Реферат
Анализ и прогноз финансово- хозяйственной деятельности и разработкамероприятий по ее совершенствованию на предприятии «Планета-техно».
В первой главе рассмотрены методические основы проведения анализафинансово –хозяйственной деятельности предприятии.
Во второй главе проведен анализ деятельности предприятия «Планета -техно»
В третьей главе предложены рекомендации по повышению эффективностифинансово –хозяйственной деятельности«Планеты -техно».
В четвертой главе рассмотрена технология выполнения работ.
В пятой главе рассматривается безопасность и экологичность проекта. Дипломныйпроект,100 с,2рис.,30 табл.,51 источник
11приложений.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1 Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия
1.1 Цель и задачи финансового анализа
1.2 Методы финансового анализа
1.3 Информационное обеспечение финансового анализа
1.4 Система аналитических показателей
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Планета Техно»
2.1 Характеристика предприятия
2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Планета Техно»
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Планета Техно»
2.3.1 Анализ и оценка имущества
2.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.3.3 Анализ финансовой устойчивости
3 Мероприятия по повышению эффективности финансово – хозяйственнойдеятельности ООО «Планета Техно»
3.1 Выработка предложений к формированию финансовой стратегии
3.2 Расчет мероприятия по выводу предприятия из кризисного состояния
3.3 Разработка и оценка мероприятий по повышению эффективности управлениядебиторской задолженностью ООО «Планета Техно»
3.4 Расчет мероприятия по определению размера скидки при досрочной оплате
3.5 Разработка политики при работе с дебиторами
4.Технология.
5.Безопасность и экологичность проекта
5.1 Безопасность проекта
5.2 Экологичность проекта.
5.3 Чрезвычайные ситуации
Выводы.
Заключение
Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время значение анализа финансового состоянияпредприятия в комплексном анализе деятельности возросло. Практически всепользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа дляпринятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственникианализируют отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильностиположения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты,чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, чтокачество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитическойобоснованности принимаемых решений.
Основнойцелью анализа финансового состояния является обеспечение доходности,прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числаключевых (наиболее информативных) принтеров, дающих объективную и точнуюкартину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений вструктуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.
Цели анализадостигаются в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенныхслучаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные группыпользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекатьдополнительные источники (данные производственного учета, например). Тем нименее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственнымисточником финансового анализа.
В настоящеевремя анализ финансового состояния предприятия подразумевает ознакомление с егоосновными экономическими характеристиками (и с тенденциями их изменений),текущей ликвидностью и финансовой устойчивостью. Кроме того интересной в данномслучае представляется оценка оборачиваемости активов предприятия,рентабельности его деятельности, показателей коммерческой активности. Толькограмотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценитьдеятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционированиив будущем.
Цель данной дипломной работызаключается в разработке мероприятий по совершенствованию финансово –хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной целинеобходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть цели и задачи финансовогоанализа;
— рассмотреть классификацию видовфинансового анализа, взаимосвязь финансового и управленческого анализа;
— исследовать методы финансовогоанализа;
— рассмотреть информационноеобеспечение финансового анализа;
— рассмотреть систему аналитическихпоказателей;
— провести финансовый анализ наоснове данных исследуемого предприятия;
Объектомисследования является предприятие ООО «Планета Техно».
Предметомисследования является анализ финансово – хозяйственной деятельностипредприятия.
Дляраскрытия исследуемой темы использованы современные публикации в отечественнойпечати, работы известных экономистов, финансистов, таких как: Стоянова Е.С.,Быкова Е.В., Ковалева В.В., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Поляка Г.Б., ВолодинаА.А. и многих других.
Информационная база – учебные пособия ведущих специалистов в областифинансового менеджмента, анализа хозяйственной деятельности финансовогосостояния предприятия, периодические издания «Финансовая газета», «Экономика ижизнь», информационная система «Гарант», а также фактические данныеисследуемого предприятия.
1 СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГОАНАЛИЗА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Цель и задачи финансовогоанализа
Финансовый анализ отражает процессизучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятияс целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости иобеспечения устойчивого экономического роста.
В современных условиях объективновозрастает значение финансового анализа в оценке производственной и коммерческойдеятельности предприятий, и прежде всего в формировании и использовании ихкапитала, доходов и денежных фондов, в управлении денежными потоками, всбережении всех видов ресурсов. Результаты такого анализа необходимыруководству предприятия для принятия обоснованных финансовых и инвестиционныхрешений, а также собственникам (акционерам, учредителям), кредиторам,инвесторам, поставщикам, налоговым службам и другим лицам, заинтересованным вуспешной работе предприятия.
Ключевой целью финансового анализа являетсяполучение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров,дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состоянияпредприятия. Это относится прежде всего к изменениям в составе и структуреактивов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей иубытков.
Локальные цели финансового анализа:- определение финансово-экономического состояния предприятия;
— выявление изменений финансовогосостояния в пространственно-временном разрезе;
— определение основных факторов,вызывающих изменения в финансовом состоянии;
— прогноз основных тенденцийфинансового состояния. [12, C. 158]
Следовательно, определение цели —приоритетная стадия финансового анализа. Правильно поставленная цель избавляетаналитиков от излишних аналитических процедур. Установив цель, аналитик долженвыбрать главные пути ее достижения. Если ставится цель: достижение приемлемойфинансовой устойчивости и платежеспособности, то необходимо вычислитьсоответствующие аналитические коэффициенты, характеризующие финансовуюнезависимость предприятия от внешних источников финансирования, эффективностьиспользования собственных оборотных средств, устойчивый экономический рост.
Для оценки кредитоспособностихозяйствующего субъекта целесообразно определить ликвидность его баланса впрогнозном периоде. В этих целях устанавливают источники погашения кредитов исоставляют бюджеты движения денежных средств по балансовому листу на ближайшиекварталы. Отдельные банки осуществляют оценку кредитоспособности заемщиков посоответствующему классу, а также требуют от клиентов представления прогнозадвижения денежных средств на весь период кредитования.
При оценке инвестиционнойпривлекательности предприятия — эмитента ценных бумаг целесообразно проведениекомплексного финансового анализа по всем параметрам его деятельности:финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности, деловой и рыночнойактивности.
Выбор цели определяет инструментарийи методику проведения финансового анализа.
Финансового директора интересует кактекущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так ипрогноз на более отдаленную перспективу.
Альтернативность целей финансового анализа определяет не только еговременные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собойпользователи финансовой информации (например, вложение капитала инвесторов вкрупномасштабный проект, приобретение крупного пакета акций компании-эмитента,слияние или поглощение данного предприятия и т. д.).
Цели исследования достигаются в результатерешения ряда аналитических задач:
- предварительный обзорбухгалтерской отчетности;
— характеристика имуществапредприятия: внеоборотных и оборотных активов;
— оценка финансовой устойчивости иплатежеспособности;
— определение показателей оборачиваемостиактивов и собственного капитала;
— характеристика источников средств:собственных и заемных;
— оценка движения денежных средствво временном и пространственном аспектах (по предприятию в целом и егоподразделениям, филиалам);
— анализ прибыли и рентабельности;
— разработка мероприятий поулучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
— принятие на основе финансовогоанализа управленческих решений;
— использование результатованалитической работы для планирования и прогнозирования основных параметровпроизводственной и коммерческой деятельности (объема производства и продаж,издержек, прибыли, инвестиций и др.). [12, C. 165]
Перечисленные задачи выражаютконкретные цели анализа с учетом организационных, технических, информационных иметодических возможностей его осуществления.
Основными факторами, в конечномсчете, являются объем и качество аналитической информации.
Чтобы принимать решения в сферепроизводства и сбыта продукции, финансов, инвестиций и инноваций, руководствупредприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам,которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.
На практике необходимо правильночитать информацию об исходных показателях, опираясь на цели и задачи анализа иуправления. Основной принцип изучения аналитических показателей — дедуктивныйметод, т. е. переход от общего к частному, но он должен использоватьсямногократно. В ходе такого анализа воспроизводятся историческая и логическаяпоследовательность экономических факторов и событий, направленность и сила ихвоздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятий.
1.2Методы финансового анализа
Ключевой целью финансового анализаявляется получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей,дающих объективную картину финансово-экономического состояния предприятия:
— изменение в структуре активов ипассивов;
— динамика расчетов с дебиторами икредиторами;
— величина прибылей и убытков иуровень рентабельности активов, собственного капитала и продаж;
— изменение в структуре денежныхпотоков и др.
При этом аналитика и управляющего(менеджера) может интересовать как текущее финансовое положение предприятия,так и прогнозы на ближайшую перспективу.
Исходной базой для финансовогоанализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которыхпомогает восстановить все ключевые аспекты коммерческой деятельности исовершенных операций в обобщенной форме, т. е. с необходимой для аналитикастепенью агрегирования.[15, c. 247]
Практикой выработаны основные методыфинансового анализа, среди которых можно выделить следующие:
— чтение отчетности;
— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
— трендовый анализ;
— сравнительный (пространственный)анализ;
— факторный (интегральный) анализ;
— метод финансовых коэффициентов.
Чтение бухгалтерской отчетности —общее ознакомление с финансовым положением предприятия по данным баланса,приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Чтение отчетности — этап, входе которого аналитик предварительно знакомится с субъектом анализа. По даннымотчетности он выясняет имущественное положение предприятия, характер егодеятельности, состав и структуру активов и пассивов. В процессе чтенияотчетности необходимо рассмотреть параметры разных отчетных форм в ихвзаимосвязи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах целесообразноувязывать с объемом продаж. Следует иметь в виду, что разные формы неадекватноотражают информацию о субъекте анализа. Бухгалтерский баланс показываетимущественное состояние предприятия на конец отчетного периода, а отчет оприбылях и убытках выражает финансовый результат за отчетный период (квартал,год) нарастающим итогом. Поэтому по балансу могут быть установлены однитенденции (например, снижение показателей), а по отчету о прибылях и убытках —другие (например, рост объема продаж и прибыли). Разнонаправленность динамикипоказателей может быть обусловлена методикой составления бухгалтерскойотчетности или иными факторами внешнего и внутреннего характера, которыеаналитик может выявить на последующих этапах анализа.
Горизонтальный (временной) анализсостоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрамипредыдущих периодов.
Наиболее распространенными приемамигоризонтального анализа являются:
— простое сравнение статейотчетности и изучение их резких изменений;
— анализ изменения статей отчетностипо сравнению с колебаниями других статей.
При этом наибольшее внимание уделяютслучаям, когда изменение одного показателя по экономической природе несоответствует изменению другого показателя.
Вертикальный (структурный) анализосуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса вобщем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата сданными предыдущего периода. Он может проводиться по исходной илиагрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотретьсоотношение между оборотными и внеоборотными активами, собственным и заемнымкапиталом, определить структуру капитала по его элементам. Горизонтальный ивертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблицмогут применяться одновременно.
Трендовый анализ основан на расчетеотносительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет)от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значенияпоказателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.
Сравнительный (пространственный)анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельныхпоказателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичныхкомпаний-конкурентов.
Факторный анализ — это процессизучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель спомощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этомфакторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным(синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют насоставные части, а при обратном — отдельные элементы соединяют в общийрезультативный показатель. Примером факторного анализа служит трехфакторнаямодель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистойприбыли на собственный капитал:
— последнюю отчетную дату (раздел III баланса); ВР — выручка от реализации продукции (безкосвенных налогов); А — активы на последнюю отчетную дату.
Если в результате анализабухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся насобственный капитал, уменьшилась, то выясняют, за счет какого фактора этопроизошло:
— снижения чистой прибыли на каждыйрубль выручки от реализации;
— менее эффективного управленияактивами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки отреализации;
— изменения структурыавансированного капитала (финансового левериджа).
Анализ показателя чистой прибыли,приходящейся на собственный капитал, используют при решении вопроса, насколькопредприятие может повысить свои активы в будущем без прироста привлеченногокапитала в форме кредитов и займов, т. е.:
— при выборе рациональной структурыкапитала;
— при решении вопроса об инвестициях в основной и оборотный капитал.
Модификацией формулы Дюпона(применительно к российским условиям) является пятифакторная модель чистойрентабельности собственного капитала:[15, c. 256]
ЧРск = ЧП / СК = ЧП / ПП * ПП / БП *БП / ВР * ВР / А * А / СК (1.1)
где ЧП — чистая прибыль, оставшаясяв распоряжении предприятия после налогообложения;
СК — собственный капитал напоследнюю отчетную дату;
ПП — прибыль от продажи товаров;
БП — бухгалтерская прибыль (прибыльдо налогообложения);
ВР — выручка (нетто) от реализациипроданных товаров;
А — суммарные активы предприятия напоследнюю отчетную дату.
Значение (ЧП/ПП) выражает долючистой прибыли в прибыли от продажи товаров.
На величину чистой прибыли оказываютвлияние суммы операционных и внереализационных доходов и расходов, а такжеплатежей из прибыли в бюджетную систему. На объем прибыли от продаж влияютсуммы коммерческих и управленческих расходов.
Величина (ПП/БП) показывает долюприбыли от продаж в бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения).
Значение (БП/ВР) характеризуетрентабельность реализованной продукции (объема продаж).
Показатель (ВР/А) определяетоборачиваемость активов предприятия.
Параметр (А/СК) показывает структурукапитала, т. е. долю собственного капитала в суммарных активах.
Таким образом, на чистуюрентабельность собственного капитала оказывают влияние:[15, c.258]
— структура прибыли;
— рентабельность продаж;
— оборачиваемость активов;
— коэффициент структуры капитала(удельный вес собственного капитала в суммарных активах).
Метод финансовых коэффициентов —расчет отношений данных бухгалтерской отчетности, определение взаимосвязейпоказателей. При проведении анализа следует учитывать следующие факторы:эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности,использование различных методов учета (учетной политики), уровеньдиверсификации деятельности других предприятий, статичность применяемыхкоэффициентов.
Выражая собой относительныевеличины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике исравнить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и параметрамиорганизаций-конкурентов, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями.Применение финансовых коэффициентов делает возможным достаточно быстро оценитьфинансовое состояние предприятия.
Прибыль, приходящаяся на общую суммуактивов:[15, c. 259]
RОА = Чистаяприбыль + проценты * (1- ставка налога) / всего активов / 100) (1.2)
Данный показатель отражает, сколькокомпания заработала на суммарных активах, сформированных за счет собственных изаемных источников. Коэффициент ROA руководствокомпании часто использует для оценки деятельности отдельных структурныхподразделений (филиалов). Руководитель подразделения имеет существенное влияниена активы, но не может контролировать их финансирование, поскольку филиалкомпании не берет банковских кредитов, не эмитирует акции или облигации и вомногих случаях не оплачивает свои собственные счета (по текущимобязательствам):[15, c. 230]
Прибыль на собственный капитал (ROE) = чистая прибыль / акционерный капитал * 100 (1.3)
Данный коэффициент показывает,сколько было заработано на средствах, вложенных владельцами акций (либо прямо,либо при помощи нераспределенной прибыли). Коэффициент ROE представляет интерес для существующих или потенциальныхакционеров, а также для руководства компании, призванного наилучшим образомучитывать их интересы. Однако для руководителей филиалов этот коэффициентособого интереса не представляет, так как они обязаны эффективно управлятьактивами независимо от роли акционеров и кредиторов в финансировании данныхактивов.
Инвестированный капитал, называемыйтакже постоянным, представляет собой сумму долгосрочных обязательств (кредитови займов) и акционерного капитала. Поэтому он выражает денежные ресурсы,находящиеся в обороте компании длительное время. Предполагают, чтократкосрочные обязательства имеют тенденцию к колебаниям, автоматическисвязанным с изменениями по текущим активам:[15, c. 231]
прибыль на инвестированный капитал (ROIC) =
чистая прибыль + проценты * (1 — ставка налога) /долгосрочные обязательства + акционерный капитал * 100 (1.4)
Инвестированный капитал равен такжеоборотному (рабочему) капиталу плюс основной капитал. Данный фактор указываетна то, что владельцы и долгосрочные кредиторы должны финансировать имущество иоборудование фирмы, иные долгосрочные активы и ту часть текущих активов,которая не возмещается за счет краткосрочных обязательств.
Отдельные компании часто используют показатель ROIC для оценки деятельности своих филиалов, часто называя егоприбылью на задействованный капитал (ROCE), или «чистыеактивы» (активы минус текущие обязательства). Данный параметр применим только втех случаях, когда руководство филиала оказывает важное влияние на принятиерешений о приобретении активов, о кредитной политике (счета к получению), ораспоряжении наличностью и уровне его краткосрочных обязательств.
