--PAGE_BREAK--
4.
Назначение амортизации в простом и расширенном воспроизводстве основных производственных фондов
По экономическому назначению амортизационный фонд должен аккумулировать финансовые ресурсы простого воспроизводства основных фондов, т. е. обеспечивать замену выбывающих средств труда. Статистика свидетельствует, что ежегодные суммы амортизационных отчислений значительно превышают размеры соответствующего выбытия основных фондов. Превышение начисляемой амортизацией ежегодного выбытия основных фондов имеет устойчивую тенденцию к росту. В связи с этим в экономической теории и практике хозяйствования сложилось мнение о закономерном характере избыточности амортизации по сравнению с потребностью в средствах для восстановления изношенных фондов и возможности ее изъятия для накопления.
Вопрос о возможности использования амортизационных отчислений на расширенное воспроизводство — один из наиболее сложных, дискуссионных. Он обсуждается в экономической литературе уже много лет, но окончательно не решен. Высказывается мнение, согласно которому амортизационный фонд не может служить источником накопления основных фондов. В то же время большинство экономистов утверждают, что в современных условиях амортизационные отчисления закономерно являются источником расширенного воспроизводства основных фондов, источником их накопления. Многие исследователи, признавая прямое экономическое назначение амортизационного фонда как источника простого воспроизводства, не исключают вместе с тем возможности использования его и для расширенного воспроизводства.
В связи с ростом производственного потенциала необходимостью интенсификации его использования выдвигаются особые требования к политике возмещения средств труда, недостатки которой в настоящее время проявляются в снижении темпов замены изношенных фондов, скоплении в некоторых отраслях народного хозяйства значительного количества устаревшего оборудования со всеми вытекающими из этого отрицательными последствиями. Поэтому рациональное расходование амортизационного фонда является существенным резервом повышения эффективности производства. Видимое превышение, начисленными суммами амортизации потребностей в возмещении выбывающих средств труда, закономерное Образование в амортизационном фонде постоянного излишка средства, который якобы может быть использован для накопления, объясняется, как правило, действием двух факторов — научно-техническим прогрессом и особенностями кругооборота основных фондов. В связи с научно-техническим прогрессом растет производительность труда, поэтому стоимость воспроизводства основных фондов должна снижаться. В результате для возмещения их потребительной стоимости требуется меньше средств, чем накоплено амортизационном фонде. Другими словами, чтобы восстановить совокупную дееспособность выбывающих орудий труда, надо, расходовать, меньше, средств, чем предусмотрено нормами амортизации. Восстановление примененных средств производства в прежних размерах обусловливает повышение их мощности, дееспособности. В таком случае размеры накопленной амортизации позволяют обеспечить потребности не только простого, но и расширенного воспроизводства.
Однако эффект научно-технического прогресса — это не результат оборота средств фонда возмещения. Он образуется как следствие дополнительных вложений из фонда накопления в развитие науки и техники и является результатом использования чистого продукта.
Если в результате научно-технического прогресса стоимость воспроизводства единицы производственной мощности снижается, то амортизационный фонд должен быть уменьшен на соответствующую величину. В противном случае механизм начисления амортизации не будет увязан с реальным процессом перенесения стоимости. Если из объема произведенного продукта в фонд возмещения направляется больше средств, чем обусловлено фактическими затратами на производство, то в результате занижается величина национального дохода. В таком случае амортизационный фонд аккумулирует наряду со средствами, необходимыми для возмещения средств труда, и часть фонда накопления. И, наоборот, при росте стоимости воспроизводства единицы производственной мощности необходимо соответствующее увеличение амортизационного фонда. В противном случае он не может полностью покрыть потребности возмещения средств труда.
Если первоначальная стоимость средств труда, исходя из которой «рассчитывается сумма амортизации, совпадает с восстановительной стоимостью, а нормы амортизации правильно отражают возможные сроки службы основных фондов, и эти сроки соблюдаются, то амортизационный фонд может обеспечить потребности только простого воспроизводства. Если эти условия не соблюдены, то размеры амортизационного фонда отклоняются от потребностей нормального возмещения и должны быть откорректированы. Если амортизационный фонд аккумулировал часть средств, которые при правильном начислении амортизации должны были бы войти в фонд накопления, то избыток их может быть изъят для расширения производства. Недостаточное начисление средств в фонд возмещения должно быть восполнено из фонда накопления. Таким образом, излишек средств в амортизационном фонде не является результатом научно-технического прогресса, а образуется из-за недостатков системы начисления амортизации.
В условиях снижения темпов накопления основных фондов амортизационный фонд при частичном его изъятии все же обеспечивает потребности возмещения. Изъятие излишка амортизационных сумм действительно не ущемляет простого воспроизводства. Однако, осуществляя дополнительные вложения из фонда накопления, следует ориентироваться не на простое, а на расширенное воспроизводство. Поэтому прежде чем изымать видимый избыток амортизации, надо определить, как это повлияет на темп расширения производства, предусмотренный дополнительными вложениями средств.
Осуществляя дополнительные капитальные вложения в каком-либо хозяйственном звене, не имеет смысла частично изымать его — средства амортизации для накопления потенциала других звеньев производства. Вкладывая капитальные средства, мы предполагаем определенный темп расширения, а, изымая амортизацию, предусмотренный темп снижаем. Значит, если определенное хозяйственное звено достигло такого состояния, при котором оно полностью удовлетворяет общественные потребности, и становится возможным снизить темпы расширенного воспроизводства в этом звене, то делать это надо не посредством изъятия амортизационного фонда, а путем уменьшения финансирования из фонда накопления.
