Введение
Преобладавшаядо недавнего времени государственная форма собственности предполагала восновном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшаяранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамкахгосударственного планирования развития экономики, не учитывала необходимостичеткого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.
Развитиерыночных отношений в России влечет за собой кардинальные изменения в социально– экономической жизни общества. В этой связи перед наукой и хозяйственнойпрактикой ставятся задачи нового осмысления важнейших проблем рыночнойэкономики, одной из которых является проблема рациональной организации денежно– кредитных отношений.
Деньгивыступают как один из основных феноменов экономической жизни. Эффективное функционированиеденежно – кредитной системы во многом обеспечивает эффективностьсовершенствования промышленного производства, повышения качества выпускаемыхтоваров, увеличивает количество действующих рабочих мест, повышает занятость,что, способствует экономическому росту и повышению уровня жизни населения.
Кредитнаясистема в современных условиях выполняет триединую задачу: организует иуправляет системой платежей; аккумулирует и перераспределяет на условияхкредита временно свободные денежные ресурсы, обеспечивая их оптимальноеиспользование; регулирует количество денег в обращении.
Упредприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечениязаемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.
Впрактике отечественного кредитования в настоящее время принципиально измененыподходы к организации кредитных отношений кредитора и заемщика: осуществляетсяпереход от пообъектного кредитования к кредитованию субъекта в целом,конкретного юридического или физического лица, комплексных целевыхэкономических и социальных программ, к участию кредита в процессе приватизациипредприятий, конверсии, развитии фермерского хозяйства, т.е. к унифицированномукредитованию заемщиков независимо от отраслевой принадлежности и формсобственности.
Банкиосуществляют кредитование на условиях срочности, возвратности, платности и подобеспечение, регламентируя отношения кредитора и заемщика посредствомкредитного договора, поэтому важнейшим моментом их деятельности являетсяпредоставление кредита надежным клиентам, чтобы исключить риск непогашенияссуды и обеспечить своевременный возврат средств кредита за счет своих доход суплатой установленной соглашением процентной ставки за кредит.
Осуществляякредитование, банк руководствуется законодательством Российской Федерации,нормативными документами Центрального банка РФ, уставом и инструктивнымидокументами. Согласно положению ЦБ РФ «о порядке предоставления кредитнымиорганизациями денежных средств и их возврата» от 31 августа 1998 года номер 54– П сделка по купле – продаже ссудных денежных средств кредитными организацияминосит название кредитование (в соответствии со статьей 153 ГК РФ сделкамипризнаются действия граждан и юридических лиц, направленные на изменение илипрекращение гражданских прав и обязанностей). Процесс кредитования основан наорганизационно – правовом порядке оформления этой сделки и ее реализации всоответствии с основными условиями кредитования и условиями кредитного договорамежду кредитором и заемщиком.
Сочетаниетех или иных элементов кредитного механизма, используемых на каждом этапекредитного процесса, дает качественную характеристику кредитных операций ипредставляет технику их осуществления.
Именнопо этому я выбрала актуальную в наше время тему своей курсовой работы, каккредит, принципы и формы кредита.
Часть 1. Необходимость, сущность и функции кредита
1.1 Кредит –форма движения капитала
Кредит– это форма движения ссудного капитала. Необходимость кредита вытекает изособенностей кругооборота капитала. У одних предприятий в определенныепромежутки времени появляются временно свободные денежные средства, у другихвозникает потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.
Ссудныйкапитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент, наопределенный срок, при условии возвратности. Особенность его состоит в том, чтоон не вкладывается в предприятие его собственником, а передается во временноепользование определенному предпринимателю с целью получения процента. В отличииот ростовщического капитала, когда основным источником выступали собственныеденежные средства кредитора, ссудный капитал формируется за счет финансовыхресурсов, привлекаемых кредитными организациями у юридических и физических лиц,а также у государства. Таким образом, основными источниками ссудного капиталаслужат денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства, а именно:
— амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения ивосстановления производственных фондов;
— часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессереализации продукции и осуществления материальных затрат;
— денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег отреализации товаров и выплатой зарплаты;
— прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
— денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
Денежныенакопления государства в виде средств от владения государственнойсобственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовойдеятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местныхбюджетов.
Впоследнее время в качестве источника ссудного капитала в развитых странах всеактивнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковскихвкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупкеценных различных бумаг.
Кредит– экономическая категория, выражающая экономические отношения междусобственниками по поводу перераспределения временно свободных материальных иденежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.
Кредитв переводе с латинского (Kreditium) имеет два значения – «верую», «доверяю», и «долг», «ссуда».
1.2. Функции и принципы кредита
Подфункцией кредита понимаются направленность и содержание действия кредита.Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех основных функциях:перераспределительной, воспроизводственной, замещение действительных и наличныхденег кредитными орудиями обращения и стимулирующей.
Спомощью перераспределительной функции осуществляется передача временносвободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во временное пользование на условиях возвратности и платности. Посредством перераспределениябездействующие материальные и денежные ресурсы превращаются в функционирующие.Кредитное перераспределение происходит в двух формах – денежной и товарной.
Воспроизводственнаяфункция кредита проявляется двояко: 1) получение заемщиком кредита обеспечиваетего необходимым объемом капитала для ведения предпринимательской деятельности(производства). Посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующегосубъекта (товаропроизводителя) как такового; 2) в результате предоставлениякредита разным предприятиям воспроизводятся как лучшие, так и худшие дляобщества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена).
