СОДЕРЖАНИЕ
АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 1
Задание № 2
Задание № 3
Задание № 4
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ
Задание № 5
Задание № 6
Задание № 7
АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
Задание № 8
Задание № 9
Задание № 10
Задание № 11
Задание № 12
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 13
Задание № 14
Задание № 15
Задание № 16
Задание № 17
Задание № 18
Задание № 19
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 20
Задание № 21
Задание № 22
Задание № 23
Задание № 24
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Задание № 25
Задание № 26
Задание № 27
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 1--PAGE_BREAK--
Для определения влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции текущего года по сравнению с прошлым годом заполним таблицу 1.
Таблица 1
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Динамика показате-ля (в %)
Разница в процен-тах (+, -)
Расчет влияния фактора
Фактор, повлиявший на выявленное изменение
А
Б
1
2
3
4
5
6
1
Численность рабочих (N)
6560
6000
91,46
-8,54
-105280
численность рабочих
2
Число отработанных человеко-дней (Д)
1541600
1428000
92,63
1,17
14400
количество дней отработанных 1-м рабочим
3
Число отработанных человеко-часов
(Ч)
12332800
11138400
90,32
-2,32
-28560
продолжитель-ность смены
4
Объем продаж
(без НДС) (V)
1233280
1670760
135,47
45,16
556920
выработка 1-го рабочего (В)
1. Рассчитаем динамику изменения числа рабочих.
% динамики = N1 / N0= 6000 / 6560 * 100 = 91,46 %
2. Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом, используя метод относительных отклонений.
Отклонение = % динамики – 100% = 91,46 % – 100% = – 8,54 %
3. Рассчитаем влияние данного фактора на изменение объема продаж.
Влияние фактора = V0* Отклонение / 100 = 1233280 * (– 8,54) / 100 = – 105280 тыс. рублей.
Аналогично определяем влияние на изменение объема продаж остальных факторов.
4. Общее влияние всех факторов на изменение объема продаж.
ΔV = ΔN + ΔД + ΔЧ + ΔВ = – 105280 + 14400 – 28560 + 556920 = 437480 тыс. рублей
Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО «Агат» произошел рост объема продаж на 437480 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.
На данное изменение оказали влияние следующие факторы:
Снижение числа рабочих в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 560 человек привел к снижению объема продаж на 105280 тыс.рублей или на 8,54 %.
По сравнению с прошлым годом в отчетном году произошло увеличение на 3 дня среднего числа дней, отработанных одним рабочим. Уменьшение целодневных потерь рабочего времени в отчетном периоде позволило увеличить объем продаж на 14400 тыс. рублей или на 1,17 %.
В отчетном году на 0,2 часа уменьшилась средняя продолжительность рабочего дня по сравнению с прошлым годом, что снизило объем продаж на 28560 тыс. рублей или на 2,32 %.
В отчетном году по сравнению с прошлым годом среднечасовая выработка одного рабочего увеличилась. Повышение производительности труда позволило увеличить объем продаж на 45,16% или на 556920 тыс. рублей.
В отчетном году произошло снижение числа рабочих по сравнению с предыдущим годом, а так же сокращение средней продолжительности рабочего дня, что позволяет говорить о дополнительных резервах увеличения выручки. Данные факторы отрицательно повлияли на динамику выручки, величина их влияния является неиспользованным резервом: 105280 + 28560 = 133840 тысяч рублей.
Задание № 2
Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием материалов, на прирост объема продаж заполним таблицу 2.
Таблица 2
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов
№ п/п
Показатель
Условное обозна-чение
Прошлый год
Отчетный год
Отклонение (+,-)
1
Объем продаж (без НДС), тыс. руб.
V
1233280
1670760
437480
2
Стоимость материалов в себестоимости продаж
МЗ
696150
656000
-40150
3
Материалоотдача реализованной продукции
Мо
1,7716
2,5469
0,7753
Степень влияния следующих факторов:
Х
Х
Х
4
Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж
∆МЗ продолжение
--PAGE_BREAK--
Х
Х
-71128,62
5
Изменения материалоотдачи реализованной продукции
∆Мо
Х
Х
508608,62
Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью:
V = МЗ * Мо
Применим метод абсолютных разниц.
1. Определим влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж
ΔV(МЗ) = ΔМЗ * Мо= – 40150 * 1,7716 = – 71128,62 тыс. рублей
2. Определим влияние изменения материалоотдачи реализованной продукции
ΔV(Мо) = МЗ1* ΔМо = 656000* 0,7753 = 508608,62 тыс.рублей
3. Общее влияние факторов равно: – 71128,62 + 508608,62 = 437480 тыс.рублей
Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО «Агат» произошел рост объема продаж на 437480 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.