Таким образом, амортизация сама по себе не может быть источником накопления основных фондов ни при простом, ни при расширенном воспроизводстве. Постоянное превышение начисленной амортизацией ежегодного выбытия основных фондов при расширенном воспроизводстве закономерно. Оно обусловлено дополнительным привлечением средств и представляет собой накопленную амортизацию вновь вводимых основных фондов. Изъятие видимого избытка амортизации недопустимо, так как это усложняет процесс воспроизводства. При соответствии процесса начисления амортизации реальному процессу перенесения стоимости амортизационный фонд должен использоваться только по прямому назначению. Начисленная амортизация должна полностью оставаться в распоряжении предприятий и направляться ими на финансирование простого воспроизводства основных фондов.
5.
Роль амортизации в накоплении основных фондов.
Процессы накопления и возмещения основных фондов тесно взаимосвязаны. Разграничение их весьма проблематично, что вызывает массу противоположных выводов при анализе одних и тех же экономических явлений. Так, изучение статистических показателей воспроизводства основных фондов одних исследователей привело к выводу о том, что наблюдается процесс перенакопления и созданные производственные мощности избыточны по сравнению с реальными возможностями общества. Другие экономисты утверждали, что процессы накопления претерпевают кризис, что страна отстает от индустриально развитых держав по фактическим размерам накопления на душу населения. Поэтому повышение темпов накопления является острой жизненной необходимостью.
Возмещение и накопление основных фондов может быть проанализировано путем исследования структуры источников финансирования капитальных вложений, а также посредством изучения показателей баланса основных фондов, отражающих тенденции их ввода, выбытия и изношенности. Рассмотрим оба направления с целью выявления сложившихся соотношений возмещения и накопления и их влияния друг на друга.
Источниками финансирования капитальных вложений являются часть фонда возмещения национального дохода, включающая амортизацию на реновацию, и часть фонда накопления, используемая для создания основных фондов. Таким образом, валовые капитальные вложения состоят из затрат, финансируемых за счет амортизации, и так называемых чистых капитальных вложений, источником которых является национальный доход. Ресурсы амортизационного фонда должны отражать затраты на возмещение износа средств труда, а чистые капитальные вложения — процесс накопления.
В структуре источников финансирования капитальных вложений доля амортизации закономерно возрастала. Это объективная тенденция, вызванная ростом производственного потенциала. Ведь чем больше объем основных фонтов, тем больше средств необходимо для ежегодного их возмещения.
Использование ресурсов амортизации для накопления неправомерно. По своей сущности амортизация является только источником простого воспроизводства. При соответствии процесса начисления амортизации процессу перенесения стоимости амортизационный фонд может служить источником только возмещения средств труда. Отвлечение его ресурсов для накопления приводит к значительным потерям живого и овеществленного труда. Многолетнее изъятие реновационных ресурсов в пользу накопления средств труда привело к накоплению избыточной потребности в возмещении, реализовать которую теперь можно лишь в том случае, если временно использовать ресурсы фонда накопления.
Таким образом, анализ источников финансирования капитальных вложений свидетельствует о несоответствии реальных процессов накопления и возмещения предназначенным для них финансовым ресурсам. Размеры накопления превышают предназначенные для этих целей ресурсы национального дохода, что происходит в ущерб нормативному возмещению.
Проанализируем те же процессы иным способом. Рассмотрим соотношение накопления и возмещения средств труда на основе показателей баланса основных фондов. Сравним годовой ввод в действие основных фондов с начисленным износом.
Сопоставление ввода и износа основных фондов на глобальном уровне неправомерно, в действительности, как правило, не наблюдается их по объектного соответствия. Ввод новых мощностей далеко не всегда осуществляется именно в тех звеньях народного хозяйства, где, судя по накопленному износу, это в первую очередь необходимо. Иными словами, процессы капитальных вложений и начисления износа непосредственно не накладываются.
Итак, определение масштабов накопления основных фондов путем Сопоставления ввода новых объектов и амортизации на старых производствах неверно. Увеличение доли износа по сравнению с масштабами ввода основных фондов не может свидетельствовать о росте инвестиционных затрат на возмещение, а лишь отражает усиление тенденций старения средств труда. Начисленная амортизация — это лишь потенциальный финансовый ресурс возмещения, хотя расходуется по назначению он далеко не всегда.
Сравнение амортизации с вводом основных фондов характеризует скорее сложившееся противоречие между их накоплением и возмещением. Это сравнение лишь подтверждает, что в одних звеньях производства накапливались предельно изношенные, поддерживаемые ремонтом фонды, дальнейшая эксплуатация которых грозила катастрофой, а в других — вводились дополнительные мощности. Таким образом, происходила поляризация процессов накопления и старения созданного производственного потенциала.
Простому воспроизводству основных фондов следует отдать приоритеты в инвестиционной политике, а возможности производственного накопления должны определяться по остаточному принципу, строго в соответствии с той частью ресурсов национального дохода, которую общество в состоянии использовать для расширения созданного потенциала. Направление чистых капитальных вложений, т.е. затрат из фонда накопления, должно регулироваться экономическими методами в централизованном порядке. Это необходимо, поскольку предприятия не в состоянии и достаточно полно учитывать все перспективные изменения общественных потребностей. В зависимости от динамики и структуры населения, перспектив научно-технического прогресса, предполагаемых ограничений на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, возможностей кооперирования с другими регионами и прочих факторов должны определяться приоритеты в распределении ресурсов накопления, С помощью налоговой и кредитной политики эти приоритеты должны реализовываться.
