Функции денег и денежное обращение

Тема 1Денежный рынок в кругообороте доходов и продуктов
Вопрос 1
Деньги находятсяв постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами,хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег привыполнении своих функций в наличной и безналичной формах, представляют собойденежное обращение.
Деньги обслуживаютобмен совокупного общественного продукта, в т.ч. кругооборот капитала,обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала идоходов различных социальных групп. Денежное обращение осуществляется в двухформах: наличной и безналичной. Между налично-денежным и безналичным обращениемсуществует взаимосвязь и взаимозависимость, деньги постоянно переходят из однойсферы обращения в другую.
Финансовыерынки по своей природе не стабильны. Усиливающее взаимодействие финансовых рынкови возрастающие переливы капитала повышают риск нестабильности и опасностьраспространения на другие рынки. В руках государства находятся финансовыеинституты — бюджет, уровень дефицита, налоги, кредитно-денежная политика,трансферты. Для борьбы с инфляцией правительство РФ выбрало метод ограниченияденежной массы. Этот недостаток денежной наличности возмещается суррогатомденег, либо иностранной валютой.
Финансоваяситуация 1998 года характеризовалась ухудшением собираемости налогов. В связи сэтим изменился механизм финансирования бюджета, возникла системагосударственного краткосрочного обязательства, которые государство сталопродавать субъектам рынка, нерезидентам, населению. Для перестройки экономики иобновления технологии ресурсы бюджета не использовались. Рост внутреннего ивнешнего долга, инфляция, утечка капиталов из страны, снижение ВВП, постояннаябезработица — факторы, приведшие к современному состоянию экономики.Существующая структура дезорганизует денежное обращение страны, препятствует рыночнымреформам, негативно влияет на банковскую систему. Банками используются методыорганизации наличности денежного обращения:
• лимитированиеостатков касс на предприятиях и расходование средств
• извыручки
• кассовыепроверки соблюдения работы с наличностью
• штрафныесанкции за несвоевременное и полное внесение в бюджет
• налогови иных обязательств.
Вопрос 2
/>
а)      Каждоеправительство в своей деятельности стремится к равенству доходной и расходных статей.Это соответствие называется «балансом доходов». Инвестирование сбережений отвечаетобеспечению экономического роста при сохранении макроэкономического равновесия,т.к. сумма потребительских доходов и расходов равна совокупным затратам производителей.В реальности, чаще расходная часть превышает доходную.
Такое состояниебюджета называется бюджетным дефицитом, что обусловлено такими причинами, как:завышение расхода на нереализованные социальные программы, спад производства; атакже, одной из главных — возросшие расходы на оборону и рост теневого сектораэкономики, что приводит к недопоступления налогов в бюджет. По мере роста национальногодохода, все большая часть его направляется на сбережение, тем меньше реальныйпотребительский спрос. Это и определяет размер производства и величинузанятости.
б)      Нет.Т.к. в при бартерном обмене преобладают товары или ценности. Для решенияденежных проблем не достаточно иметь товар в уплату налогов. При такой системепострадает бюджет страны.
в)      Всеотрасли экономики нуждаются в инвестициях. Банки получают прибыль не только засчет продажи-покупки ценных бумаг и иностранной валюты, но и за счеткредитования производства и населения.
Вопрос 3
Государствоосуществляет широкомасштабные и непредсказуемые финансовые вливания в экономикустраны не только посредством внутреннего займа, рынок межбанковских кредитовприобретает все большее значение для многих субъектов финансового рынка. Банкиотслеживают решения государственных органов с целью прогнозирования измененийна различных рынках. Неизбежность государственного регулирования рыночнойэкономики постоянно рождает соблазн директивного решения многих экономическихпроблем. Результатом административного решения является лишь видимостьпреодоления кризисных ситуаций. Рост государственного долга являетсясвидетельством, ведь именно будущему поколению придется рассчитываться занынешние долги правительства. Постоянный бюджетный дефицит, вызывая ростгосударственного долга, может иметь серьезные последствия для развития экономики.Поэтому правительство каждый год старается разгрузить бюджет, уменьшая егодефицит.

Вопрос 4
/>
Наличноденежный оборот начинается в Расчетно-кассовых центрах. Наличные деньгипереводятся в расчетно-кассовые центры в резервные кассы. Затем поступают вкоммерческие банки, затем в кассы предприятий и населению.

Тема 2Происхождение и сущность денег
Вопрос 1
В научноммире не существует единого мнения о природе и сущности денег «Деньги — единственный товар, из которого нельзя извлечь пользу иначе, чем избавившись отних» — Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика 1999 гстр. 273. Многие ученые основываются на теории стоимости и определяют деньгикак товар, т.е. общественные человеческие отношения. Для натурального хозяйствабыло характерно производство продукции для собственного потребления. Разделениетруда привело к постоянному обмену продуктами труда. Развитие обменапроисходило путем форм стоимости:
* одинтовар выражал стоимость в другом противостоящем товаре
* товарстановится целью производства (скот, меха, кость)
* товарв результате обмена меняется на всеобщий эквивалент (золото, серебро).
Сущностьденег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемымигосударством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не размены на золотои наделены принудительным курсом. Кредитные деньги возникают с развитиемтоварного производства. Они выступают обязательством, которые погашаются взаранее установленный срок действительными деньгами. Кредитные деньги произошлиследующим путем развития: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитныекарты.
В сегодняшнемобществе все товары, услуги, природные ресурсы, а также способность людей ктруду, приобретают денежную форму. Качественная роль заключается, в превращенииденег в капитал, или самовозрастающую стоимостью.

