СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА1.Характеристика предприятия как объекта анализа
1.1Краткаяхарактеристика предприятия
1.2Элементыучетной политики предприятия
1.3Информационнаябаза анализа и ее проверка
ГЛАВА2. Основныеположения методики финансово — экономического анализа деятельности предприятия
2.1Методикапроведения анализа
2.2Анализ имущественного состояния предприятия
2.3Анализпоказателей эффективности управления активами
2.4Показательфинансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия
2.5Анализэкономических (финансовых) результатов и выявление резервов увеличения прибылипредприятия
2.6Анализ показателей эффективности использования ресурсов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОКИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий успешного управленияфинансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовоесостояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих,процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути делаотражает конечные результаты его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия позволяетизучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способностьпредприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условияхвнешней и внутренней среды.
Грамотно проведенный анализ даст возможность выявитьи устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшенияфинансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозироватьфинансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности иналичия собственных и заемных средств.
Анализомфинансового состояния занимаются не только руководители и соответствующиеслужбы предприятия, но и его учредители,- инвесторы с целью изученияэффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования иопределения степени риска, поставщики — для своевременного поступленияплатежей, налоговые инспекции — для выявления плана поступления средств вбюджет и т.д.
ГЛАВА1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТА АНАЛИЗА
1.1 Характеристикапредприятия ООО «Лучезарный»
ОАО«Пансионат Лучезарный» зарегистрировано 17.11.2003г.
Местонахождения Общества: 354208, Краснодарский край, г.Сочи, ул.Лучезарная,1.Общество является юридическим лицом, единственным учредителем является ООО«Управляющая компания «Навигатор».
Уставныйкапитал Общества составляет 115 440 049 (Сто пятнадцать миллионовчетыреста сорок тысяч сорок девять) рублей.
Советдиректоров Общества:
ГаниевЗ.М-Г.- председатель совета директоров
ИлларионоваИ.А.
КаньшинД.В.- секретарь общества
ЧергинецИ.В.
ЯхьяевЗ.М.- заместитель председателя Общества
Генеральныйдиректор- Кочканян А.О., избранный 30.12.2008г., протокол заседания СоветаДиректоров № 13.
ОрганизационноОАО «Пансионат Лучезарный» состоит из следующих отделов и служб:
— Управление, маркетинг и сбыт
— Спальные корпуса
— Служба оздоровительно-лечебного обслуживания (медчасть)
— Пищеблок
— Клуб
— Служба технической эксплуатации, ремонта (техническая служба)
— Административно-хозяйственная часть
Среднесписочнаячисленность – 113 человек
Основнойвид деятельности Общества является деятельность санаторно-курортных учреждений.
Впансионате оказывают следующие лечебные процедуры: бальнеолечение,физиопроцедуры, ручной и механический массаж, ингаляции, лазоролечение,термотерапия, ЛФК, гидромассаж, кинезотерапия, фитотерапия и кислородотерапия идр.
В2009 году принято на отдых 2009 человек, что составило 28501 к/дней.
Приподготовке к курортному сезону 2009г. Общество участвовало в выставке-ярмаркепо проведению маркетинга и сбыта. Пансионат проводит большую рекламную работупо доведению до покупателей информации о пансионате, через участия в выставках,рассылке буклетов, прайс-листов, календарей, постоянно направляя информацию поэлектронной почте о пансионате в крупные турфирмы, организации. Все этимероприятия позволяют поддерживать ранее установленные контакты с постояннымипартнерами, а также устанавливать новые связи.
В2009г. пансионат плодотворно работал с 99 фирмами.
Пансионатосуществляет сброс и переработку сточных вод. Через канализационные сетипансионата было пропущено от сторонних покупателей 94,5 тыс. куб.
Впериод подготовки к курортному сезону 2009г были проведены:
— планировка пляжной полосы
— ремонт и покраска металлоконструкций пляжных сооружений;
— ремонт шиферной кровли аэрариев;
— очистка акватории пляжа
— проведены обследования и ремонт глубоководных выпусков очистных сооружений.
-выполненыработы по благоустройству территории, прочистки наружной системы канализации,очистки дна моря в зоне купания
1.2Элементы учетной политики предприятия
Выручкаот реализации продукции определяется по мере отгрузки. При этом, приосуществлении основного вида деятельности основным элементом учета являетсякойко-день. Учет койко-дней ведется на основании данных отдела реализации иотчетов администратора. Имущество предприятия, используемое в деятельности,облагается налогом на имущества (льгота отменена с 01.01.06г.). Выручка отреализации продукции, работ, услуг определяется по мере отгрузки. Расходыбудущих периодов списываются равномерно. Начисление амортизации по основнымсредствам производится на основании принятого срока полезного использования припринятии средств к учету, утвержденные соответствующим приказом, линейнымспособом. К основным средствам относятся предметы со сроком полезногоиспользования, превышающим 12 месяцев и со стоимостью более 20 000 руб.
Налоговыйприбыль по итогам 2009 года составил — 11 тыс.рублей
На31.12.2009г. остаток денежных средств составил 10904 тыс.руб.