Таким образом, в народном хозяйстве сложилась противоречивая ситуация с воспроизводством дневных фондов. В силу экстенсивной направленности инвестиционной политики большая часть ресурсов долгие годы использовалась на накопление основных фондов. Установился устойчивый приоритет нового строительства, а реконструкция действующего производства осуществлялась недостаточно. Многочисленные постановления правительства не смогли изменить эту тенденцию. Потребности простого воспроизводства определялись остаточным методом, что обусловило изъятие у предприятий средств амортизации и использование их для накопления. В результате производственно-технический потенциал разросся до невероятных размеров, но он крайне изношен и неэффективен. Старые предприятия требуют больших затрат на поддержание устаревших мощностей. Новые же производства, созданные в значительной мере ценой ущемления потребностей воспроизводства на старых предприятиях, не могут эффективно развиваться из-за нехватки материальных и трудовых ресурсов.
Чрезмерное накопление, не соответствующее реальным возможностям, объективным условиям функционирования экономики, не дает ожидаемого эффекта, а обусловливает рост потерь. В стране не было ни нормального использования созданного потенциала, ни эффективного накопления. Оба процесса взаимно ущемляли друг друга. Необходимо нормализовать процесс возмещения средств труда и полностью перевести его на рыночную основу, что позволит своевременно совершенствовать созданный производственный потенциал с учетом динамической структуры текущего спроса. Такой порядок наряду с приближением к структуре потребностей должен обеспечить и значительное увеличение эффективности действующих мощностей.
Процесс производственного накопления в сложившейся кризисной ситуации должен строго контролироваться обществом. Для расширения производства недопустимо привлекать ни ресурсы фонда потребления, ни средства возмещения. Обусловленные инвестиционными возможностями общества, ограниченные ресурсы накопления должны централизованно регулироваться и контролироваться с учетом перспективных потребностей.
Вывод:
Основные производственные фонды предприятий совершают хозяйственный кругооборот, состоящий из следующих стадий: износ, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путем капитальных вложений.
Все объекты основных фондов (ОФ) подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием различных факторов утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции. Физический износ может быть частично возмещен за счет ремонта, реконструкции и модернизации. Моральный износ проявляется в том, что основные фонды по всем своим характеристикам уступают новейшим образцам. Поэтому периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом в современной экономике главным фактором, определяющим необходимость замены является моральный износ.
1. ЛИЗИНГ: Основные понятия
В кризисной ситуации, сложившейся в экономике страны, необходим поиск нетрадиционных методов обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности, оживления инвестиционной сферы. Одним из таких наиболее ярких методов является лизинг, получивший в последние десятилетия, особенно за рубежом, широкое распространение и признанный в странах Западной Европы и США как один из наиболее эффективных методов инвестирования средств в оборудование
В русском языке нет точного аналога термина „лизинг“. И его любое определение не является исчерпывающим и не может учесть всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. В широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс имущественных отношений, возникающих с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду.
Лизинг как своеобразная форма арендных отношений (финансовая аренда) — перспективный финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих российских предпринимателей проблема перехода на выпуск конкурентоспособной на мировом рынке продукции может быть решена именно через лизинг.
Лизинг определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных средств в имущество, предоставляемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок
Лизингодатель - субъект лизинговой сделки, являющийся собственником имущества, предоставляемого в пользование на условиях лизингового соглашения.
Лизингополучатель - пользователь имущества, являющегося объектом лизингового соглашения.
Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но, с другой стороны, и лизингодатель, и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко поднимает его народнохозяйственную значимость.
Временным положением определено, что объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
В соответствии с Гражданским кодексом предметом договора финансовой аренды могут быть любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.
Основные средства, представляющие совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере, являются средствами труда вне зависимости от того, кто является их собственником. И в лизинг передается то имущество, которое специально приобретено для передачи лизингодателю.
2. Виды лизинга
КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА
№
п/п
Характеристический признак классификации видов лизинга
-
По составу участников
По объему обслуживания
По сектору рынка
По степени и срокам окупаемости
По типу лизинговых платежей
1
Прямой
Чистый
Внутренний
Финансовый
Денежный (платеж)
2
Косвенный
С полным набором услуг
Внешний (в т.ч. экспорт/импорт)
Оперативный
Компенсационный
3
Возвратный
С неполным набором услуг
Смешанный
Различают несколько видов лизинга. Наиболее распространены финансовый, оперативный, револьверный, возвратный.
2.1. Финансовый лизинг, договор финансового лизинга
Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации. Основные обязанности в отношении имущества (техобслуживание, ремонт, страхование) перекладываются на пользователя и поставщика.
Финансовый лизинг аналогичен долгосрочному кредитованию. Отличие состоит в переходе права собственности на объект – по завершении последнего платежа - при лизинге.
Важно отметить, что надо получать лицензию для осуществления деятельности в области финансового лизинга
К сожалению, количественная оценка соотношения срока договора лизинга и величины амортизации за этот срок, по которой договор может быть отнесен к финансовому лизингу, в нормативных документах отсутствует. Можно только предположить, что минимальный срок договора лизинга должен быть не менее трех лет, так как только для таких договоров в постановлении Правительства России #M12291 9025658от 29.06.95 г. N 633#S предусмотрены льготы по налогам. Поэтому на компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, аренде, прокате, данное Положение не распространяется и, следовательно, никакого лицензирования проходить не надо. Также не надо проходить лицензирования банкам и другим кредитным учреждениям, у которых лизинговые операции предусмотрены Законом „О банках и банковской деятельности в РФ“ (ст.5).