Вопрос 2
а)      Способность товара обмениватьсяна другой товар отражает его стоимость. В этом выражении заключаетсясоотношение обмена товаров.
Выражениестоимости товара к всеобщему эквиваленту получил название денег. «Деньги — средство оплаты товаров и услуг, средство изменения стоимости и средствосохранения» Долан Эдвин Дж. Сущность денег состоит в:
• обладаниесвойством непосредственной обмениваемости
• кристаллизацияменовой стоимости
• воплощениевсеобщего рабочего времени
Деньгисвязаны лишь с определенным носителем, как мера стоимости, средство обращения,средство накопления, средство платежа.
б)      Материалдля денег должен обладать портативностью, износостойкостью, однородностью,узнаваемостью, иметь защиты (отличие от поддельных банкнот), теснение (для слепых),кроме того деньги должны обладать стабильностью.
Вопрос 3
Бартер — вынужденная сделка, при которой в обороте нехватка денежных средств, дляобращения и расчета. При бартерных сделках главным образом страдает бюджетстраны, потому, что многие финансовые проблемы не решаются путем оплатытоваром, таких как налоги.
Вопрос 4
Углублениеразделения труда ведет к росту производительности труда. Ростпроизводительности труда ведет к расширению товарооборота, а значит кувеличению предложения. Увеличение предложение ведет к увеличению рынкатоварами, что в свою очередь ведет к повышению снижению цен. Снижение цен ведетк сокращению производства и росту безработицы.
Вопрос 5
Первыеметаллические деньги появились на Руси в VIII-IX в.в. Их называли гривнами, позднееих стали называть серебряными слитками. Собственные монеты на Руси чеканились сIX-X века из золота и серебра с изображением Великого князя Киевского — родовойзнак Рюриковичей и герб Киевской Руси. С XIII-XIV в в связи с нашествием татарна Руси наступило безмонетное время. В это время для оплаты пользовалисьракушками. Для крупных расчетов применялись гривны (серебряный слиток весом 200грамм). В Новгороде это слитки стали называться рублем, а половина слитка — полтиной. Постепенно рубли распространились по всем русским княжествам.
Монету начализготавливать Дмитрий Донской. На ней изображен всадник с саблей и копьем. Онаполучила название «копейки»
Вскорезолотые монеты стираются из обращения, их весовое содержание сознательноуменьшается властью. Реальное содержание золота отклоняется от номинала, чтоявляется возможностью замены реальных денег на другой металл с тем же символом.Государственная власть начинает выпуск бумажных денег с принудительным курсом сфункцией как средство обращения. Выпуск бумажных денег должен быть ограниченнымтем количеством, в каком обращалось бы представленное золото. Только в этомслучае они сохраняют устойчивость, заменяя полноценные деньги бумажными, онистали в большей степени удовлетворять потребности государства (бюджет), а нетоварооборота. Бумажные деньги снабжены принудительным курсом и выполняют рольпокупательного и платежного средства. Они не имеют механизма изъятия из оборотаи попав в обращение переполняют каналы и обесцениваются.
С развитиемпроизводства деньги не стали удовлетворять потребности товарооборота, на сменуим пришли кредитные деньги. Они прошли стадии развития: вексель, банкнота, чек,электронные деньги, кредитные и дебетовые карточки. С развитием исовершенствованием, автоматизации банковских операций применяется системаэлектронных платежей, используемых для кредитных и платежных операций путемпередачи электронных сигналов без участия бумажных носителей. Они способствуютускорению оборота, улучшению обслуживания. Все это означает, что кредитныеденьги вытесняют бумажные, однако они не обладают уже такой надежностью, какраньше.
Вопрос 6
К древнейшимвидам денег относятся товары повседневного спроса с всеобщим эквивалентом.
* продовольственных(скот, соль, чай, зерно, рис),
* *меховые(шкуры пушных зверей),
* орудиятруда (мотыги, топоры, ножи, лопаты),
* украшения(кольца, браслеты, цепочки).
Постепеннороль денег перешла к металлам в форме слитков разной формы, а с VII века дон.э. в форме чеканных монет. До капитализма роль денег выполняли медь, бронза,серебро, а в некоторых странах еще в древности (за 2 тыс. лет до н.э.) — золото. С развитием производства золото и серебро стало денежным товаром.Поскольку добыча золота очень трудоемка, даже небольшое количество воплощаетмного труда. Первые монеты были чеканны из золота и серебра. Серебро такжеустойчиво к коррозии, и т.к. это мягкий металл он используется в сплаве смедью. В средневековой Европе античные источники золота были недоступны,поэтому для монет использовалось серебро. В XIV-XVIII веках золотые исеребряные монеты были эквивалентны, и только с XIX века золото сталоединственным эквивалентом, а серебряные монеты стали размены.
В Россиизолотой монометаллизм стал действовать с 1897 года. Золотомонетный стандартхарактеризовался золотым обращением, свободной чеканкой монет,беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещено движение золота междустранами. Этот стандарт требовал наличия золотых запасов в эмиссионных центрах,что ставило под угрозу свободный размен бумажных денег в обмен на золотыемонеты.
В период золотослитковогостандарта, при котором банкноты обменивались на золотые слитки, в обращенииотсутствуют золотые монеты и свободная чеканка.
В золотодевизномстандарте также отсутствует чеканка и обращение золотых монет, банкнотыобмениваются на платежные средства в иностранной валюте, разменные на золото.
В результатебыли ликвидированы все формы золотого монометаллизма (1923-1933) и утвердиласьсистема обращения бумажно-кредитных денег, не разменные на действительныеденьги. В современных условиях бумажно-кредитные деньги предназначены длякредитования экономики, государства и выпускаются под прирост золотовалютныхрезервов, но подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения.

