СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Задачи анализа и источники информации
1.2. Определение финансовых результатов деятельности предприятий
1.3. Сравнение методик анализа финансовых результатов
2. Общая характеристика ОАО «Надежда»
2.1. История и краткое описание предприятия
2.2. Характеристика выпускаемой продукции
2.3. Ресурсы предприятия и их использование
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов
3.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
3.3. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг
3.4. Анализ прочих операционных финансовых результатов
3.5. Расчет показателей рентабельности ОАО «Надежда»
3.6. Резервы улучшения финансовых показателей ОАО «Надежда»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. В условиях рыночных отношений вопросу анализа доходов и прибыли промышленных предприятий придается большое значение. Данные показатели являются одними из основных оценочных показателей и выражают эффективность использования производственно-хозяйственной деятельности и рациональность использования всех ресурсов, а также являются обобщающими экономическими показателями, комплексно характеризующими конечные результаты деятельности организаций за соответствующий период.
Чтобы в дальнейшем успешно существовать на рынке, принимать экономически обоснованные решения, руководству любого предприятия, необходимо тщательно анализировать основные показатели его работы. Прибыль и рентабельность являются наиболее важными финансовыми показателями. Прибыль является не только обобщающим стоимостным показателем, характеризующим результаты финансово-хозяйственной деятельности фирмы, но и реальным источником денежных накоплений. Она создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, так как именно накопления прибыли помогают преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.
Прибыль применяется в качестве расчетно-аналитического показателя в целях углубленного анализа эффективности работы организации ее подразделений. Она составляет основу экономического развития предприятия. Получение прибыли – главная цель деятельности любого предприятия.
Будучи финансовым результатом деятельности всего предприятия, прибыль связана с системой планирования всего предприятия через постановку целей и стоимостные категории. Расчеты нужно ориентировать на принятие решений, дополнив их методами и моделями анализа и планирования прибыли, финансового планирования, планирования ликвидности и использовать эти методы и модели для управленческих целей. Цель таких расчетов состоит в том, чтобы получать информацию, на основании которой можно планировать, контролировать и практически реализовывать прибыль предприятия в соответствии с поставленными целями.
Большое количество показателей, характеризующих прибыль и финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.
Объектом анализа данной работы является открытое акционерное общество «Надежда», предлагающее услуги бытового обслуживания населению Советского района РМЭ.
Основными целями работы являются установление факторов, оказавших влияние на изменение показателей финансовых результатов рассматриваемого предприятия ОАО «Надежда», выявление резервов и разработка мероприятий по их использованию и увеличению прибыльности фирмы.
Задача экономического анализа (и данной работы) состоит в том, чтобы путем ограничения влияния внешних и внутренних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия факторов, отражающих трудовые усилия работников и эффективность использования ими производственных ресурсов.
Основными методами, которые были использованы при анализе, являются следующие: сравнение балансовой прибыли и прибыли от основного вида деятельности за анализируемый период; анализ прибыли от реализации за анализируемый период; горизонтальный и вертикальный анализ показателей прибыли. Основными источниками информации при анализе является ф.2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы плана экономического развития предприятия ОАО «Надежда» за 2001-2003 гг.
1. теоретические основы аНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Задачи анализа и источники информации
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
— систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
— определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
— выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
— оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
— разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Решение этих задач достигается с помощью ряда аналитических действий. В их составе:
— оценка выявления плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение выявления отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
— рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и расходов и потерь, возмещаемых за счет балансовой прибыли;
— определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;
— выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;
— выявление резервов повышения рентабельности.
Если толковать суть финансового анализа упрощенно, он сводится к сравнению значений финансовых показателей с их базисными величинами, к изучению их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду показатели данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, показатели, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий отрасли.
Источники информации. Представление об эффективности работы предприятия дает финансовая отчетность. Это совокупность определенных форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений.
По данным отчетности определяются потребности в финансовых ресурсах, оценивается эффективность структуры капитала, делаются прогнозы финансовых результатов. Решаются и другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
Все предприятия независимо от форм собственности предоставляют: «Баланс предприятия» (форма № 1), «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2), «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании», «Приложение к балансу предприятия» (форма № 5).
«Баланс предприятия» содержит информацию, позволяющую оценить имущественное и финансовое состояние фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности предприятия (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования. Они используются для контроля за движением денежных потоков. Наконец, они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности предприятия.
Для более детального анализа технико-организационных факторов производства необходима информация оперативного учета, распределенная по счетам бухгалтерского учета. Использование системы счетов, классифицированных по определенным признакам, позволяет представить все множество разнообразных объектов финансово-хозяйственной деятельности в виде элементов капитала, объединенных единым свойством выражать свою ценность с помощью денежного измерителя.
1.2. Определение финансовых результатов деятельности предприятий
Финансовый результат — главный критерий оценки деятельности для большинства предприятия. Однако так же, как множественные цели и задачи предприятия, существуют и различные методики определения финансовых результатов. Кроме того, здесь следует вспомнить о различных интересах партнерских групп предприятия. Bсвязи с этим, анализ финансовых результатов представляет собой едва ли не ключевую проблему анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных средств, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.). --PAGE_BREAK--
Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся прибыль (убыток от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая (валовая) прибыль, чистая прибыль.