Лицензирование лизинговой деятельности возложено на Министерство экономики Российской Федерации “Положением о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации”, которое утверждено постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1996 года N167.
Для получения лицензии лизинговая компания должна предоставить в лицензионный орган:
а) заявление установленного образца о выдаче лицензии с указанием наименования и организационно-правовой формы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета, наименования обслуживающего банка и срока действия лицензии;
б) копии учредительных документов лизинговой компании;
в) копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;
г) справку органа Государственной налоговой службы Российской Федерации о постановке лизинговой компании на учет;
д) документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой компании;
е) баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал) и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;
ж) копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании или ее проверки органом Государственной налоговой службы Российской Федерации;
з) документ, подтверждающий факт оплаты процедуры рассмотрения заявления.
Вновь создаваемые лизинговые компании освобождаются от представления документов, указанных в пунктах „е“ и „ж“.
Договор финансового лизинга продолжение
--PAGE_BREAK--
Стандартная форма договора финансового лизинга имеет следующее содержание:
- место заключения договора;
- дата заключения договора;
- наименования трех сторон договора;
- их юридические адреса и расчетные счета;
- наименование оборудования, предназначенного в лизинг, #G0расчет которого является неотъемлемой частью договора;
- роли во взаимоотношениях между сторонами договора;
Кроме того, оговаривается, для каких целей оборудование приобретается в лизинг. При этом одним из основных требований к договору лизинга является то, что лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях[1]. #G0Оборудование выбирается непосредственно Арендатором при содействии продавца без участия Лизинговой фирмы.
Лизинговая фирма не несет ответственности за выбор оборудования и соответствие его интересам Арендатора.
#G1 — оплата стоимости оборудования лизинговой фирмой (лизинговым отделом банка), формы оплаты и ее сроки; за просрочку платежа на срок более оговоренного. Лизинговая фирма уплачивает продавцу штраф в размере установленных договором процентов от стоимости покупаемой продукции за каждый день просрочки;
— #G0расходы по транспортировке оборудования, его установке в #G1месте, указанном арендатором и согласованном с Лизинговой фирмой, а также по пуску его в эксплуатацию несет Арендатор. #G0Если Арендатор обнаружит несоответствие оборудования #G1согласованной с Продавцом спецификации, то он должен сообщить об этом Продавцу и Лизинговой фирме не позднее оговоренного срока. Если он этого не сделает, оборудование считается полностью соответствующим заказу.#G0 При получении извещения о несоответствии оборудования #G1согласованной с Арендатором спецификации Продавец обязан в течение необходимого срока за свой счет либо устранить выявленные недостатки, либо, при невозможности это сделать, заменить на иное, отвечающее всем предъявляемым требованиям оборудование;
— график выплаты арендных платежей Арендатором,граграаовлдордлжоаврлдпщзшпащгророл#G0 которая производится в безналичном порядке #G1путем перевода суммы очередного платежа на расчетный счет Лизинговой фирмы. За просрочку очередного платежа арендатор уплачивает Лизинговой фирме штраф в определенном размере за каждый день просрочки.
Обязательства Арендатора включают в себя:
- использование оборудование в соответствии с инструкциями производителя, эксплуатация должна производиться только квалифицированным и опытным персоналом;
- все связанные с текущей эксплуатацией оборудования расходы;
- использование предоставленного ему оборудования лишь в рамках своего предприятия и только в согласованном между сторонами месте;
- он не имеет права без письменного согласия или разрешения Продавца знакомить третьих лиц с конструкцией оборудования, его технологическими характеристиками и т.д.;
- он же несет риск случайной гибели и повреждения оборудования;
- #G1арендатор обязан застраховать оборудование на предусмотренный договором случай. Сумма страхового полиса должна быть оговорена в договоре.
- в случае какого-либо изменения своего юридического и #G1финансового состояния Арендатор обязан известить Лизинговую фирму в определенный срок.
#G0Арендованное оборудование остается в собственности Лизинговой фирмы и в течение всего срока аренды не может быть передано в залог.
Арендатор не вправе в отношении арендованного оборудования устанавливать какое-либо иное имущественное обременение в пользу третьего лица.
Лизинговая фирма
- вправе запрашивать всю необходимую информацию о финансовом состоянии Арендатора;
- #G0имеет полномочия проверять состояние оборудования в рабочее время, а также инспектировать условия его эксплуатации;
- вправе досрочно расторгнуть договор в следующих случаях:
а) если узнает о несостоятельности Арендатора;
б) если Арендатор объявлен банкротом;
в) если сочтет необходимым защитить свои имущественные интересы.
но ее вмешательство в оперативную, хозяйственную и иную деятельность Арендатора не допускается.
В случае выхода оборудования по вине Лизинговой фирмы Арендатор, не приостанавливая выплаты платежей, вправе предъявить претензию, которая должна быть рассмотрена Лизинговой фирмой в срок. При не достижении согласия по претензии стороны передают спор на разрешение арбитражного суда.
Исключена возможность прекращения договора, в случае если оборудование не соответствует представлениям о нем, сложившимся у Арендатора.