Тема 3Развитие денег в России. Функции денег
Функцииденег:
1. Мерастоимости
2. Средствообращения
3. Средствонакопления
4. Средствоплатежа
5. Мировыеденьги
Вопрос 1
 
Средствоплатежа.Товары не всегда продаются за наличный расчет. Причинами является: неодинаковаяпродолжительность периодов производства и обращения различных товаров, а такжесезонный характер производства и сбыта ряда товаров. В результате возникаетнеобходимость купли-продажи товаров в кредит, а также при возврате денежныхссуд, внесения арендной платы за землю, уплаты налогов, а также расчетах междуэкономическими агентами, которые осуществляются через банки. В России общаясумма неплатежей составляет около 4% ВВП. Расширению ускорения платежей между предприятиямиможет способствовать расширение кредитных денег — банковские векселя, электронныеденьги, кредитные карточки.
Вопрос 2
 
Мировые деньги. Внешнеторговыесвязи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появлениемировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное, покупательное средствои материализация общественного богатства. Мировые деньги в качествемеждународного средства выступают при расчетах по международным балансам: еслиплатежи данной страны за определенный период превышают поступления от другихстран, то деньги представляют собой средство платежа.
Международнымпокупательным средством мировые деньги служат при нарушении обмена товарами иуслугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами.Мировые деньги используются при предоставлении займа.
В настоящеевремя международные расчеты производятся в СВК — валюта, обеспеченная золотом инациональным богатством государства.
Вопрос 3
 
Средствонакопления.Деньги, являясь всеобщим эквивалентом становятся всеобщим воплощениемобщественного богатства. У людей возникает стремление к их накоплению исбережению, прерывая процесс обращения. Сокровища — накопленные драгоценныеметаллы, в виде монет, слитков, ювелирных изделий, принадлежащим государствуили частным лицам. Рыночная система создает важность и стимул для превращениясокровищ в капитал, приносящий прибыль, главным образом, через кредитнуюсистему, в том числе фондовую биржу. Деньги как средство накопления должныобладать сохранностью стоимости. При металлическом обращении, эта функция,выполняла роль регулятора денежного оборота — лишние деньги уходили всокровище, а недостаток пополнялся за счет сокровищ. Золото продолжает игратьроль сокровища, сосредотачиваясь в резервах ЦБ и казне государства. Основнаямасса общества накапливает и сберегает кредитные деньги, которые являютсябумажным символом и не создают реального богатства, что создает страховой фонд.Кредитные деньги не могут эластично расширять или уменьшать необходимоеобращение денег, как это было при золотых деньгах.
Накоплениюкраткосрочного капитала способствует развитие банковского дела, долгосрочногокапитала- эмиссия ценных бумаг. При расчетах пластиковой картой, деньги каксредство обращения принимают участие в акте купли — продажи.
Вопрос 4
С давнихвремен люди установили эквивалент стоимости, стали обмениваться скотомили красивыми раковинами, изделия из металла, камня или меха. Однако, весьтоварный мир обладает одной денежной формой стоимости. Эту роль историческизавоевало золото, противостоящее всем товарам как деньгам. Цена — показательвеличины стоимости в прейскурантном и рыночном выражении в национальнойденежной единице. На территории РФ примером денег, используемых как мерастоимости, но не мера обращения служит национальная валюта США (доллар), Нередков российской практике товары и услуги оцениваются в долларах США, однакоЗаконом РФ о валютном регулировании и валютном контроле применение иностраннойвалюты при реализации или покупке-продажи товаров и услуг запрещено.
Кособенностям денег как средства обращения относятся реальное присутствиеденег и мимолетное их участие в обмене. В связи с этим, функция средстваобращения выполняется неполноценными деньгами -бумажными и кредитными. Внастоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги, какпокупательное и платежное средство, позволяющее избежать неудобств бартерногообмена. Вексель, чек выступает примером денег, выполняющий функцию обращения,по не является средством накопления. Вексель имеет различный номинал и срокиобращения, практики используют вексель как мерой стоимости.
К средствамобращения, не являющимся средством накопления относятся формыбезналичных расчетов платежными поручениями, требованиями -поручениями, чеками,аккредитивами и системой электронных платежей. Такие платежи производятся заполучение товара и оказание услуг, при осуществлении плановых платежей (вбюджет и бюджетные фонды, органам страхования).
Главнымврагом денег в функции средства обращения является товарный дефицит. Вэтих условиях бартерная сделка оказывается эффективней для партнеров, чемплатежи обесценивающимися денежными знаками. Для экономики в целом онагубительна. Результатом всех негативных процессов — разрушение национальнойвалюты, отказ от нее населения.
Реализациюфункции «мера стоимости» осложняет инфляция, ведь измерение ценностиосуществляется через «цену», т.е. реальная цена равна номинальной за вычетомсодержащегося инфляционного прироста. «Денежное накопление» — необходимая длярыночной экономики функция, без которой невозможен экономический рост, т.к.временное изъятие из процесса обращения средств обращения. Очевидно, инфляция — главный враг, делающий бессмысленным собирательство обесценивающихся денежныхзнаков.

