Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы на примере ООО "Камэнергостройпром"

Содержание
Введение
1. Теоретические и методологические аспекты эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1 Содержание,задачи и принципы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия
1.2 Информационная основа для проведения оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.3 Методика оценкиэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности на примере ООО «Комэнергостройпром»
2.1 Общая характеристика деятельности ООО«Комэнергостройпром»
2.2 Оценка динамики и структуры финансовых результатов ООО«Камэнергостройпром» за 2008-2009 гг.
2.3 Расчет и анализ относительных показателей эффективностифинансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром»
3. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности ООО «Комэнергостройпром»
3.1 Современные подходы к оценке эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути совершенствования ееинформационной базы
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение уровняэффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «КЭСП»
Заключение
Список использованных источников и литературы

Введение
Одним из важнейших условий успешного управления предприятиемявляется оценка его финансово-хозяйственной деятельности.
В условиях рыночной экономики оценка эффективностифинансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизнихозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководителипредприятий могут принять все необходимые решения, связанные с управлением,координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будетнормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами,целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективностифинансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления иустранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов дляулучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовойустойчивости ее деятельности.
Финансово-хозяйственнаядеятельность предприятия по сути дела отражает конечные результаты егодеятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуютсобственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.Поэтому оценка финансово-хозяйственной деятельности – непременный элемент какфинансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношенийс партнерами, финансово-кредитной системой. Это предопределяет важностьпроведения анализа финансово-хозяйственного состояния экономического субъекта иповышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Эффективный комплексныйанализ финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятиярациональных финансовых решений, поэтому исследуемая тематика являетсячрезвычайно актуальной и имеет большую практическую значимость. Наличие навыковфинансово-хозяйственного анализа считается необходимым для будущего специалистав области экономики, что и определило выбор данной темы исследования.
Эффективность производственной, инвестиционной ифинансово-хозяйственной деятельности предприятия выражается в достигнутыхфинансовых результатах. Основными показателями эффективности производстваявляются прибыль, рентабельность, деловая активность и безубыточность.
Практический интерес к разработкам на данную тему обусловлентем, что оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности – это одиниз факторов, определяющих перспективы развития организации, после проведенияданного анализа, руководители смогут сделать выводы, насколько эффективноработает предприятие и какие меры необходимо предпринять для повышенияэффективности деятельности. Качественная система оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности является одной из основ для обеспеченияустойчивого роста хозяйствующего субъекта.
Проблемы безубыточногофункционирования расширенного воспроизводства, с одной стороны, убыточности ибанкротства – с другой, многих отечественных компаний, предприятий различныхотраслей хозяйства и сфер деятельности является как нельзя более актуальной. Впоследнее время становится все более очевидным факт, что в рыночных условияххозяйствования важен объективный системный анализ формирования, распределения ииспользования прибыли. Актуальность этих вопросов предопределяетсянеобходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий,так и промышленности в целом.
Таким образом, видно,какую значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия и что данная проблема является наиболее актуальной внашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике – это очевидно ибесспорно.
Целью исследованиявыпускной квалификационной работы является проведение общего анализаэффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «КЭСП» и выработканаправлений ее оптимизации.
Для достиженияпоставленной цели необходимо решить следующие задачи:
¾ рассмотретьтеоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия, в частности, содержание, задачи, принципы анализа;
¾ изучитьинформационную базу для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия;
¾ рассмотретьметодику оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой активности ибезубыточности;
¾ провестикомплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности,безубыточности на примере ООО «Комэнергостройпром»;
¾ рассмотретьсовременные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия и пути совершенствования ее информационной базы;
¾ разработатьрекомендации и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельностиООО «КЭСП».
Вопросы анализа иразвития финансово-хозяйственной деятельности предприятия имеют многоплановыйхарактер. Это предопределяет множественные направления и сложность ее кактеоретической разработки, так и практического применения.
В качестве объекта исследования выпускной квалификационнойработы выбрано крупное предприятие строительного комплекса ООО «КЭСП».
Предметом настоящегоисследования выступает эффективность финансово-хозяйственной деятельностипредприятия.
В процессе подготовки работы изучено большое количествоисточников информации, выбранных в соответствии с целями и задачамиисследования. Основной массив информации представляет собой материалыпериодической печати федеральных и региональных, деловых и общественно-политических,научно-практических средств массовой информации за период 2002–2010 гг.
Теоретической основой исследования послужили труды известныхотечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам оценкифинансово-хозяйственной деятельности предприятия, а именно Савицкой Г.В.,Ковалева В.В., Любушина Н.П., Барнгольца С.Б., Брауна С.Дж. и других на темуанализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также Интернет иданные по деятельности ООО «КЭСП».
Информационной основой исследования явились формы финансовойотчетности ООО «Комэнергостройпром»: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
В качестве методологической основы исследования былииспользованы такие методы общенаучного исследования как: анализ и синтез,логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемыхпоказателей, метод цепных подстановок, метод расчета показателей и др.
Практическая значимость работы заключается в разработкепрактических рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО«Комэнергостройпром».
Выпускнаяквалификационная работа состоит из трех глав.
В первой главе дипломнойработы изложены теоретические и методологические аспекты оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь раскрываетсясодержание, задачи и принципы анализа, представляется методика оценкипоказателей прибыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности.
Вторая глава посвященаоценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на базеданных ООО «Комэнергостройпром». Проведен анализ динамики и структуры прибылипредприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции и выявленыфакторы, повлиявшие на изменение величины прибыли. Отдельно проведен анализбезубыточности предприятия. Кроме того, рассчитаны и проанализированыпоказатели рентабельности и деловой активности.Втретьей главе представлены современные подходык оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Здесь рассмотрены направления повышения эффективностифинансово-хозяйс-твенной деятельности предприятия с применением моделирования.

1. Теоретические и методологические аспекты эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия
 
1.1 Содержание, задачи и принципы анализа эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия
 
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД)предприятия является связующим звеном между учетом ипринятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходитаналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатовдеятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями другихпредприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов нарезультаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки,неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью АФХД достигаетсяосмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываютсяи обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествуетрешениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управленияпроизводством, повышает его эффективность [30, с. 213].
Как функция управления, АФХД тесно связан с планированием ипрогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможноосуществление этих функций. Важная роль принадлежит АФХД в подготовкеинформации для планирования, оценки качества и обоснованности плановыхпоказателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждениепланов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений,которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезкевремени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов,изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываютсядополнительные резервы производства. АФХД является средством не толькообоснования планов, но и контроля за их выполнением.
Большая роль отводится анализу в определении и использованиирезервов повышения эффективности производства. Он содействует рационализации,экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта,научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждениюизлишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляетсяэкономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.
В литературных источникахвстречаются различные подходы к определению того, что является предметом АФХД.Самый простой (и наиболее разработанный еще в эпоху социалистическогохозяйствования) подход подразумевает, что предметом анализа являетсяиспользование предприятием своих материальных и трудовых ресурсов с точкизрения выполнения «спущенных сверху» производственных планов. Более широкийподход относит к сфере анализа финансово-хозяйственной деятельности всехозяйственные процессы, включая производственное планирование на самомпредприятии и оценку результативности использования всех ресурсов, в том числефинансовых.
На самом же деле, в самомобщем смысле предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности можносчитать структуру и содержание информационных потоков на предприятии. Говоря офинансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования, следует приниматьво внимание следующие ее особенности:
¾ во-первых,функционирование предприятия, его деловая активность носит цикличный характер.Анализ рекомендуется проводить на всех фазах экономического цикла;
¾ во-вторых, на ходхозяйственных процессов оказывают влияние множество факторов объективного исубъективного характера. Все эти факторы в процессе АФХД необходимо тщательноизучать;
¾ в-третьих, дляотражения полной картины состояния предприятия важны не только количественные,но и качественные характеристики его деловой активности. Их анализ – важнаячасть АФХД;
¾ в-четвертых,анализу на предприятии подвергается не только производственная и финансоваясфера, но и юридические, социальные и экологические аспекты егофункционирования;
¾ в-пятых, неследует отождествлять предметы и сферы деятельности бухгалтерского учета ианализа финансово-хозяйственной деятельности. Хотя обе науки изучаютхозяйственную деятельность экономических субъектов, главная задача первой изних состоит в сплошном и непрерывном учете хозяйственных средств и ихисточников, причем в денежном измерении [19, с. 78-79].
Содержанием АФХД является глубокое и всестороннееизучение экономической информации о функционировании анализируемого субъектахозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений пообеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня ихвыполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Анализ долженпредставлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних,рыночных и производственных факторов на количество и качество производимойпредприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указыватьвозможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельностипредприятия в выбранной области хозяйствования.
Успешность анализаопределяется различными факторами. С известной долей условности можно выделитьнесколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду,приступая к анализу.
Во-первых, прежде чемначать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составитьдостаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитическихтаблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета исравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения.Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует сотбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных для анализа.
Во-вторых, при проведениианалитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-тосравниваются. Сравнения могут проводиться с предыдущим периодом, с планом и сосреднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановыхзначений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательноанализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны,выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданныхориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятойсистемы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следуетподчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение – только путемпостоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную системупланирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.
В-третьих, завершенностьи цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, взначительной степени определяются обоснованностью используемой совокупностикритериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественныеоценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятнуюинтерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы,тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединенияв данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и несоздавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или,напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупностьпоказателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему,должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику еепостроения.
В-четвертых, выполняяанализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок. Как правило,наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей [2, с.115].
Основная цельпроведения анализа –повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поискрезервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценкарезультатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативногоконтроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждениюнегативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработкаобоснованных планов и нормативов.
В процессе достиженияосновной цели анализа решаются следующие задачи:
¾ определениебазовых показателей для разработки производственных планов и программ напредстоящий период;
¾ повышениенаучно-экономической обоснованности планов и нормативов;
¾ объективное ивсестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативовпо количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
¾ определениеэкономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовыхресурсов;
¾ прогнозированиерезультатов хозяйствования;
¾ подготовкааналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений,связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегическихпланов.
Содержательная сторонаанализа включает следующие элементы (процедуры):
¾ постановка иуяснение конкретных задач анализа;
¾ установлениепричинно-следственных связей;
¾ определениепоказателей и методов их оценки;
¾ выявление иоценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
¾ выработка путейустранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных [3, с.57].
Основная цельсубъектов хозяйствования – совершать экономический выбор. Отдельно взятыепредприятия осуществляют в условиях рынка четыре фундаментальных экономическихвыбора:
¾ что и в какомколичестве следует производить;
¾ как следуетпроизводить;
¾ кто долженвыполнять определенную работу, используя преимущества общественного труда;
¾ для кого должныбыть предназначены результаты производства.
Без экономическогоанализа на микроуровне невозможно сделать выбор.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятияосуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетностии в первую очередь по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях иубытках.
Финансово-хозяйственная деятельность охватывает процессыформирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия,контроля за его использованием, являясь результатом взаимодействия всехэлементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяетсясовокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа финансово-хозяйственнойдеятельности являются:
¾ оценка динамикисостава и структуры прибыли;
¾ оценка динамикисостава и структуры финансовых результатов предприятия;
¾ анализ абсолютныхи относительных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Главная задача АФХД – оценка результатов хозяйственнойдеятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемомпериоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия набудущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерскогоучета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицахизмерения.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия можетбыть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа,имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа иуглубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [31, с.23-24].
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия включает:
¾ анализ результатовприбыли предприятия;
¾ анализкоэффициентов рентабельности;
¾ анализбезубыточности;
¾ анализ деловойактивности.
Важная роль в укреплении и развитии экономики предприятийпринадлежит получаемой ими прибыли от своей финансово-хозяйственной деятельности.Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечиваетпотребности самого предприятия, его работников и государства в целом. Учетприбыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственнаядеятельность.
Анализ рентабельности и деловой активности заключается висследовании уровня и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.
Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объемапроизводства, как его иногда называют – это аналитический подход к изучениювзаимосвязи между издержками и доходом при различных уровнях производства.Анализ безубыточности полезен также для текущего управления, так как онобеспечивает информацией для принятия решения путем анализа влияния изменений вцене продукции, производстве и объемах продаж и издержках, а так жепрогнозирования прибылей, убытков и потоков денежных средств [20, с. 328].
Таким образом, в условиях рыночной экономики оценкаэффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловойжизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценкируководители предприятий смогут принимать все необходимые решения связанные суправлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятиебудет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами,целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективностифинансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления иустранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов дляулучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовойустойчивости ее деятельности.
1.2 Информационная основа для проведения оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия
 
Успешность работылинейных и функциональных руководителей и специалистов зависит от различныхвидов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного,технического, кадрового и т.п. К числу ключевых элементов этой системы, безсомнения, относится информационное обеспечение, под которым следуетпонимать совокупность информационных ресурсов (информационную базу) и способових организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических иуправленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельностьданного предприятия [22, с. 172].
Представлениеинформационной базы, естественно, не является единственно возможным илиполностью исчерпывающим. Тем не менее, даже такое представление позволяетсудить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии достаточнообширны. От тщательности их организации в значительной степени зависитуспешность работы предприятия, а также возможности аналитического обоснованияуправленческих решений.
Основными источникамиинформации дляанализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются данныебухгалтерского учета и отчетности. Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»,утвержденному приказом Минфина России от 6 июля 1999 г.
№ 43н, в состав годовойотчетности включаются:
¾ бухгалтерскийбаланс (форма № 1);
¾ отчет о прибыляхи убытках (форма № 2);
¾ отчет обизменении капитала (форма № 3);
¾ отчет о движенииденежных средств (форма № 4);
¾ приложение кбухгалтерскому балансу (форма № 5);
¾ пояснительнаязаписка;
¾ аудиторское заключение(если предприятие должно проводить ежегодную аудиторскую проверку).
Данные, содержащиеся в этих формах, обеспечивают различныегруппы пользователей информацией, необходимой для обоснования решений об оценкерезультатов деятельности организации за истекший период [11, с. 184].
Внешние пользователи (поставщики, банки, инвесторы и др.) по результатам анализаотчетности хозяйствующего субъекта могут принять решения о развитии илисвертывании партнерских отношений, приобретении акций, условии предоставлениякредитов и т.д.
Внутренние пользователи, то есть собственники и управляющие, анализируютотчетность с целью выявления устойчивых позитивных и негативных тенденций,обоснования путей укрепления финансовой устойчивости и роста рентабельностикапитала [27, с. 96].
Наиболееполная информация для анализа содержится в форме № 1 «Бухгалтерском балансе»– документе бухгалтерского учета, представляющем совокупность показателей,обрисовывающих картину финансового и хозяйственного состояния фирмы наопределенную дату, чаще всего – на конец или начало календарного периода. Этоспособ группировки имущества и обязательств организации в денежном выражении,призванный характеризовать ее финансовое положение. Наличие бухгалтерскогобаланса – один из признаков хозяйственной самостоятельности предприятия. Баланссостоит из двух частей (актива и пассива баланса). Активы баланса отражаютсостав и размещение хозяйственных средств фирмы, а пассивы баланса – источникиобразования этих средств и их целевое использование. Актив баланса в суммеравен его пассиву.
Все активы в зависимостиот сроков пользования ими (т.е. периода времени, необходимого для обращения ихстоимости снова в денежную форму) разделяются в балансе на внеоборотные(долгосрочные) и оборотные (текущие). К внеоборотным активам относятся нематериальныеактивы, введенные в эксплуатацию основные средства, незавершенноестроительство, долгосрочные финансовые вложения. Эти активы отражаются вбалансе в Iразделе «Внеоборотные активы». Текущие или оборотныеактивы отражаются во IIразделебаланса и к ним относятся: производственные запасы, сырье и материалы, товарыдля перепродажи, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторскаязадолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Прианализе следует учесть, что объем, состав и структура активов отражаютотраслевую принадлежность организации, специфику и масштабы деятельности.
Источники финансирования активов отражены в трех разделах пассивабаланса:
¾ раздел III – капитал и резервы;
¾ раздел IV – долгосрочные обязательства;
¾ раздел V – краткосрочные обязательства.
При анализе финансово-хозяйственной деятельности организациивсе источники средств необходимо объединять в группы по следующим признакам:
В зависимости от их правовой принадлежности:
¾ собственныеисточники (собственный капитал);
¾ обязательства(долги организации третьим лицам).
Группировка источников средств по указанному признакунеобходима для оценки рациональности структуры источников финансирования идинамики финансовых рисков.
В зависимости от сроков пользования отдельными источникамисредств выделяют:
¾ долгосрочные обязательства,к которым относятся собственный капитал и долгосрочные обязательства;
¾ краткосрочныеобязательства, к которым относятся краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность.
Структура активов и источников их финансирования в разныхсферах деятельности неодинакова. В отраслях с высоким удельным весом основныхсредств в общей сумме источников финансирования значительную долю занимаетсобственный капитал. В сфере обслуживания и в торговых организациях, гдесущественную долю занимают оборотные активы (например, товарные запасы илидебиторская задолженность), преобладают краткосрочные источники средств.
Поэтому для каждой конкретной сферы деятельности существуетсвоя оптимальная структура активов и источников средств, исходя из которой устанавливаютсякритериальные значения основных финансовых коэффициентов.
Для анализа финансовых результатов и рентабельностииспользуется «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), в которойотражается формирование финансовых результатов от текущей, операционной ивнереализационной деятельности.
Отчет о прибылях и убытках – отчет о доходах, расходахкомпании и разности между ними за определенный период; характеризуетфинансово-хозяйственную деятельность компании, изменение ее капитала [16, с.208-210].
В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убыткаи отдельные слагаемые этого показателя:
¾ прибыль/убытки отреализации продукции;
¾ операционныедоходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);
¾ доходы и расходыот прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги).
Также представлены:
¾ затратыпредприятия на производство реализованной продукции по полной илипроизводственной стоимости;
¾ коммерческиерасходы, управленческие расходы;
¾ выручка нетто отреализации продукции;
¾ сумма налога наприбыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянныеналоговые обязательства (активы) (ПНО(А));
¾ чистая прибыль.
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником дляанализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованнойпродукции, рентабельности производства продукции, а также для определениявеличины чистой прибыли [35, с. 351].
Для оценки изменений отдельных источников формированиясобственного капитала и способности к самофинансированию используется форма № 3«Отчет об изменении капитала». Вотчете об изменениях капитала отражаются показатели, характеризующиеформирование уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределеннойприбыли (непокрытого убытка).
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) содержит информацию опритоках и оттоках денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовойдеятельности организации.
В состав годовой бухгалтерской отчетности входит форма № 5 – «Приложениек бухгалтерскому балансу». В ней приводят данные о наличии и движении втечение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств.
Итак, любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждаетсяв дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов,привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективногоинформирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть восновном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательныопубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективноефинансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получениядополнительных источников финансирования.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенныеограничения на информацию, включаемую в отчетность:
¾ оптимальноесоотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумносоотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данныхзаинтересованным пользователям;
¾ принципосторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускатьзавышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;
¾ конфиденциальность требует, чтобы отчетная информацияне содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.
Пользователи информации различны, цели их конкурентны, анередко и противоположны. Также различных пользователей бухгалтерскойотчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов.Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ееструктура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекциизаинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемыхналогооблагаемой базы прибыли [1, С. 15-16].
Таким образом,информационное обеспечение является необходимым и пригодным для реализациианалитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственнуюдеятельность предприятия. Значимость бухгалтерской отчетности для проведенияанализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия многоаспектна. Спозиции финансовых аналитиков, бухгалтерская отчетность, ввиду своейформализованности по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления,имеет безусловный приоритет. Именно бухгалтерская отчетность в совокупности состатистической и текущей информацией финансового характера, публикуемойсоответствующими агентствами в виде аналитических обзоров о состоянии рынкакапитала, позволяет получить первое и достаточно объективное представление осостоянии и тенденциях изменения экономического потенциала возможногоконтрагента или объекта инвестиций.
1.3 Методика оценки эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия
 