Функциязамещения действительных денег кредитными орудиями обращения состоит вследующем: 1) действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками(банкнотами), являющимися долговыми обязательствами государства и знакамистоимости золота (население, получившее их в виде национальной валюты –кредитор, а государство отдавшее их за товары – должник); 2) в процессеобращения наличные денежные знаки, в свою очередь, замещаются кредитнымиорудиями обращения – векселями, чеками, безналичными расчетами со счетовпредприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие – кредитор,а банк — должник).
Стимулирующаяфункция заключается в том, что кредит оказывает стимулирующее воздействие напроизводство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макро — и микроуровнях экономики, а также более экономному использованию ресурсов. Намикроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигатьконкретные требования в виде условий кредитного договора, предусматривающиеулучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также являетсястимулирующим фактором. В экономической литературе выделено свыше 30 функцийкредита, например: аккумуляция временно свободных денежных средств физических июридических лиц, резидентов и нерезидентов; перераспределение денежногокапитала; экономия издержек обращения; ускорение централизации и концентрациикапитала; регулирование экономики и другое.
Кредитныеотношения в экономике базируются на определенной методологической основе, однимиз элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практическойорганизации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийноскладывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямоеотражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.Система кредитования предполагает наличие следующих элементов: субъектыкредитования, объекты кредитования, обеспечение кредита. Субъектами кредитных отношенийявляются кредитор и заемщик, а объектом ссужаемая стоимость, которая может предоставлятся как вденежной, так и в товарной форме. После получения кредита заемщик становитсядолжником. Кроме того, в кредитных отношениях может принимать участие ипосредник – кредитная организация или банк.
Кредитор – участник сделки, предоставляющий деньги другому участнику взаймы на определенных условиях. Он несет ответственность за возврат кредита ипроцентов и обязан создать для этого правовую базу, то есть заключить сзаемщиком договор.
Заемщик – сторона, принимающая на себя обязательство возвратить кредитвовремя и уплатить проценты за пользование им на условиях кредитного договорамежду сторонами. Сочетание прав и обязанностей названных субъектов должнообразовывать основу правового регулирования банковского кредитования.
Под объектом банковского кредитования понимают конкретные элементыпроизводственных фондов и фондов обращения на которые заемщики не имеютсобственных ресурсов. Выделяют частные и совокупные объекты. Частный объектвозникает в тех случаях, когда предмет кредитования обособляется от другихобъектов. Совокупный объект – множество объектов, не обособленных друг отдруга, а объеденненых в один общий объект.
Основныепринципы кредитования – срочность, возвратность, платность. Кроме того,выделяют обеспеченность, дифференцированность, целевой характер.
Срочностькредита. Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое длязаемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитномдоговоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия являетсядля кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономическихсанкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (внашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебномпорядке. Срочность представляет собой необходимое условие возвратности кредита.Определенный договором срок кредитования является предельным временемнахождения денежных средств у заемщика.
Возвратность кредита.Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных откредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Оннаходит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путемперечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей еекредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемостькредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставнойдеятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованнойплановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда».Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно ваграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитнымиучреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисногофинансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратныессуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемыхчерез посредничество государственного банка, что традиционно осложнялокредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной частибюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь женедопустимо, как, например, понятие «планово-убыточное частноепредприятие».
Платность кредита. Этотпринцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученныхот банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование.Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределениидополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком икредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессеустановления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:
— перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
— регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталовна отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
— на кризисных этапахразвития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.
Подтверждая ролькредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров,платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивномуиспользованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использоваласьв условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсовпредоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату(1,5 — 5 процентов годовых) или на беспроцентной основе.
Принципиальноотличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров,определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты трудана их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса ипредложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в томчисле чисто конъюнктурного характера:
— цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, какправило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);
— темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают оттемпов повышения ссудного процента);
— эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого черезучетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческихбанков;
— ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-хгг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала вамериканские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальныхрынков);
— динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к ихсокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
— динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитныхресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
— сезонности производства (например, в России ставка ссудного процентатрадиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостьюпредоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на КрайнийСевер);
— соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и егозадолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннегогосударственного долга).
Обеспеченность кредитаозначает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности и гарантии позволяюткредитору быть уверенным в том, что возврат средств будет осуществлен в срок. Вкачестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договоруназначают залог, поручительство или банковскую гарантию, а также обязательствав других формах, предусмотренных законодательством. Особенно актуален в периодобщей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
Целевойхарактер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций,выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора,устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессебанковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данногообязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введенияштрафного (повышенного) ссудного процента.
Дифференцированностькредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решениювопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основепредварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемыхзаемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведетдальнейшую по заключению кредитного договора. Этот принцип определяетдифференцированный подход со стороны кредитных организаций к различнымкатегориям потенциальных заемщиков. Реализация его может зависеть как отиндивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государствомцентрализованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности.
Перераспределительнаяфункция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает вкачестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовыересурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие,обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь надифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредитвыступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая.удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложениякапитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаяхпрактическая реализация указанной функции может способствовать углублениюдиспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России настадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферыпроизводства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе спомощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задачгосударственного регулирования кредитной системы — рациональное определениеэкономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в теотрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо спозиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельныхсубъектов хозяйствования.
