НижегородскийГосударственный Университет им. Лобачевского
ОТЧЁТПО ПРЕДДИПЛОМНОЙ ПРАКТИКЕ
г. НижнийНовгород, 2009 г.
Содержание
Введение.
Глава 1. Теоретическая часть
1.2 Система показателей,характеризующих финансовое состояние предприятия
1.2.1 Показатели оценкиимущественного положения
1.2.2 Оценка ликвидности иплатёжеспособности
1.2.3 Оценка финансовойустойчивости
1.2.4 Оценка деловой активности
1.2.5 Оценка рентабельности
1.3 Факторный анализ финансовогосостояния предприятия
1.4. Основные документы,используемые для оценки финансовой деятельности предприятий
Глава 2. «Оценкафинансового положения ООО «Строители» по данным бухгалтерского учета на 30 июня2009г.»
2.1 Выводы
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Преддипломную практику япроходила в строительной фирме ООО «Строители».
Строительствопредставляет собой отдельную самостоятельную отрасль экономики страны, котораяпредназначена для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения,ремонта и технического перевооружения действующих объектов производственного инепроизводственного назначения. Определяющая роль отрасли строительствозаключается в создании условий для динамичного развития экономики страны.
Финансовое состояние –это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей,отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) строительнойорганизации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. Вусловиях рынка значение финансового состояния превращается из формальногомомента в определяющий деятельность строительной организации. Рыночнаяэкономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике,характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированноехозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль как всамой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования состороны государства играют финансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношенийи одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Поэтомусегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться вусловиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использованияв интересах эффективного развития общественного производства.
Глава I«Теоретическая часть»
Строительные организациипредставляют собой строительные предприятия, осуществляющие возведение,реконструкцию, капитальный ремонт зданий и сооружений, монтаж оборудования.
В Российской Федерациистроительные организации имеют различные организационно-правовые формы:тресты, комбинаты (объединения), строительные управления, строительно-монтажныеуправления, подвижные механизированные колонны. Строительные организации могутвыступать в качестве генерального подрядчика или субподрядчика. Центральныморганом управления капитальным строительством является Государственный комитетРФ по вопросам архитектуры и строительства (Госстрой РФ).
Финансы строительнойорганизации представляют собой процесс движения денежных ресурсов междуразличными хозяйствующими субъектами по вопросам создания денежных фондов иполучения выручки, которая обеспечивает финансирование всех фаз деятельностиорганизации.
В современныхэкономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта являетсяпредметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций илиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основаниидоступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценитьфинансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служитфинансовый анализ, основной целью которого является получение небольшого числаключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состоянияпредприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешниеотношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность,эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по егорезультатам принять обоснованные решения.
Анализ финансовогосостояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия;степень предпринимательского риска, в частности возможность погашенияобязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущейдеятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источникахфинансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечениязаемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибылии т.д.
Финансовое состояниестроительных организаций интересует как внешних потребителей результатованализа (кредиторов, поставщиков, других реальных и потенциальных деловыхпартнёров), так и внутренних потребителей (собственников средств, акционеров).В зависимости от потребителей результатов анализа определяется его содержание.Внешние потребители располагают в основном данными баланса предприятия,внутренние – ставят более обширные задачи и используют всестороннюю информацию,позволяющую выявить влияние на финансовое состояние многих сторон и факторовпроизводственно-хозяйственной деятельности.
Данные, содержащиеся вбалансе предприятия, позволяют дать оценку объёма и динамики имущества,находящегося в распоряжении строительной организации, а также выделить всоставе активов оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные)средства.
1.2 Система показателей, характеризующих финансовоесостояние предприятия
Финансоваядеятельность — это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции илирезультаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели. Стремясьрешить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансовогоположения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощифинансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета офинансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг отдруга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейтик определенным ценностным соотношениям основных факторов — финансовымпоказателям или коэффициентам.
Финансовые коэффициентыхарактеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовыхкоэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хужебазы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельностипредприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительныйанализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретныхусловий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты неулавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качествасоставляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимопонимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к нимкак к инструменту анализа.
1.2.1 Показатели оценки имущественного положения
«Суммахозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» – это показатель обобщеннойстоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
«Доля активнойчасти основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средствпонимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателяоценивается положительно.
