Министерствонауки и образования Украины
Приднепровскаягосударственная академия строительства и архитектурыКафедра Международной экономикиКурсовая работа
По дисциплинеИнформационные системы
и технологии
тема:Разработка финансовых решений
Днепропетровск2009 год
Содержание
Введение
1. Лабораторная работа №1
2.Лабораторная работа №2
Введение
Данная дисциплина«Информационные системы и технологии», достаточно молода среди иныхэкономических дисциплин. Она возникла из-за востребованости компьютерных технологийи их широкого применения в нашей жизни, работе, различных производственных игосударственных сферах, включая и экономику.
Достаточная простота инаглядность использования компьютера в качестве средства для реализации поставленныхзадач, расчётов и т.п., привели к появлению и огромному росту разных поколенийпрограмм для облегчения отслеживания, координации и управления материальными ифинансовыми потоками.
И данная дисциплинанаглядно демонстрирует, как с помощью компьютерных простейших программ можнореализовать расчёт многих сложных преобразований показателей экономическихзадач. В данной работе приведено выполнение 2-х лабораторных работ с помощью электронныхтаблиц Excel.
Лабораторная работа №1 Планированиевыплаты кредита «постнуменрандо» (равными долями)
Задача. При недостатке оборотных активов упредприятия они пополняются за счет кредитов. Прежде чем взять кредит,необходимо рассчитать, каковы будут расходы по займу и обслуживанию долга(процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежный поток на весь сроккредита.
Исходные данные:
Сумма кредита, тыс. грн. 2850
Срок, лет 4
Процентная ставка, % 22
Заполнив все необходимыеграфы и произведя все расчёты я получила данную таблицу а также итоговыезначения показателей, что позволило мне произвести «Оценку обслуживания долга» (процентобслуживания долга) и согласно исходным данным он достаточно высок-55%, чтоговорит о том что затраты на «обслуживание кредита» 1567,5 тыс. грн., занимают больше половины изначальнойсуммы долга 2850 тыс. грн.
Таблица №1 «Исходныеданные»Год Остаток долга на Погашение Процентные Расходы по начало года долга платежи-22% займу 1 2850 712,5 627 1339,5 2 2137,5 712,5 470,25 1182,75 3 1425 712,5 313,5 1026 4 712,5 712,5 156,75 869,25 Итого 2850 1567,5 4417,5 Табл.№1 Процент обслуживания долга 55%
В таблице №2 я предлагаюрассмотреть план кредита с измененной (от исходной) суммой кредита ( с 2850тыс. грн до 1700 тыс. грн).
Что мы здесь видим,безусловно сумма кредита меньше соответственно расходов по займу нежели впервом случае-табл.1. Единственное но, которое здесь присутствует, это прежняя «Оценка обслуживания долга»(процент обслуживания долга) исогласно данным он достаточно высок-55%, что говорит о том что затраты на«обслуживание кредита»935 тыс. грн. занимаютбольше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн.Год Остаток долга на Погашение Процентные Расходы по начало года долга платежи-22% займу 1 1700 425 374 799 2 1275 425 280,5 705,5 3 850 425 187 612 4 425 425 93,5 518,5 Итого 1700 935 2635 Табл.№2 Процент обслуживания долга 55%
В таблице №3 я предлагаюрассмотреть план кредита с измененной процентной ставкой банка в большуюсторону то есть с 22% до 30%.
Таблица №3 «Процентнаяставка больше исходнойГод Остаток долга на Погашение Процентные Расходы по начало года долга платежи-30% займу 1 2850 712,5 855 1567,5 2 2137,5 712,5 641,25 1353,75 3 1425 712,5 427,5 1140 4 712,5 712,5 213,75 926,25 Итого 2850 2137,5 4987,5 Табл.№3 Процент обслуживания долга 75%
В данной таблице исходныеданные суммы кредита не изменились, но посмотрим на величину процентныхплатежей 2137,5 тыс. грн., эта сумма выше всех предыдущих показателей этойкатегории, при этом сумма долга = 2850тыс. грн
Если же говорить об«Оценке обслуживании долга»(процент обслуживания долга) и согласно данным оночень высок-75%, что говорит о том что затраты на «обслуживание кредита»составляют 3/4 от долга.
И последняя 4-я таблица,где рассматривается план кредита с измененной процентной ставкой банка вменьшую сторону то есть с 22% до 15%.
Таблица №3»Процентная ставка меньше исходнойГод Остаток долга на Погашение Процентные Расходы по начало года долга платежи-15% займу 1 2850 712,5 427,5 1140 2 2137,5 712,5 320,625 1033,125 3 1425 712,5 213,75 926,25 4 712,5 712,5 106,875 819,375 Итого 2850 1068,75 3918,75 Табл.№4 Процент обслуживания долга 37,5%
Итак у нас исходныеданные по долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при даннойсумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» (процент обслуживаниядолга) и, согласно данным, она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммыдолга.
ВЫВОДЫ ПО 1-ЙЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ:изначально перед нами стояла задача — рассчитать затраты по расходы по займу иобслуживанию долга (процентные платежи) в том числе, т.е. составить денежныйпоток на весь срок кредита учитывая недостатки оборотных активов у предприятия.
