Финансовый анализ банка Уралсиб

--PAGE_BREAK--1.2 Анализ структуры и динамики пассивов баланса

Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов. Структура пассива состоит из двух основных частей: привлеченных и собственных средств, динамика которых представлена на Рисунке 2.

За анализируемый  период объем привлеченных средств увеличился на 54 818 076 тыс. руб. с 194 429 438 тыс. руб. до 249 247 514 тыс. руб. (Приложение Б, Таблица Б1).


Рисунок 2. Динамика собственных и привлеченных средств банка


В свою очередь структуру привлеченных средств можно представить следующим образом (см. Рисунок 3), туда входят срочные депозиты, счета до востребования, долговые обязательства, ценные бумаги, средства из системы расчетов, прочие кредиторы. Срочные депозиты увеличились с 68 376 924 тыс. руб. до 105 063 273 тыс. руб., то есть на 36 686 349 тыс. руб. (53,65%). Динамика срочных вкладов банка была стабильно положительной.

Счета до востребования составили:

·        на 01.04.06 г.  –  63 018 853 тыс. руб. (32,4%);

·        на 01.07.06 г.  –  68 388 159 тыс. руб. (31,6%);

·        на 01.10.06 г.  –  71 915 852 тыс. руб. (31,3%);

·        на 01.01.07 г.  –  68 860 806 тыс. руб. (27,6%).

Следует обратить внимание на отток средств со счетов до востребования в последнем квартале 2006 года.

Всего произошло увеличение совокупной депозитной составляющей на 42 528 302  тыс. руб. (32,37%).


Рисунок 3. Динамика объема и структуры привлеченных средств
Структура депозитной составляющей благоприятна с точки зрения ликвидности, поскольку срочные депозиты имеют в ней больший удельный вес. Так по состоянию на 01.04.06г., 01.07.06г., 01.10.06г. и 01.01.07г. срочные депозиты составляли 35,2%, 36,8%, 38,8% и 42,2% от стоимости совокупных привлеченных средств, а депозиты до востребования соответственно 32,4%, 31,6%, 31,3% и 27,6%.

Снижение удельного веса депозитов до востребования на фоне роста доли срочных депозитов в привлеченных средствах следует рассматривать как положительную тенденцию.

Заметный удельный вес в привлеченных средствах банка в исследуемом периоде занимали кредиты, полученные у других банков, которые увеличились на 11 941 732 тыс. руб. или 29,34% от соответствующей стоимости по состоянию на 01.04.06г.

Кредиты, полученные у других банков, составили:

·        на 01.04.06 г.  –  40 708 072 тыс. руб. (20,9%);

·        на 01.07.06 г.  –  43 877 324 тыс. руб. (20,3%);

·        на 01.10.06 г.  –  43 513 617 тыс. руб. (19,0%);

·        на 01.01.07 г.  –  52 649 804 тыс. руб. (21,1%).

Средства из системы расчетов также увеличились. Увеличение составило на 1 201 582 тыс. руб. или 38,19% от соответствующей стоимости по состоянию на 01.04.06г.

Средства из системы расчетов составили:

·        на 01.04.06 г.  –  3 146 653 тыс. руб. (1,6%);

·        на 01.07.06 г.  –  5 363 449 тыс. руб. (2,5%);

·        на 01.10.06 г.  –  4 415 119 тыс. руб. (1,9%);

·        на 01.01.07 г.  –  4 348 235 тыс. руб. (1,7%).

Удельный вес долгосрочных обязательств и ценных бумаг в привлеченных средствах не столь значителен, наблюдался рост долгосрочных обязательств на 241 093 тыс. руб. (2,27%) и снижение стоимости ценных бумаг в пассивах: на 71 683 тыс. руб. (42,62%).

Собственные средства-брутто согласно методике Масленченкова Ю.С. для целей экономического анализа определяются путем расчета следующих составляющих:

·        уставного капитала банка за минусом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

·        фондов банка;

·        переоценки валютных средств;

·        собственных средств в расчетах;

·        средств от продажи ценных бумаг;

·        доходов будущих периодов;

·        доходов и прочих доходов;

·        нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет.

По данным анализа величина собственных средств-брутто за анализируемый период увеличилась на 70 786 528 тыс. руб. (25,28%). Динамика собственных средств-брутто отличалась некоторой неоднородностью, при стабильно положительной динамике во втором и третьем квартале 2006 года в четвертом квартале наблюдалось некоторое снижение (всего на 5 493 902 тыс. руб.).

По нашему мнению неоднородная динамика собственных средств-брутто определялась неоднородной динамикой прибыли, которая упала в третьем квартале на 11 237 647 тыс. руб. и до конца года уже не наблюдалось ее значительного роста. То, что влияние снижения прибыли проявилось только в четвертом квартале объясняется наложением противоположной динамики собственных средств в расчетах.

Объем уставного фонда банка не изменялся в течение всего периода и был равен 20 418 422 тыс. руб.

Резервный фонд, создаваемый в соответствии с законодательством и предназначенный для покрытия убытков и возмещения потерь, возникающих в результате текущей деятельности банка, также не изменялся и был равен 1 814 506 тыс. руб.

Важной составляющей собственных средств является фонд экономического стимулирования на производственное развитие, увеличившийся за анализируемый период на 8 797 020 тыс. руб. (502,5%), по состоянию на начало периода он был равен 1 750 560 тыс. руб., удельный вес его в собственных средствах вырос с 0,6 % до 3% (см. Рисунок 5).