К числу относительных показателей принадлежат различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала — собственного, заемного и т.д.). Важное место среди них занимают показатели рентабельности. Их экономический смысл состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.
Выручка от реализации (валовой доход) представляет собой общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Она включает в себя доходы от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, работ и услуг, покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-исследовательских работ, услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.п.
Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основании которых зачисляются наличные денежные средства.
Предприятия могут также определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке.
Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг), исключая налоги на добавленную стоимость, акцизы, и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.
Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату называют балансовой прибылью. Его получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и не основной деятельности предприятия.
В балансовую прибыль включают прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, товаров, материальных оборотных средств и других активов. К ней относят также прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств, доходы и потери от валютных курсовых разниц, доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий, расходы и потери, связанные с финансовыми операциями, внереализационные доходы (потери). Балансовая прибыль за вычетом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью. Данная структура прибыли представлена на рис. 1.
/>
Рис. 1. Структура финансового результата
Чтобы прогнозировать размеры прибыли, управлять ею, необходим объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли с целью выявить резервы ее роста. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое здоровье предприятия.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли.
Маржинальная прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.
Балансовая (валовая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.
Налогооблагаемая прибыль — это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
Чистая (нераспределенная) прибыль — это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.
Капитализированная прибыль — это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.
Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 2.
Анализ валовой прибыли начинают с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в размере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.
/>
Рис. 2. Модель формирования показателей прибыли
При общей оценке динамики балансовой прибыли сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находят абсолютное отклонение.
Сравнение темпов изменения таких составляющих элементов балансовой прибыли, как прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово -хозяйственной деятельности представляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на конечный финансовый результат — балансовую прибыль.
Анализ каждого слагаемого аддитивной модели балансовой прибыли позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов.
После этого следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы прибыли (рис. 3).
/>
Рис. 3. Модель факторного анализа прибыли
Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов.
Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д., рис. 4.
/>
Рис. 4. Основные источники резервов роста прибыли
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции.
1.3. Сравнение методик анализа финансовых результатов
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. По мнению Г.Савицкой, важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.
Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:
П = VРПi(Цi – Сi).
Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц:
∆Побщ = (VРПф — VРПпл) (Цпл – Спл)
∆Пц = (Цф – Цпл) VРПф
∆Пс = — (Сф – Спл) VРПф
Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Данные анализа показывают, по каким видам продукции план по сумме прибыли перевыполнен, а по каким недовыполнен, и какие факторы оказали положительное влияние, а какие — отрицательное и в какой степени.
После этого необходимо детально изучить причины изменение объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.
Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.
Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из них являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. продолжение
--PAGE_BREAK--
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (Р Пvрп) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции (Р VРП) умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида (П едф):
Р Пvрп = Р VРПi * П едф
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг (РПс) подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р С) умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (VРПф + Р VРП):
Р Пс = ∑(Р С (VРПф + Р VРП))
Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом:
Р П = ∑(∆УДi * Цi) / 100 (VРПфi + Р VРП))
Изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции. Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.
Анализ распределения и использования прибыли предприятия
После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), а вторая – на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
В основу следующей системы показателей прибыльности положена разработанная профессором, доктором экономических наук А. Шереметом, профессором, доктором экономических наук Р. Сайфуллиным, кандидатом экономических наук Е.Негашевым модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений.
Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций и расчетов. Рассмотрим их подробнее.
Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции, включаемую в себестоимость.
Прибыль (убыток) от реализации основных фондов или иных материальных ценностей (иного имущества) определяется как разница между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.
Балансовая (валовая) прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции и прочей реализации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Порядок исчисления и уплаты налога на прибыль определяется инструкциями Государственной налоговой службы Российской Федерации. Сумма налога определяется с учетом предоставленных льгот и ставки налога на прибыль.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога на прибыль с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно.
Критерием оценки прибыли предприятия выступает рентабельность.
Коэффициенты рентабельности (R):
Рентабельность продаж:
К1R = Пр / N,
где Пр — прибыль от реализации продукции;
N — выручка от реализации.
Рентабельность всего капитала фирмы:
К2R= П / Вср,
где П — балансовая прибыль или прибыль от реализации;
Вср — средний за период итог баланса-нетто.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:
К3R= П / Fср,
где Fср. — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала:
К4R = П / Иср,
где Иср — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу-нетто.
Рентабельность перманентного капитала:
К5R= П / (Иср + Кср),
где Кср — средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
Ефимова О.В. также полагает, что рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных потребностей трудовых коллективов.
На изменение суммы прибыли по сравнению с прошлым годом оказывает влияние отклонение цен на потребляемое сырье и материалы, комплектующие изделия, топливо и другие материально-технические ресурсы, оптовые цены на реализованную продукцию, а также коррективы, связанные с изменением в отчетном году методологии учета показателя прибыли.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании является весьма эффективным по своим аналитическим возможностям. Проще всего его оформить в виде аналитической таблицы.
Факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Наибольший удельный вес в балансовой прибыли предприятий приходится на прибыль от реализации продукции.
В процессе анализа все многочисленные факторы, влияющие на сумму прибыли от реализации, сводятся к минимальному количеству следующих основных факторов:
изменение цен на реализуемую продукцию;
изменение производственной себестоимости и внепроизводственных расходов;
изменение объема реализованной продукции.
Выполненные расчеты факторов изменения прибыли (убытка) систематизируются в аналитической таблице.
Далее рассмотрим методику анализа финансовых результатов с использованием международных стандартов.
В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями.
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) — это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).
МД = П + Н.
Откуда П = МД-Н
С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.
Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду).
При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли; если известны количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции:
П = К * Дс-Н = К(Ц-V)-Н.
ДС= Ц-V.
где V— переменные затраты на единицу продукции.
Формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат. продолжение
--PAGE_BREAK--
Общее изменение прибыли определяется за счет изменения: количества реализованной продукции,цены реализации, удельных переменных затрат, суммы постоянных затрат.
Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства,когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.
В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель, при которой средняя доля маржинального дохода в выручке (Ду) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):
Факторная модель прибыли от реализации продукции позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.
Проанализируем рассмотренные методики анализа финансовых результатов предприятия. Начнем с разработок отечественных авторов.
По методике анализа финансовых результатов Г.В.Савицкой результативность деятельности любой организации может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли автор считает оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств.
Анализ финансовых результатов предложено проводить по основным видам и элементам прибыли.
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
По данной методике анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследования:
во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);
во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений, что принято называть «вертикальным анализом» показателей);
в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ»' показателей).
По методике данного автора, прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.
Заслуживает внимания методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли, где основными ее источниками выделяются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции и реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
Модель анализа финансовых результатов по А.Шеремету, Р.Сайфуллину и Е.Негашеву отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители: единство целей деятельности; единство показателей финансовых результатов деятельности; единство процессов формирования и распределения прибыли; единство системы налогообложения.
Авторы этой методики предлагают проводить анализ финансовых результатов деятельности предприятия, исследовав уровни и динамику разнообразных финансовых коэффициентов, причем критерием оценки прибыли предприятия выступает рентабельность.
А.Шеремет, Р.Сайфуллин и Е.Негашев рекомендуют при анализе финансовых результатов деятельности предприятия включать в качестве обязательных элементов исследование:
во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (так называемый «горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период);
во-вторых, структуры показателей финансовых результатов и их изменений, что принято называть «вертикальным анализом» показателей;
в-третьих, динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов, т.е. провести трендовый анализ показателей.
Прибыль по методике анализа финансовых результатов по Ефимовой О.В. применяется в качестве расчетно-аналитического показателя в целях углубленного анализа эффективности работы организации ее подразделений. Она составляет основу экономического развития предприятия.
Автор предлагает сравнительный анализ финансовых результатов предприятия. Для анализа суммы прибыли в динамике, освобожденной от влияния этих внешних условий и причин (не зависящих от деятельности предприятия), показатели прибыли приводятся к сопоставимым условиям, а затем сравнивают между собой. При общей оценке динамики и выполнения плана по прибыли прежде всего анализируются динамика и выполнение предприятием плана по величине балансовой прибыли отчетного периода.
Зарубежная методика факторного анализа прибыли по системе директ-костингпозволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.
В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.
При анализе прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют модель типа:
П = К (Ц-С)
где П — сумма прибыли,
К — количество реализованной продукции,
Ц — цена реализации,
С — себестоимость единицы продукции.
В данном случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж.
Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата рабочих, сырье, материалы, топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда и др.) остается, как правило, без изменений. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.
Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.
2. Общая характеристика ОАО «Надежда»
2.1. История и краткое описание предприятия
Советский комбинат бытового обслуживания населения был организован Постановлением Совета Министров Марийской АССР от 1 апреля 1964 г. № 154 на базе филиала Ново-Торьяльского райбыткомбината и сапоговаляльного цеха Советского промкомбината. Численность работающих составляла 135 человек. В целом для населения района оказывалось 44 вида бытовых услуг: ремонт и пошив обуви, ремонт одежды, ремонт и изготовление металлоизделий, услуги фотографии, парикмахерские и сельскохозяйственные услуги.
В момент создания райбыткомбината производственные цеха и мастерские размещались в неприспособленных помещениях. В ноябре 1964 года было введено в эксплуатацию типовое здание комбината проектной мощностью 120 тыс. рублей в год. На предприятии не было ни одного специалиста со средним специальным образованием, рабочие на 95% всей численности были практики. Все виды бытовых услуг, кроме фотографии и парикмахерских были убыточны, рентабельность составляла всего 6,0 %.