Втом числе касса — 142тыс.руб.;
банк- 10762 тыс.руб.
Дебиторскаязадолженность на 31.12.2009г. составляет – 1111 тыс.руб.
Поставщики- 160 тыс.руб.
Покупатели- 455 тыс.руб.
Переплатапо налогам и сборам – 144 тыс.руб.
Переплатапо внебюджетным фондам — 173 тыс.руб.
Прочиедебиторы — 179 тыс.руб.
Кредиторскаязадолженность на 31.12.2009г. составляет – 570 тыс.руб.
Задолженностьпоставщикам и подрядчикам — 3 тыс.руб.
Задолженностьпо налогам (текущая) – 511 тыс.руб.
Задолженностьво внебюджетные фонды — 31 тыс.руб.
Прочиекредиторы — 25 тыс.руб.
На31.12.2009г. на балансе Общества находятся основные средства( остаточная стоимость)– 81855тыс.руб.
Втом числе: — здания и сооружения — 80982 тыс.руб.
— транспортные средства — 141 тыс.руб.
— передаточные устройства — 321 тыс.руб.
— машины и оборудование — 409 тыс.руб.
— Другие виды основных средств — 2 тыс.руб.
Стоимостьчистых активов акционерного общества на 31.12.09г. составил -98628 тыс.руб.
Базовыйубыток на одну акцию составляет- 0,040771 руб.
На основании пп 5 ст 22 Федерального закона № 261-ФЗот 23.11.09 совокупные затраты на оплату использованных в течение календарногогода энергетических ресурсов составляют- в т.ч.:
электроэнергия- 524 ,5 тыс.кВтч — 1430 тыс.руб.,
тепловая энергия ( произведено собственнойкотельной) – 694,6 тыс.руб.
расход угля составляет 135,6 т
выработка тепловой энергии на собственные нужды-349,02 Гкал.
1.3Информационнаябаза анализа и ее проверка
Общество обязано вести бухгалтерский учет ипредставлять финансовую отчетность в порядке, установленном законодательствомРоссийской Федерации и настоящим Уставом.
Ответственность за организацию, состояние идостоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представлениеежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующиегосударственные органы, а также сведений о деятельности Общества,представляемых акционерам Общества, кредиторам и в средства массовойинформации, несет Генеральный директор в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации и настоящим Уставом.
Достоверность данных, содержащихся в годовом отчетеОбщества, годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтвержденаРевизионной комиссией и Аудитором Общества.
Годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей иубытков, распределение прибылей и убытков Общества подлежат предварительномуутверждению Советом директоров не позднее чем за 30 (тридцать) дней до датыпроведения годового Общего собрания акционеров.
Для осуществления контроля зафинансово-хозяйственной деятельностью Общества Общим собранием акционеровизбирается Ревизионная комиссия на срок до следующего годового Общего собранияакционеров.
В случае избрания Ревизионной комиссии Общества навнеочередном Общем собрании акционеров члены Ревизионной комиссии считаютсяизбранными на период до даты проведения годового Общего собрания акционеров.
Количественный состав Ревизионной комиссии Обществасоставляет 3 (три) человека.
По решению Общего собрания акционеров полномочиявсех или отдельных членов Ревизионной комиссии могут быть прекращены досрочно.
20.3. К компетенции Ревизионной комиссии относятся:
1) подтверждение достоверности данных, содержащихсяв годовом отчете, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков Общества;
2) анализ финансового состояния Общества, выявлениерезервов улучшения финансового состояния Общества и выработка рекомендаций дляорганов управления Общества;
3) организация и осуществление проверки (ревизии)финансово-хозяйственной деятельности Общества, в частности: проверка (ревизия)финансовой, бухгалтерской, платежно-расчетной и иной документации Общества,связанной с осуществлением Обществом финансово-хозяйственной деятельности, напредмет ее соответствия законодательству Российской Федерации, Уставу,внутренним документам Общества;
4) контроль за сохранностью и использованиемосновных средств;
5) контроль за соблюдением установленного порядкасписания на убытки Общества задолженности неплатежеспособных дебиторов;
6) контроль за расходованием денежных средствОбщества в соответствии с утвержденными бизнес-планом и бюджетом Общества;
7) контроль за формированием и использованиемрезервного и иных специальных фондов Общества;
8) проверка правильности и своевременностиначисления и выплаты дивидендов по акциям Общества, процентов по облигациям,доходов по иным ценным бумагам;
9) проверка выполнения ранее выданных предписаний поустранению нарушений и недостатков, выявленных предыдущими проверками(ревизиями);
10) осуществление иных действий (мероприятий),связанных с проверкой финансово-хозяйственной деятельности Общества.
Все решения по вопросам, отнесенным к компетенцииРевизионной комиссии, принимаются простым большинством голосов от общего числаее членов.
Ревизионная комиссия вправе, а в случае выявлениясерьезных нарушений в финансово-хозяйственной деятельности Общества обязанапотребовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров.