Закономерно увеличивалась в течение исследуемого периода амортизация (износ основных средств), суммарные изменения составили 253 346 тыс. руб. Удельный вес амортизации в собственных средствах банка невелик и практически не изменяется в течение исследуемого периода.

Удельный вес страховых резервов растет как по абсолютной величине (на 4 141 631 тыс. руб. (69,82%), с 5 932 187 тыс. руб. до 10 073 818 тыс. руб.), так и по удельному весу в собственных средствах (с 2,1% до 2,9%).

Большое значение при анализе структуры собственных средств является определение реально свободных кредитных ресурсов. Собственные средства – брутто включают в себя как собственные средства — нетто, так и отвлеченные, иммобилизованные ресурсы.



Рисунок 4. Динамика объема и структуры собственных средств
Объем иммобилизованных средств анализируемого банка изменяется следующим образом:

·        на 01.04.06 г.  –  267 236 859 тыс. руб.;

·        на 01.07.06 г.  –  313 445 948 тыс. руб.;

·        на 01.10.06 г.  –  341 764 999 тыс. руб.;

·        на 01.01.07 г.  –  346 155 741 тыс. руб. (1,7%),

что соответствует удельному весу в собственных средствах-брутто: 95,5%, 97,0%, 95,9 и 98,7%.

Таким образом, на протяжении всего периода собственные средства-нетто хотя и принимали положительное значение, однако составляли весьма незначительную часть от собственных средств-брутто.

Из анализа пассивов следует, что в рассматриваемом периоде заметно увеличилась ресурсная база банка как в части привлеченных средств, объем которых вырос на 54 818 076 тыс. руб. (28,19%), так и в части собственных средств, которые увеличились на 70 786 528 тыс. руб. (25,28%).

Такому росту способствовало, в большей степени увеличение объемов срочных депозитов и в меньшей степени счетов до востребования, кроме того, наблюдался заметный рост кредитов, полученных у других банков.

Структура депозитной составляющей привлеченных средств банка благоприятна: в ней больший удельный вес занимают срочные вклады.

С нашей точки зрения рост удельного веса долговых обязательств и ценных бумаг в пассивах мог бы положительно сказаться на диверсификации ресурсной базы.

С
обственные средства-нетто банка на протяжении всего периода (по абсолютному значению) были положительны, вместе с тем
составляли весьма незначительную часть от собственных средств-брутто
. Т.е. уровень иммобилизации анализируемого коммерческого банка предполагает больший размер его собственных средств-брутто. Следовательно, банку требуется разработать систему мероприятий, как по повышению эффективности деятельности, так и по наращиванию собственного капитала.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.3 Анализ доходов и расходов банка


Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка по всем направлениям его финансово-хозяйственной деятельности.

Совокупный доход банка за первый квартал, первое полугодие, девять месяцев и весь 2006 год имел следующие значения (с нарастающим итогом): 32 017 976 тыс. руб., 68 195 861 тыс. руб., 99 874 012 тыс. руб. и 131 685 712 тыс. руб.

Структура совокупного дохода включает доходы от операционной деятельности, доходы по операциям с ценными бумагами, доходы от неоперационной деятельности и прочих доходов (см. Рисунок 5).


Рисунок 5. Динамика объема и структуры доходов


Доходы от операционной деятельности – проценты, полученные по  предоставляемым кредитам, проценты по просроченным кредитам, проценты по прочим размещенным средствам, проценты, полученные по открытым счетам, проценты, полученные по депозитам. За исследуемый период удельный вес доходов от операционной деятельности в объеме совокупного дохода несколько увеличился, однако он, с нашей точки зрения, относительно невелик, что нельзя рассматривать в качестве положительного фактора. По результатам четырех исследуемых подпериода удельный вес операционных доходов в совокупном доходе составлял: 12,8%, 12,4%, 12,8% и 13,4%. Его динамика не отличалась однородностью, что подтверждает наличие у банка проблем, связанных с операционной деятельностью.

Доходы по операциям с ценными бумагами – это процентный доход от вложений в долговые обязательства, процентный доход по векселям, дисконтный доход по векселям, доходы от перепродажи ценных бумаг. Удельный вес доходов по операциям с ценными бумагами имеет достаточно большой удельный вес в совокупных доходах, который, однако, снизился с 25,1% до 16,8%. Отрицательная динамика данного показателя была стабильной.

Доходы от неоперационной деятельности состоят из комиссии, полученной по операциям с иностранной валютой, доходов от переоценки счетов в инвалюте, дивидендов, комиссии по другим услугам, то есть это доходы от непроизводительных активов. В банке ОАО «БАНК УРАЛСИБ» эти доходы имеют существенный удельный вес, особенно по результатам всего 2006 года. Удельный вес доходов от неоперационной деятельности в совокупном доходе составлял соответственно: 43,5%, 49,0%, 50,3% и 49,0%.

В конечном счете, существенных изменений в структуре совокупного дохода не произошло, что говорит о том, что темпы прироста его структурных составляющих были достаточно близки.

Так можно отметить и заметный рост прочих доходов. Если в первом квартале было получено 5 968 537 тыс. руб. прочих доходов, то за весь 2006 год уже 27 483 515 тыс. руб., что более чем в четыре с половиной раза больше. При этом дельный вес прочих доходов в общем объеме доходов увеличился незначительно: всего на 2,8%.