Взаимоотношения сторон, не урегулированные договором, регламентируются действующим законодательством.
Споры, вытекающие из договора, рассматриваются органами арбитражного суда.
2.2. Револьверный, оперативный, возвратный, генеральный лизинг
Оперативный лизинг по продолжительности гораздо короче срока годности оборудования, а размеры платежей пользователя гораздо выше, чем в финансовом лизинге.
Револьверный (возобновляемый) лизинг заключается в том, что у пользователя есть право по окончании срока продлить договор, сменив при этом объект лизинга в зависимости от износа с зачетом соответствующих расходов. Количество объектов и сроки их использования заранее не оговариваются.
Возвратный лизинг означает, что поставщик (собственник) имущества продает его лизингодателю и одновременно заключает с ним договор лизинга на то же имущество, но уже в качестве пользователя. При этом происходит повышение ликвидности. Договор возвратного лизинга — особая форма лизингового соглашения, предусматривающая предварительную продажу имущества собственником лизинговой компании с последующим его использованием в качестве лизингополучателя.
Генеральный лизингвключает в себя дополнительное право арендатора дополнять список арендуемого имущества без заключения новых контрактов.
“Мокрый лизинг”-обязательства арендодателя по ремонту, техобслуживанию машин, оборудования, по уплате налогов, страхованию и др.
Лизинг с полным набором услуг-“мокрый лизинг”+маркетинг, организация поставок сырья и др., т.е. участие в оперативно-коммерческой работе арендатора.
2.3. Лизинговые платежи
2.3.1.Основные понятия
С экономической точки зрения лизинг есть товарный кредит в основные фонды, предоставляемые лизингополучателю в виде передаваемого в пользование имущества. Но если при товарном кредитовании в чистом виде товаропользователь одновременно с получением товара вступает в право собственности с отсрочкой во времени оплаты потребительной стоимости товара, то при лизинге это право остается за лизингодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополучателем. По сути, лизинговые платежи не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества. Доходом лизингодателя является разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.
Министерством экономики Российской Федерации разработаны методические рекомендации по расчету лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга[2].
Под лизинговыми платежами в рекомендациях понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом — предметом договора.
В лизинговые платежи включаются:
— амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга;
— компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства;
— комиссионное вознаграждение;
— плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;
— стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрены выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
2.3.2.Методы начисления лизинговых платежей
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
2.3.3.Алгоритм расчета лизинговых платежей
В связи с тем что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества — предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты. При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
#G1
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)
#G0где:
ЛП — общая сумма лизинговых платежей;
АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК — плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;
КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. #G1#G0Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле (2):
(2)
#G0где:
БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга, млн. руб.;
На — норма амортизационных отчислений, в процентах.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.
Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР», утвержденными постановлением СМ СССР от 22.10.90.
В соответствии с «Временным положением о лизинге», утвержденным #M12291 9025658постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 N 633#S, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора рассчитывается по формуле (3):
(3)
#G0 ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;
СТк — ставка за кредит, процентов годовых.
При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора (4):
(4)
#G0КРt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;
OCн и OCк — расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;
Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества — предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):
(5а)
#G1
#G0p — ставка комиссионного вознаграждения, в процентах годовых от балансовой стоимости имущества;
БС — то же, что и в формуле (2);
или по формуле (5б)
(5б)
#G0где: ОСн и ОСк — то же, что и в формуле (4);
СТв — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета договора.
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
(6)
#G0где: ДУт — плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;
Р, Р… Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;
Т — срок договора, лет.
Расчет размера налога на добавленную стоимость,
уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
#G1 (7)
#G0НДСt — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;
Вt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;
СТn — ставка налога на добавленную стоимость, в процентах.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):
#G1
Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)
#G0Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.
Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными
долями с оговоренной в договоре периодичностью
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
#G1
(9)
#G0ЛВг — размер ежегодного взноса, млн. руб.;
ЛП — общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;
Т — срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
#G1
ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)
#G0ЛВк — размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т — то же, что и в формуле (9).
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
#G1 ЛВм = ЛП / Т / 12, (11)
#G0ЛВм — размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;
ЛП и Т — то же, что и в формуле (9).
2.3.4. 2.3.4.#G0Пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией
Условия договора:
Стоимость имущества — предмета договора — 160,0 млн. руб.;
Срок договора — 10 лет;
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 10% годовых;
Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, — 40% годовых;
Величина использованных кредитных ресурсов — 160 млн. руб.;
Процент комиссионного вознаграждения — 10% годовых;
Дополнительные услуги лизингодателя:
Командировочные расходы — 3,6 млн. руб.;
Консалтинговые услуги — 2,0 млн. руб.
Обучение персонала — 4,0 млн. руб.;
Ставка налога на добавленную стоимость — 20%;
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.
Расчет среднегодовой стоимости имущества
Таблица 1
Год
Стоимость имущества на начало года, млн. руб.
Сумма амортизационных отчислений, млн. руб.
Стоимость имущества на конец года, млн. руб.
Среднегодовая стоимость имущества, млн. руб.
1-й
160
16
144
152
2-й
144
16
128
136
3-й
128
16
112
120
4-й
112
16
96
104
5-й
96
16
80
88
6-й
80
16
64
72
7-й
64
16
48
56
8-й
48
16
32
40
9-й
32
16
16
24
10-й
16
16
0
8
#G0
Расчет общей суммы лизинговых платежей
1-й год
АО = 160,0 x 10: 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 152,0 x 40: 100 = 60,8 млн. руб.