Тема 4. Спроси предложение денег
Вопрос 1
Согласноподходам сторонников количественной теории денег, величина стоимости денегнаходится в зависимости от их количества, т.е. чем больше денег в обращении,тем меньше их стоимость.
Кейнсианскаятеория спроса на деньги — теория предпочтения ликвидности — побуждающая людейчасто хранить деньги в наличности (потребность наличности для текущих сделок,хранения определенной суммы на случай непредвиденных обстоятельств, намерениесоздать резерв в выгодой воспользоваться в будущем).
Обобщаяклассический и кейнсеанский подход выделяются факторы спроса на деньги: уровеньдохода, скорость обращения денег, процентная ставка. Классическая теориясвязывает спрос на деньги с реальным доходом, а кейнскианская теория спроса наденьги основным фактором % ставки. Хранение денег в 7наличности связаныс издержками, которые равны % при получении дохода, положив в банк. Чем выше %ставка, тем больше мы теряем потенциального дохода, выше стоимость храненияденег в виде наличности, а значит ниже спрос на наличные деньги
Для людейважна покупательная способность, а не их номинальная ценность. Если уровень ценудваивается, в то время как основные параметры остаются без изменения, спрос наденьги тоже удваивается. Изменение уровня цены пропорционально на уровеньноминальных остатков, но спрос на деньги остается неизменным. Что касается предложенияденег, то при современной банковской системе с частичным резервным покрытием — часть своих депозитов хранят в резерве, а остальные используются вкредитовании.

Вопрос 2
Эффективныйспрос — совокупный платежный спрос определяющий объем занятости. Его ведущаяроль определяется тем, что в коротком периоде предложение становится неизменными вывести экономику из состояния низких темпов производства с высоким уровнемне занятости можно только способом воздействия на другую сторону рынка — спрос.Роль занятости ведет к росту ВНД, но по мере роста национального дохода большаяего часть направляется в сбережение. Получается, чем больше национальный доход,тем меньше реальный спрос, который влияет на размер производства и величинузанятости. Делая вывод, Кейнс предлагает стимулировать спрос делая ценымалоподвижными и сокращение объема производства, что влечет за собой сохранениезавышенных цент и рост безработицы. Для решения этой проблемы требуетсявмешательство государства. Оно стремится вызвать рост предложения, рост объемапроизводства, при этом увеличивая свои расходы, уменьшая налоги и снижая %ставку. На практике это сводится к увеличению пенсий, пособий, стипендий,повышения минимума заработной платы.
Вопрос 3
/>
Предложениеденег увеличилось до 550 ден.ед. Определить равномерную процентную ставку наденежном рынке.

Вопрос 4
У людейвозникает стремление к накоплению и сбережению денег, извлекая их из обращения.Сбережения обладают способностью сохранять стоимость на определенный периодвремени и обязательно быть реальными. Равенство сбережений и инвестиций — условие устойчивого экономического роста. Если сбережения превышают инвестиции- образуются излишние запасы, неполностью используется оборудование,увеличивается безработица.
Центральныйбанк устанавливает повышенный норматив обязательного резервированияКоммерческих банков, что вызывает рост процентов по кредитам, уменьшение спросана заемные средства и замедление экономического роста. Во время инфляции, чтобыизбежать рост массы денег Центральный банк повышает норму обязательногорезервирования, в противоположной ситуации норма резерва снижается.
Коммерческиебанки умышленно не выполняют норматив обязательных резервов, установленный ЦБ,данная ситуация повлияет на предложение денег, у коммерческих банков появятсясвободные средства. Это ведет к нарушениям законодательства, к ущемлению правих акционеров, вкладчиков, клиентов. Административное воздействие применяется висключительно вынужденных мерах, вплоть до ликвидации банков.

Тема 5. Механизм воздействияденежно-кредитной политики
Вопрос 1
Рыночнаяэкономика — результат длительного исторического развития. Корни сегодняшнихпроблем России (спада производства, инфляции, неустойчивости рубля, кризисанеплатежей) в существовавших ранее систем хозяйствования. В Россиитрансформационный спад связанный с глубоким кризисом присущий плановой системеотношений собственности совпал с кризисом индустриального развития. За годы реформв России в структуре ВВП возросла доля услуг, что отражает развитие торговли,банков, финансовых институтов. Наиболее болезненный процесс: ликвидацияпроизводства, продукция которых не пользуется спросом, преобразование либозакрытие крупных промышленных предприятий. В России экономисты придерживаютсядвух концепций перестройки:
• упор наориентирование на экспорт добывающей отрасли и производство материалов
• ориентацияна внутренний рынок, стимулирование наукоемкого производства.
Ключевымаспектом производства перестройки является поддержка отраслей экономики,являющейся конкурентоспособными на мировом рынке.
Основныеинструменты финансовой стабильности — сокращение дефицита государственногобюджета, использование неэмиссионных источников финансирования дефицита,прекращение льготного кредитования Центрального банка дефицита государственногобюджета, ограничение кредитования путем установления процентной ставки вышеуровня инфляции. Экономический рост начинается после подавления инфляции на 30%в год и ниже. Приоритетом оказываются отрасли с платежеспособным спросом:производство потребительских и экспортных товаров, оказание финансовой,информационной, социальной услуг.