Экономия издержекобращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает изэкономической сущности кредита, источником которого выступают в том числефинансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборотапромышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением ирасходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить нетолько избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому стольширокое распространение получили ссуды на восполнение временного недостаткасобственных оборотных средств, используемые практически всеми категориямизаемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, аследовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрациикапитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условиемстабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъектахозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемныесредства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или инойхозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массуприбыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета скредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентацияисключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадииэкономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике)дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачиускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности.Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечилаопределенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процессобеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в периодплановой экономики сфер деятельности.
Обслуживаниетоварооборота. В процессе реализации этой функции кредит активно воздействуетна ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, вчастности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такиеинструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и так далее, он обеспечиваетзамену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряетмеханизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболееактивную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимыйэлемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно –технического прогресса. В послевоенные годы научно-технический прогресс сталопределяющим фактором экономического развития любого государства и отдельногосубъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении можетбыть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-техническихорганизаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях,временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовойпродукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научныхцентров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо безиспользования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществленияинновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производствонаучных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируютсяпредприятиями, в том числе и за счет целевых средне — и долгосрочных ссудбанка.
Вывод:кредит — это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщикомпо поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
Вусловиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
а)аккумуляция временно свободных денежных средств;
б)перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;
в)создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) икредитных операций;
г)регулирование объема совокупного денежного оборота.
Основнымипринципами кредита являются возмездность, срочность и возвратность.
Часть 2. Формы и виды кредита
2.1. Классификация кредита и его формы
Формыкредита – это его разновидности, вытекающие из сущности кредитных отношений. Всоответствии с характером ссуженной стоимости выделяют товарную и денежнуюформу кредита. При товарной форме кредита товары передаются взаймы исходя изпринципов кредитования. Товары используются в экономическом обороте, апогашается кредит чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность послепогашения кредита и уплаты процентов. Данная форма кредита предполагаетпродажу товаров в рассрочку, как юридическим, так и физическим лицам.Государство широко использует эту форму, осуществляя государственные закупкитоваров, работ, услуг. Тогда предприятия – производители получают в оплатусвоих товаров средства из госбюджета с определенной отсрочкой, часто связаннойс сезонностью работ. Товарная форма может принимать вид аренды, лизинга,потребительского кредита, международного кредита.
Денежнаяформа кредита – классическая, означает, что взаймы предоставляются временносвободные денежные средства. В настоящее время товарная форма кредита в чистомвиде встречаются редко. Обычно она превращается в денежную форму, если кредитпогашается деньгами. Возможно также выделение кредита в денежной форме, апогашение — в товарной. Это присуще в большей мере экономикам государств,проводящих ограничительную денежно – кредитную политику, когда воздействие наинфляцию осуществляется через сжатие спроса на кредит. Недостаток денег вобращении приводит к распространению неденежных форм расчетов, а вместе с нимии товарной формы кредита.
Взависимости от статуса кредитора и заемщика выделяют следующие формы кредита:коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, межбанковский, государственный,международный.
Принятаследующая многоуровневая классификация видов кредита:
— по основным группам заемщиков различают кредиты предприятиям, населению,государству, а также межбанковский кредит;
— по назначению выделяют потребительский, сельскохозяйственный, промышленный,торговый, инвестиционный, бюджетный кредиты;
— по срокам предоставления – кратко (до 1 года), средне (1 – 3 года),долгосрочный (свыше 3 лет). Различают онкольные ссуды (до востребования).
Далееклассификация кредита развивается по следующим направлениям. В зависимости отсферы функционирования различают два вида кредита:
— кредит на приобретение оборотного капитала, который в узком смысле и называютсобственно кредитом;
— кредит на приобретение основного капитала, который обычно называют ссудой.
Взависимости от степени обеспеченности возврата кредита его делят на два вида:
— необеспеченный, или бланковый (к таковым относятся овердрафт, контокоррент,аванс);
— обеспеченный кредит (обеспечением могут служить залог, гарантия, поручительство,страховой полис и так далее).
Взависимости от размера: мелкий, средний, крупный.
Взависимости от способов выдачи кредитов их разделяют:
— на компенсационные–перечисляемые на расчетный счет для возмещения собственныхсредств;
— платежные – предоставляемые непосредственно на оплату счетов.
Взависимости от способов предоставления ссуды:
— ссуда — деньгами (в наличной или безналичной форме);
— ссуда – посредством акцепта платежного документа.
Взависимости от способа погашения различают:
— кредиты, погашаемые в рассрочку;
— погашаемые частями;
— единовременно погашаемые кредиты.
Попорядку оформления и выдачи различают прямой кредит (через банк) и косвенный(через посредников) и так далее.
2.2. Коммерческий кредит
Коммерческийкредит – кредит, предоставляемый, как правило, в товарной форме поставщикомпокупателю в виде отсрочки платежа за поставленные товары. Это означает, чтоодин товаропроизводитель продает другому свою готовую продукцию с отсрочкойплатежа. Такая рассрочка платежа может быть предусмотрена договором междупоставщиком и покупателем, а также формой расчета между ними. Этот кредит являетсякраткосрочным.
Коммерческийкредит может иметь форму вексельного кредита, когда отсрочка платежаоформляется векселем. Вексель выступает атрибутом коммерческого кредита.
Коммерческийкредит может иметь как товарную, так и денежную формы. Это зависит от характеравзаимоотношений между кредитором и заемщиком и объекта кредита. Объектомкоммерческого кредита является товарный капитал как часть совокупного,предстающего одновременно и ссудным капиталом, то есть товарный и ссудныйкапитал слиты в единое целое.