Прочие доходы включают в себя штрафы, пени, неустойки полученные, восстановление сумм со счетов фондов и резервов, комиссия, полученная и другие. Их доля составляла соответственно: 18,6%, 18,0%, 19,6% и 20,9.

Следует отметить, что доля прочих доходов в совокупном доходе не столь значительна, как доля доходов от неоперационной деятельности, величина которых по абсолютному значению за весь 2006 год на 50 568 209 тыс. руб. (362,75%) больше по сравнению с результатами деятельности в первом квартале.

Совокупные расходы включают в себя все понесенные затраты банка в процессе его финансово-хозяйственной деятельности. Они состоят из операционных расходов, расходов по обеспечению функциональной деятельности банка, расходов по операциям с ценными бумагами и прочих расходов.

Совокупные расходы по результатам первого квартала, первого полугодия, девяти месяцев и всего 2006 года имели следующие абсолютные значения (с нарастающим итогом): 24 426 246 тыс. руб., 62 978 032 тыс. руб.,  95 631 567 тыс. руб. и 125 168 695 тыс. руб. (см. Рисунок 6).

Расходы по операционной деятельности включают в себя проценты, уплаченные за кредиты, проценты по просроченным кредитам, проценты, уплаченные по открытым счетам клиентов банка, проценты по депозитам, процентные расходы по операциям в иностранной валюте. Удельный вес операционных расходов в общем объеме расходов снижается с 8,1% до 6,8 % за анализируемый период, что можно было бы рассматривать в качестве положительного фактора, если бы не неоднородная динамика операционных расходов внутри исследуемого периода.

Расходы по операциям с ценными бумагами – это расходы по выпущенным и приобретенным ценным бумагам. Доля расходов по ценным бумагам в совокупных расходах банка увеличивается за анализируемый период: с 6,5% до 11,7 %. Динамика изменения удельного веса расходов по ценным бумагам в совокупных расходах так же отличается неоднородностью внутри исследуемого периода.

Расходы по функционированию банка – это расходы на содержание аппарата управления, социально-бытовые, хозяйственные расходы, а также амортизационные отчисления. Доля этого вида расходов в общем объеме расходов в течение исследуемого периода изменяется незначительно: 6,9%, 6,6%, 6,9% и 7,4%.


Рисунок 6. Динамика объема и структуры расходов


Если в первом квартале прочие расходы банка составили 19 176 872 тыс. руб., то за весь 2006 год уже 92 765 659 тыс. руб., что более чем в четыре с половиной раза больше.

Прочие расходы состоят из почтовых и телеграфных расходов, из комиссии уплаченной, штрафов и прочих расходов и убытков. Доля их в общем объеме расходов весьма велика и составляет 78,5%, 74,0%, 73,3% и 74,1%. Незначительное уменьшение удельного веса прочих расходов в совокупных расходах не вносит существенных изменений в сложившуюся по состоянию на начало исследуемого периода картину.

По результатам анализа доходов и расходов банка ОАО «БАНК УРАЛСИБ» можно сформулировать ряд выводов.

Сумма совокупного дохода по результатам деятельности в 2006 году составила 131 685 712
 
тыс. руб., что превышает сумму понесенных банком за этот период расходов, что могло бы рассматриваться как фактор, положительно характеризующий деятельность исследуемого банка, если бы это сопровождалось положительными изменениями в структуре совокупного дохода, чего, к сожалению, не наблюдается. Основной доход банку приносит неоперационная деятельность, доля прочих доходов в совокупном доходе растет.

Совокупные расходы исследуемого банка в 2006 году составили 125 168 695 тыс. руб. В их структуре преобладают прочие расходы, которые составляли соответственно 78,5%, 74,0%, 73,3% и 74,1%. Создается впечатление, что система управления издержками банка находится на недостаточно высоком уровне.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.4 Факторный анализ процентных доходов и расходов

Результаты факторного анализа представлены в Таблицах 1.1 и 1.2.
Таблица 1.1 Факторный анализ процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами

Показатель и порядок расчета

Значение показателя

тыс. руб./доли единицы

в процентах

t1

t2

t3

t4

t2-t1

t3-t2

t4-t3

1

2

3

4

5

6

7

8

 Процентный доход и доход от операций с ценными бумагами (Д2, Д5)

12 109 285

10 399 547

19 592 680

20 101 154

 

 

 

 Изменение размера дохода (ОД — ОД0)

 

-1 709 738

9 193 133

508 474

100,0%

100,0%

100,0%

 Остатки на счетах по следующей группе активов (А3, А11, А12, А16, А19, А20, А21, А20*)

215 611 347

227 273 750

240 057 395

253 280 809

 

 

 

 Уровень процентной ставки по группе активов (V) (ОД: V) и (ОД0: V0)

0,056

0,046

0,082

0,079

 

 

 

 Влияние изменения величины активов (V) на размер изменения дохода (V — V0). R

 

533 646

1 043 358

1 049 451

-31,21%

11,35%

206,39%

 Влияние изменения величины процентной ставки (R) на величину дохода (R — R0). V0

 

-2 243 384

8 149 775

-540 977

131,21%

88,65%

-106,39%



Из результатов факторного анализа процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами следует, что в периоде 1-2 снижению дохода способствовало снижение процентной ставки, в то время как рост объемов соответствующих активов сказался положительно, хотя и в меньшей степени.

Рост доходов в периоде 2-3 определялся опять же влиянием процентной ставки, которая росла, а не снижалась в отличие от предыдущего периода, влияние роста активов было положительным.

