. Обычно под кредитным периодом понимают время, разделяющее дату выписки счета и дату его оплаты. В контракте это время обозначается как «нетто 30» или «нетто 90». Это означает, что наступлению даты платежа предшествуют 30 или 90 дней. Корпорация может предложить учетную скидку, т.е. процент, который клиент может вычитать из цены счета, если платеж осуществляется в установленный учетный срок. В этом случае кредитные условия обозначаются, например, как «2/10, нетто 30». Число 2 означает 2% скидки от суммы счета, если платеж осуществлен в течение 10 дней со дня выписки счета. В противном случае, платеж должен быть произведен в течение 30 дней. Предлагая скидку, корпорация готова отказаться от 2% цены товара для ускорения поступления наличного платежа. Кроме того, так как скидка является добровольной, она может привлечь новых клиентов с коротким денежным циклом, рассчитывающих получить прибыль за счет скидки от цены сделки.

Принятие решения о предоставлении кредита имеет две стороны. Первая — надо ли предоставлять кредит потенциальному клиенту. В этом случае необходимо заняться кредитным анализом. Вторая сторона — если решение о предоставлении кредита принято, должен ли быть установлен лимит и если да, то какой?

Кредитный анализ — это процесс принятия решения о предоставлении или не предоставлении коммерческого кредита данному потенциальному клиенту. При кредитном анализе сначала надо выяснить желание и возможность клиента платить за купленные товары или оказанные ему услуги. Индивидуальные характеристики клиента, изучаемые при кредитном анализе, получили жаргонное название «5С» кредита":

— customer’s character (характер клиента);

— capacity to pаy (платежеспособность);

— collateral (обеспечение);

— capital(капитал);

— current business condition (текущееделовоеположение).

Изучение характера клиента помогает определить его желание платить. Чтобы получить эту информацию можно организовать личную встречу с клиентом одного из менеджеров фирмы или запросить справку в различных государственных или частных экономических учреждениях, обязательно включая банк клиента. Определение платежеспособности клиента, его реального капитала и обеспечения ссуды включает в себя прежде всего анализ финансовых отчетов (балансов), предоставленных клиентом или официально опубликованных. Состояние всей экономики тоже может играть свою роль. Так, если в экономике наблюдается спад, то фирма может себе позволить предоставление лишь ограниченного числа кредитов.

Кроме финансовых отчетов клиента имеются другие многочисленные источники информации, доступные для использования при анализе. Банки, другие фирмы, предоставлявшие кредиты клиенту, местные кредитные организации, обычно входящие в состав Национальных ассоциаций кредитного управления США, или аналогичные организации в других странах предоставляют, как правило, наиболее общую информацию, так как детали кредитных соглашений составляют коммерческую тайну и охраняются законом.

Широко используемым источником информации в США служит фирма Dun and Bradstreet. (D.В.). Она снабжает информацией о предполагаемой оценочной финансовой силе потенциального клиента, делает сложную кредитную экспертизу. D.В. нанимает команду аналитиков, которые посещают фирмы по определенному графику и составляют доклады с очень подробной информацией. Для потребителей этой информации особо важны сведения о предыдущих платежах, финансовом положении, указанные в сводных финансовых отчетах клиентов. Доклад отмечает любую текущую официальную проблему клиента и его краткую историю. Таким образом, доклад D.В. стал стандартным источником информации, необходимой для принятия решения о предоставлении и размерах кредита.

Нужно особо подчеркнуть, что в течение всего процесса анализа исследование кредитоспособности клиента вызвано не только необходимостью принятия мер предосторожности от предоставления кредита ненадежному клиенту, но в равной мере и желанием фирмы оказать максимум кредитных услуг уважаемому покупателю. В равной степени плохим считается решение о кредитовании не заслуживающих этого клиентов и решение не предоставлять кредит клиенту, который гарантированно заплатит. В обоих случаях продавец несет убытки.

Корпорация идет на определенные расходы для предохранения себя от ошибочных кредитных решений. Такие расходы включают в себя зарплату и гонорары за консультации специалистов, оплату кредитных докладов, вступительные и членские взносы в кредитные ассоциации. Корпорация, также, должна нести и внутренние расходы для осуществления качественного кредитного анализа, разработки методик и материально-технического обеспечения анализа.

Предел кредита — максимальный объем кредита, который будет предоставлен клиенту единовременно. Этот объем обычно устанавливается на относительно низком уровне для новых, незнакомых клиентов и, затем, поднимается на основе положительной практики платежей и потребностей клиента. Кредитные лимиты (пределы) не должны быть стабильными, а всегда служить объектом пересмотра, основанного на опыте и изменении условий рынка. Устанавливая кредитный лимит, фирма отталкивается от информации, полученной в результате кредитного анализа и суммы планируемых закупок клиентами.