Большое внимание на комбинате уделялось расширению производственных площадей, внедрению технологического оборудования, освоению новых и усовершенствованию существующих видов услуг, подготовке кадров.
Постановление Совета министров и Областного Совета профсоюзов МАССР коллективу комбината, начиная с 1967 года 12 раз присуждались призовые места по итогам соцсоревнования промышленных предприятий местного подчинения МАССР.
За заслуги в развитии экономики и культуры коллектив комбината награждается в 1970 году Памятным Знаменем Обкома КПСС и другими почетными грамотами.
Открытое акционерное общество «Надежда» учреждено 25 августа 1993 года № 253.
Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли.
Местонахождение: 425400, Республика Марий Эл, пос. Советский, ул. Шоссейная, 19.
ОАО «Надежда» специализируется на предоставлении услуг населению по пошиву одежды, и самостоятельно осуществляет свою деятельность, исходя из реального потребительского спроса населения.
Основными видами деятельности общества являются:
бытовое обслуживание населения;
коммерческая, торгово-закупочная, посредническая деятельность по реализации продукции товаров народного потребления;
осуществление иных видов хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенных действующим законодательством и не противоречащим предмету и основным задачам деятельности общества.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов и составляет 5000 рублей, разделенный на обыкновенные и привилегированные акции. Все акции общества являются именными и выпускаются в бездокументарной форме.
2.2. Характеристика выпускаемой продукции
Основными видами деятельности ОАО «Надежда» является: продолжение
--PAGE_BREAK--
выпуск валяной обуви (валенки: мужские, женские, детские, чулки) и другие виды продукции из шерсти (кошма).
разработка, изготовление товаров народного потребления в соответствии с действующими государственными стандартами и техническими условиями и их реализация. Предприятие выпускает более 50 наименований изделий. Это индпошив, ремонт одежды, выпуск трикотажных изделий, швейных полуфабрикатов, спецодежды, матрацы, одеяла, пошив головных уборов, верхней одежды. С каждым годом предприятие расширяет свой ассортимент. В 2003 году было освоено девять новых изделий: трикотажный брючный костюм, толстовки мужские, куртка меховая, охотничий костюм меховой и другие изделия;
оказание платных услуг (фотография, ритуальные услуги);
— сбор, заготовка шерсти и других видов сырья овцеводства через свою заготовительную систему (приемные пункты);
— оптовая и розничная торговля. Продукция предприятия реализуется в основном в нашей республике, а также отправляется и за ее пределы (Н.Новгород, Казань, Чебоксары).
Открытое акционерное общество «Надежда» осуществляя производство продукции в 2003 году достигло следующих результатов:
1. Объем производства продукции, включая НДС, составил – 11237 тыс. рублей.
2. Выручка от реализации продукции и бытовых услуг составила – 12018 тыс. рублей.
3. Оказано бытовых услуг населению:
— расчес шерсти 108 тыс. рублей;
— индпошив 458 тыс. рублей;
— транспортные 317 тыс. рублей;
— ремонт одежды 38 тыс. рублей;
— ритуальные 8 тыс. рублей;
— трикотажные п/фабрикаты 404 тыс… рублей;
Итого бытовых услуг 1333 тыс. рублей.
4. Реализация продукции непосредственно населению составила – 2120 тыс. рублей; предприятиям и организациям – 9898 тыс. рублей, в том числе:
— валяной продукции 5029 тыс. рублей;
— швейных изделий 2912 тыс. рублей;
— прочие 4077 тыс. рублей.
5. Объем реализации бытовых услуг в общем объеме реализации бытовых услуг и выпускаемой продукции составила – 11,8 %.
2.3. Ресурсы предприятия и их использование
Ресурсы предприятия – денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве.
Финансовые ресурсы предназначенные для развития производственно – торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.
Таблица 1
Ресурсы ОАО «Надежда» и их использование
Показатели
2002г.
2003г.
Изменения
абсолют.
относит.
1
2
3
4
5
1. Валовая продукция, тыс. руб.
7302
12017
4715
164,6
2. Ср.год. стоимость ОПФ, тыс. руб.
4220,5
4369
148,5
103,5
3.Оборотные активы, тыс. руб.
2064
4812
2748
233,1
4. Ср. спис. числен. рабочих, чел.
90
85
-5
94.4
5. Ср. спис. числ. работников, чел.
150
161
11
107,3
6. Балансовая прибыль, тыс. руб.
23
34
11
147,8
7. Фондоотдача, руб./ руб.
1,73
2,75
1,02
159
8. Фондоёмкость, руб./ руб.
0,6
0,36
-0,24
60
9.Фондовооружённость, тыс. руб./чел.
28,17
27,14
-1,03
96,3
10. Материалоотдача, руб./ руб
1,02
1,02
100
11. Доля рабочих в общей численности работников, чел.
0,6
0,53
-0,07
88,3
12. Производительность труда, тыс. руб. /чел
48,68
74,64
26
153,3
13. Себестоимость всего, тыс. руб.