Порядок деятельности Ревизионной комиссииопределяется внутренним документом Общества, утверждаемым Общим собраниемакционеров.
Ревизионная комиссия в соответствии с решением опроведении проверки (ревизии) вправе для проведения проверки (ревизии)привлекать специалистов в соответствующих областях права, экономики, финансов,бухгалтерского учета, управления, экономической безопасности и других, в томчисле специализированные организации.
Проверка (ревизия) финансово-хозяйственнойдеятельности Общества может осуществляться во всякое время по инициативеРевизионной комиссии, решению Общего собрания акционеров, Совета директоров илипо требованию акционера (акционеров) Общества, владеющего в совокупности неменее чем 10 процентами голосующих акций Общества.
Для проверки и подтверждения годовой финансовойотчетности Общества Общее собрание акционеров ежегодно утверждает АудитораОбщества.
Размер оплаты услуг Аудитора определяется Советомдиректоров.
Аудитор Общества осуществляет проверкуфинансово-хозяйственной деятельности Общества в соответствии с требованиямизаконодательства Российской Федерации и на основании заключаемого с нимдоговора.
По итогам проверки финансово-хозяйственнойдеятельности Общества Ревизионная комиссия Общества, Аудитор Обществасоставляют заключение, в котором должны содержаться:
1) подтверждение достоверности данных, содержащихсяв отчетах и иных финансовых документах Общества;
2) информация о фактах нарушения Обществомустановленных законодательством Российской Федерации порядка ведениябухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также требованийзаконодательства Российской Федерации при осуществлении Обществомфинансово-хозяйственной деятельности.
Порядок и сроки составления заключения по итогампроверки финансово-хозяйственной деятельности Общества определяютсязаконодательством Российской Федерации и внутренними документами Общества.
ГЛАВА2. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИПРЕДПРИЯТИЯ
2.1Методы проведения анализа
Анализ бухгалтерской отчетности предполагаетиспользование конкретных приемов или методов, одним из которых является«чтение» баланса, или изучение абсолютных величин.«Чтение», или знакомство с содержанием, баланса позволяет установитьосновные источники средств (собственные и заемные); основные направлениявложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики,позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность.Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точноопределить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтомунаряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетностииспользуются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценкуотносительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный,трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.
Устойчивость финансового положения предприятия взначительной степени зависит от целесообразности и правильности вложенияфинансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессефункционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпеваютпостоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших местокачественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамикеэтих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализаотчетности.
Смысл горизонтального анализа заключается впостроении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютныепоказатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности,если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату(база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей иразделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированностиопределяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет(смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельныхпоказателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный анализ дополняется вертикальныманализом изучения финансовых показателей.
Вертикальный анализ баланса показывает структурусредств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям илиразделам берутся в процентах к валюте.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходнуюотчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной илитрансформированной номенклатурой статей). Этот вид анализа весьма полезен прирассмотрении структуры доходов и расходов.
2.2Анализ имущественного состояния предприятия
Анализ начинается с определения по даннымбухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:
· стоимостиимущества организации. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;
· стоимостиосновных средств — итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;
· величиныоборотных средств — итоговая строка 2 раздела баланса;
· величинысобственных средств — итоговая строка 4 раздела баланса;
· величинызаемных средств — сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные икраткосрочные кредиты и займы.
Рассмотримтаблицу № 1.
Табл.№ 1
Состав,динамика и структура имущества предприятияПоказатели Код строки в форме №1 Сумма, тыс. руб. Темп прироста, %(+,-) Удельный вес в имуществе предприятия % На начало года На конец года Изменение за год (+,-) На начало года На конец года Изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1.Имущество предприятия, всего 300 30609 33282 2673 8,73 100 100 В том числе: 2.Внеоборотные активы 190 17038 22303 5265 30,9 55,66 67,01 11,35 2.1. Нематериальные активы 110 - - - - - - - 2.2. Основные средства 120 14762 22248 7486 50,71 48,23 66,85 18,62 2.3. Незавершенное строительство 130 - - - - - - - 2.4. Долгосрочные финансовые вложения 140 - - - - - - - 2.5Отложенные налоговые активы 145 2254 33 -2221 -98,54 7,36 0,09 -7,27 3.Оборотные активы 290 13571 10979 -25920 -191 44,34 32,99 -11,35 Из них: 3.1.Запасы 210 6363 4459 -1904 -29,92 20,79 13,4 -7,39 В том числе: 3.1.1.Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4795 2733 -2062 -43 15,66 8,21 -7,45 3.1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи 214 1296 1225 -71 5,48 4,23 3,68 -0,55 3.1.3. товары отгруженные 215 390 390 - 1,17 1,17 3.1.4. Расходы будущих периодов 216 272 111 -161 59,19 8,88 3,34 5,54 3.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 6 3 -3 -50 0,02 0,02 3.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - - - - - - 3.4.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты 240 4967 6271 1304 26,25 16,28 18,84 2,56 В том числе: 3.4.1. покупатели и заказчики 241 3782 1851 -1931 -51,06 12,36 5,56 -6,8 3.5.Денежные средства 260 2235 246 -1989 88,99 7,3 0,7 -6,6 3.6.Прочие оборотные активы 270 - - - - - - -