1.2.2Оценка ликвидности и платёжеспособности
«Величинасобственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капиталапредприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величинасобственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов надтекущими обязательствами.
«Манёвренностьфункционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств,которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционированияпредприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
«Коэффициенттекущей ликвидности» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколькорублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущихобязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.
«Коэффициентбыстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчётаисключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочнопринимается ниже 1, но это условно.
«Коэффициентабсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемныхобязательств может быть погашена немедленно. В международной практикесчитается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25.
«Доля собственныхоборотных средств в покрытии запасов» – характеризирует ту часть стоимости запасов, котораяпокрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница50%.
«Коэффициентпокрытия запасов»– рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов,и суммы запасов. Если значение показателя
1.2.3Оценка финансовой устойчивости
Одна из важнейшиххарактеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельностив свете долгосрочной перспективы.
«Коэффициентконцентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей суммесредств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этогокоэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
«Коэффициентфинансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
«Коэффициентманёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используетсядля финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
«Коэффициентструктуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств ипрочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
«Коэффициентдолгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структурукапитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит отвнешних инвесторов.
«Коэффициентотношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовойустойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилениизависимости от внешних инвесторов.
Нужно сказать, что единыхнормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависятот многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования,сложившейся структуры источников средств и др.
Поэтому приемлемостьзначений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий.Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы идругие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост вдинамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям свысокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
1.2.4 Оценкаделовой активности
«Фондоотдача» – обобщающий показательэффективности использования основных фондов.
«Производительностьтруда» – выработкапродукции в стоимостном измерении на одного среднесписочного работника. Мераэффективности труда в процессе производства.
1.2.5 Оценкарентабельности
«Рентабельностьпродукции» –отношение прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки.Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибылиимеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию иотдельным видам продукции.
«Рентабельностьосновной деятельности» – отношение прибыли от продаж к сумме затрат на производство и сбытпродукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,затраченного на производство и реализацию продукции.
«Рентабельностьсовокупного капитала» – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всегоинвестированного капитала.
«Рентабельностьсобственного капитала» – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного(акционерного) всего инвестированного капитала.
1.3Факторный анализ финансового состояния предприятия
В основе приведеннойсистемы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость:
/>,
где КФЗ — коэффициент финансовой зависимости, ВА — сумма активов предприятия, СК — собственный капитал.
Из представленной моделивидно, что рентабельность собственного капитала зависит от трех факторов:рентабельности от продаж, оборачиваемости капитала и структуры авансированногокапитала. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они вопределенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельностипредприятия, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает форму№2 «Отчет о прибылях и убытках», второй — актив баланса, третий — пассивбаланса.
1.4 Основныедокументы, используемые для оценки финансовой деятельности предприятий
Финансовая отчетность(ФО) — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данныхфинансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации офинансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в егофинансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятияэтими пользователями определенных деловых решений.
На основании данных ФОосуществляется поиск резервов дальнейшего развития и совершенствованиядеятельности предприятия, достижения стабильности фирмы на рынке.
Объем обязательнойотчетности предприятия зависит от их размера.
Организация отчетностирегламентируется государственными законами и положениями устава. План счетовбухгалтерской отчетности и структура статей расчета прибыли и убытков должнысоответствовать европейским стандартам. В конце финансового года проводятсянеобходимые проверки отчетности.
Ответственность заорганизацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременноепредставление годового отчета, а также сведений, представляемых акционерами,кредиторами в СМИ несет исполнительный орган предприятия.
Основными источникамиинформации для анализа финансового состояния предприятия служат формы ФО: форма№1-баланс предприятия, форма №2-отчет о финансовых результатах, форма №3-отчето финансово-имущественном состоянии предприятия, форма №4-отчет о движенииденежных средств, и пояснительная записка, а если анализ проводят внутренниепользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.
Важнейшим документом ФОявляется баланс предприятия — форма №1. Главным его качеством является то, чтоон определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность иоборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала иобязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности.Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческихрешений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансовогориска.
Данные в балансеотражаются по принципу баланса-нетто. Это дает возможность не включать в итогсальдо по счетам №02, №13, №42, №81. Некоторые счета, близкие по своемуэкономическому содержанию, группируются в отдельные статьи, которые отражаютсяв балансе. В самом балансе приводятся данные об остатках средств и источниковна счетах бухгалтерского учета на начало года и на отчетную дату. Одним изосновных принципов составления баланса является механизм контроля. Для егоосуществления, т.е. контроля достоверности отдельных статей баланса,целесообразно использовать результаты инвентаризации расчетов с бюджетом,банками, различными дебиторами и кредиторами.