7158
11805
4647
165
14. Рентабельность предп-я, %
0,37
0,37
100
15. Рентабельность продукции, %
2,01
1,8
-0,21
90
16. Уровень окупаемости затрат, руб./ руб.
1,02
1,02
100
Открытое акционерное общество «Надежда», анализируя результаты деятельности прошлых лет, выявив имевшие место недостатки и ошибки, а также изучив закономерности развития экономики, повысило эффективность производства, увеличило объем реализованной продукции, темп роста составил 165%.
Среднесписочная численность работников на предприятии составляет 161 человек. Средства, направленные на потребление составили 1599 тыс. рублей. Фонд потребления на 1 работника составил 9,9 тыс. рублей, в месяц – 825 рублей.
Дебиторская задолженность на конец года составила – 1298 тыс. рублей. Кредиторская задолженность – 6354 тыс. рублей.
Полученная прибыль за 2003 год составила – 30 тыс. рублей.
Объем производимой продукции возрос на 118,5 % по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыль имеет положительную динамику, темп роста составил 148% по отношению к предыдущему году. Стоимость основных фондов увеличилась на 4%, что является положительным фактором. Все показатели характеризуют эффективность деятельности предприятия в 2003 году.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ продолжение
--PAGE_BREAK--
3.1. Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов
Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках». К ним относятся:
— прибыль (убыток) от реализации продукции;
— прибыль (убыток) от прочей реализации;
— доходы и расходы от внереализационных операций;
— балансовая прибыль;
— налогооблагаемая прибыль;
— чистая прибыль и другие.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия — это балансовая прибыль или убыток, что представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); от результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследования. Одним из таковых является изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ»' показателей).
Для проведения данного анализа составим таблицу 2, используя данные отчетности предприятия из формы № 2.
Таблица 2
Анализ динамики показателей прибыли предприятия
Наименование показателя
Сумма, тыс. руб.
Абсолют. отклон.
2001г
2002г
2003г
2002/
2001
2003/
2002
1. Выручка от продажи товаров, продукции за минусом НДС
3687
7302
12018
3615
4716
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3611
7158
11805
3547
4647
3.Прибыль (убыток) от продаж
76
144
212
68
68
4. Прочие операционные доходы
-
4
-
4
-4
5. Прочие операционные расходы
62
125
178
63
53
6. Прибыль (убыток) до налогообложения
8
23
34
15
11
7. Налог на прибыль и иные платежи
-
3
4
3
1
8. Чистая прибыль
8
20
30
12
10
Прибыль от реализации продукции и оказания услуг ОАО «Надежда» возросла в 2002 г. на 68 тыс. руб. (или на 90%) по сравнению с 2001 г. в 2003 г. также отмечен рост на 68 тыс. руб.
По данным табл. 2 проведем горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
При горизонтальном анализе сумму балансовой прибыли, полученную в отчетном периоде, сравниваем с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находим абсолютное отклонение.
Найдем изменение балансовой прибыли в 2002 году по сравнению с 2001 годом.
Пб = Пб2002 — Пб2001 = 23 тыс. руб. — 8 тыс. руб. = 15 тыс. руб.
Далее находим изменение балансовой прибыли в 2003 году по сравнению с 2002 и 2001 годами.
Пб = П2003 – Пб2002 = 34 тыс. руб. — 23 тыс. руб. = 11 тыс. руб.
Пб = Пб2003 — Пб2001 = 34 тыс. руб. — 8 тыс. руб. = 26 тыс. руб.
Таким образом, балансовая прибыль предприятия в 2002 г. возросла по сравнению с 2001 г. на 15 тыс. рублей или 287,5%. В 2003 г. прибыль по сравнению с 2002 г. увеличилась незначительно, на 6 тыс. рублей или на 126,0%. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
По данным табл. 2, мы наблюдаем улучшение финансовых результатов деятельности ОАО «Надежда».
Полученная предприятием прибыль должна покрыть текущие затраты предприятия, обеспечить выполнение обязательств перед государством в виде отчисления от прибыли в бюджет, а также обеспечить предприятие необходимыми ему денежными средствами для внутрифирменных нужд.
Графически изменение показателей финансовых результатов представлено на рис. 5.
/>Рис. 5. Динамика показателей прибыли ОАО «Надежда»
В общем же можно сделать вывод о том, что за анализируемый период (2001 – 2003 годы) на предприятии ОАО «Надежда» наблюдается рост объема выручки от реализации продукции (более чем в 3 раза), вызванный увеличением цен на производимую продукцию.
Вместе с тем происходит увеличение затрат на производство продукции, что связано в первую очередь с увеличением цен на сырье и материалы, а также тарифов на перевозки и электроэнергию. Это сказалось на изменении объема прибыли от реализации, которая с каждым годом растет и составляет в 2003 году 279% по сравнению с базисным периодом 2001 года.
Как следствие, растет балансовая прибыль предприятия, несмотря на увеличение убытков от прочей реализации. Рост балансовой прибыли по сравнению с базисным периодом составил 425%.
Далее проведем более детальный анализ показателей финансовых результатов за 2002-2003 гг.
Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность, производственно-торгового процесса.