На рост доходов в периоде 3-4 отрицательно сказалось снижение процентной ставки, но влияние роста перекрыло действие этого фактора.

Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от операций с ценными бумагами следует (см. Таблицу 1.2), что в периоде 1-2 росту расходов способствовал в большей степени рост процентной ставки по соответствующей группе пассивов и в меньшей степени рост абсолютного значения самих пассивов.

В периоде 2-3 расходы также росли преимущественно благодаря росту уровня процентной ставки, изменение стоимости пассивов действовало в том же направлении, причем влияние этого фактора проявлялось в большей степени, чем в предыдущем периоде.

Рост процентной ставки и увеличение размера соответствующей группы пассивов определили динамику роста процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами и в периоде 3-4. Следует отметить, что в этом периоде соотношение влияния факторов мало изменилось по сравнению с периодом 2-3.
Таблица 1.2 Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами

Показатель и порядок расчета

Значение показателя

тыс. руб./доли единицы

в процентах

t1

t2

t3

t4

t2-t1

t3-t2

t4-t3

1

2

3

4

5

6

7

8

 Процентные расходы и расходы от операций с ценными бумами (Р2, Р9)

      3 566 398  

        8 665 550  

    10 256 241  

 12 901 507

 

 

 

 Изменение размера расходов (ОР — ОР0)

 

        5 099 152  

      1 590 691  

 2 645 266

100,0%

100,0%

100,0%

 Остатки на счетах по следующей группе пассивов (П20)

  194 429 438  

    216 445 697  

  229 456 993  

 249 247 514

 

 

 

 Уровень процентной ставки по группе пассивов (W)(OP: W) и (OP0:W0)

0,018

0,040

0,045

0,052

 

 

 

 Влияние изменения величины пассивов (W) на изменение расходов (W – W0). Q

 

881 436

581 577

1 024 394

17,29%

36,56%

38,73%

 Влияние изменения величины процентной ставки (Q) на величину расходов (Q-Q0)*W0

 

4 217 716

1 009 114

1 620 872

82,71%

63,44%

61,27%


 1.5 Анализ прибыли
Прибыль – это финансовый показатель результативности деятельности банка. При оценке совокупной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю.С., применяется ее деление на три составляющие (см. Рисунок 7):

·        — операционная прибыль (убыток);

·        — прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами;

·        — прибыль (убыток) от неоперационной деятельности.

Как это видно из Рисунка 7, операционная деятельность и вложения в ценные бумаги (за исключением второго квартала) приносят банку прибыль, неоперационная деятельность – убытки. В качестве положительного фактора можно отметить увеличение доли операционной прибыли, а отрицательного – рост убытков от неоперационной деятельности в структуре финансового результата банка к концу исследуемого периода. Прибыль от операций с ценными бумагами имела крайне неоднородную динамику внутри исследуемого периода.


Рисунок 7. Динамика объема и структуры прибыли
Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 3 и в Приложении И.
Таблица 1.3 Динамика и объем нормы прибыли на капитал



Норма прибыли на капитал– общий показатель результативности деятельности банка. Основными влияющими на нее факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода.

Можно отметить, что два из рассчитанных параметра (см. Таблицу 1.3): мультипликатор капитала и показатель использования активов к концу исследуемого периода увеличили свои значения.

Норма прибыли и маржа прибыли имели в целом отрицательную динамику: значения нормы прибыли уменьшились за анализируемый период с 0,143 до -0,002, а маржи прибыли с 0,237 до -0,001.

Из результатов декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1 влияние всех факторов отрицательно сказывалось на норме прибыли, которая уменьшилась, наибольшее отрицательное воздействие оказало снижение маржи прибыли.

В следующем периоде 3-2, когда норма прибыли несколько увеличилась, а именно до 0,126, маржа прибыли стала играть напротив положительную роль, наименьшее положительное воздействие оказало изменений мультипликатора капитала.

В последнем периоде 4-3, когда норма прибыли снижается и вновь приобретает отрицательное значение, изменение маржи прибыли сказывается наиболее отрицательно. Положительное влияние мультипликатора капитала проявляется слабее негативного воздействия двух других факторов. Влияние изменения уровня использования активов так же отрицательно, как отрицательно влияние снижения маржи прибыли.

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка и зависит от влияния следующих факторов:

1) размера собственного капитала;

2) уровня эффективности использования активов;

3) уровня структуры общего капитала;

4) рентабельности дохода (маржи прибыли).

Из факторного анализа прибыли (см. Приложение И) следует, что негативное влияние на изменение прибыли в периоде 2-1 (с 01.04.06г. по 01.07.06г.) оказывали все факторы и в первую очередь неблагоприятное изменение величины прибыльности.

В периоде 3-2 (с 01.07.06г. по 01.10.06г.), когда прибыль банка увеличилась, тормозило эти положительные изменения динамика величины капитала банка. Другие два фактора действовали положительно.

В периоде 4-3 (с 01.10.06г. по 01.01.07г.), когда изменение прибыли банка вновь приняло отрицательное значение, положительные воздействие на характер процесса оказывал только мультипликатор капитала. Два других фактора действовали негативно.

Нельзя отметить ни один из рассматриваемых факторов, как действовавший однозначно положительно на характер изменения прибыли, отличавшийся в свою очередь крайней нестабильностью.

Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в Таблице 1.4.

Процентная прибыль – процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности. Основными влияющими факторами являются объем производительных активов, прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала и достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов.