Положительное влияние на объем продаж оказало увеличение в отчетном году материалоотдачи, что позволило увеличить объем продаж на 508608,62 тыс. рублей.
Соответственно, отрицательное влияние на объем продаж в отчетном году оказало снижение стоимости материалов в себестоимости продаж. Его снижение уменьшило объем продаж на 71128,62 тыс. руб.
Величина отрицательно повлиявшего фактора и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 71129 тыс. рублей.
Задание № 3
Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж заполним таблицу 3.
1. Рассчитаем среднюю первоначальную стоимость ОПФ отчетного года
ОСпр 1 = (ОСнач.года + ОСкон.года) / 2 = (427800 + 572200) / 2 = 500000 тыс.рублей
Таблица 3
Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
№ п/п
Показатель
Условное обозна-чение
Прошлый год
Отчетный год
Отклонение (+,-)
1
Объем продаж (без НДС), тыс. руб
V
1233280
1670760
437480
2
Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб.
ОСпр
427800
500000
72200
3
Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии
Чд
235
238
3
4
Коэффициент сменности работы оборудования
Ксм
1,0
1,2
0,2
5
Средняя продолжительность смены, час
Чч
8
7,8
-0,2
6
Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб.
Вч
0,00153
0,00150
-0,00003
7
Степень влияния следующих факторов:
Х
Х
Х
8
а) изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.
∆ОСпр
Х
Х
208141,225
9
б) изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс. руб.
∆Чд
Х
Х
18401,122
10
в) изменения Ксм
∆Ксм
Х
Х
291964,469
11
г) изменения средней продолжительности смены, тыс. руб.
∆Чч
Х
Х
-43794,6704
12
д) изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб.
∆Вч
Х
Х
-37232,1459
* — Среднее значение первоначальной стоимости ОПФ за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года.
2. Определяя влияние факторов на прирост объема продаж в отчетном году, воспользуемся мультипликативной моделью
V = ОСпр * Чд * Ксм * Чч * Вч
Vо = 1233280 тыс.руб.
V1 = ОСпр 1 * Чд 0 * Ксм 0 * Чч 0 * Вч 0 = 500000 * 235 * 1,0 * 8 * 0,00153 = 1441421,225 тыс.руб. продолжение
--PAGE_BREAK--
V2 = ОСпр 1 * Чд 1 * Ксм 0 * Чч 0 * Вч 0 = 500000 * 238 * 1,0 * 8 * 0,00153 = 1459822,347 тыс.руб.
V3 = ОСпр 1 * Чд 1 * Ксм 1 * Чч 0 * Вч 0 = 500000 * 238 * 1,2 * 8 * 0,00153 = 1751786,816 тыс.руб.
V4 = ОСпр 1 * Чд 1 * Ксм 1 * Чч 1 * Вч 0 = 500000 * 238 * 1,2 * 7,8 * 0,00153 = 1707992,146 тыс.руб.
V1 = 1670760 тыс.руб.
а) изменение объема продаж за счет изменения первоначальной стоимости ОПФ
ΔV(ОСпр) = V1 – Vо = 1441421,225 – 1233280 = 208141,225 тыс. рублей
б) изменение объема продаж за счет изменения количества рабочих дней в году
ΔV(Чд) = V2 – V1 = 1459822,347 – 1441421,225 = 18401,122 тыс. рублей
в) изменение объема продаж за счет изменения коэффициента сменности
ΔV(Ксм) = V3 – V2 = 1751786,816 – 1459822,347 = 291964,469 тыс. рублей
г) изменение объема продаж за счет изменения средней продолжительности смены
ΔV(Чч) = V4 – V3 = 1707992,146 — 1751786,816 = -43794,6704 тыс. рублей
д) изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС
ΔV(Вч) = V1 – V4 = 1670760 – 1707992,146 = -37232,1459 тыс. рублей
7. Общее влияние факторов равно 437480 тыс.руб.
Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО «Агат» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 437480 тыс. рублей, на что оказали влияние следующие факторы: увеличение средней первоначальной стоимости основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 72200 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 208141,225 тыс. рублей; увеличение количества рабочих дней в отчетном году привело к увеличению объема продаж на 18401,122 тыс. рублей. По сравнению с прошлым годом увеличить объем продаж в отчетном году на 291964,469 тыс. рублей позволило увеличение коэффициента сменности.
Изменение средней продолжительности рабочей смены привело к снижению объема продаж на 43794,6704 тыс. рублей, а изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС – 37232,1459 тыс. рублей, что оказало отрицательное влияние на объем продаж в отчетном периоде.
Сумма отрицательно повлиявших факторов – есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Он составляет 81027 тыс. рублей.