Табл.№ 3
Состав,динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятияПоказатели Код строки в форме №1 Сумма, тыс. руб. Темп прироста, % (+,-) Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, % На начало года На конец года Изменение за год (+,-) На начало года На конец года Изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1.Источники капитала предприятия, всего 700 30609 33282 2673 8,73 100 100 В том числе: 2.Собственнный капитал 490 24212 25104 892 3,68 79,1 75,43 3,67 Из него: 2.1.Уставный капитал 410 101 101 0,33 0,3 0,03 2.2.Добавочный капитал 420 548 548 1,79 1,65 -0,14 2.3.Резервный капитал 430 22202 22202 72,53 66,7 -5,83 2.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 1373 2253 880 64,09 4,39 6,77 2,38 3. Долгосрочные обязательства 590 43 1073 1030 2395,35 0,14 3,22 3,08 Из них: 3.1.Отложенные налоговые обязательства 515 43 1073 1030 2395,35 0,14 3,22 3,08 3.2. Прочие долгосрочные обязательства 520 - - - - - - - 4. Краткосрочные обязательства 690 6354 7105 751 11,82 20,75 21,35 0,6 Из них: 4.1.Займы и кредиты 610 - - - - - - - 4.2.Кредиторская задолженность 620 6346 7094 748 11,79 20,73 21,31 0,58 В том числе: 4.2.1.Поставщики и подрядчики 621 1902 1160 -742 -39,01 6,21 3,49 -2,72 4.2.2Задолженность перед персоналом организации 622 56 1767 1711 3055,36 0,18 5,3 5,12 4.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 149 149 0,45 0,45 4.2.4. Задолженность по налогам и сборам 624 2426 1739 -687 28,32 7,93 5,22 -2,71 4.2.5. Прочие кредиторы 625 1962 2279 317 16,17 6,4 6,84 0,44 4.3. Задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов 630 8 11 3 37,5 5.Заемный капитал 590+ 690 6397 8178 1781 27,84 20,9 24,57 3,67
Вывод: Величина собственногокапитала эмитента в течении года больше стоимости внеоборотных активов. Этосвидетельствует об устойчивой платежеспособности Общества, достаточностиоборотных средств для текущего финансирования производственной деятельности икапитала для расширенного воспроизводства. Следовательно, в течение следующегоотчетного периода предприятие будет способно покрывать в полном объемекраткосрочные и среднесрочные обязательства своими наличными и ожидаемымиплатежными средствами
2.3Анализ показателей эффективности управления активами
При анализе состояния компании важноопределить, насколько эффективно менеджмент управляет активами, доверенными емувладельцами компании. По балансу предприятия можно судить о характереиспользуемых компанией активов. Большая сумма накопленной амортизации поотношению к имеющимся недвижимому имуществу, машинам и оборудованию даетоснования полагать, что у компании старое оборудование, требующее обновления.Если в балансе появились большие суммы денежных средств, можно предположить,что имеются излишние деньги, которые могли быть использованы с большей пользой.Для выявления тенденций в использовании имеющихся у компании ресурсовиспользуется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота ивеличины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.
Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется в несколькихвариантах. Могут быть использованы коэффициенты оборачиваемости активов,оборачиваемости постоянных активов и оборачиваемость чистых активов.
Прирасчете и изучении показателей оборачиваемости составляется аналитическаятаблица, рекомендуемая форма по которой приведена в таблице № 2
Табл.№ 2 Расчет динамики показателей оборачиваемостиПоказатели Условное обозначение Источник информации или алгоритм расчета Отчетный год на начало года на конец года Изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 6 1. Выручка (нетто) oт продажи товаров, продукции, работ. услуг, тыс. руб.
qp баланс 152394 62951 -89443 2. Число дней в отчётном году Д 360 360 360 3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.
Qр.дн
Qp./Д 423,32 174,86 248,46 4. Стоимость активов, тыс. руб. А баланс 30609 33282 2673 5.Стоимость оборотных активов тыс. руб.
Аоб баланс 13571 10979 -25920 В том числе: 5.1 Запасы
Азап баланс 6363 4459 -1904 5.2. Дебиторская задолженность
Адеб баланс 4967 6271 1304 6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Кз.кред баланс 6397 8178 1781 7. Коэффициент оборачиваемости активов
kоб, А Qp./A 4,98 1,89 -3,09 8. Продолжительность оборота, дни Д/Коб, А 72,29 190,48 118,19 8.1. Оборотных средств (активов)
Доб.Аоб Аоб./ Qp.дн 32,06 62,79 30,73 8.2. Запасов
Доб, зап Азап./Qp.дн 15,03 25,5 5,47 8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)
Доб. деб Адеб../Qp.дн 11,73 35,86 24,13 8.4. Кредиторской задолженности
Доб.кред Кз.кред./Qр.дн 15,1 46,77 31,67 9. Продолжительность операционного цикла, дни
Доб, опер.ц Доб.Аоб+Доб, зап.+Доб.деб.+Доб.кред. 73,92 124,15 50,23 10. Продолжительность финансового цикла, дня
Доб.фин.ц. Доб. опер.ц.-Доб.кред. 58,32 170,92 112,6
Вывод:Продолжительность циклов в течении года снижается, что положительно сказываетсяна работе предприятия Выручка за год возросла на 2625865 тыс. руб. Стоимостьактивов увеличилась более чем в 2 раза
2.4Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия
Экономической сущностью финансовой устойчивостиорганизации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходиморассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств дляформирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница междувеличиной источников средств и величиной запасов и затрат.