Глава 2. «Оценка финансового положения ООО «Строители» поданным бухгалтерского учета на 30 июня 2009г.»
Главная цель даннойработы — исследовать финансовое состояние предприятия ООО«Строители», выявить основные проблемы финансовой деятельности.
Исходя из поставленныхцелей, можно сформировать задачи:
· предварительныйобзор баланса и анализ его ликвидности;
· характеристикаимущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости,выявление проблем;
· характеристикаисточников средств предприятия: собственных и заемных;
· оценка финансовойустойчивости;
· расчеткоэффициентов ликвидности;
· анализ прибыли ирентабельности;
Результаты финансовогоанализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередкооказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия поих ликвидации.
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрениякраткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценкифинансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е.способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочнымобязательствам.
Под ликвидностьюкакого-либо актива понимают способность его преаращаться в денежные средства, астепень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, втечение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период,тем выше ликвидность данного вида активов.
Говоря о ликвидностипредприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере,теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и снарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособностьозначает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточныхдля расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие вдостаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченнойкредиторской задолженности.
Очевидно, что ликвидностьи платежеспособность нетождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидностимогут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако посуществу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительныйудельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Рассчитаем основныепоказатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.
Таблица 1Наименование показателя Формула расчета Информационное обеспечение На начало года На конец года Отчетная форма Номера строк (с.), граф (г.) 1 2 3 4 5 6
1. Оценка имущественного положения 1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации итог баланса-нетто 1 с.300 6383 6093 1.2. Доля основных средств в активах стоимость основных средств 1 с. 120 2103/6383=0,33 1885/6093=0,31 итог баланса-нетто с.300
2. Оценка ликвидности 2.1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) собственный капитал + долгосрочные обязательства — внеоборотные активы 1 с.490+c.590-с.190–с.230 (-35)+2413-2103-207=68 (-20)+2225-1885-268=52 2.2. Маневренность собственных оборотных средств денежные средства 1 с. 260 126/(4280-207-4005)=1,85 150/(4208-268-3889)=2,94 функционирующий капитал с.290–с.230–с.690 2.3. Коэффициент текущей ликвидности оборотные активы 1 с.290–с.230 (4280-207)/4005=1,02 (4208-268)/3889=1,013 краткосрочные пассивы с.690 2.4. Коэффициент быстрой ликвидности оборотные активы за минусом запасов 1 с.290-с.210-с.220-с.230 (4280-3500-151-207)/4005=0,11 (4208-3357-21-268)/3889=0,14 краткосрочные пассивы с. 690 2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) денежные средства 1 с.260 126/4005=0,03 150/3889=0,04 краткосрочные пассивы с.690 2.6. Доля оборотных средств в активах оборотные активы 1 с.290-с.230 (4280-207)/6383=0,64 (4208-268)/6093=0,65 всего хозяйственных средств (нетто) с.300 2.7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме собственные оборотные средства 1 с.290-с.230-с.690 (4280-207-4005)/(4280-207)=0,017 (4208-268-3889)/(4208-268)=0,013 оборотные активы с.290-с.230 2.8. Доля запасов в оборотных активах запасы 1 с.210 + с.220 (3500+151)/(4280-207)=0,9 (3357+21)/(4208-268)=0,86 оборотные активы с.290 — с.230 /> /> /> /> /> /> /> /> />
Величина собственныхоборотных средств ООО «Строители» характеризует ту часть собственного капиталапредприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е.активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель,зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Еслина начало 2009г. этот показатель составлял – 6383 тыс. руб., то в концеотчётного периода — 6093 тыс. руб. Величина собственных оборотных средствговорит о превышении текущих активов над текущими обязательствами. Следуетразличать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первыйпоказатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй— источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия,рассматриваемую как источник покрытия текущих активов.
Маневренностьфункционирующего капитала. На начало отчётного периода у ООО «Строители» долясобственного капитала в финансировании текущей деятельности была меньше, чем наконец отчётного периода, что характеризует значение 2,94. На начало года этотпоказатель составлял 1,85. Можно сказать, что предприятие справилось сситуацией. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычноменяется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях ростпоказателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемоеориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельнои зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободныхденежных ресурсах.