Прибыль на инвестированный капитал (ROI) равна чистой прибыли, деленной на инвестиции.Коэффициент ROI можно рассматривать как совокупныйрезультат двух факторов: рентабельности продаж и использования инвестиций:[15, c. 232]
чистая прибыль / инвестиции (ROI) = чистая прибыль / объем продаж * объем продаж/инвестиции (1.5)
Каждый из двух терминов с правойстороны уравнения (6) имеет особый экономический смысл. Чистая прибыль,деленная на объем продаж, выражает экономическую рентабельность проданныхтоваров (ROS).
Второй показатель — объем продаж,деленный на инвестиции, — характеризует оборачиваемость последних. Этиотношения показывают два основных пути улучшения данного показателя (ROT). Во-первых, этого можно добиться повышением нормыприбыли. Во-вторых, данный показатель может быть улучшен за счет увеличенияоборачиваемости инвестиций. В свою очередь оборачиваемость последних можно повысить,либо увеличив объем продаж, сохранив неизменной сумму инвестиций, либо снизивобъем инвестиций, необходимых для поддержания заданной величины объема продаж.
В дополнение к удовлетворительнойнорме прибыли инвесторы хотели бы, чтобы их капитал был защищен от финансовогориска. Прибыль на акционерный капитал (ROE) могла быбыть повышена, если бы дополнительное инвестирование в новые проектыдостигалось исключительно за счет долговых обязательств. Конечно, при условии,что прибыль на эти дополнительные инвестиции должна превышать расходы повыплате процентов по данным обязательствам.
Однако подобная инвестиционнаяполитика повысила бы риск утраты акционерами своих вложений, так как выплаты попроцентам и основной суммы долга фиксированы, и их неуплата неизбежно приведетпредприятие к банкротству. Степень риска в каждом случае может быть измеренаотносительными размерами сумм обязательств и акционерного капитала и средств,выделенных на погашение обязательств. Этот анализ также требует использованияфинансовых коэффициентов.
В дополнение к перечисленным методамна практике широкое распространение получили и другие модели:[13, c.243]
— корреляционно-регрессионныйанализ;
— проектный анализ;
— ипотечно-инвестиционный анализ;
— портфельный анализ;
— имитационный анализ;
— анализ инвестиционных проектов начувствительность:
— функционально-стоимостной анализ идр.
Параметры, определенные иинтерпретированные с помощью какой-либо из приведенных моделей анализа, непредставляют полной информации. Поэтому они не могут выступать в качествеединственного критерия для принятия управленческих решений администрациейпредприятия без обоснования причин изменения исследуемых показателей.
1.3Информационное обеспечение финансового анализа
Финансовый анализ основывают на системеэкономической информации, которая положена в основу принимаемых управленческихрешений. Объем плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовойи иной информации, ее хранение, обработку и использование в аналитическойработе можно эффективно организовать только на базе математической теорииинформативного обеспечения управленческого процесса.
Формирование рационального потокаинформации опирается на определенные принципы, к которым относят: [12, c.254]
— установление информационных потребностейи способов их наиболее полного удовлетворения;
— объективность отраженияхозяйственных операций в учете и отчетности организации;
— единство информации, поступающейиз различных источников (бухгалтерского, налогового и управленческого учета), атакже плановых данных;
— устранение дублирования впервичной информации, что существенно облегчает ее сбор, обработку и хранение;
— оперативность информации, котораяобеспечивается современными техническими средствами и технологиями;
— формирование первичной информациис выделением наиболее представительных аналитических показателей;
— возможное ограничение объемапервичной информации и повышение уровня ее использования;
— кодирование первичных данных длярационального использования каналов связи и преобразующих устройств;
— разработку программ использованияи анализа первичной информации с целью принятия финансовых и инвестиционныхрешений.
Объективность отраженияхозяйственных процессов — важнейшее требование, предъявляемое к информации,получаемой из данных учета и отчетности. Единство информации, поступающей изплановых и учетных источников, позволяет аналитику сравнить те или иныепоказатели и выявить отклонения от плановых (нормативных) параметров, напримерпо бюджетам доходов и расходов, движению денежных средств, инвестиционному идр.
В современных условиях установленыединые формы бухгалтерской отчетности для всех предприятий и коммерческихорганизаций, приближенные к международным стандартам, что создает условия дляунификации аналитической работы. Предприятия различных организационно-правовыхформ составляют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках по единымформатам, что предполагает применение общих принципов счетоводства.
Оперативность информации — одно изключевых условий организации достоверного учета, анализа и контроля во всехорганизациях различных форм собственности. Однако действующая сейчас системабухгалтерского учета этому требованию отвечает не в полной мере, так какфиксирует данные истекших периодов, что затрудняет принятие текущихуправленческих решений. В лучшем случае ее можно использовать для прогнозапоказателей на будущее (например, для разработки бюджета по балансовому листу).Только сближение бухгалтерского, налогового и управленческого учета и обработкаинформации в режиме реального времени обеспечивают своевременное поступлениенеобходимых сведений. Особое значение получают дистанционная передача иобработка первичных данных непосредственно на воспринимающие устройстваэлектронных машин.
Рациональная система информации предполагаетразумное сокращение объема передаваемых сведений. На базе необходимого числаключевых показателей, которые систематически накапливают в компьютерах, можноопределить все производственные параметры, выписать динамические ряды,осуществить нужные сравнения и сделать выводы об имущественном и финансовомсостоянии предприятия на любую дату. Приоритетное значение имеют проблемысохранения первичной информации в запоминающих устройствах и сроки ее хранения.
Единая система экономическойинформации будет эффективной, т. е. на ее основе можно будет делатьсвоевременные выводы, а анализ компьютерных данных позволит оперативноуправлять денежным оборотом предприятия. Взаимосвязь финансового анализа с егоинформативной базой заключается в том, что в процессе анализа осуществляютконтроль за самой информацией, которая и является основой для проведенияаналитической работы.
Систему информационного обеспеченияроссийских предприятий можно охарактеризовать следующим образом:[13, c.356]
— экономическая информация не всегдаоднородна, так как периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетностии методика их исчисления;
— схема взаимосвязей отдельных еевидов отличается известной сложностью;
— часто наблюдается дефицит исходнойинформации, необходимой для принятия управленческих решений;
— создание дополнительныхинформативных источников требует больших затрат времени и денежных средств(например, для целей бюджетного управления);
— не всегда возможно использоватьранее накопленные динамические ряды и группировки показателей для выявлениятенденций в формировании информационного потока для будущего прогноза и др.
К учетным источникам финансовогоанализа относят:
— бухгалтерский учет и отчетность;
— управленческий учет и отчетность;
— налоговый учет и отчетность;
— статистический учет и отчетность;
— выборочные учетные данные.
В бухгалтерском учете и отчетностинаходят отражение наиболее представительные источники информации дляфинансового анализа. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности позволяетвыявить основные тенденции в имущественном и финансовом состоянии предприятия ипринять необходимые меры по его улучшению.
Выборочные учетные данные помогаютдетализировать показатели отчетности и сделать анализ более углубленным ипредставительным. Их следует рассматривать как источник учетного характера, таккак необходимые данные берут из Главной книги и регистров синтетического ианалитического бухгалтерского учета.
К внеучетным источникам информацииотносят:
— материалы внешнего и внутреннегоаудита;
— материалы проверок налоговойслужбы;
— объяснительные и докладные запискименеджеров среднего звена управления предприятием;
— данные фондового рынка о котировкеакций данного предприятия;
— материалы, получаемые в результателичных контактов с исполнителями;
— материалы, опубликованные впечати, и др.
Финансовый анализ, выступая основнымисточником информативных данных, используемых в процессе ретроспективного,текущего и прогнозного анализа, позволяет установить достоинства и недостаткидействующей системы аналитической информации.
1.4Система аналитических показателей
В процессе финансового анализаиспользуют систему оценочных показателей. Их можно систематизировать поопределенным признакам:[16, c.345]
— исходя из положенных в основуизмерителей — стоимостные и натуральные;
— в зависимости от того, какуюсторону явлений и операций они измеряют, — количественные и качественные;
— исходя из применения отдельновзятых показателей или их соотношений — объемные и удельные.
К удельным показателям относятфинансовые коэффициенты, которые широко применяют в аналитической работе.
В состав показателей каждой группывходят несколько основных общепринятых параметров и множество дополнительных,определяемых исходя из целей анализа.
Наибольшее распространение получилипять групп финансовых показателей:
1. Показатели финансовойустойчивости.
2. Измерители платежеспособности иликвидности.
3. Показатели рентабельности(доходности).
4. Параметры деловой активности.
5. Показатели рыночной активности.
По показателям финансовой устойчивостисобственники и руководство предприятия могут установить допустимые долисобственных и заемных источников финансирования активов и соотношение междуними. Кредиторы предпочитают выдавать кредиты организациям, у которых долязаемных средств в финансировании активов невелика (менее 50%).[15, c. 352]
Собственники и менеджеры частопредпочитают относительно высокий уровень финансирования активов за счетзаемных и привлеченных средств. На практике любые заимствования обязываютзаемщиков возмещать периодические проценты заимодавцам, определять их размер исроки выплаты без риска оказаться несостоятельным плательщиком. Поэтому привыдаче кредитов банки оценивают кредитоспособность своих клиентов, используяпоказатели их финансовой устойчивости.
Условием финансовой устойчивостипредприятия является приемлемое значение показателей платежеспособности иликвидности. Они выражают его способность погашать краткосрочные обязательствабыстро реализуемыми активами. Финансовое равновесие организации обеспечиваетсядостаточно высоким уровнем ее платежеспособности. Невысокое значениекоэффициентов платежеспособности и ликвидности характеризует ситуацию дефицитаденежной наличности для поддержания нормальной текущей (операционной)деятельности. Наоборот, высокие значения этих параметров свидетельствуют онерациональном вложении средств в оборотные активы. Поэтому изучениюплатежеспособности и ликвидности баланса предприятия всегда уделяют самоепристальное внимание.
Показатели рентабельности позволяютполучить обобщенную оценку эффективности использования активов (имущества) исобственного капитала предприятия.
Параметры деловой активности такжепредназначены для оценки эффективности использования активов и собственногокапитала, но с позиции их оборачиваемости. Объем активов должен бытьоптимальным, но достаточным для выполнения производственной программыпредприятия. Если оно испытывает дефицит в ресурсах, то должно заботиться обисточниках финансирования их пополнения. Такими источниками могут быть каксобственные, так и заемные средства. При избыточности активов предприятие несетдополнительные расходы по их содержанию, что снижает их доходность.
В группу показателей,характеризующих деловую активность предприятия, входят параметры, выражающиестоимость и доходность его акций на фондовом рынке. Коэффициенты рыночнойактивности соотносят рыночную цену акции с ее номинальной стоимостью и доходомна акцию. Они позволяют руководству и собственникам предприятия оценитьотношение инвесторов к его текущей и будущей деятельности.
Отдельные показатели, рекомендуемыеМинэкономразвития России для аналитической работы, представлены в табл. 1.
Приведенные в табл. 1.1 показателимогут быть использованы внешними пользователями бухгалтерской отчетности,такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Для предварительной оценкифинансового состояния предприятия нижеприведенные показатели целесообразноразделить на две группы, имеющие качественные различия.
В первую группу входят показатели,для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показателиликвидности и финансовой устойчивости.
Таблица 1.1 — Отдельные показатели,рекомендуемые Минэкономразвития РФ для аналитической работы [17,C. 364]Наименование показателя Что показывает Как рассчитывается Интерпретация показателя I. Показатели ликвидности Общий коэффициент покрытия Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения обязательств Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов (МПЗ) с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств Отношение МПЗ к сумме краткосрочных обязательств 0,5-0,7 II. Показатели финансовой устойчивости Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности) Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств Отношение заемного капитала к собственному капиталу Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости (автономии) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Наличие собственных оборотных средств, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия Отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов Нижняя граница: 0,1. Чем выше показатель (например, 0,5), тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала 0,2-0,5. Чем выше значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей для финансового маневра у предприятия III. Интенсивность использования ресурсов Рентабельность чистых активов по чистой прибыли Эффективность использования активов, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке количества акций на фондовой бирже Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов Рентабельность чистых активов должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров Рентабельность реализованной продукции Эффективность затрат на производство и реализацию продукции Отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости Свидетельствует о необходимости повышения цен на продукцию или о необходимости усиления контроля за издержками IV. Показатели деловой активности Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Показывает, сколько рублей выручки от продажи снимается с каждого рубля оборотного капитала Отношение объема продаж к средней за период величине оборотных активов Нормативного значения нет. Показатель зависит от индивидуальных особенностей деятельности предприятия
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры Отношение выручки от продаж к средней за период величине собственного капитала
Нормативного значения нет.
Показатель индивидуален для
каждого предприятия /> /> /> /> />
При этом и снижение значенийпараметров, и превышение ими нормативных, а также их движение в одном изназванных направлений следует трактовать как ухудшение финансового состоянияпредприятия.
Во вторую группу входятненормируемые показатели, которые обычно сравнивают в динамике за ряд периодовили со значениями этих же показателей на аналогичных предприятиях. В даннуюгруппу входят показатели рентабельности и оборачиваемости активов исобственного капитала, структуры имущества и капитала.
По данной группе показателейцелесообразно опираться на изучение тенденций изменения показателей иустанавливать их улучшение или ухудшение.
Сложность сегодняшней ситуации вРоссии состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службынедостаточно владеют методами финансового анализа, а специалисты, имивладеющие, не успевают (из-за загруженности основной работой) читать ианализировать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета. Всвязи с этим предприятиям целесообразно выделить службу (группу специалистов),занимающуюся анализом финансово-экономического состояния.
Основными задачами данной службымогут быть:[13, c. 352]
— разработка входных и выходныханалитических форм с показателями ликвидности, финансовой устойчивости, деловойи рыночной активности. Бухгалтерская служба заполняет эти формы с тойпериодичностью, которая целесообразна для поддержки работы финансовой службыпредприятия;
— периодическое (ежемесячное,ежеквартальное, ежегодное) составление пояснительных записок к выходным формамс расчетами основных аналитических показателей и отклонений от плановых,нормативных и среднеотраслевых значений.
Примерная функциональная схемавзаимосвязей по осуществлению финансово-экономического анализа предприятияпредставлена на рис. 1.1
На основе полученных результатовфинансового анализа формулируется финансовая политика предприятия напредстоящий период (квартал, год).
В частности, может быть приняторешение о реструктуризации имущественного комплекса (продаже неиспользуемыхматериальных активов, обновлении сильно изношенных основных средств, переоценкеосновных фондов с учетом их рыночной стоимости, инвентаризации имущества,изменении механизма начисления амортизации и т. д.).Бухгалтерская отчетность Принятие управленческих решений Выходные аналитические формы и расчеты к ним Директор по экономике и финансам
Бизнес-план Производственно-экономическое обоснование
Выходные
аналитические формы Главный бухгалтер Группа анализа и финансовых стратегий
Группа учета активов
и обязательств Сектор анализа финансово-экономической деятельности /> /> /> /> /> /> />
Рис. 1.1- Примерная функциональнаясхема взаимосвязей по проведению финансово-экономического анализа деятельностипредприятия (по рекомендациям Минэкономразвития РФ) [19, C.255]
Принимаемые руководством предприятиярешения должны быть направлены на оптимизацию структуры капитала и обеспечениеего финансового равновесия, на повышение доходности, рыночной стоимости,деловой и инвестиционной привлекательности для контрагентов.
Большое значение имеют и такиеаспекты финансовой политики как создание эффективного механизма управленияпредприятием на основе бюджетирования и контроля, использование рыночныхметодов привлечения финансовых ресурсов.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПЛАНЕТА ТЕХНО»
2.1 Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Планета Техно», в дальнейшем«Общество», создано для оказания услуг и выполнения работ в целях удовлетворенияобщественных потребностей. Полное фирменное наименование – Общество сограниченной ответственностью строительно-торговая компания «Планета Техно»,сокращенное фирменное наименование ООО «Планета Техно». Общество создано всоответствии с гражданским кодексом РФ. ФЗ Российской Федерации об Обществах сограниченной ответственностью, другими законодательными актами РФ и настоящимУставом.
ООО «Планета Техно» приобретает права юридического лица с момента егогосударственной регистрации, обладает самостоятельным балансом, имеет расчетныйи иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, угловой штамп,бланки со своим фирменным наименованием и другие необходимые для егофункционирования реквизиты.