Рассмотрим пример. Потенциальный клиент обращается за кредитом. Кредитор выясняет, что клиент имеет хорошее финансовое положение, и что он собирается покупать ежегодно материалов на 360,0 тыс. долларов. Основываясь на этой информации и принятом кредитном решении «нетто 30», кредитор может установить начальный лимит приблизительно 30,0 тыс. долларов в месяц (т.е. 360,0 тыс. долларов в год). Клиент должен будет оплатить закупки прошлого месяца перед тем, как выставить новую кредитную заявку. После практики нескольких месяцев работы с клиентом кредитор может поднять кредитный лимит и разрешить клиенту быть более свободным в кредитных заявках, если его платежи поступают в соответствии с графиком.

Коммерческий кредит принципиально отличается от бан­ковского:

1. в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связан­ные с производством либо реализацией товаров или услуг;

2. предоставляется исключительно в товарной форме;

3. ссудный капитал интегрирован с промышленным или тор­говым, что в современных условиях нашло практическое выра­жение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия раз­личной специализации и направлений деятельности;

4. средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период вре­мени;

5. при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил ис­ключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребите­лям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее рас­пространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основ­ном три разновидности коммерческого кредита:

— кредит с фиксированным сроком погашения;

— кредит с возвратом лишь после фактической реализации за­емщиком поставленных в рассрочку товаров;

— кредитование по открытому счету, когда поставка следую­щей партии товаров на условиях коммерческого кредита осу­ществляется до момента погашения задолженности по преды­дущей поставке.
2.3 Потребительский кредит
Служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения. При потребительском кредите заемщиком являются физические лица, а кредиторами — кредитные организации, а также предприятия и орга­низации различных форм собственности. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме.

В странах с рыночной экономикой потребительский кредит, как удоб­ная и выгодная форма обслуживания населения, играет большую роль в экономике. Поэтому он подвергается активному регулированию со сто­роны государства. Регулирование осуществляется как на уровне выда­чи кредита, так и на уровне его использования и выражается либо в по­ощрении кредитования конечного потребителя через процентную став­ку, срок кредита, первоначальное участие собственными средствами в кредитуемой операции, либо в ужесточении режима кредитования.

В разных странах действуют разные законы в области кредитования индивидуальных заемщиков, однако их объединяет общая установка: ради повышения уровня жизни потребителей кредит должен быть дос­тупен в необходимом объеме.

Кредитование потребительских нужд населения осуществляется Сбербанком России при соблюдении таких же принципов, что и при кре­дитовании юридических лиц: возвратности, срочности, целевой направ­ленности, платности, обеспеченности. Важным критерием при выдаче ссуд является платежеспособность заемщика.

В настоящее время Сбербанк России предоставляет 2 вида потреби­тельских ссуд:

— на текущие цели (так называемый кредит на неотложные нужды);

— на затраты капитального характера.

Кредит на неотложные нужды (среднесрочный кредит) может быть предоставлен гражданам, имеющим самостоятельный ис­точник дохода (в том числе и пенсионерам), отделением Сбербанка по месту их жительства. Этот кредит предоставляется на различные цели потребительского характера, такие, как: покупка мебели, бытовой тех­ники, транспортных средств, а также на организацию праздничных тор­жеств, на оплату стоимости путевок и другие цели. Кредит предостав­ляется гражданам от 18 до 70 лет при условии, что срок возврата креди­та по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет. В качестве обеспечения Сбербанк принимает:

— поручительство граждан Россий­ской Федерации, имеющих постоянные доходы;

— поручительство пла­тежеспособных предприятий и организаций-клиентов Сбербанка;

— передаваемые в залог ликвидные ценные бумаги.

Уплата процентов производится ежемесячно с погашением кредита, начиная с 1-го числа, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Нестабильная ситуация в нашей стране, приводящая к инф­ляционным процессам, вынуждает Сбербанк РФ постоянно изменять процентную ставку за пользование ссудой в связи с изменением учетной процентной ставки Центрального банка России. С 1994 г. эта ссуда вы­дается сроком до 3 лет в размере до 10 тыс. долл. США или рублевый эквивалент этой суммы, но не более суммы 10-месячной заработной пла­ты ссудозаемщика.

Следует отметить, что в настоящее время резко увеличился объем просроченной задолженности по данному кредиту. Причиной этого яв­ляются, во-первых, рост безработицы, во-вторых, увеличение ежемесяч­ных платежей, в-третьих, отказ бухгалтерских работников предприя­тий перечислять платежи в погашение кредитов. Это, в свою очередь, приводит к ограничению выдач Сбербанком указанных ссуд.

Кредитование неотложных потребительских нужд населения зани­маются и другие коммерческие банки. В основном это способ привлече­ния средств частных вкладчиков для формирования своих кредитных ресурсов. Коммерческие банки предлагают кредиты под залог ценных бумаг (в основном своих или государственных), а также под залог дви­жимого и недвижимого имущества, товарно-материальных ценностей.

Второй вид потребительского кредита Сбербанка — кредит на капитальные затраты (долгосрочный) — в отличие от кредита на неотложные нужды требует от населения представления отчета о его использовании и документов о целевом направлении полученных в бан­ке сумм. Выдача потребительских кредитов этого вида регулируется Поло­жением о жилищных кредитах, утвержденным Указом Президента РФ № 1180 от 10 июня 1994 г. и распространяемом на все коммерческие банки Российской Федерации.