Таблица 3
Анализ доходности ОАО «Надежда» за 2002-2003 гг.
Показатели
2002г.
2003г.
Изменения
продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
0,24
0,44
0,40
4. Рентабельность собственного капитала
0,33
1,02
1,65
Наглядное изменение показателей рентабельности представлено на рис. 6.
/>
Рис. 6. Динамика коэффициентов рентабельности (в %)
Анализируя данные таблицы и рисунка, следует отметить, что наибольшие показатели рентабельности наблюдались в 2002 году, причем положение эффективного хозяйствования значительно стабилизируется.
Показатель рентабельности продукции в 2002 году возрос на 0,09%, а в 2003 году незначительно снизился на 0,03% по сравнению с предыдущим годом.
Коэффициент рентабельности основной деятельности предприятия уменьшается в 2002 году на 0,09%, а в 2003 году происходит его уменьшение на 0,21%.
Самые высокие показатели рентабельности продукции и основной деятельности предприятия наблюдаются в 2001 году, и в дальнейшем постепенно падают, что свидетельствует о менее эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Уменьшение данного показателя в 2003 году отражает снижение спроса на продукцию предприятия, что связано в первую очередь с низким уровнем платежеспособности потребителей продукции предприятия.
Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия также растет за период анализа с 0,24 до 0,40, что свидетельствует о росте эффективности использования всего имущества предприятия, характеризует некоторую стабилизацию финансового положения организации.
Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос за 2001-2003 гг. более чем в 5 раз.
Данная тенденция отражает увеличение эффективности использования собственного капитала организации.
Итак, на протяжении рассматриваемого периода наблюдается улучшение эффективности деятельности ОАО «Надежда», однако предприятие должно изыскать и использовать внутренние резервы для дальнейшего роста рентабельности предприятия.
В целом можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Надежда» находится на пути повышения эффективности его деятельности. Хотя уровень некоторых показателей низок, все же они имеют тенденцию к увеличению, следовательно, у предприятия имеется возможность укрепить свое финансовое положение.
Далее проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности ОАО «Надежда» за 2002-2003 гг..
Проанализируем эффективность использования капитала в целом.
Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств основных фондов и нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается его рентабельностью.
Уровень рентабельности капитала измеряется в процентном отношении балансовой прибыли к величине капитала. И находится по следующей формуле:
Р = П * 100 / Т * 1 / ( 1 / Ко + 1 / Ф + 1 / Фн ),
где П – балансовая прибыль, руб.;
Т – выручка, тыс. руб.;
Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов;
Ф – фондоотдача основных фондов;
Фн – фондоотдача нематериальных активов.
Р = 23 * 100 / 7302 * 1 / ( 1 / 3,5 + 1 / 1,73 + 0 ) = 0,34% — 2002 год
Р = 34 * 100 / 12017 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75 + 0 ) = 0,37% — 2003 год
Формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных фондов, фондоотдача нематериальных активов.
Данные таблицы анализа рентабельности капитала показывают, что нематериальных активов за анализируемые периоды на предприятии небыло. Уровень рентабельности капитала по сравнению с 2002 годом увеличился на 0,03%, что положительно сказывается на деятельности предприятия.
Таблица 10
Анализ рентабельности капитала
Показатели
2002 год
2003 год
Изменение
1. Балансовая прибыль, тыс. руб.
23
34
11
2. Выручка, тыс. руб.
7302
12017
4715
3. Балансовая прибыль в % к выручке
0,31
0,28
-0,03
4. Ср. остаток оборотных средств, тыс. руб.
2064
4812
2748
5. Ср.год. стоимость осн. фондов, тыс. руб.
4220,5
4369
148,5
6. Ср.год. стоимость нематер. активов, тыс. руб.
-
-
-
7. Общая сумма капитала
6284,5
9181
2896,5
8. Уровень рентабельности капитала, %
0,34
0,37
0,03
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах
3,5
2,5
-1
10. Фондоотдача основных фондов
1,73
2,75
1,02
Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяется с помощью приёма цепных подстановок.
Ро = По * 100 / То * 1 / ( 1 / Коо + 1 / Фо) = 0,31 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,34%
Ро1 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Коо + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,31%
Ро2 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Ко1 + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 1,73) = 0,28%
Р1 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Ко1 + 1 / Ф1 ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75) = 0,35%
Расчёты показывают, что уровень рентабельности капитала возрос на 0,01% ( с 0,34% до 0,35%), на этот рост оказали влияние следующие факторы:
1) Снижение размера прибыли на 1 рубль выручки снизило уровень рентабельности (Ро1 – Ро = 0,31 – 0,34) на 0,03%;
2) Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств уменьшило уровень рентабельности (Ро2 – Ро1 = 0,28 – 0,31) на 0,03%;
3) Рост фондоотдачи основных фондов поднял уровень рентабельности капитала ( 0,31 – 0,28) на 0,03%.