Коэффициент текущейликвидности, т.е. оценка ликвидности активов, показывает, сколько рублейтекущих активов приходится на один рубль текущих обязательств, у ООО«Строители» на начало отчётного периода составил 1,02., а на конец 1,013. Тоесть предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счеттекущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величинетекущие обязательства, предприятие успешно функционирует. Рост в динамике — благоприятная тенденция, у нас наблюдается обратное.
Коэффициент быстройликвидности, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется поболее узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвиднаяих часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не тольков значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и втом, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденнойреализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по ихприобретению. У анализируемого мною предприятия этот показатель на начало года0,11, на конец 0,14.
Коэффициент абсолютнойликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критериемликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемныхобязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Посколькуразработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, напрактике желательно проводить анализ динамики данных показателей. На нашемпримере мы как раз наблюдаем положительную динамику этого показателя: 0,03 наначало периода и 0,04 на конец.
Доля собственныхоборотных средств на начало отчётного периода составляла 0,64. На конец периодаситуация изменилась в лучшую сторону и этот показатель составил 0,65.
Одна из важнейшиххарактеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельностив свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структуройпредприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансоваяустойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношениемсобственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценкуфинансовой устойчивости. Поэтому разработана система показателей.
Таблица 2Наименование показателя Формула расчета Информационное обеспечение На начало года На конец года Отчетная форма Номера строк (с.), граф (г.) 1 2 3 4 5 6
3. Оценка финансовой устойчивости 3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала собственный капитал 1 с.490 (-35)/6383= -0,005 (-20)/6093= -0,003 всего хозяйственных средств (нетто) с.300 3.2. Коэффициент финансовой зависимости всего хозяйственных средств (нетто) 1 с.300 6383/(-35)= -182,37 6093/(-20)= -304,65 собственный капитал с.490 3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала собственные оборотные средства 1 с.290-c.230-с.690 (4280-207-4005)/(-35)= -1,94 (4208-268-3889)/(-20)= -2,55 собственный капитал с.490 3.4. Коэффициент концентрации заемного капитала заемный капитал 1 с.590+c.690 (2413+4005)/6383= 1,005 (2225+3889)/6093=1,003 всего хозяйственных средств (нетто) с.300 3.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений долгосрочные пассивы 1 с.590 2413/(2103+207)= 1,045 2225/(1885+268)=1,033 внеоборотные активы с.190+ с.230 3.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств долгосрочные пассивы 1 c.590 2413/((-35)+2413)= 1,015 2225/((-20)+2225)=1,009 долгосрочные пассивы + собственный капитал с.490+с.590 3.7. Коэффициент структуры заемного капитала долгосрочные пассивы 1 с.590 2413/(2413+4005)= 0,38 2225/(2225+3889)=0,36 заемный капитал с.590 + с.690 3.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств заемный капитал 1 с.590 + с.690 (2413+4005)/(-35)= -183,37 (2225+3889)/(-20)= -305,7 собственный капитал с.490
Коэффициент концентрации собственного капитала, это доля владельцевпредприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем вышезначение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно инезависимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателюявляется коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их суммаравна 1 (или 100%). В нашем примере этот показатель на начало периода -0,005,что говорит о частичной зависимости предприятия от внешних кредиторов. На конецгода наблюдается уменьшение финансовой зависимости со стороны — 0,003.
Коэффициент финансовойзависимости на начало периода составил -182,37, а на конец периода -304,65,т.е. наблюдаем увеличение этого показателя, что говорит об увеличении заемныхсредств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы(или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
На примере ООО «Строители»можно наблюдать, что положительная динамика деятельности предприятия в ощутимойстепени произошла за счет привлечения долгосрочных займов, что видно иззначений таких коэффициентов, как коэффициент структуры долгосрочных вложений,коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств и коэффициент структурызаемного капитала. Если на начало периода эти коэффициенты принимали значения1,045; 1,015; 0,38, то на конец соответственно 1,033; 1,009; 0,36. Снижениевеличин этих показателей в динамике — положительная тенденция, означающая, чтопредприятие все менее зависит от внешних инвесторов. Наблюдается увеличениепоказателя соотношения собственных и привлеченных средств с -183,37 на началопериода до -305,7 на конец периода. Значения этого показателя высокие, чтоговорит о большой зависимости предприятия от заемных средств.