А) Расчет источников средств.
1. Наличие собственных оборотных средств
Ес = К + Пд — Ав,
где К — капитал и резервы, Пд — долгосрочные займы,Ав — внеоборотные активы.
2. Общая величина источников формирования iana-сови затрат
Ео = Ес +М,
где М — краткосрочные кредиты.
Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственныхоборотных средств
± Ес = Ес — 3,
где 3 — запасы.
2. Излишек или недостаток обшей величиныосновных источников для формирования запасов и затрат
Ео = Ео — 3.
В) Определение степени финансовой устойчивостиорганизации.
В соответствии с этим показателем выделяютсяследующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансовогосостояния {встречается крайне редко) — собственные оборотные средстваобеспечивают запасы и затраты
Ес + М >3
2. Нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств идолгосрочными заемными источниками
3=Ес + М
3. Неустойчивое финансовое состояние — запасы изатраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочныхзаемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всехосновных источников формирования запасов и затрат
3 = Ес + М + Ио
где Ио — источники, ослабляющие финансовуюнапряженность.
4. Кризисное финансовое состояние — запасы и затратыне обеспечиваются источниками их формирования, организация находится на гранибанкротства.
3 > Ес + М
Расчет данных показателей характеризует положение, вкотором находится организация, и необходимо наметить меры по его изменению.
Для характеристики финансовой устойчивостиорганизации используется также ряд финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент автономии рассчитывается какотношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте)баланса:
Ка = К / Б,
где К — капитал, Б — итог баланса.
Нормальное ограничение этого коэффициентаоценивается на уровне 0,5, т. е. Ка > 0,5. Рост коэффициента свидетельствуетоб увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовыхзатруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своихобязательств.
2. Коэффициент соотношения заемных исобственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:
Кз/с=(Пд+М) / К
где Пд — долгосрочные кредиты и займы, М —краткосрочные кредиты.
Нормальное ограничение Кз/с
3. Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средствк величине запасов и затрат:
Ко=Ес/3
где Ее — собственные оборотные средства, 3 — запасы.
Нормальное ограничение Ко > 0,1. Коэффициентпоказывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовойустойчивости.
4. Коэффициент маневренности рассчитывается какотношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:
Км=Ес / К
Нормальное ограничение Км > 0,5. Высокое значениекоэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации.
5. Коэффициент финансирования рассчитываетсякак отношение собственных источников к заемным:
Кф = К/ (Пд+М)
Расчетпоказателей финансовой устойчивости предприятия производится в таблице,рекомендуемая форма которой приведена в таблице 5.
Табл.№ 5
Расчетдинамики показателей финансовой устойчивости предприятияПоказатель Условное обозначение Алгоритм расчета (код строки по форме №1) Рекомендуемое значение Расчет показателя На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 1.Коэффициент автономии (коэффициент независимости) Кавт 490/700 Чем выше, тем лучше 0,79 0,75 2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) Кз.с (590+690)/490 Чем ниже, тем лучше 0,26 0,33 3.Коэффициент маневренности Кман (290-690)/290 Чем выше, тем лучше 0,53 0,35 4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами Ксоб.об (490-190)/290 ≥0,1 2,31 2,09
Вывод:Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия отражают достаточноэффективную работу организации и говорят о ее стабильности
Кредитоспособность — это способность организациисвоевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализкредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации,стремящиеся их получить.
При анализе кредитоспособности рассчитываютсяликвидность организации и ликвидность ее баланса.
Ликвидность активов — это величина обратнаяколичеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытияобязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньгисоответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигаетсяустановлением равенства между обязательствами организации и ее активами.
1 этап: Группировка активов. Активы организации взависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы.
Наиболее ликвидные активы A1.В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А1 = стр. 250 + стр. 260
Быстрореализуемые активы А2.В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.
А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270
Медленно реализуемые активы А3
A3 = стр. 210 + стр. 140 — стр. 217.
Трудно реализуемые активы А4
А4 = стр.190 — стр. 140
2 этап: Группировка пассивов. Обязательстваорганизации также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочностиих оплаты.
Наиболее срочные обязательства. П1= стр. 620
Краткосрочные пассивы П2 = стр. 610 +стр. 670
Долгосрочные пассивы ПЗ = стр. 590
Постоянные пассивы П4
П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660- стр. 217
3 этап: Определение ликвидности баланса. Дляопределения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты группактивов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующихсоотношений групп активов и обязательств:
A1>П1, А2>П2,АЗ>ПЗ, А4
4 этап: Определение динамики ликвидности и факторов,влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса,оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности заотчетный период и причин изменения ликвидности
составляется таблица анализа ликвидности баланса.