Общество имеет арендованное имущество (офисное помещение и складскоепомещение), может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные иличные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком всуде. «Планета Техно» имеет гражданские права и несет гражданские обязанности,необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенныхфедеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности,определено ограниченным Уставом Общества .
Место нахождения органа управления и почтовый адрес: г.Екатеринбург,ул.Шоферов, 11-Г.
Участники Общества не отвечают по его обязанностям и несут риск убытков,связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.Участники Общества, внесшие вклады в Уставный капитал Общества не полностью,несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимостинеоплаченной части каждого из участников Общества. Учредителями Обществаявляются: Павлов Александр Олегович.
Предмет и цели деятельности общества:
Общество создано для удовлетворения общественных потребностей, а такжедля получения прибыли в соответствии с действующим законодательством. В соответствиис поставленными перед собой целями Общество осуществляет следующие видыдеятельности:
— мелкооптовая торгово-закупочная деятельность
— посреднические услуги
— строительные услуги
— монтажные услуги
— отделочные услуги
— автотранспортные
Отдельными видами деятельности предприятие вправе заниматься только приналичии лицензии и полученного в установленном порядке аттестационногосвидетельства. Для оказания автотранспортных услуг с 1 июля 2005г. лицензия нетребуется Право Общества осуществлять деятельность, на занятие которойнеобходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии илиуказанный в ней срок и прекращения по истечении срока её действия, если иное неустановлено действующим законодательством.
ООО «Планета Техно» обладает полной хозяйственной самостоятельностью ввопросах принятия хозяйственных решений, оказания услуг, установления цен,оплаты труда, и распределения чистой прибыли. Общество вправе совершать натерритории России и за её пределами сделки и иные юридические акты сюридическими и физическими лицами, а также участвовать в аукционах, торгах,ярмарках, конкурсах, на рынке ценных бумаг, биржах как на территории России,так и за её пределами.
2.2 Анализ финансовых результатов ООО«Планета Техно»
Финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятияхарактеризуются не только валовым доходом, но и прибылью от продаж, прибылью дои после налогообложения и т.д. Доходность хозяйствующего субъекта выражаетсяабсолютными и относительными показателями. Выделение доходности как важнейшегопоказателя хозяйственно-финансовой деятельности обусловлено тем, что толькоприбыльные организации могут быть платежеспособными и финансово устойчивыми.
Таблица 2.1 – Анализ прибыли до налогообложенияПоказатель
2005
год
2006
год Изменение
Темп
роста,
%
Темп
при-
роста
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
1.Прибыль (убыток) от продаж
2.Операционные результаты
3.Внереализационные
результаты
4.Прибыль до
налогообложения
18248
2884
32
21467
85,0
13,43
0,15
100
24825
-1333
12
23724
104,64
-5,62
0,05
100
+6577
-4217
-20,0
+2257
+19,64
-19,05
-0,10
-
136,05
46,22
37,5
110,52
36,05
-53,78
-62,5
10,52
Прибыль до налогообложения в 2006 году составила 23724 тыс.руб., что вышепоказателя прошлого года на 2257 тыс.руб. Темп роста составил 110,52 %. Этоповышение обусловлено увеличением прибыли от продаж. В 2005 году прибыль отпродаж составила 24825 тыс.руб., что выше показателя прошлого года на 6577тыс.руб. Темп роста составил 136,05 %. В 2005 году операционные результатысоставили — 1333 тыс.руб., что ниже показателя прошлого года на 4217 тыс.руб.Темп роста операционных результатов составил 46,22 %. Внереализационныерезультаты снизились по сравнению с прошлым годом на 20 тыс.руб., темп ростасоставил 37,5%.
Из полученных данных (таблица 2.2) видно, что выручка от продаж (брутто)в 2006 году составила 325478 тыс. руб, что выше показателя 2005года на 70854тыс.руб. Темп роста составил 127,83 %.
Таблица 2.2 – Анализ формирования прибыли от продажПоказатель
2005
год
2006
год Изменение
Темп
роста,
%
Темп
при-
роста
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
1.Выручка – брутто от продаж
3.НДС
4.Акцизы
5.Выручка – нетто от продаж
6.Затраты на производство и
реализацию продукции
7.Прибыль от продаж
254624
54214
16537
183837
165589
18248
100
21,29
6,49
72,2
65,03
7,17
325478
15478
2422
307578
282753
24825
100
4,75
0,74
94,5
86,87
7,63
70854
-38736
-14115
123741
117164
6577
-
-16,54
-5,75
22,3
21,84
0,46
127,83
28,55
14,65
167,31
170,76
136,05
27,83
-71,45
-85,35
67,31
70,76
36,05
Выручка от продаж (нетто) в отчетном году составила 307578 тыс.руб., чтовыше показателя 2005 года на 123741 тыс.руб. Темп роста составил 167,31 %.
Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном году составили282753тыс.руб. (удельный вес затрат 86,87%), что выше показателя прошлого годана 117164 тыс.руб. Темп роста составил 170,76 %.
Прибыль от продаж также выросла на 6577 по сравнению с прошлым годом, чтоговорит о хорошем финансовом положении предприятия.
Анализируя операционные доходы и расходы, представленные в таблице 2.3видно что доходов в отчетном году получено меньше, чем расходов на 1284тыс.руб.
Доходы в отчетном году составили 46304 тыс.руб., что больше показателяпрошлого года на 29213 тыс.руб., темп роста составил 270,93 %. Наибольший доходполучен от реализации материальных запасов в сумме 28564 тыс.руб. (61,69 %). Посравнению с показателем прошлого года он увеличился на 23069 тыс.руб., темпроста составил 519,82 %.
Доход, полученный от реализации основных средств составил 17520 тыс.руб.или 37,84 %. Этот показатель увеличился по сравнению с показателем прошлогогода на 6227 тыс.руб., темп роста составил 155,14 %.
Операционные расходы в отчетном году составили 47637 тыс.руб., что выше показателяпрошлого года на 33430 тыс.руб., темп роста составил 335,31 %.
Прочие операционные расходы увеличились на 33546 тыс. руб., темп ростасоставил 338,9%.
Таблица 2.3 – Анализ операционных доходов и расходовПоказатель 2005 год 2006год Изменение
Темп
роста,
%
Темп
при-
роста
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
1.Операционные доходы,
в том числе:
% к получению
Реализация матер-х запасов
Реализация основных средств
Доходы от аренды
2.Операционные расходы,
в том числе:
% к уплате
Налоги
Прочие расходы
3.Сальдо доходов
и расходов
17091
303
5495
11293
-
14207
-
165
14042
2884
100
1,77
32,15
66,08
-
-
100
-
1,16
98,83
-
46304
220
28564
17520
-
47637
-
49
47588
-1284
100
0,48
61,69
37,84
-
100
-
0,1
99,89
-
+29213
-83
+23069
+6227
-
+33430
-
-116
+33546
-
-
-1,29
29,54
-28,24
-
-1,06
1,06
-
270,93
72,61
519,82
155,14
335,31
29,7
338,9
70,93
-27,39
419,82
55,14
235,31
-70,3
238,9
Сальдо операционных результатов показывает, что в отчетном году произошлоснижение операционных расходов над доходами на 1284 тыс. руб., в сравнении спрошлым годом.
Доходы в отчетном году (табл. 2.4) составили 185 тыс.руб., что большепоказателя прошлого года на 42 тыс.руб., темп роста составил 50,93 %. Прочиедоходы в отчетном периоде снизились на 27 тыс.руб. и составили 63 тыс.руб. Темпроста прочих расходов составил 70,0 %.
Внереализационные расходы в отчетном году составили 173 тыс.руб., чтовыше показателя прошлого года на 62 тыс.руб., темп роста составил 155,86 %.
Расходы, за услуги банка, составили 86 тыс.руб., они увеличились посравнению с расходами прошлого года на 44 тыс.руб. Темп роста этих расходовсоставил 204,77 %.
Таблица 2.4 – Анализ внереализационных доходов и расходовПоказатель
2005
год
2006
год Изменение
Темп
роста,
%
Темп
при-
роста
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р..
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
1.Внереализационные
доходы, в том числе:
Прибыль прошлых лет
Списание задолженности
Курсовые разницы
Прочие доходы
2.Внереализационные
расходы, в том числе:
Услуги банка
Курсовые разницы
Прочие расходы
Списание задолженности
3.Сальдо доходов и расходов
143
53
-
-
90
111
42
-
69
-
32
100
37,06
62,94
100
37,84
62,16
-
-
185
122
63
173
86
87
-
63
100
65,95
34,05
100
49,71
50,29
-
-
+42
+69
-27
+62
+44
+18
-
-
-
+28,89
-28,89
-
11,87
-11,87
-
-
50,93
230,19
70,0
155,86
204,77
126,09
-
-
-49,07
30,19
-30,0
55,86
104,77
26,09
-
-
В целом по внереализационным операциям получена прибыль 63 тыс.руб.,влияющая положительно на прибыль до налогообложения.
Из анализируемых данных видно (табл. 2.5), что балансовая прибыльотчетного года составляет 23724 тыс.руб., что выше показателя отчетного года на2257 тыс.руб. Темп роста составил 110,52 %. Налог на прибыль вырос и составил5673 тыс.руб., что выше показателя прошлого года на 645 тыс.руб. Темп ростасоставил 112,83 % (темп прироста 12,83 %). Чистая прибыль, оставшаяся враспоряжении предприятия после налогообложения составила 13384 тыс.руб., чтовыше показателя прошлого года на 1800 тыс.руб. Темп роста составил 115,54 %.
Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия (табл. 2.5) направлена напроизводственные и социальные нужды, прочее распределение. На пополнение своейпроизводственной базы направлено 7542 тыс.руб., что выше показателя прошлогогода на 2974 тыс.руб.
Таблица 2.5 – Анализ распределения и использования прибылиПоказатель
2005
год
2006
год Изменение
Темп
роста,
%
Темп
при-
роста
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
Сумма,
т.р.
Уд.
вес,
%
1.Балансовая прибыль (прибыль
до налогообложения)
2.Налог на прибыль и иные
аналогичные обязательные
платежи
3.Чистая прибыль (прибыль
после налогообложения)
4.Дивиденды (прибыль,
остающаяся в распоряжении
собственников)
5.Реинвестируемая прибыль
в том числе:
5.1.на производственные цели
5.2.на социальные нужды
Прочие направления
распределения прибыли
21467
5028
11584
-
4568
3548
3468
100
23,42
53,96
-
21,28
16,52
16,16
23724
5673
13384
-
7542
4658
1184
100
23,91
56,42
-
31,79
19,63
4,99
2257
645
1800
-
2974
1110
-2284
-
0,49
2,46
-
10,51
3,11
-11,17
110,52
112,83
115,54
-
165,11
131,29
34,14
10,52
12,83
15,54
-
65,11
31,29
-65,86
На социальные нужды направлено 4658 тыс.руб. по сравнению с прошлым годомэти расходы выросли на 1110 тыс.руб., темп роста составил 131,29 %. Прочеераспределение прибыли составило 1184тыс.руб., что значительно ниже чем впрошлом году на 2284 тыс. руб.
2.3 Анализ финансового состоянияООО «Планета Техно»
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория,отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способностьсубъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладатьгибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом,чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохраненияплатежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способностьсубъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесиесвоих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционнуюпривлекательность в границах допустимого уровня риска.
2.3.1 Анализ имущества предприятия
Финансовое состояние субъекта хозяйствования, его устойчивость во многомзависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственныхи заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первуюочередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Таблица 2.6 – Аналитическая характеристика имущества предприятияПоказатель 2005 год 2006 год Изменения Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма
т. р.
Уд. вес.
% Сумма т. р. Уд. вес. % Сумма т.р. Уд. вес. %
1. стоимость имущества
ВСЕГО 96933 100 115712 100 18779 - 119,38 19,38 2.1Основные средства 37555 38,74 41358 35,74 3803 -3,0 110,13 10,13 2.2 Долгосрочные финансовые вложения 1104 1,14 884 0,76 -220,0 -0,38 80,08 -19,92
2.3 Незавершен. строит-во
3. Оборотный капитал
в том числе:
1878
59378
2,15
63,21
2291
74354
2,17
64,26
413
+14976
0,02
+1,05
135,4
125,23
35,4
25,23 3.1 Денежные средства 3 0,03 439 0,38 +436 +0,35 146333 14533 3.2 Краткосрочные финансовые вложения 730 0,75 - - - - - - 3.3 Запасы 20819 21,48 23937 20,69 +3118 -0,79 114,98 14,98 3.1 Дебиторская задолженность 32492 33,52 43407 37,51 +10915 +3,99 133,6 33,6 3.2 НДС 687 0,7 769 0,66 +82,0 -0,04 111,94 11,94
По данным таблицы 2.6 можно сделать вывод, что имущество увеличилось на18779 тыс. руб., темп роста 119,38%, что является хорошей тенденцией.
В структуре основного капитала основные средства занимают 1,98%, также ихсумма увеличилась на 413 тыс. руб.
В оборотных активах преобладает кконцу года дебиторская задолженность 37,51%, что является отрицательнымпоказателем для деятельности предприятия. Рост оборотных активов на 14976 тыс.руб., говорит о расширении производства. Запасы снизились на 0,79%, что говорито торможении производственного потенциала организации. Денежные средствавыросли на 0,35%. Все это положительно отражается на финансовом состояниипредприятия, которое имеет на конец года свободные денежные средства, и можетпустить их в оборот для пополнения материальных оборотных активов, чтобыполучить новые доходы на вложенные средства.
Таблица 2.7 — Анализ производственного капитал (реальныхактивов) предприятияпоказатель 2005 год 2006 год Изменения Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма
т. р.
Уд. вес.
% Сумма т. р. Уд. вес. % Сумма т.р. Уд. вес. %
Основные средства
Нематериальные активы
Производственные запасы
Незавершенное произв-во
34573
-
20819
226
62,16
-
60,21
0,65
38142
-
23937
131
61,31
-
62,76
0,34
3569
-
3118
-95
-0,85
2,55
-0,31
110,33
-
114,98
57,97
10,33
-
14,98
-42,03 Итого производственный капитал 55618 100 62210 100 6592 - 111,86 11,86 Доля реальных активов в имуществе, % Х 57,38 Х 53,76 Х -3,62 Х Х
По данным таблицы 2.7 анализпроизводственного капитала предприятия показывает долю реальных активов вимуществе предприятия. На конец отчетного года производственный капиталсоставил 62210 тыс. руб., что больше показателя на начало года на 6592 тыс руб.
Анализируя структурупроизводственного капитала, видно, что наибольшая доля приходится напроизводственные запасы.
По данным таблицы 2.7 на конец года производственные запасы составили23937 тыс. руб (или 62,76 %), что больше показателя на начало году на 3118тыс.руб. Темп роста составил 114,98 %.
Незавершенное производство составляет на конец года 0,34 % всего или 131тыс.руб. Этот показатель в течении года снизился на 95 тыс.руб. (или на 0,31%). Темп роста составил 57,97 тыс.руб.
Таблица 2.8 — Анализ источников средств (структуры финансирования)предприятияпоказатель 2005 год 2006 год Изменения Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма
т. р.
Уд. вес.
% Сумма т. р. Уд. вес. % Сумма т.р. Уд. вес. %
1. Собственный капитал
в том числе: 79583 82,10 89105 77,0 9522 -5,1 111,97 11,97 1.1 Уставный капитал. 5156 5,32 5156 4,46 - -0,86 100 - 2. Заемный капитал, в том числе: 17350 17,9 26607 22,99 9257 5,09 153,36 53,36 2.1 Долгосрочные обязательства - - 165 0,19 - - - - 2.2 Краткосрочные обязательства 17350 17,9 26442 22,85 9092 4,95 152,41 52,41 Всего источников средств 96933 100 115712 100 18779 - 119,38 19,38
Уставный капитал в течение отчетного года не изменялся и в соответствии суставными документами он равняется 5156 тыс.руб. Увеличение капитала можнопроследить при проведении анализа собственного капитала.
Проводя анализ собственного капитала, видим, что увеличение капиталапроизошло на 9522 тыс.руб. или 111,97 %. Рост обусловлен увеличениемнераспределенной прибыли на 9113 тыс.руб. или 114,13 %.
Таблица 2.9 — Анализ собственного капиталаЭлементы собственного капитала 2005 год 2006 год Изменения Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма
т. р.
Уд. вес.