Как видно из Таблицы 1.4 по результатам четырех кварталов 2006 года ОАО «БАНК УРАЛСИБ» имел процентную прибыль в размере соответственно: 8 542 887 тыс. руб., 1 733 997 тыс. руб., 9 336 439 тыс. руб. и 7 199 647 тыс. руб.
Таблица 1.4 Факторный анализ процентной прибыли



Показатель и порядок расчета

Значение показателя

в тыс. руб.

в процентах

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

2-1

3-2

4-3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

 D1

 Процентная прибыль (E1,E2)

8 542 887

1 733 997

9 336 439

7 199 647

 

 

 

 А1

 Производительные активы (А1)

220 136 464

232 395 306

246 090 128

264 164 821

 

 

 

 С1

 Капитал (С1)

52 914 573

53 914 935

52 366 508

54 370 604

 

 

 

 К2

 Прибыльность капитала, ед. (D1: C1)

0,161

0,032

0,178

0,132

 

 

 

 K3

 Достаточность капитала, ед. (С1: А1)

0,240

0,232

0,213

0,206

 

 

 

1  

 Изменение процентной прибыли (D1-D10)

 

-6 808 890

7 602 442

-2 136 792

100,0%

100,0%

100,0%

2  

 Влияние изменения величины производительных активов на размер изменения процентной прибыли (А1 — А10)*К2*К3

 

91 468

519 569

492 614

-1,34%

6,83%

-23,05%

3  

 Влияние изменения величины прибыльности капитала на размер изменения процентной прибыли (К2 — К20)*А10*К3

 

-6 602 707

7 226 398

-2 323 451

96,97%

95,05%

108,74%

4  

 Влияние изменения величины “достаточности капитала” на размер изменения процентной прибыли (К3 — К30). А10. К20

 

-297 651

-143 525

-305 955

4,37%

-1,89%

14,32%



На снижение процентной прибыли в периоде 2-1 (с 01.04.06г. по 01.07.06г.) на 6 808 890 тыс. руб. отрицательно сказалось снижение достаточности капитала и прибыльности капитала (последний фактор в особенности), влияние изменения величины производительных активов тормозило этот негативный процесс.

Рост процентной прибыли в периоде 3-2 (с 01.07.06г. по 01.10.06г.) на 7 602 442 тыс. руб. произошел под влиянием увеличения прибыльности капитала и величины изменения производительных активов. Показатель достаточности капитала оказал противоположное воздействие, тормозя рост процентной прибыли.

В периоде 4-3 (с 01.10.06г. по 01.01.07г.) вновь наблюдалось снижение процентной прибыли банка. Характер влияния факторов был аналогичен периоду 2-1 (см. Таблицу 1.4), при этом благоприятное тормозящее влияние изменения величины активов усилилось.

Таким образом, однозначно положительное воздействие на величину процентной прибыли оказывало лишь изменение величины использования активов.

В целом в качестве положительного фактора можно отметить рост доли операционной прибыли, а отрицательного – увеличение убытков от неоперационной деятельности в структуре финансового результата банка к концу исследуемого периода.

Норма прибыли банка имела отрицательную динамику: значения нормы прибыли уменьшились за анализируемый период с 0,143 до -0,002

Только два из рассчитанных трех параметров, определяющих изменения нормы прибыли, мультипликатор капитала и показатель использования активов к концу исследуемого периода увеличили свои значения. Маржа прибыли уменьшилась с 0,237 до -0,001.

Динамика процентной прибыли, так же как и совокупной  прибыли, не отличается стабильностью. О
днозначно положительное воздействие на величину процентной прибыли оказывало лишь изменение величины использования активов.


Следовательно, можно сделать вывод о необходимости повышения эффективности управления доходами и прибылью анализируемого банка.

    продолжение
--PAGE_BREAK--1.6 Коэффициентный анализ деятельности банка

Коэффициентный анализ применяется для выявления количественных взаимосвязей между различными группами статей баланса на основе соотношений для оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Для коэффициентного анализа используется консолидированная группировка статей баланса, представленная в (Приложении К в Таблице  К 1)

В анализируемом периоде прослеживается рост объема ликвидных средств банка, удельный вес которых в активах увеличился с 3,1% до 3,5%. Всего эта структурная составляющая консолидированного баланса увеличилась на 6 339 068 тыс. руб.

Текущие активы банка росли по абсолютному значению (на 34 721 567 тыс. руб.), но не по удельному весу в активах, который изменяется от 38,8,6% до 36,5%. Это активы, которые сравнительно быстро оборачиваются, принося доход. Как правило, в нашей стране на долю этих активов приходится от 55 до 70% всех активов, следовательно, анализируемый банк, очевидно, не вполне соответствует общепринятым стандартам.

Объем вложений и иммобилизации изменяется в сторону роста: 56,3%, 58,1%, 58,4%, 57,7%. Всего эта структурная составляющая консолидированного баланса увеличилась на 78 918 882 тыс. руб.

Удельный вес прочих активов характеризуется неоднородной динамикой, в целом положительной. Следует отметить, что объем прочих активов должен быть незначителен и может колебаться в пределах от 0 до 10% от общей суммы активов и этому требованию банк соответствует. Слишком высокая доля прочих активов свидетельствовала бы о негативных тенденциях в деятельности банка.

Пассивы как обычно можно разделить на привлеченные средства и собственные средства.

