--PAGE_BREAK--1.2 Методики оценки ликвидности баланса
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущая ликвидность(ТЛ), которая говорит о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
2. Перспективная ликвидность(ПЛ), которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса (Таблица 1) [3. – С.382]
Таблица – 1 Основные показатели ликвидности
Показатели
Назначение
Расчетная формула
Нормативное значение
1.Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства
Текущие обязательства
Больше 2
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Показывают, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений
Текущие обязательства
Больше 1
3.Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса
Текущие обязательства
Больше 0,2
Продолжение таблицы 1
Показатели
Назначение
Расчетная формула
Нормативное значение
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Характеризует наличие собственных оборотных средств организаций, необходимых по крайней мере для приобретения запасов
Текущие активы
Больше 0,1
5. Собственные оборотные средства
Показывает, какая сумма оборотных средств остается в распоряжении предприятия после расчетов по его краткосрочным обязательствам
СК+ДО-ВА или ОА-КО
Чем выше, тем лучше
6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и может быть использована в любом направлении
ДС/СОС
Рост показателя- положительное явление
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидностипоказывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Оценивает платежеспособность в «мгновенном» периоде. Нормальное значение — 0,2. Это значит, что при неожиданном одновременном предъявлении кредиторами всех краткосрочных долгов, компания должна иметь возможность погасить, по меньшей мере, 20% из них за счет наличных средств.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия баланса) характеризует возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы текущих активов к краткосрочной задолженности компании. Нормальное значение принято равным 2 (может колебаться в зависимости от отрасли и типа бизнеса). Это значит, что в случае продажи всех оборотных средств предприятие сможет дважды покрыть свою краткосрочную задолженность. Для более точного расчета этого показателя из величины оборотных активов следовало бы исключить те, которые являются неликвидными (например: залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция, безнадежная дебиторская задолженность). Расчетный коэффициент дает только приблизительное значение и не может рассматриваться как реальный инструмент управления предприятием. Необходим углубленный анализ ликвидности и «качества» активов. В некоторых видах бизнеса значение текущей ликвидности может едва превышать единицу и при этом предприятие будет вполне платежеспособным. В другом случае его значение более 3,00 может не спасти от банкротства.
Следует отметить, что нежелательно отклонение от рекомендуемой величины как в меньшую, так и в большую сторону. В первом случае предприятие рискует потерять платежеспособность. Во втором — можно утверждать, что оно недостаточно активно использует заемный капитал для финансирования своей деятельности.
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидностихарактеризует возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность в более коротком периоде за счет наиболее ликвидных оборотных активов. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженности. Материально-производственные запасы не учитываются из-за их более низкой ликвидности. Нормальное значение -1.
Чистый оборотный капитал — разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.[2.–С.69] Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет достаточные финансовые ресурсы для расширения своей деятельности. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным сигналом к вложению средств в данное предприятие.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамихарактеризует долю оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:
К обесп. СОС = СОС/ ОА
Собственные оборотные средства (СОС) — показывает величину оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:
СОС = СК + ДО –ВА
Он показывает, какая сумма оборотных средств остается в распоряжении предприятия после расчетов по его краткосрочным обязательствам, это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и может быть использована в любом направлении:
К маневр. СОС = ДС/ СОС
Анализ коэффициентов ликвидности не всегда вскрывает финансовую слабость или мощь компании, но он может выявить «из ряда вон выходящие» фирмы. Когда такое отклонение налицо, аналитик должен выяснить его причину. Возможно, отрасль оказалась чрезмерно ликвидной и фирма является вполне платежеспособной, но имеет относительно низкие показатели ликвидности. Считается, что фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, более ликвидна, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из товарно-материальных запасов, поскольку для их реализации необходимы некоторое время и наличие потенциальных покупателей.
Глава 2. Оценка ликвидности организации
2.1 Общая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью ресторан «Эгоист» – далее в работе ООО «Эгоист» – постановлением Администрации города Ижевска внесено в реестр предприятий торговли, общественного питания и бытового обслуживания 28 июля 2003 года №363.
В процессе деятельности ООО «Эгоист» руководствуется законодательными и нормативными актами Российской Федерации, регламентирующем порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации предприятий данной организационно-правовой формы, в частности, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в редакции от 6 апреля 2005 г.).