Итого: — 0,03 – 0,03 + 0,03 = 0,03%
Анализируя эффективность использования капитала в целом видим, что оборотные средства и основные фонды использовались эффективно, а нематериальных активов за анализируемый период не было. Для более полного анализа эффективности использования капитала, отразили рентабельность капитала, которая увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,03%.
3.6. Резервы улучшения финансовых показателей ОАО «Надежда»
Для определения резервов роста прибыли предприятия используем методику подсчета резервов роста рентабельности по Савицкой Г.В. Данная методика предполагает определение величины резерва – прибыли, как явного фактора увеличения рентабельности.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными из них являются увеличение объема реализации, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (Р Пvрп) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции (Р VРП) умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции (П едф): продолжение
--PAGE_BREAK--
Р Пvрп = Р VРП * П едф
Р Пvрп = 3000 * (212/12018) = 53 тыс. руб.
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг (Р Пс) подсчитывается следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р С) умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (VРПф + Р VРП):
Р Пс = Р С (VРПф + Р VРП)
Р Пс = 0,005 * (12018+3000) = 75 тыс. руб.
Таблица 11
Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции и снижения себестоимости продукции ОАО «Надежда»
Наименование
Тыс. руб.
Объем реализации 2003 года, тыс. руб.
Себестоимость продукции 2003 года, тыс. руб.
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 2003 года, тыс. руб.
12018
11805
212
Резерв увеличения объема реализации продукции, тыс. руб.
Фактическая сумма прибыли за единицу продукции
Резерв увеличения суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, тыс. руб.
3000
0,0176
53
Резерв снижения себестоимости единицы продукции
Возможный объем реализации продукции, тыс. руб.
Резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции, тыс. руб.
0,005
15018
75
Итого резервов, тыс. руб.
128
Итак, за счет резерва роста объема реализации продукции, резерв роста прибыли составил 53 тыс. руб., за счет снижения себестоимости продукции – 75 тыс. руб. Итоговая сумма резерва составила 128 тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.
На предприятиях работа по изыскиванию путей снижения себестоимости в значительной мере обесценивается инфляцией и ростом цен на исходной сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.
Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита.
Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли. При стабильный экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.
Для отрасли деятельности ОАО «Надежда», ориентированной на конечного потребителя, решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.
На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.
Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и неустановленного оборудования.
В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов.
Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большого объема потребностей предприятия в его развитии.
Проведенная работа представляет собой комплексную оценку финансовых результатов предприятия ОАО «Надежда», путем анализа показателей прибыли и рентабельности.
В результате проведенного исследования выявлены следующие тенденции в деятельности предприятия:
1. В части формирования имущества предприятия в течение 3 исследуемых лет происходит увеличение оборотных средств, запасов товарно-материальных ценностей (с 2064 тыс. руб. в 2002 году до 4812 тыс. руб. в 2003 году). На предприятии ОАО «Надежда» необходимо провести инвентаризацию имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, дебиторской задолженности нереальной к взысканию).
Следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями, выявить причины образования дебиторской задолженности, сроков погашения и контроль за соблюдением условий договоров. Потребителями продукции и услуг ОАО «Надежда» в основном являются бюджетные организации района, которые при несвоевременном финансировании не в состоянии вовремя производить оплату за поставляемую продукцию. Предприятию следует создавать резерв по сомнительным долгам. Для решения данной проблемы необходимо сделать особый акцент на эффективное управление дебиторской задолженностью.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность предприятия, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.
Дебиторская задолженность предприятия возросла в течении 2002 года на 641 тыс. руб., а в тече6ние 2003 года — на 431 тыс. руб.
Всего за период 2001-2002 гг. дебиторская задолженность ОАО «Надежда»возросла на 1072 тыс. руб. или почти в 6 раз.
Процесс уменьшения безнадежных долгов предполагает прежде всего анализ дебиторов с целью определения их платежеспособности и выработку индивидуальных условий при заключении договора.
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.
2. С целью увеличения притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до выдачи банковской гарантии.
3. Предприятие осуществило инвестиции в строительство, но при этом за анализируемый период произошло снижение доли основных средств в имуществе предприятия.
Для производства продукции, пользующейся спросом следует предприятию внедрять более совершенное оборудование и технологию, путем осуществления капитальных вложений. Эта мера способствует увеличению производительности труда, снижению затрат на сырье, снижению брака в производстве, следствием этих изменений выступает реальная возможность увеличения качества продукции, ее конкурентоспособность, снижение себестоимости, увеличение объема переработки сырья и готовой продукции.
Таким образом, в результате единовременных капитальных вложений предприятие может обеспечить себе высокоэффективную и прибыльную деятельность в будущем.
Перед предприятием возникли более обостренные вопросы маркетинговой службы, так как от реализации продукции зависит весь последующий процесс производства, чем быстрее предприятие реализует свою продукцию, получит дополнительные оборотные денежные ресурсы, тем быстрее идет производственный цикл. Поэтому в настоящее время самый результативный резерв увеличения объемов производства и прибыли от реализации продукции – это ускорение оборачиваемости готовой продукции предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Переход предприятий на новые условия хозяйствования, стимулирующие интенсивное развитие экономики, обуславливает более активный поиск резервов, что в свою очередь, предъявляет повышенные требования к анализу хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Результативность его в значительной степени предопределяется правильной организацией данной работы, использованием эффективных приемов исследования основных факторов, влияющих на производство.