Характеристика ликвидности организации дополняется спомощью следующих финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываетсякак отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательстви краткосрочных пассивов
Кал = В/(Н+М)
где В — денежные средства плюс краткосрочныефинансовые вложения, Н — кредиторская задолженность, М — краткосрочные кредитыи займы.
Нормальное ограничение Кал > 0,2. Коэффициентпоказывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее кмоменту составления баланса время.
2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидностирассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочныхобязательств.
Ктл = Ао/(Н+М)
где Ао — оборотные активы.
Нормальное ограничение Ктл > 2. Коэффициентпоказывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочныеобязательства.
Длярасчета показателей ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу,форма которой приведена в таблице 7.
Табл.№ 7
Расчетдинами показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятияПоказатель Условное обозначение Алгоритм расчета (код строки по форме №1) Рекомендуемое значение Расчет показателя На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 Исходные показатели: 1.Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс. руб. Ккр 690-640-660 - 6354 7105 2.Оборотные активы, тыс.руб. Аоб 290 - 13571 10979 3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. Аден 250+260 - 2235 246 4.Дебиторская задолженность, тыс. руб Адеб 230+240 - 4967 6271 5.Запасы (за вычетом расходов будущих периодов) Азап 210-216 - 6091 -1812 Расчетные показатели: 6.Коэффициент абсолютной ликвидности Кл, абс (Аден+Адеб)/ Ккр 0,2-0,3 и выше 1,13 0,91 7.Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности) Кл, сроч (Аоб -Азап)/Ккр 0,7-1 1,18 1,8 8.Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) Кл, тек Аоб /Ккр >2 2,13 1,55
Вывод:В структуре пассива баланса эмитента динамично повышается доля собственныхисточников финансирования. Значения текущего и быстрого коэффициентовликвидности за анализируемый период стабильны и находятся на уровне нормативныхзначений. Оборотные средства предприятия в достаточной степени покрываюткраткосрочные обязательства. Следовательно, Общество способно быстро и безпотерь преобразовать свои активы и денежные средства.
2.5Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия
Одна из важнейших составных частей финансовогоанализа — это анализ формирования прибыли. Анализ прибыли находится внепосредственной связи с порядком ее формирования.
Общая сумма прибыли, полученнаяорганизацией за определенный период, состоит из:
1) прибыль отреализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается ввиде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах ивеличиной затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ,включаемых в себестоимость.
2) прибыль(убыток) от прочей реализации определяется как разность междурыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащиеорганизации, и их первоначальной или остаточной стоимостью.
3) прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитываетсяв виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям.
Исходя из порядка формирования прибыли организацииведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамикипоказателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния нафинансовые результаты организации ряда факторов; анализ рентабельности.
1 этап: Факторный анализ прибыли. Анализ финансовыхрезультатов организации начинается с оценки динамики показателей балансовой ичистой прибыли за отчетный период.
Затем производится количественная оценка влияния наизменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:
1) влияние на прибыль изменений отпускных ценна реализованную продукцию
И1 = Р1 — Р2
где Р1 — реализация в отчетном году в ценахотчетного периода, Р2 — реализация в отчетном году в ценах базисного периода.
2) влияние на прибыль изменений в объемепродукции
И2 = ПоК1 -По
где По — прибыль базисного периода, К1 — коэффициентроста объема реализованной продукции.
3) влияние наприбыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структурепродукции
И3 = По (К2 – К1)
где К2 — коэффициент роста объема реализации воценке по отпускным ценам.
4) влияние на прибыль экономии от снижениясебестоимости продукции
И4 = С1.о-С1
где С1.о — себестоимость реализованной продукции заотчетный период в ценах базисного периода, С1 — фактическая себестоимостьреализованной продукции за отчетный период.
5) влияние на прибыль изменений себестоимости засчет структурных сдвигов в составе продукции
И5 = СоК2-С1.о
С помощью перечисленных выше показателей можнопроанализировать эффективность использования активов организации, т. е.финансовую отдачу от вложенных капиталов.
Дляанализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляетсяаналитическая таблица, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 4.