Важным условием устойчивого в финансово-экономическом ракурсефункционирования и развития хозяйствующих субъектов является обеспечение их непростого повторяющегося в течение ряда лет неизменного объема воспроизводства,а расширенного, создающего предпосылки упрочения экономической мощи истабильности организаций. При этом важная роль в укреплении и развитииэкономики предприятий принадлежит получаемой ими прибыли от своейфинансово-хозяйственной деятельности.
Прибыльявляетсяосновным показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Прибыль – это доход предприятия, получаемый от производства и реализациипродукции, оказания различных услуг, выполнения работ промышленного характера,операций с ценными бумагами и другие. Прибыль является конечным финансовым результатомпредпринимательской деятельности предприятий и в общем, виде представляет собойразницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятиюпредставляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостьюреализованной продукции. Прибыль как главный результат предпринимательскойдеятельности обеспечивает потребности самого предприятия, его работников игосударства в целом. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективноведется хозяйственная деятельность предприятия [23, с. 98].
Прибыльотносится к группе качественных абсолютных показателей, характеризующихэффективность работы предприятия. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход,созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательскойдеятельности, а в условиях товарно-денежных отношений на уровне предприятиячистый доход принимает форму прибыли.
Основнымизадачами анализа прибыли являются:
¾ изучить динамикуприбыли и ее слагаемых;
¾ дать оценкувыполнения плана по прибыли;
¾ провестифакторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
¾ выявитьнеиспользуемые резервы повышения прибыли и наметить мероприятия, направленныена их мобилизацию.
Источникамиинформации для анализа прибыли являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», данные о прибыли из бизнес-плана ибухгалтерского учета по различным счетам.
На современном этапе развития выделяют несколько трактовокприбыли в зависимости от методов исчисления:
¾ бухгалтерская;
¾ экономическая.
Бухгалтерскаяприбыль – прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная побухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержексамого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды. Прибыль, определяемая наосновании данных бухгалтерского учета, представляет собой разницу междудоходами от различных видов деятельности и внешними издержками. В настоящеевремя в бухгалтерском учете выделяют пять видов прибыли:
¾ валовую прибыль;
¾ прибыль (убыток)от продаж;
¾ прибыль (убыток)до налогообложения;
¾ прибыль (убыток)от обычной деятельности;
¾ чистую прибыль(нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).
Экономическая прибыль – это разница между доходами иэкономическими издержками, включающими наряду с общими издержкамиальтернативные издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской инормальной прибылью предпринимателя [9, с. 57-58].
Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательныхплатежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг. Выручкуот реализации товаров, продукции, работ и услуг называют доходами от обычныхвидов деятельности. Валовую прибыль рассчитывают по формуле (1.1):
Пвал = ВР – С,(1.1)
где ВР –выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
С – себестоимостью проданных товаров,продукции, работ и услуг.
Из данной формулы следует, что любое изменение выручки илисебестоимости влечет за собой адекватное изменение прибыли. Предприятиеполучает прибыль, если выручка от продаж превышает себестоимость реализованнойпродукции (работ, услуг).
Прибыль (убыток) от продаж является основной составляющей балансовой прибылипредприятия, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемойдеятельности по производству и реализации изделий (оказа-нию услуг), являющейсяцелью создания предприятия. Прибыль (убыток) от продаж представляет собойваловую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов ирассчитывается по формуле (1.2):
Ппр = Пвал – Ру – Рк, (1.2)
где Ру – расходы на управление;
Рк – коммерческие расходы [12, С.14-15].
Основнымифакторами, влияющими на размер прибыли от продаж является:
¾ количествореализованной продукции;
¾ себестоимостьреализованной продукции;
¾ коммерческиерасходы;
¾ управленческиерасходы;
¾ продажные цены нареализованную продукцию;
¾ структурныесдвиги в составе реализации.
Любоеизменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать увеличениюприбыли или вызвать ее сокращение. Например: если в общем объеме продажувеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будетувеличиваться, а при сокращении ее, уменьшаться. Это дает возможность финансовомуменеджеру управлять финансовыми результатами от реализации.
Важная рольпри анализе прибыли рассматриваемого предприятия отво-дится методике анализадинамики и состава прибыли, анализу определения суммы чистой прибыли,факторного анализа прибыли от продаж, проведенной на основе информации,содержащейся в форме № 2.
Формализованныйрасчет прибыли от реализации продукции можно представить в виде формулы (1.3):
П = Vрп /> * (Ц/>– С/>), (1.3)
где Vрп/>– общий объем реализованнойпродукции;
Ц/>– средняя цена единицы продукции;
С/>– средняя себестоимость единицыпродукции.
Для тогочтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг),необходимо дать общую оценку изменения прибыли, представленную в формуле (1.4):
/>= Пi1 – Пi0, (1.4)
где Пi1 – прибыль отчетного периода;
Пi0 – прибыль базового периода [36, С. 10-11].
Затемнеобходимо определить количественное влияние изменения факторов на величинуприбыли от реализации продукции.
Расчет влияния факторовна сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные,приведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 – Исходные данныедля факторного анализа прибыли от реализации продукции, руб.Показатели
Базовый период
(/>) Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода
Отчетный период
(/>) Выручка (нетто) от реализации, продукции, товаров, услуг (В)
/>
/>
/> Полная себестоимость ре-алиизованной продукции (C)
/>
/>
/> Прибыль (П)=(В)-(C)
/> – />
/>– />
/>– />
Для анализа прибыли отреализации в целом по предприятию рассчитываются следующие показатели:
Сумма прибыли базовогопериода рассчитывается по формуле (1.5):
П/>= /> –/>,                                                    (1.5)
где />– объемы реализованной продукции в базовом периоде;
/>– средняя цена единицы продукции в базовом периоде;
/> – средняя себестоимость в базовомпериоде.
Сумма прибыли прифактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов рассчитываетсяпо формулам (1.6 и 1.7):
I/>=/>,                                                                                          (1.6)
где />– объем реализованной продукции в отчетном периоде.
П/>= П/>* I/>.                                                                                (1.7)
Сумма прибыли прифактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровнесебестоимости и цен рассчитывается по формуле (1.8):
П/>= />– />.                                                  (1.8)
Сумма прибыли прифактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровнесебестоимости продукции рассчитывается по формуле (1.9):
П/>= />–/>,                                                   (1.9)
где /> – средняя цена единицы продукции в отчетном периоде.
Сумма прибыли за отчетныйпериод рассчитывается по формуле (1.10):

П/>=/>–/>,                                                      (1.10)
где />– средняя себестоимостьв отчетном периоде.
Далее определяетсяизменение прибыли за счет влияния следующих факторов:
¾ объема реализациипродукции:/>= П/>– П/>;
¾ структурытоварной продукции: />= П/>– П/>;
¾ отпускных цен: />= П/>– П/>;
¾ себестоимостиреализованной продукции: />= П/>– П/>.
Далее проводятсярезультаты расчетов, анализируются полученные коэффициенты и сравниваются срассматриваемыми периодами.
Следующим шагом являетсяфакторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции, величинакоторой зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи продукции,себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли отреализации отдельных видов продукции представлена в формуле (1.11):
П/>= Vрп/>*(Ц/>– С/>), (1.11)
где Vрп/>– объем реализованной продукции;
Ц/>– средняя цена единицы продукции;
С/>– средняя себестоимость единицыпродукции.
Для удобства расчетасуммы прибыли по каждому виду продукции составляются и используются таблицы.
Используя формулу (1.11),можно рассчитать величину прибыли по отдельным видам продукции.
Далее необходимоопределить влияние каждого фактора на величину прибыли. В данном случаеиспользуется следующая методика расчета влияния факторов.
Расчет влияния факторовна изменение суммы прибыли от реализации выбранной продукции следующий:
¾ объема реализациипродукции: ∆ Пц = (Ц i1 – Ц i0)*Vрп i1;
¾ отпускных цен: ∆Пц = (Ц i1 – Ц i0)*Vрп i1;
¾ себестоимостиреализованной продукции: ∆ Пс = –(C i1 – C i0)*Vрп i1;
Далее определяетсяизменение общей суммы прибыли по формуле:
/> = П i1 – П i0.                                                                         (1.12)
Факторный анализ прибылиот реализации по выбранным видам продукции требует проведения соответствующихвыводов [8, С. 19-23].
Прибыль(убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которыеподразделяются на операционные и внереализационные, которая рассчитывается поформуле (1.13):
Пдно = Ппр ± Содр ± Свдр, (1.13)
где Содр– операционные доходы и расходы;
Свдр– внереализационныедоходы и расходы.
oПрибыль (убыток) от обычнойдеятельности можетбыть получена вычитанием из прибыли до налогообложения суммы налога на прибыльи иных аналогичных обязательных платежей и рассчитана по формуле (1.14):
Под = Пдно – Н, (1.14)

где Н – сумма налогов.
Чистаяприбыль – этоприбыль от обычной деятельности с учетом сальдо чрезвычайных доходов ирасходов. Рассчитывается по формуле (1.15):
Пч = Под ± Чдр,(1.15)
где Чдр– чрезвычайные доходы и расходы [12, С. 15-16].
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е.прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и другихобязательных платежей.
Итак,значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.Являясь важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любойкоммерческой организации, прибыль отражает чистый доход, созданный в сферематериального производства.
Для оценки эффективностиработы предприятия недостаточно использовать только показатели прибыли. Поэтомуанализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятияобусловлен еще и такими показателями как рентабельность, деловая активность ибезубыточность.
Перейдем к анализу рентабельности предприятия.
В широком смысле словапонятие рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятиесчитается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг)покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют суммуприбыли достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущностьрентабельности может быть раскрыта только через характеристику системыпоказателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рублявложенного капитала.
Рентабельность – один из важнейших показателей,характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно,чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования, так как еевеличина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.
Основные задачи анализарентабельности заключаются в следующем:
¾ изучить динамикууровня прибыли;
¾ оценитьвыполнение плана по уровню рентабельности;
¾ определитьвлияние на изменение уровня рентабельности отдельных факторов;
¾ сделать выводы ипредложения по результатам проведенного анализа.
Рентабельность отражаетспособность предприятия генерировать при-быль на вложенный собственный капитали имеющиеся у организации активы.
Показатель рентабельности – это относительный показатель, вчислителе которого стоит прибыль (одна из разновидностей прибыли), а в знаменателе– объем того ресурса или вида затрат, эффективность использования которогоопределяется. Рентабельность считается в процентах и в общем виде показывает,сколько копеек прибыли получено на 1 рубль использованных ресурсов илиосуществленных затрат [39, с. 137-138].
Показатели рентабельностиможно объединить в несколько групп:
¾ показатели,характеризующие окупаемость издержек производства;
¾ показатели,характеризующие прибыльность продаж;
¾ показатели,характеризующие доходность капитала и его частей.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленныхпоказателей рентабельности, выполнение плана по их уровню. Все показатели могутрассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции ичистой прибыли.
Коэффициенты рентабельностихарактеризуют прибыльность деятель-ности предприятия, рассчитываются какотношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам илиобъему реализованной продукции.
Различают рентабельностьпроизводства, продукции, оборота (продаж), совокупных активов, внеоборотныхактивов, оборотных активов, собственного оборотного капитала, собственногокапитала, издержек [39, с. 140-146].
Данные показателирентабельности представлены в Приложении А.
Далее важно рассмотреть уровеньрентабельности продукции, исчисленной в целом по предприятию. Факторнаямодель этого показателя представлена в формуле (1.16) и имеет следующийвид:
/>. (1.16)
Расчет влияния факторовпервого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можновыполнить способом цепной подстановки, используя данные таблицы 1.1:
Р/>=/>; Р/>=/>;
Р/>=/>; Р/>=/>; Р/>=/>.
Для тогочтобы проанализировать рентабельность в целом по предприятию, необходимо датьобщую оценку изменения рентабельности, представленную в формуле (1.17):
/>Р/>= Р/>– Р/>.                                                                            (1.17)
Далее определяетсяизменение рентабельности за счет влияния следующих факторов:
¾ объема реализациипродукции: />=Р/>– Р/>;
¾ структурытоварной продукции: />= Р/>– Р/>;
¾ отпускных цен: />= Р/>– Р/>;
¾ себестоимостиреализованной продукции: />= Р/>– Р/>.
Далее проводятсярезультаты расчетов, анализируются полученные коэффициенты и сравниваются срассматриваемыми периодами.
Затем следует провести факторныйанализ рентабельности по отдельным видам продукции. Уровень рентабельностиотдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен исебестоимости единицы продукции. Формула (1.18) для расчета следующая:
/>. (1.18)
Расчеты производятся покаждому виду товарной продукции, после чего составляется обобщенная таблица, изкоторой видно, какие виды продукции более рентабельные, как изменился уровеньрентабельности и какие факторы на это повлияли.
Изучая показателирентабельности, следует произвести факторный анализ рентабельности оборота(продаж). Детерминированная модель этого показателя, исчисленного в целомпо предприятию, представлена в формуле (1.19) и имеет следующий вид:
/>. (1.19)
Далее определяетсяизменение уровня рентабельности за счет влияния определенных факторов ипроизводятся соответствующие выводы.
Важным является изучение уровнярентабельности (оборота) продаж отдельных видов продукции, которыйзависит от среднего уровня цены и себестоимости продукции и представлен вформуле (1.20):
/>. (1.20)
Итак, анализ показателей рентабельности позволяет оценитьтекущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективностии разработать систему мер по использованию данных резервов. И поэтомупоказатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикойэффективности хозяйственной деятельности [39, с. 150-153].
Изучая вопрос обэффективности финансово-хозяйственной деятельности необходимо также рассмотретьделовуюактивность предприятия.
Анализ деловойактивности заключается в исследовании уровней и динамикикоэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателямифинансовых результатов деятельности предприятия.
В широком смысле деловаяактивность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы нарынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственнойдеятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущаяпроизводственная и коммерческая деятельность предприятия. Анализ деловой активности – этоанализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости ирентабельности. Деловая активность предприятия измеряется с помощью системныхколичественных и качественных критериев [40, с. 234].
Качественные критерии:
¾ широта рынковсбыта внутренних и внешних;
¾ деловая репутацияпредприятия;
¾ конкурентоспособностьпредприятия;
¾ наличиепостоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.
Данные критериицелесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующихв отрасли и сфере бизнеса.
Количественныекритериихарактеризуются абсолютными и относительными показателями.
Среди абсолютныхпоказателей необходимо выделить:
¾ объем продажготовой продукции, работ, услуг;
¾ прибыль;
¾ величинуавансируемого капитала.
Целесообразно сравнитьэти параметры динамики за ряд периодов. Оптимальное соотношение между нимипредставлено в неравенстве (1.21):
ТП > ТВ > ТА > 100%,(1.21)
где ТП – темп роста прибыли;
ТВ – темп роста выручки от продаж товаров, работ, услуг;
ТА – темп роста активов.
Прибыль должна увеличиватьсяболее высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержкипроизводства должны снижаться, а активы, имущество предприятия использоватьсяболее рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятийвозможны отклонения от указанного соотношения показателей.
Показатели деловойактивности предприятия – это показатели скорости оборачиваемости активов.Данные показатели являются главными показателями оценки эффективностииспользования оборотных средств. Они наиболее полно отражают степеньиспользования оборотных средств.
Относительныепоказатели деловойактивности характеризуют эффективность использования ресурсов, имуществапредприятия. Такие показатели представлены в Приложении Б.
Из таблицы видно, что коэффициентыделовой активности характери-зуют, насколько эффективно предприятиеиспользует свои средства.
Оборачиваемость оборотныхсредств может замедляться или ускоряться. В результате ускоренияоборачиваемости оборотных средств, то есть сокращения времени прохожденияоборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижаетсяпотребность в этих средствах, происходит их высвобождение из оборота.Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительныхсредств.
Высвобождениеоборотных средствисчисляется по следующей формуле (1.22):
Э(–) = (П/>– П/>)*(ВР/>/365), (1.22)
где П/>– продолжительностьодного оборота актива в фактическом году;
П/>– продолжительность одного оборотаактива в предшествующем году;
ВР/>– выручка в фактическомгоду;
365 – число дней в году[40, с. 235-241].
Таким образом, деловаяактивность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении еюпоставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, вэффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбытасвоей продукции.
Важнейшимэтапом планирования производственной деятельности является рассмотрениевариантов возможных изменений рыночной ситуации.
Впроцессе составления планов руководству предприятия предстоит ответить на множествовопросов:
¾ сколько нужнопроизводить продукции, чтобы предприятие не только смогло покрыть свои затраты,но и получить желаемый уровень прибыли;
¾ по какой ценереализовывать произведенную продукцию;
¾ какой уровеньзатрат позволит предприятию оставаться конкурентоспособным на рынке.
На все эти вопросыпозволяет ответить анализ безубыточности.
Эффективностьработы предприятия зависит от многих факторов, для ее анализа необходимоопределить точку безубыточности.
Точкабезубыточности – это минимальный уровень производства,при котором величина выручки от реализации произведенного продукта равнаиздержкам производства и реализации этого продукта. При таком объеме реализацииприбыль равна нулю. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции,в денежном выражении или с учетом ожидаемого размера прибыли. Точкабезубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных позначению затрат и выручки [37, С. 35-36].
Влитературе встречаются и другие названия этой процедуры: например, методкритического объема продаж или метод определения «мертвой точки». Суть егозаключается в определении для каждой конкретной ситуации объема выпуска,обеспечивающего безубыточную деятельность.
Для вычислениябезубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия необходимовоспользоваться следующим алгоритмом.
Сумму прибыли от реализации продукции можнорассчитать по формуле (1.23):
П = R – FC – VC,                                                                           (1.23)