КВ = 152,0 x 10: 100 = 15,2 млн. руб.
#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.
#G0НДС = 92,96 x 20: 100 = 18,592 млн. руб.
#G1 ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.
#G02-й год
АО = 160,0 x 10: 100 = 16,0 млн. руб.
ПК = 136,0 x 40: 100 = 54,4 млн. руб.
КВ = 136,0 x 10: 100 = 13,6 млн. руб.
#G1 ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.
#G0НДС = 84,96 x 20: 100 = 16,992 млн. руб.
#G1 ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.
#G0В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 — 10 годы.
Таблица 2
Годы
АО
ПК
КВ
ДУ
В
НДС
ЛП
1
16
60,8
15,2
0,96
92,96
18,592
111,552
2
16
54,4
13,6
0,96
84,96
16,992
101,952
3
16
48,0
12,0
0,96
76,96
15,392
92,352
4
16
41,6
10,4
0,96
68,96
13,792
82,752
5
16
35,2
8,8
0,96
60,96
12,192
73,152
6
16
28,8
7,2
0,96
52,96
10,592
63,552
7
16
22,4
5,6
0,96
44,96
8,992
53,552
8
16
16,0
4,0
0,96
36,96
7,392
44,352
9
16
9,6
2,4
0,96
28,96
5,792
34,752
10
16
3,2
0,8
0,96
20,96
4,192
25,152
Всего
160
320
80
9,6
569,6
113,92
683,52
в %
23,4
46,82
11,71
1,4
-
16,67
100,0
#G1#G0
Размер лизинговых взносов
683,52: 10 = 68,352 млн. руб.
График уплаты лизинговых взносов.
#G1 Таблица 3
Дата
Сумма
01.07.1996
68,352
01.07.1997
68,352
01.07.1998
68,352
01.07.1999
68,352
01.07.2000
68,352
01.07.2001
68,352
01.07.2002
68,352
01.07.2003
68,352
01.07.2004
68,352
01.07.2005
68,352
Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательством Российской Федерации в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.
По истечении срока лизингового договора оборудование возвращается лизингодателю, либо приобретается лизингополучателем по остаточной стоимости.
Таким образом, лизинг не исключает, а дополняет традиционные отношения финансовых институтов с деловыми кругами по финансированию технического перевооружения, реконструкции и развитию производства.
Первые лизинговые платежи часто начинаются после поставки имущества лизингополучателю. При использовании финансового кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15 процентов стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.
Лизингополучатель решает свои задачи путем временного использования, а не приобретения имущества в собственность, что позволяет ему избежать риска покупки морально и физически устаревшего оборудования и не утяжеляет его активы, поскольку лизинговое имущество на балансе у него не числится. Это особенно важно при использовании дорогостоящего оборудования.
Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. По договоренности сторон лизинговые платежи возможны после получения выручки от реализации товаров, произведенных на переданном в лизинг оборудовании, или могут быть прокомпенсированы встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата за использование лизингового имущества относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.
3. Преимущества лизинга и механизм заключения соглашения
Более правильно лизинг рассматривается как комплекс имущественных отношений, складывающихся между тремя участниками: пользователем (арендатор, лизингополучатель), лизингодателем (арендодатель, лизинговая компания), поставщиком (продавцом). В силу лизинга пользователь выбирает необходимое ему имущество и обращается к лизингодателю с просьбой купить для него это имущество у поставщика и предоставить во временное владение и пользование за плату, а лизингодатель покупает указанное имущество и передает его пользователю.
Иногда лизинг оформляется двумя взаимосвязанными договорами: лизинга и купли-продажи.
В таком варианте договоров лизинга оформляют отношения только между двумя участниками — пользователем и лизингодателем.
Более предпочтительно, чтобы договор лизинга заключали 3 участника и в одном документе оговаривали взаимные права, обязанности, ответственность.
Существует несколько преимуществ договора лизинга в сравнении с традиционными договорами аренды и купли-продажи:
1) пользователь имеет возможность опробовать имущество до приобретения его в собственность;
2) пользователю не надо сразу выплачивать крупные суммы;
3) распределение обязанностей и ответственности при реализации договора между тремя участниками уменьшает их объем для каждого.
Соглашением сторон определяется цена и порядок расчетов.
Обычно оговаривается условие о праве (но не обязанности) пользователя по окончании срока действия договора купить используемое имущество по рыночной или остаточной стоимости имущества или по номинальной цене.
Стороны решают совместно, кто несет риск случайной гибели (порчи) имущества. В отступление от общего правила («риск случайной гибели несет собственник») риск может быть возложен на пользователя или разделен в установленных пропорциях между пользователем и лизингодателем.
Как правило, имущество выбирает сам пользователь. В этих отношениях наиболее эффективно используются здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, оргтехника. Возможность изменения состава имущества (улучшения, ухудшения, уменьшения) специально оговаривается. Техническое обслуживание и ремонт чаще всего возлагаются на поставщика.
Все виды неустоек за неисполнение обязанностей по договору предусматриваются сторонами самостоятельно. Поэтому очень важно внести их в текст конкретного договора.