Вопрос 2
а) Возрос ВНП.
По мереувеличения доходов все возрастающая их часть начинает уходить в сбережения. Врезультате величина прироста Национального дохода и величина вызванного имреального прироста совокупного спроса начинают отличаться на величинусбережений (отрезок АВ). Поэтому линия реального совокупного спроса всегдаприподнята над началом координат и имеет все более пологий наклон.
б)      СократилсяВНП.
Объемсовокупного предложения будет расти опережающими темпами поскольку по мерероста Национального дохода все большая его часть будет направлена насбережение. Таким образом, равновесие между совокупным спросом и предложениембудет нарушено из-за отставания прироста спроса на величину денежной единицы.
Вопрос 3
Всясовокупность негативных явлений капиталистической экономики (кризисы, инфляция,безработица) — следствие неправильной денежной политики, т.е. несоответствиеденежной массы, находящейся в обращении темпу роста ВНП.
В областиденежной политики государство должно поддерживать темпы роста денежной массы науровне 3-5% в год, независимо от цикла, в котором находится экономика,состояния бюджета, уровня безработицы и другие экономические показатели.Главное требование — максимально сократить расходы государства, т.к. рострасходов ведет к избытку денег (инфляции).
Бываютситуации, при которой ВНП растет при уменьшении объема продукции, т.е. если ценырастут быстрее, чем производство товаров.
ФактическиВНП понижается, поэтому рассчитывается «номинальный» и «реальный» ВНП.«Номинальный ВНП» — расчет в ценах на момент расчета. «Реальный ВНП» — скорректированный номинальный ВНП. Я считаю, что это наилучший вариант дляэкономики страны, где прирост денежной массы не превышает, а отстает от ростаВНП.

Тема 6Денежное обращение в Российской Федерации
Вопрос 1
Деньги,образованные несколькими составляющими: наличными (монеты, банкноты),безналичные (депозиты на счетах, сертификаты, ценные бумаги) называютсяденежными агрегатами- Mo,Mi,M2, Мз.Платежная функция денег порождает проблемуденег — ликвидность. Абсолютно ликвидным активом являются наличные деньги, т.к.их номинальная стоимость не может увеличиться, не уменьшиться. К активнымоперациям Коммерческих банков относят имеющиеся в их распоряжении ресурсы дляполучения прибыли и поддержания ликвидности.
Ссудные операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности,возвратности, платности расчетные — по зачислению и списанию средств со счетаклиентов. кассовые по приему и выдаче наличных денег, формированием, размещениеми использованием денежных средств на различные счета банка и счета клиентов. инвестициии фонды — инвестирование банком своих средств в ценные бумаги и паи, в целяхсовместного хозяйствования финансовых и коммерческих банков, операции с коммерческимивекселями, и прочими операциями с фондами ценных бумаг. гарантийные — выдача банкомгарантий при наступлении определенных условий.
В настоящеевремя более доходным являются кредитные операции и инвестиционные операции,самыми ликвидными считаются остатки средств на корреспондентских счетах,вложенные в ценные бумаги.
Вопрос 2
Денежныеагрегаты строятся по способу убывания ликвидности денежных потоков. Для банканаименее ликвидным является размещение средств на короткий срок, т.к. великавероятность возврата этих средств. Для предприятия выгодна обратная ситуация,т.к. для него легче получить инвестиции на более длительный срок.
К денежнымагрегатам относятся:
*  Мо — банкноты, монеты в обращении, остатки наличных денег в кассах предприятий.
*   Mi — Наличныеденьги Мо + средства на расчетных счетах юридических лиц, средства госстраха,депозиты до востребования в Сберегательных банках _ депозиты Коммерческихбанков.
* М2 — Mi +срочные депозиты населения Сберегательного банка *Мз — М2 + депозитныесертификаты + государственные ценные бумаги.
Вопрос 3
Да, согласна.Деньги, как мера стоимости — приравнивание товара к определенной сумме денег,что дает количественное изменение величины стоимости товара, выраженная вденьгах, и является его ценой. Поэтому функцию меры стоимости, деньги выполняютдо вхождения в денежный оборот.
Вопрос 4
Налично-денежноеобращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими двухфункций: средство платежа с средством обращения. Налично-денежный оборотвключает в себя движение всей налично-денежной массы за определенный периодвремени между населением, юридическими лицами, государственными органами. Наего долю приходится 8-12% Налично-денежное движение осуществляется с помощьюразличных видов денег.
Безналичноеобращение — движение стоимости без участия наличных денег: перечисление средствпо счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Размер безналичногооборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов,размера распределения и перераспределения отношений, осуществляемых черезфинансовую систему. На его долю приходится 88-92%.
Безналичноеобращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемостиоборотных средств, сокращении наличных денег, снижения издержек обращения. Прибезналичном обращении различают расчеты за товары и услуги, платежи в бюджет ивнебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, расчеты со страховымикомпаниями.
Междуналично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь, при которойобразуется общий оборот страны, где действуют деньги одного наименования.