Особенностикоммерческого кредита:
— Его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарнойформе коммерческого кредита отсрочка оплаты служит продолжением процессареализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, аобычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме кредита его источникомвыступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственногооборота.
— При товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходитот продавца – кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредитесобственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику,последний получает ее только во временное владение.
— По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарномхозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, приденежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытойформе – кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительноуплачивает ссудный процент. Если кредит оформляется векселем, то, как правило,процент по коммерческому кредиту входит в цену товара и сумму векселя.
Достоинствакоммерческого кредита:
— посредством его осуществляются прямые кредитные отношения, которые укрепляют кооперацию,взаимосвязь и технологическое взаимодействие предприятий;
— путем предоставления отсрочки платежа происходят укрепление старых и завоеваниеновых рынков сбыта продукции, так как поставщик является одновременно икредитором;
— он способствует ускорению кругооборота средств предприятий по всейтехнологической цепи за счет более быстрого продвижения товаров без заминок,вызванных необходимостью предварительного оформления ссуды в банке и проведенияоплаты поставок;
— с его помощью регулируют объем оборотных средств, необходимых заемщику для егодеятельности;
— при стабильных хозяйственных связях предприятий он служит подтверждениемкредитоспособности заемщика;
— он ускоряет реализацию продукции поставщика – кредитора и обеспечиваетполучение прибыли не только от продажи продукции, но и за счет процентов закредит.
Недостаткикоммерческого кредита:
— ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежавозможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;
— зависит от условия его оборотного притока. При спаде производства ссуды невозвращаются, и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;
— имеет строго определенное направление, то есть предоставляется однимпредприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. в обратномнаправлении коммерческий кредит невозможен.
Напрактике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:
— кредит с фиксированным сроком погашения;
— кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных врассрочку товаров;
— кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров наусловиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашениязадолженности по предыдущей поставке;
Кредитование по контрактутипа «франчайз». В этом случае средняя по мощности фирма получает помощь отпромышленной или торговой транснациональной компании в виде денежной ссуды,лизинга, факторинга и так далее.
Для решения вопроса оцелесообразности предоставления кредита тому или иному заемщику последнийобязан представить в коммерческий банк, определенный набор документов:
— заявку на получение кредита;
— копии учредительных документов заемщика, заверенные нотариально (свидетельствоо регистрации предприятия, устав, учредительный договор);
— баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией;
— технико-экономическое обоснование окупаемости проекта;
— копии договоров (контрактов) в подтверждение сделки;
— заверенную нотариусом банковскую карточку с образцами подписей руководителяпредприятия, главного бухгалтера и оттиском печати;
— документы, подтверждающие наличие обеспечения кредита (договор залога, договорпоручительства, банковская гарантия и так далее).
Взависимости от финансового состояния заемщика и иных обстоятельств указанныйперечень может быть, значительно расширен.
Трансформациякоммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, тоесть учета векселей, и в результате предоставления ссуд под залог векселей.
2.3. Банковский кредит
Банковскийкредит – кредит, предоставляемый в виде денежных ссуд коммерческими банками идругими кредитными учреждениями юридическим и физическим лицам, а такжегосударству и иностранным клиентам. Банковский кредит превышает границыкоммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям, то есть он имеет болееширокую сферу применения. Участие банка в кредитной сделке означает наиболееразвитую денежную форму кредита.
Особенностибанковского кредита:
— его источником является, как правило, привлеченный капитал, т.е. полученный засчет банковских клиентов;
— банк ссужает стоимость, то есть, временно свободные денежные средствахозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банках;
— банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который,проделав кругооборот в процессе производства, возвращается с приращением.
Внастоящее время в банковской практике применяются различные виды ссуд:кредитная линия, овердрафт, вексельный кредит и другое.
Кредитнаялиния – соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита,которую последний может использовать в течении обусловленного срока и присоблюдении определенных условий. Кредитная линия открывается на срок до года,ссуда предоставляется в пределах заранее установленного лимита. Кредит используетсязаемщиком по мере потребности для оплаты предъявляемых платежных документов затоварно-материальные ценности, услуги и выполненные работы. При кредитовании в виде открытой кредитной линии заемщик может в любой момент получить ссуду бездополнительных переговоров с банком. Однако за банком сохраняется правоприостановить выдачу средств и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если онообнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения,неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учета илиневыполнение заемщиком других условий кредитного договора.
Различаютневозобновляемую и возобновляемую кредитные линии. В случае открытияневозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношениямежду банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии ссудавыдается непрерывно и автоматически погашается, восстанавливая сумму лимита.Кредитная линия может быть также целевой, если она открывается банком клиентудля оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта,реализуемого в течение года или другого периода.
Контокоррентныйкредит – это краткосрочная ссуда, предоставляемая заемщику путем открытияконтокоррентного счета, при этом расчетный счет закрывается. Контокоррентныйсчет используется в целях объединения расчетных и кредитных операций. Кредит поконтокоррентному счету предназначен для покрытия дебетового сальдо пообъединенному счету. Контокоррентный счет открывается клиентам с высокойкредитной репутацией и в этом отношении используется аналогично обычномубанковскому счету. В зависимости от состояния счета сальдо может быть дебетовымили кредитовым. То есть контокоррентный счет сочетает свойства текущего иссудного счетов. Дебетовое сальдо означает выдачу кредита клиенту, кредитовое –наличие у него собственных средств на счете.