Общество является юридическим лицом, пользуется правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью, имеет самостоятельный баланс, свои счета в банковских учреждениях, фирменный знак, печать и штампы.
Целями деятельности общества являются:
– удовлетворение общественных потребностей в работах, продукции, услугах общества и реализации на этой основе социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и участников фирмы;
– привлечение и эффективное использование материальных и финансовых ресурсов, передовой технологии, управленческого опыта, с целью получения прибыли.
Видами деятельности общества, отраженными в Уставе являются:
– организация общественного питания;
– организация розничной торговли;
– организация торгово-закупочной деятельности;
ООО «Эгоист» — коммерческое предприятие, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Как экономический субъект, данное предприятие является продавцом определенных услуг, т.е. удовлетворяет платежеспособный спрос на эти товары и услуги.
Основным видом деятельности на сегодняшний день является организация общественного питания.
Доход предприятия от деятельности используется на возмещение материальных и приравненных к ним затрат, расходы на оплату труда, уплату налогов, арендной платы, отчисления на государственное и социальное страхование и другое. Оставшаяся прибыль поступает в полное распоряжение предприятия, которое самостоятельно определяет направление, и использование этой прибыли.
Хозяйственная деятельность в ООО «Эгоист» осуществляется на принципах полной самоокупаемости; предприятие заключает договора и покупает товары, предназначенные для реализации.
Имущество предприятия составляют основные средства (автотранспорт, оргтехника) и оборотные средства (запасы, товары на складах, дебиторская задолженность и денежные средства на счетах в банке).
ООО «Эгоист» в ходе своей деятельности приобретает необходимые основные средства, арендует основные фонды и имущество. Имеет право пользоваться кредитами банков и использовать другие источники средств в установленном порядке и разрешенные действующим законодательством.
Предприятие отвечает по своим обязательствам собственными средствами и имуществом, на которое по законодательству РФ может быть обращено взыскание.
Ресторан «Эгоист» предлагает следующие услуги:
- проведение корпоративных вечеров и банкетов;
- новогодние вечера;
- деловые обеды и семейные ужины;
- бизнес-ланчи;
Неизменным в ассортименте является доля следующих наименований:
- Горячие блюда- 43-44%;
- Соки и напитки– 1,8-2%;
- Покупные товары – 5,0-6,0%.
Доля холодных блюд возрастает на 0,3% в связи с разработкой новых блюд.
Наибольшую долю в структуре реализованной продукции представляют холодные блюда (более 82% в рассматриваемый период). Это определяется специализацией данного ресторана. Доля прочей продукции и услуг не существенна и представлена для поддержания товарного ассортимента.
Сбалансированный ассортимент базируется на соотношении между предлагаемыми ассортиментными группами с точки зрения конечного использования, каналов распределения, групп потребителей и диапазона цен.
При широком ассортименте у потребителей создается впечатление разнообразия и дополняемости, что привлекает разные категории покупателей. Предприятие лучше приспосабливается к неожиданным изменениям рыночного спроса, например, если в летний период больше покупают соки и напитки и более легкие блюда, такие как салаты,то зимой более высокий спрос на горячие блюда и супы, но управлять таким ассортиментом сложно, можно пропустить изделия, пользующиеся малым спросом.
При узком ассортименте внимание менеджера сконцентрировано на небольшом количестве товара, для этого требуются менее сложные административные, производственные и торговые структуры.
Ресторан «Эгоист»не может «позволить» себе узкий ассортимент продукции, т.к. реализация одного вида товара невыгодна.
В ООО «Эгоист» существует иерархическая структура управления, основу составляет линейно-штабной принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации, по каждой из которой формируется иерархия служб во главе с руководителем подразделения «штабом», которому руководитель предприятия частично делегирует свои функции. Эта структура сформирована всоответствии с профилем деятельности и схематично представлена на рис. 2.
Рисунок 2 — Структура управления предприятием
Преимущества данной структуры в том, что прослеживается:
- четкая система взаимных связей функций и подразделений;
- четкая система единоначалия — один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;
- ясно выраженная ответственность;
- быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.