Тема 7Денежная система и денежная массы в Российской Федерации
Вопрос 1
Денежнаясистема — это исторически сложившаяся в каждой стране форма организацииденежного обращения и законодательно установленная государством. Рынокневозможен без денег и денежного обращения. Он представляет собой движениеденег при обороте товаров и услуг. Денежное обращение обслуживает куплю-продажутоваров и услуг, а также финансового рынка. В США 3/5 платежного оборотаприходится на финансовые операции. Такая связь денежного обращения с финансамислужит основанием для некоторых экономистов определять денежное обращение какрегулируемую законодательную систему финансов в стране. Для изучение денежногообращения, как предмета, определение денежной системы следует давать вместе сдополнением к функционированию денег.
Вопрос 2
ЗадачамиЦентрального банка являются:
1) Вестикорреспондентские (жиросчета) счета коммерческих банков, черезкоторые осуществляются операции предусмотренные законодательством.
2) Обеспечениестабильности валюты. Границами финансовых услуг для Коммерческих банков, обеспечениемстабильности валюты и снабжением экономики деньгами являются нечеткими, т.к.управление стоимостью денег (стабильностью валюты) происходит частично безуправления денежной массой(объемом денег), а также через деятельностьЦентральных банков на рынке.
3) Определениеденежной массы. К деньгам, т.е. потенциалу товарного спроса в народном хозяйствеотносятся наличные и безналичные денежные средства.
4) Политикаминимального резерва. Коммерческие банки обязаны содержать определенный процент вкладовразмещенными у них лицами не являющимися банками в ЦБ, как на жиросчете Учетнаяполитика. Повышение или снижение лимита переучета векселей, т.е. лимита впределах которых ЦБ покупает векселя. Увеличение лимита расширяет свободудействий Коммерческого банка для создания денег, снижения лимита уменьшает его.
5) Ломбарднаяполитика.Основана на использовании ломбардных ставок. Ломбардная ставка- это процентнаяставка, по которой ЦБ представляют Коммерческим банкам кредиты под залог.Изменение имеет тот же эффект, что и учетная ставка.
6) Политикаоткрытого рынка. Центральный банк перекачивает или изымает деньги из экономикипутем покупки-продажи ценных бумаг с твердым % на открытом рынке.
7) Снабжениеэкономики деньгами. Эту задачу ЦБ выполняет в отношении наличных денег в обороте сКоммерческими банками, изымая из оборота неплатежные ветхие и поврежденныебанкноты.
9)      Контрольнад банками. ЦБ выдает лицензии, отвечает за функционирование системыкредитования.
10)    Системагарантий вкладов. С целью поддержания доверия к банковской системе ЦБсоздал систему обеспечения вкладом путем их страхования.
Вопрос 3
а) Уравнение Фишера:
M=P*Q/U,

где М- массаденег
Р- ценатовара Q — количество товара U — скорость оборота денежных знаков Количестводенег можно выразить формулой:
КД = СцТ-К+ П-ВП
С Где СцТ — сумма цен товаров и услуг
К — сумма центоваров проданных в кредит
П — сумма платежейпо обязательствам, срок которых уже
наступил
ВП — взаимопогашаемый платеж
С — среднее числооборотов денег как средства платежа и средства обращения.
Из законаденежного обращения вытекает важное требование сбалансированности денежной итоварной массы. При нарушении этих условий формула Денежного обращениянеэффективна. При бумажном денежном обращении развиваются инфляционные процессыи на количество денег влияют различные факторы:
• количествообращающихся товаров
• уровеньцен на товары и услуги
• степеньразвития кредита
• развитиебезналичных расчетов по счетам
• скоростьобращения денег.
В условияхперехода к рынку действие классического закона изменяется, появляются факторы,влияющие на количество денег в обращении:
* свободныецены
* спадили рост производства
* ростили падение ссудного %
* жесткаяналоговая политика
Эти факторызаставляют товаропроизводителя завышать цены, уровень которых не согласуется нис какими экономическими закономерностями. Повышенная скорость оборота неприведет к сокращению потребности в них. Кризис денежного сокращения приводит красширению границ национального денежного обращения. Возникает проблема сналичными деньгами, которая решается за счет эмиссии.
б) Приведитерасчет: Предложение денег выросло на 10%, уровень цен поднялся на 10%, скоростьобращения денег увеличилась на 5%. Как изменится объем выпуска продукции?
Объем выпускапродукции увеличится на 10%. Монетаризм стимулирует предложение, в следствиикоторого должен стать рост спроса. От спроса к предложению. — смысл переходаКейнсеанской трактовки инфляции к монетаристской.
Вопрос 4
/>
Если M=P*Q/U,то P=U*M/Q
Р=8*60/240=2
Вывод: приувеличении ДМ увеличивается и цена Р(п+1)… и т.д.
Вопрос 5
Аналогичнозакону спроса в рыночной экономике действует и закон предложения: величинапредложения находится в прямой зависимости от направления изменения уровня цен.Закон предложения — это реакция величины предложения на динамику цены.Повышение цены стимулирует рост величины предложения, а снижение наоборот,уменьшение величины предложения. Высокая цена предложения не всегда выгодна,ибо она ограничивает объем реализации предложения. На величину предложениявлияет и экономическая коньюктура — ситуация складывается на рынке товара вопределенный период.

Тема 8.Инфляция, денежное обращение и денежные реформы
Вопрос 1
Инфляция — это болезнь бумажно-денежного обращения, когда деньги потеряли связь с золотом.В этих условиях объем бумажных денег, находящихся в обращении приобретаетисключительное значение. Если оно превышает потребности товарного обращения, товозникает инфляция, как результат излишней денежной эмиссии. Инфляция являетсясвоеобразным бумажно-денежным флюсом рыночной экономики. Инфляция разрушительнадля рыночной экономики, поскольку она выражает в общем повышении уровня цен,что имеет следующие негативные последствия. Прежде всего обесцениваются деньги,нарушаются установившиеся пропорции между ценами товаров.
Вопрос 2
Для открытойинфляции сопутствуют адаптивные ожидания — особый фактор усиления инфляции,связанный с психологией покупателя в инфляционной ситуации. Погоня запотребительской выгодой заставляет покупателя играть на разнице цен:предполагая дальнейший рост цент, он увеличивает размеры текущих закупок,надеясь выгадать на разнице сегодняшних и завтрашних цен. Каждому покупателюкажется, что он действует умно и не заметно для продавца. Это заблуждение, ибов результате усиливается совокупный спрос, что позволяет продавцу поднять цену;покупатель вновь действует, провоцируя тем самым рост цен. Поведение покупателявселяет инфляционные ожидания и в продавца с той разницей, что действовать онбудет в прямо противоположном направлении. Потребителю выгодно купить сегодня(пока цены не поднялись еще выше), а продать завтра (когда цены действительноподнимутся). В итоге, одни и те же инфляционные ожидания, заставляя покупателявыискивать товар, а продавца прятать его, способны буквально взорвать экономикупротивопоставив, спрос и предложение. С целью обуздания инфляционных ожиданийпокупателей и продавцов — как особого источника расширенного воспроизводстваинфляции — порой труднее, чем решить многие экономические проблемы.
Вопрос 3
/>
Вопрос 4
С 60-х годовпришла эпоха монетаризма — концепция которая считает, что стабильность рыночнойэкономики решающим образом зависит от регулирования денежной массы, находящейсяв обращении. Суть монетаристского подхода выражена в его знаменитом положении:«деньги имеют значение». Монетаризм стимулирует предложение, следствиемкоторого должен стать рост спроса. От спроса к предложению — смысл переходаКейнсианской трактовки инфляции к монетаристской. Монетаристы предлагают следующиеантиинфляционные меры.
Монетаристскаяполитика — жесткая политика, требующая твердости и равнодушна к демагогии иистерии. В отличии от Кейнсианства монетаризм на практике доказал своюэффективность.