Задание № 4
Влияние на объем продажи продукции использования трудовых ресурсов, предметов труда и средств труда, рассмотрено в заданиях 1-3. Сведем полученные ранее расчеты в таблицу 4.
Таблица 4
Определение комплексного резерва увеличения объема продаж продукции за счет внутренних факторов использования ресурсов
№ п/п
Показатель
Резерв увеличения объема реализации продукции, выявленный в процессе анализа, тыс. рублей
Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения их использования, тыс. рублей
1
Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов
133840
2
Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов
71129
3
Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств
81027
4
Итого комплектный ресурс
–
71129
Комплектный резерв это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. В рассматриваемом анализе комплектный резерв составил 71129 тыс. руб.
На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:
— факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;
— факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;
— факторы, связанные с использованием основных средств.
Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.
Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:
а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:
Увеличение числа рабочих по сравнению с предыдущим периодом является экстенсивным фактором, так же, как и сокращение средней продолжительности рабочего дня. Это позволяет говорить об экстенсивном характере дополнительных резервах увеличения выручки за счет факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.
б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:
В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является стоимость материалов в себестоимости продаж экстенсивным фактором.
в) факторы, связанные с использованием основных средств:
В этой группе фактором, дающим резерв роста продаж, является изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств – данный фактор является фактором интенсификации, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены – экстенсивный фактор.
Анализ показывает, что за исключением изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, остальные факторы являются экстенсивными для роста объема продаж, следовательно, предприятие очень хорошо использует имеющиеся резервы интенсивных факторов, поскольку при уменьшении экстенсивных факторов обеспечивается рост объема производства. Тем не менее, если бы величина этих факторов оставалась неизменной в отчетном году, предприятие могло бы получить дополнительный рост объема продаж на 214867 тысяч рублей.
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И ОБЪЕМА ПРОДАЖ
Задание № 5
Для определения влияния на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции в натуральном выражении, ее структуры и цен на нее, рассмотрим таблицу 5.
Таблица 5
Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию
№ п/п
Наимено-вание проданной продукции
Количество проданной продукции, шт
Цены на реализованную продукцию, тыс. руб
Выручка за прош-лый год, тыс. руб
Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб
Выручка за отчетный год, в ценах отчетного года, тыс. руб
За прош-лый год
За отчет-ный год
За прош-лый год
За отчет-ный год
По структуре прошлого и в ценах прошлого года
По структуре отчетного и в ценах прошлого года
А
Б
1
2
3
4 продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
Х
696150
656000
Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на себестоимость его заготовления.
МЗ = q * s
1. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение себестоимости его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМЗq = q1 * s0– q0* s0= 168904 – 147920 = 20984 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0= 171850 – 168904 = 2946 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ= ΔМЗq+ ΔМЗs = 20984 + 2946 = 23930 тыс.рублей
2. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМЗq = q1 * s0– q0* s0= 206850 – 203700 = 3150 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0= 208820 – 206850 = 1970 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ= ΔМЗq+ ΔМЗs = 3150 + 1970 = 5120 тыс.рублей
3. Материал вида Z
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМЗq = q1 * s0– q0* s0= 160600 – 157680 = 2920 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0= 163680 – 160600 = 3080 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ= ΔМЗq+ ΔМЗs = 2920 + 3080 = 6000 тыс. рублей
4. Материал вида W
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМЗq = q1 * s0– q0* s0= 149960 – 146700 = 3260 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = q1 * s1 – q1 * s0= 151800 – 149960 = 1840 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ= ΔМЗq+ ΔМЗs = 3260 + 1840 = 5100 тыс. рублей
5. Итого по всем материалам, используемым в производстве
а) изменение количества израсходованного материала
ΔМЗq = 20984 + 3150 + 2920 + 3260 = 30314 тыс. рублей
б) изменение себестоимости заготовления материала
ΔМЗs = 2946 + 1970 + 3080 + 1840 = 9836 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔМЗ = ΔМЗq+ ΔМЗs = 30314 + 9836 = 40150 тыс. рублей
Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 40150 тыс. рублей. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материалов, так и за счет увеличения цены на материал.
При рассмотрении каждого вида материала, делаем вывод, что увеличение себестоимости заготовления было по всем видам материалов, при этом наибольший рост произошел у материала Х – на 23930 тыс. рублей, а наименьший – у материала W, на 5100 тыс. руб. Так же следует заметить, что рост себестоимости за счет увеличения количества израсходованных материалов превышает рост себестоимости за счет увеличения цены по всем видам материалов. Общее влияние двух факторов (изменение себестоимости заготовления материала и количества израсходованного материала) привело к увеличению стоимости израсходованных материалов.
Задание № 11
Для определения степени влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда воспользуемся данными cо стр. 35 (сумма затрат на оплату труда).