% Сумма т. р. Уд. вес. % Сумма т.р. Уд. вес. % Уставный капитал 5156 0,53 5156 0,42 - 0,11 100 - Добавочный капитал 8219 80,6 8219 64,16 - -16,5 100 - Фонд социальной сферы 1695 62,58 2104 2,05 409 0,53 124,13 24,13 Нераспределенная прибыль 64513 16,23 73626 33,37 9113 17,14 114,13 14,13 Всего собственный капитал 79583 100 89105 100 9522 - 111,97 11,97 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Большую долю собственного капитала на конец года составляет добавочныйкапитал – 64,16 % или 8219 тыс.руб. По сравнению с прошлым годом этотпоказатель не изменился, однако доля его в собственном капитале снизилась на16,5 %.
Уставный капитал составляет 5156 тыс.руб., фонд социальной сферы 2104тыс.руб. Фонд социальной сферы увеличился на 409 тыс. руб.
Таблица 2.10 — Анализ заемного капиталаЭлементы заемного капитала 2005 год 2006 год Изменения Темп роста, % Темп прироста, %
Сумма
т. р.
Уд. вес.
% Сумма т. р. Уд. вес. % Сумма т.р. Уд. вес. %
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Прочие обязательства
-
17253
-
-
99,44
-
-
26288
-
-
99,42
-
-
9035
-
-
-0,02
-
-
152,37
-
-
52,37
- Всего заемного капитала 17350 100 26607 100 9092 - 152,41 52,41
Анализируя заемный капитал, мы наблюдаем его увеличение на 9092 тыс.руб.или 152,41 %.
Таблица 2.11 – Анализ оборотных средств Показатель 2005 год 2006 год Отклонения 1.Выручка (нетто) от продаж, тыс. р. 183837 307578 123741 2.Средняя стоимость производственных запасов, тыс.р. 20819 23937 3118 3.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.р. 32492 43407 10915 4.Средняя величина оборотных средств, тыс. р. 59378 74354 14976 5.Затраты на производство реализованной продукции, тыс. р. 165589 282753 117164
6.Оборачиваемость (в днях):
6.1.Всех оборотных средств
6.2.Производственных запасов
6.3Дебиторская задолженность
114,6
37,1
63,4
79,5
24,4
39,0
-35,1
-12,7
-24,4 7.Длительность операционного цикла, дни 100,5 63,4 -37,1
Оценивая оборачиваемость всех оборотных средств, производственных запасови дебиторской задолженности, видим, что в отчетном году она увеличилась посравнению с показателям прошлого года. Увеличение оборачиваемости запасов на12,7 дн. может свидетельствовать об лучшем использовании запасов. Наблюдаетсяповышение оборачиваемости дебиторской задолженности на 24,4 дн. Ускорениеоборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяетпредприятию высвобождать часть этих средств либо использовать их длядополнительного выпуска продукции.
Таблица 2.12 — Анализ влияния факторов на отклонение рентабельностиактивов Показатель 2005 год 2006 год Отклонения 1.Выручка (нетто) от продаж, тыс. р. 183837 307578 123741 2.Чистая прибыль, тыс.р. 11584 13384 1800 3.Средняя величина активов (баланса – нетто) тыс.р. 96933 115712 18779 4.Рентабельность активов 0,2563 0,1352 -0,1211 5.Норма прибыли 0,1340 0,0560 -0,078 6.Оборачиваемость активов 1,9135 2,4125 0,499
7.Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности активов:
- Нормы прибыли
- оборачиваемости активов
Х
Х
Х
Х
Х
Х
-0,1493
0,0279
Из анализируемых данных видим, что на предприятии, несмотря на увеличениев 2006 году выручки от продаж по сравнению с 2005 годом на 123741тыс. руб.,чистая прибыль увеличилась на 1800 тыс.руб.
Средняя величина активов в 2006 году по сравнению с 2005годом увеличилась на 18779 тыс.руб. и составила 115712 тыс.руб. Величинарентабельности активов зависит от скорости оборачиваемости активов и нормыприбыли.
Анализируя влияние факторов на рентабельность активов, видим, чтоувеличение оборачиваемости активов на 0,499 дн., повлияло на повышениерентабельности активов на 0,0279. Однако, снижение нормы прибыли в отчетномгоду по сравнению с прошлым годом на 0,078, вызвало уменьшение рентабельностина 0,1493. Суммарное влияние этих факторов привело к снижению рентабельностиактивов на 0,121.
Таблица 2.13 – Анализ влияния факторов на отклонения рентабельностисобственного капитала Показатель 2005 год 2006 год Отклонения 1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. р. 183837 307578 123741 2. Чистая прибыль, тыс.р. 11584 13384 1800 3. Средняя величина активов (баланса – нетто) тыс.р 96933 115712 18779 4. Средняя величина собственного капитала, тыс.р. 79583 89105 9522 5. Норма прибыли 0,134 0,056 -0,078 6. Оборачиваемость активов 1,9135 2,4125 0,499 7 Коэффициент финансовой зависимости 2,8041 3,3208 0,5167 8. Рентабельность собственного капитала 0,7188 0,449 -0,2698
9. Влияние факторов на абсолютное отклонение рентабельности собственного
капитала:
- нормы прибыли
- оборачиваемости активов
- коэффициента финансовой зависимости
-0,27
-0,5179
0,1435
0,1044
Из полученных данных видно, что оборачиваемость активов в отчетном годуувеличилась на 0,499 дн. Коэффициент финансовой зависимости в прошлом годусоставлял 2,8041, в отчетном году он увеличился на 0,5167 и составил 3,3208.Рентабельность собственного капитала снизилась по сравнению с показателем наначало года уменьшился. Снижение нормы прибыли на 0,078 привело к снижениюрентабельности собственного капитала на 0,5179.
2.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособностипредприятия
Ликвидность — это способность предприятия возвратить в срокполученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средствпревращаться в денежную наличность, необходимую для нормальнойфинансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Составим таблицу показателейликвидности ООО «Планета Техно»
Каб.Ликв = ДС+КФВ/КО =стр260+250/стр610+620+630+660 (1)
Крит.ликв = ДС+КФВ+ ДЗ+ ПО А/КО =стр 240+250+260+270 (2)
Ктек.Ликв = ОА/КО = стр290/стр610+620+630+660 (3)
Таблица 2.14 — Анализ ликвидностиКоэффициент Норматив 2005 год 2006 год Изменение
К. абсолютной ликвидности
К. критической ликвидности
К. текущей ликвидности
0,2-0,25
0,6-0,8
> 2
0,049
0,537
0,881
0,062
0,358
0,604
0,013
-0,179
-0,277
Ликвидность рассматривается как возможность реализации материальных идругих ценностей и превращения их в денежные средства. Ликвидность имуществапредприятия оценивается по показателям удельных весов имущества каждой группы вобщей стоимости имущества.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущихобязательств может быть погашена немедленно. Этот показатель на конец годасоставил 0,062, что выше показателя на начало года на 0,013. Как видно изанализируемых данных предприятие не обладает достаточным количеством денежныхсредств на погашение краткосрочных обязательств, что говорит о низкойплатежеспособности предприятия.
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочныхобязательств может быть погашена за счет денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений. Этот показатель снизился по сравнению с показателемпрошлого года на 0,179 и составил 0,358, что свидетельствует о низкойплатежеспособности предприятия.
Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть на уровне 2, тогдапредприятие обладает достаточной платежеспособностью. В нашем случае текущаяликвидность снизилась по сравнению с показателем на начало года на 0,277 исоставила 0,604. Отмечается негативная тенденция в изменении этого показателя,что говорит о низкой платежеспособности организации.
Коэффициент текущей ликвидности намного ниже нормативных показателей, и отмечаетсятенденция его снижения к концу исследуемого периода, что говорит о кризисномфинансовом состоянии.
В итоге проведенного анализа можно сделать вывод о низкой ликвидностипредприятия и необходимости принимать меры к увеличению доли наиболее ликвидныхи легкореализуемых активов в общей стоимости имущества предприятия.
2.3.3 Анализ финансовойустойчивости
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов,гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины иструктуры активов и пассивов. Анализ позволяет оценить на сколько организациянезависима с финансовой точки зрения.
Таблица 2.15 — Оценка финансовой устойчивостиКоэффициент Норматив 2005 год 2006 год Изменение
1. К. финансовой независимости
2. К. финансовой зависимости
3. К. финансовой активности
≥0,5
0,3354
0,6646
1,98
0,2785
0,7215
2,59
-0,0569
0,0569
0,61
4. К. соотношения собственных
и заемных средств ≥1,0 0,505 0,386 -0,119 Продолжение таблицы 2.155. К. обеспеченности собствен-ми оборотными средствами ≥10 % -0,135 -0,655 -0,52 6. Коэф. Маневренности ≥0,3-0,5 -0,235 -1,025 -0,79 7. К. долгосрочного привлечения заемных средств - - - 8. К. обеспеченности запасов собственными оборотными средствами -0,382 -1,772 -1,39 9. Коэффициент обеспеченности имуществом произв. назначения источниками средств 0,45-0,55 0,542 0,439 -0,103
Коэффициент финансовой независимости характеризует независимостьпредприятия от заемных источников средств. Нормальное минимальное значениекоэффициента независимости оценивается на уровне 50 %. В нашем случае этотпоказатель на конец года снизился по сравнению с показателем на начало года на0,0569 и составил 0,2785. Это свидетельствует о финансовой зависимости,повышает риск финансовых затруднений в будущих периодах .
Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных средств вобщем итоге баланса. Этот показатель по нормативу должен быть не больше 50 %,однако мы видим из анализируемых данных, что показатель этот имеет тенденцию кросту. На конец года он увеличился на 0,0569 и составил 0,7215. Наблюдаетсязависимость предприятия от заемных средств. Коэффициент активности на конецгода составил 2,59, что больше показателя на начало года на 0,61. По нормативуэтот коэффициент должен быть меньше 1,0. Увеличение коэффициента активностипроизошло за счет привлечения краткосрочных кредитов.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризуетстепень самофинансирования и по нормативу должен быть больше 1,0. Однако поданным анализа видим, что этот показатель на конец года составил 0,386 и посравнению с показателем на начало года снизился на 0,119. Снижение коэффициентасвидетельствует об увеличении количества привлекаемых заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показываетдолю собственных оборотных средств в оборотных средствах. Этот показательдолжен быть не менее 10 % от суммы оборотных средств, однако в нашем случаеэтот показатель отрицательный, что показывает отсутствие собственных оборотныхсредств.
Коэффициент маневренности отражает соотношение собственных оборотныхсредств предприятия к общей величине источников собственных средств. Этотпоказатель по нормативу должен быть больше 30-50 %. Анализируя наши данные,видим что коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, а такженаблюдается негативный рост. Это характеризует отсутствие собственных средств вмобильной форме.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствамихарактеризует долю собственных оборотных средств в общей сумме запасов. Этотпоказатель имеет отрицательный результат, что показывает отсутствие собственныхоборотных средств.
Коэффициент обеспеченности имуществом производственного назначенияисточниками средств равен отношению суммы стоимостей основных средств,капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенногопроизводства к итогу баланса. Норматив коэффициента 45-55 %. Из анализируемыхданных видим, что этот коэффициент на конец года составляет 0,439, что меньшепоказателя года на 0,103. Снижение коэффициента по сравнению с показателем наначало года может свидетельствовать о снижении доли незавершенного производствав имуществе предприятия.
Вывод о финансовом состоянии предприятия
Анализируя полученные показатели финансового состояния ООО «Планета Техно», можно сделать следующие выводы:
1. ООО «Планета Техно» находится в кризисном финансовом состоянии.
2. Показатели ликвидности, намного ниже нормативных показателей, и отмечаетсятенденция их снижения к концу исследуемого периода;
3. Отмечается рост дебиторской и кредиторской задолженностей к концуотчетного периода. (см. таблицы 2.6, 2.10)
На основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки возможногобанкротства, можно сделать вывод – над ООО «Планета Техно» нависла угрозабанкротства.
Инструментом вывода предприятия из состояния кризиса служит финансоваястратегия. Методы формирования финансовой стратегии ООО «Планета Техно»рассмотрены в главе 3.
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПЛАНЕТА ТЕХНО»
3.1 Выработка предложений кформированию финансовой стратегии
Основываясь на проведенном ранееанализе финансового состояния ООО «Планета Техно», можно сделать выводы, чтопредприятие на конец года находится в кризисном состоянии. Основные путиповышения финансовой устойчивости:
— увеличение собственногокапитала;
- снижение внеоборотных активов;
- снижение дебиторской задолженности;
- сокращение величины запасов до оптимального уровня.
Анализ ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности намногониже рекомендуемых значений. Для повышения ликвидности необходимо увеличениенаиболее ликвидных активов и уменьшение кредиторской задолженности.
Сформируем предложения к формированию финансовой стратегии по выводу ООО«Планета Техно» из кризисного финансового состояния.
Разработаем финансовую стратегию предприятия, используя результатыфинансового анализа рассматриваемого предприятия, изложенные во второй главе. Входе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятиепрактически находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся ситуациинеобходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированнымпоказателям.
Разберём возможность улучшения финансовой устойчивости данногопредприятия. По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, чтопредприятие на начало и конец рассматриваемого периода находится в кризисномфинансовом состоянии.
3.2 Разработка мероприятия повыводу предприятия из кризисного финансового состояния
Цель мероприятия: вывести предприятие из кризисного финансовогосостояния.
Задачи:
— рассчитать эффект от продажи основных средств;
— снизить затраты на продажу продукции;
— повышение ликвидности и платежеспособности предприятия.
Предложения к разработке финансовой стратегии по выводу предприятия изкризисного финансового состояния содержатся в таблице 3.1. Они сформированы пообъектам финансовой стратегии с вариантами оптимизации составляющих финансовойстратегии.
По трём предложенным вариантам оптимизации составляющих финансовойстратегии, изложенным в таблице 3.1, рассчитываем показатели финансовойустойчивости предприятия. Результаты расчёта оптимизации показателей финансовойустойчивости приводятся в таблице3.2.
/>/>Предложенияк формированию финансовой стратегии предприятия по выводу предприятия изкризисного финансового состояния представлены в таблице 3.1. Суть предложенийзаключается в следующем:
1) Предприятие реализует 10% основных средств; снижает затраты напроизводство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитие производственнойдеятельности; добивается получения краткосрочного кредита в виде отсрочки поуплате налогов и платежей в размере 448 тыс.руб.
2) Предприятие реализует 10% основных средств; снижает затраты напроизводство продукции на 20%; направляет 100% прибыли на развитиепроизводственной деятельности; добивается получения долгосрочного кредита ввиде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 448 тыс.руб.
3) Предприятие реализует 5% основных средств; снижает затраты напроизводство продукции на 5%; выпускает привилегированные акции для своихработников в размере 1 % от уставного капитала; направляет 100% прибыли наразвитие производственной деятельности.
Таблица 3.1 — Предложения к формированию финансовой стратегии по выводупредприятия из кризисного финансового состоянияОбъекты финансовой стратегии Составляющие финансовой стратегии Предложения Влияние на разделы баланса Наименование предложения Количественная оценка по вариантам, тыс. руб. 1 2 3 1. Доходы и поступления 1.1. Оптимизация основных и оборотных средств 1.1.1. Продажа части основных средств 3714,2 3714,2 1857,1 -А1 1.1.2. Снижение затрат на реализацию продукции 4787,4 4787,4 1197 -3 1.2. Политика в области ценных бумаг 1.2.1. Выпуск привилегированных акций для своих работников - - 221,2 +П4 2. Расходы и отчисления 2.1. Оптимизация распределения прибыли 2.1.1. Направить прибыль на развитие торговой деятельности 73626 73626 73626 +П4 3. Взаимоотношения с бюджетом 3.1. Оптимизация основных и оборотных средств 3.1.1. Получение краткосрочного бюджетного кредита 448,0 - - +П6 3.1.2. Получение долгосрочного бюджетного кредита - 448,0 - +П5 />/>
Можно с определённой степенью условности выделить следующие три типафинансовой ситуации характерные для рассматриваемого предприятия иохарактеризовать их.
1) Абсолютно устойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что всезапасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е.предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайнередко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, посколькуозначает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможностииспользовать внешние источники средств для основной деятельности.
2) Нормально устойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, чтопредприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источникисредств — собственные и привлечённые (собственные оборотные средства;краткосрочные ссуды и займы; кредиторская задолженность по товарным операциям).
3) Неустойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятиедля покрытия части своих запасов вынужденно привлекать дополнительные источникипокрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.