Вопрос 5
Отказ отзащитных торговых и валютных барьеров привел к огромным потокам дешевыхимпортных товаров, которые вытеснили с внутреннего рынка аналогичнуюотечественную продукцию и способствовали сокращению ее производства.
Мощныеспекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение курса рубля удорожаниевсех импортируемых товаров, что усилило внутреннюю инфляцию издержек за счет импортируемойинфляции. Одновременно резко сокращаются возможности импорта инвестиционныхтоваров, сводя на нет долгосрочные перспективы экономического роста и решениепроблем инвестиций в народном хозяйстве. Мощным негативным фактором стало«бегство» капиталов за рубеж. Лишившие только в 1992 году российскую экономикуинвестиций в размере 12-13 млрд. долл., что эквивалентно 15-16% ВВП.
В условияхчастичной конвертируемости рубля расширение прав использования валютыпредприятиями и населением увеличился спрос на иностранную валюту длястрахования инфляционного риска. Разрешение на территории России в качествеплатежного и покупательного средства иностранную валюту привело к долларизацииэкономики и дополнительному росту денежной массы в обращении, в объеме обращающейсяиностранной валюты. Около 15% доходов населения России вложено в наличнуювалюту, а повышенный спрос на нее стимулировал спекуляционные сделки с валютойна рынке.

Тема 11.Центральный банк РФ и его функции
Вопрос 1
Разделениебанковских функций дает возможность Центральному банку РФ сосредоточить своевнимание на эмиссионной деятельности, поддерживая стабильность банковскойсистемы, денежно-кредитном регулировании экономики, осуществлениизаконотворческой функции и функции «кредитора в последней инстанции».
Коммерческиебанки ближе к интересам клиентов, полнее координируют свою деятельность,позволяют более оперативно решать задачи, которые возникают перед ними насовременном этапе, и могут составить конкуренцию прочим кредитным организациям.
В современныхусловиях развитие товаро-денежных отношений, экономических методовхозяйствования роль банков в экономике существенно повысилась. Являясь центрамихозяйственной жизни, осуществляя регулирование денежного оборота с ссудногофонда, банки ведут работу, которую не выполняют ни одно звено управленияэкономикой. Мировая банковская история не знает аналога тому, что произошло вРоссии.
Независимо оттого, принадлежит или нет капитал ЦБ государству, исторически между банком иправительством сложились тесные связи. Правительство заинтересовано внадежности ЦБ в силу особой в проведении экономической политики правительства.
Однако,тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять наполитику ЦБ. Независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридическисамостоятельным. Чаще всего он подотчетен законодательному органу, либоспециальной банковской комиссии, образованной парламентом. Существенная степеньнезависимости ЦБ является необходимым условием эффективности его деятельности, котораянередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства. В то жевремя, независимость ЦБ от правительства имеет относительный характер в томсмысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкогосогласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной ифинансовой политики. В конечном счете любой ЦБ в той или иной степени сочетаетчерты банка и государственного органа.
Вопрос 2
Припроведении денежно-кредитной политики ЦБ имеет право осуществлять операции сроссийскими и иностранными кредитными организациями.
Банк Россииперечисляет в федеральный бюджет 50% фактически полученной балансовой прибылипо итогам года после утверждения годового отчета Банка России Советомдиректоров. Оставшаяся прибыль Банка России направляется советом директоров врезервы и фонды различного назначения.
Вопрос 3
Центральныйбанк представляет собой двойственную правовую природу, поскольку онодновременно является органом государственного управления специальнойкомпетенции и юридическим лицом, осуществляющим хозяйственную деятельность.
Главнойособенностью правового положения Банка России в настоящее время является то, чтоосуществление его административных прав и хозяйственной деятельности подчиненырешению одной и той же задачи -управлению кредитной системы.
Административныефункции можно условно разделить на организаторскую (организация и управлениеденежным обращением) и функцию защиты гражданского оборота, интересоввкладчиков и других кредиторов коммерческого банков. В рамках этих двухполномочий Банк России вправе издавать нормативные акты, т.е. нормотворческаяфункция непосредственно связана с этими полномочиями.
Функциязащиты гражданского оборота и укрепления доверия к кредитной системе составляютоснову деятельности Банка России.
Вопрос 4
В связи с тойважной ролью, которую играют банки в экономике страны, понятие ликвидностикоммерческих банков становится ключевым моментом их деятельности. С цельюподдержания платежеспособности коммерческих банков основное внимание последнийгод уделяется нормативу ликвидности. Понятие ликвидность коммерческого банкаозначает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своихдолговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяетсяналичием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением ивеличиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующихсроков.
В целяхконтроля за состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности(мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценнымиметаллами), которые определяются как соотношение между активами и пассивами сучетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов. Расчетэкономических нормативов на 1-е число каждого месяца вместе в бухгалтерскимбалансом, на основе данных которого выполняется, представляется банком врегиональное Главное управление Центрального Банка России. Оно проверяетправильность составления этого расчета и соблюдение нормативов. При нарушении экономическихнормативов учреждение Центрального банка дает коммерческому банку предписаниеоб устранении этих нарушений, в случае неисполнения которого, а такженепредставления соответствующей отчетности или представлении недостовернойотчетности Центральный банк России применяет к коммерческому банку санкции впределах полномочий, предоставленных ему в соответствии с законодательством.Банки, у которых отозвана лицензия на совершение банковских операций,обязательные экономические нормативы не рассчитывают.
Вопрос 5
Центральныйбанк является проводником кредитной политики государства. Правительствозаинтересовано в надежности Центрального банка, который играет особую, оченьважную роль в кредитной системе страны. Необходимым условием эффективностидеятельности Коммерческого банка является существенная степень егонезависимости, но в конечном счете любой центральный банк является банком игосударственным органом. Центральный банк оказывается от прямого кредитованиядефицита федерального бюджета и от предоставления централизованных кредитовотраслям экономики. Предусматриваемый бюджетный дефицит должен бытьпрофинансирован за счет неинфляционных источников — путем заимствования нарынке. Поэтому я считаю, чтобы ЦБ стал неликвидным, неликвидным должно стать самогосударство.