4. Преимущественные пути развития лизинга в экономике России
Экономическая сущность лизинга делает его применение наиболее эффективным в отраслях, выпускающих продукцию высокой степени готовности, сбыт которой во многом определяется ее конкурентоспособностью и наличием средств у пользователя этой продукции. Наглядным примером невостребованности лизинговых операций является сокращение в первом полугодии 1994 года в 2,9 раза выпуска грузовых автомашин главным образом из-за недостатка средств у основного покупателя — сельскохозяйственных предприятий — и сокращения потребности в этих машинах оборонных отраслей. Особенно тяжелая обстановка складывалась на авто гигантах — АМО «ЗИЛ» и Нижегородском автозаводе, где производство сократилось в 3,2-5 раз.
Неконкурентоспособность российских грузовиков, не отвечающих экологическим и другим нормам мировых достижений, не дает возможности компенсировать потери спроса на внутреннем рынке дополнительными поставками автомашин на внешний рынок. Если бы в России действовала разветвленная система финансового и оперативного (что особенно важно для фермерских хозяйств и сельскохозяйственных предприятий) лизинга автомашин, проблемы сбыта машин и неплатежеспособности пользователя могли бы быть значительно смягчены.
Использование ускоренной амортизации при лизинговых операциях позволяет оперативнее обновлять оборудование и вести техническое перевооружение, в чем так нуждается отечественное машиностроение, легкая и пищевая отрасли промышленности. Успешное применение лизинга в инвестировании оборудования этих отраслей требует широкой поддержки региональных структур, что особенно важно при лизинге оборудования для глубокой переработки сельскохозяйственного сырья, когда в качестве лизингополучателя выступают фермерские хозяйства и малые предприятия, не располагающие достаточными средствами.
Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения.
Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ.
Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи.
При проведении Международного лизинга стороны могут успешно использовать налоговые льготы стран-участниц лизинговой операции. По данным Административно-бюджетного управления США, использование так называемого налогового убежища при проведении лизинговых сделок в США в 1983-1985 годах стоило федеральному бюджету около 9 миллиардов долларов.
За рубежом лизинговые компании используют в своих операциях, как правило, 75-80 процентов заемных средств. Применяется практика предоставления банками, так называемых гарантированных кредитов, сроки, действия которых совпадают со сроками действия лизинговых договоров и обычных кредитов. Роль государства сводится к регулированию налоговых льгот и созданию благоприятных условий для привлечения лизинговыми компаниями заемных средств.
Использование для лизинговых операций заемных средств российских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов.
Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств(лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций.
Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.
Лизинговый бизнес — один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.
5. Проблемы совершенствования законодательства о лизинге.
До 1995 года в Российском гражданском законодательстве отсутствовала детальная регламентация института лизинга. В Законе «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. только упоминалось правомочие банков осуществлять лизинговые операции. Инструкция Государственной налоговой службы «О порядке налогообложения доходов банков» #M12291 9021787от 7 апреля 1992 г. N 10#S определяла лизинговые операции как сделки, связанные с предоставлением в аренду движимого и недвижимого имущества на длительный срок, а также сделки, по сдаче внаем заранее приобретенного имущества на определенный срок для удовлетворения временных потребностей арендатора. Такое объяснение приравнивало лизинг к аренде, что, однако, не соответствует сложившейся практике, а также зарубежному законодательству. Принятие #M12291 9008825Президентского Указа «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности#S» от 17 сентября 1994 года включило зеленый свет на пути продвижения лизинга в зону активного предпринимательства. Он и стал первым правовым фундаментом лизинга. Однако несовершенство налогового и таможенного законодательства, нестабильность на рынке финансов в значительной мере сдерживали широкое распространение лизинга в России. Трудность привлечения заемных средств для лизинговых операций и отсутствие даже декларативного признания лизинга государственными институтами как вида предпринимательской деятельности мешали использованию лизинга как действенного инструмента для поддержки в первую очередь фермерства и малого предпринимательства.
Порой трудности становления лизинга в России связывали с отсутствием специальных законодательных актов по этому виду предпринимательской деятельности. В США специальных законы по лизингу отсутствуют, что не мешает ему первенствовать на рынке купли-продажи техники и оборудования: удельный вес лизинговых операций в общих объемах инвестиций к 1988 году превысил 30 процентов. По оценкам австрийского исследователя В. Хойера, объем лизинговых операций в 1987 году по Объединению Европейских лизинговых обществ (17 стран) превысил 58 миллиардов долларов США. В Японии ежегодный прирост объема лизинговых операций составляет 25-40 процентов, годовой объем лизинговых сделок Китая превысил 1 миллиард долларов США. Успеху лизингового бизнеса в этих странах способствовало введение режима налогового благоприятствования, юридическое обеспечение лизинговых сделок и регулирование соответствующими положениями гражданского и торгового права. 1994 год стал годом официального признания лизинга в России как вида предпринимательской деятельности, направленной на укрепление рыночных отношений.
В настоящее время права и обязанности участников договора лизинга регулируются различными нормативными актами и, в частности, Временным положением, утвержденным #M12291 9025658Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. N 633#S#G1 с изменениями и дополнениями на 27 июня 1996 года.
В части второй нового Гражданского кодекса РФ лизингу посвящен целый параграф в главе 46, регулирующей арендные отношения.
Исходя из принципа диспозитивности норм гражданского законодательства, ГК РФ устанавливает условия договора лизинга[3], предоставляя сторонам право предусматривать в договоре иные условия, чем предусмотренные во Временном положении и Кодексе.
В связи с этим #M12291 9008825Указ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 17 сентября 1994 г. N 1929#S, рассматривающий лизинг в качестве вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, а арендодателя только как предпринимателя, специализирующегося на предоставлении имущества во временное пользование, противоречит новому Гражданскому кодексу РФ.