Таблица 3.2 — Результаты расчёта по предложениям выведения предприятия изкризисного состоянияПоказатели Значение, тыс. руб. по вариантам 1 2 3 1. Источники собственных средств (Капитал и резервы) 162731 162731 162952 2. Внеоборотные активы 37643 37643 39501 3. Наличие собственных оборотных средств 78068 78068 76211 4. Долгосрочные заёмные средства 448,0 5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств 3143,0 3591,0 4166,5 6. Краткосрочные заёмные средства 26890 26442 26442 7. Общая величина источников формирования запасов 3591,0 3591,0 4166,5 8. Запасы и НДС 3202,2 3202,2 3839,1 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -59,2 -59,2 327,4 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств -59,2 388,8 327,4 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники) 388,8 388,8 327,4 Тип финансовой ситуации Неустойчивая Нормально устойчивая Абсолютно устойчивая
Проведем расчет коэффициентов по3 вариантам предложенных мероприятий.
/>
Таблица 3.3 — Структура баланса (вариант №1)АКТИВ ПАССИВ Внеоборотные активы ВА 37643 Источники собственный средств КР 162731 Оборотные активы ОА 78068 Краткосрочные пассивы КЗ 26442
/>
/>
/>
Таблица 3.4 — Структура баланса (вариант №2)АКТИВ ПАССИВ Внеоборотные активы ВА 36842 Источники собственный средств КР 162731 Оборотные активы ОА 78068 Долгосрочные пассивы ДП 448 Краткосрочные пассивы КЗ 25994
/>
/>
/>
Таблица 3.5 — Структура баланса (вариант №3)АКТИВ ПАССИВ Внеоборотные активы ВА 39501 Источники собственный средств КР 162952 Оборотные активы ОА 76211 Краткосрочные пассивы КЗ 26442
/>
/>
/>
С точки зрения влияния предложений к формированию финансовой стратегиипредприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа являетсявариант № 2, при котором имеется реальная возможность восстановления вближайшее время платёжеспособности предприятия (КВП = 1,24), также этот вариантимеет наиболее высокие значения коэффициентов текущей ликвидности иобеспеченности собственными средствами (КТЛ = 1,5; КОС = 0,62).
Таблица 3.5 — Прогнозный баланс ООО «Планета Техно» (тыс.руб.)АКТИВ
2006
год
2007
год I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства 37142 33428 Незавершенное строительство 2291 2489 Долгосрочные финансовые вложения 1104 884 Отложенные налоговые активы 41 Итого по разделу I 41358 36842 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 23937 30715 в том числе: сырье, материалы, и другие аналогичные ценности 22083 23546 Затраты в незавершенном производстве 131 105 Расходы будущих периодов готовая продукция и товары для перепродажи 452 4479 Расходы будущих периодов 1271 2585 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 769 954 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты ) 43407 35846 в том числе: покупатели и заказчики 43407 35846 Денежные средства 5802 13895 Прочие оборотные активы 439 548 Итого по разделу II 74354 81958 БАЛАНС 115712 118800 ПАССИВ IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 5156 5156 Добавочный капитал 8219 8219 Резервный капитал 2104 2104 Нераспределенная прибыль отчетного года 73626 79055 Итого по разделу IV 89105 94534 V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Заемные средства 448 Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу V. 448 VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты Кредиторская задолженность 26288 22973 в том числе: поставщики и подрядчики 9840 9392 Задолженность перед персоналом организации 6067 5547 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 348 215 Задолженность по налогам и сборам 1214 845 Прочие кредиторы 8819 6974 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 154 845 Итого по разделу VI 26442 23818 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 118800
Продажа части основных средств ООО «Планета Техно» привело куменьшению внеоборотных активов и увеличению оборотных активов; снижение затратна реализацию продукции не изменило величины оборотных активов а привело кперераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитиепроизводственной деятельности приводит к увеличению капитала и резервов иувеличению внеоборотных активов; получение долгосрочного бюджетного кредитаприводит к увеличению долгосрочных пассивов) и уменьшению краткосрочныхпассивов.
В итоге проведенных мероприятий ООО «Планета Техно» сможетулучшить финансовое состояние предприятия, восстановить в ближайшее времяплатёжеспособность и увеличить оборотный капитал.
3.3 Разработка расчет и оценкамероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностьюООО «Планета Техно»
После проведенного анализа финансового состояния вовторой главе было установлено, что дебиторская задолженность является одной из«Больных» статей баланса анализируемого предприятия. Доля этого показателя втекущих активах предприятия очень велика. Поэтому предприятию необходимопредпринять срочные шаги по оптимизации дебиторской задолженности.
В процессе оптимизации дебиторской задолженностидолжны быть решены следующие задачи:
— Провести детальный анализ дебиторскойзадолженности;
— Рассчитать потери, которые предприятие несет всвязи с несвоевременным возвратом средств дебиторами и определить допустимыйуровень скидки за внесение предоплаты.
— Разработать политику работы с дебиторами длякаждой из групп клиентов, которая позволит предотвратить дальнейший рост истарение дебиторской задолженности.
— Рассмотреть возможность использования дебиторскойзадолженности для получения предприятием дополнительных экономических выгод отиспользования имеющейся дебиторской задолженности, не связанных с погашениемэтой задолженности.
Задачами управления дебиторской задолженностьюявляются:
- ограничениеприемлемого уровня дебиторской задолженности;
- выборусловий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
- определениескидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюденияими платежной дисциплины;
- ускорениевостребования долга;
- уменьшениебюджетных долгов;
- оценкавозможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущеннойвыгоды от не использования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Применительно к российским условиям, ведущиеспециалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия посовершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:
- исключениеиз числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
- периодическийпересмотр предельной суммы кредита;
- использованиевозможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
- формированиепринципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
- выявлениефинансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческогокредита);
- определениевозможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность потоварному кредиту, а также по выданным авансам;
- формированиеусловий обеспечения взыскания задолженности;
- формированиесистемы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
- использованиесовременных форм рефинансирования задолженности;
- диверсификацияклиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличиемдебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивостьпредприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременноепредъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному ростудебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансовогосостояния предприятия.
Мероприятия по оптимизации состава и движения дебиторской задолженностипредставляются в следующем виде:
1. Анализ текущего состояния дебиторской задолженности – состав и структурадебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения, расчет показателей,характеризующих дебиторскую задолженность предприятия.
2. Формирование аналитической информации, позволяющей контролироватьдебиторскую задолженность — ведение журнала-ордера и ведомости учета расчетов спокупателями и заказчиками с учетом классификации счетов по срокам оплаты.
3. Анализ и разработка политики расчетов с покупателями и заказчиками — обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям, определениереальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейсяпокупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимостиденежных средств, разработка мер по досрочному погашению дебиторскойзадолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой иоплатой «по факту», введение штрафных санкций за просроченные платежи.
4. Контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям,использование различных форм досрочного погашения дебиторской задолженности,предложения по предоставлению скидок и проведение прочих мероприятий постимулированию продаж с немедленной оплатой или оплатой по факту.
5. Прогнозирование дебиторской задолженности.
Цель данного мероприятия заключается в разработке политики кредитованияпокупателей, направленной на увеличение прибыли ООО «Планета Техно», ускорениерасчетов и снижение риска неплатежей.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценкидинамики ее объема в целом и по статьям. Данные для анализа состава и движениядебиторской задолженности представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.6 — Состав и движение дебиторской задолженности (тыс.руб.).Состав дебиторской задолженности 2005 год 2006 год Изменение (+,-) Покупатели и заказчики 31607 41730 10123 Авансы выданные 885 1677 792 Всего 32492 43407 10915 Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % 54,72 58,38 3,66
Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить,что ее увеличение в основном произошло из-за расчетов с покупателями изаказчиками. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличиласьна 10123 тыс.руб. и составила 41730 тыс.руб. на конец года. Обнаруженнаятенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.
Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности длявыявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданнойзадолженности.
В таблице 3.7. представлен анализ состояния расчетов с дебиторами посрокам оплаты счетов покупателями.
Из данных таблицы 3.7 видно, чтоосновную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновениядо 1 месяца. На ее долю приходится 39,14% общей суммы долгов. Просроченнойдебиторской задолженности у предприятия нет
Таблица 3.7 — Анализ состояния дебиторской задолженности (тыс. руб.) Наименование Всего Всего В том числе по срокам образования показателя 2005 год 2006 года До 1 мес. От 1 до 3 мес. От 3 до 6 мес. От 6 до 12 мес. Свыше 12 мес. 1. Расчеты с покупателями и заказчиками 31607 41730 15874 12478 5803 7575 2. Авансы выданные 885 1677 1115 562 3. Прочие дебиторы Всего дебиторская задолженность 32492 43407 16989 12478 5803 8137 В % к общей сумме дебиторской задолженности - 100 39,14 28,75 13,37 18,75
Исходя из проведенного анализадебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеетопределенные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшались в отчетномгоду по сравнению с прошлым.
Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженностьанализируемого предприятия, приведен в таблице 3.8.
В ходе анализа дебиторской задолженностирассчитываются следующие показатели:
1. Оборачиваемостьдебиторской задолженности в оборотах:
Выручка от продажи
ОДЗ (в оборотах) = Средняядебиторская задолженность (3.1)
Средняя дебиторская задолженность запериод:
ДЗср = ДЗн.п. + ДЗк.п. (3.2)
2. Оборачиваемостьдебиторской задолженности в днях:
ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторскаязадолженность х t (3.3)
Выручка от продажи (стр. 010 по ф. №2)
Или
ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость ДЗв оборотах, (3.4)
где ОДЗ — оборачиваемость дебиторскойзадолженности; ДЗср — средняя за год дебиторская задолженность; t — отчетный период в днях.
При проведении анализа целесообразнотакже рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активови долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.
3. Доля дебиторской задолженности вобщем объеме текущих активов:
Удз = Дебиторская задолженность х 100%= стр. 240 или стр. 230 / стр. 290 х 100% (3.5)
4. Доля сомнительной задолженности всоставе дебиторской задолженности:
Усдз = Сомнительная ДЗ х 100% (3.6)
Общая ДЗ
Анализ оборачиваемости дебиторскойзадолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом(табл. 3.8).
Таблица 3.8 – Показатели, характеризующие дебиторскую задолженностьпредприятияПоказатели 2005 год 2006 год Изменения 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, кол-во раз (Кодз) 22,21 37,16 14,95 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни 26,89 45,03 19,40 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % 30,96 31,48 + 0,52 4.Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % 60,60 62,00 + 1,40
финансовый анализ платежеспособностьликвидность
Как следует из таблицы 3.8., состояние расчетов с покупателями к концупериода по сравнению с показателями на начало периода ухудшилось. На 19 днейувеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил45 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности.По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженностивыросла на 1,4% и составила 62% общей величины дебиторской задолженности. Имеяв виду, что доля дебиторской задолженности к концу периода составляла 31,48% вобщем объеме оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидностиоборотных активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положенияпредприятия.
ООО «Планета Техно» чтобы эффективноуправлять дебиторской задолженностью. Необходимо:
1. Постоянно контролироватьсостояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.
2. Установить определенные условиякредитования дебиторов, например:
— покупатель получает скидку 2% вслучае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента его получения;
— покупатель оплачивает полнуюстоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитногопериода;
— в случае неуплаты в течение месяцапокупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которогозависит от момента оплаты.
3. По возможности ориентироваться набольшое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькимипокупателями.
4. Следить за соотношениемдебиторской и кредиторской задолженности.
3.4 Разработка и расчет размераскидки при досрочной оплате
Цель мероприятия: рассчитать размер скидки покупателям при досрочнойоплате
Задачи:
— снизить дебиторскую задолженность;
— снизить потери предприятия от обесценения денег;
В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, чтопредприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтомувозникает необходимость оценить возможность оценить возможность скидки придосрочной оплате. Техника анализа будет следующей.
Падение покупательной способности денег за период характеризуетсякоэффициентом Кi, обратным индексу цен. Еслиустановленная договором сумма к получению составляет S,а динамика цен характеризуется индексом цен Iц, тореальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплатысоставит S: Iц. Допустим,что за период цены выросли на 5%, тогда Iц = 1,05.Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 952руб.(1000:1,05) в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи синфляцией составит 48руб. (1000 – 952). В пределах этой величины скидка с договорнойцены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потерипредприятия от обесценения денег.
Для анализируемого предприятия годовая выручка, по данным формы №2(Приложение 2), составила 307578 тыс.руб. Известно, что на начало периода 63%выручки от продажи продукции (184546 тыс.руб.) было получено на условияхпоследующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности). На конец годауже 82% выручки от продажи продукции (252214 тыс.руб.) было получено наусловиях последующей оплаты (с образованием дебиторской задолженности).
По данным таблицы 3.4. мы определили, что средний период погашениядебиторской задолженности на предприятии к концу отчетного периода составил 45дней. Допустим, что ежемесячный темп инфляции равен 1,083% ( при ставкерефинансирования ~13%), тогда индекс цен Iц = 1,01083.Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа предприятие получитреально лишь 98,93% (1: 1,01083*100) договорной стоимости продукции. Длясложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности,равного примерно 1,5 месяцам, индекс цен составит в среднем 1,02.
Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен0,98 (1:1,02). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторскойзадолженности, равном 1,5 месяца, предприятие реально получает лишь 98%стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей ~2%, т.е. 19,60руб.
Можно сказать, что от годовой выручки за продукцию, продаваемую наусловиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 301426 тыс.руб.(307578*0,98). Следовательно, 6152 тыс.руб. (307578тыс.руб. – 301426 тыс.руб.)составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия было быцелесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условиидосрочной оплаты по договору.
Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случаедосрочной оплаты является тот факт, что предприятие при этом получаетвозможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объемфинансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала. Дело в том, чтопомимо прямых потерь от инфляции предприятие несет потери, связанные снеобходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможногоиспользования временно свободных денежных средств.
Если средний срок оплаты дебиторской задолженности составляет 45 дней, апредприятие предоставляет покупателям 2%-ную скидку за оплату в срок не позднее1 дня с момента отгрузки, то такая скидка для предприятия будет сопоставима сполучением кредита по ставке 17,38% [2*365 / (45-3)]. Если предприятиепривлекает заемные средства под 18% годовых, то такие условия будут для неговыгодными.
В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 11%годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будетзаранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты,вполне вероятно, что он примет решение ускорить расчеты.
Варианты альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчикамиприведены в таблице 3.9
Таблица 3.9 – Анализ альтернативных способов расчетов с покупателями изаказчикамиПоказатели Вариант I (срок оплаты 3 дня при условии 2%-ной скидки) Вариант III (срок оплаты 45 дней), просроченные платежи – ср.срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода Отклонения (+,-) 1. Индекс цен (Iц) 1 1,02 + 0,02 2. Коэффициент падения покупательной способности денег 1 1: 1,02 = 0,9804 — 0,0196 3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. - 1000 – (1000*0,9804) = 19,6 + 19,6 4. Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 17% годовых (1000 * 3 * 17) / (365 * 100) = 1,40 (1000 * 45 * 17) / (365 * 100) = 20,96 + 19,56
5. Потери от предоставления 2%-
ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 1000*0,03 = 30 - — 30 6. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5) 31,40 19,6 + 20,96 = 40,56 + 9,16
Таким образом, предоставление 2%-ной скидки с договорной цены при условииуменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, атакже расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере 9,16руб.с каждой тысячи рублей, что при объеме продаж в кредит 252214 тыс.руб.составило бы (252214 * 9,16) 23103 тыс.руб. на конец отчетного периода.
Итак, результатом предложенных мероприятий по альтернативному способурасчета с покупателями и заказчиками стала реальная экономия (высвобождение)денежных средств в размере 23103 тыс.руб. при сохранении прежнего объема продажи предоставлении 2%-ной скидки.
Использование системы скидок за ускорение расчетов дает возможностьорганизации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженностии, кроме того, получить информацию о платежеспособности и финансовойустойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствуето наличии у него финансовых затруднений.
Другим способом воздействия на ускорение расчетов с покупателями являетсявведение в расчет штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, чтовнешне механизм санкций равноценен скидкам, в большинстве случаев он менеевыгоден продавцу и покупателю. Это связано с системой налогообложенияорганизаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в составвнереализационных доходов организации и, следовательно, увеличиваютналогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, согласно требованиямНалогового кодекса РФ (часть вторая) сумма полученных штрафов в полном объемеявляется базой по расчету налога на добавленную стоимость.3.5 Разработкаполитики по работе с дебиторами
Одним из направлений управления дебиторскойзадолженностью является выработка политики коммерческого кредитованияпредприятия. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в видеотсрочки платежа. Существуют три типа такой политики (таблица 3.10.)
Учитывая проблемы с платежеспособностью, которые возникли у предприятия,как было выяснено в предыдущей главе, а также учитывая рост дебиторскойзадолженности в течение анализируемого периода можно сделать вывод о том, чтопредприятие проводило 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивнаяили мягкая политика).