Табл.№4
Состав,динамика и структура прибыли предприятияПоказатели Код строки в форме №2 Сумма тыс. руб. отчетный год предыдущий год изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 010 152394 62951 -89443 1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров продукции работ и услуг 010 152394 62951 -89443 1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 020 134081 24012 -110069 1.3.Валовая прибыль 029 18313 38939 20626 1.4. Коммерческие расходы 030 - - - 1.5. Управленческие расходы 040 15848 33344 17496 1.6. Прибыль (убытки) от продаж 050 2465 5595 3130 2. Операционные доходы и расходы /> /> /> 2.1. Проценты к получению 060 - - - 2.2. Проценты к уплате 070 231 1 -230 2.3. Доходы от участия в других организациях 080 - - - 2.4. Прочие операционные доходы 090 2404 336 -2068 2.5. Почие операционные расходы 100 3735 3390 -345 2.6. Операционные доходы (расходы) всего 060 — 070 + 080 + 090 — 100 -1562 -3055 -1493 3. Внереализационные расходы и доходы /> /> /> 3.1. Внериализационные доходы /> /> /> 3.2. Внериализационные расходы /> /> /> 3.3. Внереализационные доходы (расоды) /> /> /> 4.Прибыль (убыток) до налогооблажения 140 903 2540 1637 5.Текущий налог на прибыль 150 140 457 317 6. налог на прибыль и иные аналоговые обязательные платежи 151 591 98 -493 7. Прибыль(убыток) от обычной деятельности /> /> /> 8. Черезвычайный доход (расход), всего /> /> /> 9. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода) 190 114 964 850
Вывод:Выручка предприятия возросла на 2625865 тыс руб. Чистая прибыль возросла за годна 361673 тыс рублей
2.6Показатели эффективности использования ресурсов
Анализ рентабельности. Важнейшимпоказателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации,является рентабельность.
Существует следующая система показателейрентабельности:
1. Рентабельностьимущества организации = чистая прибыль / средняя величина активов х 100.
2. Рентабельностьвнеоборотных активов = чистая прибыль / средняя величина внеоборотных активов х100.
3. Рентабельностьоборотных активов = чистая прибыль / средняя величина оборотных активов х 100.
4. Рентабельностьинвестиций = прибыль до уплаты налогов / (валюта баланса — величинакраткосрочных обязательств) х 100.
5. Рентабельностьсобственного капитала = чистая прибыль величина собственного капитала х 100.
6. Рентабельностьзаемных средств = плата за пользование кредитами сумма долгосрочных икраткосрочных кредитов.
7. Рентабельностьсовокупного используемого капиталам (плата за пользование кредитами + чистаяприбыль) / средняя величина активов имущества х 100.
8. Рентабельностьреализованной продукции = чистая прибыль / выручка от реализации х 100.
Длярасчета показателей по данным на начало, и конец года составляется аналитическаятаблица по форме, приведенной в таблицы 6.
Табл.№6
Расчети динамика показателей рентабельностиПоказатели Условное обозначение Источник информации или алгоритм расчета Отчетный год На начало года На начало года Изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 6 1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. Qр
Форма №2
с.010 152394 62951 -89443 2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы) тыс. руб. СQр Форма №2 с.020+030+040 149929 57356 -92573 3.Прибыль от реализации, тыс. руб. ПQр
Форма №2
с.029 18313 38939 20626 4.Прибыль отчетного года, тыс. руб. пф
Форма №2
с.140 903 2540 1637 5.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб. Hпр
Форма №2
с.150 140 457 317 6.Чистая прибыль, тыс. руб Пчист
Форма №2
с.190 114 964 850 7.Стоимость активов, тыс. руб. А
Форма №1
с.300 30609 33282 2673 8.Стоимость оборотных активов, тыс. руб. Аоб
Форма №1
с.290 13571 10979 -25920 9.Собственный капитал, тыс. руб. Ксоб
Форма №1
с.490 24212 25104 892 10.Долгосрочные обязательства, тыс. руб. Кз, долг
Форма №1
с.590 43 1073 1030 11.Показатели рентабельности 11.1.Рентабельность активов,% РА Пчист/А 0,37 2,9 2,53 11.2. Рентабельность оборотных активов, % РАоб Пчист/Аоб 0,08 8,78 8,7 11.3. Рентабельность собственного капитала, % РКсоб Пчист/Ксоб 0,47 3,84 3,37 1.4. Рентабельность инвистированного капитала % РКз.долг Пчист/Кз, долг 265,1 89,84 -175,26 11.5. Рентабельность продукции, % РQр Пчист/Qр 0,07 1,5 1,43
Вывод:Показатели рентабельности повышаются, что говорит о положительной работепредприятия
Определение изменений финансовых показателейорганизации за отчетный период.
В целях проведения такого анализа рекомендуетсясоставить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основныеагрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяетупростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основныхфинансовых показателей организации. Горизонтальный анализ характеризуетизменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный веспоказателей в общем итоге (валюте) баланса организации.
В условиях инфляции и частых переоценок основныхфондов, значительно осложняющих проведение анализа финансового состоянияорганизации, целесообразно использовать относительные величины, напримерудельные веса отдельных видов активов и пассивов организации.
Уменьшение валюты баланса за определенный период —это, как правило, результат снижения объема производства, что может служитьодной из причин неплатежеспособности организации. Поэтому хозяйствующий субъектдолжен четко представлять, почему падает объем производства и как можно егоостановить.
При анализе структуры пассивов реализуются следующиецели:
1) определяетсясоотношение между заемными и собственными источниками средств организации — значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует орискованной деятельности хозяйствующего субъекта, что может послужить причинойнеплатежеспособности; такой риск можно оправ-
дать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетныйпериод;
2) выявляетсяобеспеченность запасов и затрат организации собственными источниками, а также сучетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ даетнаиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственнымиисточниками финансирования;
3) рассматриваютсяпричины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура,доля просроченной задолженности.