1. Затраты на оплату труда (ЗОТ):
а) предыдущий год ЗОТ0= 297360 тыс. рублей
б) отчетный год ЗОТ1 = 376200 тыс. рублей
2. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника
з/п1 работника = ЗОТ / N
а) предыдущий год: з/п1 работника 0= 297360 / 9440 = 31,5 тыс. руб.
б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 376200 / 10450 = 36 тыс. руб.
3. Определим какими были бы затраты на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:
ЗОТ1 = з/п1 работника 0* N1 = 31,5 * 10450 = 329175 тыс. рублей.
4. Определим влияние отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда:
а) изменение численности работников
ΔЗОТчисло работников = ЗОТ1 – ЗОТ0= 329175 – 297360 = 31815 тыс. рублей
б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника
ΔЗОТз/п 1 работника = ЗОТ1 – ЗОТ1 = 376200 – 329175 = 47025 тыс. рублей
в) общее влияние факторов
ΔЗОТ = ΔЗОТчисло работников+ ΔЗОТз/п 1 работника = 31815 + 47025 = 78840 тыс. рублей
Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО «Агат» произошел рост затрат по оплате труда на 78840 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел из-за увеличения средней заработной платы, приходящейся на одного работника, под воздействием которой ЗОТ возросли на 47025 тыс. рублей, а так же за счет увеличения численности работников на 1010 чел., которое привело к росту ЗОТ на 31815 тыс. рублей.
Величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда.
При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (фонд оплаты труда).
Под фондом оплаты труда (ФОТ) понимается вся сумма выплат работникам организации, определяемая по тарифам, окладам, сдельным расценкам (включая прогрессивные доплаты, надбавки, премии, материальные поощрения и т.п.). Величина ФОТ зависит от трех основных факторов:
— численность работающих;
— среднечасовая заработная плата;
— количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период.
Каждый из перечисленных факторов, в свою очередь, может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей. Так, численность работников зависит от общей численности работающих и структуры персонала. На среднечасовую заработную плату оказывают воздействие изменения минимального размера оплаты труда, квалификационного состава работающих, норм времени и норм выработки. Изменение количества отработанных часов можно рассматривать с учетом количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, потерь и непроизводительных затрат рабочего времени. продолжение
--PAGE_BREAK--
Фонд заработной платы может включать в себя переменную и постоянную части.
1) Постоянная часть фонда заработной платы включает зарплату рабочих-повременщиков, специалистов и служащих, младшего обслуживающего персонала, а также все виды доплат. Она зависит от численности работников (ЧР), количества отработанных дней одним работником в среднем за год (Д), средней продолжительности рабочего дня (П) и среднечасовой заработной платы (ЧЗП). Для факторного анализа постоянной части фонда заработной платы может быть использована следующая модель:
ЗП = ЧР * Д * П * ЧЗП.
2) Переменная часть есть фонд заработной платы по сдельным расценкам и премии за высокие производственные результаты. Она зависит от объема производства продукции (VВП), его структуры (УДi), удельной трудоемкости (ТЕi) и уровня среднечасовой оплаты труда (ОТi). Модель общей суммы заработной платы здесь такая:
ЗПобщ= Σ (VВПобщ * УДi * ТЕi * ОТi).
Анализ использования ФОТ: для этого можно установить соответствие между темпами роста производительности труда (среднегодовой выработки на одного работающего или основного работника) и темпами роста среднегодовой заработной платы одного работающего или основного работника. Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и уменьшение суммы прибыли.
Задание № 12
Анализ доходов и расходов ОАО «Агат» проведем по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме содержится информация обо всех доходах и расходах за предыдущий и отчетный годы. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов обобщим в таблице 11.
Таблица 11
Состав, структура и динамика доходов и расходов
№ п/п
Показатель
Отчетный год
Прошлый год
Изменение(+,-)
Сумма, тыс.руб.
% к итогу
Сумма, тыс.руб.
% к итогу
Сумма, тыс.руб.