В дальнейшем предприятию рекомендовано следовать направлениямдеятельности согласно описанному выше второму типу политики (умеренный тип),что поможет предприятию достичь стабильности финансового состояния и сохранитьего в течение длительного времени.
Условия отсрочки платежа определяются типом принятой предприятием политики включают следующее:
— Сроки отсрочки платежа покупателям. Дифференциация сроков по периодам ипокупателям способствует повышению спроса на продукцию;
— Размеры коммерческого кредита, предоставляемого различным покупателям;
— Размеры скидок при оплате продукции покупателям в первые дни после ееотгрузки;
— Механизм и размеры штрафных санкций при несвоевременной оплатепродукции покупателями; определяется прежде всего положениями Гражданскогокодекса РФ, учитывает покупателей и виды продукции, должен возмещать все видыпотерь предприятия;
Таблица 3.10 — Типы политики коммерческого кредитования предприятияТип политики Цель Направление деятельности Возможные последствия
1. Консервативная или жесткая.
Риск – минимальный. Платежес-пособность и рентабельность на заданном уровне
1.Отсрочка платежа только надежным покупателям.
2. Жесткие условия отсрочки платежа: минимальный размер и сроки, высокая стоимость.
3.Жесткий контроль за дебиторской задолженностью, ее сроками, порядком взыскания.
Положительные: стабильность объемов, финансового состояния и результатов до определенного момента
Отрицательные:
Потеря рынков, отставание от конкурентов, снижение платежеспособности, ликвидности и рентабельности 3. Агрессивная или мягкая. Риск – большой. Расширение объема продаж, завоевание рынка
1. Максимальное расширение отсрочки платежа и предоставления скидки.
2. Льготные условия отсрочки платежа: увеличение срока, размера, снижение стоимости кредита, возможность пролонгирования
Положительные:
Рост объема реализации, завоевание рынков, создание потенциальных возможностей роста прибыли
Отрицательные:
Значительное отвлечение оборотных средств, снижение ликвидности и платежеспособности, увеличение затрат на взыскание долгов, снижение эффективности активов, увеличение длительности финансового и операционного циклов.
Доля отсрочек платежа, оформляемая векселями, и условия векселей;определяется прежде всего вексельной политикой предприятия;
-Меры, принимаемые для взыскания просроченной задолженности; от нихзависит сумма средств, которые будут использоваться на эти цели, в том числе ина безнадежные долги.
-Учитывая факт, что согласно политике фирмы в области управлениядебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям изаказчикам, составляет 30 дней, все счета к получению классифицируются последующим группам:
— Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);
— Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
— Просрочка от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);
— Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
— Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
— Просрочка от 360 дней и более (более 1 года).
К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступилили составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченнаязадолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, темвероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создаетреальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность егобаланса.Счета,которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными)долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного вдебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств.Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует онесостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями.Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер,необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которыхдебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. Подолгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв посомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долгипогашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторскойзадолженности, по которой истек срок исковой давности.Созданиерезервов по сомнительным долгам
Каждое предприятие заинтересовано в уменьшении налогооблагаемой прибыли.Одним из законных методов уменьшения налогооблагаемой прибыли является созданиерезерва по сомнительным долгам. Согласно п.1 ст. 266 Налогового кодекса РФ: «Сомнительнымдолгом признается дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки,устанавливаемые договорами, и не обеспеченная соответствующими гарантиями».Точно такое же определение сомнительного долга используется и в бухгалтерскомучете (п.70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерскойотчетности в Российской Федерации). Требование по созданию резерва посомнительным долгам в бухгалтерском и налоговом учете различно. Порядок егосоздания необходимо закрепить в учетной политике предприятия для ведениябухгалтерского и налогового учета. Лучше это сделать с начала налоговогопериода.
Отметим, что в бухгалтерском учете не предусмотрен порядок расчета такогорезерва. Однако если предприятие ведет налоговый учет, на основе данныхбухгалтерского учета, мы рекомендуем при ведении бухгалтерского учета применятьте же критерии, что предусмотрены ст. 266 Налогового кодекса РФ. Действующеезаконодательство этого не запрещает. Необходимо только закрепить это решение вприказе об учетной политике предприятия. В бухгалтерском учетезарезервированные суммы включаются в состав операционных расходов организации(п.11 ПБУ 10/99).
Сумма резерва определяется по результатам проведенной в концепредыдущего отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторскойзадолженности. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу взависимости от платежеспособности должника и вероятности погашения долгаполностью или частично. Удобнее будет учитывать дебиторскую задолженность помере ее «старения», так как от этого зависит сумма резерва:
- по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней — суммасоздаваемого резерва не создается.
- по сомнительной задолженности от 45 до 90 дней (включительно) — в суммусоздаваемого резерва включается 50 % от суммы выявленной на основанииинвентаризации задолженности.
- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней — всумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризациизадолженности.
Сумма создаваемого резерва не может превышать 10% выручки от реализациипродукции (работ, услуг) отчетного (налогового) периода, согласно п.4 ст.266Налогового кодекса РФ. При этом выручка от реализации продукции определяется,исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары(работы, услуги), иное имущество или имущественные права, и выраженных вденежной и (или) натуральной формах с учетом положений ст. 271, 273 Налоговогокодекса РФ.
Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией толькона покрытие убытков от безнадежных долгов. Безнадежным долгом является долг, покоторому истек срок исковой давности или который невозможно взыскать. Еслиобщая сумма безнадежных долгов окажется больше суммы резерва, то эта разницавключается во внереализационные расходы. Такой же порядок использования резервапо сомнительным долгам применяется и в бухгалтерском учете, согласно п.77Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации.Те предприятия, которые ведут налоговый учет не на основе бухгалтерского учета,а в самостоятельно разработанных налоговых регистрах, должны указывать суммусписываемых безнадежных долгов в Регистре движения резерва по сомнительнымдолгам. Здесь же рассчитывается сумма, на которую безнадежные долги превышаютрезерв.
Задача управления дебиторской задолженностью сводится нетолько к целенаправленным действиям по возврату дебиторской задолженности (что,безусловно, так же весьма важно). Однако, как было показано выше, взысканиедолга является не единственной задачей.
Применение механизма созданиярезервов по сомнительным долгам позволит сократить расходы на выплату налога наприбыль. В данном случае, этот эффект будет достаточно существенным за счетрасхождения в фактических сроках погашения задолженности и допустимых срокахрезервирования. При этом, для получения эффекта от этого мероприятия достаточновнести изменения в учетную политику предприятия.
Для сокращения задолженности с большим сроком изменитьсистему мотивации персонала таким образом, что бы сотрудники были материальнозаинтересованы в получении денег с «проблемных» покупателей.
Кроме предложенных мероприятий, могут быть предложены дополнительныемеры, направленные на улучшение взыскания дебиторской задолженности.
Таблица 3.11 — Сводная таблицамероприятий по повышению эффективностиМероприятия Эффект 1. Расчет мероприятия по выводу предприятия из кризисного финансового состояния
Продажа части основных средств привело к уменьшению внеоборотных активов и увеличению оборотных активов; снижение затрат на реализацию продукции не изменило величины оборотных активов а привело к перераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитие производственной деятельности приводит к увеличению капитала и резервов и увеличению внеоборотных активов; получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов) и уменьшению краткосрочных пассивов.
В итоге проведенных мероприятий предприятие сможет улучшить финансовое состояние предприятия, восстановить в ближайшее время платёжеспособность и увеличить оборотный капитал. 2. Расчет скидки при досрочной оплате Снижение дебиторской задолженности. Снижение потери предприятия от обесценения денег. 3. Разработка политики по работе с дебиторами Стабильность финансового состояния в течение длительного времени 4. Создание резервов по сомнительным долгам Это позволит уменьшить налогооблагаемую прибыль предприятия
В результате внедрения предложенныхмероприятий можно улучшить финансовое состояние ООО «Планета Техно».
4. Технология
4.1 Сварка
это один из ведущих технологических процессов обработки металлов.Большиепреимущества сварки обеспечили её широкое применение в народном хозяйстве. Спомощью сварки осуществляется производство судов, турбин, котлов, самолётов,мостов, реакторов и других необходимых конструкций. Сваркой называетсятехнологический процесс получения неразъёмных соединений посредствомустановления межатомных связей между свариваемыми частями при их местном илиобщем нагреве, или пластическом деформировании, или совместным действием того идругого. Сварное соединение металлов характеризует непрерывность структур. Дляполучения сварного соединения нужно осуществить межмолекулярное сцепление междусвариваемыми деталями, которое приводит к установлению атомарной связи впограничном слое. Если зачищенные поверхности двух соединяемых металлическихдеталей при сжатии под большим давлением сблизить так, чтобы могло возникнутьобщее, электронное облако, взаимодействующее с ионизированными атомами обоихметаллических поверхностей, то получаем прочное сварное соединение. На этомпринципе основана холодная сварка пластичных металлов. При повышениитемпературы в месте соединения деталей, амплитуды колебания атомов относительнопостоянных точек их равновесного состояния увеличиваются, и тем самым создаютсяусловия более легкого получения связи между соединяемыми деталями. Чем вышетемпература нагрева, тем меньшее давление требуется для осуществления сварки, апри нагреве до температур плавления необходимое давление становится равнымнулю. Кусок твёрдого металла можно рассматривать как гигантскую молекулу,состоящую из атомов, размещённых в строго определённом, зачастую очень сложномпорядке и прочно связанных в одно целое силами межатомного взаимодействия.Принципиальная сущность процесса сварки очень проста. Поверхностные атомы кускаметалла имеют свободные, ненасыщенные связи, которые захватывают всякий атомили молекулу, приблизившуюся на расстояние действия межатомных сил. Сблизивповерхности двух кусков металла на расстояние действия межатомных сил или,говоря проще, до соприкосновения поверхностных атомов, получим по поверхностисоприкосновения сращивание обоих кусков в одно монолитное целое с прочностьюсоединения цельного металла, поскольку внутри металла и по поверхностисоединения действуют те же межатомные силы. Процесс соединения послесоприкосновения протекает самопроизвольно (спонтанно), без затрат энергии ивесьма быстро, практически мгновенно. Объединение отдельных объёмовконденсированной твёрдой или жидкой фазы в один общий объём сопровождаетсяуменьшением свободной поверхности и запаса энергии в системе, а потомутермодинамический процесс объединения должен идти самопроизвольно, безподведения энергии извне. Свободный атом имеет избыток энергии по сравнению сатомом конденсированной системы, и присоединение свободного атомасопровождается освобождением энергии. Такое самопроизвольное объединениенаблюдается на объёмах однородной жидкости. Гораздо труднее происходитобъединение объёмов твёрдого вещества. Приходится затрачивать значительныеколичества энергии и применять сложные технические приёмы для сближениясоединяемых атомов. 4.2 Технология ручной дуговой сварки
Выбор режима.
Под режимом сварки понимают совокупность контролируемых параметров,определяющих условия сварки. Параметры режима сварки подразделяют на основные идополнительные. К основным параметрам режима ручной сварки относят диаметрэлектрода, величину, род и полярность тока, напряжение на дуге, скоростьсварки. К дополнительным относят величину вылета электрода, состав и толщинупокрытий электрода, положение электрода и положение изделия при сварке. Диаметрэлектрода выбирают в зависимости от толщины металла, катета шва, положения швав пространстве. Примерное соотношение между толщиной металла и диаметромэлектрода dэ при сварке в нижнем положении шва составляет:, мм......1-2 3-54-10 12-24 30-60 dэ, мм....2-3 3-4 4-5 5-6 6-8 Сила тока в основном зависит отдиаметра электрода, но также от длины его рабочей части, состава покрытия,положения сварки. Чем больше ток, тем больше производительность, т.е. большееколичество наплавленного металла:=нсв, где — количество наплавленного металла,г; н — коэффициент наплавки, г/(Ач); св- сварочный ток, А; -время, ч. Однакопри чрезмерном токе для данного диаметра электрода электрод быстроперегревается выше допустимого предела. Что приводит к снижению качества шва иповышенному разбрызгиванию. При недостаточном токе дуга неустойчива, частообрывается, в шве могут быть непровары. Величину тока можно определить последующим формулам: при сварке конструкционных сталей для электродов диаметром3-6 мм д=(20+6э)э; для электродов диаметром менее 3 мм д=30dэ, где dэ диаметрэлектрода, мм. Сварку швов в вертикальном и потолочном положениях выполняют,как правило, электродами диаметром не более 4 мм. При этом сила тока должнабыть на 10- 20 ниже, чем для сварки в нижнем положении. Напряжение дугиизменяется в сравнительно узких пределах — 16-30В. Дуга может возбуждатьсядвумя приёмами: касанием впритык и отводом перпендикулярно вверх или«чирканьем» электродом как спичкой. Второй способ удобнее. Но неприемлем вузких и неудобных местах. В процессе сварки необходимо поддерживатьопределённую длину дуги, которая зависит от марки и диаметра электрода.Ориентировочно нормальная длина дуги должна быть в пределах д = (0,5-1,1)э, гдед — длина дуги, мм; э — диаметр электрода, мм. Длина дуги оказываетсущественное влияние на качество сварного шва и его геометрическую форму.Длинная дуга способствует более интенсивному окислению и азотированиюрасплавляемого металла, увеличивает разбрызгивание, а при сварке электродамиосновного типа приводит к пористости металла. В процессе сварки электродусообщается движение в трёх направлениях. Первое движение — поступательное, понаправлению оси электрода. Этим движением поддерживается постоянная (визвестных пределах) длина дуги в зависимости от скорости плавления электрода.Второе движение-перемещение электрода вдоль оси валика образования шва.Скорость этого движения устанавливается в зависимости от тока, диаметраэлектрода, скорости его плавления, вида шва и других факторов. При отсутствиипоперечных движений электрода получается так называемый ниточный валик, на 2-3мм больший диаметра электрода, или узкий шов шириной е1,5э. Третье движение — перемещение электрода поперёк шва для получения шва шире, чем ниточный валик,так называемого уширенного валика.