Динамикапоказателей интенсивности использования ресурсов позволяет определить тенденциюразвития предприятия.
Длярасчета и анализа динамики показателей составляется аналитическая таблица, поформе приведенной в таблице №8.
Табл.№ 8
Расчети динамика показателей интенсивности использования произведенных ресурсовпредприятия.Показатели Условное обозначение Источники информации или алгоритм расчета Отчетный год Темп роста, % На начало года На конец года Изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 6 7 1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. Qр Форма №2 с.010 152394 62951 -89443 -059 2.Среднесписочная численность ППП, чел. Рппп Форма №5 с.760 73 73 3.Стоимость основных фондов, тыс. руб Фос Форма №1 с.190 114 964 850 7,46 4.Материальные затраты, тыс. руб М Форма №5 с.710 110264 23183 -87081 0,79 5.Затраты на оплату труда, тыс.руб. З Форма №5 с.720 27653 19754 -7899 0,29 6.Прибыль до налогооблажения, тыс. руб Пф Форма №2 с.140 903 2540 1637 1,81 Расчетные показатели: 7.Производительность труда, руб./чел. q Qр/Рппп 2087,6 862,3 -1225,3 0,59 8.Фондоотдача, руб./руб. f Qр/ Фос 1336,8 65,3 -1271,5 0,95 9.Фондовооруженность труда, руб./чел. fв.т Фос /Qр 0,07 1,53 1,46 20,86 10.Материалоотдача, руб, руб. μ Qр / М 1,38 2,72 1,34 0,97 11.Средняя зарплата одного работника ППП, руб з З/Рппп 378,8 270,6 -108,2 0,29 12.Прибыль на одного работника, руб Пф, раб Пф/Рппп 12,4 34,8 22,6 1,8
Вывод:Вконце года среднесписочная численность сотрудниковпредприятия увеличилась на 11 человек, а прибыль на одного работникасоответственно, повысилась на 681руб. Фондоотдача и материалоотдача увеличилисьна 2,81 и 93,1 соответственно.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Курортныйсезон 2009 г. Складывался очень сложно. Экономический кризис негативным образомсказался на деятельности пансионата. В частности многие фирмы, поставляющиеосновную часть туристов ( детский отдых) отказались от сотрудничества. А такженевыполнение запланированного количества койко-дней связано с тем, чтопотенциальные покупатели отказывались от путевок, так как увеличилась стоимостьпроезда до отдыха.
Отдеятельности по очистке стоков. Тариф на очистку стоковустановлен Управлением цен и тарифов администрации города Сочи из расчета 162,0тыс.руб. – 15,99.(без НДС), фактически пропущено от сторонних организаций- 94,5тыс. куб.м. При анализе финансового результате по видам деятельности обращаетна себя внимание финансовый результат при осуществлении деятельности по очисткесточных вод, а именно за 12 месяцев 2009г. выручка от отпуска на сторону услугпо очистке составила – 1050 тыс. руб.( без НДС). Всего расходов по очистке ипереработке сточных вод 3290 тыс.руб.Расходы в доле, приходящиеся на данныйобъем очищенных сточных вод, составляют 2497 тыс.руб. На собственные нуждыпансионата 793 тыс.руб… Таким образом, финансовый результат от осуществленияданного вида деятельности – убыток – 1447т.руб.
Регулярнопредставляем пакет документов для установления экономически обоснованноготарифа на очистку стоков.
Основныесредства были приняты в 2004г. на баланс по рыночной стоимости по акту передачив счет уплаты акций учредителем ОАО «Ростовэнерго». Вследствие чего, амортизационныеотчисления и налог на имущество начисляются с рыночной стоимости.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Часть вторая. М.: ИНФРА-М. 2006.
2.О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.06 № 129.-ФЗ (в ред. от23.07.98).
3.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 08.01.08 №6-ФЗ.
4.Положение о составе; затрат по производству и реализации продукции (работ,услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядкеформирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли:Утв. Постановлением Правительства РФ от 5 августа 2008 года № 552 (в ред. доп.и изм.).
5.Аналитические процедуры. Стандарт (правило): Одобрено комиссией по аудиторскойдеятельности при Президенте РФ 22 января 2008 года Аудиторские ведомости. — 2007. — № 3. Комментарий //Финансовая газета. -2008 -№ 9.
6.Бухгалтерская отчетность организаций ПБУ 4/09: Положение по бухгалтерскомуучету. Утв. Приказом Минфина России от 06.07.2009 №43н.
7.Доходы организации ПБУ 9/09: Положение по бухгалтерскому учету. Утв. ПриказомМинфина России от 06.05.09 № 32н.
8.Методические рекомендации по реформе предприятий и организаций: приложение кПриказу Минэкономики России от 1 октября 2007года№ 118.
9.Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерскойотчетности организации. Утв. Приказом Минфина России от 10 06.2003 № 67н.