Овердрафт– краткосрочная ссуда, предоставляемая клиенту при недостаточности средств унего для завершения текущих расчетов, сверх остатка средств на расчетном счете.При данной форме расчетов сохраняется расчетный счет клиента и на немразрешается иметь дебетовое сальдо. Выдача такой ссуды происходитавтоматически, если в договоре между банком и клиентом предусмотренавозможность текущего счета с овердрафтом, и не сопровождается заключениемдополнительного кредитного договора. Для погашения ссуды овердрафт направляютсявсе суммы, поступающие в пользу клиента.
Кредитыпод поручительство третьих лиц выдаются банками заемщику, если поручительявляется платежеспособным лицом, что устанавливается банком – кредитором наосновании отчетного поручителя или другим источником. Банк кредитор заключает споручителем договор поручительства, в соответствии с которым последнийобязуется полностью возместить неисполнение заемщиком обязательства.
Кредитпод банковскую гарантию. Банк как юридическое лицо может выступать гарантом покредитам, предоставляемым заемщикам другими банками. Гарантия платежа являетсяплатной услугой. За выдачу банковской гарантии заемщик уплачивает банкувознаграждение, размер которого определяется степенью риска, длительностьюсрока предоставления гарантии, а также другими факторами.
Участиевекселей во внутреннем хозяйственном обороте России привело к широкомураспространению вексельного кредита. Вексельный кредит предоставляется заемщикуне в денежной форме, а векселями (векселедателем которых, как правило, являетсякредитор). При наступлении срока погашения кредита заемщик выплачиваеткредитору сумму кредита и проценты по нему в денежной форме. Кроме того,существуют векселедательский и предъявительский учетный кредит, в основекоторых лежит операция учета векселя банком.
Срокипогашения.
Онкольныессуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официальногоуведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются нетолько в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительностабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
Краткосрочныессуды, предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственныхоборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образуетавтономный сегмент рынка ссудных капиталов — денежный рынок. Средний срокпогашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболееактивно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфереуслуг, в режиме межбанковского кредитования.
Всовременных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие однозначнодоминирующий характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующимиотличительными признаками:
— более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;
— ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;
— обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен дляструктур производственного характера.
Среднесрочныессуды, предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях — дотрех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческогохарактера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также прикредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
Долгосрочныессуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочныессуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемамипередаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции,технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфердеятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве,топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок ихпогашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет,особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороныгосударства.
ВРоссии на стадии перехода к рыночной экономике практически не используются какиз-за общей экономической нестабильности, так и меньшей доходности в сравнениис краткосрочными кредитными операциями (например, в 1994 г. удельный вес ссудпродолжительностью более одного года в среднем коммерческом банке России непревышал 5—7 процентов от общей стоимости выданных кредитов).
Способпогашения.
Ссуды, погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционнаяформа возврата краткосрочных ссуд, весьма функциональная с позиции юридическогооформления, так как не требует использования механизма исчислениядифференцированного процента.
Ссуды,погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.Конкретные условия (порядок) возврата определяются договором, в том числе — вчасти антиинфляционной защиты интересов кредитора. Всегда используются придолгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных.
Способвзимания ссудного процента.
Ссуды,процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная длярыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболеефункциональный с позиции простоты расчета характер.
Ссуды,процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всегосрока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- идолгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимостиот договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процентаможет начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустяболее продолжительный срок).
Ссуды,процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи ихзаемщику. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна ииспользуется лишь ростовщическим капиталом. Из-за нестабильности экономическойситуации активно применялась в период 1993 — 1995 гг. многими российскимикоммерческими банками, особенно по сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней)ссудам.
Категориипотенциальных заемщиков.
Аграрныессуды— одна из наиболее распространенных разновидностей кредитныхопераций, определивших появление специализированных кредитных организаций — агробанков. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонныххарактер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства. В настоящеевремя в России эти кредитные операция осуществляются в основном по линиигосударственного кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояниябольшинства заемщиков — традиционных для плановой экономики аграрных структур,практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.
Коммерческиессуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфереторговли и услуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяяпотребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом.Составляют основной объем кредитных операций российских банков.
Ссудыпосредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским идилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике —изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных а игровых(спекулятивных) операций на фондовом рынке.
Ипотечныессуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированнымиипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкоераспространение, что в некоторых источниках выделяются в качествесамостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получатьограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностьюпроцесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющихправа собственности на основные виды недвижимости (прежде всего — на землю).
Межбанковскиессуды — одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействиякредитных организаций. Текущая ставки по межбанковским кредитам являетсяважнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческогобанка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставкипрямо зависит от центрального бланка, являющегося активным участником и прямымкоординатором рынка межбанковских кредитов. Отсутствие эффективногопланирования таких операций в августе 1995 г. вызвало кризис межбанковскихплатежей, охвативший всю кредитную систему России.
2.4. Потребительский кредит
Главныйотличительный его признак — целевая форма кредитования физических лиц. В роликредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так илюбые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежнойформе предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретениянедвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и тому подобное, в товарной — впроцессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России толькополучает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залогнедвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительскийкредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном черезразличные системы кредитных карточек.
2.5. Государственный кредит
Основнойпризнак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органовисполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора,государство через центральный банк производит кредитование:
— конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовыхресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссудыкоммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторовконъюнктурного характера;
— коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитныхресурсов на рынке межбанковских кредитов.
Вроли заемщика государство выступает в процессе размещения государственныхзаймов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочныхценных бумаг.
