--PAGE_BREAK--1.3. Виды кредитов
Виды кредитов очень многочисленны, каждый день на рынке кредитования появляются новые предложения с теми или иными условиями. Чтобы выбрать тот вид, который наиболее выгоден и удобен в каждом конкретном случае, следует различать разновидности кредитов и учитывать их особенности.
Прежде всего, укажем на то, что есть банковские кредиты и небанковские ссуды. Банковский кредит – выдаётся банком, имеющим лицензию, но иногда кредитом ошибочно называют займы, выдаваемые кредитными союзами, финансовыми компаниями, которые, по сути, к кредитованию отношения не имеют.
Все кредиты делятся на производительные и потребительские, суть деления — в особой форме вложения денег. Если деньги, взятые в кредит, предположительно будут приносить доход (например, кредит на развитие бизнеса или лизинговая сделка по приобретению средств производства) – это производительный кредит, если нет – потребительский.
По срокам кредиты бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Краткосрочные кредиты подразумевают, что долг будет возвращён заёмщиком вместе с процентами в течение 3 — 12 месяцев, в России – кредит на год уже считается среднесрочным. Среднесрочные кредиты выдаются на срок от одного года до 3-5 лет, а долгосрочные – до 25 лет и даже больше. Чем короче срок договора кредитования, тем меньше риски банка, а, следовательно, кредит охотнее выдается без обеспечения, но и суммы кредитования обычно невысокие.
Виды кредитов: с обеспечением и без обеспечения – отличаются тем, что заёмщик в первом случае гарантирует возврат только своей подписью в договоре, тогда как во втором случае предоставляет более солидную гарантию, например, залог имущества, ценных бумаг т.д.
По характеру обеспечения различают и такие виды кредитов, как кредитование с поручительством и без поручительства, застрахованные и незастрахованные кредиты, кредиты под гарантию. Наличие поручителя, человека, который может взять на себя обязательства по кредиту в случае неплатежеспособности заемщика, значительно смягчает условия кредитования, процентные ставки существенно ниже. Застрахованные кредиты обычно дешевле, но не стоит забывать, что страховку оплачивает изначально сам заёмщик.
Виды кредитов варьируются по схемам погашения, так различают кредиты с постепенным погашением (равнодолевым или аннуитетным), кредиты с единовременным погашением, кредиты с особыми условиями выплат.
Чаще всего виды кредитов выделяют по целям кредитования. Цели могут быть различными, но если цель определенная (автокредит, образовательный кредит, кредит на отдых, кредит на покупку жилья – ипотека и т.п.), то заёмщику предоставляются определенные преимущества. Например, отсрочка выплаты основного долга – при кредите на обучение, аннуитетная схема погашения при ипотеке, когда каждый последующий платёж меньше предыдущего, так как процент начисляется с оставшейся суммы долга, несколько месяцев беспроцентного пользования и другие.
Если же цель кредита не разглашается, это называется нецелевым кредитом (кредит на неотложные нужды, денежный потребительский кредит). Он представляет для банка дополнительный риск, поэтому предполагает довольно жёсткие условия, высокие процентные ставки, дополнительные гарантии (залог, поручительство, безупречная кредитная история).
Каждый вид целевого кредита может также иметь свои особые виды, например, образовательный или кредит на отдых может быть с первоначальным взносом или без него, а ипотечный кредит может быть классифицирован по наличию государственных субсидий, есть кредиты, субсидируемые государством, и, соответственно, не субсидируемые кредиты.
На практике имеет большое значение деление кредитов на кредиты в рублях, в валюте, товарные кредиты (заёмщик получает товар, а не деньги), кредиты по кредитной карте и т.д. От того, в какой форме выдаётся кредит, во многом зависит его стоимость и выгода, так, например, оформляя ипотеку, бывает разумнее взять кредит в валюте, так как процентные ставки гораздо ниже.
По процентным ставкам различают такие виды кредитов, как кредит с фиксированной процентной ставкой, кредит с регулируемой (переменной) процентной ставкой, кредит с сочетанием фиксированной и регулируемой процентной ставки. Для физических лиц, в рамках краткосрочного и среднесрочного кредитования, применяются преимущественно фиксированные процентные ставки.