Объем привлеченных средств по абсолютному значению и по удельному весу характеризуется неоднородной динамикой. Так их удельный вес на выбранные отчетные даты изменялся следующим образом: 40,3%, 39,1%, 38,4%, 40,8%.

Привлеченные средства можно разделить на привлеченные средства до востребования, срочные депозиты, ценные бумаги, долговые обязательства, задолженность перед прочими кредиторами.

Удельный вес в пассивах привлеченных средств до востребования плавно снижался, он составлял по состоянию на 01.04.06г., 01.07.06г., 01.10.06г. и на 01.01.07г. соответственно 13,3%, 12,7%, 12,3% и 11,5. хотя и по абсолютному значению наблюдался их рост в целом на 5 841 953 тыс. руб..

Доля и объем срочных депозитов также увеличилась (на 36 686 349 тыс. руб.) и стала составлять по удельному весу 17,5% против 14,4% от стоимости совокупных пассивов.

Объем ценных бумаг и долговых обязательств на протяжении всего анализируемого периода изменяется неравномерно, но в целом увеличивается на 164 410 тыс. руб., одновременно их удельный вес в пассивах незначительно снизился с 2,3% до 1,8%.

Прочие кредиторы имеют в пассивах также небольшой удельный вес, который не превышал 1,8%.

Объем собственных средств банка возрос суммовом выражении (всего на 70 786 528 тыс. руб.), но несколько снизился в относительном. Их удельный вес составляет: 59,0%, 59,9%, 60,8% и 58,5%. Динамика стоимости собственных средств банка достаточно стабильна.

Объем стержневого капитала растет в суммовом выражении, но снижается по удельному весу в пассивах банка, имея менее стабильную динамику, чем собственные средства банка.

В качестве негативного фактора следует отметить снижение собственных средств-нетто банка на 8 308 843 тыс. руб. за период.

Валюта баланса банка за исследуемый период увеличилась на 125 604 604 тыс. руб.

Результаты коэффициентного анализа приведены в Таблице 5.

1.6.1 Анализ ликвидности

Коэффициент покрытия характеризует обеспеченность оборотными средствами привлеченных средств банка. Соотношение оборотных и привлеченных средств за анализируемый период изменяется следующим образом: 1,065, 1,044, 1,063, 1,018. Таким образом, соотношение текущих активов и привлеченных средств остается практически стабильным. Следует отметить, что на протяжении всего периода коэффициент был больше единицы, следовательно, исследуемый банк является банком-кредитором.

Норма денежных резервов показывает уровень обеспечения ликвидными средствами счетов до востребования.
Таблица 5. Коэффициентный анализ

Значения этого показателя следующие: 1,309, 1,291, 1,333, 1,445. Счета до востребования требуют наличия постоянного лимита остатка свободных средств у банка на случай непредвиденного оттока этого вида депозитных ресурсов. Если этот принцип не соблюдается, то банк попадает в область максимального риска несбалансированной ликвидности. Положительное значение нормы денежных резервов говорит об относительной сбалансированности структуры портфеля активов и положительно характеризует ликвидность банка.

Коэффициент трансформации характеризует степень обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов. Оптимальным уровнем являются значения 0,1-0,2. В анализируемом банке коэффициент трансформации был ниже значений рекомендуемого интервала (см. Таблицу 5).

Таким образом, можно говорить об удовлетворительной ликвидности банка, поскольку два коэффициента из трех рассчитанных имеют удовлетворительные значения.

    продолжение
--PAGE_BREAK--1.6.2 Анализ устойчивости

Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных средств. Собственные средства банка превышают привлеченные более чем в 1,432 раза, за период это соотношение уменьшилось от 1,464 в начале периода до 1,432. Данная тенденция является следствием соотношения положительной динамики объемов собственных средств-брутто и роста объемов привлеченных средств. Отрицательная динамика коэффициента надежности свидетельствует о некотором снижении доли собственных средств в пассивах банка, вместе с тем значения коэффициента достаточно высоки чтобы говорить о высокой надежности исследуемого банка.

Коэффициент адекватности капитала характеризует обеспеченность собственных  средств — брутто собственным капиталом. Собственный капитал составляет 15 — 19 % от собственных средств — брутто. Изменение этого коэффициента происходит в целом по понижающемуся тренду. Для коммерческого банка естественна определенная зависимость, в данном случае риск несбалансированности активов-пассивов банка не выявляется.

Коэффициент маневренности – показатель степени устойчивости за счет возможности управления срочными ресурсами имел следующие значения: 1,256, 1,339, 1,404 и 1,685. Рост значения данного коэффициента говорит о тенденции к увеличению степени устойчивости банка за счет возможности управления срочными ресурсами.

Таким образом, в целом можно говорить хорошей финансовой устойчивости анализируемого банка.

1.6.3 Анализ состояния оборотных средств

Коэффициент состояния собственных оборотных средств характеризует степень вовлечения собственных средств в текущий оборот. Из анализа динамики данного коэффициента следует, что уровень вовлеченности собственных средств в текущий оборот имел в течение исследуемого периода следующие положительные значения: 0,057, 0,039, 0,56 и 0,014. Значения, которые наблюдались, следует трактовать как наличие собственных средств банка, находящихся в производственном обороте, хотя и не столь значительное.

Коэффициент иммобилизации показывает степень обеспечения собственными средствами активов, отвлеченных из оборота. Он имел, по состоянию на выбранные отчетные даты, следующие значения: 0,045, 0,28, 0,040 и 0,010. Следовательно, можно говорить о незначительном снижении риска отвлечения собственных оборотных средств из оборота, реализация которого может повлечь снижение оборачиваемости и доходности активов.