В теоретической части работы была раскрыта сущность анализа финансовых результатов предприятия, рассмотрены задачи анализа и источники информации, а также изучены методические основы анализа финансовых результатов предприятия.
Объектом исследования работы является ОАО «Надежда», предлагающее услуги бытового обслуживания населения на территории Советского района Республики Марий Эл.
На основе представленных данных можно сделать вывод о стабильности работы предприятия ОАО «Надежда» в изучаемом периоде с 2001 по 2003 год.
В третьей части работы был проведен анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Надежда». На основе проведенного анализа были сделаны следующие выводы. продолжение
--PAGE_BREAK--
За анализируемый период (2001 – 2003 гг.) на предприятии ОАО «Надежда» наблюдается рост объема выручки от реализации продукции. Вместе с тем происходит увеличение затрат на производство продукции, что связано в первую очередь с увеличением цен на сырье и материалы, а также тарифов на перевозки и электроэнергию. Увеличивается балансовая прибыль и чистая прибыль от реализации. Рост балансовой прибыли в 2003 г. по сравнению с базисным периодом 2001 года составил 425%.
Проведенный анализ динамики прибыли предприятия указывает на наличие тенденции к получению балансовой прибыли и чистой прибыли. Так в 2002 году чистая прибыль предприятия составила 20 тыс. руб., в 2003 году этот показатель составил 30 тыс. руб.
Факторный анализ прибыли от реализации продукции свидетельствует о том, что решающим фактором, влияющим на сумму прибыли, является себестоимость реализуемой продукции. Рост затрат на производство продукции предприятия происходит за счет увеличения цен на сырье и материалы. Для того чтобы исправить сложившуюся ситуацию нужно найти резервы снижения себестоимости отдельных видов товаров за счет детального анализа их технологий. Снижение себестоимости может быть достигнуто за счет приобретения материалов по более низким ценам, сокращением потерь сырья и материалов, использования отходов в производстве.
На основе рассчитанных показателей рентабельности продукции наблюдается увеличение рентабельности продаж в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 0,09%, в 2003 году этот показатель снизился по сравнению с 2002 годом на 0,03%, но увеличился по сравнению с 2001 годом на 0,06%.
Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Надежда» показал увеличение показателей эффективности деятельности предприятия. Это значит, что у предприятия имеются значительные резервы увеличения прибыли и рентабельности. Для вовлечения этих резервов в процесс производства должны изучаться возможности роста объемов производства и реализации продукции, услуг и работ, снижения себестоимости по всем статьям, улучшения качества продукции, улучшения использования средств предприятия и т.д.
Анализ резервов прибыли показало, что у предприятия имеется запас резерва прибыли за счет увеличения объемов реализации продукции и снижения себестоимости, который составляет 128 тыс. руб.
Предложения по улучшению финансовых результатов предприятия ОАО «Надежда»:
1. Одним из результатов проведенного анализа является выявление такой проблемы, как рост дебиторской задолженности. Предприятию следует пересмотреть отношения со своими покупателями и выявить причины образования дебиторской задолженности.
2. С целью увеличения притока денежных средств разрабатывать широкое разнообразие договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием.
3. Для поддержания динамики роста оборотных средств сокращать сроки оборачиваемости оборотных средств тс помощью привлечения краткосрочных кредитов.
4. Увеличить объем предлагаемых услуг с целью наращивания темпов производства и реализации продукции.
5. Продолжить осуществление в дальнейшем капитальных вложений по внедрению совершенного оборудования с целью повышения производительности труда, снижение себестоимости и брака, увеличение качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 318 с.
Анализ прибыльности продукции / Общественно гос. фонд «Российский центр приватизации».- М.: 1 Федеративная книготорговая компания, 2001.- 377 с.
Ануфриев В.Е. Учет и распределение финансовых результатов // Бухгалтерский учет. – 2002. — №4. – с. 45-52.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник для студентов. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 414с.
Грибанова Н.Н. Планирование и прогнозирование деятельности предприятия. – М.: Финансы истатистика, 1996. – 283 с.
Ефимова О.В Как анализировать финансовое положение. — М.: Финансы и статистика, 1994.- 256 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 429с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997. – 498 с.
Финансы предприятий. Учебное пособие /Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина, З.М.Смирнова. Под редакцией Е.М.Бородиной/ – М: Финансы и статистика, 1996. –423 с.
Экономика и статистика фирм: Учебник /Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.Д.Ильенковой. – М.: Финансы и статистика,1996. – 240с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов/ В.Я.Горфинкель, Е.М.Купряков и др. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. – 367с.
Финансы предприятий: Учеб.пособие/ Е.И.Бородина, Ю.С.Голикова, Н.В.Колчина, З.М.Смиронова; Под ред. А.И.Бородиной.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001.- 208 с.