Поскольку предприятие небольшое, у директора ООО «Эгоист» один заместитель – барменеджер, которому подчиняются: администраторы, бармены, повара, официанты и мойщики посуды.
Бухгалтерия состоит из главного бухгалтера и его заместителя. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору предприятия. Бухгалтерия осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, производит финансовые расчеты с заказчиками и поставщиками, связанные с реализацией готовой продукции, приобретением необходимого сырья, топлива, материалов.
В ресторане «Эгоист» стиль управления является демократичным. Руководитель, несмотря на свои прекрасные качества менеджера, при принятии какого-либо решения обязательно выслушивает точку зрения компетентного в данном вопросе работника. Таким образом, работники в определенной степени тоже задействованы в управлении.
Доля работников с высшим образованием достаточно велика и составляет 42,9% в общей численности работающих, 35,7% работников предприятия имеют средне-специальное образование. На предприятии уделяется большое внимание профессиональной подготовке и повышению квалификации персонала.
Всего доля сотрудников, имеющих профессиональное образование, составляет более 60%, что является положительным фактором. По половому составу мужчины составляют 78,6% от всех работающих, женщины – 21,4%.
В таблице 2 представлены показатели, характеризующие численность персонала по возрастному составу.
Таблица 2 — Численность персонала по возрастному признаку за 2007-2008 гг.
Возрастной интервал
Общая численность группы, %
2007 г.
2008 г.
До 30 лет
14
7
От 30 до 50 лет
74
83
Свыше 50 лет
12
10
Всего
100
100
Можно отметить, что в 2007 г. работников в возрасте до 30 лет было 14% от общей численности всего персонала, 12% составляли работники в возрасте старше 50 лет, а основная часть персонала имела возраст от 30 до 50 лет, их численность составляла 74% от общей численности всего персонала.
В 2008 г. ситуация несколько изменилась и основная часть персонала, имеющих возраст от 30 до 50 лет увеличилась, их численность составляла 83% от общей численности всего персонала, т.е. увеличение данной группы составило 9%.
Действующая в настоящее время система организации и оплаты труда основывается на законодательстве о труде и предусматривает, наряду с государственным регулированием трудовых отношений, значительные права организаций в выборе форм оплаты труда, установления режима труда и прочее. В то же время конкретные размеры оплаты труда и размеры фонда заработной платы предприятия на многих предприятиях (не исключение здесь и ООО «Эгоист») являются коммерческой тайной предприятия, к чему зачастую есть основания.
В ООО «Эгоист» предусмотрено заключение контракта. Контракт заключается в письменной форме. В нем определяется круг обязанностей работника в соответствии с должностью, на которую он принят, оплата труда, режим рабочего времени, продолжительность ежегодного отпуска. Контракт составляется в двух экземплярах и подписывается директором ООО «Эгоист» и работником. Применение контрактной формы оплаты труда в отношении к ответственным работникам предприятия, на которых лежит основная работа по организации процесса исполнительной работы, положительное явление в организации оплаты труда ООО «Эгоист».
Фонд оплаты труда в ООО «Эгоист» формируется по результатам хозяйственной деятельности и предприятие распоряжается этим фондом самостоятельно в соответствии с действующим законодательством. Оплата труда работников ООО «Эгоист» осуществляется согласно штатному расписанию, которое утверждается ежемесячно. Должностные оклады рядового персонала устанавливаются в соответствии с должностью сотрудника.
Данным работникам по результатам деятельности предприятия начисляется премия, которая устанавливается в процентах к размеру их окладов. Премирование осуществляется по результатам работы ООО «Эгоист» за месяц или за квартал. Размер премии устанавливает директор приказом по предприятию. Тем самым, в отношении указанных должностей применяется индивидуальная повременно-премиальная форма оплаты труда.
Таким образом, можно отметить, что в ООО «Эгоист» достаточно четко выражена повременно-премиальная оплата труда, а установление этой системы для каждой категории работников связано с функциональными обязанностями сотрудников, их ролью в улучшении показателей деятельности предприятия. Применяется премиальная разновидность системы оплаты труда, что указывает на желание руководителей предприятия усилить заинтересованность коллектива и отдельных сотрудников ООО «Эгоист» в конечных результатах деятельности предприятия.