По процедуре кредитования широко практикуется такой вид кредита, как экспресс-кредит. Его особенность в том, что процедура проверки платёжеспособности и принятие банком решения о выдаче кредита не занимает более часа (обычно 15-30 минут), практикуется он в основном при покупке товаров в кредит и оформляется непосредственно в магазине; при несомненном достоинстве, этот кредит имеет существенный недостаток — высокие процентные ставки.[5]
В целом, виды кредитов во многом определяют их стоимость и отношение банка к заёмщику, поэтому так важно не ошибиться при выборе кредитного продукта, соотнести свои потребности с особенностями имеющихся в практике банковских организаций разнообразных видов кредитов.
2. Понятие и элементы денежной системы
2.1. Денежная система: сущность, виды, функции, структура
Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством.
Денежная система — это устройство денежного обращений в данной стране, закрепленное в законодательном порядке и предусматривающее приведение различных элементов денежного обращения в определенное единство.
Основными элементами современной денежной системы являются:
— национальная денежная единица, т. е. принятая в данной стране за единицу мера денег, в которой выражаются все цены товаров и услуг.
— масштаб цен — весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы, или покупательная способность этой денежной единицы;
— система эмиссии денег — законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение, а также сами учреждения, выпускающие деньги;
— законодательно установленные формы денег — специфическая система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте данной страны;
— валютный паритет, обеспечивающий соотношение национальной валюты с валютами других стран;
— институты денежной системы — государственные и негосударственные учреждения, которые регулируют денежное обращение на законодательной основе.
Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица делится на более мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1:10:100.
Масштаб цен – средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.
Виды денег, являющиеся законным платежным средством,- это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Банковские билеты (банкноты) – вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Казначейские билеты — бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством – для покрытия бюджетного дефицита. В отличие от банковских билетов казначейские билеты никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась. Разменная монета — слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.[6]
В рамках денежной системы реализуется сущность и функции денег во всем их разнообразии.
Функциями денежной системы являются:
Эмиссионная – определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;
Регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики;
Контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.
Все элементы денежной системы находят свое отражение в выполняемых ею функциях. Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы – обеспечение ее стабильности и эластичности. Стабильность денежной системы определяется выполнением деньгами в полном объеме своих функций. Эластичность денежной системы — ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах. Эффективность выполнения функции денег характеризуется их ликвидностью. То есть, средства, которые «легко могут быть реализованы в короткие сроки и без потерь» (классическое определение Дж.М.Кейнса).
продолжение
--PAGE_BREAK--2.2. Анализ динамики показателей развития денежной системы России в 2006-2010 гг.
Рассмотрим и проанализируем показатели денежной системы России в развитии.
Таблица 1
Динамика денежной массы (М2) в 2005-2010 гг. (по данным Банка России)
Год
Денежная масса (М2)
В том числе:
Удельный вес МО в М2,
наличные деньги вне банковской системы (МО),
безналичные средства,
млрд.рублей
млрд.рублей
%
2005г.
4363,3
1534,8
2828,5
35,2
2006г.
6044,7
2009,2
4035,4
33,2
2007г.
8995,8
2785,2
6210,6
31
2008г
13272,1
3702,2
9569,9
27,9
2009г.
13493,2
3794,8
9698,3
28,1
2010 г.
15 697,7
4 038,1
11 659,7
25,7
01.08.2010
17 330,1
4 467,3
12 862,8
25,8
Составляющая наличных денег в общем весе денежной массы имеет тенденцию ежегодного уменьшения. Чем это может быть вызвано? Попробуем проанализировать.
Так как у нас середина 2010 года, то величину ВВП берем по предварительной оценке Министерства Финансов РФ, который составил 42 372 млрд руб.
n=42372 /15697,7=2,69.
Рассчитаем продолжительность одного оборота по формуле t=Д/n,
где Д — число дней в периоде, t — продолжительность одного оборота.