где R – выручка от реализации продукции;
FC – постоянные затраты;
VC – переменны затраты.
Маржинальный доход(прибыль)представляет собой предельную величину, позволяющую определить с какого момента(с какой единицы выпускаемой продукции) предприятие начинает получать прибыль.
Маржинальный доходрассчитывается по формуле (1.24):
МД = FC + П.                                                                                 (1.24)
После чего определяется безубыточныйобъем продаж в стоимостном выражении. Для определения безубыточного объемапродаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить надолю маржинального дохода.
Доля маржинальногодохода рассчитываетсякак отношение маржинального дохода к выручке по формуле (1.25):
R/>=/>.                                                                             (1.25)
Безубыточный объемпродаж в натуральном выражении можно определить как отношение суммы постоянных затрат кставке маржинального дохода по формуле (1.26).
Ставка маржинальногодохода – это разностьмежду ценой и переменными затратами на единицу продукции.
V/>=/>.                                                                          (1.26)

Точка безубыточности – это отношение постоянных затрат намаржи-нальный доход. Определяется по формуле (1.27):
Т =/>.                                                                                 (1.27)
На данном этапенеобходимо рассчитать зону безопасности по стоимостным и количественнымпоказателям. Зона безопасности по стоимостным показателям рассчитываетсяпо формуле (1.28):
ЗБ =/>.                                                                                    (1.28)
Для одного вида продукциизону безопасности можно найти по количественным показателям поформуле (1.29):
ЗБ =/>.                                                                                  (1.29)
После проведения расчетовпо данному алгоритму, следует сделать соответствующие выводы по анализубезубыточности рассматриваемого предприятия за анализируемые периоды.
Модельрассматриваемых показателей может быть построена графически и представлена нарисунке 1.1.

/>
Рисунок1.1 – Графическое представление метода определения уровня безубыточности(критического объема продаж)
Итак, анализ точки безубыточности служит одним из важныхспособов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированномприменении с другими методами анализа его точность вполне достаточна дляобоснования управленческих решений в реальной жизни [37, С. 36-41].
Таким образом, оценка эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия отражает способность организации финансировать своютекущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать своюплатежеспособность и инновационную привлекательность. Информационное обеспечениеявляется необходимым и пригодным для реализации аналитических и управленческихпроцедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Применение на практике представленных и рассмотренных методик оценки показателейприбыли, рентабельности, деловой активности и безубыточности, подходов кизучению финансовых результатов, позволит достаточно объективно оценитьэффективность финансово-хозяйственной деятельности организации в целом,установить причины ее изменения и разработать конкретные меры, обеспечивающиеснижение необоснованных расходов и повышение доходов.

2. Комплексная оценка эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности на примере ООО «Комэнергостройпром»
 
2.1 Общая характеристика деятельности ООО«Комэнергостройпром»
 
ООО«Комэнергостройпром» – это мощное высокомеханизированное предприятиестройиндустрии на базе современной технологии, способное ре-шать любые задачи.В настоящее время предприятием освоен выпуск более 100 наименованийжелезобетонных конструкций, что составляет около 3000 марок изготавливаемыхизделий. Помимо этого, на заводе выполняются заказы на изготовление кактиповых, так и нестандартных металлоконструкций и форм.
ООО «КЭСП» созданорешением ОАО «Татэнерго» от 02.09.2003 г.
Изделия иконструкции предприятия использованы при строительстве атомных, тепловых игидроэлектростанций, объектов социально-бытового и культурного назначения нетолько во многих регионах России, но и в странах СНГ. Из продукции объединенияпостроены такие гиганты как ОАО «Нижне-камскнефтехим», ОАО «Нефтекамскшина»,«КамАЗ», Менделеевский завод минеральных удобрений, Нефтекамскийнефтеперерабатывающий завод и т.д.
Вся продукцияпредприятия соответствует современным требованиям и нормативным документам. Запоследнее время освоен выпуск предварительно напряженных железобетонных опорлиний электропередач и трехслойных стеновых панелей с утеплением изпенополистирола. Освоен выпуск железобетонных свай до 14 м включительно,многопустотных панелей перекрытия шириной 1,8 м, элементов трибун, стеновыхпанелей длиной 12 м. Для автомобильных и железных дорог выпускаются ж/б кольцаводопро-пускных труб, плиты мостовых конструкций, дорожные аэродромные плиты.
Помиможелезобетонных изделий, применяемых в промышленном и гражданском строительстве,большое внимание уделяется выпуску изделий, используемых для благоустройства(тротуарные плиты, цветочницы, урны, скамейки, брусчатка) и для индивидуальногостроительства (керамзито-бетонные блоки, заборные ограждения территории излегковесных элементов). Выпускаются уникальные 6-12- и 18-метровые балки,безраскосные фермы длиной 24 м, ригеля, колонны и т.д.
Численностьперсонала «Комэнергостройпром» составляет на сегодняшний день более 1200человек, из которых 120 человек – инженерно-технические специалисты [38].
Грамотнаякадровая политика позволила не только сохранить коллектив в периодэкономических потрясений, но и прирастить его молодыми специалистами, наладитьсистему передачи знаний и опыта от старшего поколения младшему. Именноблагодаря совмещению современных методов управления и десятилетияминаработанного опыта предприятию удалось стать конкурентоспособным в условияхрынка.
Высокоекачество, низкая себестоимость и широкий ассортимент изделий ООО«Комэнергостройпром» позволяют предприятию с уверенностью смотреть в будущее иоткрывать новые направления [10].
У предприятияимеется официальный сайт www.kesp.ru – Железобетонные изделия и конструкции от завода ЖБИ – ООО«КЭСП», и зарегистрированный товарный знак, представленный в Приложении В.
Стратегическаяцель ООО «Комэнергостройпром» – «Высокоразвитое предприятие европейскогоуровня. ООО «КЭСП» должен стать предприятием, где удобно и интересно работать иреализовать свои идеи и планы» [38].
ООО«Комэнергостройпром» осуществляет следующие виды деятельности:
¾ производствоконструкций и изделий из бетона и железобетона;
¾ производствокерамзитового гравия;
¾ производство товарногобетона и раствора;
¾ изготовлениеметаллоформ и металлоконструкций;
¾ лабораторныйконтроль качества строительных материалов, изделий и конструкций;
¾ инженерноеобеспечение качества бетонных работ;
¾ проектированиезданий и сооружений I и II уровней ответственности;
¾ строительствозданий и сооружений I и II уровней ответственности, выполнение отделочныхработ;
¾ проектированиесредств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений;
¾ производстворабот по монтажу, ремонту и обслуживанию средств обеспечения пожарнойбезопасности зданий и сооружений;
¾ анализ сточныхвод, воздуха рабочей зоны и промышленных выбросов;
¾ изготовлениесъемных грузозахватных приспособлений;
¾ измерениефизических факторов производственной среды на промышленных предприятиях;
¾ переработканерудных материалов и получения песка строительного, гравия и щебня.
ООО «КЭСП» производитследующие виды продукции:
¾ конструкциинулевого типа (сваи, фундаменты, блоки бетонные для стен подвалов, плитыленточных фундаментов, фундаментные балки);
¾ ограждающиеконструкции (стены наружные, блоки керамзито-бетонные, перемычки ж/б, плиты ж/бребристые);
¾ несущиеконструкции для жилых и социальных объектов (колонны, ригели, диафрагмыжесткости);
¾ несущиеконструкции промышленных зданий (фермы, балки, колонны и ригели);
¾ опорыэлектропередачи (стойки железобетонные для опор ЛЭП высоковольтных линийэлектропередачи, элементы подстанций);
¾ дорожноестроительство (плиты дорожные, бетон, керамзитовый гравий, металлоконструкции).
ООО «Комэнергостройпром»– предприятие, которое прочно вписалось в индустрию Нижней Камы.
В зависимостиот спроса потребителей на предприятии изготавливается керамзитовый гравийобъемным весом от 250 до 600 кг/м3, отвечающий современнымтребованиям строительства и требованиям ГОСТ 9757-90. Фракции керамзитовогогравия: 0-5 мм, 5-10 мм, 10-20 мм, 20-40 мм [24].
Испытаниесырья и продукции находится под постоянным контролем Центральной строительнойзаводской лаборатории ООО «Комэнергострой-пром», оснащенной всем необходимымоборудованием аттестованным ФГУ «ТатЦСМ». Предприятие тесно сотрудничает с ОАО«НИИ Керамзит» г. Сама-ра и КГАСУ г. Казань по вопросам совершенствованиятехнологии подготовки сырья и производства керамзитового гравия.
В развитие сервиснойполитики на предприятии разработана система централизованного завоза –«Центрозавоз» и инженерное сопровождение про-дукции. Доставка продукции потакой системе до места строительства – это ответственность предприятия за груздо момента выгрузки товара, соблюдение заявленных сроков доставки по временипри двухсменном режиме работы и без выходных.
ДиректоромООО «КЭСП» является Хайруллин Ринат Самигуллович.
Организационнаяструктура ООО «Комэнергостройпром» очень важна для успешного функционированияпредприятия.
Организационнаяструктура предприятия состоит из 6 блоков:
¾ блок маркетинга исбыта;
¾ производственныйблок;
¾ блок обеспеченияпроизводства;
¾ блок управлениякачеством;
¾ экономическийблок;
¾ блок общихвопросов.
На территорииООО «КЭСП» находятся: формовочный цех № 1, формовочный цех № 2, цехкерамзитового гравия, растворобетонный цех, арматурный цех, центральнаязаводская строительная лаборатория [38].
В 2008 г.было проведено усовершенствование технологии обжига керамзитового гравия сустановкой современной газовой горелки и обжиг керамзита производитсяпродуктами сгорания природного газа, вместо мазута. Это позволило снизитьсебестоимость керамзитового гравия, улучшить экологию производства и чистотувыпускаемой продукции. Производственная мощность обжиговой печи составила 100тыс. м3 керамзитового гравия в год.С декабря 2008 года начатоосвоение новой уникальной продукции – элементов трубопроводных эстакад для ОАО«ТАНЕКО». В феврале формовочным производством выпущена рамная межтрубнаяэстакада, геометрические размеры которой в плане составляли 4,5 м/7,5 м [6].
В январе 2009 годаотгружено максимальное месячное количество товар-ного бетона в зимний период, сдаты основания предприятия – 12,6 тыс. м3. Товарный бетон выпускалсяс использованием специальных противоморозных добавок, позволяющих применять егодля бетонирования при температуре до минус 25 градусов. В феврале 2009 годавыпуск товарного бетона достиг уровня 15 тыс. м3. Всего за отчетныйпериод выпущено 145 тыс. м3 товарного бетона и 119 тыс. м3конструктивного бетона. В течение всего года совершенствовался процессавтоматизации растворобетонного цеха. Внедрение автоматизации позволило выгоднопреобразить и заметно облегчить труд дозировщиков бетонной смеси. За отчетныйгод произведено 128,5 тыс. м3 сборного железобетона, в том числежелезобетона специального назначения 19 тыс. м3. На работников цеховлегла большая ответственность за выполнение заказов ООО «Нефтегаз-инжиниринг» иООО «ПСО Казань» – генеральных подрядчиков строительства объектов ОАО «ТАНЕКО».
Что касается освоенияновых видов продукции, то ООО «КЭСП» была организована технологическаяподготовка и отработана технология производства ЖБИ специального назначения – элементовдвух-, трех- и четырехстоечных эстакад (рамных конструкций, колонн, верхних инижних балок, распорок, ригелей) и комплекса нефтеперерабатывающих инефтехими-ческих производств ОАО «ТАНЕКО». В 2009 г. начато освоение новоготипа армирования ж/б конструкций в связи с внедрением высокотехнологичнойавтоматизированной линии в арматурном производстве.
Сцелью улучшения качества ЖБИ введен режим «термоса» – ведения процесса тепловойобработки, выполненного без процедуры продувки камер после отключениявоздухонагревателей ВСУ, с последующим продолжи-тельным выдерживаниемжелезобетонных изделий в закрытой камере [7].
Предприятие уделяетбольшое внимание работе по подготовке и повы-шению квалификации персонала. За2009 год на различных курсах и семинарах прошли обучение 672 работника, в томчисле 314 инженерно-технических работников и 358 рабочих. Из 314 ИТР прошедшихобучение 219 человек повысили квалификацию, 95 человек прошлипредаттестационную подготовку.
Такимобразом, ООО «Комэнергостройпром» – это мощное, современное,высокомеханизированное, многопрофильное предприятие стройиндустрии, крупнейшийпроизводитель сборного железобетона и стройматериалов, а организационнаяструктура управления или совокупность органов управления предприятия являетсяосновным элементом реализации управленческих решений и эффективного управленияпроизводственными процессами. Сегодня ООО «КЭСП» может предложить потребителюметаллоконструкции любой модификации. ООО «КЭСП» признано лучшим предприятиемстроительного комплекса Республики Татарстан. Разработанная стратегияконкуренции обеспечивает возможность предприятию своевременно и адекватнореагировать на изменения рыночной ситуации, максимально эффективно использоватьсвои ресурсы для оперативного и полного удовлетворения спроса потребителей.
2.2 Оценка динамики и структуры финансовых результатов ООО«Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг.
 