Основнойформой кредитных отношений при государственном кредите являются такиеотношения, при которых государство выступает заемщиком средств.
Следуетотметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не тольков качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективногоинструмента централизованного кредитного регулирования экономики.
2.6. Ростовщический кредит
Специфическаяформа кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческомплане, но в современных российских условиях получил определенноераспространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран внастоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенныхдействующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуетсяпутем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, неимеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуетсясверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180 процентов по ссудам,выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взысканияс неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системыи обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиковростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.
2.7. Международный кредит
Международныйкредит – кредит, выступающий в форме движения ссудного капитала в сферемеждународных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных итоварных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Международныйкредит охватывает экономические отношения между государством и международнымиэкономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственныйхарактер, отражая движение ссудного капитала в сфере международныхэкономических и валютно-финансовых отношений. Он может предоставляться намежправительственной, межфирменной и межбанковской основе. Международный кредитсуществует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.
Международныйкредит в товарной форме осуществляется при отношениях с иностранными партнерамина межфирменном и межправительственном уровнях – при коммерческом кредитованииторговой деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках, например, строительствопредприятия на средства иностранного капитала с последующим погашениемзадолженности поставками его готовой продукции.
Субъектамикредитных сделок являются частные предприятия (банки, фирмы), государственныеучреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные ифинансовые организации.
Источникамимеждународного кредита являются временно высвобождаемая у предприятий впроцессе кругооборота часть капитала в денежной форме, а также денежныенакопления государства и частного сектора, мобилизуемые банками.
Вотличие от внутреннего кредита, международный кредит отличается миграцией иукрупнением источников кредитования за счет их привлечения из ряда стран, атакже повышенным риском.
Функциимеждународного кредита:
— перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспеченияпотребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международногокредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтениеэкономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кредитспособствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению еёмассы.
— Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем заменыдействительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития иускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборотамеждународными кредитными операциями. На базе международного кредита возникликредитные средства международных расчетов – векселя, чеки, а также банковскиепереводы, депозитные сертификаты и другое. Экономия времени обращения ссудногокапитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала,обеспечивая расширение производства и рост прибылей.
— Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечениюиностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости,раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателейодной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких исредних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилениюконцентрации и централизации капитала.
— В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулированияэкономики, и сам является объектом регулирования.
Рольмеждународного кредита может быть как позитивной, так и негативной, то естьпроявляется двояко.
Позитивнаяроль:
— Ускорение развития производительных сил путем обеспечения непрерывностипроцесса воспроизводства и его расширения;
— Международный кредит является связующим звеном и играет роль передаточногомеханизма, воздействующего на внешнеэкономические отношения и, в конечномсчете, на воспроизводство;
- Необходимое условие и катализатор роста производства;
— Способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитиюмирового рынка, углубляет международное разделение труда;
— Содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям:
— стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, чем создает дополнительныйспрос на рынке для поддержания конъюнктуры;
— создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций, так как обычносвязывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны – кредитора;
— способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных смеждународным капиталом;
— обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций,обслуживающих внешнеэкономические связи страны;
— повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видоввнешнеэкономической деятельности страны.
Негативнаяроль международного кредита:
— Обострение противоречий рыночной экономики, в точности углубление диспропорцийв экономике, форсирование перепроизводства товаров;
— Усиление диспропорции общественного воспроизводства (облегчает развитиенаиболее прибыльных отраслей и задерживает развитие отраслей, в которые непривлекается иностранный капитал);
— Международный кредит – орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферыприложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областяхнаучно – технического прогресса;
— Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны – кредиторана мировых рынках, кроме того, международный кредит способствует созданию иукреплению в странах – должниках выгодных для стран – кредиторов экономическогои политического режимов;
— Международный кредит служит одним из источников финансирования войн;
— Возникает возможность использования кредитной дискриминации и кредитной блокадыпо отношению к определенным странам.
Вывод:результаты применения кредиты важны и многообразны. Кредит, используемый длявозвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализациии потребление продукции и на сферу денежного оборота. Роль кредита проявляетсяв результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений,возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном иипотечных кредитах.
Часть 3. Роль кредита в развитии экономики
3.1. Ролькредита в разных видах кредитования
Роль кредитахарактеризуется результатами его применения для экономики, государства инаселения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результатыдостигаются. Что касается методов, то они в значительной мере обуславливаютсявозвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Этоповышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитныхопераций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемныхсредств. Взимание платы за использование средств усиливают заинтересованность вэкономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.
Отмеченная особенностькредитных отношений становится заметной при сравнивании их с безвозвратнымбюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальнаязаинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так какполучаемые средства не подлежат возврату, пользование ими - бесплатное.
Отмеченные особенности, вчастности возвратность, срочность и платность, способствуют повышению роликредита в экономии ресурсов.
По каждому направлениювлияния кредита доминирующее место занимает какой – либо вид кредитныхотношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа роль играеткоммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средствпервостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место средидругих форм кредита.
Немалое значение имеетпривлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такаядеятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, приприменении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредиторомсредств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплатыреализуемых товаров для предоставления кредита используются собственные ресурсыкредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита длякомпенсации вложенных средств кредитора (учет векселей, ссуды под залогвекселей).
Напротив, банковскоекредитование предполагает широкое использование привлеченных средств, чтосвидетельствует о том, что собственники средств не использовали их дляприобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средствзаемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары.Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение вперераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.
Практически и приприменении государственного, коммерческого, потребительского, а также ипотечногокредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такойнедвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальныхресурсов.