% к итогу
1
Выручка (нетто)
1670760
96,000
1233280
94
437480
135,473
2
Проценты к получению
33580
1,929
39400
3,003
-5820
85,228
3
Доходы от участия в других организациях
–
–
–
–
–
–
4
Прочие операционные доходы
10275
0,590
12900
0,983
-2625
79,651
5
Внереализационные доходы
25760
1,480
26420
2,014
-660
97,502
6
Всего доходов
1740375
100
1312000
100
428375
132,651
7
Себестоимость продукции
1503684
91,358
1140784
93,005
362900
131,811
8
Управленческие расходы
50040
3,040
29970
2,443
20070
166,967
9
Проценты к уплате
28640
1,740
15600
1,272
13040
183,590
10
Прочие операционные расходы
19206
1,167
4296
0,350
14910
447,067
11
Внереализационные расходы
34236
2,080
21136
1,723
13100
161,980
12
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
Прибыль (убыток) до налогообложения
61664
41769
-19895
-32,264
6
Налог на прибыль
14800
10111
-4689
-31,682
7
Чистая прибыль (убыток)
46864
31658
-15206
-32,447
8
Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:
х
х
х
9
а) изменения прибыли до налогообложения
х
х
-19895
х
10
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей
х
х
4689
х
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
В отчетном периоде произошло уменьшение общей суммы балансовой прибыли на 19895 тыс. рублей. Данное снижение прибыли является результатом снижения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, несмотря на то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась. Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста валовой прибыли. На величину балансовой прибыли значительное влияние оказало снижение операционной прибыли вследствие того, что операционные расходы имели более высокий темп роста по сравнению с операционными доходами. Также на величину балансовой прибыли значительное влияние оказало снижение внереализационной прибыли вследствие того, что внереализационные расходы превышают внереализационные доходы.
В отчетном году наблюдается уменьшение текущего налога прибыль, что позволило увеличить чистую прибыль на 4689 тыс. рублей. Тем не менее за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль снизилась на 19895 тыс. руб. В результате предприятие получило снижение суммы чистой прибыли отчетного года на 15206 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом.
Задание № 15
Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период и определим степень влияния различных факторов на ее изменение. Расчеты произведем при помощи таблицы 13.
Таблица 13
Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж
№ п/п
Показатель
Прошлый год, тыс. руб.,
Σ Q0Z0, Σ Q0P0
Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости единицы продукции, тыс. руб., Σ Q1Z0, Σ Q1P0
Отчетный год, тыс. руб.,
Σ Q1Z1, Σ Q1P1
1
Выручка (без НДС)
1233280
1489212
1670760
2
Себестоимость
1140784
1607208
1503684
3
Прибыль
92496
-117996
167076
Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.
Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 437480 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать влияние следующие факторы:
— изменение объема продаж продукции;
— изменение структуры продаж продукции;
— изменение отпускных цен на продукцию;
— изменение себестоимости проданной продукции;
Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.
1. Влияние изменения объема продаж продукции
ΔПQ = П0* ΔТ /100
где: П0– прибыль предыдущего года;
ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.
ΔТ = ΣQ1*P0: ΣQ0*P0* 100% – 100%
В нашем примере ΔТ = 1489212: 1233280 * 100% – 100% = 20,75%.
Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 92496 * 20,75 / 100 = 19194,9 тыс. рублей
2. Влияние изменения структуры продаж
Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 117996 – (92496 + 19194,9) = 6305,1 тыс. рублей
3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.
ΔПZ= ΣQ1* Z1 –ΣQ1* Z0= 1670760 – 1489212= 63552 тыс. рублей
4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.
ΔПр= ΣQ1* Р1 –ΣQ1* Р0= 1503684 – 1607208 = 14472 тыс.рублей.
Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.
5. Определим общее влияние факторов
ΔП = ΔПQ+ ΔПструкрура –ΔПP+ ΔПZ = 19194,9 + 6305,1 – 14472 + 63552 = 74580 тыс.руб.
Задание № 16 продолжение
--PAGE_BREAK--
Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:
КЭЗ = Себестоимость / V
где V – выручка.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =1140784 /1233280 = 0,925
б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 1503684/1670760= 0,900
2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:
ρПД = Пр / V
где: Пр – валовая прибыль.
а) прошлый год ρПД прошл.г. = 92496/1233280 = 0,075
б) отчетный год ρПД = 167076/1670760= 0,100
3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.
а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + ρПД прошл.г. = 0,925 + 0,075 = 1
б) отчетный год КЭЗ отч.г. + ρПД отч.г. = 0,900 + 0,100 = 1
Задание № 17
Определим рентабельность производственной деятельности. Результаты расчетов показаны в таблице 14.
Таблица 14
Анализ рентабельности производственной деятельности
№ п
Показатель
За отчетный год
За предыдущий год
Изменение (+,-)
1
Выручка (нетто), тыс. руб.
1670760
1233280
437480
2
Себестоимость (из ф. № 2), тыс. руб.
1503684
1140784
362900
3
Валовая прибыль, тыс. руб.
167076
92496
74580
4
Рентабельность производственной деятельности, коэффициент
0,1
0,075
0,025
Влияние факторов:
Х
Х
Х
5
оборачиваемости инвестиционного капитала (раз)
Х
Х
-0,020
6
доходность инвестиций.
Х
Х
0,045
Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:
ρПД = ВПр / V
где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка.
Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:
ρПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК
где: lСК – оборачиваемость инвестиционного капитала
dСК – доходность инвестиций.
Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок.
1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности:
а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году
ρПД 0 = 92496/1233280= 0,075
б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций
ρПД 1 = 92496/1670760 = 0,055
в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году
ρПД 1 = 167076 /1670760 = 0,01
2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности:
а) оборачиваемость инвестиционного капитала
ΔρПД l = ρПД 1 — ρПД 0 = 0,055 – 0,075 = — 0,020
б) доходность инвестиций
ΔρПД d = ρПД 1 — ρПД 1 = 0,1 – 0,055 = 0,045
в) общее влияние факторов
ΔρПД= ΔρПД l+ ΔρПД d = 0,045 — 0,020 = 0,025
В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом повысилась. Данное повышение произошло в результате увеличения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к еще большему увеличению рентабельности производственной деятельности.
Задание № 18
Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 15.
Таблица 15
Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
№ п/п
Показатель
Отчетный год
Предыдущий год
Изменение (+,-)
1
Прибыль до налогообложения
41769
61664
-19895 продолжение
--PAGE_BREAK--
2
Активы
1330680
1056120
274560
3
Рентабельность активов
0,031
0,058
-0,0270
Влияние факторов:
Х
Х
Х
4
выручки от продаж на 1 руб. доходов
Х
Х
0,0012
5
доходов на 1 руб. активов
Х
Х
0,0031
6
рентабельности продаж
Х
Х
-0,0313
* — Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению наначало отчетного года
Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:
ρА= (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)
где: N/Дох — доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;
Дох/A — доля доходов на 1 руб. активов;
P/N – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов
Δ ρАN/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0* (P/N)0= (1670760/1740375 – 1233280/1312000) * (1312000/1056120) * (61664/1233280) = 0,0012
б) влияние доли доходов на 1 руб. активов
ΔρАДох/A= (N/Дох)1* Δ(Дох/A) * (P/N)= (1670760/1740375) * (1740375/1330680 – 1312000/1056120) *(61664/1233280) = 0,0031
в) влияние рентабельности продаж
Δ ρА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1* Δ(P/N)= (1670760/1740375) * (1740375/1330680) *(41769/1670760 — 1740375/1330680) = — 0,313
Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние.
Задание № 19
Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее в таблице 16.
Таблица 16
Анализ рентабельности собственного капитала
№ п/п
Показатель
Отчетный год
Прошлый год
Изменение (+,-)
1
Чистая прибыль
31658
46864
-15206
2
Собственный капитал
62494
46690
15804
3
Рентабельность собственного капитала
0,5066
1,0037
-0,4972
Влияние факторов:
Х
Х
Х
4
финансового рычага
Х
Х
-0,0616
5
коэффициента оборачиваемости
Х
Х
0,0738
6
рентабельности продаж
Х
Х
-0,5093
* — Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года
Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:
ρСК = P/СК
Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:
ρСК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)
где: ЗК/СК – финансовый рычаг;
N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
P/N – рентабельность продаж.
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние финансового рычага
ΔρСКЗК/СК = Δ(ЗК/СК) * (N/ЗК)0* (P/N)0= (1268186/62494 – 1009430/46690) * (1233280/1009430) * (46864/1233280) = – 0,0616
б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала продолжение
--PAGE_BREAK--
ΔρСКN/ЗК = (ЗК/СК)1 * Δ(N/ЗК) * (P/N)0= (1268186/62494) * (1670760/1268186 – 1233280/1009430) * (46864/1233280) = 0,0738
в) влияние рентабельности продаж
ΔρСКP/N = (ЗК/СК)1 * (N/ЗК)1* Δ(P/N)= (1268186/62494) * (1670760/1268186) * (31658/1670760 – 46864/1233280) = – 0,5093
г) общее влияние всех факторов
ΔρСК= ΔρСКЗК/СК+ ΔρСКN/ЗК+ ΔρСКP/N = – 0,4972
Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО «Агат» в отчетном году упала по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате снижения рентабельности продаж и показателя финансовый рычаг.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 20
Операционный (производственный) рычаг показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства. Определим операционный рычаг по формуле:
Упроизв.л.= ΔТP/ΔТQ
где: ΔТP – темп изменения прибыли от продаж, %
ΔТQ– темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %
ΔТP= ΔP/P = (54236 – 23976)/23976*100 = 126,21%
ΔТQ= ΔQ/Q = (4850 – 4430)/4430*100= 25,48 %
Упроизв.л. = 126,21 / 25,48 = 4,95
Теперь определим финансовый рычаг по формуле:
Уфин.л.= ΔТЧР/ΔТР
где: ΔТЧР – темп изменения чистой прибыли,%
ΔТЧР= ΔЧP/ЧP = (31658 – 46864)/46864= – 32,45 %
Уфин.л. = – 32,45 / 24,69 = – 1,27
Финансовый рычаг характеризует относительное изменение чистой прибыли при изменении прибыли от продаж.