Коэффициент маневренности характеризует уровень мобильности собственных средств, то есть соотношение собственных средств-нетто и брутто. Собственные средства — нетто в течение исследуемого периода снижались, но оставались положительными. Следовательно, ОАО «БАНК УРАЛСИБ» располагает определенным уровнем мобильности и оперативности в принятии решений по диверсификации портфеля, хотя мобильность его собственных средств снижается, о чем говорит отрицательная динамика данного коэффициента.

В целом, вследствие достаточности собственных оборотных средств у исследуемого банка, коэффициенты, характеризующие состояние собственных оборотных средств находятся на приемлемом уровне.

1.6.4 Анализ деловой активности

Коэффициент использования привлеченных средств-нетто отражает степень использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции. Данный показатель на выбранные отчетные даты был равен соответственно: 0,956, 0,941, 0,938 и 0,983. Значения данного коэффициента должны превышать единицу, что, несмотря на положительную динамику коэффициента, не наблюдалось в течение всего исследуемого периода.

Таким образом, у банка присутствует небольшое превышение темпов роста кредитных операций по сравнению с темпами роста депозитов.

Рамбурсная способность показывает размер части дохода, отвлекаемого на возмещение задолженности. Изменение показателя происходило следующим образом: 5,974, 3,095, 2,253 и 1,860. Отрицательная динамика данного коэффициента связана, по все видимости, соотношением динамики роста привлеченных средств и динамики роста доходов в этом периоде.

Коэффициент использования активов показывает уровень вовлечения активов в  оборот. Изменение данного показателя в течение анализируемого периода описывается понижающимся трендом: 0,775, 0,721, 0,714 и 0,733, но в целом значения данного коэффициента достаточно стабильны.

С нашей точки зрения, дальнейшая диверсификация активно-пассивного портфеля должна положительно сказаться на финансовом состоянии банка.
1.6.5 Анализ риска

Коэффициент рискованных активов показывает степень обеспечения наиболее рискованных активов собственными средствами. Соотношение собственного капитала и текущих активов изменяется однородно, в целом в сторону снижения: 0,287, 0,275, 0,245 и 2,48. Существующая тенденция объясняется соотношением темпов роста стержневого капитала и текущих активов.

Коэффициент чувствительности пассивов отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств. Данный коэффициент изменяется следующим образом: 0,084, 0,055, 0,079 и 0,19. Динамика данного коэффициента отрицательна, вместе с тем его значения положительны, что определяется положительными значениями собственных средств-нетто банка и их отрицательной динамикой.

Коэффициент безубыточности отражает уровень покрытия собственным капиталом расходов и убытков. Следовательно, располагая значениями 127,8, 39,3, 31,9, 162,5, можно сделать вывод о достаточности собственных средств для покрытия всех убытков и расходов, связанных с исследуемого деятельностью банка. Вместе с тем следует обратить внимания на неоднородность значений коэффициента внутри исследуемого периода.

Таким образом, коэффициентный анализ говорит скорее о неоднозначной оценке уровня управления рисками анализируемого банка, который, с нашей точки зрения нуждается в дальнейшем совершенствовании.

    продолжение
--PAGE_BREAK--1.7 Оценка динамики уровня финансовой прочности банка

В Таблице 6 представлены результаты расчета уровня финансовой прочности банка ОАО «БАНК УРАЛСИБ».

Коэффициент прибыли имеет неоднородную, но в целом отрицательную динамику. Он изменялся следующим образом: 0,290, 0,258, 0,024 и 0,209. Данную тенденцию нельзя считать вполне благоприятной.
Таблица 6. Расчет финансовой прочности



В то же время вырос уровень дохода, обеспечивающего безубыточность деятельности банка: 5 809 940 тыс. руб., 9 468 145 тыс. руб., 175 126 708 тыс. руб. и 24 189 687 тыс. руб.

Уровень финансовой прочности в течение всего периода принимал следующие значения: 82, 74, -175 и 64, то есть налицо тенденция к снижению.

1.8 Оценка результативности банковской деятельности и эффективности управления

Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в Таблицах 7 и 8.
Таблица 7. Показатели результативности банковской деятельности






    продолжение
--PAGE_BREAK--1.8.1Показатели прибыльности

Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка — норма прибыли на капитал соответствовала оптимальному  значению в 13%  по состоянию на 01.04.06. и на 01.10.06г. Данный показатель изменялся следующим образом: 14,35%, -4,40%, 12,63% и -0,18%, т. е. величина прибыли, приходящейся на единицу капитала, уменьшается в течение исследуемого периода.

Эффективность использования активов отражается в значении показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов имеет следующую динамику: 1,6%, -0,44%, 1,13% и -0,02%. Доходность активов не коррелирует с прибыльностью активов, но имеет выраженную тенденцию к снижению.

Можно отметить, что если прибыльность активов не выходила за рамки оптимальных значений (не менее 0,6%) по состоянию на 01.04.06. и на 01.10.06г., то и доходность активов ниже оптимальной (12%).

Прибыльность банковских операций (отношение прибыли к доходу) изменяется следующим образом: 23,71%, -3,48%, 6,62% и -0,08%, что говорит о наличии некоторой нестабильности и негативных изменениях в эффективности деятельности банка, произошедших к 2006 году.