Все это свидетельствует оважности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако этопредполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигаетсяцелесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредитавыступает его воздействие на бесперебойность процессов производства иреализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежныхпоступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средствдля приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг иобусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства иреализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств дляудовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиесяизменения количества средств у заемщиком, что способствует преодолению задержкивоспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.
Подобные результатыдостигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческогокредита заемщик может даже при отсутствии у него требующихся денежных средств,приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессовпроизводства и реализации продукции.
По – иному воздействуетна достижение непрерывности процессов производства и реализации продукциибанковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получаетвозможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.
При предоставлении ссуддля удовлетворения таких потребностей нужно удостоверится, что речь идет овременной потребности и при этом существует надежность своевременного погашенияссудной задолженности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку неисключено использование кредита для образования необоснованно повышенныхзапасов, что явиться предпосылкой замедления кругооборота.
Кредит играет огромнуюроль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленнойсезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Здесьважно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только дляуспешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и дляэкономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организациимогут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственныхсредств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.
Необходимой предпосылкойпредоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служитто, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезоннымифакторами. Это существенно, поскольку несоблюдение такого требования можетпривести к избыточному предоставлению заемных средств и к несвоевременному ихвозврату.
Применение кредита вкачестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества посравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, какбюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах длякапиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования избюджета, вполне возможно стремление предприятия получить возможно большесредств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений,стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства,взятые взаймы, придется в последствии возвращать, а пользование ими оплачивать.
Кроме того, применениекредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет болеепоследовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определениювозможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий иустановлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемыхмероприятий. Нужно еще обратить внимание на значительные возможности участиякредита в расширении производства при применении его в качестве источникасредств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом,но пока ещё недостаточно развитых в Российской Федерации. Дальнейшее расширениелизинговых операций является важным направлением повышения роли кредита вразвитии экономики. Отмеченные направления применения кредита способствуютбесперебойности и расширению процессов производства и реализации продукции.
Однако при удовлетворениитаких потребностей возможно использование заемных средств для покрытияразличных недостатков в работе предприятий, в том числе образованиянеобоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженностьи тому подобное.
Это означает, чтохарактеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойностипроизводства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключеноприменение кредита, которое может повлиять на замедление производства иреализации продукции.
Такая возможностьвозлагает немалую ответственность на кредиторов, которые должны прилагатьнеобходимые усилия для предотвращения втягивания заемных средств вудовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит подсомнение возможность возврата кредита.
Что касаетсяпотребительского кредита, то его применение позволяет удовлетворятьразнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметыдолговременного пользования до их полной оплаты, внести взнос на получениежилья и другое. Потребительские кредиты способствуют повышению уровняпотребления. Источником погашения ссудной задолженности по потребительскомукредиту служит часть предстоящих доходов заемщика. Поэтому предоставлению такихкредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности источниковпогашения.
Государственный кредитиспользуется главным образом для привлечения средств на покрытие расходовбюджета. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать,как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств илиоблигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.
Значима роль и ипотечногокредита, при применении которого средства предоставляются взаймы под залогнедвижимого имущества. Заемные средства могут использоваться на различные цели,включая производственные и потребительские нужды, а также для удовлетворениядругих потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фондыобращения.
Однако возврат заемныхсредств здесь не увязывается с высвобождением средств из вложений в кредитуемыеценности, как это имеет место при применении некоторых других форм кредита. Вомногих случаях источником возврата заемных средств служат предстоящие доходызаемщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершенногостроительства жилья возврат ссуд увязывается с завершением строительства иреализацией жилья, построенного за счет заемных средств. Особенности применения ипотечного кредита обуславливают необходимость обоснованнойоценки недвижимости, принимаемой в залог, определения реальных возможностей реализации заложенного имущества, при несвоевременном возврате заемных средств.Такие меры способствуют надежности возврата предоставленных ссуд под залогимущества и направлены на предотвращение возможных потерь кредита.
3.2.Значение кредита в сфере денежного обращения
Значительна роль кредитав сфере денежного оборота – наличного и безналичного. Это относится к денежно –кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольноосуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то,что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходятна кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, втом, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличныхденег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если уних имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, чтомежду клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторамиявляются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача наличных денегсо счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженностиклиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий обизъятии денег из обращении, сопровождаются увеличением задолженности банкасвоим клиентам.
Иными словами, выдачабанками наличных денег клиентам, а также поступление в банки наличных денегпредставляют собой кредитные операции, в которых проявляются кредитныеотношения между банками и его клиентам.
В дальнейшем средства,поступившие на счета получателей, включая и счета бюджета, могут выступать какдополнительно аккумулированные ресурсы, хотя образование таких остатков насчетах произошло в результате предоставления ссуд. При рассмотрении этихпроцессов нельзя упускать из виду, что аккумулированные ресурсы представляютсобой неиспользованные денежные резервы владельцев подобных средств.
Аналогичное представлениеможет сложится при привлечении наличных денег на счета в банке, хотя наличныеденьги ранее поступили в обращение, что происходило при использовании для этоцели средств, образовавшихся в результате предоставления ссуд.
Следовательно, имеютсяоснования утверждать, что различные виды денежных средств, привлекаемых банкомв качестве ресурсов, имеют кредитное происхождение, что свидетельствует оважной роли кредита в образовании средств для наличного и безналичного денежныхоборота.