Модельформирования финансовых результатов является единой для всех предприятийнезависимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формысобственности. Конечный финансовый результат деятельности – этобалансовая прибыль (илиубыток)[4, с. 367].
Оценка динамики иструктуры прибыли ООО «Комэнергостройпром» является одним из самых важныхаспектов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Изучение динамики и структуры при-были необходимо для экономическогопрогнозирования и оценки финансовых показателей.В процессе проведенияанализа изучается состав прибыли, ее структура и динамика.
Каждое предприятиеследует своим экономическим интересам, заключающимся в увеличении доли прибыли,которая остается в его распоряжении и направляется на его развитие.Товаропроизводители стремятся получить прибыль, и ориентируется на увеличениеобъема производства продукции, снижение затрат. ООО «КЭСП» заинтересовано вувеличении прибыли, это связано с появлением дополнительных возможностей поснижению затрат производства. Прибыль – это положительный финансовый результатот деятельности предприятия [10].
Для того чтобыпроанализировать динамику и уровень показателей финансовых результатовдеятельности ООО «Комэнергостройпром» за 2008 – 2009 гг. составим таблицу 2.1анализа динамики и состава прибыли, в которой используем данные формы № 2«Отчета о прибылях и убытках» и формы № 1 «Бухгалтерского баланса»,представленных в Приложения Г и Д соответственно, и воспользуемся формулами,обозначенными в первой главе третьего параграфа дипломной работы. Информация,которая содержится в данных формы № 2, позволит нам проанализировать финансовыерезультаты всех видов деятельности ООО «КЭСП».
Таблица 2.1 – Анализ динамикии состава прибыли ООО «Комэнергостройпром» за 2008 – 2009 гг.Наименование показателей
2008 г.,
тыс. руб.
2009 г.,
тыс. руб.
Отклонения тыс. руб. % 1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) 2115362 2367382 +252020 11,91 Наименование показателей
2008 г.,
тыс. руб.
2009 г.,
тыс. руб.
Отклонения тыс. руб. % 2 Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) 1715179 1746459 +31280 1,82 3 Валовая прибыль 400183 620923 +220740 55,15 4 Коммерческие расходы 95245 115299 +20054 21,06 5 Управленческие расходы 122225 157853 +35628 29,15
6 Прибыль (убыток) от реализации
продукции (работ, услуг) 182713 347771 +165058 90,34 7 Проценты к получению 1160 18479 +17319 1493,02 8 Проценты к уплате 15050 4679 –10371 -68,91 9 Доходы от участия в других орга-низациях – – –  – 10 Прочие доходы 112643 184113 +71470 63,45 11 Прочие расходы 211846 366054 +154208 72,79 12 Прибыль (убыток) до налогообложения 69620 179630 +110010 158,01
По данным таблицы 2.1видно, что в 2009 году ООО «КЭСП» добилось высоких финансовых результатов вхозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. В2009 году по сравнению с 2008 годом прибыль до налогообложения выросла на110010 тыс. руб. или 158,01%.
Прирост общей суммыприбыли в 2009 г. обусловлен увеличением выручки от продаж на 252020 тыс. руб.или 11,91% при росте себестоимости всего лишь на 31280 тыс. руб. или 1,82%.
Положительное влияниетакже оказало увеличение прочих доходов на 71470 тыс. руб. или 63,45%.
На прирост общей суммыприбыли в 2009 г. так же повлиял фактор увеличения процентов к получению на17319 тыс. руб. или 1493,02%, при уменьшении процентов к уплате на 10371 тыс.руб. или 68,91%.
Несмотря на увеличениеприбыли до налогообложения, следует отметить, что на финансовый результат ООО«Комэнергостройпром» негативно повлияли следующие факторы:
¾ коммерческиерасходы увеличились на 20054 тыс. руб. или 21,06%;
¾ управленческиерасходы увеличились на 35628 тыс. руб. или 26,15%;
¾ прочие расходыувеличились на 154208 тыс. руб. или 72,79%.
Таким образом, анализдинамики и структуры прибыли характеризует положительную спецификуфинансово-хозяйственной деятельности ООО «КЭСП». То есть результатыфинансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия улучшились в2009 г. по сравнению с 2008 г., что подтверждается вышеперечисленнымизначительными положительными факторами [28, с. 24-26].
На следующем этапе мырассмотрим анализ структуры прибыли по каждому элементу. На основе данного видаанализа можно проследить динамику изменения удельного веса каждого элемента всоставе прибыли и выявить факторы, повлиявшие на это изменение.
Количественно чистаяприбыль представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммойвнесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и другихобязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли [5, с. 48].
Величина чистой прибылизависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов,определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно долиналогов, экономических санкций и др. На основании данных Приложения Г (Отчета оприбылях и убытках – формы № 2) определим сумму чистой прибыли и представимрезультаты в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Определениесуммы чистой прибыли ООО «Комэнерго-стройпром» за 2008 – 2009 гг.Показатель Уровень показателя, тыс. руб. Отклонение Удельный вес в общей сумме прибыли, % Отклонение 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. 1 Общая сумма брут-то-прибыли 69620 179630 +110010 100,0 100,0 – 2 Отложенные нало-говые обязательства 1682 3440 +1758 2,42 1,92 –0,5 3 Налог на прибыль 21300 37076 +15776 30,59 20,64 –9,95 Показатель Уровень показателя, тыс. руб. Отклонение Удельный вес в общей сумме прибыли, % Отклонение 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. 4 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 2193 915 –1278 3,15 0,51 –2,64 5 Чрезвычайные до-ходы и расходы ─ ─ ─ ─ ─ ─
6 Чистая прибыль
(п.1 – п.2 – п.3 – п.4 + п.5) 44445 138199 +93754 63,84 76,94 +13,10 /> /> /> /> /> /> /> /> />
Таким образом, по даннымтаблицы 2.2 видно, что фактическая сумма чистой прибыли 2009 г. больше суммыприбыли 2008 года на 93754 тыс. руб. или удельный вес в общей сумме прибылиувеличился на 13,10%.
Показатель прибыли от реализации формируется под воздействиеммногих факторов. В связи с этим при анализе важно всесторонне изучить факторына нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.
Для определения суммы прибыли и последующих расчетовиспользованы следующие исходные данные предприятия, приведенные в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Данные длярасчета прибыли ООО «Комэнергостройпром»Показатель 2008 г. 2009 г. Отклонение 1 Объем реализации, шт. (Vрп) 215633 229397 +13764 2 Средняя цена единицы продукции, руб. (Ц) 9810 10320 +510 3 Средняя себестоимость единицы продукции, руб. (С) 7956 7543 –413
В соответствии спредставленными формулами (1.3) и (1.4) в третьем параграфе первой главыдипломной работы, произведем формализованный расчет прибыли от реализациипродукции за 2008–2009 гг.:
П2008 = 215633*(9810 – 7956) = 399783582 руб.;
П2009 = 229397*(10320 – 7543) = 637035469 руб.;
/> = 637035469 – 399783582 =237251887 руб.
Проделанные расчетыпоказали, что прибыль от реализации продукции, рассчитанная путем формированияпод воздействием средней цены реализации и себестоимости за 2009 г., больше на237252 тыс. руб. по сравнению с прибылью за 2008 г.
На основе представленныхв первой главе третьего параграфа формул для факторного анализа прибыли отреализации продукции, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы чистойприбыли по анализируемому предприятию способом цепной подстановки, используяданные, приведенные в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Исходныеданные для факторного анализа прибыли от реализации продукции ООО«Комэнергостройпром», тыс. руб.Показатели 2008 г. Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода 2009 г. Выручка (нетто) от реализации, продукции, товаров, услуг (В) 2115362 2250840 2367382 Полная себестоимость ре-ализованной продукции (З) 1715179 1825099 1746459
Прибыль (П)=(В) – (З)
400183
425741
620923
Для анализа прибыли отреализации в целом по предприятию рассчитаем следующие показатели.
Сумма прибыли 2008 г.: П/>= 2115362 –1715179 = 400183 тыс. руб.     
Сумма прибыли прифактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов следующая:
I/>=/>= 0,94;                                                                                         
П/>= 400183 * 0,94 = 376172,02 тыс.руб.                                               
Сумма прибыли прифактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровнесебестоимости и цен следующая:
П/>= 2250840 – 1825099 = 425471 тыс.руб.
Сумма прибыли при фактическомобъеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимостипродукции равна:

П/>= 2367382 – 2250840 = 116542 тыс. руб.                                          
Сумма прибыли за отчетныйпериод равна:
П/>= 2367382 – 17464591 = 620923 тыс. руб.                                         
Общее изменение прибылиот реализации продукции следующее:
/>= 620923 – 400183 = 220740 тыс.руб.                                             
Далее определяетсяизменение прибыли за счет влияния следующих факторов:
¾ объема реализациипродукции:
/> = 376172,02 – 400183 = –24010,98тыс. руб.;
¾ структурытоварной продукции:
/>= 425741 – 376172,02= +49568,98тыс. руб.;
¾ отпускных цен:
/>= 116542 – 425741 = –309199 тыс.руб.;
¾ себестоимостиреализованной продукции:
/>= 620923 – 116542 = +504381 тыс.руб.

Таким образом,проведенный факторный анализ и результаты расчетов показывают, что рост прибылиобусловлен в основном изменениями в структуре товарной продукции. Увеличениеудельного веса рентабельных видов продукции привело к росту прибыли на 49568,98тыс. руб.
В связи с сокращениемсебестоимости продукции на 413 руб. сумма прибыли увеличилась 504381 тыс. руб.Поскольку темпы роста себестоимости на продукцию предприятия были ниже темповроста ее среднереализационных цен, то в целом динамика прибыли положительна.
Снижению суммы прибыли на24010,98 тыс. руб. способствовало увеличение объема реализации продукции на13764 шт. Негативным влиянием на сокращение суммы прибыли на 309199 тыс. руб.также оказало увеличение среднереализационных цен на 510 руб. Совокупноевлияние рассмотренных выше факторов составляет 220740 тыс. руб., чтоположительно повлияло на прибыль, и в 2009 г. составила 620923 тыс. руб. [18,С. 2-4].
Следующим шагом анализаявляется факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции,величина которой зависит от трех факторов первого уровня: объема продажипродукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибылиот реализации отдельных видов продукции представлена в первой главе третьегопараграфа дипломной работы, на основе этих данных произведем расчет прибыли отдвух выбранных видов продукции (Сваи С70.40-5 и Плиты ПБ1-20).
Для расчета суммы прибылипо каждому виду продукции воспользуемся данными таблицы 2.5.
Таблица 2.5 – Исходныеданные для факторного анализа прибыли от реализации отдельных видов продукцииООО «Комэнергостройпром»Продукция Объем продаж, шт. Цена, руб. Себестоимость, руб. Сумма прибыли, руб. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. Свая С70.40-5 2307 2445 3846,32 4576,32 3153,98 3840,83 1597228,38 1798273,05 Плита ПБ1-20 1730 1980 4491,92 4921,92 3683,37 4213,47 1398791,50 1402731,00
Итого
4037
4425
–
–
–
–
2996019,88
3201004,05
Рассчитываем величинуприбыли по продукции Свая С70.40-5 за 2008-2009 гг.:
ПС 2008 = 2307*(3846,32 – 3153,98) = 1597228,38 руб.;
ПС 2009 = 2445*(4576,32 – 3840,83) = 1798273,05 руб.
Аналогично рассчитываетсяприбыль по продукции Плита ПБ1-20 за анализируемые периоды:
ПП 2008 = 1730*(4491,92 – 3683,37) = 1398791,50 руб.;
ПП 2009 = 1980*(4921,92 – 4213,47) = 1402731 руб.
Рассчитанные показателизаносятся в таблицу 2.5.
Далее необходимоопределить влияние каждого фактора на величину прибыли. Используется следующаяметодика расчета влияния факторов (на основании данных таблицы 2.5).
Расчет влияния факторовна изменение суммы прибыли от реализации продукции Свая С70.40-5 следующий:
/>СVрп = (Vрп2009 – Vрп2008)*(Ц2008 – С2008) = (2445 – 2307)*(3846,32 – 3153,89) = +95555,34руб.;
/>Сц = (Ц2009 – Ц2008)*Vрп2009 =(4576,32 – 3846,32)*2445 = +1784850 руб.;
/>Сс =–(C2009–C2008)*Vрп2009 = –(3840,83–3153,98)*2445 =–1679348,25 руб.;
/>Собщ = П2009 – П2008 = 1798273,05– 1597228,38= +201044,67 руб.

Определим изменениеприбыли от реализации продукции Плита ПБ1-20 за счет влияния следующихфакторов:
/>ПVрп = (1980 – 1730)*(4491,92 – 3683,37) = +202137,5 руб.;
/>Пц = (4921,92 –4491,92)*1980 = +851400 руб.;
/>Пс = –(4513,47 –3683,37)*1980 = –1643598 руб.;
/>Побщ = 1402731 –1398791,5 = +3939,5 руб.
Факторный анализ прибылиот реализации по двум видам продукции позволяет сделать следующие выводы.
Фактический приростприбыли за 2009 г. от реализации продукции Свая С70.40-5 по сравнению с 2008 г.составил 201044,67 руб. Он образовался благодаря следующим положительнымфакторам:
¾ повышение ценреализации на 730 руб. привело к увеличению прибыли на 1784850 руб.;
¾ увеличение объемареализации на 138 шт. привело к увеличению прибыли на 95555,34 руб.
Необходимо отметить, чтоповышение полной себестоимости продукции на 686,85 руб. привело к сокращениюприбыли на 1049598 руб.
Результаты расчетовсведем в таблицу 2.6.
Таблица 2.6 – Факторныйанализ прибыли от реализации отдельных видов продукции ООО «Комэнергостройпром»Продукция Изменение суммы прибыли, руб. Общее в том числе за счет: объема продаж цены себестоимости Свая С70.40-5 +201044,67 +95555,34 +1784850,00 –1679348,25 Плита ПБ1-20 +3939,50 +202137,50 +851400,00 –1643598,00
Итого
+204984,17
+297692,84
+2636250,00
–3322946,25

Из таблицы 2.6 следует,что прибыль от реализации продукции Плита ПБ1-20 увеличилась на 3939,5 руб.Цена данной продукции увеличилась на 430 руб., что привело к росту прибыли на851400 руб. Объем реализации Плиты ПБ1-20 в 2009 г. по сравнению с 2008 г.увеличился на 250 шт., что положительно сказалось на росте прибыли на 202137,5руб.
Отрицательное воздействиеоказал рост себестоимости рассматриваемой продукции на 530,1 руб., который привелк сокращению прибыли на 1643598 руб. [29, с. 21].
Таким образом, факторныйанализ прибыли от реализации отдельных видов продукции ООО «Комэнергостройпром»показал, что в 2009 г. общая сумма прибыли от реализации продукции СваяС70.40-5 и Плита ПБ1-20 составила 204984,17 руб.
Важно отметить, что наизменение суммы прибыли воздействовали такие положительные факторы как: изменениеобъема продаж и цены, что видно из таблицы 2.6.
Следует обратить вниманиена то, что незначительное увеличение себестоимости как в 2008 г., так и в 2009г., повлекло за собой сокращение прибыли. В общем, по двум видам продукции, онасократилась и составила 3322946,25 руб.
Отразим нагляднорезультаты факторного анализа прибыли от реализации всей продукции ООО«Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг. и конечные результаты факторного анализаприбыли от реализации отдельных видов продукции рассматриваемого предприятия нарисунке 2.1 и рисунке 2.2, представленных в Приложении Е.
Исходя из рисунка 2.1видно, что показатель прибыли имеет положительную динамику роста. Это позволяетговорить о положительной оценке финансово-хозяйственной деятельности ООО«КЭСП».
Рисунок 2.2 так жепоказывает положительную динамику изменения прибыли от реализации отдельныхвидов продукции. Это говорит о ежегодном увеличении прибыли данной организации[21, с. 117-120].
Таким образом, оценкадинамики и структуры прибыли ООО «Кам-энергостройпром» является одним из самыхважных аспектов исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Изучение динамики и структуры прибыли необходимо для экономическогопрогнозирования и оценки финансовых показателей.Проведенный факторныйанализ показал, что показатели прибыли имеют положительную динамику роста. Этопозволяет говорить о положительной оценке финансово-хозяйственной деятельностиООО «КЭСП».
В процессе проведенияанализа изучена структура прибыли по каждому элементу, проведены расчеты чистойприбыли ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг., влияния факторов наизменение суммы чистой прибыли. Показан факторный анализ прибыли от реализацииотдельных видов продукции рассматриваемого предприятия.
2.3 Расчет и анализ относительных показателей эффективностифинансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром»
 
Анализ относительныхпоказателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определениевзаимосвязи показателей [34, с. 56].
Итак, проведем анализотносительных показателей, характеризующих эффективностьфинансово-хозяйственной деятельности ООО «КЭСП».
В системе показателей,характеризующих эффективность работы предприятия, ведущее место занимаютпоказатели рентабельности.
Показатели рентабельностипредставляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли идохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительногоанализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности состояния ООО«Комэнергострой-пром» с различных позиций.
Анализ показателейрентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрытьрезервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованиюданных резервов [39, с. 128].
Анализ начинается срасчета показателей рентабельности как в целом по предприятию, так и поотдельным видам продукции.
Для анализарентабельности отразим необходимые данные в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Исходныеданные для анализа финансовых результатов деятельности ООО «Комэнергостройпром»за 2008-2009 гг.Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение 1 Бухгалтерская прибыль до налогообложения 69620 179630 +110010 2 Средняя стоимость основных средств, тыс. руб. 218049 229628 +11579 3 Средняя стоимость МПЗ, тыс. руб. 179696 183949 +7253 4 Себестоимость товаров, продукции, работ, услуг 1715179 1746459 +31280 5 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 2115362 2367382 +252020 6 Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб. 677792 896656 +218864 7 Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 224300 239492 +15192 8 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. 453493 657164 +203671 9 Средняя стоимость собственного оборотного капитала, тыс. руб. 323855 474394 +150539 10 Чистая прибыль, тыс. руб. 44445 138199 +93754 11 Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. 323767 391523 +67756 12 Прибыль по калькуляции издержек на изделие Свая С70.40-5, тыс. руб. 0,692 0,735 +0,043 Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение 13 Прибыль по калькуляции издержек на изделие Плита ПБ1-20, тыс. руб. 0,808 0,708 –0,1 14 Себестоимость изделия Свая С70.40-5 по калькуляции, тыс. руб. 3,153 3,840 +0,687 15 Себестоимость изделия Плита ПБ1-20 по калькуляции, тыс. руб. 3,683 4,213 +0,53
На основе исходныхданных, рассчитаем показатели рентабельности в соответствии с формулами,указанными в первой главе третьего параграфа:
Рентабельностьпроизводства (предприятия):

Р/>2008=/>17,49%;
Р/>2009 = /> 43,12%;
 
Рентабельностьпродукции в целом попредприятию составляет:
Рпр2008 = />4,06%; Рпр2009 = />10,29%.
Рассчитаем данныйпоказатель по двум видам продукции (Сваи С70.40-5 и Плиты ПБ1-20),воспользовавшись данными таблицы 2.5:
РСпр2008 =/>21,96%; РСпр2009 =/>19,14%;
РПпр2008 =/>21,97%; РСпр2009 =/>16,81%.
 
Рентабельность оборота(продаж) в целом поанализируемому предприятию составляет:
Рпродаж 2008 =/>3,29%; Рпродаж 2009 =/>7,59%.