Не существует каких-тоединых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят отмногих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования,сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств,репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов,оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только врезультате сопоставления по группам.
Оценка деловой активностинаправлена на анализ результатов и эффективность текущей основнойпроизводственной деятельности
Оценка деловой активностина качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельностиданного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынковсбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутацияпредприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихсяуслугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двумнаправлениям:
· степеньвыполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно)по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
· уровеньэффективности использования ресурсов предприятия.
Для оценки эффективностииспользования ресурсов предприятия рассчитаем такие показатели:
Таблица 3Наименование показателя Формула расчета Информационное обеспечение На начало года На конец года Отчетная форма Номера строк (с.), граф (г.) 1 2 3 4 5 6
4. Оценка деловой активности 4.1. Выручка от реализации — 2 с.010 3346 4286 4.2. Чистая прибыль — 2 с. 190 19 65 4.3. Производительность труда выручка от реализации 2, 5 с.010(ф.№2)
Нет данных
(ф.№5)
Нет данных
(ф.№5) среднесписочная численность с.760(ф.№5) 4.4. Фондоотдача выручка от реализации 1, 2 с.010(ф.№2) 3346/2103=1,59 4286/1885=2,27 средняя стоимость основных средств с.120 (ф.№ 1) 4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) выручка от реализации 1, 2 с.010 (ф.№2) 3346/297=11,3 4286/412=10,4 средняя дебиторская задолженность с.240(ф.№1) 4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 360 дней 1, 2 см. алгоритм для показателя 4.5 360/11,3=31,9 360/10,4=34,6 Показатель 4.5 4.7. Оборачиваемость запасов (в оборотах) себестоимость реализации 1, 2 с.020 (ф.№2) (2824) /(3500+151)=0,77 (3814) /(3357+21)=1,13 средние запасы с.210+с.220 (ф.№ 1) 4.8. Оборачиваемость запасов (в днях) 360 дней 1, 2 см. алгоритм для показателя 4.7 360/0,77=467,5 360/1,13=318,6 Показатель 4.7 4.9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) средняя кредиторская задолженность х 360 дн. 1, 2 с.610+с.620 (ф.№1) (2183+1821)/2824=1,42 (1490+2399)/3814=1,02 себестоимость реализации с.020(ф.№2) 4.10. Продолжительность операционного цикла показатель 4.6+показатель 4.8 1,2 см. алгоритмы для показателей 4.6, 4.8 31,9+467,5=499,4 34,6+318,6=353,2 4.11. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности средняя дебиторская задолженность 1, 2
см. алгоритм для показателя4.5 297/3346=0,09 412/4286=0,096 выручка от реализации 4.12. Оборачиваемость собственного капитала выручка от реализации 1, 2 с.010(ф.№2) 3346/(-35)= -95,6
4286/(-20
)= -214,3 средняя величина собственного капитала с.490 (ф. № 1)
Фондоотдача,характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств,вложенных в деятельность предприятия. Для ООО «Строители» этот показательсоставляет на начало периода 1,59, на конец 2,27. Повышение фондоотдачиприводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационныхотчислений, приходящейся на 1 руб. готовой продукции и соответственноспособствует повышению доли прибыли в цене товара. Рост фондоотдачи являетсяодним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции.
Однако наблюдаем снижениеоборачиваемости средств в расчетах предприятия, что говорит о том, что упредприятия снизилась эффективность использования средств.
Обобщенной характеристикойпродолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах являетсяпоказатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней всреднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственнуюдеятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. У ООО«Строители» мы наблюдаем снижение этого показателя, что является положительнымфактором.
К основным показателямрентабельности, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристикирентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятсярентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибылиприходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.