Производственный и финансовый левериджи обобщаются категорией производственно-финансовый левериджа:
Упроизв-фин.л. = Упроизв.л. * Уфин.л.
Упроизв-фин.л. = 4,95 * (-1,27) = – 6,31
Задание № 21
Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА ≥ КО
где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);
КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).
Для ОАО «Агат» данное неравенство на начало и на конец отчетного года не выполняется:
747684
Это означает то, что предприятие нельзя считать достаточно платежеспособным.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
— по степени убывания ликвидности (актив);
— по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
где: А1 – наиболее ликвидные активы (как правило деньги);
А2 – быстро реализуемые активы (теоретически все, что можно реализовать менее чем за год, практически – в течение одного операционного цикла);
А3 – медленно реализуемые активы;
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы;
П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы;
П4 – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер – его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Определим ликвидность ОАО «Агат» с помощью формы № 1 на конец отчетного года:
А1 = 30321 ≥ П1 = 336900 (не выполняется)
А2 = 313317+68340 = 381657 ≥ П2 = 683286 (не выполняется)
А3 = 430090+182 = 430272 ≥ П3 = 248000
А4 = 488430 ≤ П4 = 62494
Первое и второе неравенство не соблюдаются, т.е. наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы значительно меньше наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов соответственно. Третье неравенство соблюдается – медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств. Таким образом, недостаток ликвидности по первой и второй группам компенсируется избытком ликвидности по третьей группе. Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Очевидно, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.
Задание № 22
Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.
ДЗ/КЗ = 313317/336900 = 0,93. Показатель близок к 1, по этому не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.
Задание № 23
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие абсолютные показатели ликвидности: продолжение
--PAGE_BREAK--
— текущая ликвидность – характеризует платежеспособность предприятия на ближайший период времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (30321 + 381657) – (336900 + 683286) = – 608208 тыс.руб. – в ближайшее время предприятие не сможет покрыть расходы в ближайшее время, не используя при этом заемных средств.
— перспективная ликвидность – свидетельствует о платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3 = 430272 – 248000 = 182272 тыс.руб. медленно реализуемые активы позволят погасить задолженность.
Так же рассчитаем относительные показатели ликвидности:
— коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:
КАЛ = (ДС + КФВ)/КО
где: ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
КАЛ = (30321+68340)/1020186 = 0,0967 (рекомендуемое значение 0,15-0,2). Низкое значение указывает на низкую платежеспособность в ближайшее время.
— коэффициент текущей ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:
КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО
где: ДЗ – дебиторская задолженность.
КТЛ = (30321+68340+313317)/1020186 = 0,4038 (рекомендуемое значение 0,5-0,8). Предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность
— коэффициент общей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:
КОЛ = ОА/КО
КОЛ = 842250/1020186 = 0,826 (рекомендуемое значение 1-2). Т.е. оборотных средств у предприятия не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.
1. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.
Кавт = СК/ВБ = 62494/1330680 = 0,0047
Где ВБ – валюта баланса
Значение очень низкое, что говорит о том, что предприятие имеет сильную зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их. (Норма ≥ 0,5).
2. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования. Организация, получив долгосрочный кредит, может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы.
Кфу = (СК + ДКЗ)/ВБ = (62494 + 248000) / 1330680 = 0,23
Полностью располагая этими средствами, организация рассматривает их в данном периоде в качестве собственного капитала. Тем не менее величина низкая (Норма ≥0,7).
3. Коэффициент финансового левериджа характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия.
КФЛ = ЗК/СК = 1268186/62494 = 20,29
Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия. При превышении им значения 1 можно говорить о том, что предприятие теряет свою финансовую независимость, что подтверждает значение коэффициента автономии.
4. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале.
Км = СОС/СК = 98661/62494 = 1,58 (Рекомендуемое значение => 0,5). В нашем примере у предприятия достаточно возможностей финансового маневра, поскольку большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.
Финансовое положение ОАО «Агат» нельзя назвать устойчивым. У предприятия слишком мало значение собственного капитала, при этом нет достаточной возможности расплатиться с первостепенными обязательствами, с кредиторами в срок, используя собственные активы.
Задание № 24
На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как неустойчивое, поскольку намного ниже нормативных значений.
Особое беспокойство вызывает низкая платежеспособность как в срочном периоде, так и в перспективе. Это подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.
Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.
Так же следует отметить низкую долю собственных средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Положительным моментом является то, что большая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, что позволяет быть наиболее маневренным.