Тема 12 Банкии их роль в рыночной экономике
Вопрос 1
Объектдеятельности финансового менеджмента в коммерческом банке: -процессыисследования финансовых операций банка и управления потоками денежных средствбанковской клиентуры.
Предмет деятельностифинансового менеджмента в коммерческом банке: -разработка и использованиесистем и методик рационального планирования и реализации финансовых операций(процессы привлечения и размещения денежных средств). Цель финансовогоменеджмента в коммерческом банке -определение рациональных требований иметодических основ построения оптимальных организационных структур и режимовработы функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование иреализацию финансовых операций банка, и поддерживающих его устойчивость призаданных параметрах, направленных на приращение собственного капитала(акционерного капитала) и/или прибыли, при условии сохранений стабильности иустойчивости коммерческого банка.
/>

Вопрос 2
Рекламнаядеятельность может быть направлена не на пользу потребителей, в ней могутпреобладать односторонние интересы банка, стремящегося к массовой реализацииуслуг. Известно, что реклама может выступать и как инструмент манипулированияобщественным сознанием, средство направленного воздействия на потребителей не винтересах последних. На примере деятельности конкретных банков, мы убедились,что успешная работа в значительной мере зависит от качества и эффективностирекламы. В современных условиях, даже у мелких банков есть такие возможности, ипри грамотном планировании рекламной деятельности можно обойтись минимальнымизатратами, которые окупятся в скорое время. Для выбора банка, для помещениясредств на депозит основными критериями для меня будут служить следующие:
• наличиенеоплаченных документов и претензий к корсчету подозрительно высокие (от ставкирефинансирования) проценты по вкладам
• резкиеколебания ежедневных остатков денежных средств
• отставаниеактива от пассива в балансе
Вопрос 3
Следуетотметить, что наиболее дальновидные банки готовятся к тому, чтобы необходимостьширокой диверсификации банковской деятельности не застала их врасплох, иактивно разрабатывают новые банковские продукты. Сравнивая ассортиментбанковских услуг, которые сегодня предлагаются клиентам российских банков, стем, который характерен для банков в странах с развитой рыночной экономикой,где по разным оценкам клиенты получают от нескольких сотен до нескольких тысячуслуг. Можно представить, какую масштабную работу предстоит развернуть банкампо совершенствованию их деятельности по мере становления развитого рынка.
Кризисныепроцессы в сегодняшней российской экономике существенно осложняют положение вбанковском секторе России. Возможности получения надежной прибыли относительносокращаются. Финансовые затруднения банковских партнеров и клиентов, кризиснеплатежей осложняют положение банков, а наименее устойчивых из них приводят кбанкротству. Инфляционные всплески, прогнозы роста нестабильности, слабаяпредсказуемость государственной экономической политики повышают риск не толькопроизводственных инвестиций, но и любых долгосрочных процессов.
Крупнейшиебанки накапливают определенный потенциал для финансирования проектов вприоритетных отраслях, создания стратегических финансово-промышленных альянсовкак «локомотив» российской экономики. Повысился интерес крупных банков квложениям в экономически необходимые, либо оригинальные и конкурентоспособныена мировом уровне производства. Важнейшими направлениями развития банковскойсектора стали расширение сети филиалов по всей стране, установление связей сбанковскими учреждениями ближнего зарубежья, стремление выйти на финансовыерынки Запада. Нарастает динамизм изменений в банковской сфере, что связано снестабильностью конъюнктуры кредитного рынка, усилением межбанковскойконкуренции, расслоением среди банковских учреждений, что является последствиемухудшения работы конкретно нашего банка и усложнением условий для банковскихопераций в провинции по сравнению с набором уже отработанных услуг филиаловМосковских банков.

Вопрос 4
/>
Клиенты банкавнесли на вклад до востребования наличными сумму 1000 ден.ед. Резервыувеличатся на 200 ден.ед. (1000*20%), кредит можно предоставить на 800ден.ед.(1000-200)
/>
в) Врезультате указанных выше операций банк А и банк Б создали 1440 ден.ед.(800+640)