Вместе с тем не следуетпереоценивать возможность кредита по увеличению массы денежных средств вобороте. Так, нельзя считать, что выдача каждой ссуды сопровождаетсясоответствующим увеличением денежной массы в обороте. В действительности обоснованноеувеличение денежной массы возможно при наличии необходимых условий в хозяйстве.
Следует учитывать, чтодостижение соответствия денежной массы в обороте потребности в них имеет важноезначение для бесперебойности процессов производства и реализации продукции.Так, при массе денежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота вних, могут возникнуть трудности в реализации продукции со всеми вытекающими изэтого отрицательными последствиями. Напротив, предоставление обороту с помощьюкредита избыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средств можетспособствовать снижению покупательской способности денежной единицы.
Вывод: Для достижениянеобходимого соответствия массы денежных средств в обороте потребностям оборотабольшое значение имеет соблюдение определенных принципов совершения кредитныхопераций. Учитывая важное экономическое значение регулирования массы денежныхсредств в обороте, применяется государственное регулирование кредитныхопераций, для чего используются меры, входящие в систему денежно – кредитнойполитики.
Заключение
Кредитиграет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывностьпроизводства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержекобращения. Это достигается за счёт:
— сокращения расходов, но изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежныхзнаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной;
— ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободныхденежных средств;
— сокращения резервных фондов.
Ролькредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условияхэкономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступаетфактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредитпитает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может,однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такоевоздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредствомкредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимыхдля обращения.
Кредитвне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции,такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределениеденежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временносвободных денежных средств.
Исключительное значениедля успешного развития российской системы кредитования имеет налаживаниеадекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальнымсектором.
Коммерческие банки, содной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Этоклассическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другойстороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточнойзащищенностью банков в отношениях кредитор — заемщик и краткосрочностьюпассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство необеспечивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращениемссуд.
Существенным фактором,тормозящим кредитную активность российских банков, являются высокие рискикредитования российских предприятий. Несмотря на снижение общих рисковкредитование реального сектора за счет улучшения макроэкономической ситуации,условий сбыта продукции и роста прибыли, остаются высокими институциональныеэлементы рисков. В первую очередь это вызвано неэффективной системойналогообложения производственной и финансовой деятельности, узостьюзаконодательной базы в сфере защиты прав кредиторов, недостаточнойпрозрачностью отчетности предприятий. Все эти факторы в целом отражают недостаточно интенсивную реструктуризацию предприятий реального сектораэкономики.
Кроме того,существенным препятствием развития кредитования являются
- отсутствиереальной ответственности заемщиков за убыточные результаты деятельности ивозврат кредитов;
- недостатки винвестиционной и денежно-кредитной политике, проводимой государственнымиорганами;
- взаимнаябезответственность субъектов кредитных отношений в части соблюдения принципов иусловий предоставления кредитов;
- отсутствиеусловий экономического стимулирования банков для вложения кредитов в сферуматериального производства, развитой системы страхования банковских депозитов;
- недостаточнаяликвидность предоставляемых залогов (ввиду отсутствия соответствующегозаконодательства и эффективных методов оценки залога). Но также можно сказать,что сейчас особое место занимают коммерческий кредит, лизинг, облигационныезаймы, при которых кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц.Приоритетным направлением финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг.Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем,что они не привязаны к торговой сделке, да и сама система кредитованиянаселения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периодаявляется растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.
Списокиспользованной литературы
1. О применении ккредитным организациям мер воздействия за нарушения пруденциальных нормдеятельности. Инструкция Банка России от 31 марта 1997 г. № 59
2. О порядкеосуществления мер по предупреждению несостоятельности кредитных организаций.Инструкция Банка России от 12 июля 1999г. № 84–И
3. Об обязательныхнормативах банков. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110 – И
4. О правилахорганизации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации.Положение Банка России от 5 января 1998 г. №14–П
5. Банковское делопод редакцией О.И. Лаврушина. Финансы и статистика. 2001 г.
6. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. Учебник под редакцией академикаЕ.Ф. Жукова. 2005 г.
7. Деньги, Кредит,Банки, Под редакцией Е.Ф. Жукова Финансы и статистика 1999 г.
8. Деньги, Кредит,Банки, Под редакцией О.И. Лаврушина Финансы и статистика 2000 г.
9. Деньги, банки иденежно – кредитная политика. Учебное пособие. Нуреев Ф.М. 1995 г.
10. Структура ифункции центральных банков. Под редакцией Полякова В.П. 1996 г.
11. Финансы.Денежное обращение. Кредит. Под редакцией Л.А. Дробозиной 1997 г.
12. Банковское делопод редакцией Е.Ф. Жукова и Н.Д. Эриашвили 2006 г.
13. Денежноеобращение и банки. Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. Финансыи статистика. 2001 г.
14. Банки ибанковское дело. Под редакцией А.И. Балабанов, В.А. Боровкова, О.В. Гончарук,А.Н. Крамарев, С.В. Мурашова, О.Е. Пирогова. 2007 г.
15. Деньги,банковское дело и денежно – кредитная политика. Э.Дж. Долан, К.Д. Кембелл,Р.Дж. Кембелл перевод с англ. Под ред. В.В. Лукашевича, М.Б. Ярцева. 1994 г.
16. Большойэкономический словарь. Под ред. А.Н. Азрилияна. 1997 г.
17. Банковскаясистема России. ДеКА 1995 г.
18. Деньги, кредит,банки. Н.Н. Стародубова, Е.Н. Овчинников. ЧелГУ 2007г.