Таблица 2
Основные показатели денежного обращения в 2005-2009 гг. (по данным Банка России)[7]
Наименование показателя
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Денежная масса М2 (национальное определение) млрд.руб.
4363,3
6044,7
8995,8
13272,1
13493,2
15 697,7
Темп роста денежной массы М2
1,39
1,49
1,48
1,02
1,16
в том числе:
наличные деньги М0
1534,8
2009,2
2785,2
3702,2
3794,8
4 038,1
безналичные средства
2828,5
4035,4
6210,6
9569,9
9698,3
11 659,7
Удельный вес наличных денег М0 в общем объеме денежной массы М2, процентов
35,2
33,2
31
27,9
28,1
25,7
Скорость обращения денежной массы, число оборотов за год
4,7
4,4
3,8
3,1
2,9
2,7
Денежная база (в широком определении) млрд.руб.
2380,3
2914,1
4122,4
5513,3
5332,3
5675,8
Продолжительностью одного оборота денежной массы (t), дней
77,7
83,0
96,1
118,1
126,2
135,2
Изменение продолжительности одного оборота денежной массы, дней
5,3
13,1
22
8,1
9
Из таблицы 2 видно, что денежная масса М2 на протяжении рассматриваемого периода все время растет, причем в 2010 году по сравнению с 2005 годом возросла в 3,59 раза.
В 2006 году наблюдается незначительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы на 5,3 дней в сравнении с 2005 годом. При этом, сам объем денежной массы возрос в 1,4 раза. В последующие годы (с 2007 по 2010) наблюдается значительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы – более 8 дней ежегодно. Соответственно происходит и увеличение денежной массы в 1,5 раза в 2007 и 2008 году в сравнении с предыдущими годами. В 2009 году количество денежной массы возросло на 2%, а в 2010 году на 16%.
Увеличение продолжительности одного оборота и снижение скорости обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.
В случае увеличения скорости обращения денег (т.е. дней, необходимых для одного оборота) требуется меньшая денежная масса для обслуживания одного и того же объема продукции.
Степень влияния наличных денег М0 на совокупную скорость обращения денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, который с 2005 по 2010 год сокращается с 35,2% до 25,7%.
Таблица 3
Показатели ставки рефинансирования в РФ в 2005-2010 гг.
Период действия
%
Период действия
%
1 июня 2010 г.
7,75
24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г.
12,5
30 апреля 2010 г. – 31 мая 2010 г.
8
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г.
13
29 марта 2010 г. – 29 апреля 2010 г.
8,25
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г.
12
24 февраля 2010 г. – 28 марта 2010 г.
8,5
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г.
11
28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г.
8,75
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.
10,75
25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г.
9
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г.
10,5
30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г.
9,5
4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г.
10,25
30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г.
10
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г.
10
15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г.
10,5
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г.
10,5
10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г.
10,75
23 октября 2006 г. – 28 января 2007 г.
11
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г.
11
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г.
11,5
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г.
11,5
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г.
12
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г.
12
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г.
13
Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.
Данные, приведенные в таблице 3, носят статистический характер. В 2005 -2008 годах ставка сохраняется примерно на одном уровне в пределах 11-13 процентов. Уменьшение же ставки, начавшиеся в 2009 году и продолжившиеся в 2010 г., носит директивный характер. Директивный характер этой ставки вызван необходимостью преодоления мирового финансового кризиса: стимулированию денежной политики и повышению доверия банковскому сектору.
Уменьшение ставки рефинансирования, как одного из показателей денежно-кредитного регулирования экономических процессов в стране, свидетельствует о предпринимаемых активных действиях правительства и Центрального банка по стабилизации экономики.
Выявленные показатели свидетельствуют о непрекращающихся кризисных процессах в экономике в целом и денежной системе, как ее составной части. Особенно резко они проявились в 2008 году. Этот год не только в экономике нашей страны, но и в мировой экономике стал годом глобальных финансовых крахов и пересмотра денежно-кредитной политики многих государств, в сторону укрепления национальных валют и их выходу на мировой рынок.
продолжение
--PAGE_BREAK--