Рассчитаем рентабельностьоборота по анализируемым видам продукции (Сваи С70.40-5 и Плиты ПБ1-20):
РС об 2008 = />18,06%;
РС об 2009 = />16,07%.
РП об 2008 = />= 18,01%;
РП об 2009 = />= 14,39%.
Далее рассчитаемрентабельность совокупных активов:
Р/>2008 =/>10,27%;Р/>2009 =/>20,03%.
Рассчитаем рентабельностьвнеоборотных активов:
Р/>2008 =/>31,04%;Р/>2009 =/>75%.
 
Рентабельностьоборотных активовследующая:
Р/>2008 =/>15,35%;Р/>2009 =/>27,33%.
 
Рентабельностьсобственного оборотного капитала составляет:
Р/>2008 =/>21,50%;Р/>2009 =/>37,87%.

Рентабельностьсобственного капиталаравна:
Р/>2008 =/>13,72%;Р/>2009 =/>35,30%.
Рассчитаем рентабельностьиздержек на изделия Свая С70.40-5 и Плита ПБ1-20:
Р/>С 2008= />21,97%;Р/>С 2009 = />19,14%;
Р/>П 2008= />21,95%;Р/>П 2009 = />16,81%.
Для удобства анализарентабельности по ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг. сведем рассчитанныепоказатели в таблицу 2.8.
Таблица 2.8 – Расчетпоказателей рентабельности в целом по ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг.Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение 1 Рентабельность производства (предприятия),% 17,49 43,12 +25,63 Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение 1 Рентабельность производства (предприятия),% 17,49 43,12 +25,63 2 Рентабельность продукции, % 4,06 10,29 +6,23 3 Рентабельность оборота (продаж),% 3,29 7,59 +4,30 4 Рентабельность совокупных активов, % 10,27 20,03 +9,76 5 Рентабельность внеоборотных активов, % 31,04 45,00 +13,96 6 Рентабельность оборотных активов, % 15,35 27,33 +11,98 7 Рентабельность собственного оборотного капитала, % 21,50 37,87 +16,37 8 Рентабельность собственного капитала, % 13,72 35,30 +21,58

Из таблицы 2.8, послерасчетов полученных данных можно сделать следующие выводы. Показателирентабельности в целом по предприятию имеют положительную тенденцию роста.
Следует отметить, чторентабельность производства (предприятия) в 2009 г. по сравнению с 2008 г.увеличилась на 25,63% и составила 43,12%.
Рентабельность продукциив 2009 г. возросла на 6,23% и составила 10,29% по сравнению с предыдущим годом.Повысился уровень рентабельности оборота (продаж) на 4,3%, это свидетельствуето повышении спроса на производимую продукцию.
Из проделанных расчетоввидно, что увеличение рентабельности таких показателей как: совокупных,внеоборотных и оборотных активов имеет тенденцию роста, что позволяет ООО«КЭСП» сфокусировать свое внимание на уровне рентабельности собственного исобственного оборотного капиталов, рентабельность которых в 2009 г. такжеувеличилась на 21,58% и 16,37% соответственно.
В отчетном периодедеятельность компании оставалась прибыльной и при этом наблюдалась общаятенденция роста всех показателей рентабельности.
Отразим наглядно динамикупоказателей рентабельности в целом по ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг.на рисунке 2.3.
/>
Рисунок 2.3 – Динамикапоказателей рентабельности в целом по ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг.

Исходя из рисунка 2.3видно, что рентабельность ООО «КЭСП» имеет положительную динамику. Это говорито том, что рассчитанные коэффициенты рентабельности положительно повлияли нафинансово-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в 2009 г.
Показатели рентабельностиООО «КЭСП», рассчитанные по отдельным видам продукции, сведем в таблицу 2.9.
Таблица 2.9 – Расчетпоказателей рентабельности ООО «Комэнерго-стройпром» по отдельным видампродукции за 2008-2009 гг.Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение
1 Рентабельность продукции, %:
Сваи С70.40-5
Плиты ПБ1-20
21,97
21,95
19,14
16,81
–2,83
–5,14
2 Рентабельность оборота (продаж), %:
Сваи С70.40-5
Плиты ПБ1-20
18,06
18,01
16,07
14,39
–1,99
–3,62
Данные таблицы 2.9свидетельствуют о том, что наиболее рентабельной является продукция СваяС70.40-5. Но, не смотря на это, показатели свидетельствуют о снижениирентабельности в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом как Сваи С70.40-5 таки Плиты ПБ1-20.
Рассматривая расчетрентабельности по отдельным видам продукции, следует сказать, что в 2009 г. посравнению с 2008 г. рентабельность Сваи С70.40-5 уменьшилась на 2,83% исоставила 19,14%. Рентабельность Плиты ПБ1-20 также уменьшилась на 5,14% исоставила 16,81%. Такое, хоть и незначительное, снижение рентабельностипроизошло за счет роста цен и себестоимости на рассматриваемы продукты.
Что касаетсярентабельности оборота (продаж) по анализируемым продуктам, то данные таблицы2.9 показывают снижение рентабельности двух рассматриваемых продуктов вотчетном периоде, по сравнению с базовым. Рентабельность Сваи С70.40-5 в 2009г. уменьшилась на 1,99% и составила 16,07%, рентабельность Плиты ПБ1-20 такжеуменьшилась на 3,62% и составила 14,39%. Причинами снижения оборота (продаж)данных продуктов является рост издержек производства и падениеконкурентоспособности, что позволяет предположить сокращение спроса нарассматриваемые продукты.
Следующим этапом анализаявляется изучение факторов, влияющих на величину рентабельности. Для этогонеобходимо провести факторный анализ рентабельности продукции и рентабельностиоборота (продаж).
Уровень рентабельностипродукции,исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первогопорядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и среднихцен реализации [19, с. 44].
Проведем факторный анализрентабельности продукции в целом по ООО «Комэнергостройпром».
Расчет влияния факторовпервого уровня на изменение рентабельности в целом по ООО «Комэнергостройпром»можно выполнить способом цепной подстановки, используя формулы, представленныев первой главе третьего параграфа дипломной работы, и данные таблицы 2.5:
Р/>=/>= 23,30%; Р/>=/>= 23,30%;
Р/>=/>= 23,33%; Р/>=/>= 6,39%;
Р/>=/>= 36,82%.
Для тогочтобы проанализировать рентабельность в целом по предприятию, рассчитаем общуюоценку изменения рентабельности:
/>Р/>= 36,82% – 23,30% = +13,52%.

Далее определим изменениерентабельности за счет влияния следующих факторов:
¾ объема реализациипродукции: />=23,30% – 23,33% = –0,03%;
¾ структурытоварной продукции: />= 23,33% – 23,30% = +0,03%;
¾ отпускных цен: />= 6,36% – 23,33%= –16,97%;
¾ себестоимостиреализованной продукции: /> = 36,82% – 6,36% =
= +30,46%.
Полученные результатысвидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный в целом попредприятию, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. повысился на 13,52%.Положительное влияние на рост рентабельности также оказали такие факторы как:структура товарной продукции и себестоимость реализованной продукции. За счетснижения себестоимости реализованной продукции, рентабельность предприятия вотчетном периоде увеличилась на 30,45%, а изменение структуры товарнойпродукции способствовало росту рентабельности на 0,03%.
На снижение рентабельностив 2009 г. на 0,03% повлияло увеличение объема реализации продукции. И ростсреднереализационных цен на 510 руб. вызвал сокращение уровня рентабельности на16,97% [29, с. 15].
Проведем факторныйанализ рентабельности по отдельным видам продукции. В данном случаеанализируем Сваи С70.40-5 и Плиты ПБ1-20.
По данным таблицы 2.5рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции СваиС70.40-5 способом цепной подстановки:
РС 2008 =/>=/>= 21,97%;
РС УСЛ = />=/>= 45,10%;
РС 2009 =/>= />= 19,14%.

Общее изменениерентабельности продукции Сваи С70.40-5 составило:
/>РС/>= РС 2009 – РС 2008 = 19,14% – 21,97% = –2,83%,
в том числе за счетизменения:
¾ среднего уровняотпускных цен:
/>= Р/>– Р/>= 45,10% – 21,97% = +23,13%;
¾ уровнясебестоимости продукции:
/>= Р/>– Р/>= 19,14% – 45,10% = –25,96%.
Аналогичные расчетыделаются и для продукции Плита ПБ1-20.
Для обобщения информации,составим таблицу 2.10, в которой отразим результаты расчетов рентабельности поотдельным видам продукции.
Таблица 2.10 – Факторныйанализ рентабельности по отдельным видам продукции ООО «Комэнергостройпром» за2008-2009 гг.Вид продукции Рентабельность, % Изменение рентабельности, % 2008 г. 2009 г. Общее в том числе за счет цены себестоимости Сваи С70.40-5 21,97 19,14 –2,83 +23,13 –25,96 Плита ПБ1-20 21,95 16,81 –5,14 +11,68 –16,82
Из таблицы 2.10 видно,что наиболее рентабельной из двух рассматриваемых видов продукции являетсяпродукция Свая С70.40-5 – уровень рентабельности в 2008 г. и 2009 г. составил21,97% и 19,14% соответственно. Но следует заметить, что уровень рентабельностив 2009 г. уменьшился на 2,83% по сравнению с предыдущим годом, в том числе засчет роста уровня себестоимости на 25,96% и роста среднереализованных цен на23,13%.
Рентабельность ПлитыПБ1-20 также уменьшилась на 5,14% и составила в 2009 г. 16,81%, в том числе засчет роста уровня себестоимости на 16,82% и роста среднереализованных цен на16,82%.
Примерно таким же образомпроизводится факторный анализ рентабельности оборота (продаж).
Зная, из-за какихфакторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можно узнать ихвлияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяя базовыйуровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.
Р/>=/>=/>3,29%; Р/>=/>=/>= 18,92%;
Р/>/>= 18,92%; Р/>=/>= 5,18%;
Р 2009 =/>7,59%.
Далее необходимоопределить изменение уровня рентабельности за счет влияния факторов.
/>= Р/>– Р/>= 18,92% – 3,29% = +15,63%;
/>= Р/>– Р/>= 18,92% – 18,92% = 0%;
/>= Р/>– Р/>= 5,18% – 18,92%= –13,74%;
/>= Р/>– Р/>= 7,59% – 5,18% = +2,41%;
/>Р/>= Р/>– Р/>= 7,59% – 15,63% = – 8,04%.

По рассчитаннымпоказателям можно сделать вывод о том, что рентабельность оборота (продаж)снизилась в 2009 г. по сравнению с прошлым годом на 8,04%. Это связано с ростомсебестоимости товарной продукции и среднереализованных цен.
Уровень рентабельностипродаж отдельных видов продукциизависитот среднего уровня цены и себестоимости продукции.
На основании данныхтаблицы 2.6 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельностиоборота продукции Свая С70.40-5:
РС/>=/>= 18,06%;
РС/>=/>= 31,08%;
РС/>=/>= 16,07%.
Общее изменениерентабельности оборота продукции Свая С70.40-5:
/>РС/>= РС/>– РС/>= 16,07% – 18,06% = –1,99%,
в том числе за счетизменения:
¾ среднего уровня отпускныхцен:
/>= РС/>– РС/>= 31,08% – 18,06% = +13,02%;
¾ уровнясебестоимости продукции:
/>= РС/>– РС/>= 16,07% –31,08% = –15,01%.

Аналогично осуществляетсяфакторный анализ рентабельности оборота по продукции Плита ПБ1-20.
Полученные данные по двумвидам продукции сводим в таблицу 2.11.
Таблица 2.11 – Факторныйанализ рентабельности оборота по видам продукции ООО «Комэнергостройпром» за2008-2009 гг.Вид продукции Рентабельность, % Изменение рентабельности, % 2008 г. 2009 г. Общее в том числе за счет цены себестоимости Сваи С70.40-5 18,06 16,07 –1,99 +13,02 –15,01 Плита ПБ1-20 18,01 14,39 –3,62 +7,15 –10,77
По результатам таблицы2.11 можно сделать вывод, что наибольший показатель рентабельности оборота уСваи С70.40-5, а наименьший – у Плиты ПБ1-20. В 2009 г. произошло сокращениеуровня рентабельности продукции Сваи С70.40-5 на 1,99%. Можно также отметить,что рентабельность оборота двух видов продукции увеличивается благодаря ростуцен, а рост себестоимости продукции, наоборот, приводит к снижению уровнярентабельности [7, с. 27].
Отразим наглядно данныефакторного анализа рентабельности по двум видам продукции (Сваи С70.40-5 иПлиты ПБ1-20) на рисунке 2.4, а также представим графически на рисунке 2.5динамику рентабельности оборота по двум видам продукции ООО«Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг. Рисунки представлены в Приложении Ж.
Исходя из рисунка 2.4видно, что рентабельность ООО «КЭСП» по двум рассматриваемым видам продукцииимеет отрицательную динамику. На рисунке показано снижение рентабельности в2009 г. как продукции Свая С.70.40-5 так и Плиты ПБ1-20.
Рисунок 2.5 показывает,что рентабельность оборота по двум видам продукции в 2009 г. также уменьшиласьпо сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что предприятию следуетсфокусировать свое внимание на увеличении объема продаж рассматриваемых видовпродукции [38].
Перейдем к анализу деловойактивности ООО «Комэнергостройпром».
Анализ деловой активностипозволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основнойпроизводственной деятельности. Для того чтобы определить деловую активностьпредприятия необходимо обобщить все показатели в следующей таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Показателидля расчета деловой активности ООО «КЭСП»Показатели 2008 г. 2009 г. Отклонение 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 2115362 2367382 +252020 2 Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб. 677792 702115 +24323 3 Средняя стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 224300 239492 +15192 4 Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. 453493 497164 +43671 5 Средняя стоимость дебиторской задолжен-ности, тыс. руб. 237456 254440 +16984 6 Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. 323767 351523 +27756 7 Средний остаток кредиторской задолжен-ности, тыс. руб. 238638 352620 +113982
На основе данныхпоказателей, произведем расчеты в соответствии с представленными формулами впервой главе третьего параграфа.
Коэффициентоборачиваемости активов:
2008 г. 2115362/677792 =3,12 об.; 2009 г. 2367382/702115 = 3,37 об.;
 
Продолжительностьодного оборота активов (в днях):

2008 г. 365/3,12 = 117дней; 2009 г. 365/3,37 = 108 дней;
 
Коэффициентоборачиваемости внеоборотных активов:
2008 г. 2115362/224300 =9,43 об.; 2009 г. 2367382/239492 = 9,89 об.;
 
Продолжительностьодного оборота внеоборотных активов:
2008 г. 365/9,43 = 39дней; 2009 г. 365/9,89 = 37 дней;
 
Коэффициентоборачиваемости оборотных активов:
2008 г. 2115362/453493 =4,66 об.; 2009 г. 2367382/497164 = 4,76 об.;
 
Продолжительностьодного оборота оборотных активов:
2008 г. 365/4,66 = 78дней; 2009 г. 365/4,76 = 77 дней.
 
Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности:
2008 г. 2115362/237456 =8,91 об.; 2009 г. 2367382/254440 = 9,30 об.;
 
Продолжительностьодного оборота дебиторской задолженности:
2008 г. 365/8,91 = 41день; 2009 г. 365/9,3 = 39 дней;
 
Коэффициент оборачиваемостисобственного капитала:
2008 г. 2115362/323767 =6,53 об.; 2009 г. 2367382/351523 = 6,73 об.;

Продолжительностьодного оборота собственного капитала:
2008 г. 365/6,53 = 56дней; 2009 г. 365/6,73 = 54 дня;
 
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности:
2008 г. 2115362/238638 =8,86 об.; 2009 г. 2367382/352620 = 6,71 об.;
 
Продолжительностьодного оборота кредиторской задолженности:
2008 г. 365/8,86 = 41день; 2009 г. 365/6,71= 54 дня.
На основе произведенныхвычислений и данных таблицы видно, что оборачиваемость активов предприятия в2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 0,25 оборота в год. На увеличениеоборачиваемости активов предприятия повлияло то, что выручка предприятия увеличиласьна 252020 тыс. руб. При этом продолжительность одного оборота снизилась на 9дней.
Оборачиваемостьвнеоборотных средств увеличилась на 0,46 оборота по сравнению с предыдущимгодом, при этом продолжительность одного оборота снизилась на 2 дня.
Оборачиваемость оборотныхактивов в отчетном периоде увеличилась на 0,1 оборота в год, и составила 4,76оборота. При этом продолжительность одного оборота снизилась на 1 день. Наувеличение оборачиваемости оборотных средств повлияло то что, выручкапредприятия увеличилась, а также возросла среднегодовая стоимость оборотныхсредств предприятия.
Оборачиваемостьдебиторской задолженности увеличилась на 0,39 оборота, причем продолжительностьодного оборота снизилась на 2 дня.
Оборачиваемостьсобственного капитала увеличилась на 0,2 оборота. При этом продолжительностьодного оборота снизилась на 2 дня.
Следует заметить, чтооборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с другими показателямиуменьшилась на 2,15 оборота, причем продолжительность одного оборотаувеличилась на 13 дней. Снижение оборачиваемости данного показателя можетозначать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организациювзаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенныйграфик платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получениядешевых финансовых ресурсов.
Отразим наглядно нарисунках 2.6 и 2.7 коэффициенты оборачиваемости и продолжительности одногооборота соответствующих показателей ООО «КЭСП» за 2008-2009 гг. Рисункипредставлены в Приложениях З и П.
Рассматривая рисунок 2.6,следует обратить внимание на то, что коэффициенты оборачиваемости по всеманализируемым показателям за 2009 г. превосходят предыдущий. Это говорит оположительной тенденции развития ООО «Комэнергостройпром».
Исходя из рисунков 2.6 и2.7 видно, что деловая активность ООО «Комэнергостройпром» имеет положительнуюдинамику, что говорит об эффективной финансово-хозяйственной деятельностипредприятия.
На основе проделанныхрасчетов можно сделать вывод о том, что деловая активность ООО«Комэнергостройпром» возросла. Это выражается в том, что выручка от реализациипродукции предприятия увеличилась на 252020тыс. руб. и составила в 2009 г.2367382 тыс. руб. Наблюдается заметное увеличение коэффициента оборачиваемостии уменьшение длительности одного оборота. Это стало результатом завершившихсямероприятий по улучшению системы управления производства в 2009 году.
Как известно,оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. Врезультате ускорения оборачиваемости оборотных средств, то есть сокращениявремени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всегокругооборота, снижается потребность в этих средствах, происходит ихвысвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечениемв оборот дополнительных средств [10].
Рассчитаемвысвобождение оборотных средств по формуле (1.22), представленной в первойглаве третьего параграфа:
Э = (117 –108)*(2367382/365) = 58374 тыс. руб.
В результате увеличениявсех показателей оборачиваемости и уменьшения длительности оборота привело квысвобождению из оборота 58374 тыс. руб.
Приведенные расчетыпоказывают, что деньги, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги соптимальной скоростью, что показывает устойчивое финансовое положениепредприятия.
Анализ деловой активностипредприятия показал, что ООО «КЭСП» финансово устойчиво и имеет значительныерезервы для дальнейшего роста.
Анализфинансово-хозяйственной деятельности сводится к определению такого объемапроизводства (точки безубыточности), который обеспечивает предприятию нулевойфинансовый результат. В данном случае необходимо деление затрат на постоянные ипеременные. Переменные затраты, зависящие от объема производства, включают всебя затраты на сырье, материалы, комплектующие, покупные полуфабрикаты,электроэнергию (другие виды ресурсов необходимые для выпуска продукции),основную зарплату, отчисления. Постоянные затраты, то есть не зависящие отобъема выпуска – это затраты на зарплату управленческого аппарата, а такжепрочие расходы общепроизводственного и хозяйственного значения [32, с. 24].
Проведем анализбезубыточности предприятия ООО «Комэнергострой-пром», используя данныеПриложения Г и таблицы 2.13.