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Задание № 25
Анализируя результаты работы, можно сделать выводы о том, что в целом предприятие жизнеспособно, получает прибыль. Несмотря на это динамика основных показателей говорит о снижении эффективности работы предприятия.
С точки зрения интенсификации производства положительно то, что снижение численности рабочих не привело к снижению объемов продаж, следовательно возросла производительность труда рабочих. То есть рост объема продаж произошел за счет влияния интенсивного фактора. Так же возросла и средняя заработная плата работников, что привело к росту Фонда оплаты труда. Тем не менее это является оправданным. С другой стороны, общий рост численности рабочих говорит о том, что увеличилась доля ИТР и руководителей, что привело к большому увеличению управленческих расходов и негативно отразилось на итогах работы предприятия.
Что касается использования материалов, то, несмотря на увеличение стоимости материалов, рост материалоотдачи привел к увеличению объема продаж.
Анализ использования основных средств показывает, что есть резервы увеличения использования основных средств за счет увеличения средней продолжительности смены и выработки продукции в час на 1 тыс. руб.
Что касается затрат, то за отчетный период они возросли по сравнению с предыдущим годом, особенно прочие затраты, то есть затраты, не связанные непосредственно с производством продукции. Данный факт говорит о нерациональном расходовании денежных средств предприятия. Рост остальных затрат вызван преимущественно ростом объемов производства (количества произведенной продукции) в натуральном выражении, что не является экстенсивным фактором.
В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 10,588 %, или на 9044 тыс. руб.
В отчетном периоде произошло уменьшение общей суммы балансовой прибыли на 19895 тыс. рублей. Данное снижение прибыли является результатом снижения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, несмотря на то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.
Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Задание № 26
Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ОАО «Агат» акционерных обществ: «Алмаз» и «Рубин». Расчеты произведем в таблице 18. Исходные данные для анализа представлены в таблице 17.
Таблица 17
Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ
№ п/п
Стандартизированный комплексный показатель
ОАО «Алмаз»
ОАО «Рубин»
ОАО «Агат»
Эталонное значение показателя
1
Рентабельность продаж
0,02
0,018
0,073
0,073
2
Рентабельность активов
0,048
0,04
0,031 продолжение
--PAGE_BREAK--
0,048
3
Рентабельность собственного капитала
0,8
0,82
0,507
0,82
4
Рентабельность доходов
0,026
0,032
0,018
0,032
5
Рентабельность расходов
0,02
0,022
0,019
0,022
6
Коэффициент финансовой независимости
0,051
0,049
0,047
0,051
Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 18.
Таблица 18
Коэффициенты отношения показателей к эталону
№ п/п
Стандартизированный комплексный показатель
ОАО «Алмаз»
ОАО «Рубин»
ОАО «Агат»
Коэффициент значимости показателя
1
Рентабельность продаж
0,274
0,247
1
1,8
2
Рентабельность активов
1,000
0,833
0,646
1,4
3
Рентабельность собственного капитала
0,976
1,000
0,618
2
4
Рентабельность доходов
0,812
1,000
0,563
1,6
5
Рентабельность расходов
0,909
1,000
0,864
1,5
6
Коэффициент финансовой независимости
1,000
0,961
0,922
1,7
7
Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя
2,727
2,784
2,494
8
Ранжирование мест открытых акционерных обществ
II
I
III
–
Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:
Rij = />
1. С учетом показателей ОАО «Алмаз»
/>= />
= />
2. С учетом показателей ОАО «Рубин»
/>= />
= />
3. С учетом показателей ОАО «Агат»
/>= />
= />
На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ОАО «Рубин» – первое место, второе место занимает ОАО «Алмаз» и третье место – ОАО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ОАО «Алмаз», а наименее результативной – деятельность ОАО «Агат» (предприятия, анализируемого в данной работе).
Задание № 27
На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ОАО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ОАО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 437480 тыс. руб. или на 35,473 %., наблюдается прирост прибыли от продаж на 30260 тыс. руб., что составляет 26,21 %. Росту прибыли препятствуют операционные и внереализационные убытки.
Точка безубыточности и запас финансовой прочности ОАО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но ЗФП как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ОАО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60 %, подстраховавшись от возможных убытков.
Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как недостаточно высокую, коэффициенты ликвидности не соответствует нормативному значению. Следовательно, следует особое значение придать увеличению активов высокой и средней ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.
На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.
Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.– М.: ТК Велби, 2006.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006.
Когденко В.Г. Экономический анализ.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 060500 (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). – М.: Вузовский учебник, 2006.
Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М: ЮРАЙТ, 2003.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2006.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М: Инфра-М, 2001.
Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2004.
Чернышева Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности для студентов вузов. – Изд. 2-е. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.