ООО «Эгоист» использует следующие виды и формы рекламы, подразделяющиеся по принципу принадлежности к предприятию на внутренние и внешние. Внутренняя реклама состоит из оформления витрины кафы и вывески. Внешняя реклама – это реклама в прессе.
2.2 Оценка ликвидности баланса
Рассмотрим и проанализируем баланс ликвидности ООО «Эгоист»
(Приложение 3), составленный на основании бухгалтерского баланса (Приложение 1):
Из баланса ликвидности видно, что 2007 год выявлен недостаток (в размере 573 тыс. руб.) наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Соотношение А1³П1 не выдерживается:
А1 (51 тыс. руб.)
наблюдается недостаток (в размере 1754 тыс. руб.) быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов. Соотношение А2 ³П2 не выдерживается:
А2 (816 тыс.руб.)
сумма медленно реализуемых активов составляют излишек (в размере 7318 тыс.руб.) над долгосрочными пассивами. Соотношение А3 ³П3 выдерживается:
А3 (7366 тыс.руб.) > П3 (48 тыс.руб.);
а постоянных пассивов больше, чем труднореализуемых активов на 4991 тыс.руб., т.е. соотношение А4 £П4 выдерживается:
А4 (10271 тыс.руб.)
На 2008г картина ликвидности оборотных средств следующая: выявлен недостаток (в размере 250 тыс. руб.) наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Соотношение А1³П1 не выдерживается:
А1 (263 тыс. руб.)
недостаток (в размере 1551 тыс. руб.) быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов. Соотношение А2 ³П2 не выдерживается:
А2 (1242 тыс.руб.)
медленно реализуемых активов больше на 6809 тыс.руб., чем долгосрочных пассивов. Соотношение А3 ³П3 выдерживается:
А3 (6876 тыс.руб.) > П3 (67 тыс.руб.);
постоянных пассивов больше, чем труднореализуемых активов на 5008 тыс.руб., т.е. соотношение А4 £П4 выдерживается:
А4 (13635 тыс.руб.)
Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по пассиву и активу.
норма
ООО «Эгоист»
2007 год
2008 год
I
А1 ³П1
А1
А1
II
А2 ³П2
А2
А2
III
А3 ³П3
А3 ³П3
А3 ³П3
IV
А4 £П4
А4 £П4
А4 £П4
Таким образом, исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать ситуацию, касающуюся ликвидности баланса предприятия, как неудовлетворительную.
Объективно баланс организации «Эгоист» на конец года остается неликвидным. Не выдержаны первые два из трех неравенств. Из баланса ликвидности предприятия видно, что у организации явно не хватает наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, таких например, как: кредиторская задолженность перед поставщиками, подрядчиками и персоналом предприятия, кредиты и займы, в т.ч.банковские, со сроком погашение в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Третье соотношение по балансу ликвидности является нормативным (А3 ³П3): имеются в излишке медленно и труднореализуемые активы
Четвертое неравенство (А4 £П4)такжевыдерживается; ононосит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Немаловажен и тот факт, что на конец года по сравнению с началом года сумма недостатка наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов сократилась примерно на 23% (или на 526 тыс.руб.), что может указывать на положительную тенденцию в будущем.
Показатели ликвидности:
1) текущая ликвидность(ТЛ):
2007г: ТЛ = (51+816) — (624+2570) = -2327 (тыс.руб.)
2008г: ТЛ = (263+1242) – (513+2793) = -1801 (тыс.руб.)
2) перспективная ликвидность(ПЛ):
2007г: ПЛ = 7366-48 = 7318 (тыс.руб.)
2008г: ПЛ = 6876-67 = 6809 (тыс.руб.)
На 2007г. года показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о неспособности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие неплатежеспособно.
Показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на большой потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.
На 2008г. показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о неплатежеспособности данной организации.
А показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.
Таким образом, говоря о текущей ликвидности предприятия «Эгоист», можно сказать, что оно является неплатежеспособным, т.е. не сможет рассчитаться по существующим обязательствам на данный отчетный период, но в следующем отчетном периоде предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам, о чем говорит показатель перспективной ликвидности. Можно добавить, что на конец года по сравнению с началом года текущая ликвидность организации увеличилась на 23%, что является положительной тенденцией.
продолжение
--PAGE_BREAK--