Достаточность капитала банка на протяжении всего периода была удовлетворительной, не снижаясь ниже значения 8,94%: 11,15%, 9,99%, 8,94% и 9,06%.

1.8.2 Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыль

Динамика удельного веса неоперационных расходов имеет повышающийся тренд: 65,15%, 82,16%, 81,96% и 79,53%, их размер  значительно превышал допустимый (30 %), ближе всего удельный вес неоперационных расходов к соответствующим рекомендуемым значениям был по состоянию на начало периода. По всей видимости, банк стал менее успешно контролировать этот вид расходов.

Удельный вес операционных расходов в целом растет: 11,14%, 23,95%, 21,12% и 13,32%, что скорее положительно, кроме того, следует отметить, что на протяжении всего исследуемого периода удельный вес операционных расходов был далек от рекомендуемого минимума.

Процентная доходность активов: 2,55%, 1,93%, 1,28% и 1,62%, недостаточно велика и существенно отклоняется от нормативного значения минимума, которое равно 10,5 %, что говорит о низкой эффективности вложений в операции, приносящие процентный доход, но в какой-то степени объясняется масштабами рассматриваемого банка. Кроме того, можно отметить ее тенденцию к снижению.

Непроцентная доходность активов, имея отрицательную динамику, снизилась с 4,20% в начале исследуемого периода до 3,68% в конце, она на протяжении всего исследуемого периода не соответствовала нормативному диапазону (менее 1,5%).

Процентная маржа по состоянию исследуемые отчетные даты принимала положительные значения вследствие наличия прибыли от банковских операций, приносящих процентный доход. Максимального значения 3,88% она принимала в начале анализируемого периода, что все равно меньше рекомендованного минимума (6%). Минимальное значение равно 0,75% по результатам второго квартала.

Доходная база мало изменяется от 46,40% до 44,03% и не соответствует оптимальным значениям (от 65% до 75%), что отрицательно характеризует портфель активных операций банка.

Можно отметить очевидную сбалансированность процентных ставок по активам и пассивам, о чем свидетельствуют значения показателя процентного разброса, они изменяются следующим образом: 3,67%, 4,03%, 3,94% и 5,74%, что вполне соответствует рекомендациям. Оптимальное значение показателя должно быть больше или равно 3,5%. За весь анализируемый период с 01.04.06г. по 01.07.06г. можно отметить положительную динамику данного показателя.

1.8.3 Отношение к активам

Достаточно низкий уровень операционных расходов:  0,75%, 1,61%, 1,14% и 0,71%, свидетельствует скорее о недостаточном объеме операционной деятельности, нежели о качестве управления операционными расходами.

В качестве скорее позитивной тенденции следует обозначить относительную стабильность уровня неоперационных расходов по отношению к активам, он имеет небольшой понижающийся тренд и не соответствует рекомендуемому минимуму (не более 3,5%): 4,40%, 5,54%, 4,3% и 4,22%.

Уровень расходов на содержание аппарата управления в течение всего исследуемого периода находился на оптимальном уровне и отличался завидной стабильностью несмотря на расширение масштабов деятельности банка: 0,25%, 0,36%, 0,33% и 0,32%. В качестве рекомендуемого максимума принято значение 2,8%.

Маржа непроцентного дохода имеет положительные значения в течение всего периода, но тенденцию к снижению, значит, непроцентные доходы превышают расходы. Значение этого показателя по состоянию на все отчетные даты за исключением последней превышает рекомендуемый минимум (3%), он равен по состоянию на отчетные даты соответственно: 3,22%, 3,84%, 3,12% и 2,63%.

1.8.4 Прочие

Неоперационные  доходы  покрывают  неоперационные  расходы  банка, но имеется тенденция к небольшому снижению такого рода обеспеченности. Уровень покрытия значительно выше оптимального значения, особенно по состоянию на начало исследуемого периода (95,44%).

Низкий уровень проблемных кредитов (0,6%, 0,6%, 0,57% и 0,58%) свидетельствует скорее не столько о хорошей работе с заемщиками, сколько о низкой кредитной активности.

По данным анализа можно сделать вывод, что банку необходимо повысить объемы и эффективность своей операционной деятельности.

1.9 Анализ экономической эффективности управления

Понижающийся тренд экономической результативности: 131,08%, 93,84%, 97,01% и 107,70%, свидетельствует о положительной динамике в сбалансированности темпов прироста доходов и расходов.

Доля затрат на управление за анализируемый период возрастает незначительно: 6,89%, 6,35%, 7,64% и 8,87%.
Таблица 8.  Показатели эффективности управления



Рентабельность деятельности, рассчитанная как соотношение полученной прибыли и произведенных расходов, отличается неоднородностью и уменьшается: 31,08%, -6,16%, 20,26% и -0,34%, что следует рассматривать как негативную характеристику эффективности управления.

Доля расходов на содержание аппарата управления и хозяйственных расходов в течение анализируемого периода незначительно возрастают с 0,25% до 0,32%.

Прочие расходы изменяются следующим образом: 4,04%, 5,09%, 4,01% и 3,78%. Таким образом, налицо их выраженное снижение.

Коэффициент затрат, характеризующий общую долю затрат в объеме средств банка, незначительно изменяется в сторону увеличения: 6,4%, 8,68%, 7,10% и 6,60%.

Результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют о необходимости повышения эффективности контроля над расходами в первую очередь для обеспечения стабильности и положительной динамики рентабельности деятельности.










    продолжение
--PAGE_BREAK--