Обеспечение нормативных требований по технологии и технике сварки — основное условие получения качественных сварных швов. Отклонения размеров иформы сварного шва от проектных, чаще всего наблюдаются в угловых швах исвязаны с нарушением режимов сварки, неправильной подготовкой кромок подсварку, неравномерной скоростью сварки, а также с несвоевременным контрольнымобмером шва. Непроваром называют местное отсутствие сплавления междусвариваемыми элементами, между металлом шва и основным металлом или отдельнымислоями шва при многослойной сварке. Непровар уменьшает сечение шва и вызываетконцентрацию напряжений, поэтому может значительно снизить прочностьконструкции. Участки шва, где выявлены непровары, величина которых превосходитдопустимую, подлежат удалению и последующей заварке. Не провар в корне шва восновном вызывается недостаточной силой тока или повышенной скоростью сварки,не провар кромки (несплавление кромки) — смещением электрода с оси стыка, атакже блужданием дуги, непровар между слоями — плохой очисткой предыдущихслоёв, большим объёмом наплавляемого металла, натеканием расплавленного металлаперед дугой. Подрезом называют местное уменьшение толщины основного металла уграницы шва. Подрез приводит к уменьшению сечения металла и резкой концентрациинапряжений в тех случаях, когда он расположен перпендикулярно действующим рабочимнапряжениям. Наплывом называют натекание металла шва на поверхность основногометалла без сплавления с ним. Прожогом называют полость в шве, образовавшуюся врезультате вытекания сварочной ванны, является недопустимым дефектом сварногосоединения. Кратером называют не заваренное углубление, образующееся послеобрыва дуги в конце шва. В кратере, как правило, образуются усадочные рыхлости,часто переходящие в трещины. 4.3Сущность газовой сварки
При газопламенной обработке металлов в качестве источника теплотыиспользуется газовое пламя пламя горючего газа, сжигаемого для этой цели вспециальных горелках. В качестве горючих газов используют ацетилен, водород,природные газы, нефтяной газ, пары бензина, керосина и др. Наиболее высокуютемпературу по сравнению с пламенем других газов имеет ацетиленокислородноепламя, поэтому оно нашло наибольшее применение. Газовая сварка- это сваркаплавлением, при которой метал в зоне соединения нагревается до расплавлениягазовым пламенем. При нагреве газовым пламенем 4 кромки свариваемых заготовок 1расплавляются вместе с присадочным металлом 2, который может дополнительновводиться в пламя горелки 3. После затвердевания жидкого металла образуетсясварной шов 5. К преимуществам газовой сварки относятся: простота способа,несложность оборудования, отсутствие источника электрической энергии. Кнедостаткам газовой сварки относятся: меньшая производительность, сложностьмеханизации, большая зона нагрева и более низкие механические свойства сварныхсоединений, чем при дуговой сварке. Газовую сварку используют при изготовлениии ремонте изделий из тонколистовой стали толщиной 1-3 мм, сварке чугуна,алюминия, меди, латуни, наплавке твёрдых сплавов, исправлении дефектов литья идр.4.4 Автоматическая дуговая сварка под флюсом
Для автоматической дуговой сварки под флюсом используют непокрытуюэлектродную проволоку и флюс для защиты дуги и сварочной ванны от воздуха.Подача и перемещение электродной проволоки, а также процессы зажигания дуги изаварки кратера в конце шва автоматизированы. В процессе автоматической сваркипод флюсом дуга горит между проволокой и основным металлом. Столб дуги иметаллическая ванна жидкого металла со всех сторон плотно закрыты слоем флюсатолщиной 30 35 мм. Часть флюса расплавляется, в результате чего вокруг дугиобразуется газовая полость, а на поверхности расплавленного металла ваннажидкого шлака. Для сварки под флюсом характерно глубокое проплавление основногометалла. Действие мощной дуги и весьма быстрое движение электрода вдользаготовки обусловливают оттеснение расплавленного металла в сторону,противоположную направлению сварки. По мере поступательного движения электродапроисходит затвердевание металлической и шлаковой ванн с образованием сварногошва, покрытого твердой шлаковой коркой. Проволоку подают в дугу и перемещают еевдоль шва с помощью механизмов подачи и перемещения. Ток к электроду поступаетчерез токопровод. Дуговую сварку под флюсом выполняют сварочными автоматами,сварочными головками или самоходными тракторами, перемещающимися непосредственнопо изделию. Назначение сварочных автоматов подача электродной проволоки в дугуи поддержание постоянного режима сварки в течение всего процесса.Автоматическую сварку под флюсом применяют в серийном и массовом производствахдля выполнения длинных прямолинейных и кольцевых швов в нижнем положении наметалле толщиной 2 100 мм. Под флюсом сваривают металлы различных классов.Автоматическую сварку широко применяют при изготовлении котлов, резервуаров дляхранения жидкостей и газов, корпусов судов, мостовых балок и других изделий.Она является одним из основных звеньев автоматической линий для изготовлениясварных автомобильных колес и станов для производства сварных прямошовных испиральных труб. 4.5Электрошлаковая сварка и приплав
При электрошлаковой сварке основной и электродный металл расплавляетсятеплотой, выделяющейся при прохождении электрического тока через шлаковуюванну. Процесс электрошлаковой сварки начинается с образования шлаковой ванны впространстве между кромками основного металла и формирующими устройствами(ползунами), охлаждаемые водой, подаваемой по трубам, путем расплавления флюсаэлектрической дугой, возбуждаемой между сварочной проволокой и вводной планкой.После накопления определенного количества жидкого шлака дуга шунтируется шлакоми гаснет, а подача проволоки и подвод тока продолжаются. При прохождении токачерез расплавленный шлак, являющийся электропроводящим электролитом, в немвыделяется теплота, достаточная для поддержания высокой температуры шлака (до2000°С) и расплавления кромок основного металла и электродной проволоки.Проволока вводится в зазор и подается в шлаковую ванну с помощью мундштука.Проволока служит для подвода тока и пополнения сварочной ванны расплавленнымметаллом. Как правило, электрошлаковую сварку выполняют при вертикальномположении свариваемых заготовок. По мере заполнения зазора между ними мундштукдля подачи проволоки и формирующие ползуны передвигаются в вертикальномнаправлении, оставляя после себя затвердевший сварной шов. В начальном и конечномучастках шва образуются дефекты. В начале шва непровар кромок, в конце шва — усадочная раковина и неметаллические включения. Поэтому сварку начинают навводной, а заканчивают на выходной планках, которые затем удаляют газовойрезкой. Шлаковая ванна более распределенный источник теплоты, чем электрическаядуга. Основной металл расплавляется одновременно по всему периметру шлаковойванны, что позволяет вести сварку металла большой толщины за один проход.Заготовки толщиной до 150 мм можно сваривать одним электродом, совершающимпоперечные колебания в зазоре для обеспечения равномерного разогрева шлаковойванны по всей толщине. Металл толщиной более 150 мм сваривают тремяпроволоками, а иногда и большим числом проволок, исходя из использования одногоэлектрода на 45 60 мм толщины металла. Специальные автоматы обеспечивают подачуэлектродных проволок и их поперчной перемещение в зазоре. Электрошлаковаясварка имеет ряд преимуществ по сравнению с автоматической сваркой под флюсом:повышенную производительность, лучшую макроструктуру шва и меньшие затраты навыполнение 1 м сварного шва. К недостаткам электрошлаковой сварки следуетотнести образование крупного зерна в шве и околошовной зоне вследствиезамедленного нагрева и охлаждения. После сварки необходима термическаяобработка (отжиг или нормализация) для измельчения зерна в металле сварногосоединения. Электрошлаковую сварку широко применяют в тяжелом машиностроениидля изготовления ковано сварных и лито сварных конструкций, таких, как станиныи детали мощных прессов и станков, коленчатые валы судовых дизелей, роторы ивалы гидротурбин, котлы высокого давления и т. п. Толщина свариваемого металласоставляет 50 2000 мм. 4.6Контактная сварка
Контактная сварка относится к видам сварки с кратковременным нагревомместа соединения без оплавления или с оплавлением и осадкой разогретыхзаготовок. Характерная особенность этих процессов пластическая деформация, входе которой формируется сварное соединение. Место соединения разогреваетсяпроходящим по металлу электрическим током, причем максимальное количествотеплоты выделяется в месте сварочного контакта. На поверхности свариваемогометалла имеются пленки оксидов и загрязнения с малой электропроводимостью,которые также увеличивают электродо — сопротивление контакта. В результате вточках контакта металл нагревается до термопластического состояния или дооплавления. При непрерывном сдавливании нагретых заготовок образуются новыеточки соприкосновения, пока не произойдет полное сближение до межатомныхрасстояний, т. е. сварка поверхностей. Контактную сварку классифицируют по типусварного соединения, определяющего вид сварочной машины, и по роду тока,питающего сварочный трансформатор. По типу сварного соединения различают сваркустыковую, точечную, шовную. 4.7Стыковая сварка
Стыковая сварка разновидность контактной сварки, при которой заготовкисвариваются по всей поверхности соприкосновения. Свариваемые заготовкизакрепляют в зажимах стыковой машины. Зажим 1 установлен на подвижной плите,перемещающийся в направляющих, зажим 2 укреплен на неподвижной плите. Сварочныйтрансформатор соединен с плитами гибкими шинами и питается от сети черезвключающее устройство. Плиты перемещаются, и заготовки сжимаются под действиемусилия, развиваемого механизмом осадки. Стыковую сварку с разогревом стыка допластического состояния и последующей осадкой называют сваркой оплавлением.Сварка оплавлением имеет преимущества перед сваркой сопротивлением. В процессеоплавления выравниваются все неровности стыка, а оксиды и загрязненияудаляются, поэтому не требуются особой подготовки места соединения. Можносваривать заготовки с сечением, разнородные металлы (быстрорежущую иуглеродистую стали, медь и алюминий и т.д.). Наиболее распространеннымиизделиями, изготовляемые стыковой сваркой, служат элементы трубчатыхконструкций, колеса и кольца, инструмент, рельсы, железобетонная арматура. 4.8Точечная сварка
Точечная сварка разновидность контактной сварки, при которой заготовкисоединяются в отдельных точках. При точечной сварке заготовки собираютвнахлестку и зажимают между электродами, подводящими ток к месту сварки.Соприкасающиеся с медным электродами поверхности свариваемых заготовокнагреваются медленнее их внутренних слоев. Нагрев продолжается до пластическогосостояния внешних слоев и до расплавления внутренних слоев. Затем выключают токи снимают давление. В результате образуется литая сварная точка. Точечнаясварка в зависимости от расположения электродов по отношению к свариваемымзаготовкам может быть двусторонней и односторонней. Многоточечная контактнаясварка разновидность контактной сварки, когда за один цикл свариваютсянесколько точек. Многоточечную сварку выполняют по принципу одностороннейточечной сварки. Многоточечные машины могут иметь от одной пары до 100 пар электродов,соответственно сваривать 2 200 точек одновременно. Многоточечной сваркойсваривают одновременно и последовательно. В первом случае все электроды сразуприжимают к изделию, что обеспечивает меньшее коробление и большую точностьсборки. Ток распределяется между прижатыми электродами специальнымтокораспределителем, включающим электроды попарно. Во втором случае парыэлектродов опускают поочередно или одновременно, а ток подключают поочередно ккаждой паре электродов от сварочного трансформатора. Многоточечную сваркуприменяют в основном в массовом производстве, где требуется большое числосварных точек на заготовке.
4.9Газовая сварка и резка металлов
При сварке место соединения нагревают до расплавления высокотемпературнымгазовым пламенем. При нагреве газосварочным пламенем кромки свариваемыхзаготовок расплавляются, а зазор между ними заполняется присадочным металлом,который вводят в пламя горелки извне. Газовое пламя получают при сгораниигорючего газа в атмосфере технически чистого кислорода. Кислородный баллон,представляет собой стальной цилиндр со сферическим днищем и горловиной длякрепления запорного вентиля. На нижнюю часть балона насаживается башмак,позволяющий ставить балон вертикально. На горловине имеется кольцо с резьбойдля навертывания защитного колпака. Средняя жидкостная вместимость балона 40дм3. При давлении 15 МПа он вмещает ~ 6000дм3 кислорода. Ацетиленовые балоныокрашивают в белый цвет и делают на них надпись красной краской «Ацетилен». Ихконструкция аналогична конструкции кислородных балонов. Давление ацетилена вбалоне 1,5 МПа. В балоне находится пористая масса (активизированный уголь) иацетон. Растворения ацетилена в ацетоне позволяет поместить в малом объемебольшое количество ацетилена. Растворенный в ацетоне ацетилен пропитываетпористую массу и становится безопасным. При газовой сварке заготовкинагреваются более плавно, чем при дуговой; это и определяет основные области ееприменения: для сварки металлов малой толщины (0,2 3 мм); легкоплавких цветныхметаллов и сплавов, требующих постепенного нагрева и охлаждения, напримеринструментальных сталей, чугуна, латуней; для пайки а наплавочных работ; дляподварки дефектов в чугунных и бронзовых отливках. При увеличении толщиныметалла производительность газовой сварки резко снижается. При этом за счетмедленного нагрева свариваемые изделия значительно деформируются. Этоограничивает применение газовой сварки. Газокислородная резка заключается всжигании металла в струе кислорода и удалении этой струей образующихся оксидов.При горении железа в кислороде выделяется значительное количество теплоты. Дляобеспечения нормального процесса резки металл должен отвечать следующимтребованиям: температура его плавления должна быть выше температуры горения вкислороде; температура плавления оксидов металла должна быть ниже температурыего плавления; количество теплоты, выделяющееся при сгорании металла вкислородной струе, должно быть достаточным для поддержания непрерывногопроцесса резки; теплопроводность металла не должна быть слишком высокой, впротивном случае теплота слишком интенсивно отводится и процесс резкипрекращается; образующиеся оксиды должны быть достаточно жидкотекучими и легковыдуваться вниз струей режущего кислорода. Практически указанным требованияотвечают железо, низкоуглеродистые и низколегированные стали. По характеру инаправленности кислородной струи различают следующие способы резки.Разделительная резка режущая струя направлена нормально к поверхности металла ипрорезает его на всю толщину. Разделительной резкой раскраивают листовую сталь,разрезают профильной материал, вырезают косынки, круги, фланцы и т.п.Поверхностная резка режущая струя направлена под очень малым углом кповерхности металла (почти параллельно ей) и обеспечивают грубую ее строжку илиобдирку. Ею удаляют поверхностные дефекты отливок. Резка кислородным копьемкопье образуется стальной тонкостенной трубкой, присоединенной к рукоятке исвободным концом прижатой к прожигаемому металлу. Кислородным копьем отрезаютприбыли крупных отливок, прожигают летки в металлургических печах, отверстия вбетоне и т. п. Резка может быть ручной и машинной.
5.Безопасность и экологичность проекта
5.1 Введение
Безопасность труда – система обеспечения жизни издоровья работников в процессе трудовой деятельности, включающая правовые,социально-экономические, организационно-технические, санитарно-гигиенические,лечебно-профилактические, реабилитационные и иные мероприятия.
Предприятие осуществляет свою производственную деятельность на базесуществующих производственных площадок, пользуется уже проложеннымикоммуникациями и путями утилизации производственных отходов.
Данная глава посвящена оценке условий труда управленческого персоналаООО«Планета-техно», работа которого неразрывно связана с использованием ПЭВМ, атакже экологической составляющей деятельности предприятия. Случаевпроизводственного травматизма за исследуемый период на предприятиизарегистрировано не было.
Работаоператора ПЭВМ относится к категории работ, связанных с опасными и вреднымиусловиями труда.
Таблица 5.1
Характеристика существующего фонового загрязнения атмосферыНаименование показателя Единица измерения
Величина
показателя Предельно допустимая концентрация ( ПДК ) Фоновое загрязнение атмосферы по видам загрязняющих веществ: -окислы азота мг/м.кб. 0,05 0,588 -сернистый ангидрид мг/м.кб. 0,022 0,044 -оксид углерода мг/м.кб. 1,8 0,36 -взвешенные вещества мг/м.кб. 0,279 0,558
В процессе труда на оператора ПЭВМ оказывают действие следующиеспецифические опасные и вредные производственные факторы: электрический ток,электромагнитные поля, шум, вибрация, запыленность, неудовлетворительныймикроклимат, возможность возникновения пожара.
5.2 Безопасность проекта
5.2.1 Микроклимат
Таблица 5.2
Показатели условий труда в рабочей зоне
Название
профессии
Категория
тяжести
работы Параметры микроклимата, факт/норм
Освещенность,
Факт/нор
лк
Наименование вредного веще
ства на рабо-
чем месте температура, С
относит.
влажность,%
скорость воз-
духа,
м/с
теплоизлучение,
Вт/кв.м 1 2 3 4 5 6 7 8
оператор
ПЭВМ 1а 22-24 /22-24 50/40-60 0,1/0,1 11/35 300/300 пыль
Концентрация вредн веществфак/нор
мг/куб.м
Наименование энерге-
тического воздействия
на среду
Уровень энергетиче-
Ского воз-
Действия
Площадь
приходящая
на 1 работа-
ющего, фак/
нор, куб.м
Объем поме
щения, при-
ходящегося на 1 работа-ющего, фак/
нор, куб.м Степень риска Примечание
9 10 11 12 13 14 15
4/6
Электромагн
итное поле 0,2 А/м 20/6 70/20 0/10-6
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Производственный микроклимат зависитот климатического пояса и сезона года, характера технологического процесса ивида используемого оборудования, размеров помещений и числа работающих, условийотопления и вентиляции. Поэтому на различных объектах производственныймикроклимат разный.
В производственных помещениях, в которых работа на ПЭВМ являетсяосновной, обеспечиваются оптимальные параметры микроклимата.
В помещении для отопления в холодный период года используютсятепловентиляторы с теплоносителем – водой, температура воды = 65 — 80 0 С.
Помещение оборудовано кондиционером, который обеспечивает оптимальныеусловия работы.
5.2.2 Освещенность
Свет является естественным условием жизни человека, необходимым длясохранения здоровья и высокой производительности труда. Свет представляет собойвидимые глазом электромагнитные волны оптического диапазона длиной 380 — 760нм, воспринимаемые сетчатой оболочкой зрительного анализатора.
В производственных помещениях используется три вида освещения:естественное, искусственное, совмещенное или смешанное (характеризуетсяодновременным сочетанием естественного и искусственного освещения).
Естественное освещение создается природными источниками света — прямымисолнечными лучами и диффузным светом небосвода (от солнечных лучей, рассеянныхатмосферой). Естественное освещение является биологически наиболее ценным видомосвещения, к которому максимально приспособлен глаз человека.
В производственных помещениях используются следующие виды естественногоосвещения: боковое — через окна в наружных стенах; верхнее — через световыефонари в перекрытиях; комбинированное — через световые фонари и окна.
В зданиях с недостаточным естественным освещением применяют совмещенноеосвещение — сочетание естественного и искусственного света. Искусственноеосвещение в системе совмещённого может функционировать постоянно (в зонах снедостаточным естественным освещением) или включаться с наступлением сумерек.