Таблица 2.13 – Исходныеданные для маржинального анализа ООО «Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг.Показатели 2008 г. 2009 г. 1 Объем реализации, шт. 215633 229397 2 Средняя цена ед. продукции, руб. (Ц) 9810 10320 3 Выручка от реализации, тыс. руб. 2115362 2367382 4 Постоянные затраты, тыс. руб. 363112 396503 5 Переменные затраты, тыс. руб. 1569537 1623108 6 Переменные затраты на ед. продукции, руб. 3550 3741
Сумма прибыли отреализации продукции равна:
П2008 = 2115362 – 1569537 – 363112 = 182713 тыс. руб.;
П2009 = 2367382 – 1623108 – 396503 = 347771 тыс. руб.
Рассчитаем маржинальныйдоход:
МД2008 = 363112 + 182713 = 545825 тыс. руб.;
МД2009 = 396503 + 347771= 744274 тыс. руб.
После чего определимбезубыточный объем продаж в стоимостном выражении:
В/>2008 = />=1407252 тыс. руб.;
В/>2009 = />=1261194 тыс. руб.
Безубыточный объем продажв натуральном выражении равен:
V/>2008 = />= 58 тыс. шт.;
V/>2009 = />= 60 тыс. шт.
Рассчитаем точкубезубыточности:
Т2008 =/>*100% = 67%;
Т2009 =/>*100% = 53%.
Рассчитаем зонубезопасности по стоимостным показателям:
ЗБ2008 =/>0,33 или 33%;
ЗБ2009 = />0,47 или 47%.
Рассчитаем зонубезопасности по количественным показателям:
ЗБ2008 =/>= 0,99 или 99%;
ЗБ2008 =/>= 0,99 или 99%.
После проведения расчетовбезубыточности сделаем соответствующие выводы.
Безубыточный объем продажв стоимостном выражении в 2008 г. составляет 1407252 тыс. руб., другимисловами, выручка от реализации достигнет 1407252 тыс. руб. и предприятиеокупает постоянные и переменные затраты.
Безубыточный объем продажв 2008 г. всей продукции ООО «КЭСП» составляет 58 тыс. шт. Если предприятиебудет реализовывать такой объем продукции, выручка будет покрывать суммарныезатраты. Каждая последующая единица продукции, начиная с 58 тыс. шт. будетприносить прибыль.
Зона безопасности дляпредприятия составит 99%. Поэтому предприятие способно выдержать определенноеснижение выручки от реализации без угрозы для финансового положениярассматриваемого предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порогарентабельности, то финансовое положение предприятия ухудшается. Для удобстваанализа сведем проделанные расчеты в таблицу 2.14.
Таблица 2.14 –Маржинальный анализ прибыли от реализации продукции ООО «Комэнергостройпром» за2008-2009 гг.Показатели 2008 г. 2009 г. 1 Выручка от реализации, тыс. руб. 2115362 2367382 2 Постоянные затраты, тыс. руб. 363112 396503 3 Переменные затраты, тыс. руб. 1569537 1623108 4 Удельные переменные затраты на единицу про-дукции, руб. 3550 3741 5 Прибыль от реализации, тыс. руб. 182713 347771 6 Маржинальный доход, тыс. руб. 545825 744274 7 Безубыточный объем продаж, тыс. руб. 1407252 1261194 8 Безубыточный объем продаж, шт. 58000 60000 9 Точка безубыточности, % 67 53 10 Зона безопасности, % 99 99
Если рассматриватьграфически зависимость «затраты – объем – прибыль», то эти графики показываютсоотношение между прибылью, объемом продаж и затратами.
На графиках по вертикали– себестоимость продукции и прибыли, которые вместе составляют выручку отреализации, по горизонтали показывается объем реализации продукции внатуральных единицах. При построении графика проведем две линии: линию выручкии линии совокупных затрат.
Построим график «затраты– объем – прибыль» и выделим маржинальный доход. В этом случае, выделяетсялиния переменных затрат, которая проводится из начала координат [5, с. 48].
Графическая интерпретациябезубыточного (критического) объема производства всей продукции ООО«Комэнергостройпром» за 2008 г. показана на рисунке 2.8.
Критическая точкарасположена на уровне 67% возможного объема реализации продукции. Порогурентабельности соответствует объем реализации 58 тыс. шт. и выручка отреализации 1407252 тыс. руб.
Как видно на графикебезубыточный объем продаж (точка безубыточ-ности) достигается при равенствеобщей суммы издержек и выручки от реализации.
/>Построим график для определениябезубыточного объема продаж всей продукции ООО «Комэнергостройпром» за 2009 годи зоны безопасности предприятия. График строим на основании данных таблицы2.14. Изобразим его на рисунке 2.9.
Из рисунка 2.9 видно, чтобезубыточный объем продаж в 2009 г. составлял 60 тыс. шт. Точка безубыточностирасположена на уровне 53% возможного объема реализации. Если предприятиереализует больше 53% от его фактического объема реализации, то будет прибыль.Зона безопасности равна 47%. Зона безопасности показывает, на сколько процентовфактический объем продаж выше критического [11, с. 37].
Подводя итогвышеизложенному можно сказать, что ООО «Комэнерго-стройпром» в 2009 г.увеличило прибыль по сравнению с прошлым годом на 165058 тыс. руб., или на90,34%.
Таким образом, анализбезубыточности, проведенный по всей реализуемой продукции ООО«Комэнергостройпром» за 2008-2009 гг., показал, что производство анализируемогопредприятия является безубыточным, поскольку безубыточный объем продажпредприятия не превышает факти-ческий. Кроме того, значения зоны безопасности –очень высокие.
Итак, преимуществопредставленной методики оценки показателей эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в том, что при ееиспользовании учитывается взаимосвязь таких элементов как: прибыль, объемпредоставляемых услуг, себестоимость. Это обеспечивает более точное исчислениевлияния факторов и как следствие – более высокий уровень планирования ипрогнозирования результатов финансово-хозяй-ственной деятельности ООО«Комэнергостройпром».
Таким образом, дляопределения финансовой стратегии на перспективу по результатам анализафинансово-хозяйственной деятельности ООО «Кам-энергостройпром» можно сделатьследующее заключение, что основными показателями финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия явились прибыль и рентабельность продаж. Анализприбыли от реализации продукции позволил установить, что основным фактором,повлиявшим на увеличение прибыли, стал рост среднереализационных цен. Повышениесебестоимости продукции оказало отрицательное влияние на рост прибыли.
Рентабельность показалаэффективность продаж предприятия в отчетном периоде с точки зрения полученияприбыли. Рентабельность собственного капитала охарактеризовала эффективностьиспользования собственных средств предприятия. Коэффициент рентабельностиоборотного капитала показал рост суммы прибыли, приходящейся на рубльоборотного капитала. Анализ деловой активности позволил охарактеризовать результатыи эффективность текущей основной производственной деятельности. Анализбезубыточности проведен-ный по всей реализуемой продукции ООО «КЭСП» за2008-2009 гг. показал, что производство анализируемого предприятия являетсябезубыточным, поскольку безубыточный объем продаж предприятия не превышаетфактический.

3. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности ООО «Комэнергостройпром»
 
3.1 Современные подходы к оценке эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути совершенствования ееинформационной базы
В условиях рыночной экономики, когда возникает необходимостьизыскания внутренних источников для экономического роста хозяйственной жизнипредприятий, немаловажную роль играет анализ эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия, методы оценки которой в настоящее время недостаточноопределены и различаются по целевому назначению и по содержательномунаполнению. Вместе с тем, как показал анализ теоретических источников, до сихпор не сформулировано четкого определения понятия эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. В наиболее общем смысловомзначении в экономической литературе оно трактуется как отношение эффекта илидостигнутого результата к произведенным затратам и ресурсам, обусловливающимего получение.
Из определения следует, что к основным составляющим элементамлюбой методики расчета эффективности, в том числе эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия, относятся прежде всегопоказатели, характеризующие результат или эффект оцениваемой деятельности илипроцесса (как сравниваемые показатели – числитель расчета эффектив-ности), атакже показатели, к которым относится искомый результат или эффект (как базасравнения – знаменатель расчета эффективности).
Однако в вопросе содержательного наполнения как сравниваемыхпоказателей, так и показателей базы сравнения нет единства мнений у ученых,занимающихся проблемами анализа эффективности. Изучение различных точек зренияпо ее расчету позволило выделить два основных подхода к оценке эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Определим их какпотенциальный (ресурсный) и затратный подходы, представленные на рисунке 3.1.
Изучение приведенных на рисунке 3.1 подходов к оценкеэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показало, что ипотенциальный, и затратный подходы идентичны по сравниваемым показателям. Аименно и в том, и другом случае за сравниваемый показатель принимается доход отобычных видов деятельности или совокупный (балансовый) доход от деятельности.Различаются они между собой только базами сравнения. При потенциальном подходеза базу сравнения принимаются непотребленные ресурсы, а за базу сравнениязатратного подхода – потребленные ресурсы. Для текущей оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо, применятьзатратный подход, который в качестве базы сравнения включает лишь те затраты,которые представляют собой потребленные ресурсы. Так как именно они показываютфактическую характеристику количества потребленных ресурсов, отнесенных назатраты, что позволяет в этом случае говорить о реальной эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Что касается показателей,включающих в базу сравнения непотребленные ресурсы, то они к характеристикефактической (реальной) эффективности финансово-хозяй-ственной деятельности предприятия, отношения практически не имеют имогут приниматься лишь для расчета прогнозной (будущей) эффективности, т.е.характеризуют потенциальную эффективность, которую целесообразно определять дляоценки инвестиционной привлекательности [14, С. 23-24].
По качественным характеристикам показателей, применяемых дляанализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия иописанных в научной литературе, затратный, как, впрочем, и потенциальный,подходы, условно можно определить как основные элементы экономического подхода.К показателям затратного подхода, прежде всего, относятся материалоемкость,амортизация, емкость, энергоемкость и другие подобные показатели; к показателямпотенциального подхода – фондоотдача, производительность труда,материалоотдача, амортизацияотдача, и т.д.
Несмотря на то, что затратный подход к анализу эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия позволяет выявлять иколичественно оценивать тенденции эффективности потребленных и непотребленныхресурсов, он не раскрывает такую важную качественную характеристикуэкономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия,как чистую его доходность. Поэтому при формировании системы показателей,характеризующих экономический подход к анализу эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия, важно, в большей мереориентироваться на показатель чистой прибыли, который в ее расчете являетсясравниваемым показателем, относимым к активам, или к собственному капиталу, илик доходу от обычных видов деятельности (как базе сравнения), и характеризуетрентабельность предприятия, которая предполагает расчет таких показателей, как:рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельностьсобственного капитала, рентабельность продаж и т. д.
Таким образом, экономический подход к анализу эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия должен состоять только изследующих элементов: затратного подхода (потребленные ресурсы) и подхода почистой доходности (рентабельность).
При этом важно иметь в виду, что затратный подход отличаетсяот подхода по чистой доходности как по сравниваемым показателям, так и по базесравнения. В затратном подходе в качестве сравниваемого показателя выступаетдоход от обычных видов деятельности или совокупный (балансовый, валовой) доход,а в подходе по чистой доходности – чистая (нераспределенная) прибыль (прибыльпосле налогообложения). За базы сравнения в затратном подходе принимаютсяфактические затраты, а в подходе по чистой доходности – активы предприятия, илисобственный капитал, или доход от обычных видов деятельности.
Отсюда можно сделать вывод, что экономический подход канализу эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия даетвозможность выявлять тенденции эффективности потребленных ресурсов и даватькачественную ее характеристику через выявление количественной оценки факторов,оказывающих на нее влияние. Поэтому экономический подход к оценке эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия, на наш взгляд, в большей мереориентирован на количественную ее характеристику. В то же время в рыночнойэкономике дляцелей анализа эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия важной является, по мнению авторов, характеристика иструктура формирования активов и ее оценка. Поэтому в систему показателей,характеризующих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия,должны быть наряду с показателями, определяемыми как так называемыйэкономический подход, включены и финансовые показатели, характеризующиефинансовое состояние предприятия, к которым относятся: коэффициент финансовойустойчивости, коэффициент текущей ликвидности, эффект финансового рычага и др.Применение таких показателей говорит о том, что при изучении эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предпри-ятия возникает необходимость вприменении не только экономического, но и финансового подхода, которыйпозволяет определять качество использованных ресурсов.
Перечисленные ранее традиционные экономические и финансовыепоказатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия, сгруппированные в разрезе предложенных нами подходов, представленына рисунке 3.2.
Как видно из рисунка 3.2, каждый из рекомендуемых подходовдля целей оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятияреализуется в аспекте конкретных аналитических показателей, которые всовокупности представляют собой методику комплексной оценки эффектив-ностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такая методика приемлемапрактически для предприятий любой отраслевой принадлежности, включаяпредприятия по производству пищевых продуктов. Однако ее досто-верность и реальностьво многом зависят от качества информационно-аналити-ческой базы, которая внастоящее время представлена данными, отражаемыми в основных формах финансовойотчетности предприятий, а именно в бухгал-терском балансе, отчете о прибылях иубытках и приложениях к ним [14, с. 25].
Понятно, что ни одна из форм действующей финансовойотчетности не содержит ни специального раздела, ни отдельной отчетной формы,посвященной оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятий. Однако такой раздел важен не только для внешних пользователей:инвесторов, кредиторов, кредитных и финансовых учреждений, но, прежде всего длявнутренних пользователей для целей принятия управленческих решений.
Кроме того, несмотря на то, что современная финансовая отчетность,регламентируемая отечественными законодательными актами, приближена по форме исодержанию к международным стандартам отчетности, однако она еще содержит ряднедостатков, затрудняющих оценку основных показателей финан-сово-хозяйственнойдеятельности, в том числе показателей, обеспечивающих комплексную оценкуэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Так,действующие формы финансовой отчетности содержат достаточное количествокомплексных статей. Для них характерен некоторый дефицит развернутой (дробной)информации, позволяющей более оперативно и точно рассчитывать искомыепоказатели. Это снижает такое качество информации для целей оценкиэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как ееаналитичность, требует осуществления спе-циальных выборок из данных текущегобухгалтерского и оперативного учета.
Для целей анализа информационной базы оценки эффективностифинан-сово хозяйственной деятельности предприятия рассмотрим более подробноважнейшие составляющие ее расчета. Напомним, выше определены экономические ифинансовые показатели, необходимые для оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Как было показано прирассмотрении затратного подхода, для оценки эффективности финансово- хозяйственнойдеятельности предприятия традиционно в ее расчет включается доход от обычныхвидов деятельности, который, как известно, в соответствии с национальнымистандартами ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетностьорганизации» отражается в финансовой отчетности, в частности в отчете оприбылях и убытках (форма № 2) по стр. 010 «Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг», т.е. после исключения из нее налога на добавленнуюстоимость, акцизов, экспортных (таможенных) пошлин, если они уплачиваютсяпредприятием. Однако для целей анализа эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия, показа-тель дохода от обычных видов деятельности,отражаемый в отчете о прибылях и убытках, является недостаточно точным, так какон показывает всю сумму дохода: как доход, оплаченный покупателем, так и доход«по отгруженным товарам (продукции и др.)», т. е. будущий доход, еще неоплаченный покупате-лями и заказчиками. Такая практика формирования дохода отобычных видов деятельности вытекает из требований составления финансовойотчетности нормативно-законодательных актов, предполагающих определение доходаот обычных видов деятельности по так называемому методу по начислению или поотгрузке. Это снижает качество этого показателя, а именно не позволяет егорассматривать как реальную величину, так как имеется вероятность непоступленияденежных средств. Однако из-за того, что платежи по доходу от обычных видовдеятельности оговариваются в договоре, доход от обычных видов деятельности, отраженныйв отчете о прибылях и убытках по начислению, можно определить как номинальныйдоход от продаж. А для реальной оценки эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия в аспекте экономических показателей более верно,исчислять доход от обычных видов деятельности по моменту фактическогопоступления денежных средств от покупателей (заказчиков) за проданные товары(продукцию), выполненные работы или оказанные услуги за отчетный период, т. е.рассчитать реальный доход от продаж.
Помимо этого для определения реального дохода от обычныхвидов деятельности целесообразно включать краткосрочную кредиторскуюзадолженность в части авансов, полученных на конец отчетного периода отпокупателей в счет будущих поставок товаров, продукции, работ, услуг, так какэто «живые», реально поступившие денежные средства в счет предстоящих поставоктоваров (работ, услуг).
Справочное введение таких показателей, как доход от обычныхвидов деятельности по оплате, авансы полученные, не только позволит повыситьаналитичность для целей оценки эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия, но и создать условия для повышения качества принятияуправленческих решений. Предлагаемый вариант формирования реального дохода отобычных видов деятельности представлен на рисунке 3.3 в виде следующей формулы:/> /> /> /> /> /> />
Доход от обычных видов деятельности за отчетный период  
Доход от обычных видов деятельности по оплате за отчетный период  
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков на конец отчетного периода  