Некоторые предусмотренные Временным положением требования, которым обязательно должен отвечать договор лизинга, сохраняются и в Гражданском кодексе РФ.
Например, право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имущества принадлежит арендатору, если иное не предусмотрено договором. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца (ст.665 #M12291 9015486ГК РФ).
Последним известным мне документом, регламентирующим лизинговую деятельность, является Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997 года №1367 “О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации”, которое устанавливает Порядок обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и приобретения племенного скота на основе финансовой аренды (лизинга).
6. Список Литературы:
· Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов./Под ред. В.П. Грузинова. М.: Банки – биржи, ЮНИТИ, 1998.
· Зайцев Н.А. Экономика промышленного предприятия. М.: «ИНФРА – М», 1998.
· Информационно-правовая база “Кодекс” // Обновление марта 1997 года
· Лизинг: проблемы и перспективы // Экономика и жизнь. – 1994. — №2
· «Домашний адвокат», N 5, 1996 , - стр.32
· «Домашний адвокат» N 7, 1994.
· «Экономика и жизнь» N 20, 1996, - стр.42
· «Экономика и жизнь» N 52, 1994
· “Российская газета” №… 1997
· #G0«Финансовая газета» N 7, 1996, - стр. 4.
· «Финансовая газета» (региональный выпуск) - N 15, апрель 1996 года.
продолжение
--PAGE_BREAK--ЗАДАНИЕ 1.
Разработаны четыре варианта технологического процесса изготовления шифера, обеспечивающие качество выпускаемой продукции в соответствии с действующими стандартами и техническими условиями. Основные показатели использования различных вариантов технологического процесса приводятся в таблице, а их размерность указана в примечании.
Вариант 1
Вариант 2
Вариант 3
Вариант 4
№ ФИО студента в груп. журнале
Норма эффективности кап. вложений (Ем)
q
s
K
q
s
K
q
s
K
Q
s
K
13
0,260
2,4
97,4
127
2,4
85,2
136
2,4
97,8
119
2,4
62,4
156
Примечание:
Задаваемые показатели имеют следующую размерность: q- млн. м²
s — тыс. руб./м; К – млн. руб.
Выбор лучшего варианта технологического процесса следует осуществить путем расчета коэффициентов сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений и подтвердить полученное решение расчетом приведенных затрат.
Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов: первый — по коэффициенту эффективности дополнительных капиталовложений, второй — путем расчета приведенных затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле:
(1),
где: S1 и S2 — себестоимость годового объема производства продукции по двум сравнительным вариантам;
К1 и К2 — капиталовложения по двум сравнительным вариантам.
При Е > Ен внедряется более капиталоемкий вариант, при Е
Приведенные затраты определяются по формуле:
П= S+ Ен*К ®min, (2)
где: S — себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;
Ен — нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;
К — капиталовложения по варианту.
Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.
Представим исходную информацию в следующем виде.
Порядковый номер технологического варианта
1
2
3
4
Ежегодный объем производства, тыс. м²(q)
2400
2400
2400
2400
Себестоимость изготовления, руб. м² (S)
97400
85200
97800
62400
Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. (К)
127000
136000
119000
156000
Нормативный коэффициент эффективности, Ен
0,260
0,260
0,260
0,260
РЕШЕНИЕ:
В связи с исходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом уровне качества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего варианта целесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратить внимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как показатель себестоимости изготовления задан в руб./тыс. м², то и капитальные вложения следует перевести в рубли, умножив их на 1000.
Сравним между собой варианты 1 и 2:
Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 1. Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравним между собой варианты 1 и 3:
Поскольку Е
Сравним между собой варианты 3 и 4:
Так как Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант 4. Он является эффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1 = S1 + Ен*К1 = 2400*97400 + 0,260*127000 = 233793020 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 2400*85200 + 0,260*136000 = 204515360 руб.
П3 = S3 + Ен*К3 = 2400*97800 + 0,260*119000 = 234750940 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 2400*62400 + 0,260*156000 = 149800560руб.
Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим является вариант 4, так как его затраты оказались наименьшими.
продолжение
--PAGE_BREAK--ЗАДАНИЕ 5.
Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью М (тыс. шт./год). Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (∆ Т) равен 0,8 года.
Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.
В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а переменные — У (руб./шт.). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как Zр (руб./шт.). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от amin =1,14 до amax=1,2. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Ен), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчеты провести в двух вариантах: а) при затратном ценообразовании; б) при рыночном ценообразовании.
При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как l=0,215 величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и b=0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).
Необходимо определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:
— годовую производственную программу;
— ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;
— годовую выручку от продажи кирпича;
— годовые переменные текущие затраты;
— условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;
— себестоимость производства единицы продукции;
— себестоимость производства годовой товарной продукции;
— величину годовой балансовой прибыли предприятия
— рентабельность производства кирпича;
— годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
— характеристику и степень надежности будущего бизнеса;
— величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
— годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;
— долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
— долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);
— коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риска предпринимательства).
После всех проведенных расчетов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса (основные показатели производства даны в таблице).
Результаты выполненных расчетов оформить в сводной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной программы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделать выводы, объясняющие расхождения этих результатов.
Порядковый номер ФИО студента в груп. журнале
М
У
Z
C
К
а
ф
Кэц
Д
Кэд
13
14000
0,250
0,880
2800
4300
0,94
0,19
0,55
1,08
0,45
продолжение
--PAGE_BREAK--