Искусственное освещение на предприятиях осуществляется лампаминакаливания и газоразрядными лампами.
В соответствии с требованиями помещения с постоянным пребыванием людейдолжны иметь естественное освещение.
Нормативные требования:
— коэффициент естественного освещения (КЭО) – 1%;
— искусственное освещение:
— освещенность на рабочей поверхности – 300лк;
— коэффициент пульсации освещенности – 15%;
— показатель дискомфорта — 40.
В помещения предусмотрено естественное и искусственное освещение.Естественное освещение осуществляется через световые проемы общей площадью 8м2и обеспечивает коэффициент естественной освещенности — 1,5 %.
Искусственное освещение осуществляется системой общего равномерногоосвещения. В качестве источников света в данном помещении применяютсялюминесцентные лампы типа ЛБ–40 в количестве 8 штук.
5.2.3 Уровни шума и вибрации
Источниками шума на рабочем месте являются:
— вентилятор системного блока;
— кондиционер;
— шум, проникающий с территории предприятия.
В различных отраслях экономики, напредприятиях и фирмах имеются источники шума — это оборудование, машины, работакоторых сопровождается шумом, людские потоки. Постоянно находящийся в этихусловиях персонал, рабочие, операторы подвергаются воздействию шума, вреднодействующего на их организм и снижающего производительность труда. Длительноевоздействие шума может привести к развитию такого профессионального заболевания,как «шумовая болезнь».
Шум как гигиенический факторпредставляет собой совокупность звуков, неблагоприятно воздействующих наорганизм человека, мешающих его работе и отдыху.
Привыполнении основной работ на ПЭВМ уровень шума на рабочем месте не должен превышать65 дБА. Уровни звукового давления в октавных полосах частот приведены в таблице5.4.
Таблица 5.3
/>Уровни звукового давления, дБ
Среднегеометрические частоты октавных полос, Гц
Уровни звука,
Эквивалентные
Уровни звука,
дБА 31,5 63 125 250 500 1000 2000 4000 8000 86 71 61 54 49 45 42 40 38 50
Шумящее оборудование (принтеры) уровни шума которого превышаютнормированные, находятся вне помещения с ПЭВМ.
Снизить уровень шума в помещениях с ПЭВМ можно использованиемзвукопоглощающих материалов с максимальными коэффициентами поглощения в областичастот 63-8000 Гц для отделки помещений, подтвержденных специальнымиакустическими расчетами. Дополнительным звукопоглощением служат однотонныезанавеси из плотной ткани, подвешенные в складку на расстоянии 15-20 см отограждения. Ширина занавеси должна быть в 2 раза больше ширины окна.
Основным источником вибрации на рабочем месте является вентиляторохлаждения системного блока. Для защиты от действия вибрации системный блокнеобходимо поставить на резиновый коврик.
5.2.4 Электробезопасность
Помещение оператора ПЭВМ согласно Правилам устройства электроустановокотносится к помещению без условий повышенной опасности.
В соответствии с требованиями ПУЭ основным способом защиты от пораженияэлектрическим током оператора ПЭВМ является защитное заземление. Сопротивлениезащитного заземления – 4Ом.
5.2.5 Пожарная безопасность
При проектировании зданий необходимо предусмотреть безопасную эвакуациюлюдей на случай возникновения пожара. При возникновении пожара люди должныпокинуть здание в течение минимального времени, которое определяется кратчайшимрасстоянием от места их нахождения до выхода наружу
Максимальное расстояние от наиболее удаленного рабочего места доэвакуационного выхода нормируется в зависимости от категории производства,степени огнестойкости, этажности здания, его объемами и плотности людскогопотока в общем проходе Так, для производства категории А, Б и В, размещенных взданиях I и II степенейогнестойкости объемом 15 тыс. куб. м., расстояние от наиболееудаленногорабочего места до эвакуационного выхода не более 40 м при плотности людскогопотока 1 чел/кв.м. и соответственно 15 м при плотности свыше 3-5 чел/кв.м. Дляпроизводств категорий Г и Д, размещенных в зданиях I, II и III степеней огнестойкостилюбого объема, это расстояние от наиболее удаленного рабочего места доближайшего эвакуационного выхода зависит от плотности людского потока в общемпроходе, составляя при плотности до 1 чел/кв.м. -120 м., свыше 1-3 чел/кв.м-70м. и свыше 3-5 чел/кв.м-50 м.
5.2.6 Энергетические воздействия
В процессе труда на оператора ПЭВМ оказывают воздействие следующиеопасные и вредные производственные факторы:
— повышенные уровни электромагнитного излучения;
— повышенные уровни рентгеновского излучения;
— повышенный уровень статического электричества.
Основным источником излучений является монитор.
Конструкция ПЭВМ обеспечивает мощность экспозиционной дозы рентгеновскогоизлучения в любой точке на расстоянии 0,05 м. от экрана и корпуса при любыхположениях регулировочных устройств 7,74х10 А/кг, что соответствуетэквивалентной дозе, равной 0,1мбэр (100мкР).
5.3 Экологичность проекта
Предприятие функционирует в тесной взаимосвязи сокружающей средой. Поэтому предприятие неизбежно оказывает определённое влияниена среду. Это влияние должно быть сведено к минимуму.
Кроме того, природная среда сама оказывает некоторое влияние напредприятие. Предприятие имеет определённое географическое расположение, чтопредопределяет параметры климата (в том числе возможные природные катаклизмы).
Чтобы предотвращать загрязнения почв и водоемов должны проводитьсясоответствующие мероприятия:
соблюдение технологических режимов;
соблюдение графиков капитальных и периодических ремонтов;
регулярный осмотр оборудования;
в случае повреждения маслонаполненного оборудования, немедленнопрекратить его работу и принять меры по сбору загрязненных жидкостей.
Что касается утилизации твердых производственных отходов, то предприятиемзаключен договор с соответствующей организацией по вывозке и утилизацииотходов.
Отходы собираются в специальную тару в специально отведенном месте изатем вывозятся. Основными мероприятиями по предотвращению попадания отходов впочву является регулярная уборка производственных помещений, территорий исвоевременная вывозка мусора.
5.4 Чрезвычайные ситуации
По причинам возникновения чрезвычайные ситуации могут быть:
— техногенного (антропогенного) характера;
— природного характера.
К чрезвычайным ситуациям техногенного характераотносятся:
— радиоактивное заражение местности;
— выбросы ядовитых химически опасных веществ (АХОВ);
— аварии на системах теплогазоснабжения.
К чрезвычайным ситуациям природного характера относятся:
— землетрясения;
— наводнения;
— лесные пожары;
— ураганы;
— смерчи.
При возникновении чрезвычайной ситуации органами ГОиЧС города передаетсясигнал '' Внимание всем!'' передаваемый посредством сирен.
Услышав сигнал необходимо включить радиоприемник илителевизионный приемник и прослушать сообщение. В дальнейшем действоватьсогласно переданной информации.
В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 5.11.95г. №1113 напредприятии создана структура органов ГО:
Пример: Рассмотрим чрезвычайную ситуацию техногенного характера: выброс в атмосферу сернистого ангидрида на Ревдинском заводе химреактивов,находящимся на расстоянии 700м. от офиса компании
Сернистый ангидрид ( двуокись серы ) – бесцветный газ с резким раздражающимзапахом. При обычном давлении температура плавления — 75,4 С, кипения — 10,1 С. В 2,2 раза тяжелее воздуха. Растворяемость в воде 40: 1. Водный раствор являетсясернистой кислотой. Растворяется в спиртах, эфире, бензоле. Негорюч,взрывоопасен при нагре-вании емкостей.
Признаки поражения. При легких отравлениях наблюдается раздражение верхнихдыхательных путей и глаз, слезотечение, чихание, першение и чувство сухости в горле,кашель, осиплость голоса. При поражении средней тяжести кроме этого наблюдаютсяобщая слабость, головокружение, головная боль, жжение и боль в носу и горле,тошнота, боли в подложечной области. Длительное воздействие малых и средних концентрацийдополнительно вызывает рвоту, холодный пот, головокружение, иногда обморочное состояниеили возбуждение с помутнением сознания. Высокие концентрации приводят к судорогам, потере сознания и смерти от остановки дыхания и паралича сердца.
Первая помощь. В зоне поражения: обильное промывание глаз водой,надевание противогаза, эвакуация на носилках или транспортом .
Вне зоны поражения: промыть глаза и прополоскать горло водой или2%-ным растворомпитьевой соды. От сильного кашля дать кодеин, обеспечить покой, немедленно эвакуироватьв лечебное учреждение.
В случае аварии с выходом сернистого ангидрида в атмосферу следует изолироватьопасную зону и удалить оттуда посторонних. Входить в нее можно только в средствахзащиты органов дыхания и кожи. При этом стараться избегать низких мест и держатьсяс наветренной стороны.
Оповещение населения об угрозе поражения производиться по сигналу «Вниманиевсем!».
Выводы
Условия труда персонала управления ООО«Планета-техно» соответствуюттребованиям нормативных документов.
Предприятие старается современными методами снижать воздействие наприродную среду. По возможным чрезвычайным ситуациям предусмотреныпрофилактические меры.
Предприятие старается современными методами снижать воздействие наприродную среду. По возможным чрезвычайным ситуациям предусмотреныпрофилактические меры, ведутся тренировочные мероприятия, информируются вновьприбывшие работники.
Чтобы предотвращать загрязнения почв и водоемов должны проводитьсясоответствующие мероприятия:
соблюдение технологических режимов;
соблюдение графиков капитальных и периодических ремонтов;
регулярный осмотр оборудования;
Что касается утилизации твердых производственных отходов, то предприятиемзаключен договор с соответствующей организацией по вывозке и утилизацииотходов.
Основными мероприятиями по предотвращению попадания отходов в почвуявляется регулярная уборка производственных помещений, территорий исвоевременная вывозка мусора.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деятельность предприятия ООО «Планета Техно» является неудовлетворительной. ООО «Планета Техно» находится в кризисном финансовомсостоянии, предприятие находится на грани банкротства;
Анализ показал, что предприятие обладает низкой ликвидностью, необходимопринять меры к увеличению доли наиболее ликвидных и легкореализуемых активов вобщей стоимости имущества предприятия.
Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, япредлагаю следующие мероприятия:
— увеличение собственногокапитала;
- снижение внеоборотных активов;
- снижение дебиторской задолженности;
- сокращение величины запасов до оптимального уровня.
уменьшение счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики;Разработаны мероприятия:— по выведению из кризисного финансовогосостояния предприятия;— по повышению эффективности управлениядебиторской задолженностью.
Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнениипредложений к финансовой стратегии по всем вариантам указывает на возможностьвыведения предприятия из кризисного финансового состояния. При выполнениипредложений к формированию финансовой стратегии по первому варианту предприятиеобеспечивает запасы и затраты, используя все источники формирования запасов изатрат, т.е. переходит в неустойчивое финансовое состояние; по второму вариантузапасы и затраты обеспечиваются собственными и долгосрочными заёмнымиисточниками — предприятие переходит в нормально устойчивое финансовоесостояние; по третьему варианту запасы и затраты обеспечиваются собственнымиисточниками — предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовоесостояние. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, вчастности сможет ли предприятие реализовать свои акции, получить краткосрочныйили долгосрочный кредит.
Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния рациональнеевсего воспользоваться вторым вариантом предложения к формированию финансовойстратегии, так как оно обеспечивает нормальную финансовую устойчивость.
Продажа части основных средств ООО «Планета Техно» привело к уменьшению внеоборотных активов и увеличениюоборотных активов; снижение затрат на реализацию продукции не изменило величиныоборотных активов а привело к перераспределению средств внутри раздела;направление прибыли на развитие торговой деятельности приводит к увеличениюкапитала и резервов и увеличению внеоборотных активов; получение долгосрочногобюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов) и уменьшениюкраткосрочных пассивов.
В итоге проведенных мероприятий ООО «Планета Техно» сможетулучшить финансовое состояние предприятия, восстановить в ближайшее времяплатёжеспособность и увеличить оборотный капитал.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Гражданскийкодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.94 г. № 51-ФЗ и часть втораяот 26.01.96 г. № 14-ФЗ. – М.: НОРМА, 2000.–376с.
2 Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 31.07.98 г. № 146-ФЗ ичасть 2 от 5.08.2000 г. № 117-ФЗ в редакции Федеральных законов от 07.07.2003г. № 105–ФЗ, от 07.07.2003 г. № 110–ФЗ. – Екатеринбург: Уральское юридическоеиздательство, 2003.–352с.
3 Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционнойдеятельности предприятия – М: Агентство экономико-правовых консультаций иделовой информации «Экономика и жизнь», 2003. — 290с.
4 Анциферова И.В. Управление финансовыми результатами предприятия. – М.:Перспектива, 2003.–358с.
5 Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. — М: Дело исервис, 2002. — 406с.
6 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:Учебн. пособие. / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина, М.С. Сапрыкина. –Ростов н/Д: Феникс, 2002.
7 Бочаров В.В. Комплексные финансовый анализ. – Спб.: Питер. 2005. -432 с.
8 Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта.– М: Финансы и статистика, 2003. — 271с.
9 Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Нина-Центр, 2003. — 193с.
10 Бланк И.А. Управление торговым предприятием. — М.: Экмос, 2003. — 264с.
11 Басовекий Л.Е.Теория экономического анализа: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2001. – 222 с.
12 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности:Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2003 г.
13 Валевич Р.П., Давыдова Г.А. Экономика торгового предприятия – Минск:Высшая школа, 2002. — 456с.
14 Володин А.А. Управление финансами. – М.: Инфра-М, 2004.–508с.
15 В.М.Семенов. Экономика предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга,2004.
16 В.Д.Грибов, В.П.Грузшюв. Экономика предприятия.М.: «МИК», 2003.
17 Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.:ИНФРА – М, 2003.
18 Горемыкин Л.И. Планирование на предприятии. – М.: Инфра-М, 2004. — 306с.
19 Гиляровская А. Т., Вехорева Л. А. Анализ и оценка финансовойустойчиности коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2003.
20 Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2003.
21 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело исервис, 2003.–336с.
22 Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. — СПб.: ИД«Бизнес-пресса», 2004 г.
23 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003.
24 Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2002.
25 Котлер Филипп. Маркетинг, менеджмент. Анализ, планирование, внедрение иконтроль. – СПб., 2002.
26 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.
27 Маркарьян Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.
28 Наумова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.:Инфра-М, 2004. — 236 с.
29 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск:ООО «Новое знание». — 2001.
30 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск:Экореспектива, 2005. — 649с.
31 Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. – А.:ИНФРА – М, 2005.
32 Семь нот менеджмента // Под ред. В. Красновой и А. Привалова. – М.: ЗАО«Журнал Эксперт», ЭКСМО, 2002.
33 Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельностиУчебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство-торговая корпорация«Дашков и К», 2005. -352с.
34 Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание,туристический бизнес: Учебн. пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 686 с.
35 Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. –М.: ИНФРА-М, 2004. – 538 с.
36 Шеремент А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельностикоммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2003.
37 Щербина А.В. Финансы организаций – Ростов н/Д: Феникс, 2005 – 506 с.
38 Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. –2-е изд., прераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. -527 с.
39 Финансы:Учебник / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М,Сабанти. -2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт-Издат, 2006.
40 Финансы.Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2004.
Финансовыйменеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд…перераб. и доп. – М.: — Изд-во «Перспектива», 2005. – 656 с.
41 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельностикоммерческих организаций. — М.: Инфра-М, 2004.
42 Экономика предприятия (фирмы): Учебник. / Под ред. О. И. Волкова. О. В.Девяткина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2002.
43 Чечевицина Л.Н. Экономика предприятия (фирмы). – Ростов н/Д: изд-во«Феникс», 2004.
44 Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. О.И. Волкова, и В.Я. Позднякова.М.: ИНФРА – М, 2003.
45 Экономика иорганизация деятельности торгового предприятия: Учебник / Под общ. ред.А.Н.Соломатина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004.
46 Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условия рынка – М: Высшаяшкола, 2004. – 305с.
47 Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова. М., 2001.
48 Экономика и организация деятельности торгового предприятия. Учебноепособие / Под ред. Соломатина А.Н. – М: ИНФРА-М, 2000. — 246с.
49 Э.А. Финансовый анализ. – М.: ФБК–ПРЕСС, 2003.–217с.
50 Чечевицына Л.Н. МИКРОЭКОНОМИКА. Экономика предприятия (фирмы). – Ростовн/Д: изд-во «Феникс», 2003.
51 Ярин М.К. Управление прибылью на предприятии в конкурентной среде. –Челябинск, Приор, 2004. — 450с.