То есть, какие условиякредитования будут оптимальными для предприятия, а значит с наименьшимпоказателем затратной части на обслуживание кредита, для этого вводилсяпоказатель «Оценку обслуживании долга» (в процентном соотношении к суммедолга). Проделанные расчёты показали на примере 4-х приведённых выше таблицследующее (по вариантам):
1) затраты на«обслуживание кредита»1567,5 тыс. грн., занимаютбольше половины изначальной суммы долга 2850 тыс. грн;
2) сумма кредитаменьше, но прежняя «Оценка обслуживания долга» (процентобслуживания долга) и согласно данным он достаточно высок-55%, что говорит отом что затраты на «обслуживание кредита» 935 тыс. грн. занимают больше половины изначальной суммы долга 1700 тыс. грн;
3) суммы кредита неизменились, но «Оценке обслуживании долга» (процент обслуживания долга) исогласно данным он очень высок-75%, что говорит о том что затраты на«обслуживание кредита» составляют 3/4 от долга, а это негативный фактор;
4) исходные данныепо долгу 2850 тыс. грн., процентные платежи 1068,75тыс. грн., причём это самый низкий показатель по этой категории при даннойсумме долга. А теперь оценим «Оценку обслуживании долга» процент обслуживаниядолга) и согласно данным она составляет 37,5% то есть чуть больше 1/3 суммы долга,а это наиболее оптимальный вариант.
Лабораторная работа №2. Разработка финансовых решений по срокам и объемам выплат денежных средств
Задание. При оплате обучения возможны 2варианта. 1 – платить каждый год с учетом инфляции, 2 – заплатить за весь сроксразу.
Последовательностьработы:
1) Рассчитать потокденежных средств по каждому варианту за весь срок.
2) Выбрать критерий,по которому производится сравнение вариантов.
3) Выбрать лучшийвариант и обосновать выбор.
Исходные данные:
Оплата за год, грн. 8500
Срок обучения, лет 5
Инфляция, % 18
Банковский процент 21
Сумма на счете, грн. 13000
Заполнив все необходимыеграфы и произведя все расчёты я получила данную таблицу, а также итоговыезначения показателей.
Таблица №1 «Исходныеданные по варианту1-й вариант 2-й вариант Год Плата за Банковский Остаток Плата за Банковский Остаток год доход-21% на счёте год доход 21% на счёте 13000 13000 1 8500 945 5445 42500 2 10030 3 11835,4 4 13965,77 5 16479,61 Итого 60810,78 945 42500
Таблица № 1 нагляднодемонстрирует суммы оплат за обучение, из чего следует, что банковский доход иостаток на счёте присутствует в 1-м варианте за 1-й год, а во всех последующихпоказателях по годам в 1-м варианте они отсутствуют по причине погашения суммойоплаты за 2-й год остатка на счёте и отсутствие начисляемого на негобанковского дохода.
2- вариант, значительноуступает, порядка 18000, по общей сумме оплаты за весь период обучения и неимеет дополнительных затрат в виде что банковский дохода и остатка на счёте.
Таблица №2, нагляднодемонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м инфляции с 18 до 21,банковский доход также равен 21%.1-й вариант 2-й вариант Год Плата за Банковский Остаток Плата за Банковский Остаток год доход-21% на счёте год доход 21% на счёте 13000 13000 1 8500 945 5445 42500 2 10285 3 12444,85 4 15058,27 5 18220,50 Итого 64508,62 945 42500
Из данной таблицы следуетчто 2-й вариант остался без изменений, а 1-й увеличился более чем на 4,5 тысячигр-н в итоге за весь период обучения.
Таблица №3»Изменённые данные банковского %-та(15%)1-й вариант 2-й вариант Год Плата за Банковский Остаток Плата за Банковский Остаток год доход-15% на счёте год доход 21% на счёте 13000 13000 1 8500 675 5175 42500 2 10030 3 11835,4 4 13965,77 5 16479,61 Итого 60810,78 675 42500
Таблица №3, нагляднодемонстрирует суммы оплат за обучение с измененным %-м банковского дохода с 21до 15, процент инфляции=18%.
Из данной таблицы следуетчто 2-й вариант остался без изменений, а 1-й — относительно общей суммы осталсябез изменения, а вот сумма дохода банку составила 675 грн – а это самый низкийпоказатель этого фактора в данном варианте.
ВЫВОДЫ ПО 2-ЙЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ:итак 1-ю часть данной работы я выполнила, перейду теперь ко 2-й а именно-выбора критерия сравнения вариантов. Я выбираю за критерий итоговые показателипо графам, денежных средств за весь период обучения присутствующих во всехвариантах, так как итоговые суммы дают полную картину о затратах.
Итак 1-й вариант 1-йтаблицы в значениях похож на 1-й вариант 3-й таблицы с отличием в суммахдохода банка в 3-й таблице он на 270 грн. меньше, что говорит об экономичностиварианта 1 3-й таблицы чем того же варианта но в таблице 1.Значения же 1-говарианта 2-й таблицы самые максимальные из всех общая сумма больше на 4,5тысячи грн чем в остальных таблицах, что говорит о неэкономичности такого путиоплаты обучения.
Что касается 2-говарианта, то он самый экономичный по всем итоговым показателям с весомойразницей примерно в 18000 грн., а это достаточно большая сумма. Единственныйего минус в том, что сумму в более чем 42000 грн необходимо внести сразу, а этосовсем нелегко сделать людям желающим учиться, но не обладающим такой финансовойсилой. Поэтому таким абитуриентам подойдёт вариант 1 по 3-й таблице как, самыйэкономичный вариант обучения с Погодиной оплатой обучения.