В целях оказания помощи гражданам в строительстве (реконструкции) и приобретении жилья на основании Указа Президента РФ № 1180 от 10 июня 2004 г. банкам разрешено выдавать три вида жилищных кредитов:

1. краткосрочный или долгосрочный на приобретение и обустройство земли под предстоящее жилищное строительство (земельный кредит);

2. краткосрочный кредит на строительство (реконструкцию) жи­лья, т.е. непосредственно для финансирования строительных работ (стро­ительный кредит);

3. долгосрочный кредит для приобретения жилья.

Их выдача производится на основании Положения о жилищных кре­дитах, действие которого распространяется и на кредиты, получаемые для строительства и приобретения недвижимого имущества на садовых и дачных участках.

Кредитно-финансовая поддержка населения в решении жилищной проблемы осуществляется при использовании гражданами собственных средств, а также безвозмездных субсидий, получаемых на строительство или приобретение жилья на основании постановления Правительства РФ № 1278 от 10 декабря 1993 г.

Кредитование жилищного строительства производится при условии отвода застройщику в установленном порядке земельного участка и на­личии разрешения соответствующих органов на строительство жилья. Соответствующие документы об этом должны быть представлены за­емщиком в банк вместе с заявлением на выдачу ссуды. Кроме того, представлению в банк подлежит согласованная и ут­вержденная в установленном порядке проектно-сметная документа­ция, а также документы, необходимые для определения платежеспо­собности клиента (справка с места работы), и обеспечительное обя­зательство.

В качестве обеспечительных обязательств граждане могут предста­вить договор залога недвижимого имущества, поручительства од­ного или более граждан и других юридических лиц.

Предприятиям и организациям различных форм собственности ре­комендовано в порядке оказания содействия своим работникам в улуч­шении жилищных условий предоставлять поручительства на погаше­ние получаемых ими жилищных кредитов, а также частично или полно­стью погашать эти кредиты за счет своих средств.

Предметом залога могут выступать:

1. земельный участок под строительство, являющийся собственнос­тью заемщика, или другие имущественные права на этот участок;

2. готовое жилье или незавершенное строительство;

3. другие виды имущества и имущественных прав, которые в соот­ветствии с действующим законодательством РФ могут использоваться в качестве залога.

Заложенное имущество подлежит страхованию залогодателем от рисков утраты и повреждения.

До полного погашения суммы основного долга и процентов по ссу­де заемщик не имеет права без письменного согласия банка продать или переуступить имущественные права на недвижимое имущество третье­му лицу.

Сбербанк выдает кредит на приобретение, строительство, реконструкцию объектов недвижимости на срок до 10 лет, максимальная сумма кредита — до 35 тыс. долл. США или рублевый эквивалент этой суммы.

Кредит на строительство индивидуального жилья предоставляется при наличии земельного участка и решения районной администрации о выделении земельного участка под застройку индивидуального жилья.

Кредит на покупку индивидуальных жилых домов, садовых доми­ков, домов в сельской местности предоставляется при наличии дома и предварительного договора купли-продажи, справки счета, подтверж­дающей совершение операции по купле-продаже.

Для получения кредита на покупку недвижимости требуются допол­нительные документы:

1. предварительный договор купли-продажи;

2. свидетельство о праве собственности продавца;

3. документ о тер­риториальных границах земельного участка (при покупке земельного участ­ка, индивидуального жилья, дома для сезонного проживания);

4. поэтажный план дома.

Жилищное кредитование населения производится банками при со­блюдении основных принципов кредитования: целевого использования, обеспеченности, срочности, платности и возвратности.

При выявлении нецелевого использования ссуд, полученных на стро­ительство или приобретение жилья, банк имеет право досрочно взыс­кать выданные кредиты, а в случае невозможности возврата кредита за­емщиком банк производит обращение взыскания на заложенное иму­щество или на поручителя.

Из трех видов жилищного кредита один — строительный — выдается на основании открытия заемщику кредитной линии. Причем выдача ссуды производится по частям, соответствующим стоимости закончен­ных этапов строительно-монтажных работ. Банк также вправе осуще­ствлять финансирование работ путем поэтапного авансирования денеж­ных средств в соответствии с графиком строительства с последующим инспектированием этих этапов.

Решению жилищной проблемы способствует внедрение в обращение жилищных сертификатов. Последние представляют собой особый вид облигации, выпускаемый юридическими лицами, имеющими права заказчика на проведение строительства жилых домов, с целью привлече­ния денежных средств граждан. Жилищный сертификат дает его владельцу право на приобретение при условиях, определяемых эмитентом, квартиры в собственность. Поскольку ее приобретение растягивается во времени, то в данном случае использование жилищных сертификатов можно расцени­вать как своеобразную форму потребительского кредита.    продолжение
--PAGE_BREAK--