Таблица 4Наименование показателя Формула расчета Информационное обеспечение На начало года На конец года Отчетная форма Номера строк (с.), граф (г.) 1 2 3 4 5 6
5. Оценка рентабельности 5.1. Чистая прибыль балансовая прибыль — платежи в бюджет 2 с.190 19 65 5.2. Рентабельность продукции прибыль от продаж 2 с.050 221/3346=0,07 85/4286=0,02 выручка от продаж с.010 5.3. Рентабельность основной деятельности прибыль от продаж 2 с.050 221/(2824+301)=0,07 85/(3814+387)=0,02 затраты на производство и сбыт продукции
с.020+с.030
+с.040 5.4. Рентабельность совокупного капитала чистая прибыль 1, 2
с.190(ф.№2) 19/6383=0,003 65/6093=0,01 итого среднего баланса-нетто с.300 (Ф.№1) 5.5. Рентабельность собственного капитала чистая прибыль 1, 2
с.190(ф.№2) 19/(-35)=-0,54 65/(-20)= -3,25 средняя величина собственного капитала с.490 (ф.№1) 5.6. Период окупаемости собственного капитала средняя величина собственного капитала 1, 2 с.490 (ф.№1) (-35)/(-17)=2,06 (-20)/71= -0,28 чистая прибыль с.140-с.150(ф.№2) /> /> /> /> /> /> /> />
Из приведенных вышерасчетов показателей рентабельности продукции и рентабельности затрат основнойдеятельности можно увидеть, что значения обоих показателей за отчетный периодснизились. Вероятно, это произошло в связи с тем, что в отчетном периодеувеличилась себестоимость продукции (стр. 020, ф. 2).
На примере ООО«Строители» можно сказать предприятие малорентабельно, т.к. рентабельностьпродукции составляет 2-7 процентов, что не укладывается в норматив от 15% до25%.
2.1Выводы
В результате проведенногоанализа можно отметить, что предприятие в анализируемом периоде работало снебольшой прибылью.
Фондоотдача основныхсредств возросла, предприятие стало более эффективно использоватьпроизводственные фонды.
За анализируемый периодпредприятие в своей деятельности также использовало заемные средства. Вструктуре краткосрочных пассивов произошло повышение кредиторскойзадолженности.
Чистая прибыльпредприятия на последнюю отчетную дату составила 1,5% к выручке от реализации,у ООО «Строители» есть собственные источники развития производства, расширения материально-технической базы. На величину чистой прибыли положительное влияниеоказывает умелое использование других активов предприятия.
Основные показателиплатежеспособности и ликвидности ООО «Строители» за анализируемый периодувеличились.
ООО «Строители» реализует свою продукцию в кредит, тем самым кредитуетдругие предприятия, отвлекая средства из собственного оборота, что говорит оналичии дебиторской задолженности, значение которой увеличилось.
В целом,финансово-экономическое состояние ООО «Строители» следует оценивать какустойчивое. Снижение таких коэффициентов как коэффициент долгосрочногопривлечения заемных средств, говорит о том, что зависимость предприятия отвнешних инвесторов постепенно ослабевает. Основной показатель результатафинансово-хозяйственной деятельности предприятия – это прибыль, а за период с 1января по 30 июня 2009 года работало прибыльно, причём на начало периода чистаяприбыль составляла 19 тыс.руб, а на конец 65 тыс.руб.
Заключение
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов егопроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственныеи финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет нафинансовое положение предприятия. Следовательно, устойчивое финансовоесостояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелогоуправления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственнойдеятельности предприятия.
Финансовое состояниестроительной организации может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать своюдеятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивомфинансовом состоянии.
Чтобы развиваться вусловиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужнознать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составуи источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, акакую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, какфинансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельностьи другие.
Главная цель финансовогоанализа — своевременно выявлять резервы улучшения финансового состояниястроительной организации и его платежеспособности. При этом необходимо решатьследующие задачи:
· На основеизучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческойи финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлениюфинансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансовогосостояния.
· Прогнозироватьвозможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя изреальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемныхресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразныхвариантах использования ресурсов.
· Разрабатыватьконкретные мероприятия, направленные на более эффективное использованиефинансовых ресурсов и укрепление финансового состояния строительнойорганизации.
Списокиспользуемой литературы
1) «Экономикастроительства» под ред. Ю.Ф. Симонова, учебное пособие для вузов, М.; 2003 г.
2) «Экономикастроительства», под общ. ред. Степанова И.С., учебник, 3-е издание, М.; 2005 г.
3) Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998 г., 498 стр.
4) «Финансовыйпотенциал организации»: учебное пособие, под ред. Суходоева Д.В., МалаховаП.В., Н.Новгород: изд-во Волго-Вятской академии государственной службы, 2005 г.
5) «Финансовыйанализ» Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика,1996.
6) Ефимова О.В.Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.
7) Н.П. Кондраков.Бухгалтерский учет: Учеб. Пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М,2003.