 =                             +
Рисунок 3.3 – Алгоритм формирования реального дохода отобычных видов деятельности, рекомендуемый для расчета экономических показателейдля анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рассмотрим информационную базу каждой составляющей расчета,приведенного на рисунке 3.3. Доход от обычных видов деятельности по оплатеза отчетный период, а также авансы полученные можно определить только спомощью данных, отражающих в финансовой отчетности «Отчет о движении денежныхсредств» (форма № 4), где отдельно выделены средства, полученные от покупателей(заказчиков). Однако, как показывает практика, не все предприятия согласнодействующему законодательству составляют отчет о движении денежных средств. Этокасается прежде всего субъектов малого предпринимательства, которые составляюттолько бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Поэтому информацию ореальном доходе от обычных видов деятельности, в том числе авансов полученных,целесообразно, предусмотреть в формировании тех финансовых отчетов, которыепредусмотрены для всех пользователей, и прежде всего в отчете о прибылях и убытках,где необходимо ее указывать «справочно» отдельной строкой [11, с. 129].
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков, включены в состав прочей кредиторскойзадолженности. Кроме этого, в этом составе учитываются также расчеты с разнымидебиторами и кредиторами, расчеты с подотчетными лицами, расчеты с персоналомпо прочим операциям. Авансы полученные являются существенным показателем вбалансе, поэтому его следует выделить отдельной строкой в дополнительнойрасшифровке в составе кредиторской задолженности [13, с. 43].
Как было показано ранее, для анализа эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия особое место занимает чистаяприбыль как сравниваемый показатель при рассмотрении экономического подхода почистой доходности, точность и достоверность которого также во многом зависит откачества информационной базы.
Рассмотрим порядок формирования показателя чистой прибыли,отражаемой в отчете о прибылях и убытках. Традиционно он рассчитывается послекорректировки показателя «прибыль до налогообложения» на суммы отложенныхналоговых активов и обязательств и исключения из него текущего налога наприбыль и иные аналогичные налоговые платежи.
Показатель чистой прибыли можно определить как условную(нераспределенную) прибыль отчетного периода, так как она еще подлежитраспределению по обязательным нормам (создание резервного фонда и др.) или всоответствии с нормами экономической целесообразности (выплата дивидендов идр.). Кроме того, на дату составления отчетности у предприятия может быть вналичии прибыль прошлых лет. Поэтому было бы недостаточно верным для анализаэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия принимать в расчетданный показатель.
Что касается бухгалтерского баланса, то в нем такжепоказывается чистая прибыль в виде нераспределенной прибыли. Однако онаотличается от чистой прибыли, показанной в отчете о прибылях и убытках, преждевсего, тем, что она относится к текущему отчетному периоду, а балансоваянераспределенная прибыль увеличивается на нераспределенную прибыль прошлых лет(при ее наличии у предприятия), что делает этот показатель более реальным посравнению с чистой прибылью, которая показана в отчете о прибылях и убытках, ион более достоверно характеризует эффективность финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия из-за его реальности.
Кроме того, хотелось бы обратить внимание на то, чтобалансовую нераспределенную прибыль многие авторы называют чистой прибылью,т.е. так же, как прибыль, показанную в отчете о прибылях и убытках. Однако насегодняшний день это неидентичные понятия. И балансовая нераспределеннаяприбыль как составная часть собственного капитала более точно выражает понятиечистой прибыли, чем чистая прибыль, отражаемая в отчете о прибылях и убытках. Идаже при отсутствии нераспределенной прибыли прошлых лет показатель балансовойнераспределенной прибыли более достоверен, чем чистая прибыль отчетногопериода, показанная в отчете о прибылях и убытках, так как из него приотражении в балансе исключается не только сумма налога на прибыль, но и суммыдивидендов, отчислений в резервный капитал, суммы, направленные на покрытиеубытков и на прочие цели по решению собрания участников предприятия.
Таким образом, для целей анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия более правильно в ее расчет приниматьбалансовую нераспределенную (чистую) прибыль как сравниваемый показатель,сопоставляемый с конкретной базой расчета.
Расчет чистой прибыли и расчет показателя эффективностифинансово-хозяйственной деятельности, произведенные по отчету о прибылях иубытках (по традиционной методике) и по балансу (по предложенной методике)позволит сделать соответствующие выводы об увеличении или уменьшении чистойприбыли и показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельностианализируемого предприятия за рассматриваемые периоды.
Изучение порядка формирования нераспределенной балансовойприбыли показало, что и она имеет недостаток, так как нераспределенная прибыльфактически используется в качестве финансового обеспечения производственногоразвития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию)нового имущества.
Отсюда можно сделать вывод, что дляполучения достовернойинформации по показателю чистой нераспределенной прибыли важно организоватьоперативный учет за его текущим контролем в части внутри годового использованияили распределения чистой прибыли на цели приобретения и создания новогоимущества. Однако возможности для корректировки чистой прибыли по данным такогоучета имеются лишь у внутренних пользователей, которыми могут воспользоватьсядля целей принятия соответствующих управленческих решений [13, С. 44-49].
Отрицательное влияние на информационную базу анализа эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывает введение в основныеформы отечественной финансовой отчетности показателей, используемых для целейналогообложения. Это касается показателей, отражающих отложенные налоговые обязательстваи отложенные налоговые активы. Их введение оказывает негативное влияние преждевсего на достоверность показателей, используемых как при экономическом подходе(по чистой доходности), так и при финансовом подходе. К ним можно отнестипоказатели, которые дают экономическую характеристику долгосрочному заемномукапиталу и внеоборотным активам [19, с. 139].
Таким образом, рекомендации по совершенствованиюинформационной базы анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия позволяют:
¾ повысить качествоинформационной базы, необходимой для оценки эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия;
¾ удовлетворятьзапросы различных пользователей информации с различной степенью ее детализации;
¾ учитыватьправовые и методологические учетные стандарты, накопленный опыт в отражениипоказателей, необходимых для оценки эффективности хозяйственной деятельностипредприятия.
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение уровняэффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром»
 
В условиях рыночнойэкономики каждый хозяйствующий субъект стремится занять устойчивое положение нарынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия, который позволит на основе выявленных недостатков вработе разработать пути по ее улучшению.
В ходе исследования былпроведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО«Комэнергостройпром». Информационной базой для анализа явились: бухгалтерскийбаланс и отчет о прибылях и убытках за 2008-2009 гг. (форма № 1 и № 2).
По данным отчетности былисоставлены и проанализированы сравнительные аналитические показатели прибыли,рентабельности, деловой активности, безубыточности ООО «КЭСП».
Для этого было выполненоследующее:
¾ произведенагруппировка исходных данных;
¾ рассчитанызначения всех показателей;
¾ выполнен анализрезультатов сравнения этих значений и выявлены как положительные, так иотрицательные стороны;
¾ рассчитаныфинансовые показатели деловой активности и рентабельности, которые говорят обустойчивости финансового состояния предприятия, что свидетельствует о низкойзависимости заемных средств и о финансовой безопасности.
Приняв во вниманиевыявленные в ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО«Комэнергостройпром» негативные явления, можно дать некоторые рекомендации поулучшению и оздоровлению предприятия:
¾  необходимо повышать оборачиваемостьактивов, оборотных средств, собственного капитала, кредиторской задолженности;
¾  обратить внимание на организациюпроизводственного цикла, на конкурентоспособность продукции;
¾ следует повыситьудельный вес собственного капитала в общем объеме;
¾ следует обратитьвнимание на недостаточную рентабельность продаж по двум видам продукции: СваиС70.40-5 и Плиты ПБ1-20;
¾ необходимоуменьшить себестоимость продукции для увеличения темпов роста прибыли;
¾ следует улучшитькачество проведения маркетинговых исследований для выявления новых рынковсбыта.
Основными путямиповышения оборачиваемости оборотных средств является:
¾ установлениепрогрессивных форм расходов;
¾ заменадорогостоящих ресурсов;
¾ сокращениесверхнормативных запасов ТМЦ;
¾ ритмичностьпроизводства;
¾ сокращениедлительности производственного цикла;
¾ ускорениереализации продукции;
¾ маркетинговыеисследования;
¾ сокращениедебиторской и кредиторской задолженности [15, С. 3-8].
Производственный цикл – это интервал календарного времени отначала процесса изготовления или ремонта продукции до его окончания. Снижениепроизводственного цикла достигается за счет сокращения нецелевого использованиярабочего времени. Конкурентоспособность достигается путем снижениясебестоимости продукции и улучшение качества продукции.
Удельный вес собственного капитала в общем объеме говорит намо финансовой устойчивости организации. Увеличение данного показателя снижаетзависимость предприятия от заемных средств. Этого можно добиться за счетдополнительной эмиссии ценных бумаг.
Рентабельность – это отношение прибыли к затратам. Дляповышения рентабельности необходимо снизить затраты на производство продукции.Закупка сырья, электричества, топлива – главные расходные статьи в общем объемезатрат. Снижение себестоимости продукции возможна за счет внедренияресурсосберегающих технологий и переход от дорогого к более дешевому сырью неуступающему по – качеству первому.
Улучшение качества проведения маркетинговых исследованийдостигается за счет внедрения передовых методов исследовании.
Основными путямиповышения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром»являются:
¾ увеличение общейструктуры имущества предприятия, которое даст возможность измерить, достаточноли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать;
¾ достижениеоптимального соотношения собственных и заемных средств. Превышение первых надвторыми означает самостоятельность предприятия и независимость от внешнихисточников.
Наличие значительной долизаемных средств в общей сумме капитала, а в частности кредиторскойзадолженности, требует оперативной работы с кредиторами [16, С.23-24].
Снижение дебиторскойзадолженности может быть достигнуто посредством реализации конкретных мер:
¾ своевременновыявлять недопустимые виды кредиторской и деби-торской задолженностей(просроченные (неоправданные) задолженности);
¾ контролированиесостояния расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
¾ по возможностиориентироваться на большое число покупателей с целью уменьшения риска неуплатыодним или несколькими крупными покупателями;
¾ следить засоотношением кредиторской и дебиторской задолженностей: значительное превышениедебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия иделает необходимость привлечения дополнительных (как правило, дорогостоящих)источников финансирования;
¾ использоватьспособ предоставления скидок при досрочной оплате.
Устойчивостьфинансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть повышена путем:
¾ ускоренияоборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдетотносительное его сокращение на рубль оборота;
¾ обоснованияуменьшения запасов и затрат (до нормативного);
¾ погашениясобственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Одним из основных инаиболее радикальных направлений финансового оздоровления ООО «КЭСП» являетсяпоиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счетболее полного использования мощности предприятия, повышения качества иконкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рациональногоиспользования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходови потерь.
Основное вниманиенеобходимо уделить вопросу о снижении себестоимости услуг:
¾ сокращение затратза счет повышения уровня производительности труда, экономного использованиясырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.;
¾ сокращениязатрат, установленных по каждой статье расходов за счет конкретныхорганизационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономиизарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д.
Предприятию необходимонайти дешевое и качественное сырье.
Кроме того, одним изпутей пополнения собственных оборотных средств является продвижение продукции.Для этого необходимо направить стратегию маркетинга на максимизацию прибылипутем наибольшего удовлетворения спроса на продукцию.
Для чего необходимообеспечить:
¾ максимальноеудовлетворение потребностей в продукции;
¾ выведение нарынок новой продукции, увеличение сегмента пользователей продукции, увеличениедоли доходов от новой продукции в общей структуре доходов;
¾ повышениедоходности предприятия путем повышения качества обслуживания клиента и созданиедоступной и эффективной системы продаж [17, С.48-51].
Итак, в условиях развития рыночных отношений совершенноочевидно, что решение многих финансовых проблем напрямую связано с решениемзадач маркетингового характера, которые находятся в тесной взаимосвязи ивзаимозависимости.
Задача финансового менеджера состоит в том, чтобы обеспечитьфинансирование необходимых маркетинговых исследований и реализацию эффективныхинновационных проектов. А задача маркетинговой службы определить новыенаправления деятельности предприятия, обеспечить, а по возможности ипредвосхитить потребности потребителей в новой качественной продукции. Толькокомплексное решение этих задач может обеспечить долговременную финансовую устойчивостьООО «Комэнергостройпром».
Подводя итогвышеизложенному, можно сказать, что для успешной работы по продвижениюпродукции на рынках сбыта и ведению «активных продаж» необходима интеграцияусилий всех служб предприятия. В сборе информации, создании постояннопополняемой базы данных, поиске заказов, отработке планов производства,распределении рабочей силы, производственных мощностей и прочего должныучаствовать все исполнители и службы под лозунгом: «Все работают на продажи»обязателен для каждого работника предприятия.
На предприятии должныбыть практически решены следующие задачи:
¾ отработанустановочный приказ «Об активизации коммерческой деятельности по увеличениюобъема продаж выпускаемой продукции», в котором должна быть определенаинициативная группа по нахождению заказов, а также назначен руководитель этойгруппы, координирующий ее работу;
¾ должны бытьопределены основные потенциальные потребители, на которых должны бытьнаправлены усилия инициативной группы. Для этого должен быть сформирован «Планпо изучению, рассмотрению и формированию новых рынков» и разработаны «Месячныйграфик изучения рынков инициативной группой», а также «Анкета по исследованиюпотенциального потребителя».
Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО«Комэнергостройпром» является основой для формирования месячного плана сбытапродукции. При изучении потенциальных потребителей обязательным условиемявляется изучение используемой технологии с целью предложений по совершенствованию.
Таким образом, устойчивый финансовый рост возможен приактивной реализации различных нововведений: новой продукции, новых технологий,но-вой техники. Финансовая служба предприятия должна заниматься тщательнойселекцией всех инновационных проектов и проводить комплекс работ по финансовомуобоснованию и определению эффективности каждого мероприятия. При реализациивышеуказанных мероприятий позволит предприятию улучшить все свои финансовыепоказатели и стать одним из лидеров в своей области [25, С. 51-53].
Для ООО «Комэнергостройпром» важно провести операционныйанализ. Операционный анализ – это элемент управления затратами, сущностькоторого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельностихозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализациипродукции, товаров, услуг. Данный вид анализа считается одним из наиболееэффективных средств планирования и прогнозирования финансово-хозяйс-твеннойдеятельности предприятия [26].
Первичный операционныйанализ опирается на такие понятия, ставшие уже классическими, как точкабезубыточности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага.Операционный анализ – неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие отвнешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализамогут составлять коммерческую тайну предприятия. Данная технология позволяетпрогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях таких факторов, какцена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты, дает возможностьпланирования деятельности предприятия, позволяет просчитать последствияразличных управленческих решений.
Для проведенияоперационного анализа следует последовательно выполнить следующие этапы:
¾ определить силыоперационных рычагов по каждому из анализируемых факторов;
¾ провести анализчувствительности прибыли к анализируемым факторам;
¾ произвести анализбезубыточности.
Проведем операционныйанализ для ООО «Комэнергостройпром» по данным 2009 года. Исходные данные дляпроведения операционного анализа представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Исходныеданные для проведения операционного анализа по ООО «Комэнергосройпром» поданным 2009 г.Показатели
Значение показателя 1 Объем реализации, шт. 229397 2 Цена, тыс. руб. 10320 3 Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб. 3741 4 Выручка от реализации, тыс. руб. 2367382 5 Переменные затраты, тыс. руб. 1623108 6 Маржинальный доход, тыс. руб. 744274 7 Постоянные затраты, тыс. руб. 396503 8 Прибыль, тыс. руб. 620923
Первым этапом операционногоанализа являетсяопределение силы операционных рычагов (СОР) покаждому из анализируемых факторов. Для этого следует воспользоватьсяследующими формулами:

СОР по объему реализации= />, (3.1)
СОР по цене = />, (3.2)
СОР по переменнымзатратам = />,(3.3)
СОР по постояннымзатратам = />,(3.4)
где СОР – силаоперационного рычага по анализируемому фактору;
МД – маржинальный доход;
П – прибыль;
Зперем –переменные затраты;
Зпост –постоянные затраты [33, С. 44-47].
Действие операционногорычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегдапорождает более сильное изменение прибыли.
Проведем расчеты поданным таблицы 3.1 и сведем полученные данные в таблицу 3.2.
Таблица 3.2 – Силыоперационных рычагов по анализируемым факторамПоказатели Значение показателя 1 Сила операционного рычага по объему реализации (СОР) 1,20 2 Сила операционного рычага по цене (СОР цены) 3,81
3 Сила операционного рычага по переменным затратам (СОР Зперем) 2,61
4 Сила операционного рычага по постоянным затратам (СОР Зпост) 0,64
Таким образом,проведенные расчеты показали, что наибольшее влияние на прибыль ООО«Комэнергостройпром» оказывает цена в случае ее изменения, так как силаоперационного рычага по цене равна 3,81. Переменные расходы по своему влияниюна прибыль оказываются на втором месте вслед за ценой, так как силаоперационного рычага по переменным затратам равна 2,61. А далее следуютсоответственно объем реализации (СОР = 1,2) и постоянные расходы (СОР Зпост= 0,64).
Рассчитав силыоперационных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализчувствительности прибыли предприятия к изменению одного из факторов,основанный на том, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль впроцентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменитсяанализируемый фактор в процентном отношении.
Значение силы воздействияоперационного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенноечисло раз больше изменится прибыль. Следствие этого отражено в универсальнойформуле (3.5):
Дприб (%) = +СОР по анализируемому фактору /> Дфакт,, (3.5)
где Дприб (%)– процентное изменение прибыли;
Дфакт (%) –процентное изменение анализируемого фактора.
Проведем анализчувствительности с использованием таблицы, построенной в виде матрицы (таблица3.3). Определим шкалу изменения факторов и рассчитаем влияние отдельныхэлементов на изменение прибыли при заданных шкальных значениях.
Таблица 3.3 – Анализчувствительности прибыли ООО «Комэнергостройпром» за 2009 год при изменениианализируемых факторовАнализи-руемые факторы ССОР Процентное изменение прибыли при изменении фактора на: – – 15% -– 10% -– 9% -– 6% -– 5% -– 3% ++3% ++5% ++6% ++9% ++10% ++15% Объем реали-зации 11,20 -–18 -– 12 -– 10,8 -– 7,2 -– 6 -– 3,6 -+3,6 -+ 6 -+7,2 -+ 10,8 -+ 12 +18 Цена 0,81 ––12,2 -– 8,1 -– 7,3 -– 4,9 -– 4,1 -– 2,4 2+2,4 4+4,1 ++4,9 ++7,3 ++8,1 ++12,2 Переменные затраты –2,61 39,2 26,1 23,5 15,7 13,1 7,8 –7,8 –13,1 –15,7 –23,5 –26,1 –39,2 Постоян-ные затраты –0,64 9,6 6,4 5,8 3,8 3,2 1,9 –1,9 –3,2 –3,8 –5,8 –6,4 –9,6
По данным таблицы 3.3построим график эластичности прибыли к анализируемым факторам (рисунок 3.4).
/>Рисунок3.4 – График эластичности прибыли к анализируемым факторам
Анализ чувствительностиприбыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменениеприбыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так,например, при увеличении объема реализации на 15 % прибыль увеличится на 18 %,а при увеличении постоянных затрат на 10 % прибыль уменьшится на 6,4 %.
Чем круче наклон прямыхна рисунке 3.4, тем выше эластичность прибыли к изменению анализируемыхфакторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага: чемсила операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше уголнаклона.
График, представленный нарисунке 3.4, позволяет решить задачи:
¾ определитьизменение прибыли при изменении фактора;
¾ определитьфакторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добитьсянеобходимого увеличения прибыли.
Следующим этапомпроведения операционного анализа является анализ безубыточности по каждомуиз анализируемых факторов, который отличается от общепринятого тем, чтопоследний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запасафинансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации.Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объемвыручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическоезначение.
Технология операционногоанализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только дляодного самого значительного фактора, – объема реализации, развивает этот подходи распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затратыи цену.
Проведем анализбезубыточности ООО «Комэнергостройпром» по каждому из анализируемых факторов.Для этого определим точку безубыточ-ности и запас финансовой прочности длякаждого элемента операционного рычага по следующим формулам:
ЭФП (%) = 1/СОРфакт/> 100%, (3.6)
ЭФП (А) = Базовоезначение фактора /> ЭФП (%), (3.7)
ТБ (А) = Базовое значениефактора />(1– 1/СОРфакт), (3.8)
где ЭФП (%) – запасфинансовой прочности в процентах;
ЭФП (А) – запасфинансовой прочности в абсолютных единицах.
Полученные в результатерасчетов значения оформим в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 – Своднаяоценка результатов анализа безубыточности ООО «Комэнергостройпром»Факторы СОР Значение Точка безубыточности, тыс. руб. ЭФП (А), тыс. руб. ЭФП (%) 1 Объем реализации 1,20 229397 38233 191157 83,33 2 Цена 0,81 10320 –2421 12741 123,46 3 Переменные затраты –2,61 1623108 2244988 –621813 –38,31 4 Постоянные затраты –0,64 396503 1016039 –619536 –156,25
Таким образом,предприятие лишиться прибыли от реализации при изменении одного из факторов вследующем размере: при уменьшении объема реализации на 83,33%; при уменьшениицены на 123,46%; при увеличении переменных и постоянных затрат на 38,31% и156,25% соответственно.
По данным таблицы 3.4можно построить график запаса финансовой прочности предприятия по анализируемымфакторам (рисунок 3.5).
График запаса финансовойпрочности по анализируемым факторам позволяет определить величину прибылипредприятия при изменении любого из факторов, а также определить процентизменения фактора при заданной величине уменьшения прибыли [41, С. 34-41].
Таким образом,проведенный операционный анализ дает возможность моделировать различныекомбинации объема реализации, издержек и прибыли, выбирая из них наиболееприемлемый, позволяющий ООО «Комэнергостройпром» не только покрыть своииздержки, но и создать условия для расширенного воспроизводства. Преимуществомодели заключается в том, что она позволяет обойти минимум данных, при этом насегодняшний день их легко получить с помощью обычных бухгалтерских регистров:речь идет о выручке, себестоимости и физическом объеме продукции.
Операционный анализпозволяет прогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях такихфакторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты.Дает возможность планирования деятельности предприятия. Позволяет просчитатьпоследствия различных управленческих решений.
В заключение необходимоотметить, что управление безубыточностью производства предполагает изменениеподходов к планированию основных показателей деятельности предприятия,связанное с повышением оперативности принятия управленческих решений. Одним изтаких приемов является расчет плановых матриц, основанный на анализечувствительности поведения результативной величины при вариации факторныхпоказателей.
С помощью таких плановыхматриц ООО «Комэнергостройпром» может принимать адекватные управленческиерешения при изменении условий внешней и внутренней среды предприятия,осуществлять многовариантные прогнозные расчеты без увеличения их трудоемкости.

Заключение
 
Анализфинансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономическойжизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороныанализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое иинформационное обеспечение анализа.
Анализфинансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повыситьэффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечитьперспективы ее развития. Анализ деятельности дает возможность вырабатыватьнеобходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которыхформируется производственная программа, выявляются резервы повышенияэффективности производства.
В современных условиях анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия является необходимым для успешного функционированияпредприятия, привлечения инвестиций.
Обеспечение эффективного функционирования организации требуетэкономически грамотного управления их деятельностью, которое во многомопределяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденцийразвития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатовдеятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения,осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышенияэффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия,вырабатывается экономическая стратегия его развития.
В ходе написания выпускной квалификационной работы былирешены следующие задачи:
¾ рассмотренытеоретические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия, в частности, содержание, задачи, принципы анализа;
¾ изученаинформационная база для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия;
¾ рассмотренаметодика оценки показателей прибыли, рентабельности, деловой активности ибезубыточности;
¾ проведенкомплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности,безубыточности на примере ООО «Комэнергостройпром»;
¾ рассмотренысовременные подходы к оценке эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия и пути совершенствования ее информационной базы;
¾ разработанырекомендации и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельностиООО «КЭСП» с применением моделирования.
Таким образом, цель исследования, которая заключалась ванализе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комэнергостройпром» иразработке мероприятий по ее совершенствованию, была успешно достигнута.
Подводя итоги работы поанализу хозяйственно-финансовой деятельности рассматриваемого предприятия можносделать выводы, которые позволяют прогнозировать тенденцию развития предприятия.
В ходе написаниявыпускной квалификационной работы удалось определить, что оценка эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия обусловлена такимипоказателями как прибыль, рентабельность, деловая активность и безубыточностьпредприятия.
Горизонтальный анализабсолютных показателей показывает, что в 2009 году ООО «КЭСП» добилось высокихфинансовых результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению сфактическими данными прошлого года. Рост прибыли до налогообложения посравнению с 2008 годом составил 110010 тыс. руб. или 158,01%.
Рассматривая динамикуфинансовых результатов нужно отметить, что в 2009 году нетто-выручка отреализации товаров, продукции, работ, услуг выросла на 252020 тыс. руб. или11,91%, вместе с тем и прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услугувеличилась на 165058 тыс. руб. или 90,34%, не смотря на относительноеувеличение затрат на производство продукции. Увеличение себестоимости связано судорожанием сырья, материалов, а также с повышением заработной платыпроизводственных рабочих.
Результаты факторногоанализа прибыли от реализации в целом по предприятию расчетов показывают, чторост прибыли в 2009 г. обусловлен в основном увеличением среднереализационныхцен. Отрицательное влияние на рост прибыли оказало повышение себестоимостипродукции, уменьшение удельного веса рентабельных видов продукции.
Анализируя влияниефакторов на изменение суммы прибыли отдельных видов продукции можно сказать,что также, как и в целом по предприятию, увеличение объема продаж и ростсреднереализационных цен привело к росту величины прибыли в отчетном периоде.
Полученные результаты во второй главе свидетельствуют обувеличении темпов роста рентабельности и деловой активности предприятия вцелом.
При изучении рентабельности в целом по анализируемомупредприятию было выявлено что, наибольшее увеличение темпов роста в 2009 г. посравнению с прошлым показала рентабельность производства и рентабельностьсобственного капитала на 25,63% и 21,58% соответственно. Этому способствовалоувеличение бухгалтерской прибыли и снижение стоимости основных средств иматериально – производственных запасов.
Но, следует отметить, чтопо результатам факторного анализа отдельных видов продукции, рентабельностьоборота двух рассмотренных видов продукции в 2009 г. уменьшилась из-за ростацен и роста себестоимости продукции.
При оценке показателей деловой активности предприятия былисделаны выводы о финансовой благополучности. Приведенные расчеты показали, чтоорганизации удалось за 2009 год увеличить скорость оборачиваемости активов.Главным результатом роста стало высвобождение из оборота 58374 тыс. руб.Предприятие достигло такого показателя за счет уменьшения продолжительностиодного оборота актива и увеличения выручки, что положительно повлияло насостояние ООО «Комэнергостройпром».
Наблюдается положительнаятенденция: доход предприятия из года в год растет, но вместе с темувеличивается и себестоимость продукции. Темп роста выручки от реализациивозрастает, что говорит о возможном преодолении кризисных явлений нарассматриваемом предприятии.
Анализ безубыточности,проведенный по всей продукции ООО «КЭСП», показал, что производство являетсябезубыточным, поскольку безубыточный объем продаж предприятия не превышаетфактический. Кроме того, значения зоны безопасности высокие (99%).
Результаты комплексногоанализа финансовых результатов ООО «КЭСП» являются ценным источникоминформации, на основе которых разрабатываются пути и направления увеличенияприбыли предприятия. Можно с уверенностью сказать, что основными источникамирезерва увеличения суммы прибыли на ООО «КЭСП» являются более полноеиспользования мощности предприятия, повышение качества конкурентоспособностипродукции, снижение себестоимости, рационального использования материальных,трудовых и финансовых ресурсов. Ассортимент выпускаемой продукции оказываетнепосредственное влияние на прибыль. При повышении удельного веса изделий сболее высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли.
Таким образом, с цельюдостижения высоких результатов работы предприятия необходимо управлениепроцессом формирования, распределения и использования прибыли. Управлениевключает анализ прибыли, ее планирование, и постоянный поиск возможностейувеличения прибыли. Соблюдение вышеизложенных направлений позволит существенноповысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия.
В заключение отметим, что ООО «Комэнергостройпром»развивается довольно динамично, улучшается его финансовое состояние и темпыроста прибыли растут. Все это дает нам право говорить о долгосрочнойперспективе роста предприятия и завоевания значительности рынка сбыта.

Список использованныхисточников и литературы
 
1 Аврашков, Л.К. Обинформационной базе для оценки финансово-экономического состояния предприятия// Аудитор. – 2007. – № 13. – С. 15-16.
2 Бариленко, В.И.Анализ хозяйственной деятельности: учебник / В.И. Бариленко. – М.: ИздательствоОмега-Л, 2009. – 413 с.
3 Бердникова, Т.Б.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебноепособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
4 Волков, В.П.Экономика предприятия: учеб пособие / В.П.Волков, А.И.Ильин, В. И Станкевич. –М.: Новое знание, 2007. – 677 с.
5 Воронова Е.Ю. Анализсоотношения «затраты – объем – прибыль»: графическое представление // Аудитор.– 2007. – № 11. – с. 48.
6 Годовой отчет ООО«Комэнергостройпром» за 2008 г.
7 Годовой отчет ООО«Комэнергостройпром» за 2009 г.
8 Голенин, Е.Н.Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации / Е.Н. Голенин// Экономический анализ: теория и практика. – 2007. – № 16. – С. 19 – 23.
9 Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятия: учебное пособие / О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. –112с.
10  Дмитриева, Р. Лидер стройиндустрии /Р. Дмитриева, Р. Кукрякова // Комэнергостройпром сегодня. – 2009. – 2 марта.
11  Донцова, Л.В. Анализ финансовойотчетности: учебник / Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство«Дело и Сервис», 2006. – 368 с.
12  Ендовицкий, Д.А. Формирование ианализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономическийанализ: теория и практика. – 2006. – № 11. – С. 14-25.
13  Житлухина, О.Г. Путисовершенствования информационной базы анализа эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия / О.Л. Михалева //Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 14. – С. 41-49.
14  Жминько, А.Е. Современные подходы коценке эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Е.Жминько // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – № 27. – С. 23-27.
15  Заров, К.Г. Обобщенный анализвозможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров //Финансовый менеджмент. – 2009. – № 1. – С. 3-8.
16  Кайдагаров, А.Г. Количественнаяоценка финансового потенциала предприятия / А.Г. Кайдагаров // Справочникэкономиста. – 2008. – №11. – С. 23-31.
17  Караева, Ф.Е. Максимизация прибыликак один из факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта / Ф.Е. Караева// Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 22. – С. 48-53.
18  Климова, Н.В. Бухгалтерский,финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использованияэкономической прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория ипрактика. – 2009. – № 1. – С. 2-4.
19  Ковалев, А.И. Анализ финансовогосостояния предприятия: учебник / В.П. Привалов. – М.: Центр экономики имаркетинга, – 2000. – 216 с.
20  Ковалев, В.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия: учебник / О.Н. Волкова. – M.: OOO «ТК Велби», – 2004. – 424 с.
21  Когденко, В.Г. Практикум поэкономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. – М.: Перспектива,2006. – 240 с.: ил.
22  Лысенко, Д.В. Комплексныйэкономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д.В. Лысенко. – М:ИНФРА-М, 2008. – 320 с.
23  Мельник, А.А. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.Г. Глазов. – М.:ИНФРА, 2007. – 257 с.
24  Минюхина, Г. Наращиваем мощности / Г.Минюхина // Комэнергостройпром сегодня. – 2009. – 3 декабря.
25  Мурашов, В.И. Как повыситьэффективность деятельности предприятия? / В.И. Мурашов // Экономикапредприятия. – 2008. – №3. – С.51-53.
26  Никольская, З.В. Операционный анализ– залог успеха деятельности предприятия / З.В. Никольская // Российская газета.– 2008. – вып.5.
27  Одинцов, П.И. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / П.И.Одинцов. – Киев: ТРН, 2007. – 297 с.
28  Пояснительная записка к годовомуотчету ООО «Комэнергострой-пром» за 2008 год.
29  Пояснительная записка к годовомуотчету ООО «Комэнергострой-пром» за 2009 год.
30  Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп.– М.: ИНФРА, 2007. – 425 с.
31  Савицкая, Г.В. Анализ эффективности ирисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 168 с.
32  Семенов, В.И. Оценка безубыточностибизнеса / В.И.Семенов // Справочник экономиста. – 2008. – № 8. – С. 23-28.
33  Смирнова, А.П. Операционный анализпредприятия / А.П. Смирнова // Справочник экономиста. – 2008. – № 11. – С.44-47.
34  Табурчак, П.П. Экономика предприятия:учебник для вузов / В. М. Тумина. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 320 с.
35  Титов, В.И. Экономика предприятия:учебник / В.И. Титов.– М.: Дашко и К, 2008. – 462 с.
36  Толчина, О.А. Показатели прибыли:сущность и их содержание / О.А. Толчина // Экономический анализ. – 2008. – №20. – С. 10-11.
37  Хайруллин А.Г. Управление финансовымирезультатами деятельности организации / А.Г. Хайруллин // Экономический анализ:теория и практика. – 2006. – № 10. – С. 35-41.
38 Характеристика ООО«Комэнергостройпром» [электронный ресурс] / Режим доступа: www.kesp.ru/pred/,свободный.
39  Шеремет, А.Д. Анализ и диагностикафинансово-хозяйственной деятельности предприятия / Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М,2009. – 267 с.
40  Шеремет, А.Д. Комплексный анализхозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 416с.
41  Шигаев, А.И. Влияние изменений вценах и затратах на уровень безубыточности предприятия / А.И. Шигаев //Справочник аэкономиста. – 2008. – № 2. – С. 34-41.